Оценка рыночной стоимости программного продукта

0

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине: «Практика оценки нематериальных активов»

Оценка рыночной стоимости программного продукта

Содержание

Введение……………………………..…………………………………………….3

1 Теоретические аспекты оценки нематериальных активов……………………………………………………………………………..4

1.1 Особенности и методологические основы оценки нематериальных активов и объектов интеллектуальной собственности…………………………5

1.2 Факторы, влияющие на стоимость объектов ИС и НМА………………..…7

1.3 Сравнительный подход к оценке нематериальных активов…………...…...8

1.4 Методы доходного подхода оценки стоимости нематериальных активов……………………………………………………………………………10

1.5Методы затратного подхода в оценке нематериальных активов……………………………………………………………………………11

2 Оценка рыночной стоимости антивируса Dr. Web для бизнеса.…………...15

2.1 Характеристика оцениваемого объекта…………………………...………..15

2.2 Описание процесса оценки Объекта оценки в части применения подходов и методов оценки………………………………………………………….……..16

2.3 Определение рыночной стоимости объекта оценки сравнительным подходом…………………………………………………………………………17

2.3.1 Описание аналогов…………………………………………………..…….17

2.3.2 Определение поправок и порядок их внесения……………………..…...19

3 Проблемы оценки нематериальных активов и пути их решения………..…23

Заключение…………………………………………………………………...…..27

Список использованных источников………………………………...…………28

Приложение А – Аналоги………………………………………….……………29

 

Введение

 

 

В настоящее время в имуществе предприятий неуклонно возрастает роль нематериальных (неосязаемых) активов. Это обусловлено волной поглощения одних предприятий другими, быстротой и масштабами технологических изменений, распространением информационных технологий, усложнением и интеграцией финансового рынка России.

Вопросы методики и организации учета данного вида имущества активно обсуждаются во всем мире. Можно смело сказать, что нематериальные активы – один из самых проблемных в настоящее время вопросов российской методологии бухгалтерского учета. Проблема коммерческого использования результатов деятельности объектов нематериальных активов в современной практике — комплексная, многогранная проблема, включающая в себя правовые, технологические, экономические, производственные, социальные и психологические вопросы.

Проблема коммерческой оценки нематериальных активов как средств, представляющих собой будущие экономические выгоды, за которые была выплачена компенсация, давно назрела; нужна классификация нематериальных активов, принципы постановки на бухгалтерский учет, методы оценки и переоценки стоимости, анализ хозяйственной эффективности нематериальных активов, их правовая защищенность, порядок проведения экспертизы и т.д.

Все это превращает проблему нематериальных активов в одну из наиболее актуальных экономических и правовых проблем на данном этапе движения российской экономики в целом, сферы НИОКР и наукоемкого производства, в частности, к цивилизованным рыночным отношениям.

Объектом курсовой работы является использование пакета антивируса Dr. Web для бизнеса. Предмет курсовой работы – определение рыночной стоимости вышеуказанного объекта по состоянию на 09.12.2014 г.

Цель курсовой работы – определение рыночной стоимости для целей принятия управленческих решений. Из поставленной цели вытекают следующие задачи:

1.Изучить теоретические аспекты доходного подхода оценки нематериальных активов;

2.Рассмотреть сравнительный подход к оценке нематериальных активов;

3.Определить рыночную стоимость объекта оценки;

4.Описать процесс оценки объекта оценки в части применения подходов и методов оценки;

5.Оценить рыночную стоимость объекта оценки сравнительным подходом и проанализировать основные проблемы оценки нематериальных активов и пути их решения.

 

1 Теоретические аспекты оценки нематериальных активов

 

 

  • Особенности и методологические основы оценки нематериальных активов и объектов интеллектуальной собственности

 

 

Интеллектуальная собственность представляет собой исключительные права физического или юридического лица на результаты интеллектуальной деятельности и приравненные к ним средства индивидуализации (товарные знаки, знаки обслуживания, фирменные наименования и др.). Достижения науки и техники, литературные, художественные, музыкальные произведения и другие предметы творческой деятельности являются объектами интеллектуальной собственности, они имеют нематериальный характер, различное содержание и форму представления.

В российской теории и практике для отражения любых нематериальных объектов бизнес-процесса в подавляющем числе случаев используется термин «интеллектуальная собственность», а для целей ведения бухгалтерского учета и отчетности на предприятии применяется понятие «нематериальные активы».

То есть «Интеллектуальная собственность» = «Нематериальные активы».

Нематериальные активы определяются, как «вложения в нематериальные объекты, используемые в хозяйственной деятельности в течение длительного периода и приносящие доход». Согласно п. 55 Положения по ведению бухгалтерского учета и отчетности в РФ  к нематериальным активам, используемым в хозяйственной деятельности в течение периода, превышающего 12 месяцев, и приносящим доход, относятся права, возникающие:

- из авторских и иных договоров на произведения науки, литературы, искусства, на программы для ЭВМ, базы данных и др.;

- из патентов на изобретения, промышленные образцы, коллекционные достижения, из свидетельств на полезные модели, товарные знаки и знаки обслуживания или лицензионных договоров на их использование;

- из прав на «ноу-хау» и др.[1]

Стоимостная оценка прав на нематериальные активы имеет много общего оценкой стоимости объектов материального имущества. Однако для нематериальных активов универ­сального и точного метода определения стоимости не существует, поскольку каждый из них настолько индивидуален, что невозможно создать математический алгоритм для достоверного и точного расчета стоимости нематериального актива.

Кроме того, на стоимость нематериальных активов влияет множество самых разнообразных факторов. Тем не менее, прак­тикующим оценщикам необходимо знать о теоре­тических разработках в этой области и по возможности исполь­зовать результаты этих исследований в своей практической работе [9].

Для практической оценки стоимости нематериальных акти­вов специалисты рекомендуют затратный, доходный и комбинированный подходы, обычно используемые в оценке других видов активов.

К особенностям оценки интеллектуальной собственности можно отнести зависимость стоимости от:

- объема передаваемых прав;

- возможности несанкционированного использования;

- уровня готовности к коммерческому использованию.

При определении рыночной стоимости интеллектуальной собственности следует руководствоваться следующими методическими основами:

- рыночную стоимость имеют объекты оценки, способные удовлетворять конкретные потребности при их использовании в течение определенного периода времени (принцип полезности);

- рыночная стоимость объекта оценки зависит от спроса и предложения на рынке и характера конкуренции продавцов и покупателей (принцип спроса и предложения);

- рыночная стоимость объекта оценки не может превышать наиболее вероятные затраты на приобретение объекта эквивалентной полезности (принцип замещения);

- рыночная стоимость объекта оценки зависит от ожидаемой величины, продолжительности и вероятности получения доходов (выгод), которые могут быть получены за определенный период времени при наиболее эффективном его использовании (принцип ожидания);

- рыночная стоимость объекта оценки изменяется во времени и определяется на конкретную дату (принцип изменения);

- рыночная стоимость объекта оценки зависит от внешних факторов, определяющих условия их использования, например, обусловленных действием рыночной инфраструктуры, международного и национального законодательства, политикой государства в области интеллектуальной собственности, возможностью и степенью правовой защиты и других (принцип внешнего влияния);

- рыночная стоимость интеллектуальной собственности определяется исходя из наиболее вероятного использования интеллектуальной собственности, являющегося реализуемым, экономически оправданным, соответствующим требованиям законодательства, финансово осуществимым и в результате которого расчетная величина стоимости интеллектуальной собственности будет максимальной (принцип наиболее эффективного использования). Наиболее эффективное использование интеллектуальной собственности может не совпадать с ее текущим использованием.

При проведении оценки отдельных объектов интеллектуальной собственности и нематериальных активов, аналогично оценке иного имущества (объектов собственности) предприятий и всего предприятия в целом, выделяют, как правило, два основных подхода, различающихся по целям оценки, а именно:

- оценку для целей инвентаризации, бухгалтерского учета и постановки имущества на баланс предприятия;

- оценку для целей определения рыночной (инвестиционной) стоимости объектов для расчета размера платежей при коммерческом использовании имущества [8].

Процесс оценки

В соответствии с международными стандартами оценки при определении стоимости объектов оценки проводят следующие работы:

  1. Сбор и анализ правовых, финансовых, технических и иных сведений об оцениваемом объекте. К таким данным, в частности, относятся:

- данные о собственнике оцениваемого объекта и среде непосредственного окружения объекта, отражающие их влияние на величину стоимости объекта;

- информация о юридическом статусе объекта (вид, форма правовой охраны, наличие прав собственности или прав на использование);

- данные о составных частях, входящих в объект оценки и подлежащих оценке в его составе;

- данные о состоянии рынка (маркетинг) применительно к оцениваемому объекту.

  1. Анализ основных форм использования оцениваемого объекта и анализ различных вариантов его возможного использования.
  2. Сбор и анализ информации об условиях рыночных сделок, о сделках с аналогичными объектами, имевших место на рынке возможной реализации в прошлом.

При анализе указанных данных с целью определения рыночной стоимости рассматриваемого объекта целесообразно учитывать существенные различия между ним и объектами аналогами, которые могут оказать влияние на цены продаж, с тем, чтобы внести соответствующие корректировки в рыночную стоимость объектов. В обязательном порядке учитывают различия в составе (объеме) передаваемых прав, в условиях оплаты при продаже объектов и в состоянии рынка на дату оценки.

При недостатке или отсутствии данных о прецедентах сравниваемых объектов используют данные о предложениях по покупке и продаже таких объектов, понимая при этом условия и ограничения, существующие при использовании подобных данных для оценки стоимости рассматриваемого объекта.

  1. Сбор и анализ данных, необходимых для оценки стоимости составных частей объекта.
  2. Сбор и анализ данных относительно фактических затрат на создание объектов, замещающих по своим потребительским свойствам объекты, имеющиеся в составе оцениваемого объекта.
  3. Сбор необходимых данных и оценка имеющегося износа (амортизации) оцениваемого объекта. При этом учитывают функциональный износ (моральное старение) и возможную потерю стоимости, связанную с появлением на рынке аналогичных объектов, с более высокими технико-экономическими показателями.
  4. Сбор и анализ данных относительно экономических характеристик оцениваемого объекта. К ним, в частности, могут относиться:

- данные о доходах, получаемых от эксплуатации объекта (потенциальных, планируемых и фактических);

- данные о расходах, связанных с эксплуатацией (использованием) аналогичных объектов.

При этом разрабатывают, если это необходимо, обоснованный прогноз возможных будущих доходов и расходов при эксплуатации оцениваемого объекта.

  1. Сбор и анализ данных, необходимых для расчета нормы капитализации (и/или дисконтирования) применительно к объекту оценки.
  2. При оценке стоимости объекта учитывают влияние на стоимость наличия и сроков действующих договоров (опционов) на продажу, или разработку и реализацию проектов, в которых планируется использование оцениваемого объекта.
  3. Согласование расчетных величин стоимости, полученных в результате использования различных способов оценки. При этом в качестве окончательного заключения о величине рыночной стоимости может выступать как единственное число, полученное согласованием вычисленных разными способами оценки значений стоимости, так и диапазон значений, в котором может находиться значение рыночной стоимости оцениваемого объекта [1].

 

 

1.2 Факторы, влияющие на стоимость объектов ИС и НМА

 

 

При определении рыночной стоимости интеллектуальной собственности следует учитывать:

- нематериальный, уникальный характер объекта оценки;

- текущее использование объекта интеллектуальной собственности;

- возможные отрасли использования, наиболее вероятные емкость и долю рынка, издержки на производство и реализацию продукции, выпускаемую с использованием объекта интеллектуальной собственности, объем и временную структуру инвестиций, требуемых для освоения и использования объекта интеллектуальной собственности в той или иной отрасли;

- риски освоения и использования объекта интеллектуальной собственности в различных отраслях, в том числе риски недостижения технических, экономических, эксплуатационных и экологических характеристик, риски недобросовестной конкуренции и другие;

- стадии разработки и промышленного освоения объекта интеллектуальной собственности;

- возможность и степень правовой защиты;

- объем передаваемых прав и других условий договоров о создании и использовании объекта интеллектуальной собственности;

- способ выплаты вознаграждения за использование объекта интеллектуальной собственности;

- другие факторы [10].

 

 

1.3 Сравнительный подход к оценке нематериальных активов

 

В основе сравнительного (рыночного) подхода находится принцип, согласно которому ра­циональный покупатель не заплатит за объект ИС большую цену, чем стоимость аналогичного объекта, сопоставимого по полезности с оцениваемым.

Согласно Методическим рекомендациям по определению рыночной стоимости интеллек­ту­альной собственности, утвержденным Минимуществом 26 ноября 2002 г. № СК-4/21297, опре­деление рыночной стоимости интеллектуальной собственности с использованием сравнительного подхода осуществляется путем корректировки цен аналогов, сглаживающей их отличие от оцени­ваемой интеллектуальной собственности. Определение рыночной стоимости с использованием сравнительного подхода включает следующие основные процедуры:

- определение элементов, по которым осуществляется сравнение объекта оценки с аналогами (далее – элементов сравнения);

- определение по каждому из элементов сравнения характера и степени отличий каждого ана­лога от оцениваемой интеллектуальной собственности;

- определение по каждому из элементов сравнения корректировок цен аналогов, соответст­вующих характеру и степени отличий каждого аналога от оцениваемой интеллектуальной собст­венности;

- корректировка по каждому из элементов сравнения цен каждого аналога, сглаживающая их отличия от оцениваемой интеллектуальной собственности;

- расчет рыночной стоимости интеллектуальной собственности путем обоснованного обоб­щения скорректированных цен аналогов.

К элементам сравнения относятся факторы стоимости объекта оценки (факторы, изменение которых влияет на рыночную стоимость объекта оценки) и сложившиеся на рынке характеристики сделок с интеллектуальной собственностью. Наиболее важными элементами сравнения, как пра­вило, являются:

- объем оцениваемых имущественных прав на объекты интеллектуальной собственности;

- условия финансирования сделок с интеллектуальной собственностью (соотношение собст­венных и заемных средств, условия предоставления заемных средств);

- изменение цен на интеллектуальную собственность за период с даты заключения сделки с аналогом до даты проведения оценки;

- отрасль, в которой были или будут использованы объекты интеллектуальной собственности;

- территория, на которую распространяется действие предоставляемых прав;

- физические, функциональные, технологические, экономические характеристики аналогич­ных с оцениваемым объектом;

- спрос на продукцию, которая может производиться или реализовываться с использованием интеллектуальной собственности;

- наличие конкурирующих предложений;

- относительный объем реализации продукции (работ, услуг), произведенной с использова­нием интеллектуальной собственности;

- срок полезного использования интеллектуальной собственности;

- уровень затрат на освоение интеллектуальной собственности;

- условия платежа при совершении сделок с интеллектуальной собственностью;

- обстоятельства совершения сделок с интеллектуальной собственностью [2].

Величины корректировок цен определяются, как правило, следующими способами:

- прямым попарным сопоставлением цен аналогов, отличающихся друг от друга только по одному элементу сравнения, и определением на базе полученной таким образом информации кор­ректировки по данному элементу сравнения;

- прямым попарным сопоставлением дохода (выгоды) двух аналогов, отличающихся друг от друга только по одному элементу сравнения, и определения путем капитализации разницы в дохо­дах корректировки по данному элементу сравнения;

- путем определения затрат, связанных с изменением характеристики элемента сравнения, по которому аналог отличается от объекта оценки;

- экспертным обоснованием корректировок цен аналогов.

Условия применимости рыночного подхода (РП) и сфера его использования

Для реализации РП требуется одновременное выполнение нескольких условий:

- наличие как минимум трех объектов-аналогов, сопоставимых по качеству с оцениваемым;

- достоверная информация об объектах-аналогах;

- совершение сделок с объектами-аналогами на условиях «рыночности», т.е. открытости сделки, достаточной информированности покупателя и продавца, денежного выражения платежа за объект сделки, разумности цены и т.п.

Однако, одновременное выполнение всех этих условий в реальной жизни встречается далеко не всегда. При оценке, например, лицензий на различное программное обеспечение (ПО), применение метода сравнения продаж вполне возможно. Ведь существует много видов ПО на один и тот же процесс или потребительскую задачу. К примеру – ПО на ведение бухгалтерского учета, составле­ние смет или программы по управленческого учету. Можно говорить о существовании в данном случае эффективного рынка и как следствие, о возможности применения метода сравнения продаж.

Гораздо сложнее дело обстоит с технологиями. Проблема заключается в том, что технология просто по определению является уникальной или, в лучшем случае, имеет немного существующих ранее аналогов. Другая проблема – описание качества технологии, причем экономно и в приемле­мые сроки. Обычно измеряемые показатели технологии настолько многочисленны и детальны, что нет возможности подобрать хороший аналог. Наконец, число сделок, хотя бы отдаленно по­хожих на данную конкретную сделку, очень ограничено. Таким образом, в области оценки техно­логий, применение сравнительного подхода весьма ограничено.

 

 

1.4 Методы доходного подхода оценки стоимости нематериальных активов

 

 

Основные методы доходного подхода оценки нематериальных активов:

- метод дисконтирования денежного потока нематериальных активов,

- метод прямой капитализации нематериальных активов,

- метод освобождения от роялти нематериальных активов,

- метод избыточных прибылей нематериальных активов,

- метод дробления прибыли нематериальных активов

Использование доходного подхода при оценке нематериальных активов осуществляется при условии возможности получения доходов от использования интеллектуальной собственности.

Доходом от использования интеллектуальной собственности является разница за определенный период времени между денежными поступлениями и денежными выплатами (далее - денежный поток), получаемая правообладателем за предоставленное право использования интеллектуальной собственности.

Основными формами денежных поступлений являются платежи за предоставленное право использования интеллектуальной собственности, например, роялти, паушальные платежи и другие.

Величина платежей за предоставленное право использования интеллектуальной собственности рассчитывается на основе наиболее вероятного значения, которое может сложиться, когда стороны сделки действуют разумно, располагая всей необходимой информацией, а на величине платежей не отражаются какие-либо чрезвычайные обстоятельства.

Основными формами выгод от использования интеллектуальной собственности являются:

- экономия затрат на производство и реализацию продукции (работ, услуг) и/или на инвестиции в основные и оборотные средства, в том числе фактическое снижение затрат, отсутствие затрат на получение права использования интеллектуальной собственности (например, отсутствие лицензионных платежей, отсутствие необходимости выделения из прибыли наиболее вероятной доли лицензиара);

- увеличение цены единицы выпускаемой продукции (работ, услуг);

- увеличение физического объема продаж выпускаемой продукции (работ, услуг);

- снижение выплат налогов и (или) иных обязательных платежей;

- сокращение платежей в счет обслуживания долга;

- снижение риска получения денежного потока от использования объекта оценки;

- улучшение временной структуры денежного потока от использования объекта оценки;

- различные комбинации указанных форм.

Выгоды от использования нематериального актива определяются на основе прямого сопоставления величины, риска и времени получения денежного потока от использования интеллектуальной собственности с величиной, риском и временем получения денежного потока, который получил бы правообладатель, при неиспользовании интеллектуальной собственности.

Определение рыночной стоимости интеллектуальной собственности с использованием доходного подхода осуществляется путем дисконтирования или капитализации денежных потоков от использования интеллектуальной собственности [6].

 

 

1.5 Методы затратного подхода в оценке нематериальных активов

 

При использовании затратного подхода в оценке нематериальных активов применяются:

- метод стоимости создания;

- метод выигрыша в себестоимости.

Метод стоимости создания. 

Основные этапы:

  1. Определяется полная стоимость замещения или полная стоимость восстановления нематериального актива. Выявляются все фактические затраты, связанные с созданием, приобретением и введением его в действие. При приобретении и использовании нематериального актива необходимо учитывать следующие виды затрат:

- на приобретение имущественных прав;

- на освоение в производстве товаров с использованием нематериального актива;

- на маркетинг: исследование, анализ и отбор информации для определения аналогов предполагаемых объектов промышленной собственности.

При создании же нематериального актива на самом предприятии необходимо учитывать следующие затраты:

- на поисковые работы и разработку темы;

- на создание экспериментальных образцов;

- на услуги сторонних организаций (например, на выявление ОИС, за выдачу охранных документов);

- на уплату патентных пошлин (поддержание патента в силе);

- на создание конструкторско-технической, технологической, проектной документации;

- на составление и утверждение отчета.

 

 

где Зс — сумма всех затрат, связанных с созданием и охраной нематериального актива, (в денежн. ед.);

Зр — стоимость разработки нематериального актива, (в денежн. ед.);

Зпо — затраты на правовую охрану объекта, руб. (в денежн. ед);

P — рентабельность в %;

Кд — коэффициент дисконтирования, с помощью которого разновременные затраты приводятся к единому моменту времени;

i — порядковый номер рассматриваемого года действия.


 

 

где Знир — затраты на проведение НИР (в денежн. ед.);

Зктд — затраты на разработку конструкторско-технической, технологической и (или) проектной документации, связанные с созданием объекта, (в денежн. ед.).

 

  

 

где Зп — затраты на поисковые работы, (в денежн. ед.);

Зти — затраты на проведение теоретических исследований, (в денежн. ед.);

Зэ — затраты на проведение экспериментов, (в денежн. ед.);

Зо — затраты на составление, рассмотрение и утверждение отчета, (в денежн. ед.);

Зи — затраты на проведение испытаний, (в денежн. ед.);

Здр — другие затраты, (в денежн. ед.).

 

 

где Зэп — затраты на выполнение эскизного проекта, (в денежн. ед.);

Зтп — затраты на выполнение технического проекта, (в денежн. ед.);

Зрп — затраты на выполнение рабочего проекта, (в денежн. ед.);

Зр — затраты на выполнение расчетов, (в денежн. ед.);

Зи — затраты на проведение испытаний, (в денежн. ед.);

Зан — затраты на проведение авторского надзора, (в денежн. ед.);

Зд — затраты на дизайн, (в денежн. ед.).

 

  1. Определяется величина коэффициента, учитывающего степень морального старения нематериального актива. 


 

 

где Тн — номинальный срок действия охранного документа;

Тд — срок действия охранного документа по состоянию на расчетный год.

  1. Рассчитывается остаточная стоимость нематериального актива с учетом коэффициента технико-экономической значимости, коэффициента морального старения.

 

 

где Со — стоимость объекта (нематериального актива);

Зс — сумма всех затрат;

Кмс — коэффициент морального старения;

Кт — коэффициент технико-экономической значимости (определяется только для изобретений и полезных моделей);

Ки — коэффициент, отражающий процессы в i-м году, учитывается на основе динамики цен.

Коэффициент технико-экономической значимости Кт устанавливается по следующей шкале: (Шкала предложена специалистами Инженерной академии РФ)

1.0 — изобретения, относящиеся к одной простой детали, изменению одного параметра простого процесса, одной операции процесса, одного ингредиента рецептуры;

1.5 — изобретения, относящиеся к конструкции сложной детали неосновного узла, изменению нескольких параметров несложных операций, изменению нескольких неосновных ингредиентов в рецептуре;

2.0 — изобретения, относящиеся к одному основному или нескольким неосновным узлам, части неосновных процессов, части неосновной рецептуры;

2.5 — изобретения, относящиеся к конструкциям машин, приборов, станков, аппаратов, технологическим процессам, рецептурам;

3.0 — изобретения, относящиеся к конструкциям со сложной системой контроля, сложным комплексным технологическим процессам, рецептуре особой сложности;

4.0 — изобретения, относящиеся к конструкциям, технологическим процессам, рецептуре особой сложности и, главным образом, относящиеся к новым разделам науки и техники;

5.0 — изобретения, не имеющие прототипа — пионерские изобретения[29].

При оценке стоимости нематериального актива, иногда используется такой метод затратного подхода как метод выигрыша в себестоимости. Он содержит элементы как затратного, так и рыночного подходов. Стоимость нематериального актива измеряется через определение экономии на затратах в результате его использования, например, при применении ноу-хау [3].

 

2 Оценка рыночной стоимости антивируса Dr. Web для бизнеса

 

 

2.1 Характеристика оцениваемого объекта

 

 

Для определения рыночной стоимости лицензии объектом оценки нами был выбран широко распространенное антивирус – Dr. Web для бизнеса.

Dr.Web Enterprise Security Suite – это комплекс программных продуктов Dr.Web, включающий в себя элементы защиты всех узлов корпоративной сети и единый Центр Управления для большинства из них.

Dr.Web Enterprise Security Suite – это комплекс продуктов Dr.Web, включающий единый центр управления информационной безопасностью, а также компоненты защиты всех узлов и сервисов корпоративной сети:

  • рабочих станций, клиентов терминальных серверов и клиентов встроенных систем;
  • файловых серверов и серверов приложений (включая терминальные серверы);
  • почтовых серверов;
  • интернет-шлюзов;
  • мобильных устройств.

Dr.Web Enterprise Security Suite включает все необходимые компоненты защиты отдельных узлов сети и единый центр управления.

Возможность установки комплекса на серверах Unix и наличие встроенной базы данных отличают этот продукт от многих аналогов. Эти особенности позволяют минимизировать совокупную стоимость внедрения – вместе с Dr.Web Enterprise Security Suite компании не придется приобретать дорогостоящее оборудование.

В отличие от многих конкурирующих решений, Dr.Web Enterprise Security Suite имеет максимально гибкую и мультивариантную систему лицензирования (см. вкладку «Лицензирование»). Клиент приобретает только те компоненты защиты, которые ему нужны, и не переплачивает за ненужные ему элементы или даже целые решения, которые он никогда не будет использовать.

В отличие от большинства конкурирующих решений, продукты в составе Dr.Web Enterprise Security Suite v.6 имеют сертификаты соответствия ФСТЭК России и ФСБ. Это означает, что комплекс можно использовать в организациях, требующих повышенного уровня безопасности.

Dr.Web Enterprise Security Suite полностью соответствует требованиям закона о защите персональных данных, предъявляемым к антивирусным продуктам. Он может применяться в сетях, соответствующих максимально возможному уровню защищенности.

Использование Dr.Web Enterprise Security Suite обеспечивает надежную защиту от большинства существующих угроз. Непревзойденное качество лечения и высокий уровень самозащиты не дают шанса вирусам и другим вредоносным объектам проникнуть в защищаемую сеть. Наличие в системе защиты рабочих станций встроенного брандмауэра и функции Офисного контроля не только преграждает путь вирусам через уязвимости операционных систем и программ, но и обеспечивает надежный контроль за работой установленных приложений.

В 70% процентах случаев именно сотрудники обеспечивают заражение сети компании. Поэтому нужно защищать не только сеть компании, но и устройства сотрудников компании — где бы они ни работали — дома или в дороге.

  • Web Enterprise Security Suite дает возможность защищать и внутреннюю сеть компании, и домашние компьютеры сотрудников — с выходом в Интернет или без.
  • Web Enterprise Security Suite позволяет защитить не только рабочие машины сотрудников, но и мобильные устройства.
  • В случае использования Dr.Web Enterprise Security Suite администратор компании может гарантировать, что с личных компьютеров сотрудников в сеть компании не попадет ничего «вредоносного».

Внедрение Dr.Web Enterprise Security Suite не дает злоумышленникам возможности превратить локальную сеть в источник вирусов и спама, которые могут попасть к клиентам компании. Использование комплекса – это надежная гарантия репутации любой организации как делового партнёра.

Внедрение Dr.Web Enterprise Security Suite не дает злоумышленникам возможности превратить локальную сеть в источник вирусов и спама, которые могут попасть к клиентам компании. Использование комплекса – это надежная гарантия репутации любой организации как делового партнёра.

Использование Dr.Web Enterprise Security Suite в локальной сети не только освобождает системных администраторов от работы по устранению последствий вирусных эпидемий, но и позволяет:

  • уменьшить вынужденные простои сотрудников и предприятия в целом – нет необходимости в устранении последствий вирусных инцидентов;
  • уменьшить затраты на приобретение новых серверов и рабочих станций – теперь сотрудникам не будет поступать поток вирусов и спама.

Объектом оценки является рыночная стоимость Dr.Web Enterprise Security Suite для бизнеса.

  

2.2 Описание процесса оценки Объекта оценки в части применения подходов и методов оценки

 

 

В процессе работы над определением стоимости объекта оценки мы пришли к выводу, что использование двух из трех существующих подходов (затратного и доходного) является некорректным. Поэтому мы приняли решение отказаться от использования этих подходов при расчете величины стоимости объекта оценки и использовать только один – сравнительный. Ниже приводится краткое обоснование данного решения.

Затратный подход основывается на принципе замещения, который гласит, что покупатель не заплатит за лицензию больше той суммы, которую нужно будет потратить на ее изготовление  получение продукта, аналогичного по своим потребительским характеристикам объекту оценки. Само определение гласит об абсурдности данного суждения, т.к. для создания аналогичного объекта нам потребуется знания в данной научной области и существенные затраты на осуществление данной идеи.

Кроме того, нам абсолютно не известны данные о затратах на изготовление данного продукта, о ресурсах (как трудовых, так и технологических) на воспроизводство аналогичной лицензии, т.к. данная информация не разглашается.

Принимая во внимание весомость приведенных выше аргументов против использования затратного подхода, нами было принято решение отказаться от его применения в рамках данной курсовой работы.

В основе доходного подхода лежит принцип ожидания, который гласит, что все стоимости сегодня являются отражением будущих преимуществ. Использование доходного подхода при оценке нематериальных активов осуществляется при условии возможности получения доходов от использования интеллектуальной собственности.

Доходом от использования интеллектуальной собственности является разница за определенный период времени между денежными поступлениями и денежными выплатами, получаемая правообладателем за предоставленное право использования интеллектуальной собственности.

В данном случае невозможно просчитать прибыль, которую можно получить от использования данного продукта, т.к. оцениваемый объект приносит пользу в осуществлении безопасного функционирования цифровых систем и как таковой прибыли от этого получить невозможно. Основная цель – это сохранность и защищенность всех уровней цифровой информации. В случае ее уничтожения вирусными программами затраты на ее восстановление могут в разы превысить затраты на приобретение лицензии на право использование антивируса Dr.Web Enterprise Security Suite для бизнеса.

По мнению Оценщика, единственно возможным подходом к оценке Dr.Web Enterprise Security Suite для бизнеса из трех существующих можно считать сравнительный подход, который в силу хорошо развитой системы информационного обеспечения дает наиболее объективные результаты [7].

 

 

2.3 Определение рыночной стоимости объекта оценки сравнительным подходом

 

 

2.3.1 Описание аналогов

 

 

Для оценки стоимость пакета услуг антивируса Dr.Web Enterprise Security Suite для бизнеса нами были отобраны наиболее известные на данном рынке аналоги. Таковыми являются:

  1. ESET NOD32 Small Business Pack

Комплексное кроссплатформенное решение обеспечивает надежный уровень защиты каждого узла корпоративной сети и позволяет централизованно подойти к вопросу обеспечения безопасности на всех уровнях системы в организациях любого масштаба.

Гибкая система лицензирования предоставляет возможность собрать комплекс безопасности под задачи каждой компании с учетом всех особенностей ИТ-инфраструктуры компании.

ESET NOD32 Small Business Pack включает в себя все типы антивирусного программного обеспечения для оптимизированной работы и эффективной защиты каждого узла сети, независимо от операционной системы. Стоимость лицензии на использование ESET NOD32 Small Business Pack  на год для предприятия составляет 10 000 руб.

  1. Kaspersky Small Office Security

Kaspersky Small Office Security — это инновационные технологии защиты мирового класса в сочетании с простотой установки и настройки и удобством использования. Решение обеспечит надежную защиту ваших компьютеров* и файловых серверов под управлением Windows, а также смартфонов и планшетов на базе Android. С помощью Kaspersky Small Office Security вы можете быть уверены в безопасности проведения банковских операций в интернете, сохранности ваших бизнес-данных и конфиденциальной информации. Стоимость лицензии на использование Kaspersky Small Office Security на год для предприятия составляет 9 690 руб.

  1. Avira Business Security Suite

Пакет Avira Business Security Suite обеспечивает надежность вашей сети. Благодаря защите от вирусов Avira для ПК, файловых серверов и серверов Exchange, а также дополнительной функции AntiSpam Включая Avira Management Console для эффективного управления.

Пакет Avira Business Security Suite будет лучшим решением для предприятий, желающих защитить свои компьютеры, файловые серверы и электронную почту.Стоимость лицензии на использование Avira Business Security Suite  на год для предприятия составляет 10 500 руб.

 

Таблица 1 – Характеристика объекта оценки и выбранных аналогов

 

 

Оцениваемый объект

ESET NOD32 Small Business Pack 

Kaspersky Small Office Security

Avira Business Security Suite 

1

Защита рабочих станций от вредоносных программ

+

+

+

+

2

Защита файловых серверов

+

+

+

+

3

Средства системного администрирования

+

+

+

-

4

Шифрование

+

+

-

-

5

Защита мобильных устройств

+

+

+

-

6

Управление мобильными устройствами

+

+

-

-

7

Контроль программ, устройств и веб-ресурсов

+

+

+

-

8

Защита электронной почты

+

+

+

+

9

Защита интернет-шлюзов

+

+

-

-

10

Защита серверов совместной работы

+

+

+

-

11

Единая консоль управления

+

+

-

-

12

Количество лицензий, шт

10

10

10

6

13

Срок действия лицензии, год

1

1

1

1

 

Стоимость, руб.

Определяется

10 000

9 690

10 500

Как видно из таблицы 1 ни один из выбранных аналогов по своим характеристикам не только полностью не идентичен оцениваемому объекту, но также не представляется возможным выявить влияние каждого из параметров на стоимость в абсолютном денежном выражении в силу их агрегированного влияния

 

 

2.3.2 Определение поправок и порядок их внесения

 

 

Для расчета и внесения поправок используются множество различных методов, среди которых можно выделить следующие:

- методы, основанные на анализе парных продаж;

- метод относительного сравнительного анализа;

- статистические методы.

В данном случае использовался метод относительного сравнительного анализа метод анализа парных продаж.

Метод сравнительного анализа.

Все поправки вносились экспертно, определялась нами на основании данных рынка и значимости сравниваемого параметра.

При проведении исследования рынка недвижимости и аналогов была получена следующая информация:

1.Защита рабочих станций от вредоносных программ - Эффективная защита рабочих станций от известных и вновь появившихся угроз. Обеспечивает оптимальный уровень безопасности компьютера и высокую производительность работы при минимальных системных требованиях. Поправка не вносилась.

2.Защита файловых серверов - Специализированные решения для надежной защиты серверной среды. Оптимизированная работа и минимальные системные требования обеспечивают высокий уровень безопасности файловых серверов без снижения их производительности. Поправка не вносилась.

3.Средства системного администрирования - автоматическое обнаружение устройств и программ в корпоративной сети и занесение их в соответствующие реестры. Учет всего аппаратного и программного обеспечения значительно облегчает оценку безопасности каждой системы и обеспечение защиты. Поправка в размере 1 % вносилась к стоимости аналога № 3, у которого нет данной функции, следовательно, 1750 * 1,01 = 1767,5 рублей.

4.Шифрование - Для обеспечения безопасности данных в случае несанкционированного доступа к файлам предусмотрена возможность шифрования данных с помощью алгоритма шифрования AES. Поправка в размере 3 % вносилась к стоимости аналогов № 2, 3, у которых нет данной функции, т.е. 969 * 1,03 = 998,07 рублей и 1767,5 * 1,03 = 1820,53 рублей.

5.Защита мобильных устройств - Возможности решения для защиты данных на мобильных устройствах позволяет выполнять проверку каждого файла, программы и вложения электронной почты. Сочетание сигнатурных, проактивных и облачных технологий защиты от вредоносных программ обеспечит всестороннюю защиту даже от новых и неизвестных угроз. Поправка в размере 3 % вносилась к стоимости аналога № 3, у которого нет данной функции, т.е 1820,53 * 1,03 = 1875,14 рублей.

6.Управление мобильными устройствами - упрощают развертывание специального приложения для обеспечения безопасности и контроль мобильных приложений и операционных систем. Поправка в размере 1 % вносилась к стоимости аналогов № 2, 3, у которых нет данной функции, т. е. 998,07 * 1,01 = 1008,05 рублей и 1875,14 * 1,01 = 1893,89 рублей.

7.Контроль программ, устройств и веб-ресурсов - Функция Контроль программ позволяет тщательно отслеживать программы, работающие в корпоративных системах. Поправка в размере 3 % вносилась к стоимости аналога № 3, у которого нет данной функции, т. е 1893,89 * 1,03 = 1950,71 рублей.

8.Защита электронной почты - Оптимизированные решения для почтовых серверов осуществляют сканирование всего входящего трафика и обеспечивают надежную защиту корпоративной почты от всех типов угроз и спама, не влияя на производительность. Поправка не вносилась.

9.Защита интернет-шлюзов - Надежная антивирусная защита HTTP- и FTP-шлюзов обеспечивает высокую скорость работы для многофункциональных систем с большим входящим трафиком. Поправка в размере 3 % вносилась к стоимости аналогов № 2, 3, у которых нет данной функции, т. е 1008,05 * 1,03 = 1038,29 рублей и 1950,71 * 1,03 = 2009,23 рублей.

10.Защита серверов совместной работы - эффективные средства защиты от вредоносных программ, фильтрации содержимого и фильтрации файлов для платформ Microsoft SharePoint. Интуитивно понятный интерфейс облегчает управление, поэтому вы можете централизованно следить за защитой всей фермы серверов SharePoint из единой консоли. Поправка в размере 3 % вносилась к стоимости аналога № 3, у которого нет данной функции, т. е 2009,23 * 1,03 = 2069,51 рублей.

11.Единая консоль управления - Гибкое администрирование и управление продуктами ESET NOD32 в корпоративных средах различной сложности. Повышает безопасность IT-инфраструктуры и обеспечивает бесперебойную работу защитных механизмов антивирусной системы. Поправка в размере 3 % вносилась к стоимости аналогов № 2, 3, у которых нет данной функции, т.е. 1038,29 * 1,03 = 1101,52 рубль и 2069,51 * 1,03 = 2195,54 рублей.

После внесения поправок в стоимость аналогов, придадим веса значимости исходя из того, как много поправок вносилось в стоимость объектов-аналогов. Чем меньше корректировок вносилось, тем выше был вес значимости. Таким образом, вес для 1 аналога равен 0,467, вес для 2 аналога – 0,333, вес для 3 аналога – 0,200. Если сложить эти веса, то получим 1, что говорит о том, что веса распределены верно.

 

Таблица 2 - Итоговая таблица расчета  рыночной стоимости Dr.Web Enterprise Security Suite для бизнеса в рамках сравнительного подхода

Факторы

Оцениваемый объект

ESET NOD32 Small Business Pack 

Kaspersky Small Office Security

Avira Business Security Suite 

1

2

3

4

5

Количество лицензий, шт

10,0

10,0

10,0

6,0

Стоимость, руб.

Определяется

10000

9690

10500

Цена 1 шт

-

1000,00

969,00

1750,00

Защита рабочих станций от вредоносных программ

Есть

Есть

Есть

Есть

Корректировка

-

0,00%

0,00%

0,00%

Скорректированная цена, руб.

-

1000,00

969,00

1750,00

Защита файловых серверов

Есть

Есть

Есть

Есть

Корректировка

-

0,00%

0,00%

0,00%

Скорректированная цена, руб.

-

1000,00

969,00

1750,00

Средства системного администрирования

Есть

Есть

Есть

Нет

Корректировка

-

0,00%

0,00%

1,00%

Продолжение таблицы 2 - Итоговая таблица расчета  рыночной стоимости Dr.Web Enterprise Security Suite для бизнеса в рамках сравнительного подхода

Скорректированная цена, руб.

-

1000,00

969,00

1767,50

Шифрование

Есть

Есть

Нет

нет

Корректировка

-

0,00%

3,00%

3,00%

Скорректированная цена, руб.

-

1000,00

998,07

1820,53

Защита мобильных устройств

Есть

Есть

Есть

Нет

Корректировка

-

0,00%

0,00%

3,00%

Скорректированная цена

-

1000,00

998,07

1875,14

Управление мобильными устройствами

Есть

Есть

Нет

Нет

Корректировка

-

0,00%

1,00%

1,00%

Скорректированная цена

-

1000,00

1008,05

1893,89

Контроль программ, устройств и веб-ресурсов

Есть

Есть

Есть

Нет

Корректировка

-

0,000%

0,000%

3,000%

Скорректированная цена, руб.

-

1000,00

1008,05

1950,71

Защита электронной почты

Есть

Есть

Есть

Есть

Корректировка

-

0,00%

0,00%

0,00%

Скорректированная цена, руб.

-

1000,00

1008,05

1950,71

Защита интернет-шлюзов

Есть

Есть

Нет

Нет

Корректировка

-

0,00%

3,00%

3,00%

Скорректированная цена, руб.

-

1000,00

1038,29

2009,23

Защита серверов совместной работы

Есть

Есть

Есть

Нет

Корректировка

-

0,00%

0,00%

3,00%

Скорректированная цена, руб.

-

1000,00

1038,29

2069,51

Единая консоль управления

Есть

Есть

Нет

Нет

Корректировка

-

0,00%

3,00%

3,00%

Скорректированная цена, руб.

-

1000,00

1101,52

2195,54

Вес значимости объекта аналога

-

0,467

0,333

0,200

Сумма весов

1,000

Расчетная цена за 1 кв. м

1247,49

Рыночная стоимость всего объекта, руб.

12474,90433

Рыночная стоимость с учетом округления, руб.

12 000

 

Таким образом, итоговая стоимость Dr.Web Enterprise Security Suite для бизнеса определенная на 08.12.2014 г. составляет 12 000 рублей в год.

  

 

3 Проблемы оценки нематериальных активов и пути их решения

 

Интеллектуальная собственность как объект оценки - исключительное право гражданина или юридического лица на результаты интеллектуальной деятельности и приравненные к ним средства индивидуализации юридического лица, индивидуализации продукции, выполняемых работ или услуг (фирменное наименование, товарный знак, знак обслуживания и т.п.).

Руководствуясь вышеприведенным определением, оценку интеллектуальной собственности можно обозначить как процесс установления (в денежном выражении) полезности результатов интеллектуальной деятельности и приравненных к ним средств индивидуализации юридического лица, индивидуализации продукции, выполняемых работ или услуг.

Современный отечественный рынок оценки рыночной стоимости объектов интеллектуальной собственности можно охарактеризовать как нарождающийся. Уже хорошо просматривается возрастающий интерес со стороны предпринимателей и менеджеров предприятий к использованию её результатов в различных сферах и экономико-правовых ситуациях с целью получения дохода.

На сегодняшний день уже существует методики по оценке стоимости патентов, секретов производства и технологий и других объектов интеллектуальной собственности. В то же время, в условиях современной экономики для ряда объектов интеллектуальной собственности, таких как ноу-хау, товарный знак, имидж предприятия и т.п., строго обоснованную оценку стоимости провести достаточно сложно. Проблемы могут возникать в связи с недостатком объективной информации о состоянии конъюнктуры соответствующих сегментов рынка, при прогнозировании конкурентоспособности данного объекта и моделировании его жизненного цикла. При этом, все расчёты необходимо вести не применительно к гипотетическим программам использования конкретного объекта интеллектуальной собственности, а исходя из реальных практически осуществимых программ и планов.

Сложность оценки объектов интеллектуальной собственно­сти обусловлена, в первую очередь, трудностями количествен­ного определения результатов коммерческого использования данного объекта, находящегося на той или иной стадии разра­ботки, промышленного освоения или использования, в силу влияния многих, порой разнонаправленных по своему воздей­ствию факторов. Как свидетельствует практика, из 100 охра­няемых объектов промышленной собственности (т. е. из тех, на которые получены соответствующие патенты или свиде­тельства) лишь 2-3 при их коммерческом использовании дейст­вительно оказываются ценными и приносят высокие прибыли и до 10 позволяют восполнить затраты на их разработку. Ос­тальные охраняемые объекты промышленной собственности — убыточные [4].

В практической деятельности проблема оценки нематериальных активов возникает в связи с:

- куплей-продажей прав на объекты интеллектуальной собственности;

-добровольной продажей лицензий на использование объектов интеллектуальной собственности;

- принудительным лицензированием и определением ущерба в результате нарушения прав интеллектуальной собственности;

- внесением вкладов в уставный капитал;

- оценкой бизнеса;

- акционированием, приватизацией, слиянием и поглощением;

- оценкой нематериальных активов предприятия, проводимой в целях внесения изменений в финансовую отчетность.

До сих пор мы рассматривали методы оценки самих немате­риальных активов и говорили о стоимости полных прав собст­венности на них. Однако на практике гораздо чаще необходимо определить стоимость отдельных частей имущественных прав, например на использование или распоряжение нематериальными активами, т. е. возникает конкретная задача: оценить стои­мость разных правомерных лицензионных договоров. Опыт промышленно развитых западных стран доказал, что для оценки стоимости лицензионных договоров можно использовать метод стандартных ставок лицензионных отчислений, например, за использование нематериального актива. Размер этой ставки зависит от обычной рентабельности использования этого актива, объемов производства, периода использования актива, затрат на создание данного актива и других факторов. Лицензионные ставки выражаются в виде процента либо от чистого дохода, либо от цены единицы продукции, выпускаемой за счет исполь­зования нематериального актива, либо от суммы продажи про­дукции, выпускаемой по лицензии. Возможны и другие вариан­ты выражения лицензионных ставок.

При оценке нематериальных активов и лицензионных дого­воров на их использование наиболее сложная задача — опре­делить экономический эффект от использования актива. Не­которые специалисты рекомендуют следующую формулу капи­тализации дохода:

 


 

где T — период использования нематериального актива (коли­чество лет);

Pt — величина выручки от использования нематериального актива в

         стоимостном выражении t-й период;

r - ставка дохода от использования нематериального актива;

Зt-  затраты, связанные с правом использования немате­риального актива.

Результатом использования актива может быть:

- вся выручка от реализации продукции, если ее производство невозможно без данной лицензии;

- только часть выручки, определяемая по стоимости узлов и деталей, изготовленных по новой технологии и входящих в состав изделия или реализуемых отдельно;

- часть выручки от реализации продукции, полученной за счет повышения качества продукции и соответствующей надбавки к цене продукции;

- прирост выручки за счет повышения конкурентоспособности продукции и расширения тем самым рынков сбыта;

- экономия капитальных вложений за счет отказа от проведе­ния собственных исследований и разработок;

- экономия текущих затрат за счет сокращения длитель­ности производственного цикла, снижения норм расхода материальных и трудовых ресурсов на производство про­дукции.

Эти затраты состоят, как правило, из двух частей:

- из платежей — единовременных и (или) периодических (периодические платежи могут быть представлены в абсо­лютном выражении или в процентах — в фиксированном либо изменяемом с годами виде);

- из текущих затрат на производство и реализацию лицензион­ной продукции.

Сложный алгоритм расчета экономического эффекта от использования нематериального актива обусловливает необхо­димость в детальном бизнес-плане, учитывающем выручку, за­траты, инвестиции, другие доходы и расходы, позволяющие точнее определить величину чистого дохода по годам периода полезного использования этого актива.

Важной проблемой оценки нематериального актива является определение доли чистого дохода, получаемого именно от ис­пользования оцениваемого актива.

Для определения доли чистого дохода обычно применяют факторный анализ. Например, использование ноу-хау или изо­бретения позволяет получить чистый доход благодаря:

- снижению себестоимости продукции;

- улучшению качества продукции и за счет этого повышению ее стоимости;

- увеличению объема продаж;

- снижению налога на прибыль.

Проблема определения платежей за использование ноу-хау, изобретения или другого объекта интеллектуальной собственности заключается в том, что для их внедрения в производство требуются инвестиции. Чистый доход от использования ноу-хау или изобретения является частью чистого дохода от реализации определенного инвестиционного проекта. Поэтому сначала разрабатывается инвестиционный проект, составляется бизнес-план, в котором рассчитывают ожидаемый ежегодный чистый доход. Затем выделяют ту часть чистого дохода, которую можно отнести к используемому объекту интеллектуальной собственности. Применяемый при этом долевой коэффициент рассчитывается с учетом фактора получения экономии. Нужно также иметь в виду, что применение некоторых ноу-хау позволяет снизить величину налога на прибыль.

Задача упрощается, если инвестиции не требуются. Например, что при оценке стоимости товарного знака, приобретаемого предприятием у другой авторитетной фирмы, достаточно рассчитать прирост чистого дохода предприятия вследствие увеличения цены и расширения рынка сбыта, но при этом нужно вычесть дополнительные расходы на удовлетворение требований обладателя товарного знака. Кстати, стоимость товарного знака может измеряться значительной суммой.

Особое внимание следует обратить на выбор ставки дисконта. Ставка дисконта складывается из безрисковой ставки и премии за риск.

Когда оцениваются объекты интеллектуальной собственности, премия за риск выбирается повышенной, так как вложения в эти объекты отличаются большой рискованностью [10].

 

Заключение

 

Таким образом, можно сделать вывод о том, что на сегодняшний день роль нематериальных активов в имуществе организации или предприятия растет. Быстрые качественные технические изменения, распространение информационных технологий, усложнение и интеграция финансового рынка России – все это требует более детального изучения и более емкого, полного использования объектов нематериальных активов.

Поэтому важнейшим вопросом в активизации использования нематериальных активов на предприятиях является оценка их стоимости, учет которой необходим не только в производственном процессе, но и при других хозяйственных операциях организации.

В учете и отчетности нематериальные активы отражают по первоначальной  и остаточной стоимости. Можно выделить три подхода к оценке стоимости нематериальных активов:

  1. Доходный подход, когда стоимость объекта нематериальных активов принимается на уровне текущей стоимости тех преимуществ, которые имеет предприятие от его использования;
  2. Сравнительный подход - используется при оценке рыночной стоимости нематериальных активов исходя из данных о недавно совершенных сделках с аналогичными нематериальными активами;
  3. Затратный подход, когда определяется стоимость воспроизводства. При этом нематериальные активы оцениваются как сумма затрат на их создание, приобретение и введение в действие.

Интеллектуальная собственность как объект оценки - исключительное право гражданина или юридического лица на результаты интеллектуальной деятельности и приравненные к ним средства индивидуализации юридического лица, индивидуализации продукции, выполняемых работ или услуг (фирменное наименование, товарный знак, знак обслуживания и т.п.).

Руководствуясь вышеприведенным определением, оценку интеллектуальной собственности можно обозначить как процесс установления (в денежном выражении) полезности результатов интеллектуальной деятельности и приравненных к ним средств индивидуализации юридического лица, индивидуализации продукции, выполняемых работ или услуг.

Современный отечественный рынок оценки рыночной стоимости объектов интеллектуальной собственности можно охарактеризовать как нарождающийся. Уже хорошо просматривается возрастающий интерес со стороны предпринимателей и менеджеров предприятий к использованию её результатов в различных сферах и экономико-правовых ситуациях с целью получения дохода.

Затратный подход основывается на принципе замещения, который гласит, что покупатель не заплатит за лицензию больше той суммы, которую нужно будет потратить на ее изготовление  получение продукта, аналогичного по своим потребительским характеристикам объекту оценки. Само определение гласит об абсурдности данного суждения, т.к. для сознания аналогичного объекта нам потребуется знания в данной научной области и существенные затраты на осуществление данной идеи.

Кроме того, нам абсолютно не известны данные о затратах на изготовление данного продукта, о ресурсах (как трудовых, так и технологических) на воспроизводство аналогичной лицензии, т.к. данная информация не разглашается.

Принимая во внимание весомость приведенных выше аргументов против использования затратного подхода, нами было принято решение отказаться от его применения в рамках данной курсовой работы.

В основе доходного подхода лежит принцип ожидания, который гласит, что все стоимости сегодня являются отражением будущих преимуществ. Использование доходного подхода при оценке нематериальных активов осуществляется при условии возможности получения доходов от использования интеллектуальной собственности.

Доходом от использования интеллектуальной собственности является разница за определенный период времени между денежными поступлениями и денежными выплатами, получаемая правообладателем за предоставленное право использования интеллектуальной собственности.

В данном случае невозможно просчитать прибыль, которую можно получить от использования данного продукта, т.к. оцениваемый объект приносит пользу в осуществлении безопасного функционирования цифровых систем и как таковой прибыли от этого получить невозможно. Основная цель – это сохранность и защищенность всех уровней цифровой информации. В случае ее уничтожения вирусными программами затраты на ее восстановление могут в разы превысить затраты на приобретение Dr.Web Enterprise Security Suite для бизнеса.

По мнению Оценщика, единственно возможным подходом к оценке Dr.Web Enterprise Security Suite для бизнеса из трех существующих можно считать сравнительный подход, который в силу хорошо развитой системы информационного обеспечения дает наиболее объективные результаты .

В данном случае использовался метод относительного сравнительного анализа метод анализа парных продаж.

Метод сравнительного анализа.

Все поправки вносились экспертно, определялась нами на основании данных рынка и значимости сравниваемого параметра.

На основании проведенных расчетов можно сделать вывод, что итоговая стоимость Dr.Web Enterprise Security Suite для бизнеса определенная на 08.12.2014 г. составляет 12 000 рублей в год.

 

Список использованных источников

 

  1. Николаева С.А., Бакшинскас В.Ю., Скапенкер М.Ю. Нематериальные активы. Правовое регулирование, учет, налогообложения. Москва. «Аналитика-Пресс», 1998 .
  2. Т.Б. Крылова Что такое НА. «Бухгалтерский учет», № 7 2012
  3. Положение по бухгалтерскому учету «Учет нематериальных активов». ПБУ 14/2000 г. Утверждено приказом Минфина РФ от 16.10.2000 г. №91н.
  4. Н.П. Кондраков. Бухгалтерский учет: Учеб. Пособие. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2013.
  5. Большая Российская энциклопедия бухгалтера. Т.2. – М.: Информцентр ХХI века, 2012.
  6. Закон ВС РФ «О товарных знаках, знаках обслуживания и наименованиях мест происхождения товаров РФ» от 1992 г. № 3520-1.
  7. А.П. Ковалев. Как оценить имущество предприятия. Москва. Финстатинформ, 1996 .
  8. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 21.11.96 г. № 129-ФЗ.
  9. Л.З. Шнейдман Учет новых видов имущества и операций. «Бухгалтерский учет», 1993.
  10. Н.В.Сорокин Новый подход к оценке нематериальных активов. «Бухгалтерский учет», №14 2013.
  11. Валдайцев С.В. Оценка бизнеса и управление стоимостью предприятия: учеб.пособие.М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.
  12. Грегори А. Стратегическая оценка компаний. – М.: Квинто-Консалтинг. – 2003.
  13. Григорьев В.В., Островкин И.М. Оценка предприятий: доходный подход. — М Федеративное издательство, 2000.
  14. Грязнова А.Г.,Федотова М.А, Ленская С.А. Оценка бизнеса: учебник. М.: Финансы и статистика, 2005.
  15. Есипов В.Е. Оценка бизнеса. – Спб.: Питер. – 2006.
  16. Коупленд Т. Стоимость компаний: оценка и управление / Т.Коупленд, Т.Коллер, Дж.Муррин. – 2-изд. / Пер.с англ. М.:Олимп-Бизнес, 2000.
  17. Оценка бизнеса. / Под ред. Грязновой А.Г., Федотовой М.А. - М.: Финансы и статистика, 2010.
  18. Пратт Ш.П. // Оценка бизнеса. Анализ и оценка закрытых компаний // М., 1994.
  19. Родионова В.М., Федотова М.А. - Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. - М.: Издательство "Перспектива", 2005.
  20. Авалян К.Г., Чернущенко Н.М. - Оценка стоимости неконтрольного пакета акций. -//Инвестиционный эксперт, 2012, декабрь.
  21. Голубин А., Иванов В. – Опыт статистического прогнозирования денежных потоков. -//Финансовая газета, региональный выпуск, 2011, №1.
  22. Зимин В., Орлов Г. – Оценка акций: основа управления и разрешения конфликтов в акционерных обществах. - //Рынок ценных бумаг, 2013, №1.
  23. Иванов А. М., Маркин И. В., Перевозчиков А.Г. – Доходный подход для определения стоимости пакетов акций (долей) акционерных обществ различного типа. - //Вопросы оценки, 2013, №3.
  24. Казаков В.В. / Влияние величины пакета акций на их оценочную стоимость / Московский оценщик, №2, декабрь 2012.
  25. Козырь Ю.В. – «Применение теории опционов в практике оценки акций и активов»// Рынок ценных бумаг, №11(146), 2012.
  26. Кузнецов С. - Новое в оценке стоимости компаний за рубежом. - //Финансовая газета. 2009, №44.
  27. Масенков В. - Ценность в оценке. - //Финансовая Россия, 2011, №1.
  28. Тазихина Т.В., Артемьев Д.Ю. / Особенности учета инвестиционных условий при оценке акций приватизируемых компаний / Московский оценщик, № 3, март 2012.
  29. Российская Инженерная Академия http://www.rae-info.ru

 

Приложение  А

п  

 

Рисунок А. 1 – Аналог № 1

 

 

Рисунок А. 2 – Аналог № 2

Рисунок А. 3 – Аналог № 3

 

Скачать:  У вас нет доступа к скачиванию файлов с нашего сервера. КАК ТУТ СКАЧИВАТЬ

 

Категория: Контрольные работы / Контрольные Бизнес планирование

Уважаемый посетитель, Вы зашли на сайт как незарегистрированный пользователь.
Мы рекомендуем Вам зарегистрироваться либо войти на сайт под своим именем.