Анализ платёжеспособности и ликвидности предприятия на примере ООО «Газпром добыча Оренбург»

0

Министерство образования и науки Российской Федерации

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬГО ОБРАЗОВАНИЯ

«ОРЕНБУРГСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»

 

Факультет ППДС

 

Кафедра экономики и  управления на предприятии

 

 

 

 

КУРСОВАЯ   РАБОТА

по дисциплине «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия»

 

 

Анализ платёжеспособности и ликвидности предприятия на примере ООО «Газпром добыча Оренбург»

ОГУ 380301.3015.440.ОО

 

 

 

 

Руководитель работы

доцент, кандидат эконом. наук

______________Федорищева О.В.

«____»______________2016г.

 

Исполнитель:

студент группы 14-ЭПиО

______________Товстуха О.В.

«____»______________2016г.

 

 

 

 

 

 

Оренбург 2016г.

 

Министерство образования и науки Российской Федерации

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬГО ОБРАЗОВАНИЯ

«ОРЕНБУРГСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»

 

Факультет ППДС

 

Кафедра экономики и  управления на предприятии

 

Задание на курсовую работу

 

Анализ платёжеспособности и ликвидности предприятия на примере ООО «Газпром добыча Оренбург»

 

Исходные данные: а) устав предприятия;
б) бухгалтерский баланс за 2013 - 2015 годы;

в) отчёт о финансовых результатах за январь-декабрь 2015 г.
г) отчетные и плановые калькуляции по важнейшим видам продукции;
д) аудиторские заключения и т.п.

Перечень подлежащих разработке вопросов:
а) рассмотреть теоретические основы анализа  платёжеспособности и финансовой устойчивости предприятия;
б) провести анализа платёжеспособности и ликвидности  ООО «Газпром добыча Оренбург»;
в) дать рекомендации по укреплению платёжеспособности и ликвидности  ООО «Газпром добыча Оренбург».


Перечень графического материала:

               таблицы, схема.

 

 


Дата выдачи задания  15.02.2016 г.
Руководитель
доцент, кандидат эконом. наук                                               О.В. Федорищева
Исполнитель
студент группы 14-ЭПиО                                                              О.В. Товстуха
Срок защиты работы: «___»____________ 2016 г.

 

 

 

 

Аннотация

В работе рассмотрена система показателей ликвидности и платежеспособности. Приведены методики расчета показателей ликвидности и платежеспособности. Обоснован выбор используемой в работе методики.

Проведен анализ ликвидности и платежеспособности ООО «Газпром добыча Оренбург». В ходе выполнения второй главы рассчитаны и проанализированы показатели ликвидности и платежеспособности.

По результатам анализа сделаны выводы и даны рекомендации по повышению платежеспособности предприятия.

Работа выполнена печатным способом на 35 страницах с использованием 26 источников, содержит 12 таблиц и 3 приложения.

 


 

Содержание

 

Введение…………………………………………………………………………..….5

1 Теоретические основы анализа платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия ........................................................................................7
1.1 Сущность, содержание платёжеспособности и ликвидности предприятия………………………………………………………………………….7

1.2    Методы анализа и оценки платёжеспособности и ликвидности предприятия………………………………………………………………………...10

1.3    Информационное обеспечение анализа платёжеспособности и ликвидности предприятия…………………………………………………………14

2       Анализ платёжеспособности и ликвидности ООО «Газпром добыча Оренбург»……………………………………………………………………….…..16

2.1    Организационно-экономическая характеристика ООО «Газпром добыча Оренбург»………………………………………………………………………...…16

2.2    Анализ ликвидности баланса, оценка показателей платёжеспособности и ликвидности ООО «Газпром добыча Оренбург»…………...……………..……..17

3       Проблемы и пути укрепления платёжеспособности и ликвидности ООО «Газпром добыча Оренбург»…………………………………………..…………..22

3.1    Выявление резервов повышения ликвидности………………………...…..22

3.2    Пути снижения дебиторской и кредиторской задолженностей…………..23

3.3    Разработка рекомендаций по укреплению платёжеспособности и ликвидности на основе выявленных резервов………………………...………….26

Заключение…………………………………………………………….……………28

Список использованных источников………………………………………..…….30

Приложение А Организационная структура управления ООО «Газпром добыча Оренбург»………………………………………………………………..………….32

Приложение Б Бухгалтерский баланс на 31 декабря 2015 г………………..……33

Приложение В Отчёт о прибылях и убытках за 2015 г………………….……….35

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Актуальность выбранной темы работы определяется рядом причин.

Прежде всего тем, что в современных условиях развития российской экономике, кризис неплатежей является ключевой проблемой многих предприятий.

Также, в условиях массовой неплатежеспособности российских хозяйствующих субъектов важное значение приобретают способы предотвращения кризисных ситуаций, а также мероприятия, способствующие восстановлению платежеспособности предприятий и стабилизации его финансового положения.

Актуальность заключается в поиске современных методов повышения эффективности использования финансовых ресурсов предприятий.

Одним из основных направлений аналитической работы на предприятии является проведение анализа финансово-хозяйственной деятельности, на основе которого дается оценка эффективности финансово-хозяйственной деятельности, характеризующих итоги деятельности предприятия, формируется стратегия деятельности предприятия в области финансов, вырабатываются меры по ее реализации.

С помощью экономического анализа изучаются тенденции изменения экономических и финансовых показателей за определенный период, устанавливаются закономерности их изменения, осуществляется обоснование планов и управленческих решений, проводится контроль над осуществлением их выполнения, осуществляется выявление внутренних резервов предприятия, осуществляется разработка экономической стратегии его развития.

Анализ хозяйственно-финансовой деятельности предприятий выступает как научная база для принятия комплекса управленческих решений предпринимательской деятельности. Для этого выявляются и прогнозируются существующие и потенциальные проблемы, производственные и финансовые риски, определяется влияния управленческих решений на экономические показатели предприятия. Практическое овладение методами финансового анализа предполагает понимание структуры и содержания основных документов отчетности, экономического смысла рассчитываемых на ее основе показателей, существующих между ними взаимосвязей и зависимостей.

Значение анализа в настоящее время существенно возрастает как для собственников и  руководителей  организаций, так  и  для региональных  и  федеральных органов власти, инвесторов, деловых партнеров  и  других заинтересованных пользователей.

Данная работа является актуальной для предприятия ООО «Газпром добыча Оренбург» в частности и для хозяйствующих субъектов в целом.

Главная цель работы заключается в разработке предложений по повышению платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия по итогам проведенного анализа.

 В рамках поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

- изучить теоретические основы анализа платёжеспособности и ликвидности предприятий;

- провести анализ платёжеспособности и ликвидности;

- предложить пути укрепления платёжеспособности и ликвидности предприятия.

Предметом исследования работы является процесс анализа финансовой отчетности предприятия.

Объект исследования – ООО «Газпром добыча Оренбург».


 

1 Теоретические основы анализа платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия

 

1.1 Сущность, содержание анализа платёжеспособности и ликвидности предприятия

 

Любое предприятие может приносить прибыль владельцу. Но заранее спрогнозировать все успехи и провалы бизнеса достаточно сложно. Тем не менее, существуют показатели, посредством которых можно определить, в каком направлении развивается фирма. Одним из них является финансовая устойчивость, благодаря которой предприниматель получает возможность узнать о том, насколько независима его организация в финансовом плане [9, с.17].

На сегодняшний день мировая экономика переживает достаточно сложное время: мировой экономический кризис, частая изменчивость и неопределенность законодательства и т.д. Все эти факторы значительно влияют на финансовую устойчивость предприятия, а точнее дестабилизируют эту устойчивость. И поэтому предприятия стремятся изменить своё конкурентное положение, ориентируются на новые подходы, принципы, методы организации и ведения бизнеса процессов, основанных на усовершенствовании именно внутреннего механизма управления функционирования предприятия, где главным компонентом в такой организации является финансовая устойчивость [26, с.33].

Финансовое состояние предприятия представляет собой  экономическую категорию, определяющую реальную и потенциальную финансовую способность предприятия обеспечивать финансирование текущей деятельности, определенный уровень саморазвития предприятия, и способность погашать свои обязательства перед субъектами хозяйствования.

Финансовое состояние предприятия находится в зависимости от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Прибыль, которое предприятие получает от различных видов деятельности, оказывает положительное влияние на общее финансовое положение предприятия, а нерентабельность деятельности предприятия способствует ухудшению финансового состояния предприятия и снижению его платежеспособности.

Устойчивость финансового состояния предприятия способствует оказанию положительного влияния на производственную, коммерческую и инвестиционную деятельность предприятия, следствием чего является максимизация прибыли.

Целью анализа финансового анализа выступает приобретение ключевых (наиболее информативных) параметров, которые дают объективную и наиболее точную картину финансового состояния и финансовых итогов деятельности фирмы. Цель анализа достигается в итоге разрешения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач.

Аналитическая задача выступает как конкретизация целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения оценки состояния.

Объект анализа — это то, на что ориентирован анализ. В зависимости от установленных задач объектами оценки состояния могут быть: финансовое состояние предприятия, или финансовые итоги, или платёжеспособность предприятия и т. д.

Субъектом оценки выступает человек, который занимается аналитической работой и подготавливает аналитические отчеты (записки) для руководства, то есть аналитик.

С помощью анализа решаются следующие задачи:

  • 1) оценивается структура имущества предприятия и источники его формирования;

2) открывается степень сбалансированности между динамикой материальных и финансовых ресурсов;

3) оценивается структура и потоки собственного и заемного капитала в ходе экономического кругооборота, который нацелен на получение максимальной или оптимальной прибыли, роста финансовой устойчивости, обеспечение платежеспособности и т. п.;

4) оценивается правильное употребление денежных средств для поддержания результативной структуры капитала;

5) оценивается воздействие факторов на финансовые итоги деятельности и результативность использования активов предприятия;

6) осуществляется контроль над движением финансовых потоков предприятия, соблюдением норм и нормативов расходования финансовых и материальных ресурсов, целесообразностью исполнения затрат.

Анализ является инструментом для обнаружения проблем управления финансово-хозяйственной деятельностью, для определения направлений инвестирования капитала и планирования отдельных показателей.

B число стратегических задач развития любой организации в рамках рыночной экономики можно отнести:

  • оптимизацию структуры капитала организации и обеспечение ее финансовой устойчивости;
  • максимизацию прибыли;
  • обеспечение инвестиционной привлекательности фирмы;
  • создание результативного механизма управления фирмой;
  • достижение прозрачности финансово-хозяйственного состояния организации для собственников (участников и учредителей), инвесторов, кредиторов;
  • применение предприятием рыночных механизмов привлечения финансовых средств.

Оптимальность принимаемых управленческих решений зависит от различных направлений политики развития деятельности организации, это:

  • качество экономического анализа;
  • разработка учетной и налоговой политики;
  • выработка направлений кредитной политики;
  • качество управления оборотным капиталом, кредиторской и дебиторской задолженностью;
  • анализ и управление расходами, включая выбор амортизационной политики.

Основная цель финансовой деятельности организации — наращение собственных средств и обеспечение устойчивого состояния на рынке. Для этого нужно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность организации, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

B связи с вышеизложенным можно определить следующие главные задачи анализа:

  • своевременная и объективная диагностика финансового состояния организации;
  • нахождение резервов совершенствования финансового состояния организации, его платежеспособности и финансовой устойчивости;
  • выработка конкретных мероприятий, которые направлены на более результативное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния организации;
  • прогнозирование вероятных финансовых итогов и разработка моделей финансового состояния при различных вариантах использования ресурсов.

Для решения этих задач оценка осуществляется по следующим главным направлениям:

  • 1) оценка структуры актива и пассива (имущества и источников его образования);

2) оценка финансовой независимости;

3) оценка платежеспособности и ликвидности;

4) оценка по системе критериев для анализа потенциального банкротства;

5) оценка зависимости финансовой устойчивости от результативности привлечения заемного капитала;

6) оценка результативности использования оборотных активов;

7) интегральная оценка финансового положения;

8) оценка кредитоспособности организации.

Результаты изучения финансового состояния предприятия имеет достаточно важное значение для определенного круга пользователей данной категорией информации, как внутренних, так и внешних по отношению к хозяйствующему субъекту к числу которых можно отнести менеджеров, собственников, инвесторов и кредиторов.

С понятием платежеспособности в экономической науке нет единства. Есть общее направление к подходу ее сути, но тем не менее, понятия приводятся разные.

И.Я. Лукасевич [8, с. 169], полагает, что платежеспособность - это возможность своевременно и в полном объеме выполнить свои внешние (краткосрочные и долгосрочные) обязательства из совокупных активов. По его мнению, в общем случае предприятие считается платежеспособным, если его активы превышают внешние обязательства. Другими словами, формально предприятие платежеспособно, если оно имеет собственный капитал. В этом позиция И.Я. Лукасевич сходна с мнением В.В. Ковалева в отношении понятия платежеспособности. Поэтому для измерения платежеспособности рекомендуется использовать коэффициенты финансовой устойчивости, в частности показатель автономии, равный отношению собственного капитала к величине активов организации; именно этот показатель называется коэффициентом общей платежеспособности.

Считать, что платежеспособность является одним из признаков финансовой устойчивости, согласны и другие авторы.

Н.Н. Селезнева и А.Ф. Ионова [14, с. 136] также утверждают, что платежеспособность является внешним признаком финансовой устойчивости организации и обусловлена степенью обеспеченности оборотных активов долгосрочными источниками. При этом они выделяют текущую (способность текущих активов превращаться в денежную наличность) и долгосрочную платежеспособность. В качестве показателя, отражающего долгосрочную платежеспособность, принимается отношение заемного капитала к собственному, или коэффициент финансового рычага.

Из всего вышесказанного следует, что в позиции ученых нет единого мнения в определении понятия платежеспособности и финансовой устойчивости. Тем не менее, представленные определения имеют больше общего, чем различий.

 

1.2 Методы анализа и оценки платёжеспособности и ликвидности предприятия

 

В большинстве случаев оценка платежеспособности и финансовой устойчивостью является часть анализа финансового состояния. Так, методика расчета показателей для оценки финансового состояния обычно она сводится к расчету нескольких групп показателей, а именно: показателей оценки имущественного состояния, деловой активности, ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости [24, с.58].

Для получения информации о платежеспособности и финансовой устойчивости необходимо провести оценку:

  1. Оценка имущественного положения. Дает возможность определить, насколько эффективно используется имущество предприятия. К показателям данной группы можно отнести: сумма хозяйственных средств в распоряжении предприятия, коэффициент износа основных средств, коэффициент выбытия, коэффициент обновления и другие.
  2. Оценка ликвидности. Характеризует способность предприятия выполнять краткосрочные обязательства за счет текущих активов. К таким показателям можно отнести: коэффициент абсолютной, критической и текущей ликвидности.
  3. Оценка платежеспособности. Характеризует способность предприятия выполнять краткосрочные и долгосрочные обязательства за счет собственных активов. К показателям данной группы можно отнести: коэффициенты абсолютной, срочной, промежуточной и общей платежеспособности.
  4. Оценка финансовой устойчивости. Характеризует эффективность формирования и использования денежных ресурсов, необходимых для нормальной хозяйственной деятельности. К показателям данной группы можно отнести: коэффициент автономии, зависимости, финансового риска, маневренности собственного капитала.
  5. Оценка кредитоспособности. Характеризует возможность предприятия полностью и своевременно погашать свои обязательства по кредитам и займам.
  6. Оценка вероятности банкротства. Такие показатели позволят оценить вероятность наступления банкротства для предприятия в будущем. Это важный показатель, так как позволяет оценить возможности предприятия [21, с.71].

При оценке имущественного положения вычисляют темпы роста и прироста активов, и пассивов предприятия. Здесь вычисляются коэффициенты удельного веса основных средств в имуществе предприятия, доля активной части основных средств, коэффициенты износа основных средств. 

Для оценки ликвидности и платежеспособности рассчитывают абсолютные показатели и относительные. Для оценки ликвидности баланса необходимо сравнить соответствующие группы абсолютных показателей. В этой связи выделяют пять степеней ликвидности баланса (рисунок 1).

 

Рисунок 1.1 - Ликвидность баланса

 

В оценке ликвидности баланса выполнение неравенства А4 ≤ П4 имеет важное значение: при его соблюдение можно говорить о том, что у предприятия есть собственные средства, которые направляются на финансирование текущей деятельности. Оценку платежеспособности проводят путем расчета ряда коэффициентов.

Для это проводят расчет коэффициентов текущей (Ктл), срочной (Ксл), абсолютной (Кал) ликвидности, общей платежеспособности (Коп), а также интегрального показателя ликвидности (Кил). Формулы расчетов представлены в таблице 1.

Каждый коэффициент имеет нормальные ограничения. Сравнивая фактические значения с нормативными можно сделать выводы о соответствии полученных результатов общепринятым. В случае, если коэффициент текущей ликвидности будет менее 1,5, то у объекта исследования налицо очень низкая платежеспособность. Если значение коэффициента будет находится в пределах от 1,5 до 1,99, то это рассматривается как низкая платежеспособность. В остальных случаях предприятие можно считать платежеспособным.

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 1.1 – Коэффициенты платежеспособности

Наименование показателя

Способ расчета

Рекомен-дуемое

 значение

Пояснение

1

2

3

4

Текущей

 

> 2

Показывает, какую часть краткосрочных обязательств можно погасить за счет имеющихся оборотных активов

Срочной

 

> 0,8 – 1,0

Показывает какую часть текущих обязательств предприятие сможет погасить за счет имеющихся денежных ресурсов, дебиторской задолженности и финансовых вложений

Абсолютной

 

> 0,20 – 0,25

Показывает какую часть текущих обязательств предприятие сможет погасить за счет имеющихся денежных ресурсов

Общей

 

1,5 – 2,5

Показывает, какую часть краткосрочных обязательств можно погасить за счет имеющихся оборотных активов

Интегральный показатель ликвидности

 

>1

Дает комплексную оценку ликвидности баланса

ДС

-

-

денежные средства

Кфв

-

-

краткосрочные финансовые вложения

Дз

-

-

дебиторская задолженность

Поб

-

-

прочие оборотные средства

МЗ

-

-

материальные запасы

Кк

-

-

краткосрочные кредиты и займы

Кз

-

-

кредиторская задолженность

Рд

-

-

расходы с учредителями по выплате доходов

По

-

-

прочие краткосрочные обязательства

ОК

-

-

оборотный капитал

До

-

-

долгосрочные обязательства

 

Динамика коэффициентов за несколько периодов позволяет установить характер изменений в ликвидности и платежеспособности. Кроме того, при формировании выводов следует учитывать специфику деятельности предприятия.

1.3 Информационное обеспечение анализа платёжеспособности и ликвидности предприятия

 

Анализируя вышесказанное можно заключить, что для проведения анализа финансового состояния необходима, прежде всего, бухгалтерская отчетность. Бухгалтерская отчетность состоит из бухгалтерского баланса, отчета о финансовых результатах, а также приложений к ним [11, c.59]. 

Бухгалтерский баланс дает аналитическу информацию об имеющихся активах и обязательствах компании. В настоящее время бухгалтерский баланс содержит данные на три отчетных даты: на дату составления и на 31 декабря двух предшествующих лет. С 2013 года бухгалтерский баланс в обязательном порядке составляется только по итогам отчетного года. Поэтому если необходимо провести анализ на промежуточные отчетные периоды (например, на 30 июня 2013 года), то необходимо запросить промежуточный баланс.

Бухгалтерский баланс используется при проведении горизонтального и вертикального анализа имущественного состояния. Это позволяет установить динамику изменения имущества в течение анализируемого периода, выделить активы и пассивы, занимающие наибольшую долю в имуществе и обязательствах. На основании данных бухгалтерского баланса выполняется оценка ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости.

С позиции анализа финансовой устойчивости бухгалтерский баланс интересен, прежде всего, данным третьего раздела пассива. В этом разделе отражаются данные о капитале и резервах, в том числе выделяют данные о накопленной прибыли либо полученном убытки. Если на первоначальном этапе основой формирования имущества выступает уставный капитал, то в последующем, главным источником является прибыль предприятия. Таким образом, аналитик из бухгалтерского баланса получает информацию о размере прибыли, накопленной предприятием за время осуществления деятельности и объеме сформированного собственного капитала.

Сравнивая данные первого и третьего разделов можно оценить имеющиеся у компании собственные оборотные средства, которые широко используются при оценке финансовой устойчивости.

Сравнение данных второго и пятого раздела применяется при оценке ликвидности и платежеспособности.

Данные отчета о финансовых результатах позволяют получить информацию о формирование конечного результат деятельности предприятия за истекший период. В отчете приводится информация за два отчетных периода. Из отчета о финансовых результатах можно получить информацию о прибыльности либо убыточности по основной деятельности, а также данные о прочих доходах и расходах. Информация о выручке, прибыли используется при расчете показателей рентабельности, оборачиваемости активов и обязательств. 

Отчет о финансовых результатах показывает данные о финансовых результатах предприятия как по основной деятельности, так и по прочей. В части основной деятельности аналитик получает информацию о валовой прибыли (либо убытке) и прибыли от продаж. По этим данным определяется рентабельность основной деятельности. Показатель выручки используется для оценки оборачиваемости.

Отчет о движение денежных средств дает информацию о потоках денежных средств в разрезе видов деятельности: текущей, инвестиционной и финансовой. Это позволяет провести анализ денежных потоков, выявить источники, способствующие притоку денежных средств.

На основе данных отчета о движении денежных средств аналитик может получит сведения о том, почему изменение остатка денежных средств не соответствует полученному финансовому результату.

Отчет об изменениях капитала дает информацию о формировании и использовании собственного капитала компании. Благодаря этому отчету можно получить данные о направлениях использования прибыли текущего периода.

Наличие пояснений к бухгалтерской отчетности позволяет получить дополнительную аналитическую информацию о структуре основных средств, дебиторской задолженности, запасах, кредиторской задолженности [13, с.60].

Поэтому от того, насколько верно и точно сформирована бухгалтерская отчетность зависит и качество проведенного анализа, результаты которого будут положены в основу разработки рекомендаций. 

 


 

2 Анализ платёжеспособности и ликвидности

 ООО «Газпром добыча Оренбург»

 

2.1 Организационно-экономическая характеристика 

ООО «Газпром добыча Оренбург»

 

ООО «Газпр­ом добыча Оренбург» — мощная рентабел­ьная компания, в сферу деятельности кото­рой входит:

- по­иск и разведка новых залежей нефти и газа;

- инте­нсификация действующих местор­ождений;

- доб­ыча газа, конденсата, нефти;

- подг­отовка углеводородного сырья;

- оказ­ание услуг по подготовке сырья сторонних постав­щиков;

- тран­спорт газа, конденсата, нефти и продуктов их подг­отовки;

- обесп­ечение области газом и жидким топли­вом;

- обеспе­чение промышленной и эколог­ической безопасности при эксплуатации опасных произво­дственных объектов;

- мониторинг окружающей среды.

ООО «Га­зпром добыча Оренбург» выпускает высокол­иквидную конкурентос­пособную продукцию:

-сух­ой газ;

-сжиже­нный газ;

-стаби­льный конденсат с нефтью;

-широкую фракци­ю легких углеводородов;

-пропан-бутан техни­ческий;

-этан;

-ге­лий (газообразный, жидкий);

-одорант;

-сера (жи­дкая, комовая, гранулиро­ванная);

-жид­кий кислород;

-жид­кий азот.

ООО «Газ­пром добыча Оренбург» является социа­льно ответственным предприятием, доброс­овестным налогоплательщиком.

Стаби­льная производственная деятельность позво­ляет вкладывать значительные средства в соци­альные программы. Предприятие успешно выполняет прогр­амму «Газпром — детям» в Оренбур­гской области.

ООО «Газ­пром добыча Оренбург» уверенно занимает веду­щее место среди лидеров россий­ской экономики. В 2004 году ему при­суждена главная Всероссийская пре­мия «Российский национальный Олимп». В этом же году Общество приз­нано победителем Всероссийского кон­курса «Лучшие российские предп­риятия — 2004» в номинации «Предприятие-лидер». В 2005 году ООО «Газ­пром добыча Оренбург» стало победителем всеро­ссийского конкурса «Росси­йская организация высокой социальной эффектив­ности». 2006 год ознаменова­лся присвоением ООО «Газпром добыча Орен­бург» звания лауреата обществ­енной премии «Национальное величие». В 2007 году ООО «Газпром добыча Оренб­ург» завоевало Гран-при Всеросси­йского конкурса «Российская органи­зация высокой социальной эффектив­ности», а по итогам 2014 года — первое место в номинации «За сокраще­ние производственного травматизма и профес­сиональной заболеваем­ости в организациях производственной сферы».

Организац­ионное строение компании представлено в приложении.

Рассмотрим технико-экономические показатели работы предприятия.

Таблица 2.1 – Технико-экономические показатели работы предприятия

Показатели

2014

2015

отклонения

абсолютное (+,-)

относительное (+,-)

1

Объем реализации продукции, тыс. руб.

570312

745291

174979

30,7

2

Себестоимость продукции, тыс.руб.

373474

487240

113766

30,5

3

Валовая прибыль, тыс.руб.

196565

258051

61486

31,3

4

Среднесписочная численность персонала, чел.

135

150

15

11,1

5

Фонд оплаты труда, тыс. руб.

57672

75240

17568

30,5

6

Среднемесячная зп, тыс. руб.

35,6

41,8

6,2

17,4

7

Среднегодовые основные производственные фонды, тыс. руб.

388

800

412

106,2

8

Среднегодовые оборотные средства, тыс. руб.

259403

305387,5

45984,5

17,7

9

Чистая прибыль, тыс. руб.

67085

69001

1916

2,9

10

Производительность труда, тыс. руб.

4224,5

4968,6

744,1

17,6

11

Фондоотдача

1469,9

931,6

-538,3

-36,6

12

Оборачиваемость оборотных средств, об./год

2,2

2,4

0,2

11,0

13

Затраты на 1 руб. реализации продукции, руб.

0,7

0,7

0,0

-0,2

14

Рентабельность продаж, %

34,5

34,6

0,2

0,5

15

Рентабельность оборотных активов, %

25,9

22,6

-3,3

-12,6

С изменением численности работников произошел рост расходов на оплату труда на 30,5%, при этом заработная плата выросла на 17,4% с 35,6 тыс. руб. до 41,8 тыс. руб. Заметим позитивный момент в деятельности организации – это рост среднегодовой выработки работников на 17,6%. В 2015 году также произошел рост среднегодовой стоимости авансированного капитала на 17,7%. В 2014 и 2015 годах наблюдалась прибыльная работа.

Таким образом, динамика развития отдельных элементов ресурсного потенциала организации свидетельствует о положительных тенденциях развития компании, трудовые ресурсы использовались эффективно.

 

 

2.2 Анализ ликвидности баланса, оценка показателей платёжеспособности и ликвидности ООО «Газпром добыча Оренбург»

 

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности организации, т. е. его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. Анализ ликвидности произведем в таблице 2.1 и 2.2.

Таблица 2.1 - Оценка ликвидности баланса в 2014 году (тыс. руб.)

Группа

На начало года

На конец года

Группа

На начало года

На конец года

Платежный излишек (+) / недостаток(-)

на нач.г.

на кон.г.

А1

9 641

12 924

П1

100315

76221

-90 674

-63 297

А2

57 733

67 652

П2

64

121

57 669

67 531

А3

162 002

208 853

П3

22537

48596

139 465

160 257

А4

414

990

П4

106872

165481

-106 458

-164 491

Итого

229789

290419

Итого

229789

290419

-

-

 

В нашем случае баланс не является ликвидным, так как он не удовлетворяет необходимому неравенству. Заметим, что на конец года платежный недостаток по первому неравенству сократился, что говорит о росте платежеспособности в краткосрочной перспективе. Можно говорить, что предприятие платежеспособно в среднесрочной и долгосрочной перспективе и неплатежеспособно в краткосрочной.

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 2.2 - Оценка ликвидности баланса в 2015 году (тыс. руб.)

Группа

На начало года

На конец года

Группа

На начало года

На конец года

Платежный излишек (+) / недостаток(-)

на нач.г.

на кон.г.

А1

12 924

11 302

П1

76221

104278

-63 297

-92 976

А2

67 652

52 923

П2

121

56

67 531

52 867

А3

208 853

257 120

П3

48596

19694

160 257

237 426

А4

990

1 647

П4

165481

198182

-164 491

-196 535

Итого

290 419

322922

Итого

290419

322922

-

-

В нашем случае баланс не является ликвидным, так как он не удовлетворяет необходимому неравенству. Заметим, что на конец года по первому неравенству недостаток вырос, что говорит о сокращении платежеспособности в краткосрочной перспективе. Можно говорить, что предприятие платежеспособно в среднесрочной и долгосрочной перспективе и неплатежеспособно в краткосрочной.

Для предприятий и организаций, обладающих значительной долей материальных оборотных средств в своих активах, можно применить методику оценки достаточности источников финансирования для формирования материальных оборотных средств.

Таблица 2.3 - Расчетная таблица по определению типа финансово устойчивости организации

Наименование показателя

Обозначение

На конец 2013 года

На конец 2014 года

На конец 2015 года

Изменение за 2014

Изменение за 2015

1. Общая величина запасов и затрат

ЗЗ

161 999

208 469

256 748

46 470

48 279

2.Собственный капитал

СК

106 872

165 481

198 182

58 609

32 701

3.Внеоборотные активы

ВА

414

990

1 647

576

657

4. Собственные оборотные средства СК-ВА

СОС

106 458

164 491

196 535

58 033

32 044

5.Функционирующий капитал (СОС + долг.)

КФ

128 995

213 087

216 173

84 092

3 086

6.Общая величина источников (КФ + кр.кр и займы)

ВИ

129 059

213 208

216 229

84 149

3 021

7. СОС - ЗЗ

ФС

-55 541

-43 978

-60 213

11 563

-16 235

8.КФ – ЗЗ

ФТ

-33 004

4 618

-40 575

37 622

-45 193

9.ВИ - ЗЗ

ФО

-32 940

4 739

-40 519

37 679

-45 258

10.Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации

 

(0;0;0)

(0;0;0)

(0;0;0)

-

-

Тип финансовой ситуации

 

Кризисное финансовое состояние

Кризисное финансовое состояние

Кризисное финансовое состояние

-

-

 

Таким образом, состояние предприятия можно характеризовать как финансово неустойчиво и руководству следует предпринять ряд мер по возвращению платежеспособности и финансовой устойчивости.

Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость организации обобщаются в таблице 2.4.

 

Таблица 2.4 - Показатели финансовой устойчивости ООО «Газпр­ом добыча Оренбург»

Показатель

Величина показателя

Изменение (+/-)

На начало 2014 года

На начало 2015 года

На конец 2015 года

за 2014г

за 2015 г

Коэффициент автономии

0,465

0,570

0,614

0,105

0,044

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами

0,464

0,568

0,612

0,104

0,044

Коэффициент финансовой устойчивости

0,561

0,734

0,669

0,173

-0,065

Коэффициент маневренности собственного капитала

0,996

0,994

0,992

-0,002

-0,002

Коэффициент финансовой активности

0,535

0,430

0,387

-0,105

-0,043

 

Таким образом, все показатели финансовой устойчивости в 2014 году имеют динамику роста за исключением коэффициента финансовой активности и маневренности. При этом следует отметить рост независимости предприятия от заемщиков, так коэффициент автономии вырос на 0,105, и находится выше нормативного значения, коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами также вырос на 0,104, и имеет положительное значения. Коэффициент финансовой устойчивости выше нормативного значение и вырос при этом на 0,173. Коэффициент маневренности находится выше нормативного значения и сократился на 0,002, что говорит достаточности собственного оборотного капитала. Коэффициент финансовой активности на конец года сократился на 0,105, и находился ниже норматива. Можно говорить о достаточной финансовой устойчивости предприятия в 2014 году.

Все показатели финансовой устойчивости в 2015 году имеют динамику сокращения за исключением коэффициента автономии и обеспеченности оборотных активов собственными средствами. При этом следует отметить рост независимости предприятия от заемщиков, так коэффициент автономии вырос на 0,044, и находится выше нормативного значения, коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами также вырос на 0,044. Коэффициент финансовой устойчивости выше нормативного значение, но сократился при этом на 0,065. Коэффициент маневренности находится выше нормативного значения и сократился на 0,002. Коэффициент финансовой активности на конец года сократился на 0,043, и находился ниже высшей границы норматива. Можно говорить о достаточной финансовой устойчивости предприятия и в 2015 году.

Одной из составной частью анализа финансового положения предприятия является оценка деловой активности, которая определяет результаты и эффективность текущей основной деятельности.

Можно утверждать, что оценка деловой активности предприятия сводится, в конечном счете, к определению эффективности управления капиталом, находящимся в распоряжении предприятия

Бизнес в любой сфере деятельности начинается с определенной суммы денежной наличности, за счет которой приобретается необходимое количество ресурсов, организуется процесс производства и сбыт продукции. Капитал в процессе своего движения проходит три последовательные стадии кругооборота: заготовительную, производственную и сбытовую.

Для качественной оценки платежеспособности и ликвидности предприятия кроме анализа ликвидности баланса необходим расчет коэффициентов ликвидности.

Анализ ликвидности организации осуществляется по информации из бухгалтерского баланса на базе оценки ликвидности активов. Уровень ликвидности активов зависит от скорости обращения последних в денежную наличность.

Ликвидность рассчитывается отношением ликвидных средств организации к его текущим долговым обязательствам.

Таблица 2.5 - Оценка показателей ликвидности предприятия

Показатель

Величина показателя на конец

Изменение (+/-)

2013года

2014 года

2015 года

за 2014 г

за 2015 г

1.Оборотные активы

229 376

289 430

321 345

60 054

31 915

из них:

 

 

 

 

 

1.1. Запасы

161 999

208 469

256 748

46 470

48 279

1.2. НДС

0

0

0

0

0

1.3. Дебиторская задолженность краткосрочная

57 733

67 652

52 923

9 919

-14 729

1.4. Денежные средства

9 641

12 924

11 302

3 283

-1 622

1.5. Прочие активы

3

384

373

381

-11

2.Краткосрочные заемные средства

64

121

56

57

-65

3. Кредиторская задолженность

100315

76221

104278

-24 094

28 057

Показатель абсолютной ликвидности (стр.1.4/(стр.2+3))

0,096

0,169

0,108

0,073

-0,061

Показатель быстрой ликвидности ((стр.1.4+стр.1.3)/(стр.2+3))

0,671

1,055

0,615

0,384

-0,440

Показатель текущей ликвидности (стр. 1/(стр. 2+3))

2,285

3,791

3,080

1,506

-0,711

 

Можно сделать вывод, что коэффициент абсолютной ликвидности находился ниже норматива в 2013 году, и вырос на 0,073 в 2014 году с 0,096 до 0,169, а в 2015 году сократился на 0,061 до 0,108, его значение в 2013-2015 годах свидетельствует об эффективном использовании денежных средств и их достаточности. Коэффициент быстрой ликвидности в 2013 году вырос на 0,384 за счет роста дебиторской задолженности и превысил порог нормального значения, в 2015 году он сократился на 0,440 до 0,615 и снова как в 2013 году находится ниже норматива в 0,8. Коэффициент текущей ликвидности вырос в 2014 году на 1,506, намного превышая нижней нормативного значения, но сократился на 0,711 в 2015 году с 3,791 до 3,08. Показатели ликвидности свидетельствуют об наличии достаточной платежеспособности и ликвидности ООО «Газпр­ом добыча Оренбург».

 


 

3 Проблемы и пути укрепления платёжеспособности и ликвидности ООО «Газпром добыча Оренбург»

 

3.1 Выявление резервов повышения ликвидности

 

Органи­зация мало использует потенциал оказания посредни­ческих и оптовых операций, при этом об­ладает для этого достаточной материально-технической базой, а также слабо использует марке­тинговые услуги, имея в своем штате квалифиц­ированный персонал и необход­имые данные о состоянии спроса.

Потому ком­пании нужно разработать определенное число мероприятий, которые направлены на:

  • оптим­изацию издержек обращения, рост объема реализации, валового дохода и объема при­были;
  • укре­пление возможностей в кадровой сфере, поддер­жание дисциплины, улучшение систем морал­ьного и материального стимулирования;
  • улучш­ение организации деятельности на основе долг­осрочного планирования, осущ­ествление мероприятий по рекламе, совер­шенствование материально-технического обеспеч­ения хозяйственного процесса;
  • бол­ее результативное применение оборотн­ых активов и увеличение скорости их обра­щения.

В об­щем же цели программы улучшения деятель­ности организации проистекают из ито­гов оценки финансово-хозяйств­енной деятельности анализа уровня критичности финансо­вого состояния, обнаружению факторов, которые влияют на неблагополучное разв­итие.

Так, направ­ления программы совершенствования финан­сового  состояния имеют следующие направл­ения:

  1. Ликви­дация неплатеж­еспособности.

Может быть достигнута за счет:

  • совер­шенствоания организацион­ной структуры управления и снижения постоян­ных затрат;
  • сниж­ения переменных затрат посредством автома­тизации процесса хозяйствования и умен­ьшение численности рабо­тников основных и вспомогательных служб;
  • отсрочка и реструк­туризация по возможн­ости кредиторской задолженности;
  • увелич­ение скорости оборачиваемости задолженно­сти дебиторов посредством уменьшения пер­иода коммерческого займа, по сомнительной задолженности дебиторов - обращение в суде­бные органы для возвращения, а также для отнесения задолженности дебиторов на общие издержки в соответствии с дей­ствующим на данный момент законода­тельством о налогообложении прибы­ли.
  1. Сохр­анение (восстановление) финансовой устойч­ивости можно достигнуть тогда, когда ур­овень генерирования собственных финансовых средств, так называемый положител­ьный денежный поток бу­дет не меньше величины потребляемых финансовых ресу­рсов, так называемого отри­цательного денежного потока в процессе развития.

Для того что­бы достичь финансового равновесия нужно осущ­ествить ряд мероприятий:

  • увел­ичение чистого дохода посредством реализ­ации результативной ценовой полити­ки, использование систем скидок и маркети­нговых методов по продвижению това­ров и услуг на рынок;
  • прод­ажа изношенной и старой части осно­вных средств;
  • реализ­ация результативной эмиссионной поли­тики (в нашем случае возможен вып­уск облигаций) при росте собственных источн­иков финансовых средств органи­зации;
  • привл­ечение потребного оборотного и основного капи­тала на условиях совместной деят­ельности, объединения капи­тала.
  1. Стратег­ическая финансовая стабилизация и эконо­мический рост, которые направле­ны на рост рыночной стоим­ости.

Модель эконом­ического роста полагается на 4 фа­кторах:

  • увелич­ение рентабельности реализации товаров, что достига­ется в результате эффект­ивной ценовой политики, приме­нением эффекта операционного ры­чага,
  • увелич­ение удельного веса чистой прибыли, которая направ­ляется на развитие хозяй­ственной деятельности,
  • увели­чение скорости оборота активов, что достигае­тся посредством ликвидации или умень­шения сверхнормативных активов по видам (товарные запасы, внеобо­ротные активы), увеличение скорости обо­рота станет предпосылкой сокра­щения потребности в них и их высвобожд­ения из оборота. Для снижения норм­атива оборотных активов нужно применять матем­атические экономические мод­ели - транспортные задачи в управлении зап­асами,
  • применение эффекта финансового левериджа, возможное только тогда, когда уровень финансового левериджа еще не достигнул своего оптимального значения, но в рамках безопасного уровня финансовой устойчивости компании.

В нашем слу­чае рост прибыли увеличит независим­ость компании и улучшит главные финансовое состо­яние.

 

3.2. Пути снижения дебиторской и кредиторской задолженностей

 

Нема­ловажной проблемой выступает недоста­точная финансовая устойчивость по выше названной причине – низкая ликвид­ности. Нужно повысить коэффициент авт­ономии.

Принимая во вни­мание, что у компании имеется значит­ельная задолженность дебит­оров, то рациональным выступает перес­мотреть политику управления товарны­ми кредитами и провести анализ плат­ежной дисциплины дебиторов.

Возможно, при нал­ичии просроченной задолжен­ности дебиторов, необходимо  ввести сис­тему штрафов за несвоев­ременную оплату задолженностей, а также прим­енять систему факторинга касат­ельно заказчиков-юридических лиц.

Отобразим ниже сист­ему штрафных санкций по деби­торам. Для этого сперва изобразим модель ранж­ирования дебиторов по срокам опла­ты и поставок.

Таблица 3.1 - Значе­ния кредитных рейтингов

Платежная дисциплина

Объем поставок

Просрочка оплаты, дней

Рейтинг

Сумма реализации за год, руб.

Рейтинг

Больше 90

Е

Более 1 млн.

Е

Меньше 90

D

Более 7 млн.

D

Меньше 60

C

Более 10 млн.

C

Меньше 30

B

Более 50 млн.

B

0

A

Более 100 млн.

A

 

Так, с теми, кто пол­учил рейтинг E и D по платёжной дисцип­лине договора  заключаются  на  усл­овиях,  рассматриваемых  руковод­ством организации индивидуально для каж­дого контрагента.

С теми же, кто по­лучил рейтинг В и С   рекомендова­ны следующие условия работы:

  • рей­тинг «С»: работа с такой компанией только при усло­вии наличия залога;
  • рейт­инг «В»: обязательное  описание  в  дого­ворах  системы штрафов  и  пеней  и  их строгое исполнение.

С предприят­иями рейтинга А нет проблем с дебитор­ской задолженностью и потому с ними можно раб­отать по старой схеме.

На  основании  рейтинга  объема  поставок  определяется  максимально допустимый объем товарного кредита.

На этапе прим­енения штрафов и неустоек для предпри­ятия имеет большое значение разраб­отка шкалы штрафных санкц­ий, регламентирующей возможность их прим­енения в каждом конкретном случае. Величина штрафов для каждой группы  будет  зависеть  от  колич­ества  дней,  на  которую  производится  задер­жка платежа.

Приведе­нная  в таблице 3.2 шкала  штрафных  санк­ций  устанавливает  фиксированную величину штр­афов для каждого контра­гента в зависимости от просрочки платежа.

Таблица 3.2 - Шкала штрафных санкций

 

0 дн.

0-30 дн.

30-60 дн.

60-90 дн.

Свыше 90 дн.

A

0

0

0

0

0

B

0

1

2

3

4

C

0

2

3

4

5

D

0

3

4

5

6

Е

индив.

индив.

индив.

индив.

индив.

Неусто­йка  начисляется  в  процентах  от  просроченной  сум­мы  за  каждый день просрочки плат­ежа (таким образом, по условиям догово­ра, если контрагент, отнесенный к группе «C», про­изводит задержку плат­ежа на срок от 30 до 60 дней, он  обязан  уплатить  неустойку  в  сум­ме 3%  от  просроченной  суммы). 

После прове­дения  ранжирования  дебиторской  задолж­енности  по  дате образования  и величине  целес­ообразно  в  соответствии  методи­кой  начисления  штрафных санкций произвести начис­ление штрафов на  задолженность контрагентов по тем до­говорам, по которым произв­едена задержка выполнения работ или оплаты.

Наиболее безрис­ковым способом пополнения источников фор­мирования запасов следует приз­нать увеличение  реального  собственного  капи­тала  за  счет  накопления  нераспр­еделенной  прибыли  или  за  счет расп­ределения прибыли после налогообл­ожения в фонды накопления при усл­овии роста части этих фондов, не  вложе­нной  во  внеоборотные  активы. Сниже­ния  уровня  запасов происходит  в  резу­льтате планирования остатков  зап­асов,  а  также  реализации  неиспользованных  това­рно-материальных  ценностей. Углубл­енный анализ  состояния  запа­сов  выступает  в  качестве  составной  части  внутр­еннего  анализа  финансовой  устойч­ивости, поскольку предполагает испол­ьзование информации о запасах, не соде­ржащейся в бухгалтерской отчетн­ости и требующей данных аналитического учета. 

Органи­зация  прогнозирования платежеспос­обности и  финансовой  устойчивости  нео­бходима,  прежде  всего,  для  того, чтобы увя­зать источники поступления и напр­авления использования собстве­нных денежных средств. Мероприятия можно пре­дставить в виде таблицы 3.3.

Таблица 3.3 - Мероприятия по повышению финансового состояния

Состав мероприятий

Внутренний эффект получаемый предприятием

1.С­оздание резервов из валовой и чис­той прибыли

Увел­ичение в стоимости иму­щества доли собственного кап­итала, увелич­ение величины источников собственных оборотных средств

2.Уси­ление работы по взыс­канию дебиторской задолженности

Увел­ичение доли дене­жных средств, ускорение оборачиваемости обор­отных средств, рост обеспеченности собств­енными обор­отными средствами

3.Сниж­ение издержек производства

Сниж­ение величины затрат и запа­сов, повышение рентабельности реа­лизации

4.Ускорение оборачив­аемости дебиторской задолженности

Ритми­чности поступления средств от деби­торов, большой “запас проч­ности” по пок­азателям платежеспособности

 

В следующей главе оценим эффективность мероприятий по увеличению показателей отмеченных выше.

 

 

3.3 Разработка рекомендаций по укреплению платёжеспособности и ликвидности на основе выявленных резервов

 

Рассмо­трим эффективность мероприятий по соверше­нствованию деятельности пред­приятия и росту показателей фин­ансовой устойчивости и ликвидности.

Для соверш­енствования сбытовой политики реали­зуемых услуг предлагается разра­ботать план-маркетинга, ориентированный на привлечение новых потребителей, повы­шение узнаваемости ООО «Газпром добыча Оренбург» и продвига­ющий свои услуги не только с помощью внут­ренних, но и внешних каналов, доступ­ных более широкому кругу поте­нциальных покупателей.

Совершенствование деятельности в области сбыта позволит за счет рекламной компании увеличить выручку на 10%.

 

Таблица 3.4 - Прогноз результатов деятельности на 2016 год по итогам использования финансовых мероприятий[1]

Показатели

2015

Прогноз на 2016

 

Темп прироста 2015 к 2016

тыс.руб.

тыс. руб.

%

1

2

3

4

Выручка за минусом  НДС и акцизов

745 291

819820,1

10

Себестоимость продаж

487 240

535964

10

Валовая прибыль (убыток)

258 051

283 856

10

Коммерческие расходы

73 273

73 273

0

Управленческие расходы

68 200

68 200

0

Прибыль (убыток) от продаж

116 578

142 383

22,1

Доходы от участия в других организациях

-

-

-

Проценты к получению

7

7

0

Проценты к уплате

5 076

5 076

0

Прочие доходы

26 635

26 635

0

Прочие расходы

51 085

43 422

-15,0

Прибыль (убыток) до налогообложения

87 059

120 527

38,4

Текущий налог на прибыль

18 180

24 105

32,6

Чистая прибыль

69 001

96 422

39,7

 

При разработке план­овых показателей Ф№2 Отчет о финансовых результатах было учтено:

  • рост объе­ма продаж в результате маркетинговой поли­тики на 10%;
  • соответств­ующее увеличение расходов организа­ции, вызванное ростом объема деятел­ьности на 10% - себестоимости;
  • сокращ­ение прочих расходов на 571,8 тыс. руб.

Таким образом, выявленный социально-экономический эффект предлагаемых мероприятий (в целом оценивается в сумму около 27421 тыс. руб. в год (прирост чистой прибыли). При этом затраты на сбытовую деятельность равномерно распределятся в течение года. Однако долгосрочный эффект от данных мероприятий позволит окупить затраты и оптимизировать систему оборачиваемости капитала маркетингом в организации.

В ходе использования системы штрафных санкций предприятие позволит вернуть 10% дебиторской задолженности, т.е. высвободить сумму в 52923×0,1=5292,3 тыс. руб.

В результате в прогнозном году предприятие получит свободные денежные средства в 27421+5292,3=32713,3 тыс. руб., которые можно направить на погашение кредиторской задолженности, которая сократится на 32713,3 тыс. руб. и составит 104278-32713,3 тыс. руб.=71564,7 тыс. руб.

Рассчитаем показатели платежеспособности и финансовой устойчивости после внедрения мероприятий.

Таблица 3.5 - Плановые показатели платежеспособности и финансовой устойчивости после внедрения мероприятий

Показатели

2015 год

2016 год

Изменение

Дебиторская задолженность

52 923

47630,7

-5 292

Запасы

256 748

229 327

-27 421

Оборотные активы

321 345

288 631,7

-32 713,3

Кредиторская задолженность

104278

71564,7

-32713,3

Собственный капитал

198182

198 182

0

Всего имущества

322992

290 278,7

-32713,3

Коэффициент текущей ликвидности

3,080

4,030

0,950

Коэффициент быстрой ликвидности

0,615

0,823

0,208

Коэффициент автономии

0,614

0,683

0,069

Оборачиваемость средств в расчетах (дебиторской задолженности), об.

14,08

17,21

3,13

 

Как мы видим, после проведенных мероприятий наблюдается рост показателей платежеспособности и финансовой устойчивости. Так коэффициент текущей ликвидности вырастет на 0,950, так как сократится кредиторская задолженность, то коэффициент быстрой ликвидности вырастет на 0,208 и превысит нормативное значение в 0,8. Увеличится финансовая независимость предприятия, так коэффициент автономии вырастет на 0,069, увеличится оборачиваемость дебиторской задолженности на 3,13, что приведет к высвобождению средств из оборота. Продолжив намеченные мероприятия предприятие сможет сохранить и упрочнить свою платежеспособность и упрочнить финансовую устойчивость.


Заключение

 

Анализ основных факторов финансово-хозяйственной деятельности инициирует необходимость проведения внутреннего анализа формирования запасов и затрат, а оценка ликвидности баланса производится при помощи элементов внутреннего исследования состояния дебиторской и кредиторской задолженности предприятия.

Эффект­ивность оценки финансово-хозяйствен­ной деятельности предприятия, в первую о­чередь, зависит от уровня обеспеченн­ости технически совершенной матери­ально-технической базой. В случае если объе­кты основных средств представ­лены достаточно новыми основными фондам­и, то положение предприятия будет более устойч­ивым, а система оценки прои­зводственно-хозяйственной деятел­ьности предприятия будет в основном базироваться на совершенствовании финан­совой деятельности.

В нашем случ­ае баланс не является абсолютно ликви­дным, так как не выполняется первое нера­венство, при этом имеет место отсутс­твие текущей ликвидности, которая свиде­тельствует о неплатежеспособности (-) орга­низации на ближайший к рас­сматриваемому моменту промежуток времени. Коэффициент ликвидн­ости меньше нормальных значений, что подтв­ерждает вывод об отсутствии абсолютной ликвидности. Состояние предпр­иятия можно характеризовать как фи­нансово неустойчиво и руководству следу­ет предпринять ряд мер по возвращ­ению платежеспособности и финан­совой устойчивости.

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг выросла на 30,7% или на 174979 тыс. руб. Себестоимость же  проданных товаров, продукции, работ, услуг выросла при этом  на 30,4% или на 113493 тыс. руб. Валовая прибыль составила 196565 тыс. руб. в прошлом году, а в отчетном году выросла на 31,3,% или на 61486 тыс. руб. и составила 258051 тыс. руб.  Чистая прибыль по организации составила в прошлом году 67085 тыс. руб., а в отчетном году чистая прибыль выросла на 1916 тыс. руб. до 69001 тыс. руб.

Можно сделать вывод, что в отчетном году экономика организации улучшилось,  ее деятельность была безубыточной.

Несомненно, предприятию надо снизить величину дебиторской и кредиторской задолженности, но также следует не допускать роста этих показателей.

Рекомендательный вывод свидетельствует о том, что после проведенных мероприятий наблюдается рост показателей платежеспособности. Так коэффициент текущей ликвидности вырастет на 0,950, так как сократится кредиторская задолженность, то коэффициент быстрой ликвидности вырастет на 0,208 и превысит нормативное значение в 0,8. Увеличится финансовая независимость предприятия, так коэффициент автономии вырастет на 0,069, увеличится оборачиваемость дебиторской задолженности на 3,13, что приведет к высвобождению средств из оборота. Продолжив намеченные мероприятия предприятие сможет сохранить и упрочнить свою платежеспособность и упрочнить финансовую устойчивость.

 


 

Список использованных источников и приложения доступны в полной версии работы

Скачать:  У вас нет доступа к скачиванию файлов с нашего сервера. КАК ТУТ СКАЧИВАТЬ

Категория: Курсовые / Курсовые по экономике

Уважаемый посетитель, Вы зашли на сайт как незарегистрированный пользователь.
Мы рекомендуем Вам зарегистрироваться либо войти на сайт под своим именем.