Комплексный анализ деятельности ПАО «НЕФТЕАВТОМАТИКА» за 2014-2015 гг.

0

ФГБОУ ВПО "Уфимский государственный авиационный технический университет"

Институт экономики и управления

Кафедра экономики предпринимательства

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине “Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности”

на тему “Комплексный анализ деятельности ПАО «НЕФТЕАВТОМАТИКА» за 2014-2015 гг.”

 

Выполнил:

студент группы Э-4№№

____________ И.О.Фамилия

 

Проверил:

ст. преподаватель

_____________ И.О.Фамилия

Оценка ___________________

"_____" _____________ 2017 г.

 

 

 

Уфа 2017

ФГБОУ ВПО "Уфимский государственный авиационный технический университет"

Институт экономики и управления

Кафедра экономики предпринимательства

Задание на курсовую работу

Тема

 

Исходные данные: Годовая бухгалтерская отчетность («Бухгалтерский баланс», «Отчет о финансовых результатах», «Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах»); отдельные экономические, статистические, бухгалтерские данные предприятия.

 

Перечень подлежащих разработке вопросов:

  • дать краткую экономическую характеристику предприятия;
  • рассмотреть производство и реализацию продукции;
  • проанализировать использование факторов производства: трудовых ресурсов, материальных ресурсов, основных фондов, оборотных средств;
  • провести анализ себестоимости продукции;
  • проанализировать результаты хозяйственной деятельности;
  • оценить финансовое состояние предприятия, в том числе ликвидность и финансовую устойчивость;
  • оценить вероятность банкротства;
  • сформулировать предложения по улучшению финансово-хозяйственной деятельности предприятия;
  • разработать систему автоматизированных расчетов по проведенному анализу в MS Excel.

 

Перечень графического материала:

  • графики динамики объемов производства и реализации;
  • диаграммы влияния факторов на изменение выручки от реализации, рентабельности капитала;
  • структурные диаграммы себестоимости, основных фондов, активов и пассивов баланса;
  • график точки безубыточности;
  • графики динамики показателей рентабельности; финансовой устойчивости, ликвидности.

Дата выдачи задания «   » октября 2016 г.

Руководитель ______________ И.О. Фамилия

Исполнитель студент группы Э–3№№ _____________ И.О. Фамилия

Срок сдачи выполненной работы «___» января 2017 г.

Срок защиты работы «__» января 2017 г.

 

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

ВВЕДЕНИЕ. 4

  1. АНАЛИЗ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ.. 8

1.1. Краткая экономическая характеристика предприятия. 8

. 11

1.2 Анализ производства и реализации продукции. 14

1.3. Анализ использования факторов производства. 17

1.4. Анализ себестоимости продукции. 24

1.5 Анализ результатов деятельности предприятия. 26

  1. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ.. 41

2.1. Анализ динамики и структуры баланса. 41

2.2 Анализ финансовой устойчивости. 48

2.3 Анализ платежеспособности и диагностика вероятности банкротства. 54

  1. ОСНОВНЫЕ ИТОГИ АНАЛИЗА.. 59
  2. ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ.. 63

ЗАКЛЮЧЕНИЕ. 70

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ.. 73

ПРИЛОЖЕНИЕ А.. 75

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Одним из важнейших условий успешного управления предприятием является оценка его финансово-хозяйственной деятельности.

В условиях рыночной экономики оценка эффективности финансово-хозяйственной деятельности играет важную роль в деловой жизни хозяйствующих субъектов, так как после проведения данной оценки руководители предприятий могут принять все необходимые решения, связанные с управлением, координацией и оптимизацией деятельности предприятия. Предприятие будет нормально функционировать при обеспеченности финансовыми ресурсами, целесообразном их размещении и эффективном использовании. Оценка эффективности финансово-хозяйственной деятельности необходима для своевременного выявления и устранения недостатков в развитии организации, а также выявления резервов для улучшения финансового состояния организации и обеспечения финансовой устойчивости ее деятельности.

Финансово-хозяйственная деятельность предприятия по сути дела отражает конечные результаты его деятельности. Именно конечные результаты деятельности предприятия интересуют собственников (акционеров) предприятия, его деловых партнеров, налоговые органы. Поэтому оценка финансово-хозяйственной деятельности – непременный элемент как финансового менеджмента на предприятии, так и его экономических взаимоотношений с партнерами, финансово-кредитной системой. Это предопределяет важность проведения анализа финансово-хозяйственного состояния экономического субъекта и повышает роль такого анализа в экономическом процессе.

Эффективный комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности лежит в основе принятия рациональных финансовых решений, поэтому исследуемая тематика является чрезвычайно актуальной и имеет большую практическую значимость. Наличие навыков финансово-хозяйственного анализа считается необходимым для будущего специалиста в области экономики, что и определило выбор данной темы исследования.

Эффективность производственной, инвестиционной и финансово-хозяйственной деятельности предприятия выражается в достигнутых финансовых результатах. Основными показателями эффективности производства являются прибыль, рентабельность, деловая активность и безубыточность.

Практический интерес к разработкам на данную тему обусловлен тем, что оценка эффективности финансово-хозяйственной деятельности – это один из факторов, определяющих перспективы развития организации, после проведения данного анализа, руководители смогут сделать выводы, насколько эффективно работает предприятие и какие меры необходимо предпринять для повышения эффективности деятельности. Качественная система оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности является одной из основ для обеспечения устойчивого роста хозяйствующего субъекта.

Проблемы безубыточного функционирования расширенного воспроизводства, с одной стороны, убыточности и банкротства – с другой, многих отечественных компаний, предприятий различных отраслей хозяйства и сфер деятельности является как нельзя более актуальной. В последнее время становится все более очевидным факт, что в рыночных условиях хозяйствования важен объективный системный анализ формирования, распределения и использования прибыли. Актуальность этих вопросов предопределяется необходимостью создания нормальных условий работы, как отдельных предприятий, так и промышленности в целом.

Таким образом, видно, какую значимость имеет оценка эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия и что данная проблема является наиболее актуальной в нашей стране, при переходе к развитой рыночной экономике – это очевидно и бесспорно.

Отсюда следует, что анализ финансово-хозяйственной деятельности ПАО «НЕФТЕАВТОМАТИКА» является актуальным.

Основная цель работы - произвести комплексную оценку финансово-хозяйственной деятельности предприятия и определить ближайшие перспективы его развития.

Задачи курсовой работы:

  • дать общую характеристику анализируемой организации;
  • проанализировать хозяйственную деятельность предприятия (анализ производства и реализации, себестоимости и использования факторов производства; анализ результатов хоз. деятельности предприятия);
  • проанализировать финансовую деятельность предприятия (вероятность банкротства, платежеспособность, финансовая устойчивость и ликвидность баланса);
  • сделать экономические выводы на основе полученных расчетных данных;
  • предложить мероприятия по улучшению хозяйственной деятельности предприятия.

Исследуемое предприятие – публичное акционерное общество ПАО «НЕФТЕАВТОМАТИКА», период анализа 2014-2015 гг.

Информационные источники, служащие основой для проведения анализа - годовая бухгалтерская отчетность за 2014 - 2015 гг. (форма №1 "Бухгалтерский баланс", форма №2 "Отчет о финансовых результатах". форма №5 "Приложение к бухгалтерскому балансу"), также пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах.

При написании работы были использованы программы MS Excel, Word. Методологическая основа исследования – нормативные и законодательные акты, учебная литература и ресурсы Интернет. Методы исследования – наблюдение, сравнение, проведение и систематизация анализа. В данной работе использовались следующие методы исследования: расчетный, аналитический (а именно – метод сравнения), табличного отображения аналитических данных.

 

 

 

1. АНАЛИЗ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1. Краткая экономическая характеристика предприятия

 

Межрегиональное открытое акционерное общество «Нефтеавтоматика» образовано в 1993 году в связи с реорганизацией государственного Научно-производственного объединения «Нефтеавтоматика» путем приватизации на основании Плана приватизации, утвержденного 04.06.1993г. решением Госкомимущества РБ № 92 и зарегистрировано постановлением Администрации Советского района г.Уфы Республики Башкортостан 21.06.1993г. № 1665.

Филиалы и подразделения компании расположены на территории четырех федеральных округов России - в основных нефтегазодобывающих регионах: в Республиках Башкортостан и Татарстан, в Удмуртской республике и в республике Коми, в Нижегородской, Тюменской и Омской областях, в Краснодарском крае и в г. Москве. В структуру ОАО «Нефтеавтоматика» входят головной офис в г. Уфе, сборочное производство и логистический центр в пригороде Уфы, учебный и метрологический центры и монтажно-наладочные подразделения, расположенные в основных нефтегазодобывающих регионах России:

 - Западная Сибирь,

- Республика Башкортостан,

- Республика Татарстан,

- Удмуртская Республика,

- Самарская область,

- Нижегородская область,

- Тюменская обл.,

- Краснодарский край.

Рисунок 1 – География компания ПАО «Нефтеавтоматика»

По состоянию на 31 декабря 2015 года в состав ПАО «Нефтеавтоматика» входят следующие филиалы и обособленные подразделения: Нефтекамское наладочное управление (HHУ); Альметьевское наладочное управление (АHУ); Учебный центр (УЦ); Уфимское наладочное управление (УHУ); Обособленное подразделение «Краснодарское» Уфимского наладочного управления ОАО «Нефтеавтоматика»; Обособленное подразделение Нижневартовское Уфимского наладочного управления; Обособленное подразделение Уфимского наладочного управления ОАО «Нефтеавтоматика» в г. Усинск; Обособленное подразделение «Няганьское отделение» ОАО «Нефтеавтоматика»; Обособленное подразделение ОАО «Нефтеавтоматика» в г. Дзержинске; Обособленное подразделение Головной научный метрологический центр ОАО «Нефтеавтоматика» в г. Казани; Обособленное подразделение ОАО «Нефтеавтоматика» в г. Тобольске; Обособленное подразделение ОАО «Нефтеавтоматика» в г. Омск; Обособленное подразделение ОАО «Нефтеавтоматика» в г. Москве;

- Центральный офис ОАО «Нефтеавтоматика» в Уфе выполняет инжиниринговое обеспечение полного цикла комплексной автоматизации объектов добычи, подготовки, транспортировки, переработки нефти и газа, энергетических объектов и объектов инфраструктуры.

- Подразделения сервисного бизнеса - монтажно-наладочные управления, оказывающие услуги по ремонту, поверке средств измерений, техническое обслуживание систем учета сырья и энергоресурсов, проведение строительно-монтажных и пуско-наладочных работ;

- Головной научно-метрологический центр – подразделение, осуществляющее комплекс метрологических работ, метрологическую экспертизу, разработку и аттестацию МВИ, методик поверки, инструкции в области измерения учета нефти и газа.

- Учебный центр – филиал Общества, который проводит обучение и повышение квалификации по 187 рабочим и инженерным специальностям, призванных работать в системе ТЭК.

Нефтегазовый комплекс России занимает ведущее место в экономике страны и на протяжении десятилетий имеет стратегическое значение.

Почти 45 лет свою лепту в его развитие вносит ОАО "Нефтеавтоматика", являясь одним из лидеров нефтегазовой отрасли на рынке продукции и услуг промышленной автоматизации, интеллектуальных интегрированных систем управления и метрологии.

Компания стояла у истоков становления автоматизации и метрологии нефтегазовой отрасли страны, создавая необходимую научно-техническую и производственную продукцию, вводя новые традиции и правила, создавая тем самым мощную профессиональную базу для развития нового направления промышленного сектора.

Сегодня ОАО «Нефтеавтоматика» - современная инжиниринговая и производственная компания, деятельность которой направлена на решение актуальных задач повышения технологической, энергетической и экономической эффективности предприятий нефтегазовой и смежных отраслей:

  • создание автоматизированных систем управления технологическими процессами и систем телемеханики добычи, подготовки и транспорта нефти на базе современных средств автоматизации, программного обеспечения, компьютерной техники, средств связи и коммуникаций;
  • создание современных систем измерений количества и показателей качества нефти и газа для обеспечения комплексного учета и мониторинга баланса материальных и энергетических потоков на всех этапах технологических процессов добычи, подготовки и транспортировки углеводородного сырья;
  • создание технологий, обеспечивающих ресурсо- и энергосбережение, промышленную и экологическую безопасность предприятий нефтегазового комплекса.

В отчетном 2015 году основной объем выполненных работы ПАО «Нефтеавтоматика» был выполнен в таких отраслях как транспорт нефти – 78% и нефтегазодобыча - 20%.

 

Рисунок 2 - Диаграмма распределения продуктов по отраслям в общем объеме работ за 2015 год

Партнерские отношения с крупнейшими мировыми производителями позволяют ОАО «Нефтеавтоматика» формировать инженерные решения, оптимальные, как с точки зрения выбора под конкретные условия проекта, так и с точки зрения стоимости.

Наши партнеры сегодня - Schneider Electric, Fluke Brands, Sitronics, Oracle, Emerson Process Management, Endress+Hauser.

Компания является системным интегратором Rockwell Automation, Wonderware.

Используя опыт и решения партнеров, ПАО «Нефтеавтоматика» расширяет возможности своих продуктов, предлагая решения, способные удовлетворить растущие нужды заказчиков – крупных компаний нефтегазовой и смежных отраслей промышленности РФ: ОАО АК «Транснефть», ОАО АНК «Башнефть», ОАО «Татнефть», ОАО «Роснефть», ОАО «Газпромнефть», ОАО НК «РуссНефть» и др.

Рисунок 3 - Распределение объемов продаж по заказчикам в 2015 году

Предприятие выполняет функции

- разработчика и поставщика программ, технологий и оборудования для автоматизации объектов ТЭК;

 - генерального подрядчика по автоматизации;

 - генерального подрядчика по системам измерения;

 - генерального проектировщика;

- системного интегратора;

 - консалтинговой компании ИНЖИНИРИНГ от «Нефтеавтоматики» - это создание комплексных решений в области автоматизации и информационных технологий, создание сложных, взаимоувязанных законченных автоматизированных систем функционирования технологических процессов, интегрирующих разнородные технологии и оборудование различных производителей.

Комплекс инжиниринговых услуг от ОАО «Нефтеавтоматика» включает: проведение исследований; изготовление станций управления; комплектацию полевого оборудования; системную интеграцию

Рисунок 4 – Направления деятельности ПАО «Нефтеавтоматика»

Продукцией ОАО «Нефтеавтоматика» являются системы автоматизации, учета и информатизации различного уровня:

  • интегрированные АСУ ТП месторождения;
  • АСУ ТП отдельных технологических объектов и систем (АСУ ТП добычи, ППД, подготовки, транспорта, переработки, энергоснабжения);
  • локальные системы управления (ЛСУ, системы автоматизации) блочного технологического оборудования;
  • отдельные технические подсистемы АСУ ТП (РСУ, ПАЗ, АСПТ);
  • интегрированные АСУ предприятием (производством);
  • системы учета (углеводороды, электроэнергия) и энергоаудит;
  • вспомогательные системы (технологической связи, видеонаблюдения, технического обслуживания).

ПАО «Нефтеавтоматика» выполняет полный комплекс работ:

  • по созданию и внедрению систем измерения количества и показателей качества углеводородов;
  • по проектированию, монтажу, пуско-наладке и вводу в эксплуатацию АСУ ТП объектов добычи нефти;
  • по проектированию, монтажу, пуско-наладке и вводу в эксплуатацию: СИКН и СИКГ, АСУ ТП НПС, САРД, СКНП, АСУ ТП ПСП, систе телемеханики трубопроводов, САПТ, систем мониторинга технического состояния АСУ ТП в режиме реального времени; СОУ; учебно-тренажерные комплексы операторов, диспетчеров и специалистов.
  • по автоматизации производства: автоматизированные системы диспетчерского управления; автоматизированные системы мониторинга и анализа эффективности производственных и технологических процессов в нефтегазодобыче, транспорте нефти и электроснабжении объектов; автоматизированные системы управления производственными активами; автоматизированные системы управления проектами, работами, персоналом; автоматизированные системы управления нормативно-технической документацией и документационным обеспечением.

 

1.2 Анализ производства и реализации продукции

В качестве сопоставимых цен применяются действующие цены отчетного года (фиксированные цены). Объем произведенной и реализованной продукции в предыдущие годы определяется с использованием индекса цен.

Наименование отрасли

2012

2013

2014

2015

Индексы цен производителей промышленных товаров по Российской Федерации в 2012-2015 гг.

 

 

 

 

ИЦП, %

108,9

104,7

104,5

107,0

ИПЦ, в долях

1,089

1,047

1,045

1,070

 

Таблица 1 - Динамика производства и реализации продукции в сопоставимых ценах

 

Год

Объем производства, тыс. руб.

Темп роста, %

Объем реализации, тыс. руб.

Темп роста, %

ИПЦ, в долях

 

базисный

цепной

базисный

цепной

 

2012

1 218 435

 -

-

1 326 876

 -

 -

1,089

 

2013

2 551 294

209,39

209,39

2 671 205

201,32

201,32

1,047

 

2014

2 887 979

237,02

113,20

3 017 938

227,45

112,98

1,045

 

2015

5 169 370

424,26

179,00

5 531 226

416,86

183,28

1,070

 

Вывод: на протяжении четырех лет наблюдается положительная динамика производства и реализации продукции.  Увеличение объема производства в 2015 году, по сравнению с 2012 г., составило 3950935 тыс. руб., по сравнению с 2014 г. – 2281391 тыс. руб. Темпы роста 424,26% и 179,00% соответственно. Увеличение объема реализации в 2015 году, по сравнению с 2012 г. - 4204350 тыс. руб. (416,86%), увеличение по сравнению с 2014 г. - 2513288тыс.  руб. (183,28%). 

Таблица 2 - Расчет влияния факторов на изменение объема реализованной продукции в действующих ценах, тыс. руб.

Показатели

Базисный год (2012)

Отчетный год (2015)

Отклонения

Темп роста, %

 

(+, –)

 

план

факт

от базисного года

от плана

от базисного года

от плана

 
 

1.Объем производства продукции

1 218 435

4 982 391

5 169 370

3950935,00

186979,00

424,26

103,75

 

2.Выручка от реализации продукции

1 326 876

5 289 700

5 531 226

4 204 350

241525,9

416,86

104,57

 

3.Изменение остатков нереализованной продукции (п. 1 – п. 2)

-108 441

-307 309

-361 856

-253 415

-54 547

333,69

117,75

 

4. Доля изменения остатков нереализованной продукции (п.3 / п.1*100), %

-8,90

-6,17

-7,00

1,90

-0,83

78,65

113,49

 

 

Вывод: в отчетном году (2015 г.), по сравнению с базисным годом, фактический объем производства увеличился на 3950935,00 тыс. руб. (+424,26%). Отклонение от плана 2015 г. составило 186979,00 тыс. руб. (рост на 3,75%). Выручка от реализации увеличилась по факту на 4 204 350 тыс. руб. от базисного значения (416,86%). Отклонение от плана 241525,9 тыс. руб. (рост на 4,57%). Остатки нереализованной продукции снижаются в 2015 г. на 253 415 тыс. руб. (211,86%) по сравнению с базисным значением 2012 г. Фактическое значение остатков нереализованной продукции больше планового на 54 547 тыс. руб.

Таблица 3 - Анализ ритмичности работы предприятия в течение 2015 года

Наименование показателя

1 квартал

2 квартал

3 квартал

4 квартал

Итого

Среднеквартальный объем

сумма

уд. вес

сумма

уд. вес

сумма

уд. вес

сумма

уд. вес

за год

Выручка от реализации, тыс. руб., в т. ч.

–по плану

1302867

24,63

1512893

28,60

1391560

26,31

1082380

20,46

5 289 700

1322425

–по факту

1290362

23,33

1310948

23,70

1204471

21,78

1725445

31,19

5 531 226

1382806,48

Выполнение плана

х

99,04

х

86,65

х

86,56

х

159,41

104,57

104,57

Зачтено в выполнение плана по ритмичности

х

1290362

х

1310948

х

1204471

х

1082380

4888161

1222040,25

Коэффициент ритмичности

0,924

 -

 – продукция, зачтенная в выполнение плана

 - плановый выпуск продукции

 

Вывод: по результатам расчета выявлено, что фактическое распределение выпуска продукции по кварталам отличается от планового. Планом предусмотрено, что в I кв. должно выпускаться 24,63% от годового объема, во II кв. 28,60%, в III кв. 26,31%, в IV кв. 20,46%. Фактический выпуск по кварталам составил: I кв. 23,33% (выполнение плана на 99,04%), II кв. 23,70% (выполнение плана на 86,65%), III кв. 21,78% (план выполнен на 86,56%), IV кв. 31.19% (план выполнен всего на 159,41%). Таким образом, на конец 2015 г. наблюдается перевыполнение плана на 59,41% (159,41-100=59,41%). Коэффициент ритмичности составил 0,924. В целом, работа предприятия достаточно ритмична (коэффициент близок к 1). Однако, следует обратить внимание на нарушение плановых ритмов работы, определить причины этих сбоев.

 

Выводы по разделу: на протяжении четырех лет наблюдается положительная динамика производства и реализации продукции.  Увеличение объема производства в 2015 году, по сравнению с 2012 г., составило 3950935 тыс. руб., по сравнению с 2014 г. – 2281391 тыс. руб. Темпы роста 424,26% и 179,00% соответственно. Увеличение объема реализации в 2015 году, по сравнению с 2012 г. - 4204350 тыс. руб. (416,86%), увеличение по сравнению с 2014 г. - 2513288тыс.  руб. (183,28%).    

Коэффициент ритмичности составляет 0,924, что свидетельствует о хорошей ритмичности и выполнении квартальных планов в целом. Однако, в 2015 г. не удалось достигнуть каждое квартальное плановое значение. Два первых квартала предприятие недовыполняло план, третий квартал- перевыполнило план, четвертый квартал – недовыполнило план. Организации следует выявить причины и факторы, влияющие на нарушение плановых выпусков продукции.

 

1.3. Анализ использования факторов производства

 

 

Таблица 4 - Динамика показателей использования производственных ресурсов

Показатель

Обозначение, формула расчета

Значение

Изменение

2015 г.

2016 г.

абсолютное

относительное, %

Темп роста, д.ед.

1. Выручка

В

2 887 979

5 169 370

2 281 391

179,00

1,790

2. Материальные затраты

М

687 230

839 260

152 030

122,12

1,221

3. Затраты на оплату труда

З

1 280 962

2 203 470

922 508

172,02

1,720

4. Амортизация

А

267 391

456 766

189 375

170,82

1,708

5. Прочие расходы

П

0

400 000

400 000

#ДЕЛ/0!

#ДЕЛ/0!

6. Себестоимость

С = М + З + А + П

2 235 583

3 899 496

1 663 913

174,43

1,744

7. Численность персонала, чел.

Ч

8 732

11 681

2 949

133,77

1,338

8. Среднегодовая стоимость внеоборотных активов

СВОА=(стр.1100баз+1100отч)/2

237 178

347 312

110 135

146,44

1,464

9. Среднегодовая стоимость оборотных средств

СОБ=(стр.1200баз+1200отч)/2

1 634 860

2 070 775

435 916

126,66

1,267

10. Среднегодовая стоимость производственных средств (активов)

СП = СВОА + СОБ

1 872 037

2 418 087

546 050

129,17

1,292

11.Производительность труда

ПТ =В/Ч

330,74 

442,55 

112

133,81

1,338

12. Зарплатоотдача

ЗО =В/З

0,44 

0,43 

-0,02 

96,10

0,961

13. Материалоотдача

МО =В/М

4,20 

6,16 

1,96 

146,57

1,466

14. Амортизациеотдача

АО =В/А

0,093

0,088

-0,004

95,43

0,954

15. Отдача от прочих расходов

ПО =В/П

0,00 

0,08 

0,08 

#ДЕЛ/0!

#ДЕЛ/0!

16. Ресурсоотдача

РО =В/ СОА

1,77 

2,50 

0,73 

141,32

1,413

17. Фондоотдача

ФО =В/СВОА

1,54 

2,14 

0,60 

138,58

1,386

18. Оборачиваемость оборотных средств

ОБОП =В/СОБ

1,77 

2,50 

0,73 

141,32

1,413

19. Оборачиваемость средств производства

ОБСП =В/СП

1,54 

2,14 

0,60 

138,58

1,386

Вывод: в отчетном году, по сравнению с прошлым, наблюдается положительная динамика показателей использования производственных ресурсов. Выручка от продаж в отчетном году повысилась на 2 281 391 тыс. руб. (79%). Себестоимость увеличилась на 1 663 913 тыс. руб., за счёт увеличения затрат на оплату труда на 922 508 тыс. руб. (72,02%), за счет увеличения прочих расходов - на 400 000 тыс. руб. (100%). Амортизация увеличилась на 189 375 тыс. руб. (70,82%) Материальные затраты увеличились на 189 375 тыс. руб. (22,12%). Численность персонала увеличилась на 2 949 человек (33,77%). Среднегодовая стоимость внеоборотных фондов увеличилась на 110 135 тыс. руб. (46,44%); среднегодовая стоимость оборотных фондов возросла на 435 916 тыс. руб. (26,66%) соответственно. Производительность труда показывает увеличение на 112 тыс. руб. (33.81%) в отчетном году, по сравнению с прошлым. Снизились показатели: зарплатоотдача сократилась на 0,02 пункта в отчетном году (3,93%), амортизациеотдача сократилась на 0,004 пункта в отчетном году (4,57%). Положительную возрастающую динамику показывают следующие показатели: фондоотдача – возрастание на 0,60 пункта (или на 38,58%); материлоотдача - возрастание на 1,96 пункта (или на 46,57%); отдача от прочих расходов - возрастание на 0,08 пункта (или на 100%).

Таблица 5 - Анализ влияния факторов производства на выручку

Наименование показателя

Факторная модель

Изменение выручки от реализации продукции

всего

под влиянием фактора

экстенсивного

интенсивного

сумма

уд.вес, %

сумма

уд.вес, %

сумма

уд.вес, %

1. Трудовые ресурсы

В = ПТ × Ч

2 281 391

100

 

 

 

 

– численность персонала

1305065,67

57,20

1305065,67

57,20

х

 

– производительность труда

976325,33

42,80

х

 

976 325

42,80

2. Материальные ресурсы

В = МО × МЗ

2 281 391

100

 

 

 

 

– размер материальных затрат

936 419

41,05

936 419

41,05

х

 

– материалоотдача

1 344 972

58,95

х

 

1 344 972

58,95

3. Основные фонды

В = ФО × ОФ

2 281 391

100

 

 

 

 

– размер основных фондов

1 167 342

51,17

1167341,99

51,17

х

 

– фондоотдача

1 114 049

48,83

х

 

1 114 049

48,83

4. Оборотные средства

В = Коб × ОС

2 281 391

100

 

 

 

 

– средние остатки оборотных средств

1 088 196

47,70

1 088 196

47,70

х

 

– оборачиваемость

1 193 195

52,30

х

 

1 193 195

52,30

3864304,33

 5 169 370

976325,33

 1305065,67

Проверка:

Вывод: изменение выручки составляет 2 281 391 тыс. руб. Под влиянием увеличения численности персонала возрастание на 1305065,67 тыс. руб., из-за увеличения производительности труда увеличение выручки составляет 976325,33 тыс. руб. Увеличение материалоотдачи увеличивает выручку на 1 344 972 тыс. руб. Увеличение материальных затрат увеличивает размер выручки на 936 419 тыс. руб. Рост основных фондов положительно влияет на размер выручки: увеличение на 1 167 342 тыс. руб. Из-за увеличения оборачиваемости выручка также увеличивается на 1 193 195 тыс. руб. Средние остатки оборотных средств увеличились, что привело к увеличению выручки на 1 088 196 тыс. руб.

Таблица 6 - Анализ структуры основных производственных фондов предприятия

Виды основных средств

2014 г.

2015 г.

Изменение

тыс.руб.

%

тыс.руб.

%

тыс.руб.

Темп прироста, %

Основные средства:

– здания, сооружения

84972,24

72,00

93353,22

74,00

8380,98

9,86

– машины и оборудование

11801,7

10,00

15138,36

12,00

3336,66

28,27

– транспортные средства

5900,85

5,00

7569,18

6,00

1668,33

28,27

– земельные участки

7081,02

6,00

5046,12

4,00

-2034,9

-28,74

– другие виды

8261

7,00

5046

4,00

-3215,07

-38,92

Всего, в т.ч.

118017

100,00

126153

100,00

8136

6,89

– активная часть основных средств

17702,55

15,00

22707,54

18,00

5004,99

28,27

– пассивная часть основных средств

100314,45

85,00

103445,46

82,00

3131,01

3,12

 

 

Рисунок 5 – Структура ОПФ компании ПАО «НЕФТЕАВТОМАТИКА» на 2014 г.

Рисунок 6 – Структура ОПФ компании ПАО «НЕФТЕАВТОМАТИКА» на 2015 г.

 

Вывод: в отчетном году, по сравнению с прошлым, общая стоимость ОПФ выросла на 8136 тыс. руб. (на 6,89%). Активная часть увеличилась на 5004,99 тыс. руб. Пассивная увеличилась на 3131,01 тыс. руб. В процентном выражении увеличение произошло на 28,27% и на 3,12% соответственно. В целом, наблюдается тенденция увеличения всех групп ОС. Так, в 2015 году доля зданий и сооружений увеличилась на 8380,98 тыс. руб. (9,86%); доля машин и оборудования выросла на 3336,66 тыс. руб. (+28,27%); ТС возросли в весе до 1668,33тыс. руб. или 28,27%. Значение стоимости земельных участков сократилось на 2034,9 тыс. руб. (28,74%). Прочие виды ОС сократились на 3215,07тыс. руб. (38,92%).

Таблица 7 - Анализ состояния основных производственных фондов

Наименование показателя

Обозначение

2014 г.

2015 г.

Изменение

(+, –)

Основные фонды, тыс.руб.:

а) первоначальная стоимость

Сп

118017

126153

8136

б) износ

И

12 305

3 436

-8869

в) остаточная стоимость

Со

105 712

122 717

17005

Коэффициент износа

Кизн=И/Сп

0,10

0,03

-0,08

Коэффициент годности

Кг=Со/Сп

0,90

0,97

0,08

Коэффициент обновления

 

0,04

0,03

0,00

 

Коэффициент выбытия

 

0,0492

0,0755

0,0262

Вывод: в отчетном году, по сравнению с прошлым годом, остаточная стоимость ОПФ возросла на 17005 тыс. руб. Износ ОПФ сократился на 8869 тыс. руб. на счет выбытия средств. Доля поступивших ОПФ на 2015 г. составляет 3%. Коэффициент годности увеличился на 0,08 п.п. сравнению с прошлым годом.

 

 

Таблица 8 - Факторный анализ фондоотдачи основных фондов

Наименование показателя

Обозначение

2014 г.

2015 г.

Изменение (+, –)

Темп

роста, %

Выручка от реализации, тыс.руб.

В

2 887 979

5 169 370

2 281 391

179,00

Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс.руб.

ОФ

1 872 037

2 418 087

546 050

129,17

Среднесписочная численность работников, чел.

Ч

8 732

11 681

2 949

133,77

Фондоотдача, руб./руб.

ФО=В/ОФ

1,543

2,138

0,595

138,58

Производительность труда, тыс.руб./чел.

ПТ=В/Ч

330,74

442,55

112

133,81

Фондовооруженность, тыс.руб./чел.

ФВ=ОФ/Ч

214,39

207,01

-7

96,56

Влияние производительности труда на фондоотдачу, руб.

ΔФОПТ

х

х

0,522

х

Влияние фондовооруженности на фондоотдачу, руб.

ΔФОФВ

х

х

0,074

х

Факторный анализ

ФО=ПТ/ФВ

ФО 14 = 330,74 / 214,39 = 1,543

ФО ПТ = 442,55/ 214,39 = 2,064

ФО ФВ = 442,55/ 207,01= 2,138

ΔФО ПТ = 2,064- 1,543= 0,522

ΔФО ФВ = 2,138 - 2,064= 0,074

Проверка: 0,522 + 0,074= 0,595 ( ͌  0,60)

Вывод: в отчетном году, по сравнению с прошлым, фондоотдача возросла на 38,58%. На это повлияли два фактора: ПТ (производительность труда) и ФВ (фондовооружённость). ПТ возросла за год на 112 тыс. руб./чел. (на 33,81%). Увеличение ПТ положительно повлияло на ФО: возрастание до уровня 2,064 руб. (на 0,522 пункта). ФВ в отчетном году, по сравнению с прошлым, снизилась на 3,44% или на 7тыс. руб./чел. Это отразилось на ФО - она повысиласьза счет этого показателя до уровня 2,138 руб. (рост на 0,074 пункта). Общая динамика ФО положительная – возрастание на 0,60 руб.    

1.4. Анализ себестоимости продукции

Таблица 9 - Структура затрат на производство

Элементы затрат

Значение, тыс.руб.

Уд. вес, %

Изменение

2014 г.

2015 г.

2014 г.

2015 г.

тыс. руб.

темп при-роста, %

1.Материальные затраты

687 230

839 260

30,74

21,52

152 030

22,12

2. Расходы на оплату труда

949 392

1 450 630

42,47

37,20

501 238

52,80

3.Отчисления на социальные нужды

331 570

752 840

14,83

19,31

421 270

127,05

4. Амортизация

267 391

456 766

11,96

11,71

189 375

70,82

5. Прочие затраты

0

400 000

0,00

10,26

400 000

#ДЕЛ/0!

Итого по элементам затрат

2 235 583

3 899 496

100,00

100,00

1 663 913

74,43

 

Рисунок 7 - Структура и динамика себестоимости ПАО «НЕФТЕАВТОМАТИКА» на 2014 – 2015 г.

Вывод: в отчетном году 2015 г., по сравнению с 2014 г. затраты на себестоимость возросли на 1 663 913 тыс. руб. или на 74,43%. Увеличение затрат произошло за счет изменения следующих элементов: увеличения расходов на оплату труда в отчетном году на 501 238 тыс. руб. (52,80%), по сравнению с прошлым годом; увеличения отчислений на социальные нужды на 421 270 тыс. руб. (27,05%). Также на себестоимость повлияли амортизация + 189 375 тыс. руб. (+70,82%) и возрастание прочих затрат на 400 000 тыс. руб. (+100%).   

Таблица 10 - Затраты на 1 руб. реализованной продукции

 Наименование показателя

Обозначение

2014 г.

2015 г.

Изменение (+, –)

Темп

роста, %

Выручка от реализации, тыс. руб.

В

2 887 979

5 169 370

2 281 391

179,00

Затраты на производство и реализацию продукции, тыс.руб.

З

2 235 583

3 899 496

1 663 913

174,43

Затраты на 1 руб. реализованной продукции (работ, услуг), коп.

З= З / В

0,77

0,75

-0,02

97,45

Вывод: в отчетном году, по сравнению с прошлым, затраты на 1 руб. реализованной продукции незначительно сократились - на 0,02 коп. При этом выручка от реализованной продукции возросла на 2 281 391 тыс. руб., и затраты на производство тоже возросли на 1 663 913 тыс. руб.

Таблица 11 - Анализ соотношения темпов роста производительности труда и средней заработной платы и его влияния на себестоимость

Наименование показателя

Обозначение

2014 г.

2015 г.

Изменение (+, –)

Темп роста, %

Среднегодовая выработка продукции на одного работающего, тыс.руб.

ПТ

330,74

442,55

111,81

133,81

Среднегодовая заработная плата одного работающего, тыс.руб.

ЗП

108,73

124,19

15,46

114,22

Коэффициент опережения

IПТ/IЗП

х

х

х

1,171

Удельный вес заработной платы в себестоимости реализованной продукции, п.п.

d

0,0049

0,0032

-0,0017

0,65

Размер снижения (увеличения) себестоимости за счет соотношения между темпами роста производительности труда и средней ЗП

(IПТ/IЗП–1)  Dd

х

х

-0,0003

х

 

Вывод: в отчетном году, по сравнению с прошлым, произошло снижение себестоимости на 0,0003 тыс. руб. за счет соотношения темпов роста производительности труда и средней заработной платы. Производительность труда в отчетном году повысилась на 111,81 тыс. руб., средняя зарплата также повысилась на 15,46 тыс. руб. Коэффициент опережения составил 1,171. Он отражает идеальное соотношение роста ЗП и ПТ. Предприятие имеет благоприятную тенденцию опережения роста производительности труда над зарплатой. Происходит относительная экономия ФОТ и увеличение прибыли. Удельный вес доли ЗП в себестоимости также снизился на 35%.

 

Выводы по разделу: в отчетном году 2015 г., по сравнению с 2014 г. затраты на себестоимость возросли на 1 663 913 тыс. руб. или на 74,43%. Увеличение затрат произошло за счет изменения следующих элементов: увеличения расходов на оплату труда в отчетном году на 501 238 тыс. руб. (52,80%), по сравнению с прошлым годом; увеличения отчислений на социальные нужды на 421 270 тыс. руб. (27,05%). Также на себестоимость повлияли амортизация + 189 375 тыс. руб. (+70,82%) и возрастание прочих затрат на 400 000 тыс. руб. (+100%).   

Затраты на 1 руб. реализованной продукции незначительно сократились - на 0,02 коп. При этом выручка от реализованной продукции возросла на 2 281 391 тыс. руб., и затраты на производство тоже возросли на 1 663 913 тыс. руб.

Коэффициент опережения составил 1,171. Предприятию следует обратить на это внимание и выровнять показатели роста.  

 

1.5 Анализ результатов деятельности предприятия

Таблица 12 - Анализ динамики чистой прибыли балансовым методом, тыс. руб.

Наименование показателя

2014 г.

2015 г.

Изменение чистой прибыли балансовым методом

Абсолютное изменение

Выручка

2887979

5169370

2281391

2281391

Себестоимость

2235583

3899496

-1663913

1663913

Валовая прибыль (убыток)

652396

1269874

0

617478

Коммерческие расходы

6029

10270

-4241

4241

Управленческие расходы

339120

726052

-386932

386932

Прибыль (убыток) от продаж

307247

533552

0

226305

Доходы от участия в других организациях

2

0

-2

-2

Проценты к получению

9838

5553

-4285

-4285

Проценты к уплате

57030

89242

-32212

32212

Прочие доходы

85016

107530

22514

22514

Прочие расходы

252755

198244

54511

-54511

Прибыль (убыток) до налогообложения

92318

359149

0

266831

Текущий налог на прибыль

-31392

-85317

-53925

-53925

Изменение отложенных налоговых обязательств

-13186

3020

16206

16206

Изменение отложенных налоговых активов

765

5997

5232

5232

Прочее

-7666

-11670

-4004

-4004

Чистая прибыль (убыток)

40839

271179

230 340

230 340

 

Факторный анализ ЧП предприятия

ЧП=В dз Рп-ДиР-НП+ΔОНО+ΔОНА+Пр

Таблица 13 – Факторный анализ чистой прибыли

 

 

2014

2015

 

 

Рп

0,119

0,115

 

 

Дз

0,894

0,897

 

 

 

 

Изменение:

 

 

ЧП14

40 839

 

 

 

ЧПвыруч.

283 552

242 713

 

 

ЧП дз

348 290

64 737

 

 

ЧП Рп

267 144

-81 146

 

 

ЧП ДиР

307 670

40 526

 

 

ЧП Нп

253 745

-53 925

 

 

ЧП оно

269 951

16 206

 

 

ЧП она

275 183

5 232

 

 

ЧП пр

271 179

-4 004

 

 

Итого:

 

230 340

 

ЧП₀=В₀*dс₀*Рпр₀-КР₀-УР₀-ДиР₀-Нпр₀+∆ОНА₀-∆ОНО₀-Проч₀

ЧП(В)=В₁*dс₀*Рпр₀-КР₀-УР₀-ДиР₀-Нпр₀+∆ОНА₀-∆ОНО₀-Проч₀

ЧП (dс)=В₁*dс₁*Рпр₀-КР₀-УР₀-ДиР₀-Нпр₀+∆ОНА₀-∆ОНО₀-Проч₀

ЧП (Рп)=В₁*dс₁*Рпр₁-КР₀-УР₀-ДиР₀-Нпр₀+∆ОНА₀-∆ОНО₀-Проч₀

ЧП (КР)=В₁*dс₁*Рпр₁-КР₁-УР₀-ДиР₀-Нпр₀+∆ОНА₀-∆ОНО₀-Проч₀

ЧП (УР)=В₁*dс₁*Рпр₁-КР₁-УР₁-ДиР₀-Нпр₀+∆ОНА₀-∆ОНО₀-Проч₀

ЧП (ДиР)=В₁*dс₁*Рпр₁-КР₁-УР₁-ДиР₁-Нпр₀+∆ОНА₀-∆ОНО₀-Проч₀

ЧП (Нпр)=В₁*dс₁*Рпр₁-КР₁-УР₁-ДиР₁-Нпр₁+∆ОНА₀-∆ОНО₀-Проч₀

ЧП (ОНО)=В₁*dс₁*Рпр₁-КР₁-УР₁-ДиР₁-Нпр₁+∆ОНА₀-∆ОНО₁-Проч₀

ЧП (ОНА)=В₁*dс₁*Рпр₁-КР₁-УР₁-ДиР₁-Нпр₁+∆ОНА₁-∆ОНО₁-Проч₀

ЧП (1)=В₁*dс₁*Рпр₁-КР₁-УР₁-ДиР₁-Нпр₁+∆ОНА₁-∆ОНО₁-Проч₁

         

 

Вывод: в отчетном году, по сравнению с прошлым годом, чистая прибыль увеличилась на 230 340 тыс. руб. На увеличение чистой прибыли повлияло увеличение следующих факторов: за счет роста выручки чистая прибыль возросла на 242 713 тыс. руб., уменьшения расходов в структуре выручки – прибыль возросла на 1 953 тыс. руб., положительного сальдо расходов и доходов – чистая прибыль возросла на 40 526 тыс. руб., за счет увеличения отложенных налоговых обязательств – чистая прибыль возросла на 16 206 тыс. руб., за счет увеличения отложенных налоговых активов – чистая прибыль возросла на 5 232 тыс. руб.  Снижение рентабельности производства снизило чистую прибыль на 81 146 тыс. руб.; увеличение прочих статей на 53 925 тыс. руб. привело также к снижению чистой прибыли, снижение отложенных налоговых активов привело к снижению чистой прибыли на 4 004 тыс. руб. В совокупном влиянии этих факторов чистая прибыль увеличилась в отчетном году на 230 340 тыс. руб., по сравнению с прошлым годом.

Таблица 14 - Показатели рентабельности предприятия, %

Наименование показателя

Обозначение, формула расчета

2014 г.

2015 г.

Темп роста, %

 

1.Общая рентабельность (продаж)

Рпр = ЧП/В

0,014

0,052

370,97

 

2.  Рентабельность производства (окупаемость затрат)

Рпд =ВП/С

0,292

0,326

111,59

 

3.  Рентабельность совокупного капитала (активов)

РК = ЧП/ВБср

0,022

0,112

514,07

 
 

4.  Рентабельность оборотных активов

РОА =ЧП/ОАср

0,025

0,131

524,24

 
 

5.  Рентабельность производственных фондов

РПФ =БП/ПФср

0,049

0,149

301,18

 
 

6.  Рентабельность финансовых вложений

РФВ= Пфв/(ДФВ+КФВ)

-

-

-

 

7.  Рентабельность собственного капитала

РСК =ЧП/СКср

0,115

0,532

461,66

 

 

Рисунок 8 - Динамика показателей рентабельности ПАО «НЕФТЕАВТОМАТИКА» за 2014 -2015 г.

Вывод: в отчетном году, по сравнению с прошлым, рентабельность пр-ва увеличилась на 11,59%, т.е. затраты не полностью окупаемы. Рентабельность оборотных активов возросла до уровня 0,131 (за счет резкого увеличения чистой прибыли) в отчетном году, показатель заметно увеличился – возрастание составило 424,24%. Значительное увеличение произошло в рентабельности производственных фондов – до уровня в 0,149 в 2015 г. Увеличение уровня рентабельности наблюдается в части совокупного капитала - в отчетном году, по сравнению с прошлым годом, рентабельность повысилась на 414,07%. Рентабельность собственного капитала также увеличилась на 361,66%.

Таблица 15 - Анализ влияния факторов на изменение рентабельности совокупного капитала

Наименование показателя

Обозначение, формула расчета

2014 г.

2015 г.

Изменение

(+, –)

 

Выручка от реализации, тыс.руб.

В

2 887 979

5 169 370

2 281 391

 

Чистая прибыль, тыс.руб.

ЧП

40 839

271 179

230 340

 

Средний остаток оборотных средств, тыс.руб.

ОСср=(стр.1200н+1200к)/2

1634859,5

2070775

435 916

 

Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс.руб.

ОПФср=(стр.1150н+1150к)/2

118429,5

122085

3 656

 

Среднегодовая стоимость нематериальных активов, тыс.руб.

НМАср=(стр.1110н+1110к)/2

220

1997,5

1 778

 

Среднегодовая величина капитала, тыс.руб.

СКср=(стр.1300н+1300к)/2

354099

509309

155 210

 

Рентабельность совокупного капитала, %

РК=ЧП/ВБср

2,182

11,215

9,033

 

Рентабельность продаж, в долях ед.

Рпр=ЧП/В

0,014

0,052

0,04

 

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, обороты

Коб=В/ОСср

1,766

2,496

0,73

 

Фондоотдача основных фондов, руб./руб.

Фо=В/ОПФср

24,386

42,342

17,96

 

Фондоотдача нематериальных активов, руб./руб.

Фон=В/НМАср

13127,177

2587,920

-10539,26

 

Фондоотдача других внеоборотных активов, руб./руб.

Фодр=В/ДВАср

24,365

23,157

-1,21

 

Влияние на изменение рентабельности капитала факторов:

 

 

 

Значение рентабельности совок. капитала под влиянием факторов

Разница влияния факторов на итог

а) рентабельности продаж

Рпр

х

х

8,093

5,911

б) коэффициента оборачиваемости оборотных средств

Коб

х

х

10,868

2,775

в) фондоотдачи основных средств

Фо

х

х

11,274

0,406

г) фондоотдачи нематериальных активов

Фон

х

х

11,266

-0,008

д) фондоотдачи других внеоборотных активов

Фодр

х

х

11,215

-0,052

 

 

 

 

Итого:

9,033

               

 

Факторный анализ изменения рентабельности капитала

Рк=Рпр [1/(1/Коб+1/ФО+1/ФОНМА+1/ФОДВА)]

Вывод: в отчетном году, по сравнению с прошлым, рентабельность совокупного капитала увеличилась на 9,033%. На это повлияли следующие факторы: за счет увеличения рентабельности продаж на 0,04 п. рентабельность совокупного капитала также увеличилась на 5,911%; увеличение фондоотдачи основных фондов на 17,96 руб./руб. привело к увеличению рентабельности капитала на 0,406%. Возрастание коэффициента оборачиваемости оборотных средств на 0,73 оборота привел к увеличению рентабельности капитала на 2,755%. Снижение фондоотдачи нематериальных активов на 10539,26 руб./руб. привело к снижению рентабельности совокупного капитала на 0,008%. Снижение фондоотдачи других внеоборотных активов на 1,21 руб./руб. привело к снижению рентабельности совокупного капитала на 0,052%.  Совокупное влияние этих факторов привело к увеличению рентабельности капитала на 9,033%.

Таблица 15.1 - Анализ влияния факторов на изменение рентабельности совокупного капитала

Наименование показателя

Обозначение, формула расчета

2014 г.

2015 г.

Изменение (+, –)

 

Выручка от реализации, тыс.руб.

В

2 887 979

5 169 370

2 281 391

 

Чистая прибыль, тыс.руб.

ЧП

40 839

271 179

230 340

 

Среднегодовая величина совокупного капитала, тыс.руб.

ВБср=(стр.1600н+1600к)/2

1872037

2418087

546 050

 

Среднегодовая величина собственного капитала, тыс.руб.

СКср=(стр.1300н+1300к)/2

354099

509309

155 210

 

Рентабельность совокупного капитала, %

РК=ЧП/ВБср

2,182

11,215

9,033

 

Рентабельность продаж, в долях ед.

Рпр=ЧП/В

0,014

0,052

0,038

 

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала, обороты

Коб=В/СКср

8,156

10,150

1,994

 

Коэффициент автономии (финансовой независимости)

Ка=СКср/ВБср

0,189

0,211

0,021

 

Влияние на изменение рентабельности капитала факторов:

Значение показателя под влиянием факторов

Разница влияния факторов

а) рентабельности продаж

Рпр

х

х

8,093

5,911

б) коэффициента оборачиваемости собственного капитала

Коб

х

х

10,071

1,979

в) коэффициента автономии

Ка

х

х

11,215

1,143

 

 

 

 

Итого:

9,033

 

Рк=Рпр Коб Ка                           

Вывод: в отчетном году, по сравнению с прошлым, рентабельность совокупного капитала возросла на 9,033%, что стало следствием увеличения рентабельности продаж на 0,038 ед. (рентабельность капитала возросла на 5,911%) и повышения коэффициента оборачиваемости на 1,994 оборота (рентабельность капитала возросла на 1,979%). Увеличение коэффициента автономии на 0,021 п. привело к увеличению рентабельности капитала на 1,143%. Общее влияние этих факторов на рентабельность совокупного капитала привело к её увеличению на 9,033%.

Таблица 16 - Анализ влияния факторов на изменение рентабельности собственного капитала

Наименование показателя

Обозначение, формула расчета

2014 г.

2015 г.

Изменение

(+, –)

 

Выручка от реализации, тыс.руб.

В

2 887 979

5 169 370

2 281 391

 

Чистая прибыль, тыс.руб.

ЧП

40 839

271 179

230 340

 

Среднегодовая величина совокупного капитала, тыс.руб.

ВБср=(стр.1600н+1600к)/2

1872037

2418087

546 050

 

Среднегодовая величина собственного капитала, тыс.руб.

СКср=(стр.1300н+1300к)/2

354099

509309

155 210

 

Рентабельность собственного капитала, %

РСК=ЧП/СКср

11,533

53,244

41,711

 

Рентабельность продаж, в долях ед.

Рпр=ЧП/В

0,014

0,052

0,038

 

Коэффициент оборачиваемости совокупного капитала, обороты

Коб=В/ВБср

1,543

2,138

0,595

 

Мультипликатор собственного капитала

Мск=ВБср/СКср

5,287

4,748

-0,539

 

Влияние на изменение рентабельности капитала факторов:

Значение показателя под влиянием факторов

Разница влияния факторов на итог

а) рентабельности продаж

Рпр

х

х

42,785

31,251

б) коэффициента оборачиваемости совокупного капитала

Коб

х

х

59,289

16,504

в) мультипликатора собственного капитала

Мск

х

х

53,244

-6,044

 

 

 

 

Итого:

41,711

             

Рск = Рпр Коб Мск                               

Вывод: в отчетном году, по сравнению с прошлым, рентабельность собственного капитала возросла на 41,711%. На это повлияли следующие факторы: рентабельность продаж повысилась на 0,038 ед., что привело к увеличению рентабельности собственного капитала на 31,251%, коэффициент оборачиваемости совокупного капитала возрос на 0,595 оборота в отчетном году, что привело к увеличению рентабельности собственного капитала на 16,504%, мультипликатор собственного капитала снизился на 0,539 п.п., что привело к снижению рентабельности собственного капитала на 6,044%.

Таблица 17 - Показатели оборачиваемости оборотных средств предприятия

Наименование показателя

Обозначение, формула расчета

2014 г.

2015 г.

Изменение (+, -)

 
 

1. Выручка от реализации, тыс.руб.

В

2 887 979

5 169 370

2 281 391

 

2. Средний остаток оборотных средств, тыс.руб.

ОСср=(стр.1200н+1200к)/2

1634859,5

2070775

435 916

 

в т.ч. по видам оборотных средств:

 

– запасов и затрат (без учета готовой продукции, но с учетом НДС)

Зп={[(стр.1210н+1210к)/2]+[(стр.1220н+1220к)/2]}-ГП

541767

636514

94747

 

– готовой продукции

ГП=(ГПн+ГПк)/2

7489

9672

2183

 

– дебиторской задолженности

ДЗ=(стр.1230н+1230к)/2

754624

1296300

541676

 

– финансовых вложений

ФВ=(стр.1240н+1240к)/2

48213

31371

-16841,5

 

– денежных средств и КФВ

ДС=(стр.1250н+1250к)/2

280955

93223

-187732

 

– прочих оборотных активов

Поа

1813

3696

1883

 

3. Средняя продолжительность 1 оборота Д=Т/Коб,  дни      Т=360 дн.

 

– всех оборотных средств

Д=Т/КобОСср

203,793

144,211

-59,582

 

– запасов и затрат (без учета готовой продукции, но с учетом НДС)

Д=Т/КобЗп

67,534

44,327

-23,206

 

– готовой продукции

Д=Т/КобГП

0,934

0,674

-0,260

 

– дебиторской задолженности

Д=Т/КобДЗ

94,067

90,276

-3,792

 

– финансовых вложений

Д=Т/КобФВ

6,010

2,185

-3,825

 

– денежных средств и КФВ

Д=Т/КобДС

35,022

6,492

-28,530

 

– прочих оборотных активов

Д=Т/КобПоа

0,1986

0,0974

-0,1012

 

4. Коэффициент оборачиваемости, обороты:

 

– всех оборотных средств

Кобос=В/ОСср

1,766

2,496

0,730

 

– запасов и затрат (без учета готовой продукции, но с учетом НДС)

КобЗп=В/Зп

5,331

8,121

2,791

 

– готовой продукции

КобГП=В/ГП

385,629

534,468

148,838

 

– дебиторской задолженности

КобДЗ=В/ДЗ

3,827

3,988

0,161

 

– финансовых вложений

КобДС=В/ФВ

59,901

164,782

104,881

 

– денежных средств и КФВ

КобДС=В/ДС

10,279

55,452

45,173

 

– прочих оборотных активов

КобПоа=В/Поа

1593,368

1398,828

-194,539

 

5. Коэффициент загрузки оборотных средств в обороте, руб.

Кз=ОСср/В

0,566

0,401

-0,166

 
             

 

 

Вывод: в отчетном году, по сравнению с прошлым, коэффициент загрузки оборотных средств в обороте снизился на 0,166 руб. Это свидетельствует об ухудшении использования оборотных средств. Средняя продолжительность одного оборота сократилась на 59,582 дней, что также указывает на эффективное использование средств. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств повысился на 0,730 оборота в отчетном году, по сравнению с прошлым. Средний остаток оборотных средств увеличился на 435 916 тыс. руб. в отчетном году.

Таблица 18 - Анализ влияния факторов на коэффициенты оборачиваемости

Коэффициенты оборачиваемости

2014 г.

2015 г.

Изменение

всего

в т.ч. за счет измен.

объема реализации

средних остатков средств

1. Текущих активов

1,766

2,496

0,730

1,395

-0,666

2. Запасов и затрат (без учета готовой продукции, но с учетом НДС)

5,331

8,121

2,791

4,211

-1,420

3. Готовой продукции

385,629

534,468

148,838

304,632

-155,794

4. Дебиторской задолженности

3,827

3,988

0,161

3,023

-2,862

5. Финансовых вложений

59,901

164,782

104,881

47,319

57,561

6. Денежных средств и КФВ

10,279

55,452

45,173

8,120

37,053

7. Прочих оборотных активов

1593,368

1398,828

-194,539

1258,698

-1453,238

Кобi=В/Оi

Таблица 18.1Анализ влияния факторов на коэффициенты оборачиваемости (пояснение)

Коэффициент оборачиваемости

Выр 2014 /О2014

Выр 2015/ О2014

Выр 2015

/О2015

Изменение показателя от изменения выручки

(гр.3 – гр.2)

Изменение показателя от изменения средних остатков (гр. 4- гр.3)

Проверка

(гр.5+гр.6)

1

2

3

4

5

6

7

К ТА

1,766

3,162

2,496

1,395

-0,666

0,730

К З

5,331

9,542

8,121

4,211

-1,420

2,791

К ГП

385,629

690,262

534,468

304,632

-155,794

148,838

К ДЗ

3,827

6,850

3,988

3,023

-2,862

0,161

К ФВ

59,901

107,221

164,782

47,319

57,561

104,881

К ДС

10,279

18,399

55,452

8,120

37,053

45,173

К ПА

1593,368

2852,066

1398,828

1258,698

-1453,238

-194,539

 

Вывод: в отчетном году, по сравнению с прошлым, коэффициент оборачиваемости текущих активов увеличился на 0,730 оборотов: за счет увеличения объема реализации на 1,395 оборота; за счет увеличения средних остатков средств снизился на 0,666 оборота. Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат также возрос на 2,791 оборотов: за счет увеличения объема реализации возрос на 4,211 обор., за счет увеличения средних остатков средств снизился на 1,420 обор. Коэффициент оборачиваемости ГП увеличился на 148,838 оборотов: за счет увеличения объема реализации возрос на 304,632 обор., за счет увеличения средних остатков средств снизился на 155,794 обор.  Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности возрос на 0,161 обор: за счет увеличения объема реализации возрос на 3,023 обор., и за счет увеличения средних остатков снизился на 2,862 обор. Коэффициент оборачиваемости ДС и КФВ увеличился на 45,173 обор.: за счет увеличения объема реал. возрос на 8,120 обор., за счет сокращения средних остатков возрос на 37,053 обор. Коэффициент оборачиваемости прочих активов снизился на 194,539 обор: за счет увеличения объема реализации возрос на 1258,698 обор., за счет увеличения средних остатков снизился на 1453,238 обор.  

Таблица 19 - Расчет влияния оборачиваемости на размер оборотных активов

Оборотные активы

Оборачиваемость, в днях

Влияние на размер оборотных активов, тыс.руб.

2014 г.

2015 г.

изменения (+, –), ΔПобi

высвобождение средств

дополнительное привлечение средств

1. Текущих активов

203,793

144,211

-59,582

-855559,871

 

2. Запасов и затрат (без учета готовой продукции, но с учетом НДС)

67,534

44,327

-23,206

-333227,843

 

3. Готовой продукции

0,934

0,674

-0,260

-3733,019

 

4. Дебиторской задолженности

94,067

90,276

-3,792

-54447,587

 

5. Финансовых вложений

6,010

2,185

-3,825

-54927,498

 

6. Денежных средств и КФВ

35,022

6,492

-28,530

-409675,119

 

7. Прочих оборотных активов

0,1986

0,0974

-0,1012

-1453,238

 

 

Э=(В 1 /360) Δпобi

Вывод: в отчетном году, по сравнению с прошлым, происходит высвобождение средств из оборота на сумму 855559,871 тыс. руб. оборотных активов под влиянием оборачиваемости оборотных средств. Дополнительное привлечение в связи с замедлением оборотов равно нулю. Высвобождение в отчетном году по запасам: 333227,843 тыс. руб., по финансовым вложениям: 54927,498 тыс. руб., по денежным средствам – 409675,119 тыс. руб. Экономический эффект в целом составил 855559,871 тыс. руб. высвобождения средств из оборота.

Таблица 20 - Определение точки безубыточности деятельности предприятия

Показатель

Обозначение, формула расчета

2012 г.

2013 г.

Изменение (+,–)

Значение показателя под влиянием факторов

Изменение показателя от выручки

Выручка от реализации

В

2 887 979

5 169 370

2 281 391

3,509

76,224

Себестоимость, в т.ч.:

С

2 580 732

4 635 818

2 055 086

 

 

– переменные затраты

Зпер

1 327 711

1 940 995

613 284

 

Изменение показателя от пост затрат

– постоянные затраты

Зп

1 253 021

2 694 823

1 441 802

-72,715

-92,407

Прибыль от продаж

П = В – С

307 247

533 552

226 305

 

 

Валовая маржа (маржинальная прибыль)

ВМ = В – Зпер = П + Зп

1 560 268

3 228 375

1 668 107

 

Изменение показателя от К вм

Коэффициент валовой маржи (ценовой коэффициент)

КВМ = ВМ/В

0,54

0,62

0,08

16,527

13,018

Точка безубыточности

ТБ = Зп/ КВМ

2319279,98

4315030,68

1995750,70

Сумма изменение:

-3,165

Запас финансовой прочности, тыс. руб.

ЗФП = В – ТБ

568 699,02

854 339,32

285 640

 

 

Запас финансовой прочности, %

ЗФП% = ЗФП/В∙100%

19,692

16,527

-3,165

 

 

Сила воздействия операционного рычага

СВОР = ВМ/П

5,078

6,051

0,973

 

 

 

Вывод: в отчетном году, по сравнению с прошлым, размер точки безубыточности возрос на 1995750,70 тыс. руб. Маржинальный доход увеличился на 1 668 107 тыс. руб. Запас финансовой прочности в отчетном году составил 854 339,32 тыс. руб. (увеличение на 285 640 тыс. руб.). Однако, в %-м выражении ЗФП снизился на 3,165%. На это повлияли следующие факторы: за счет увеличения постоянных затрат ЗФП снизился на 92,407%; за счет увеличения выручки ЗФП также возрос на 76,224%. Увеличение коэффициента валовой маржи также привел к увеличению ЗФП на 13,018%. Совокупное воздействие этих факторов на ЗФП привело к мнижению его в отчетном году 3,165%. 

К переменным затратам отнесены материальные затраты в полном объеме, затраты на оплату труда в объеме 50 % от общего числа затрат на оплату труда, отчисления на социальное страхование в объеме аналогично объему затрат на оплату труда. К постоянным затратам отнесены амортизация и прочие расходы в полном объеме, затраты на оплату труда в объеме 50 % от общего числа затрат на оплату труда, отчисления на социальное страхование в объеме аналогично объему затрат на оплату труда; управленческие и коммерческие расходы.

Переменные расходы на 2014 г: 687230 (материальные затраты) + 1280962*0,5 (50% от затрат на оплату труда) = 1 327 711

Постоянные расходы на 2014 г: 267391 (амортизация) + 1280962*0,5 (50% от затрат на оплату труда) + 0 (прочие расходы) + 6029 (коммер. Расходы) + 339120 (управленческие расходы) = 1 253 021

Переменные расходы на 2015 г: 839260 (материальные затраты) + 2203470*0,5 (50% от затрат на оплату труда) = 1 940 995

ВЫРУЧКА ОТ ПРОДАЖ, ТЫС. РУБ.

Постоянные расходы на 2015 г: 456766 (амортизация) + 2203470*0,5 (50% от затрат на оплату труда) + 400000 (прочие расходы) + 10270 (коммер. Расходы) + 726052 (управленческие расходы) = 2 694 823

 

 

ЗФП

 

ФИНАНСОВОЙ ПРОЧНОСТИ, ТЫС. РУБ.

 

ПЕРЕМЕННЫЕ ЗАТРАТЫ, ТЫС.РУБ.

ПОСТ. ЗАТРАТЫ, ТЫС.РУБ.

ТОЧКА БЕЗУБЫТОЧНОСТИ, ТЫС. РУБ.

                                                                              

 

Рисунок 9 - График безубыточности ПАО «Нефтеавтоматика» на 2015 г.

 

Зеленая линия – (валовые затраты общая себестоимость), красная линия – постоянные расходы, синяя линия – выручка.

Выводы по разделу: в 2015 г. чистая прибыль увеличилась на 205 936 тыс. руб. На увеличение чистой прибыли повлияло увеличение следующих факторов: за счет роста выручки чистая прибыль возросла на 242 713 тыс. руб., уменьшения расходов в структуре выручки – прибыль возросла на 1 953 тыс. руб., положительного сальдо расходов и доходов – чистая прибыль возросла на 40 526 тыс. руб., за счет увеличения отложенных налоговых обязательств – чистая прибыль возросла на 154 428 тыс. руб., за счет увеличения прочих статей – чистая прибыль возросла на 4 004 тыс. руб.  Снижение рентабельности производства снизило чистую прибыль на 18 362 тыс. руб.; увеличение налога на прибыль на 53 925 тыс. руб. привело также к снижению чистой прибыли, снижение отложенных налоговых активов привело к снижению чистой прибыли на 165 402 тыс. руб. В совокупном влиянии этих факторов чистая прибыль увеличилась в отчетном году на 3 224 694 тыс. руб., по сравнению с прошлым годом.

в отчетном году, по сравнению с прошлым, размер точки безубыточности возрос на 1995750,70 тыс. руб. Маржинальный доход увеличился на 1 668 107 тыс. руб. Запас финансовой прочности в отчетном году составил 854 339,32 тыс. руб. (увеличение на 285 640 тыс. руб.). Однако, в %-м выражении ЗФП снизился на 3,165%. На это повлияли следующие факторы: за счет увеличения постоянных затрат ЗФП снизился на 92,407%; за счет увеличения выручки ЗФП также возрос на 76,224%. Увеличение коэффициента валовой маржи также привел к увеличению ЗФП на 13,018%. Совокупное воздействие этих факторов на ЗФП привело к мнижению его в отчетном году 3,165%.    

 

 

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ

2.1. Анализ динамики и структуры баланса

Таблица 21 - Анализ динамики и структуры активов

Актив

2014 г.

2015 г.

Изменения (+, –)

тыс. руб.

уд. вес, %

тыс.

руб.

уд. вес, %

тыс.

руб.

уд. вес, %

темп роста, %

1. Внеоборотные активы, в т.ч.:

326 290

16,77

368 333

12,74

42 043

4,45

112,89

– нематериальные активы

440

0,02

3 555

0,12

3 115

0,33

807,95

– результаты исследований и разработок

4 578

0,24

3 008

0,10

-1 570

-0,17

65,71

– основные средства

118 017

6,06

126 153

4,36

8 136

0,86

106,89

– финансовые вложения

173 881

8,94

173 881

6,02

0

0,00

100,00

– отложенные налоговые активы

11 029

0,57

17 026

0,59

5 997

0,64

154,37

– прочие внеоборотные активы

18 345

0,94

44 710

1,55

26 365

2,79

243,72

2. Оборотные активы, в т.ч.:

1 619 748

83,23

2 521 802

87,26

902 054

95,55

155,69

– запасы

607 171

31,20

677 523

23,44

70 352

7,45

111,59

– НДС

7 590

0,39

88

0,00

-7 502

-0,79

1,16

– дебиторская задолженность

821 669

42,22

1 770 931

61,28

949 262

100,55

215,53

– финансовые вложения

425

0,02

62317

2,16

61 892

6,56

14662,82

– денежные средства

180 834

9,29

5 611

0,19

-175 223

-18,56

3,10

–прочие ОА

2 059

0,11

5 332

0,18

3 273

0,35

258,96

Всего активы

1 946 039

100,00

2 890 135

100,00

944 096

195,38

148,51

Рисунок 10 - Структура и динамика активов ПАО «НЕФТЕАВТОМАТИКА» за 2014 – 2015 г.

Вывод: в отчетном году, по сравнению с прошлым годом, активы предприятия увеличились на 944 096 тыс. руб. (или на 48,51%). Внеоборотные активы возросли на 42 043 тыс. руб. (12,89%), оборотные активы увеличились на 902 054 тыс. руб. (55,69%). По элементам активов наибольший рост наблюдается в части дебиторской задолженности - увеличение на 949 262 тыс. руб. в отчетном году (+115,53%), в части запасов - 70 352 тыс. руб. (+11,59%), в части ОС - увеличение на 8 136 тыс. руб. в отчетном году (+6,89%), финансовых вложений - 61 892 тыс. руб. (+14562,82%). Наибольшее сокращение наблюдается у НДС, в отчетном году составило 7 502 тыс. руб. (-98,84%). Значительный спад наблюдается в части снижения денежных средств - снижение показателя на 175 223 тыс. руб. в отчетном году (96,9%). Результаты исследований и разработок имеют тенденцию к снижению – сокращение на 1 570 тыс. руб. (34,29%).

 

 

Таблица 22 - Анализ динамики и структуры пассивов

Пассив

2014 г.

2015 г.

Изменение

 

тыс.руб.

уд. вес, %

тыс.руб.

уд. вес, %

тыс.руб.

темп роста, %

 

1. Капитал и резервы, в т.ч.:

373 720

19,20

644 898

22,31

271 178

172,56

 

– уставный капитал

4 698

0,24

4 698

0,16

0,00

100,00

 

– собственные акции, выкупленне у акционеров

0

0,00

0

0,00

0,00

#ДЕЛ/0!

 

– переоценка внеоборотных активов

41 167

2,12

40 880

1,41

-287,00

99,30

 

– добавочный капитал

129592

6,66

129592

4,48

0,00

100,00

 

– резервный капитал

329

0,02

329

0,01

0,00

100,00

 

– нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

197 934

10,17

469 399

16,24

271 465

237,15

 
 

2. Долгосрочные обязательства

62 934

3,23

43 414

1,50

-19 520

68,98

 

–заемные средства

26 125

1,34

9 625

0,33

-16 500

36,84

 

– отложенные налоговые обязательства

36 809

1,89

33 789

1,17

-3 020

91,80

 

– оценочные обязательства

0

0,00

0

0,00

0

#ДЕЛ/0!

 

3. Краткосрочные обязательства, в т.ч.:

1 509 386

77,56

2 201 823

76,18

692 437

145,88

 

– заемные средства

405 184

20,82

663 027

22,94

257 843

163,64

 

– кредиторская задолженность

1 044 817

53,69

1 449 392

50,15

404 575

138,72

 

– доходы будущих периодов

0

0,00

0

0,00

0

#ДЕЛ/0!

 

– оценочные обязательства

59 385

3,05

89 404

3,09

30 019

150,55

 

– прочие обязательства

0

0,00

0

0,00

0

#ДЕЛ/0!

 

Всего пассивы

1 946 040

100,00

2 890 135

100,00

944 095

148,51

 

 

Вывод: в отчетном году, по сравнению с прошлым, сумма пассивов возросла на 944 095 тыс. руб. Капитал и резервы взросли на 271 178 тыс. руб. (72,56%). Долгосрочные обязательства снизились на 19 520 тыс. руб. (31,02%). Краткосрочные обязательства увеличились на 692 437 тыс. руб. (45,88%). Увеличился размер кредиторской задолженности: рост на 404 575 тыс. руб. (38,72%) в отчетном году, по сравнению с прошлым. Нераспределенная прибыль увеличилась на 271 465 тыс. руб. (137,15%). Уставный и добавочный капитал остались без изменений, резервный капитал тоже без изменений.

Таблица 23 - Анализ состава и динамики дебиторской задолженности

Наименование показателя

2014 г.

2015 г.

Изменение

 

тыс. руб.

уд. вес, %

тыс. руб.

уд. вес, %

тыс. руб.

уд. вес, %

темп роста, %

 
 

1. Долгосрочная дебиторская задолженность

20 542

2,50

81 463

4,60

60 921

6,42

396,57

 

2. Краткосрочная дебиторская задолженность, в том числе:

801 127

97,50

1 689 468

95,40

888 341

93,58

210,89

 

– покупатели и заказчики

394 401

48,00

756 188

42,70

361 786

38,11

191,73

 

– расчеты с комиссионерами

103 530

12,60

386 063

21,80

282 533

29,76

372,90

 

– расчеты с дебиторами по выданным займам

55 052

6,70

40 291

2,28

-14 761

-1,55

73,19

 

– авансы выданные

142 149

17,30

129 278

7,30

-12 871

-1,36

90,95

 

– задолженность перед гос. Внебюдж. фондами

7 314

0,89

19 077

1,08

11 763

1,24

260,83

 

– задолженность по налогам и сборам

98 600

12,00

49 586

2,80

-49 014

-5,16

50,29

 

– прочие

0

0,00

0

0,00

0

0,00

#ДЕЛ/0!

 

– резервы по сомнительным долгам

81

0,01

308 986

17,45

308 905

32,54

381364,89

 

Итого ДЗ (проверка)

821 669

100,00

1 770 931

100,00

949 262

-

215,53

 

3. Просроченная дебиторская задолженность, в т.ч.:

28 758

3,50

49 763

2,81

21 005

2,21

173,04

 

– длительностью свыше 3-х месяцев

19 268

2,35

12 441

0,70

-6 827

-0,72

64,57

 

3. Дебиторская задолженность, всего

821 669

-

1 770 931

-

949 262

-

215,53

 

Вывод: в отчетном году, по сравнению с прошлым, величина дебиторской задолженности возросла на 949 262 тыс. руб. (+115,53%).

На увеличение дебиторской задолженности повлиял рост следующих составляющих: рост задолженности по расчетам с покупателями и заказчиками на 361 786 тыс. руб. (+91,73%), рост задолженности по расчетам с комиссионерами на 282 533 тыс. руб. (+272,90%), рост долгосрочной дебиторской задолженности на 60 921 тыс. руб. (+296,57%), увеличение резервов по сомнительным долгам на 308 905 тыс. руб. (381364,89%). Снижение показателя наблюдается по следующим статьям: сокращается задолженность по расчетам с дебиторами по выданным займам на 14 761 тыс. руб. (26,81%) и сокращается статья по авансам выданные – на 12 871 тыс. руб. (9,05%). Увеличивается уровень просроченной дебиторской задолженности – на 2015 г. на 21 005 тыс. руб. (+73,04%) и её удельный вес в общей структуре дебиторской задолженности снижается: с 2,35% в 2014 г. до 0,70% в 2015 г., что является положительной динамикой.

Рисунок 11 – Структура дебиторской задолженности ПАО «НЕФТЕАВТОМАТИКА» на 2015 г., %

 

 

 

Таблица 24 - Анализ состояния и динамики займов и кредиторской задолженности

Наименование показателя

2014 г.

2015 г.

Изменение

 

тыс. руб.

уд. вес, %

тыс. руб.

уд. вес, %

тыс. руб.

уд. вес, %

темп роста, %

 
 

1. Долгосрочная кредиторская задолженность

26125

1,66

9625

0,43

-16500

-2,45

36,84

 

2. Краткосрочная кредиторская задолженность

1450001

92,22

2112419

94,08

662418

102,55

145,68

 

– заемные средства

405184

25,77

663027

29,53

257843

38,32

163,64

 

– поставщики и подрядчики

12537,804

0,80

681214,24

30,34

668676,44

103,52

5433,28

 

– задолженность перед персоналом

177618,89

11,30

92761,088

4,13

-84857,802

-13,14

52,22

 

– задолженность перед гос. Внебюдж. Фондами

175529,256

11,16

81165,952

3,62

-94363,304

-14,61

46,24

 

– задолженность по налогам и сборам

16717,072

1,06

133344,064

5,94

116626,99

18,06

797,65

 

– авансы полученные

0

0,00

231902,72

10,33

231902,72

35,90

#ДЕЛ/0!

 

– расчеты с комиссионерами

27165,242

1,73

2898,784

0,13

-24266,458

-3,76

10,67

 

– расчеты по выданным собственным векселям

65823,471

4,19

102906,832

4,58

37083,361

5,74

156,34

 

– задолженность участникам по выплате доходов

0

0,00

0

0,00

0

0,00

#ДЕЛ/0!

 

– прочие

569425

36,22

123198

5,49

-446226,95

-69,08

21,64

 

Итого: (проверка)

1476126

93,88

2122044

94,51

645918

100,10

 

143,76

 

3. Просроченная кредиторская задолженность, в т.ч.:

355237,78

22,59

41307,672

1,84

-313930,11

-46,65

11,63

 

– свыше 3-х месяцев

98756,10284

6,28

10368,22567

0,46

-88387,877

-13,14

10,50

 

5. Итого обязательства

1572319

-

2245237

-

672918

-

142,80

 

 

Вывод: в отчетном году, по сравнению с прошлым, величина кредиторской задолженности возросла на 645918 тыс. руб. (+43,76%).

На увеличение кредиторской задолженности повлияло возрастание следующих составляющих: увеличение задолженности поставщикам и подрядчикам на 668676,44 тыс. руб. (+5433,28%), увеличение задолженности по налогам и сборам на 116626,99 тыс. руб. (+697,65%), увеличение задолженности по авансам полученным на 231902,72 тыс. руб. (+100%). Понижение показателя наблюдается по следующим статьям: снижается долгосрочная кредиторская задолженность на 16500 тыс. руб. (63,16%) и снижается задолженность перед персоналом – на 84857,802 тыс. руб. (47,78%), что является положительной динамикой. Понижается уровень просроченной кредиторской задолженности – на 2015 г. на 313930,11 тыс. руб. (88,37%) и её удельный вес в общей структуре кредиторской задолженности: с 22,59% в 2014 г. до 1,84% в 2015 г., что так же является положительной тенденцией.

 

Выводы по разделу: в отчетном году, по сравнению с прошлым годом, активы предприятия увеличились на 944 096 тыс. руб. (или на 48,51%). Внеоборотные активы возросли на 42 043 тыс. руб. (12,89%), оборотные активы увеличились на 902 054 тыс. руб. (55,69%). По элементам активов наибольший рост наблюдается в части дебиторской задолженности - увеличение на 949 262 тыс. руб. в отчетном году (+115,53%), в части запасов - 70 352 тыс. руб. (+11,59%), в части ОС - увеличение на 8 136 тыс. руб. в отчетном году (+6,89%), финансовых вложений - 61 892 тыс. руб. (+14562,82%). Наибольшее сокращение наблюдается у НДС, в отчетном году составило 7 502 тыс. руб. (-98,84%). Значительный спад наблюдается в части снижения денежных средств - снижение показателя на 175 223 тыс. руб. в отчетном году (96,9%). Результаты исследований и разработок имеют тенденцию к снижению – сокращение на 1 570 тыс. руб. (34,29%).

 

 

В отчетном году, по сравнению с прошлым, сумма пассивов возросла на 944 095 тыс. руб. Капитал и резервы взросли на 271 178 тыс. руб. (72,56%). Долгосрочные обязательства снизились на 19 520 тыс. руб. (31,02%). Краткосрочные обязательства увеличились на 692 437 тыс. руб. (45,88%). Увеличился размер кредиторской задолженности: рост на 404 575 тыс. руб. (38,72%) в отчетном году, по сравнению с прошлым. Нераспределенная прибыль увеличилась на 271 465 тыс. руб. (137,15%). Уставный и добавочный капитал остались без изменений, резервный капитал тоже без изменений.

 

2.2 Анализ финансовой устойчивости  

Таблица 25 - Анализ чистых активов предприятия

Наименование показателя

2014 г.

2015 г.

Изменение

абсолютное

темп прироста, %

Внеоборотные активы

326 291

368 333

42 042

12,88

Оборотные активы, за исключением налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

1 612 158

2 521 714

909 556

56,42

Итого оборотные активы, включаемые в расчет чистых активов

1 938 449

2 890 047

951 598

49,09

Долгосрочные обязательства

62 934

43 414

-19 520

-31,02

Краткосрочные обязательства (за исключением доходов будущих периодов)

1 509 385

2 201 823

692 438

45,88

Итого пассивы, исключаемые из расчета чистых активов

1 572 319

2 245 237

672 918

42,80

Чистые активы

366 130

644 810

278 680

76,12

Чистые активы по данным ф. № 3

373 720

644 898

271 178

72,56

Отклонение

-7 590

-88

7 502

-

Уставный и добавочный капитал

134 290

134 290

0

0,00

Чистые активы, в % к уставному капиталу

272,64

480,16

208

76,12

 

Вывод: Расчет величины чистых активов ПАО «НЕФТЕАВТОМАТИКА» представлен в таблице №25. Как видно по полученным данным, наблюдается тенденция к увеличению чистых активов на предприятии в период с 31.12.14 по 31.12.15 г. На начало 2015 года общая величина чистых активов составляла 366 130 тыс. руб. и к концу 2015 г. это значение повысилось на 278 680 тыс. руб. (+76,12%). В целом, доля чистых активов в валюте баланса в 31.12.15 г. по сравнению с началом анализируемого периода возросла на 76,12%.  Столь существенное увеличение этого показателя происходило на фоне более скорого прироста активов над величиной прироста обязательств, принимаемых в расчет чистых активов.   При этом чистые активы ПАО «НЕФТЕАВТОМАТИКА» в 31.12.14 намного превышают уставной капитал (272,64%), на 31.12.15 г. величина чистых активов существенно выше величины уставного капитала (480,16%).  Это обстоятельство положительно характеризует финансовое положение предприятия, удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации.

Таблица 26 - Анализ наличия и движения собственного оборотного капитала, тыс. руб.

Наименование показателя

Код строки баланса

2014 г.

2015 г.

Изменение (+, –)

Уставный капитал

1310

4 698

4 698

0

Добавочный капитал

1350

129592

129592

0

Резервный капитал

1360

329

329

0

Собственные акции, выкупленные у акционеров

1320

0

0

0

Переоценка внеоборотных активов

1340

41167

40880

-287

Нераспределенная прибыль

1370

197 934

469 399

271 465

Доходы будущих периодов

1530

0

0

0

Оценочные обязательства

1540

59385

89404

30 019

Итого источники собственных средств

433 105

734 302

301 197

Долгосрочные обязательства

1400

62 934

43 414

-19 520

Итого источники собственных средств и долгосрочные обязательства

 

496 039

777 716

281 677

Исключаются:

Нематериальные активы

1110

440

3555

3115

Результаты исследований и разработок

1120

4578

3 008

-1570

Нематериальные поисковые активы

1130

0

0

0

Материальные поисковые активы

1140

0

0

0

Основные средства

1150

118 017

126 153

8136

Доходные вложения в материальные ценности

1160

0

0

0

Финансовые вложения

1170

173 881

173 881

0

Отложенные налоговые  активы

1180

11029

17026

5997

Прочие внеоборотные активы

1190

18 345

44 710

26365

Итого внеоборотные активы

1100

326 290

368 333

42043

Собственный оборотный капитал        СОК = (СК+ДО) – ВА

169 749

409 383

239634

Вывод: в отчетном году, по сравнению с прошлым, собственный оборотный капитал увеличился на 239634 тыс. руб. Величина собственных средств увеличилась на 301 197 тыс. руб. Долгосрочные обязательства снизились на 19 520 тыс. руб. Внеоборотные активы увеличились на 42043 тыс. руб. Под влиянием этих изменений собственный оборотный капитал увеличился на 239634 тыс. руб.

Различают следующие источники формирования запасов и затрат:

1*. Наличие собственных оборотных средств (капитала) СОК* (ЧОК*). СОК* = СК – ВА

  1. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат или функционирующего капитала КФ определяется как сумма собственных оборотных средств и долгосрочных обязательств ДО, т.е. КФ (СОК) = СОК* + ДО.
  2. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат ОВФЗЗ, равная сумме функционирующего капитала КФ и величины краткосрочных кредитов и заемных средств (без учета не погашенной в срок КЗ), т.е. ОВФЗЗ = КФ + К/ср кредиты (займы).

Сравнение наличия источников формирования запасов и затрат с величиной запасов и затрат позволяет получить три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:

Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств.

Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:

Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:

На основе этих показателей определяется трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации. При этом если (+), то ситуация обозначается «1», а если (-), то ситуация обозначается «0».

 

Абсолютная устойчивость финансового состояния, - это когда запасы и затраты меньше суммы собственных оборотных средств. При этом трехкомпонентный показатель типа ситуации S = (1,1,1).

Нормальная устойчивость финансового состояния предприятия, при которой гарантируется его платежеспособность, это когда трехкомпонентный показатель типа ситуации S = (0,1,1).

Неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств путем сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов, когда трехкомпонентный показатель типа ситуации S = (0,0,1).

Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, поскольку ему не хватает собственных оборотных средств и долго - и краткосрочных кредитов и займов для финансирования запасов и затрат, т.е. S = (0,0,0).

 

Таблица 27 - Сводная таблица показателей по типам финансовых ситуаций

Показатель

Абсолютная устойчивость финансового состояния (АУ)

Нормальная устойчивость финансового состояния (НУ)

Неустойчивое финансовое состояние (НС)

Кризисное финансовое состояние (КС)

СОК=СК-ВА

 

365 969

365 969

365 969

КФ=СОК+ДО

 

 

409 383

409 383

ОВФЗЗ=КФ+КЗ

 

 

 

1 072 410

Трехкомпонентный показатель S

1, 1, 1

0, 1, 1

0, 0, 1

0, 0, 0

 

СОК 2015  = 734 302 -368 333= 365 969

КФ 2015  = 365 969+ 43 414 = 409 383

ОВФЗЗ  2015  = 409 383 + 663 027= 1 072 410

Таким образом, трехкомпонентный показатель типа ситуации S = (1, 1, 1). На предприятии наблюдается абсолютная устойчивость финансового состояния (АУ).

 

 

Вывод: на 2015 г. у предприятия ПАО «НЕФТЕАВТОМАТИКА» трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации 1, 1, 1 – абсолютная финансовая устойчивость.

Таблица 28 - Относительные показатели финансовой устойчивости предприятия

Наименование показателя

Формула расчета

2014 г.

2015 г.

Темп роста, %

Контрольное значение

 
 

1. Коэффициент автономии (финансовой независимости)

КА = СК/ВБ

0,192

0,223

116,19

≥ 0,5

 

2. Коэффициент финансовой зависимости

КФЗ = ЗК/ВБ

0,222

0,777

350,52

≤ 0,5

 

3. Коэффициент финансовой устойчивости

КФУ = (СК+ДП)/ВБ

0,224

0,238

106,14

≥ 0,7

 

4. Коэффициент финансового риска (финансовый леверидж)

КФР = ЗК/СК

4,207

3,482

82,75

≤ 1,0*

 

5. Коэффициент инвестирования

КИ = СК/ВА

1,145

1,751

152,87

> 1,0

 

6. Коэффициент маневренности

КМ = СОК/СК

0,454

0,635

139,76

≥ 0,5

 

7. Коэффициент мобильности (обеспеченности ОА собственными оборотными средствами)

Кмоб = СОК/ОА

0,105

0,162

154,90

≥ 0,1

 

8. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами

КОЗЗ = СОК/ЗЗ

0,280

0,604

216,13

≥ 0,1

 

 

Вывод: показатели финансовой устойчивости не находятся в пределах контрольных значений, кроме коэффициента маневренности - значение коэффициента маневренности в анализируемых периодах несколько выше контрольного - 0,454 в базисном и 0,635 в отчетном годах, контрольное более 0,5. Это говорит о том, что у предприятия высокая способность поддерживать уровень собственного оборотного капитала. Коэффициент автономии в отчетном году увеличился на 16,19%, и стал равным 0,223. Это значит, что организация в меньшей степени стала зависеть от заемных источников. Коэффициент финансовой зависимости увеличился на 250,52%, что является негативной тенденцией, и составил 0,777 в отчетном году. Это свидетельствует о том, что предприятие стало более зависимо от внешних источников финансирования. Коэффициент финансовой устойчивости незначительно повысился: на 6,14%. Отрицательная тенденция - финансовое положение неустойчивое (значение показателя не лежит в допустимых границах). Коэффициент финансового риска характеризует степень эффективности использования собственного капитала. В отчетном году он значительно снижается - на 17,25% п.п., и значение 3,482 выше допустимой нормы, что является отрицательной тенденцией. Коэффициент инвестирования показывает, на сколько собственные источники покрывают производственные инвестиции. Его значение увеличивается с 1,145 до 1,751. Коэффициент мобильности также несколько увеличился, на 54.90%. Это говорит об ускорении оборачиваемости имущества. Коэффициент обеспеченности запасов в отчетном году увеличился на 116,13% и составил 0,604. Он показывает часть затрат, финансируемых за счет собственных источников. Увеличение этого значения положительно сказывается на финансовой устойчивости компании.

 

Выводы по разделу: Как видно по полученным данным, наблюдается тенденция к увеличению чистых активов на предприятии в период с 31.12.14 по 31.12.15 г. На начало 2015 года общая величина чистых активов составляла 366 130 тыс. руб. и к концу 2015 г. это значение повысилось на 278 680 тыс. руб. (+76,12%). В целом, доля чистых активов в валюте баланса в 31.12.15 г. по сравнению с началом анализируемого периода возросла на 76,12%.  Столь существенное увеличение этого показателя происходило на фоне более скорого прироста активов над величиной прироста обязательств, принимаемых в расчет чистых активов.   При этом чистые активы ПАО «НЕФТЕАВТОМАТИКА» в 31.12.14 намного превышают уставной капитал (272,64%), на 31.12.15 г. величина чистых активов существенно выше величины уставного капитала (480,16%).  Это обстоятельство положительно характеризует финансовое положение предприятия, удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации.

Показатели финансовой устойчивости не находятся в пределах контрольных значений, кроме коэффициента маневренности - значение коэффициента маневренности в анализируемых периодах несколько выше контрольного - 0,454 в базисном и 0,635 в отчетном годах, контрольное более 0,5. Коэффициент автономии в отчетном году увеличился на 16,19%, и стал равным 0,223. Это значит, что организация в меньшей степени стала зависеть от заемных источников. Коэффициент финансовой зависимости увеличился на 250,52%, что является негативной тенденцией, и составил 0,777 в отчетном году- предприятие стало более зависимо от внешних источников финансирования. Коэффициент финансовой устойчивости незначительно повысился: на 6,14%. Отрицательная тенденция - финансовое положение неустойчивое (значение показателя не лежит в допустимых границах). Коэффициент финансового риска характеризует степень эффективности использования собственного капитала. В отчетном году он значительно снижается - на 17,25% п.п., и значение 3,482 выше допустимой нормы, что является отрицательной тенденцией. Коэффициент инвестирования увеличивается с 1,145 до 1,751. Коэффициент мобильности также несколько увеличился, на 54.90% - происходит ускорении оборачиваемости имущества. Коэффициент обеспеченности запасов в отчетном году увеличился на 116,13% и составил 0,604. Увеличение этого значения положительно сказывается на финансовой устойчивости компании.

 

2.3 Анализ платежеспособности и диагностика вероятности банкротства

Таблица 29 - Группировка статей баланса для анализа ликвидности

Шифр

Наименование

Содержание

2014 г.

2015 г.

А1

наиболее ликвидные активы

Денежные средства и КФВ

181 259

67 928

А2

быстро реализуемые активы

Дебиторская задолженность и прочие активы

823 728

1 776 263

А3

медленно реализуемые активы

Запасы и затраты

607 171

677 523

А4

трудно реализуемые активы

Внеоборотные активы

326 291

368 333

ТА

Текущие активы

1 612 158

2 521 714

П1

самые срочные пассивы

Кредиторская задолженность

1 044 817

1 449 392

П2

краткосрочные пассивы

Краткосрочные кредиты и займы

405 184

663 027

П3

долгосрочные пассивы

Долгосрочные кредиты и заемные средства

26 125

9 625

П4

постоянные пассивы

Капитал и резервы

1 477 922

2 008 195

ТП

Текущие пассивы

1 450 001

2 112 419

 

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги сгруппированных статей актива и пассива. Баланс считается абсолютно ликвидным, а предприятие финансово устойчивым при соблюдении балансовых пропорций:

,          (14)

где Аi – сгруппированные по степени ликвидности и расположенные в порядке ее убывания статьи актива баланса;

Пi – объединенные по срокам погашения и расположенные в порядке их возрастания статьи пассива баланса.

Таблица 30 - Балансовые пропорции

Группы статей баланса (i)

Покрытие (Актив Аi t)

Обязательства (Пассив  Пi t)

Излишек (+), недостаток (-) платежных средств

 
 
 

2014 г.

2015 г.

2014 г.

2015 г.

2014 г.

2015 г.

 

1

181 259

67 928

1 044 817

1 449 392

863 558

1 381 464

 

2

823 728

1 776 263

405 184

663 027

-418 544

-1 113 236

 

3

607 171

677 523

26 125

9 625

-581 046

-667 898

 

4

326 291

368 333

1 477 922

2 008 195

1 151 631

1 639 862

 

 

Определим ликвидности баланса на абсолютную ликвидность:

  • А1≥П1 67 928 ≤ 1 449 392, первое условие не выполняется;       
  • А2≥П2 1 776 263 ≥ 663 027, второе условие выполняется, предприятие на ближайший период платежеспособно;
  • А3≥П3 677 523 ≥ 9 625, третье условие выполняется, предприятие на перспективу ликвидно;
  • А4≤П4 368 333 ≤ 2 008 195, четвертое условие выполняется, соблюдение условий фин. устойчивости (наличие у предприятия собственных оборотных средств).

Условия абсолютной ликвидности выполняются не полностью, поэтому проверяем баланс на текущую ликвидность (А1+А2) ≥(П1+П2):

(67 928+ 1 776 263) ≥ (1 449 392+ 663 027), 1 844 191 ≤ 2 112 419 , то условие не выполняется, предприятие на текущую дату неликвидно (2015 г.);

перспективную ликвидность А3≥П3:

  • А3≥П3 677 523 ≥ 9 625, третье условие выполняется, предприятие на перспективу ликвидно (2016 г.)

Таблица 31 - Показатели платежеспособности предприятия

Наименование показателя

Формула расчета

2014 г.

2015 г.

Темп роста, %

Контрольное  значение

1. Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия)

КТЛ =(А1+А2+А3) /П1+П2

1,11

1,19

107,37

от 1 до 2

2. Коэффициент быстрой ликвидности

КБЛ = (А1+А2) / П1+П2

0,69

0,87

125,96

от 0,4 до 0,8

3. Коэффициент абсолютной (срочной, критической) ликвидности

КАЛ = А1 / П1+П2

0,13

0,03

25,72

≥  0,2

 

Вывод: не все коэффициенты ликвидности лежат в пределах своих контрольных значений и имеют тенденцию к возрастанию, что носит положительный характер. Коэффициент текущей ликвидности показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые будут направлены на погашение краткосрочных обязательств. В отчетном году этот коэффициент повысился на 7,37%. Отчетное значение составляет 1,19, что входит в норматив.  Коэффициент быстрой ликвидности возрос на 25,96%, приняв значение 0,87. Он показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть немедленно погашена за счет средств на счетах, поступлений по расчетам и т.д. Коэффициент абсолютной ликвидности незначительно снизился – 74,28%, и в отчетном году составляет 0,03, что ниже норматива. Коэффициент определяет, какую часть кредиторской задолженности предприятие может погасить немедленно.

Таблица 32 - Оценка структуры баланса и платежеспособности предприятия

Наименование показателя

2014 г.

2015 г.

Контрольное значение

1. Коэффициент текущей ликвидности

1,11

1,19

≥  2

2. Коэффициент мобильности (обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами)

0,105

0,162

≥  0,1

4. Коэффициент восстановления платежеспособности

 

0,617

≥  1

 

Квос плат=[Ктл кп+6/12 (Ктл кп-Ктл нп)]/Ктл норм       

Квос плат 2015 = [1,19+6/12  (1,19-1,11)]/2=0,617

Вывод: Коэффициент мобильности находится в пределах нормы. Коэффициент текущей ликвидности н 2015 г. меньше контрольного значения, поэтому структура баланса признана неудовлетворительной. (Так как один из коэффициентов ниже нормативного значения, а именно коэффициент текущей ликвидности, рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности). Коэффициент восстановления платежеспособности лежит ниже нормативного значения, следовательно, предприятие неплатежеспособно, есть вероятность банкротства. 

Таблица 33 - Общая оценка финансовой устойчивости предприятия

Показатель

2014

2015

фактический уровень

количество баллов

фактический уровень

количество баллов

К. абсолютной ликвидности

0,13

10

0,03

0

К. быстрой ликвидности

0,69

9

0,87

14

К. текущей ликвидности

1,11

3

1,19

5

К. финансовой независимости

0,19

0

0,21

0

К. обеспеченности СОС

0,105

4

0,162

4

К обеспеченности запасов СК

0,23

0

0,95

13

Итого:

 -

26

 -

36

 

Вывод: общее количество баллов оценки 26 балла за 2014 г. и 36 балла за 2015 г. Это значит, что компания относится к 4 классу на 2015 г., т.е. предприятие, предприятия с высоким риском банкротства даже после принятия мер по финансовому оздоровлению. Кредиторы рискуют потерять свои средства и проценты.

 

Выводы по разделу: баланс предприятия абсолютно не ликвиден, так как не выполняется первое и четвертое условия. Баланс неликвиден на 2015 г., условие (А1+А2)≥(П1+П2) не выполняется. Баланс ликвиден на перспективу: условие А3≥П3 выполняется.

Коэффициент текущей ликвидности коэффициент повысился на 7,37%. Отчетное значение составляет 1,19, что входит в норматив.  Коэффициент быстрой ликвидности возрос на 25,96%, приняв значение 0,87. Коэффициент абсолютной ликвидности незначительно снизился – 74,28%, и в отчетном году составляет 0,03, что ниже норматива.

Структура баланса неудовлетворительная, вероятность банкротства высока, предприятие неплатежеспособно. По классам финансовой устойчивости компания относится ко 4 классу, т.е. предприятие, предприятия с высоким риском банкротства даже после принятия мер по финансовому оздоровлению. Кредиторы рискуют потерять свои средства и проценты.

 

 

 

3. ОСНОВНЫЕ ИТОГИ АНАЛИЗА

Таблица 34 - Основные показатели деловой активности предприятия

Наименование показателя

Единица измерения

2014 г.

2015 г.

Темп роста, %

Выручка от продаж

тыс.руб.

2 887 979

5 169 370

179,00

Себестоимость РП

тыс.руб.

2 235 583

3 899 496

174,43

Балансовая прибыль

тыс.руб.

307 247

533 552

173,66

Чистая прибыль

тыс.руб.

40 839

271 179

664,02

Затраты на 1 руб. РП

коп.

0,77

0,75

97,45

Рентабельность продаж

%

1,41

5,25

370,97

Рентабельность  собственного капитала

%

11,53

53,24

461,66

Численность ППП

чел.

8 732

11 681

133,77

Среднемесячная зарплата ППП

руб./чел.

108725,61

124187,14

114,22

Производительность труда

тыс.руб./чел.

330,74

442,55

133,81

Фондоотдача

руб./руб.

24,39

42,34

173,64

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств

 

0,10

0,16

154,90

Коэффициент текущей ликвидности

 

1,11

1,19

107,37

Коэффициент мобильности (обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами)

 

0,105

0,162

154,90

Коэффициент восстановления платежеспособности

 

0,00

0,62

-

 

Аналитическое заключение:

В 2015 г. чистая прибыль увеличилась на 205 936 тыс. руб. На увеличение чистой прибыли повлияло увеличение следующих факторов: за счет роста выручки чистая прибыль возросла на 242 713 тыс. руб., уменьшения расходов в структуре выручки – прибыль возросла на 1 953 тыс. руб., положительного сальдо расходов и доходов – чистая прибыль возросла на 40 526 тыс. руб., за счет увеличения отложенных налоговых обязательств – чистая прибыль возросла на 154 428 тыс. руб., за счет увеличения прочих статей – чистая прибыль возросла на 4 004 тыс. руб.  Снижение рентабельности производства снизило чистую прибыль на 18 362 тыс. руб.; увеличение налога на прибыль на 53 925 тыс. руб. привело также к снижению чистой прибыли, снижение отложенных налоговых активов привело к снижению чистой прибыли на 165 402 тыс. руб. В совокупном влиянии этих факторов чистая прибыль увеличилась в отчетном году на 3 224 694 тыс. руб., по сравнению с прошлым годом.

В отчетном году, по сравнению с прошлым, размер точки безубыточности возрос на 1387640,80 тыс. руб. Маржинальный доход снизился на 74 109 тыс. руб. Запас финансовой прочности в отчетном году составил 1 296 941,51 тыс. руб. (увеличение на 893 750 тыс. руб.). Однако, в %-м выражении ЗФП увеличился на 11,128%. На это повлияли следующие факторы: за счет снижения постоянных затрат ЗФП снизился на 13,651%; за счет увеличения выручки ЗФП также возрос на 31.957%. Сокращение коэффициента валовой маржи также привел к сокращению ЗФП на 34,470%. Совокупное воздействие этих факторов на ЗФП привело к увеличению его в отчетном году 11,128 %. 

В отчетном году, по сравнению с прошлым, рентабельность пр-ва увеличилась на 11,59%, т.е. затраты не полностью окупаемы. Рентабельность оборотных активов возросла до уровня 0,131 (за счет резкого увеличения чистой прибыли) в отчетном году, показатель заметно увеличился – возрастание составило 424,24%. Значительное увеличение произошло в рентабельности производственных фондов – до уровня в 0,149 в 2015 г. Увеличение уровня рентабельности наблюдается в части совокупного капитала - в отчетном году, по сравнению с прошлым годом, рентабельность повысилась на 414,07%. Рентабельность собственного капитала также увеличилась на 361,66%.

Наблюдается тенденция к увеличению чистых активов на предприятии в период с 31.12.14 по 31.12.15 г. На начало 2015 года общая величина чистых активов составляла 366 130 тыс. руб. и к концу 2015 г. это значение повысилось на 278 680 тыс. руб. (+76,12%). В целом, доля чистых активов в валюте баланса в 31.12.15 г. по сравнению с началом анализируемого периода возросла на 76,12%.  Столь существенное увеличение этого показателя происходило на фоне более скорого прироста активов над величиной прироста обязательств, принимаемых в расчет чистых активов.

При этом чистые активы ПАО «НЕФТЕАВТОМАТИКА» в 31.12.14 намного превышают уставной капитал (272,64%), на 31.12.15 г. величина чистых активов существенно выше величины уставного капитала (480,16%).  Это обстоятельство положительно характеризует финансовое положение предприятия, удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации.

Показатели финансовой устойчивости не находятся в пределах контрольных значений, кроме коэффициента маневренности - значение коэффициента маневренности в анализируемых периодах несколько выше контрольного - 0,454 в базисном и 0,635 в отчетном годах, контрольное более 0,5. Коэффициент автономии в отчетном году увеличился на 16,19%, и стал равным 0,223. Это значит, что организация в меньшей степени стала зависеть от заемных источников. Коэффициент финансовой зависимости увеличился на 250,52%, что является негативной тенденцией, и составил 0,777 в отчетном году- предприятие стало более зависимо от внешних источников финансирования. Коэффициент финансовой устойчивости незначительно повысился: на 6,14%. Отрицательная тенденция - финансовое положение неустойчивое (значение показателя не лежит в допустимых границах). Коэффициент финансового риска характеризует степень эффективности использования собственного капитала. В отчетном году он значительно снижается - на 17,25% п.п., и значение 3,482 выше допустимой нормы, что является отрицательной тенденцией. Коэффициент инвестирования увеличивается с 1,145 до 1,751. Коэффициент мобильности также несколько увеличился, на 54.90% - происходит ускорении оборачиваемости имущества. Коэффициент обеспеченности запасов в отчетном году увеличился на 116,13% и составил 0,604. Увеличение этого значения положительно сказывается на финансовой устойчивости компании.

баланс предприятия абсолютно не ликвиден, так как не выполняется первое и четвертое условия. Баланс неликвиден на 2015 г., условие (А1+А2)≥(П1+П2) не выполняется. Баланс ликвиден на перспективу: условие А3≥П3 выполняется.

Коэффициент текущей ликвидности коэффициент повысился на 7,37%. Отчетное значение составляет 1,19, что входит в норматив.  Коэффициент быстрой ликвидности возрос на 25,96%, приняв значение 0,87. Коэффициент абсолютной ликвидности незначительно снизился – 74,28%, и в отчетном году составляет 0,03, что ниже норматива.

Структура баланса неудовлетворительная, вероятность банкротства высока, предприятие неплатежеспособно. По классам финансовой устойчивости компания относится ко 4 классу, т.е. предприятие, предприятия с высоким риском банкротства даже после принятия мер по финансовому оздоровлению. Кредиторы рискуют потерять свои средства и проценты.

 

 

 

4. ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

Проблемы, выявленные в ходе финансового анализа ПАО «Нефтеавтоматика»:

  1. Снижение коэффициента загрузки оборотных средств в обороте. Увеличение среднего остатка оборотных средств (таблица 17, вывод).

В отчетном году, по сравнению с прошлым, коэффициент загрузки оборотных средств в обороте снизился на 0,166 руб. Это свидетельствует об ухудшении использования оборотных средств. Средняя продолжительность одного оборота сократилась на 59,582 дней, что также указывает на эффективное использование средств. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств повысился на 0,730 оборота в отчетном году, по сравнению с прошлым. Средний остаток оборотных средств увеличился на 435 916 тыс. руб. в отчетном году.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств может быть достигнута за счет использования следующих факторов: опережающий темп роста объемов продаж по сравнению с темпом роста оборотных средств; совершенствование системы снабжения и сбыта; снижение материалоемкости и энергоемкости продукции; повышение качества продукции и ее конкурентоспособности; сокращение длительности производственного цикла и др.

 

  1. Увеличение дебиторской задолженности (таблица 23, вывод).

в отчетном году, по сравнению с прошлым, величина дебиторской задолженности возросла на 949 262 тыс. руб. (+115,53%).

В целях сокращения дебиторки руководителям хозяйствующих субъектов, финансовым менеджерам приходится решать следующие задачи:

  • выбор условий продаж, обеспечивающих гарантированное поступление денежных средств;
  • ограничение приемлемого уровня дебиторской задолженности; определение скидок или надбавок для различных групп покупателей;
  • ускорение истребования долгов;
  • уменьшение бюджетных долгов; оценка упущенной выгоды от неиспользования средств, замороженных в дебиторской задолженности;
  • отслеживание соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, так как значительный рост долга создает угрозу финансовой устойчивости предприятия;
  • своевременное выявление недопустимых видов дебиторской задолженности, к которым относятся отгруженные товары, не оплаченные в срок, поставщики и покупатели по претензиям, задолженность по расчетам возмещения материального ущерба, по статье "Прочие дебиторы";
  • прогнозирование поступления денежных средств от дебиторов на основе коэффициентов инкассации; оценка реальной стоимости существующей дебиторской задолженности.

Меры по досудебному взысканию дебиторской задолженности предполагают:

  • заключение договора с частными компаниями, использующими различные технологии возврата задолженностей, в основном "информационного" характера, порядок применения которых обязательно согласовывается с заказчиком;
  • страхование как способ свести к минимуму возможные потери. Это мероприятие направлено против непредвиденных потерь безнадежного долга. В процессе принятия решения по страхованию кредитов необходимо оценить ожидаемые средние потери безнадежного долга, финансовую способность компании противостоять этим потерям, а также стоимость страхования;
  • факторинговые операции представляют собой продажу прав на взыскание дебиторской задолженности. Факторинговая компания обязуется немедленно оплатить около 80% от стоимости поставок и оплаты оставшейся части (за вычетом процента за кредит) в строго установленные сроки независимо от поступления выручки от дебиторов. При этом необходимо оценить, приведет ли факторинговая операция к чистой экономии.

Все вышерассмотренные приемы и методы эффективного управления дебиторской задолженностью относятся, главным образом, к нормально функционирующим предприятиям. Но управление дебиторской задолженностью имеет место и в компаниях, находящихся в кризисном состоянии.

 

  1. Увеличение кредиторской задолженности (таблица 24, вывод).

в отчетном году, по сравнению с прошлым, величина кредиторской задолженности возросла на 645918 тыс. руб. (+43,76%).

Инструкция:

  1. Уменьшить кредиторскуюзадолженность можно несколькими способами. Проведите переговоры со своими кредиторами с целью достижения определенной договоренности с ними (например, обсудите отсрочку платежей).
  2. Определите имущество, которое вы сможете реализовать, для погашения долга.
  3. Используйте все возможности для привлечения новых инвесторов.
  4. Создайте систему резервов по сомнительным долгам. В этом случае, при заключении договоров компания рассчитывает на своевременное поступление необходимых платежей. Такая система позволит сформировать источники для покрытия убытков, а также иметь наиболее реалистичную характеристику собственного финансового состояния фирмы.
  5. Разработайте активную систему для сбора платежей. Данный раздел работы с дебиторами подразумевает под собой следующие процессы: совершайте необходимые процедуры взаимодействия со своими должниками в случае нарушения условий выплаты долга, определите и введите соответствующую систему наказания недобросовестных контрагентов.
  6. Увеличьте размер уставного капитала за счет дополнительных вкладов самих участников фирмы или вкладов третьих лиц. Для этого составьте специальный протокол об увеличении уставного капитала (в нем должна быть определена общая стоимость всех дополнительных вкладов).
  7. Произведите замену должника в обязательстве (переведитезадолженность). Действующее законодательство предусматривает возможность о переводе долга на другое лицо. В этом случае предприятие, которое является первоначальным должником, выбывает из существующего обязательства, и его место занимает какой-либо новый должник. Как правило, к новому должнику задолженность переходит в полном объеме.
  8. При этом для совершения перевода долга необходимо, чтобы кредитор выразил свое согласие в письменной форме. Это делается путем подписания соглашения или договора, подтверждающего о переводе долга.

 

  1. Зависимость предприятия от внешних источников финансирования (таблица 28, вывод).

Коэффициент финансовой зависимости увеличился на 250,52%, что является негативной тенденцией, и составил 0,777 в отчетном году. Это свидетельствует о том, что предприятие стало более зависимо от внешних источников финансирования. Коэффициент финансовой устойчивости незначительно повысился: на 6,14%. Отрицательная тенденция - финансовое положение неустойчивое (значение показателя не лежит в допустимых границах). Коэффициент финансового риска характеризует степень эффективности использования собственного капитала. В отчетном году он значительно снижается - на 17,25% п.п., и значение 3,482 выше допустимой нормы, что является отрицательной тенденцией.

Эффективность управления денежными потоками предприятия во много зависят от сбалансированности денежных потоков. Важным средством улучшения сбалансированности является оптимизация денежных потоков.

В условиях экономического кризиса особую значимость имеет определение оптимального размера денежных средств. Их недостаток может оказать серьезное негативное влияние на деятельность организации. Результатом может стать неплатежеспособность, снижение ликвидности, убыточность и даже прекращение деятельности организации в качестве хозяйствующего субъекта рынка. Избыток денежных средств также может иметь отрицательные последствия, так как не обеспечивает дохода, происходит потеря реальной стоимости денег из-за инфляционных процессов.

Основными направлениями оптимизации денежного потока являются:

  • сбалансирование денежного потока;
  • синхронизация денежного потока;
  • максимизация чистого денежного потока.

 

  1. Коэффициент восстановления платежеспособности ниже норматива (таблица 32, вывод).

При восстановлении платежеспособности, мы используем следующие способы:

  • исполнение долговых обязательств перед кредиторами, в соответствии с реестром, который предоставляется внешнему управляющему);
  • предоставление достаточных средств для удовлетворения требований кредиторов должнику (управляющий обязан предоставить соответствующую информацию субъекту при получении извещения о его намерениях).

При использовании каждого способа подразумевается единовременное удовлетворение требований и в полном объеме. При начале процесса удовлетворения требований, должник обязан в письменной форме уведомить об этом арбитражного управляющего и всех внесенных в реестр кредиторов. После чего последний теряет право в течение недели принимать подобные заявления от остальных субъектов, а также принять исполнения обязательств от них.

Процесс восстановление платежеспособности должника проводится по следующей структуре. При получении уведомления о решении введения наблюдения, руководство кредитора обязано в 10-дневный срок обратиться к руководству должника с предложением собрать учредителей, а к собственнику фирмы-должника – с предложением рассмотрения вопроса восстановления платежеспособности должника и эмиссии акций при необходимости.

За счет размещения по закрытой подписке определенного числа дополнительных акций, эмитированных на основе капиталовложений учредителей и третьих лиц в порядке, установленном законодательством и внутренними учредительными документами, должник имеет право увеличить уставной капитал предприятия. В этом случае регистрация отчетности осуществляется до даты судебного рассмотрения дела о признании должника банкротом.

Если учредители фирмы-должника ходатайствовали о введении финансового оздоровления предприятия, то, в соответствии с Федеральным законом, они имеют право предоставить гарантии исполнения своих обязательств должником в соответствии с утвержденным графиком погашения задолженности.

Обеспечение может быть представлено в следующем виде:

  • поручительство;
  • залог;
  • государственные или муниципальные гарантии;
  • банковская гарантия;
  • прочие способы, не противоречащие законодательству.

В случае нарушения установленного графика, лица, давшие гарантию обеспечения, имеют право самостоятельно удовлетворить требования кредиторов.

Особенно следует отметить, что внешнее управление предусматривает комплекс мер по восстановлению платежеспособности должника:

  • закрытие производства, не приносящего прибыль;
  • перепрофилирование производства;
  • частичная или полная продажа имущества должника;
  • взыскание дебиторской задолженности;
  • исполнение обязательств должника лицами, являющимися собственниками его имущества;
  • увеличение уставного капитала (с помощью привлечения капиталов участников и третьих лиц);
  • замещение активов должника;
  • частичная или полная продажа предприятий должника;
  • прочие способы, не противоречащие законодательству и приводящие к реабилитации платежеспособности должника.

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

В данной курсовой работе был проведен анализ финансово-хозяйственной деятельности ПАО «НЕФТЕАВТОМАТИКА» за 2014-2015 годы.

По итогам анализа, в анализируемом 2015 году, по сравнению с 2014 годом, чистая прибыль увеличилась на 205 936 тыс. руб. На увеличение чистой прибыли повлияло увеличение следующих факторов: за счет роста выручки чистая прибыль возросла на 242 713 тыс. руб., уменьшения расходов в структуре выручки – прибыль возросла на 1 953 тыс. руб., положительного сальдо расходов и доходов – чистая прибыль возросла на 40 526 тыс. руб., за счет увеличения отложенных налоговых обязательств – чистая прибыль возросла на 154 428 тыс. руб., за счет увеличения прочих статей – чистая прибыль возросла на 4 004 тыс. руб.  Снижение рентабельности производства снизило чистую прибыль на 18 362 тыс. руб.; увеличение налога на прибыль на 53 925 тыс. руб. привело также к снижению чистой прибыли, снижение отложенных налоговых активов привело к снижению чистой прибыли на 165 402 тыс. руб. В совокупном влиянии этих факторов чистая прибыль увеличилась в отчетном году на 3 224 694 тыс. руб., по сравнению с прошлым годом.

В отчетном году, по сравнению с прошлым, размер точки безубыточности возрос на 1995750,70 тыс. руб. Маржинальный доход увеличился на 1 668 107 тыс. руб. Запас финансовой прочности в отчетном году составил 854 339,32 тыс. руб. (увеличение на 285 640 тыс. руб.). Однако, в %-м выражении ЗФП снизился на 3,165%. На это повлияли следующие факторы: за счет увеличения постоянных затрат ЗФП снизился на 92,407%; за счет увеличения выручки ЗФП также возрос на 76,224%. Увеличение коэффициента валовой маржи также привел к увеличению ЗФП на 13,018%. Совокупное воздействие этих факторов на ЗФП привело к мнижению его в отчетном году 3,165%. 

В отчетном году, по сравнению с прошлым, рентабельность пр-ва увеличилась на 11,59%, т.е. затраты не полностью окупаемы. Рентабельность оборотных активов возросла до уровня 0,131 (за счет резкого увеличения чистой прибыли) в отчетном году, показатель заметно увеличился – возрастание составило 424,24%. Значительное увеличение произошло в рентабельности производственных фондов – до уровня в 0,149 в 2015 г. Увеличение уровня рентабельности наблюдается в части совокупного капитала - в отчетном году, по сравнению с прошлым годом, рентабельность повысилась на 414,07%. Рентабельность собственного капитала также увеличилась на 361,66%.

баланс предприятия абсолютно не ликвиден, так как не выполняется первое и четвертое условия. Баланс неликвиден на 2015 г., условие (А1+А2)≥(П1+П2) не выполняется. Баланс ликвиден на перспективу: условие А3≥П3 выполняется.

Коэффициент текущей ликвидности коэффициент повысился на 7,37%. Отчетное значение составляет 1,19, что входит в норматив.  Коэффициент быстрой ликвидности возрос на 25,96%, приняв значение 0,87. Коэффициент абсолютной ликвидности незначительно снизился – 74,28%, и в отчетном году составляет 0,03, что ниже норматива.

Структура баланса неудовлетворительная, вероятность банкротства высока, предприятие неплатежеспособно. По классам финансовой устойчивости компания относится ко 4 классу, т.е. предприятие, предприятия с высоким риском банкротства даже после принятия мер по финансовому оздоровлению. Кредиторы рискуют потерять свои средства и проценты.

Предложения по улучшению деятельности касаются снижение коэффициента загрузки оборотных средств в обороте; увеличения среднего остатка оборотных средств; увеличения дебиторской задолженности (таблица 23, вывод); увеличение кредиторской задолженности (таблица 24, вывод); зависимости предприятия от внешних источников финансирования (таблица 28, вывод); коэффициента восстановления платежеспособности ниже норматива (таблица 32, вывод).

 

 

 

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ доступен в полной версии работы

 

 

 

ПРИЛОЖЕНИЕ 1

Бухгалтерский баланс ПАО «НЕФТЕАВТОМАТИКА» за 2015-2016 г.[1]

 

Скачать:  У вас нет доступа к скачиванию файлов с нашего сервера. КАК ТУТ СКАЧИВАТЬ

Категория: Дипломные работы / Дипломные работы по финансам

Уважаемый посетитель, Вы зашли на сайт как незарегистрированный пользователь.
Мы рекомендуем Вам зарегистрироваться либо войти на сайт под своим именем.