Финансовая отчетность как информационная база оценки финансового состояния предприятия на пимере ПАО «Ленэнерго»

0

Дипломная работа

Финансовая отчетность как информационная база оценки финансового состояния предприятия на пимере ПАО «Ленэнерго»

 

Введение

 

В настоящее время организациям, кроме предприятий малого бизнеса или применяющим упрощенную систему налогообложения, необходимо представлять полную финансовую информацию о своей деятельности и имущественном положении. Предоставление такой информации необходимо для инвесторов, кредиторов, поставщиков и других коммерческих контрагентов, клиентов, правительства и правительственных учреждений, общественности. Особенно важна эта информация инвесторам и будущим акционерам компании.

Отчетность - это система показателей, которые отражают за отчетный период результаты хозяйственной деятельности организации. Отчетность составляется на основе оперативного, бухгалтерского, статистического учета.

Бухгалтерская отчетность содержит сведения об имуществе, обязательствах и финансовых результатах в стоимостных показателях и составляется на основании данных бухгалтерского учета. Ее также называют финансовой отчетностью. [1]

Любая организация обязана на основе данных синтетического и аналитического учета составлять финансовую отчетность, которая является завершающим этапом учетного процесса.  В бухгалтерской отчетности в установленных формах содержится система сопоставимой и достоверной информации о продукции, работах и услугах, реализованных предприятием, затратах на производство, финансовом и имущественном положении компании и результатах ее хозяйственной деятельности.

Внешние пользователи используют данную отчетность для того, чтобы провести оценку эффективности деятельности организации, а внутренние пользователями -  для экономического анализа внутри самой организации. Также отчетность нужна для оперативного руководства хозяйственной деятельностью и служит основой для последующего планирования. В отчетности должна обеспечиваться сопоставимость отчетных показателей с данными за прошлые периоды. Она должна быть достоверной и своевременной.

Все вышесказанное обуславливает актуальность темы выпускной квалификационной работы.

Целью данной работы является оценка финансового состояние организации на основе финансовой отчетности и разработка мероприятий по его улучшению. 

Для достижения поставленной цели, необходимо выполнить следующие задачи:

  1. Изучить сущность и функции финансовой отчетности организации;
  2. Изучить законодательно-нормативную базу формирования финансовой отчетности;
  3. Рассмотреть роль финансовой отчётности в анализе финансового состояния предприятия;
  4. Провести анализ финансового состояния предприятия на основе финансовой отчетности;
  5. Разработать мероприятия, улучшающие финансовое состояние организации.

Объект исследования данной работы – предприятие ПАО «Ленэнерго».

Предмет – финансовая отчетность как источник информации для проведения оценки финансового состояния предприятия.

 

 

I Теоретические основы формирования и использования финансовой отчетности предприятия

1.1 Сущность и функции финансовой отчетности организации

С целью понимания содержания финансовой отчетности необходимо проанализировать несколько определений, встречающихся в законодательно-нормативных актах и научных трудах авторов-экономистов (таблица 1.1).

Таблица 1.1

 Определения финансовой отчетности различных авторов

Автор

Определение

ФЗ «О бухгалтерском учете» №402-ФЗ[1]

Информация о финансовом положении экономического субъекта на отчетную дату, финансовом результате его деятельности и движении денежных средств за отчетный период, систематизированная в соответствии с требованиями, установленными настоящим Федеральным законом

ПБУ 4/99 [4]

Единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам.

Чувикова В.В., Иззука Т.Б [12]

Система показателей, отражающих нарастающим итогом с начала отчетного периода имущественное и финансовое положение организации на отчетную дату, а также финансовые результаты ее деятельности за отчетный период (месяц, квартал, год)

 

Пономарева Л.В., Стельмашенко Н.Д. [6]

Система показателей, отражающих результаты хозяйственной деятельности предприятия за отчётный период. Отчётность включает таблицы, которые составляют по данным бухгалтерского, статистического и оперативного учёта. Она является завершающим этапом учётной работы.

 Энтони Р. и Рис Дж.

Информация о прошлом для оказания помощи пользователям в прогнозировании и принятии решения относительно будущего финансового состояния и движения средств хозяйственного предприятия.

Проанализировав данные определения, можно выделить два основных подхода к определению сущности финансовой отчетности.

При первом подходе, финансовая отчетность рассматривается как система данных о финансовом положении организации на отчетный период.

Второй подход состоит в рассмотрении финансовой отчетности в качестве информации необходимой для прогнозирования деятельности организации в будущем.

Рассмотрев указанные подходы, можно дать следующее определение финансовой отчетности – это систематизированная информация, отражающая результаты хозяйственной деятельности предприятия за отчётный период, необходимая для анализа финансовой деятельности предприятия.

 Бухгалтерской отчетностью завершается учетный процесс.

Система отчетности дает возможность определить итоги работы не только отдельных предприятий, но и объединений, министерств и ведомств. Показатели отчетности способствуют обобщению данных в целом по народному хозяйству. Вместе с тем их используют сами предприятия для контроля за выполнением производственных и финансовых планов, для выявления недостатков и их устранения. [6]

Дата, по состоянию на которую организация должна составлять бухгалтерскую отчетность называется отчетной датой.

Период, по состоянию на который организация должна составлять бухгалтерскую отчетность называется отчетным периодом. Отчетным периодом при составлении бухгалтерской отчетности является период, за который организация должна составлять бухгалтерскую отчетность в соответствии с законодательными и нормативными документами или в целях удовлетворения внутренних потребностей. [7]

Бухгалтерская отчетность формируется с целью обобщения учетных данных за определенный период для представления их заинтересованным лицам.

Организации представляют различным адресатам бухгалтерскую (финансовую) отчетность для обеспечения информацией о своей деятельности. Обязанность всех организаций составлять годовую бухгалтерскую отчетность на основе данных бухгалтерского учета установлена Федеральным законом «О бухгалтерском учете» [8, с. 168].

Бухгалтерская отчетность составляется на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам. Представляет собой единую систему данных об имущественном и финансовом положении организации и результатах ее хозяйственной деятельности. 

Отчетность должна быть достоверной и полной, составленной с соблюдением требований нормативных документов по бухгалтерскому учету.

Процесс формирования показателей бухгалтерской отчетности -  завершающий в учетном цикле.  В мировой практике уделено значительное внимание вопросам о составе и структуре финансовых отчетов, способу оценок показателями, раскрытию информации в отчетных формах.

Бухгалтерская отчетность организаций содержит [1], [3]:

а) бухгалтерский баланс;

б) отчет о финансовых результатах;

в) отчет о целевом использовании средств (только для НКО);

г) отчет об изменении капитала;

д) отчет о движении денежных средств;

е) приложений к бухгалтерскому балансу, отчету о финансовых результатах, отчету о целевом использовании средств, в которых приводится информация, без знания которой невозможна оценка финансового положения организации или финансовых результатов её деятельности;

ж) иные пояснения к отчетности в табличной или текстовой форме [21, с. 273];

з) аудиторское заключение или заключение ревизионного союза сельскохозяйственных кооперативов, подтверждающих достоверность бухгалтерской отчетности организации, если она в соответствии с федеральными законами подлежит обязательному аудиту или обязательной ревизии.

Всё это общие случаи отчетности, для организаций, относящимся к малым, бухгалтерская отчетность состоит лишь из двух обязательных документов – в упрощенной форме:

  • Бухгалтерский баланс организации;
  • Отчет о финансовых результатах.

Организации могут использовать унифицированные-типовые формы бухгалтерской отчетности, утвержденные Министерством финансов Российской Федерации, или же формы самостоятельно разработанные, если в них соблюдены требования, которые предъявляются к отчетности.

Разрабатывая собственные формы бухгалтерской отчетности, а именно первичных учетных документов, возможно два варианта – полностью собственно разработанная форма; форма разработанная, на основе унифицированных форм.

При этом необходимо помнить, что вне зависимости от того, как составили форму, она должна содержать обязательные реквизиты, установленные ч. 2 ст. 9 Федерального Закона «О бухгалтерском учете» № 402 – ФЗ:

  • Наименование и дата;
  • Название организации;
  • Содержание операции;
  • Величина денежного измерителя, единиц измерения;
  • Подписи и ФИО, должности лиц, совершивших сделку.

Для некоторых документов приведенный перечень обязательных реквизитов может быть расширен в соответствии с другими нормативными актами.

Необходимо помнить, что бухгалтерскую отчетность регламентируют не только законы и положения об организации бухгалтерского учета, её регламентируют и требования органов, которым её предоставляют.

Разработка собственных форм первичных учетных документов требует глубоких знаний и анализа действующего законодательства. Поэтому в некоторых случаях предпочтительнее воспользоваться уже готовыми формами.

Бухгалтерская отчетность имеет следующее значение в зависимости от ее возможности способствовать решению ряда важных задач:

  1. При составлении бухгалтерской отчетности происходит фильтрация, агрегирование и систематизация учетной информации, выбор показателей, существенных для характеристики результатов работы организации, и устранение избыточной информации, не имеющей значения. Показатели систематизируются, что значительно облегчает их использование и понимание.
  2. Бухгалтерская отчетность является источником информации для финансового анализа. На основе показателей бухгалтерской отчетности можно провести экспресс-оценку состояния имущества организации и его источников, определить финансовую устойчивость, платежеспособность и доходность организации, а также выявить тенденции ее развития. Основой для проведения анализа безубыточности служат данные бухгалтерской отчетности. [9]
  3. Информация бухгалтерской отчетности служит базой для последующего планирования. Оценивается выполнение плана, формируются сигналы рассогласования фактического состояния организации с запланированным. При помощи таких сигналов возможно акцентировать внимание управляющих лиц организации на выявленных отклонениях от плановых заданий и нормативов, дать оценку выявленным отклонениям, определить возможные последствия и пути устранения этих отклонений. По этим отклонениям можно сделать выводы о качестве планирования, возможных резервах улучшения итоговых показателей работы организации, необходимости уточнения плановых расчетов.
  4. Бухгалтерская отчетность обеспечивает внешних пользователей возможностью оценить имущественное и финансовое состояние организации.

Бухгалтерская отчетность является одним из важнейших инструментов управления в системе экономической информации содержащих наиболее синтезированную и обобщенную информацию, кроме того это основа объективной оценки хозяйственной деятельности предприятия, база текущего и перспективного планирования, действенный инструмент для принятия управленческих решений.

Бухгалтерская отчетность организации классифицируется по таким признакам как:

Периодичность представления. Бывает:

- Годовой бухгалтерской отчетностью. Составляется за отчетный год и содержит наиболее полный комплекс показателей, которые характеризуют финансово-хозяйственную деятельность организации. Отчетный финансовый год - год, предшествующий текущему финансовому году;

- Промежуточной (текущей, периодической) бухгалтерской отчетностью. Составляется за месяц или квартал нарастающим итогом и содержит меньше показателей, чем годовая отчетность. Обязательной для предъявления внешним пользователям является квартальная бухгалтерская отчетность, также, как и годовая. Иные виды промежуточной отчетности могут составляться организацией для внутреннего пользования по своему усмотрению [10, с. 115].

По виду информации отчетность может быть:

- бухгалтерской;

- статистической;

- налоговой.

По адресату:

- отчетностью, представляемой внешним пользователям;

- отчетностью, представляемой внутренним пользователям.

Различают первичную и сводную бухгалтерскую отчетность в зависимости от степени обобщения информации.

Первичной бухгалтерской отчетностью является бухгалтерская отчетность одной организации, являющейся юридическим лицом.

Сводной бухгалтерской отчетностью является бухгалтерская отчетность организации, имеющей структурные подразделения. Такая отчетность составляется методом построчного суммирования отчетных данных головной организации и всех структурных подразделений с выделенным балансом.

Создание объективных условий перехода России к рыночной экономике стало причиной повышенного внимания у ученых, а также практиков к опросам изучения, осмысления, анализа, исследования международного опыта бухгалтерского учета и финансовой отчетности. Овладение знаниями, накопленными мировым учетным сообществом, позволит в большей степени понять принципы ведения бухгалтерского учета и составления бухгалтерской отчетности в современной России, улучшить профессиональные качества работников и более глубоко осознать необходимость развития системы бухгалтерского учета и отчетности с целью дальнейшего интенсивного развития России. [11]

За 12 лет развития МСФО (международный стандарт финансовой отчетности), хоть они еще не получили достаточно широкого распространения в мире в связи с неравномерностью экономического развития стран, политическими особенностями, национальными и историческими традициями и другими достаточно многочисленными объективными обстоятельствами, в России они уже принесли свои плоды и даже крупнейшие российские банки «Сбербанк», «ВТБ» и «Альфа-банк» оценили влияние нового стандарта отчетности на капитал [16].

1.2 Законодательно-нормативная база формирования финансовой отчетности

Обязанность практически каждой организации – представление годовой бухгалтерской отчетности. Годовая бухгалтерская отчетность представляется:

  • Учредителям;
  • Участникам организации;
  • Собственникам её имущества;
  • Территориальным органам государственной статистики по месту регистрации.

Государственные и муниципальные унитарные предприятия представляют годовую отчетность в органы, которые уполномочены управлять государственным имуществом.

Порядок и состав формирования показателей бухгалтерской отчетности регламентируется при помощи:

1) Федерального закона «О бухгалтерском учете»;

2) Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации;

3) Приказа Минфина РФ от 2 июля 2010 г. N 66н "О формах бухгалтерской отчетности организаций";

4) ПБУ 1/2008 «Учетная политика организаций»;

5) ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации»;

6) Методических рекомендаций о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности организаций;

7) Плана счетов бухгалтерского учета и Инструкцией по его применению;

8) Иных ПБУ.

Согласно вышеуказанным нормативным актам каждая организация обязана составлять бухгалтерскую отчетность на основе данных синтетического и аналитического учета.

Учетная политика отражения отдельных хозяйственных операций, оценки имущества и финансовых обязательств должна применяться последовательно из года в год. Учетная политика предприятия должна быть сформирована главным бухгалтером организации на основе Положения по бухгалтерскому учету "Учетная политика организации" ПБУ 1/2008. [4] Учетная политика должна быть оформлена приказом по предприятию, который должен быть подписан руководителем организации.

В учетную политику в соответствии с ПБУ 1/2008 [4] могут вноситься изменения в случае, если:

– было изменено законодательство РФ и (или) нормативные правовые акты по бухгалтерскому учету;

– были разработаны организацией новые способы ведения бухгалтерского учета, при которых предполагается более достоверное представление фактов хозяйственной деятельности в бухгалтерском учете и отчетности организации или меньшая трудоемкость учетного процесса без снижения степени достоверности информации;

– были существенно изменены условия хозяйствования. Например, произошла реорганизация, изменение вида деятельности и т.д.

Утверждение способов ведения бухгалтерского учета фактов хозяйственной деятельности, которые отличны по существу от фактов, имевших место ранее, или возникли впервые в деятельности организации не считается изменением учетной политики.

Основные правила ведения бухгалтерского учета также определены в Федеральном законе «О бухгалтерском учете» [1] и Положении по ведению бухгалтерского учету и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации [2].

Требования, предъявляемые к бухгалтерской отчетности.

Бухгалтерская отчетность:

- должна формироваться, исходя из правил, установленных нормативными актами по бухгалтерскому учету;

- поможет в установлении недостатка или излишка источников средств и определении уровня обеспеченности предприятия собственными и заемными источниками. Каждая статья бухгалтерской отчетности, составляемой за отчетный год, должны находить подтверждение в результатах инвентаризации активов и обязательств;

- позволит провести оценку кредитоспособности предприятия.

Основные принципы составления бухгалтерской отчетности изображены на рисунке 1.1.

Рисунок 1.1. Основные принципы составления бухгалтерской отчетности.

Бухгалтерская отчетность должна соответствовать следующим требованиям согласно Положению по бухгалтерскому учету 4/99:

  1. Обеспечение нейтральность информации, содержащейся в бухгалтерской отчетности;

Информация не будет являться нейтральной, если она оказывает влияние на решения или оценки пользователей.

  1. Содержание в себе показателей деятельности всех подразделений организации;
  2. Необходимость придерживаться принятых организацией форм последовательно от одного отчетного периода к другому.
  3. Необходимость приводить в отчетности данные за отчетный и предшествующий отчетному периоды.
  4. Те статьи бухгалтерского баланса, отчета финансовых результатах и других отдельных форм бухгалтерской отчетности, которые в соответствии с положениями по бухгалтерскому учету подлежат раскрытию и по которым отсутствуют числовые значения активов, обязательств, доходов, расходов и иных показателей, прочеркиваются (в типовых формах) или не приводятся (в формах, разработанных самостоятельно, и в пояснительной записке).
  5. Отчетной датой должен считаться последний календарный день отчетного периода.
  6. Принятие за отчетный год календарного года с 1 января по 31 декабря включительно.

Для вновь созданных организаций первым отчетным годом необходимо считать период от даты их государственной регистрации по 31 декабря соответствующего года.  Для организаций, которые были созданы после 30 сентября, отчетный год считается по 31 декабря следующего за годом создания года.

  1. Содержание следующих данных в каждой составляющей части бухгалтерской отчетности:

- наименования составляющей части;

- указания отчетной даты или отчетного периода, за который составляется бухгалтерская отчетность;

- наименования организации с указанием ее организационно-правовой формы;

- формата представления числовых показателей бухгалтерской отчетности.

  1. Составления бухгалтерской отчетности на русском языке.
  2. Составление бухгалтерской отчетности в валюте Российской Федерации.
  3. Подписание бухгалтерской отчетности руководителем и главным бухгалтером организации.

Если в процессе составления финансовой отчетности, при применении правил положения, организацией будет выявлена недостаточность данных для того, чтобы сформировать полное представление о финансовом положении организации, финансовых результатах ее деятельности и изменениях в ее финансовом положении, то в бухгалтерскую отчетность организация должна будет включить дополнительные показатели и пояснения.

В исключительных случаях (например, национализация имущества) может допустить отступление от правил, если при составлении бухгалтерской отчетности применения правил настоящего Положения не позволяет сформировать достоверное и полное представление о финансовом положении организации, финансовых результатах ее деятельности и изменениях в ее финансовом положении.

Организация должна при составлении бухгалтерской отчетности придерживаться принятых ею их содержания и формы.

Изменения допускаются лишь в исключительных случаях, например, если был изменен вид деятельности. При этом организация должна подтвердить обоснованность каждого такого изменения. Если изменение существенно, то оно должно быть раскрыто в пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и указаны причины, которые вызвали это изменение.

При несопоставимости данных за период, предшествующий отчетному, с данными за отчетный период, необходимо провести корректировку первых из названных данных согласно исходя правилам, которые установлены нормативными актами по бухгалтерскому учету. Каждую существенную корректировку необходимо раскрыть в пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках и указать причины, вызвавших эту корректировку.

В бухгалтерской отчётности организации должны содержаться показатели деятельности всех подразделений организации.

Показатели об активах, обязательствах, доходах, расходах и хозяйственных операциях, являющиеся существенными, должны быть приведены обособленно. Показатель можно считать существенным в случае, когда если его не раскрывать, то это может оказать влияние на экономическое решение, принимаемое на основе отчетной информации, заинтересованных лиц. От оценки показателя, его характера, конкретных обстоятельств возникновения зависит решение организацией вопроса, является ли данный показатель существенным.

Следует помнить о том, что по каждому числовому показателю бухгалтерской отчётности необходимо приводить в бухгалтерской отчетности данные за отчетный и предшествующий отчетному периоды. Отчёт, составляемый за первый отчётный период, является исключением. В таком случае необходимо приводить данные только за отчётный период. Для внутреннего использования организация может проводить сопоставление данных и за более продолжительный период времени. В этом случае в используемые формы бухгалтерской отчётности необходимо включить дополнительные строки и графы.

При несопоставимости данных за период, предшествующий отчетному, с данными за отчетный период, необходимо провести корректировку первых из названных данных согласно исходя правилам, которые установлены нормативными актами по бухгалтерскому учету.

С введением Приказа Минфина РФ от 2 июля 2010 г. N 66н "О формах бухгалтерской отчетности организаций" [14] были обновлены формы бухгалтерской отчетности организации, однако изменения носили в основном технический характер.

  1. 03. 1998 года Правительство Российской федерации издало Постановление № 283 «Об утверждении Программы реформирования бухгалтерского учета в соответствии с международными стандартами

финансовой отчетности» [17]. Главной целью этому послужило – реформирование системы бухгалтерского учета в России, приведение национального учета к международным стандартам отчетности. Задачами реформации были:

  • сформировать систему стандартов учета и отчетности, обеспечивающих полезной информацией пользователей, в первую очередь инвесторов;
  • обеспечить увязку реформы бухгалтерского учета в России с основными тенденциями гармонизации стандартов на международном уровне;
  • оказать методическую помощь организациям в понимании и внедрении реформированной модели бухгалтерского учета.

Программа осуществлялась согласно разработанному Правительством плану, согласно ему, желаемый результат должен был быть достигнут уже в 2000-м году, а сам план рассчитан на 7 лет.

В план входила реформация:

  1. Совершенствование нормативного правового Регулирования;
  2. Разработка и утверждение положений (стандартов) бухгалтерского учета;
  3. Разработка и утверждение инструкций, методических указаний, комментариев;
  4. Формирование бухгалтерской профессии, подготовка и повышение квалификации специалистов бухгалтерского учета;
  5. Международное сотрудничество.

На сегодняшний день в полной мере разработаны, но по-прежнему, совершенствуются четыре пункта вышеуказанного плана, последний пятый пункт совершенствуется и налаживается на данном этапе его развития.

В 2017 году Министерство Финансов Российской Федерации издало приказ от 12.12.2017 № 225н «О введение документа МСФО в действе на территории РФ» [18].

Так, с 2018 года отчетность по форме МСФО должны предоставлять организации, представляющие консолидированную отчетность:

  • банки;
  • страховые компании;
  • негосударственные пенсионные фонды.

Система отчетности МСФО гораздо сложнее чем РСБУ, но, несмотря на это, существует ряд преимуществ такого перехода:

  • возможное увеличение численности иностранных инвесторов, что приведет к улучшению состояния экономики страны в целом;
  • увеличение конкурентоспособности компаний;
  • уменьшение уровня процентной ставки по кредиту, при необходимости дополнительного финансирования;
  • улучшение качества ведения управленческого учета.

Переход российского бизнеса на МСФО неизбежен.

В состав отчетности по МСФО входит [19]:

  • отчет о финансовом положении – замещающий бухгалтерский баланс;

б. отчет о прибыли или убытке – замещающий форму № 2 отчетности РСБУ;

в. отчет об изменении собственного капитала – отчет об изменении капитала (форма № 3):

г. отчет о движении денежных средств – форма № 4 РСБУ;

д. примечания, состоящие из краткого обзора значимых положений учетной политики и прочей пояснительной информации.

Других форм отчетности МСФО не предусматривает.

 

1.3 Роль финансовой отчётности в анализе финансового состояния предприятия

При помощи финансовой отчетности, являющейся «зеркалом» любой организации, можно судить обо всех изменениях, которые происходили с активами и обязательствами предприятия, доходами и расходами организации за отчетный период. Вот почему при формировании показателей финансовой отчетности необходимо придерживаться некоторых принципов.

В финансовой отчётности должна формироваться достоверная и полная информация о финансовом положении организации, результатах её деятельности и изменениях ее финансового положения.

Формируя бухгалтерскую отчётность, необходимо соблюдать требование нейтральности, согласно которому информация, которая будет содержаться в отчётности, обязана отвечать интересам различных групп пользователей.

Анализ бухгалтерской финансовой отчетности является важнейшим средством оценки финансовых результатов и финансового положения любой организации. Именно бухгалтерская отчетность наглядно отражает всю информации касательно финансового состояния организации. С помощью анализа финансовой отчетности можно определить основные причины, оказывающие влияние на изменение финансового состояния организации. На основе данного анализа можно своевременно разработать стратегию повышения использования финансовых ресурсов. В результате анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности определяются также важнейшие характеристики предприятия, которые свидетельствуют, в частности, о его успехе или угрозе банкротства [22, с. 336]. Основным условием эффективного ведения бизнеса является стабильное финансовое состояние организации. Финансовое состояние говорит о способности предприятия финансировать свою деятельность, развивать и поддерживать платежеспособность. Для достижения стабильного финансового состояния необходимо обеспечивать платежеспособность, финансовую независимость, ликвидность бухгалтерского баланса.

Существующие методики финансового анализа зависят от поставленных целей, а также различных факторов временного, информационного, временного, технического и методического обеспечения. Например, основная цель экспресс-анализа - наглядная и простая оценка динамики развития хозяйствующего субъекта, а анализ доходности хозяйствующего субъекта характеризуется абсолютными и относительными показателями. В процессе анализа изучается динамика изменения объема чистой прибыли, уровня рентабельности и факторов, их определяющих.

Следует отметить, что бухгалтерская отчетность является единой системой данных об имущественном и финансовом положении организации, нормативные документы которой являются информационной базой для анализа финансового состояния организации и определения критериев для оценки несостоятельности. Изучая публичную отчетность, субъекты рыночных отношений преследуют различные цели: деловых партнеров интересует информация о возможности организации своевременно погашать долги; инвесторов – перспективы организации, финансовая устойчивость; акционеров – цена акции, тенденции выплат дивидендов. Эти проблемы могут быть решены с использованием публикуемых финансовых данных публичной отчетности. Инвесторы оценивают не только текущее финансовое положение организации и результаты деятельности, но и используют информационную базу отчётности в динамике для прослеживания тенденций деятельности и построения обоснованного прогноза финансовых результатов [20, c. 527-529].

Усиление влияния таких факторов, как жесткая конкурентная борьба, технологические изменения, непрерывные нововведения в налоговом законодательстве, изменяющиеся процентные ставки и курсы валют на фоне продолжающейся инфляции, является главной особенностью формирования цивилизованных рыночных отношений. В этих условиях перед менеджерами предприятия встает множество задач: разработка стратегии и тактики современного предприятия в условиях рынка, организация рациональной финансовой деятельности предприятия для его дальнейшего «процветания», повышение эффективности управления финансовыми ресурсами, определение показателей хозяйственной деятельности, обеспечивающих устойчивое финансовое состояние предприятия. Все эти трудности поможет разрешить объективный финансовый анализ, который позволит наиболее рационально распределить материальные, трудовые и финансовые ресурсы. Из всех видов ресурсов финансовые имеют первостепенное значение, являясь единственным видом ресурсов предприятия, который может трансформироваться в любой другой вид ресурсов.

Если рассматривать финансовое состояние предприятия на краткосрочную перспективу, то здесь следует анализировать показатели оценки удовлетворенности структуры бухгалтерского баланса, а именно обеспечение собственными средствами, текущую ликвидность и способность восстановления или утраты платежеспособности. Последний показатель, в свою очередь, характеризуют показатели наличия денежных средств на счетах, убытки организации, имеющаяся просроченная дебиторская и кредиторская задолженность, уплата налогов и т. п. При мониторинге финансового состояния на долгосрочную перспективу в бухгалтерской отчетности рассматривается уровень зависимости предприятия от кредиторов, структура источников средств, проводится оценка деловой активности предприятия. Финансовое состояние – это комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия. Движение любых товарно-материальных ценностей и трудовых ресурсов сопровождается образованием и расходованием денежных средств, а это означает, что финансовое состояние хозяйственного субъекта отражает все стороны деятельности. Целью финансового анализа является оценка финансового состояния предприятия на основании выявленных результатов. Поскольку финансовое состояние оценивается прежде всего по статьям бухгалтерского баланса и приложениям к нему, то такой анализ можно назвать внешним. Составление отчетности в соответствии с положениями международных стандартов финансовой отчетности может осуществляться путем ведения параллельного учета или с помощью трансформации. [15]

В экономике любого государства бухгалтерский баланс выполняет такие важные функции как: знакомство собственников, менеджеров и других лиц, связанных с управлением, с имущественным состоянием организации (из баланса они узнают, чем собственник владеет, т. е. в каком количественном и качественном соотношении находится тот запас материальных средств, которым организация способна распоряжаться); определение способности организации выполнять свои обязательства перед третьими лицами; определение конечного финансового результата деятельности организации в виде наращивания собственного капитала за отчетный период, по которому судят о способности руководителей сохранять и приумножать вверенные им материальные и денежные ресурсы; построение оперативного финансового планирования любой организации и осуществление контроля за движением денежных средств.

Следует отметить, что бухгалтерский баланс, являясь базой финансово-хозяйственной деятельности предприятия, занимает важное место в анализе финансового состояния организации. Основной целью финансового анализа выступает оценка информации, содержащейся в бухгалтерской (финансовой) отчетности, сравнение имеющихся сведений и создание на их базе новой информации, служащей основой для принятия тех или иных управленческих решений внутренними пользователями бухгалтерской финансовой отчетности.

Целью финансового анализа является комплексный анализ бухгалтерской финансовой отчетности с последующим обнаружением сильных и слабых позиций организации.

Анализ бухгалтерской финансовой отчетности может быть выполнен в четыре этапа:

  1. Предварительный анализ бухгалтерской финансовой отчетности предприятия.
  2. Углубленный анализ бухгалтерской финансовой отчетности предприятия.
  3. Обобщение результатов анализа бухгалтерской финансовой отчетности предприятия, переходящее в разработку рекомендаций, направленных на повышение финансовых результатов и улучшение финансового состояния.
  4. Прогнозирование бухгалтерской финансовой отчетности предприятия.

Бухгалтерская отчетность отображает большинство показателей, которые характеризуют именно количественную сторону финансовых процессов предприятия, что позволяет более производительно управлять его капиталом, активами, доходами и финансовыми результатами. Следует отметить, что при финансовом анализе стоимость чистых активов чаще всего не используют, отдавая предпочтение такому показателю, как собственный капитал, но именно расчет показателя чистых активов позволяет объективно оценить и собственный капитал предприятия, и его финансовое положение. Также важнейшими показателями интенсивности использования финансовых ресурсов предприятия являются показатели оборачиваемости. Поэтому, анализируя эти показатели, следует детально оценить скорость оборота активов и капитала и установить, где именно произошло замедление или, наоборот, ускорение движения финансов. Оборачиваемость капитала можно увеличить путем увеличения производства, эффективным использованием финансовых ресурсов и отвлечением денежных средств в дебиторскую задолженность.

 Таким образом, финансовый анализ является системой определенных знаний, связанной с исследованием финансового положения предприятия и финансовых результатов, складывающихся под влиянием объективных и субъективных факторов, на основе данных бухгалтерской финансовой отчетности. При этом главной целью анализа является оценка финансово-хозяйственной деятельности организации относительно будущих условий развития. Анализ финансового состояния бизнеса является основой и инструментом для принятия управленческих решений по повышению благосостояния данного бизнеса и его эффективному управлению. [16]

Повышение качества информации, формируемой в бухгалтерской отчетности, создание инфраструктуры применения Международных стандартов финансовой отчетности, изменение системы регулирования бухгалтерского учета и отчетности, усиление контроля качества бухгалтерской отчетности, существенное повышение квалификации специалистов, занятых организацией и ведением бухгалтерского учета и отчетности, аудитом бухгалтерской отчетности, а также пользователей бухгалтерской отчетности – это основные направления совершенствования бухгалтерской отчетности.

Выводы по 1 главе

Финансовая отчетность представляет собой систему данных, отражающих результаты хозяйственной деятельности предприятия за отчётный период, необходимых для анализа финансовой деятельности предприятия.

В финансовой отчётности должна формироваться достоверная и полная информация о финансовом положении организации, результатах её деятельности и изменениях ее финансового положения.

Бухгалтерская отчетность составляется на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам.

Порядок и состав формирования показателей бухгалтерской отчетности определен следующими законодательными актами:

1) Федеральным законом «О бухгалтерском учете» №402-ФЗ;

2) Положению по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации;

3) Приказом Минфина РФ от 2 июля 2010 г. N 66н "О формах бухгалтерской отчетности организаций";

4) ПБУ 1/2008 «Учетная политика организаций»;

5) ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации»;

6) Методическими рекомендациями о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности организаций;

7) Планом счетов бухгалтерского учета и Инструкцией по его применению;

8) Иными ПБУ.

Целью финансового анализа является комплексный анализ бухгалтерской финансовой отчетности с последующим обнаружением сильных и слабых позиций организации.

Анализ финансовой отчетности позволяет более производительно управлять капиталом, активами, доходами и финансовыми результатами предприятия. Основываясь на результатах анализа финансовой отчетности можно разработать рекомендации, направленные на повышение финансовых результатов и улучшение финансового состояния предприятия. Благодаря изучению финансовой отчётности раскрываются причины успехов или недостатков в работе организации, что помогает наметить пути совершенствования ее деятельности.

 

 

 

 

 

Глава II Анализ финансового состояния предприятия ПАО «Ленэнерго» на основе финансовой отчетности

 

2.1 Организационно-экономическая характеристика «ПАО Ленэнерго»

 

Публичное акционерное общество энергетики и электрификации «Ленэнерго» – одна из крупнейших распределительно-сетевых компаний России.

ПАО «Ленэнерго» учреждено в соответствии с Указами Президента Российской Федерации № 922 (от 14.08.92), № 923 (15.08.92), № 1334 (от 5.11.92), зарегистрировано решением Регистрационной палаты мэрии Санкт-Петербурга от 22 января 1993 года № 2518. Общество – правопреемник государственного предприятия энергетики и электрификации «Ленэнерго».

Сегодня ПАО «Ленэнерго» обслуживает емкий рынок – территорию Санкт-Петербурга и Ленинградской области площадью 85 347 тыс. кв. км, где проживает 6 982 млн. человек (4,6% всего населения страны).

Миссия ПАО «Ленэнерго» – обеспечение надежного и бесперебойного снабжения потребителей Санкт-Петербурга и Ленинградской области качественной и экологически чистой электроэнергией и удовлетворение возрастающего спроса на электрическую энергию и мощность.

Стратегия ПАО «Ленэнерго»:

  • обеспечение эффективности операционной деятельности ПАО «Ленэнерго»;
  • формирование и развитие электросетевой инфраструктуры в регионах деятельности компании – Санкт-Петербурге, Ленинградской области;
  • повышение инвестиционной привлекательности ПАО «Ленэнерго».

Максимально эффективная система управления и высокий профессионализм сотрудников ПАО «Ленэнерго» направлены на достижение общих целей развития компании и государства в целом.

ПАО «Ленэнерго» на сегодняшний день является одной из крупнейших распределительных сетевых компаний страны. С 2005 года, в результате реформы энергетической отрасли, основными функциями «Ленэнерго» являются передача электрической энергии по сетям 110-0,4 кВ, а также присоединение потребителей к электрическим сетям на территории Санкт-Петербурга и Ленинградской области. Сегодня перед «Ленэнерго» стоят две генеральные цели: надежное, качественное энергоснабжение потребителей и оперативное, недискриминационное технологическое присоединение к сетям.

Основными направлениями деятельности компании является:

  • оказание услуг по передаче электроэнергии и иных услуг, неразрывно связанных с процессом снабжения электрической энергией потребителей;
  • технологическое присоединение энергопринимающих устройств (энергетических установок) юридических и физических лиц к электрическим сетям.

Тарифы на оказываемые организацией услуги устанавливаются государством: региональными регуляторами в рамках решения Федеральной службы по тарифам.

Основные приоритеты компании – совершенствование корпоративного управления, привлечение масштабных инвестиций в строительство и реконструкцию электросетевых объектов для обеспечения опережающего развития энергетического комплекса по отношению к экономическому росту, надежное энергоснабжение Санкт-Петербурга и Ленинградской области.

Главные производственные задачи – повышение качества оперативного, ремонтного и межремонтного обслуживания оборудования, снижение технологических инцидентов в сетях 6-110 кВ, сокращение средней длительности ликвидации технологических нарушений.

Интеллектуальный и технологический потенциал компании позволяет активизировать применение новых технологий и технических решений при эксплуатации производственного оборудования, в том числе использовать современные средства диагностики.

Другим важным направлением деятельности ПАО «Ленэнерго» является совершенствование процессов технологического присоединения к сетям. Цель – сделать этот процесс понятным и прозрачным для потребителей, сократить сроки обработки документов. Для этого разрабатываются типовые решения задач по техприсоединению, автоматизируются процессы, создаются интерактивные сервисы для клиентов. Параллельно с этой работой в компании внедряются современные IT-системы, позволяющие планировать, анализировать и оптимизировать работу электросетевого комплекса. Для выполнения всех обязательств по технологическому присоединению реализуются программы, направленные на снижение количества узлов электросетей с дефицитом мощности.

ПАО «Ленэнерго» уделяет приоритетное внимание повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности, в том числе более рациональному использованию ресурсов. Современная компания должна быть ориентирована на минимальные экономически обоснованные затраты. При этом защищенными статьями расходов остаются расходы на заработную плату, амортизацию, ремонт и налоги. В этом контексте задача особой важности - реализация инвестиционной программы ПАО «Ленэнерго», поиск путей привлечения нетарифных источников финансирования. Также особое внимание уделяется организации прозрачной работы с подрядчиками, контролю за ходом строительно-монтажных работ.

Динамика финансовых результатов деятельности ПАО «Ленэнерго представлена в таблице 2.1

 

 

Таблица 2.1

Динамика финансовых результатов деятельности ПАО «Ленэнерго» в 2015 – 2017 гг.

Показатели

2015г

тыс. руб.

2016г

тыс. руб.

Абс.

  тыс. руб.

 

Темп

роста,

%

2016 к 2015 гг.

2017г

тыс. руб.

Абс.

тыс. руб.

Темп роста,

%

2017 к 2016 гг.

Выручка

43766761

61260080

917493319

40

74681890

913421810

21,9

Себестоимость

43978895

49185627

5206732

11,8

53916794

4731167

9,6

Валовая прибыль

-252234

12074453

12326687

4787

20765096

8690643

72

Прибыль (убыток)до налогообложения

 

-6528534

 

10213711

16742245

156,5

16717424

6503713

63,7

Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода)

-5916496

7561315

13477811

127,8

12560998

4999683

66,2

 

На основании данных таблицы 2.1 можно отметить, что выручка организации в 2017 году по сравнению с 2016 годом увеличилась на 21,9% , что в абсолютном выражении составляет 913 421 810 тыс.руб. Это связано с увеличением потребления электроэнергии и увеличением стоимости продукции.

Себестоимость в 2017 году по сравнению с 2016 годом увеличилась на 9,6%, что в абсолютном выражении составляет 4 731 167 тыс.руб. Себестоимость увеличилась за счет увеличения затрат приходящихся: на производство, реализацию и обслуживание производства сторонними организациями.

Чистая прибыль в 2017 году по сравнению с 2016 годом увеличилась на 66,2%, что в абсолютном выражении составляет 4 999 683 тыс.рублей.

В силу специфики деятельности организации экономические показатели характеризуются следующими параметрами:

  • объемами выручки от реализации услуг по передаче электроэнергии;
  • объемом выручки от технологического присоединения.

В таблице 2.2. представлены данные об объемах выручки от передачи электроэнергии и выручки от техприсоединенияза 2015-2017 гг.

Таблица 2.2

Динамика выручки от передачи электроэнергии и выручки от техприсоединения в 2015– 2017гг.

п/п

Показатели

2015г

тыс. руб.

2016г

тыс. руб.

Темп роста,

%

2017г

тыс. руб.

Темп роста,

%

1

Выручка от передачи электроэнергии

40684173

54436656

33,8

60600165

11,3

2

Выручка от техприсоединения

2865376

6484964

126,3

13376771

106,3

 

На основании данных таблицы 2.2 можно отметить, что выручка от передачи электроэнергии в 2017 году по сравнению с 2016 годом увеличилась на 11,3%, что в абсолютном выражении составляет 60 600 165 тыс.руб.

Выручка от техприсоединения в 2017 году по сравнению с 2016 годом увеличилась на 106,3%, что в абсолютном выражении составляет 13 376 771 тыс. руб.

Показатели прибыли в 2016 и 2017г. демонстрируют значительный рост по сравнению с 2015 г.:

  • прибыль до налогообложения увеличилась на 156,5 в 2016 г и на 63,7% в 2017 г.;
  • чистая прибыль увеличилась на 127,8% в 2016г. и на 66,2% в 2017 г.

Улучшение финансового результата произошло за счет роста выручки от передачи электроэнергии по сетям, выручки от техприсоединения, а также выручки от прочих услуг.  Рост выручки обусловлен приведением тарифно-балансовых решений в соответствие с действующим законодательством и частичным возмещением недополученных доходов в предыдущие годы.

Увеличение чистой прибыли в 2016 и 2017 гг. преимущественно обусловлено ростом выручки от технологического присоединения по сравнению с 2015 г., что связано с выполнением перед заявителями обязательств, накопленных до 1 января 2015 г.

Улучшение финансового результата в 2017 г. составило 4 999 683млн. руб.

Динамика выручки, себестоимости и валовой прибыли (убытка) от продаж предприятия за 2016-2017 гг. представлены на рисунке 2.1.

Рисунок 2.1. Показатели предприятия за 2015-2017 гг.

На основе проведенных данных можно сделать следующие выводы:

  • выручки в 2016 г. и 2017 гг. увеличивались;
  • себестоимость в 2016 и 2017 гг. повышалась незначительно;
  • предприятие в 2016 г. вышло из убыточности продаж за счет увеличения выручки;
  • рост чистой прибыли благоприятен и свидетельствует об увеличении рентабельности.

Данные о структуре себестоимости по элементам затрат расположены в таблице 2.3.

Таблица 2.3

Структура себестоимости по элементам затрат, тыс. руб.

Элементы затрат

2017 г.

2016 г.

Работы и услуги производственного характера, выполненные сторонними организациями

30 049 951

29 904 704

Амортизация

10 957 431

9 867 214

Затраты на оплату труда

4 927 872

3 979 423

Продолжение таблицы 2.3

Ремонты

1 263 815

1 050 881

Отчисления на социальные нужды

1 408 229

1 152 033

Материальные затраты

578 014

497 573

Прочие затраты, в т. ч.:

5 091 481

2 733 801

Налоги, включаемые в себестоимость

1 481 294

1 233 821

Плата за аренду

2 460 741

500 835

Страховые платежи

154 531

136 822

Другие затраты

188 660

173 298

Прочие услуги сторонних организаций

749 761

640 677

Итого:

53 916 794

49 185 627

 

Таким образом, более 55% в структуре затрат составили затраты на работы и услуги производственного характера, выполненные сторонними организациями. Так же в структуре себестоимости значительное место занимает амортизация, затраты на оплату труда и плата за аренду (в 2017 году). Структура собственного капитала ПАО «Ленэнерго» отображена в таблице 2.4.

Таблица 2.4

Структура собственного капитала ПАО «Ленэнерго»

Структура капитала

2017 г.

2016 г.

2015 г.

Уставной капитал

8617050

1752079

1752079

Капитал (до регистрации изменений)

-

47986144

47817779

Собственные акции, выкупленные у акционеров

-

-

-

Добавочный капитал

105559588

64791441

65192326

Резервный капитал

562315

184249

184249

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

16997201

6351891

(1610309)

Итого:

131736154

121065804

113336124

 

Основным источником формирования имущества ПАО «Ленэнерго» по итогам 2017 г. является собственный капитал в размере 131 736тыс. руб., на долю которого приходится 64,05 % валюты баланса, что свидетельствует о достаточно высоком уровне финансовой независимости организации.

Основную долю в структуре капитала и резервов в 2017 г. занимает сумма добавочного капитала (105 559 588 тыс. руб.).

Рост суммы капитала и резервов относительно 2015 г. на 18 400 млн. руб. и обусловлен ростом финансового результата организации за 2016 и 2017 гг.

Изменения в размере резервного капитала в 2017 г. составили 378 066 тыс. руб., средства сформированного резервного фонда не использовались.

Величина резервного капитала ПАО «Ленэнерго» на конец 2017 г. составляет 562 315тыс. руб., что составляет 6,5 % уставного капитала. Она будет доведена до требуемой Уставом величины (15,0 % Уставного капитала) путем отчисления в резервный капитал требуемой суммы в результате распределения чистой прибыли.

Уставной капитал организации полностью оплачен. Количество акций выпущенных и полностью оплаченных по состоянию на 31 декабря 2017 года  составило: 8617049 тыс. штук, 31 декабря 2016 года – 1752079 тыс. штук, 31 декабря 2015 года – 1752079 тыс. штук.

Номинальная стоимость обыкновенной и привилегированной акции – 1 руб.

В таблице 2.5 отображены данные о количестве акций в обращении и размере уставного капитала.

Таблица 2.5

Количество акций в обращении и величина уставного капитала

На дату

Привилегированные акции, шт.

Обыкновенные акции, шт.

Уставной капитал, тыс. руб.

На 31 декабря 2015 г.

93264311

1658814839

1752079

На 31 декабря 2016 г.

93264311

1658814839

1752079

На 31 декабря 2017 г.

93264311

8523785320

8617050

 

В 2017 году были объявлены дивиденды за 2016 год:

  • по обыкновенным акциям в размере 0,3113 руб. на одну акцию;
  • по привилегированным акциям – 8,107405 руб. на одну акцию.
  • резервные фонды организации в 2017 году:
  • резервы на предстоящую оплату отпусков работникам – 221 828 тыс. руб.;
  • на выплату вознаграждений по итогам работы – 77 120 тыс. руб.;
  • резерв под судебные разбирательства – 12 810 тыс. руб.;
  • прочие резервы – 42 907 тыс. руб.

 

2.2 Горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчетности ПАО «Ленэнерго»

 

Для того чтобы наглядно представить изменения, произошедшие в основных статьях баланса и отчета о финансовых результатах ПАО «Ленэнерго» необходимо провести горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчетности.

Горизонтальный анализ заключается в сопоставлении финансовых данных предприятия за три прошедших года в относительном и абсолютном виде.

В таблице приложения 3 Горизонтальный анализ активов баланса ПАО «Ленэнерго» отражен горизонтальный анализ активов организации.

Горизонтальный анализ активов бухгалтерского баланса ПАО «Ленэнерго» показывает, что их сумма за период 2016-2017 гг. выросла на 9,02%, тогда как в 2016 году отмечалось снижение на 3,1%. Увеличение произошло за счет увеличение стоимости основных средств в 2017 году по сравнению с 2016 годом на 14%, что в абсолютном выражение составляет увеличение на 21 152 589 тыс. руб. и финансовых вложений на 8,16%, что в абсолютном выражении составляет увеличение на 166 442 тыс. руб.  Увеличение стоимости основных средств в 2017 году произошло за счет модернизации рабочего оборудования и приобретения дополнительных единиц машин и оборудования. Что говорит о том, что экономические перспективы фирмы увеличиваются и постепенно растут.

Увеличение финансовых вложений указывает на отвлечение средств из основной производственной деятельности.

Внеоборотные активы организации увеличились на 11,84%. Позитивная динамика наблюдалась в росте нематериальных активов – 22,30%, основные средства выросли на 14,34%, а также финансовые вложения на 8,16%.

Значение оборотных активов также выросло, однако темпы роста оборотных активов в 2017 году снизились на 17,17% по сравнению с темпом роста в 2016 году из-за уменьшения количества денежных средств и денежных эквивалентов на 69,72%.

Это говорит о приобретении имущества. Чем больше в организации внеоборотных активов, тем больше финансовых ресурсов требуется для их поддержания, и тем больше должна быть доля собственного капитала.

Горизонтальный анализ пассивов организации ПАО «Ленэнерго» отражен в приложении 4.

Прирост пассива бухгалтерского баланса ПАО «Ленэнерго» в 2017 году произошло на 9,02%.

Такой прирост определяется подъемов капиталов и резервов (8,81%) и конечно же, за счет того, что долгосрочные обязательства увеличились (16,83%).

Следует заметить, что в 2017 году произошло значительное увеличение уставного капитала организации (на 6 864 971 тыс. руб.) за счет нераспределенной прибыли прошлых лет. Рост суммы капитала и резервов относительно 2015 г. и 2016 г. обусловлен ростом финансового результата организации. На 167,59% выросло значение нераспределенной прибыли организации по сравнению с 2016 годом. Увеличение нераспределённой прибыли в 2017 году свидетельствует об эффективной работе предприятия. Увеличение доли нераспределённой прибыли свидетельствует также о расширенном типе воспроизводства.

В период времени 2016-2017 годов, осуществился незначительное увеличение кредиторской задолженности (на 2,69%). Позитивную динамику демонстрирует уменьшение задолженности перед персоналом по оплате труда, задолженность снизилась на 62,8%. Также стоит отметить, что на 8,53% снизилась задолженность перед поставщиками и подрядчиками.

Следовательно, по формированию горизонтального анализа пассивов и горизонтального анализа пассивов ПАО «Ленэнерго», необходимо сказать о том, что финансово-хозяйственное состояние организации в 2017 году способствовало приросту собственного капитала.

В приложении 5 отражен вертикальный анализ активов организации ПАО «Ленэнерго».

В составе активов бухгалтерского баланса ПАО «Ленэнерго» в 2015-2017 годах наиболее существенная доля принадлежит внеоборотным активам – 80,65% в 2015 году,90,31% в 2016 году и 92,64% в 2017 году.

Рисунок 2.2. Доля внеоборотных активов в активе баланса

В составе внеоборотных активов доминирующую часть занимают основные средства – 69,14% в 2015 г., 78,18% в 2016 году, 81,99% в 2017 году, наибольшую долю из которых занимают здания и сооружения. Увеличение доли внеоборотных активов обусловлено ростом величины основных средств в условиях реализации инвестиционной программы организации.

Резкое снижение части оборотных активов (в 2016 году более, чем в 2 раза) связано, в первую очередь, с уменьшением денежных средств на расчетных счетах с 12,54% с 2015 году до 1,18% в 2017 году. Основной удельный вес в структуре оборотных активов по итогам 2016 г. приходится на денежные средства – 4З%, однако уже в 2017 году значительная часть оборотных активов перепадает на дебиторскую задолженность, доля которой в сравнении с 2016 годом из-за сокращения денежных средств. Сокращение денежных средств на счетах связано с их использованием на финансирование деятельности компании.

Вследствие всего вышесказанного, анализ активов бухгалтерского баланса ПАО «Ленэнерго», говорит о высокие доли внеоборотных активов, и в первую очередь, основных средств и низкой доли оборотных активов. Это является тревожным фактором, говорящем о том, что организация снижает свою ликвидность.

В приложении 6 отражен вертикальный анализ пассивов организации ПАО «Ленэнерго».

Основным источником формирования имущества ПАО «Ленэнерго» по итогам является собственный капитал, на долю которого приходится в 2017 году 64,05% валюты баланса, что говорит о достаточно высоком уровне финансовой независимости организации.

Основная доля в структуре капитала и резервов в 2017 году приходится на сумму переоценки внеоборотных активов (50 371 млн. руб.) и величину капитала добавочного капитала (55 188 млн. руб.).

35,95% составляют долговые обязательства.

Доля долгосрочных обязательств в пассиве баланса в 2017 году выросла на 1% за счет увеличения суммы кредита. Доля красткосрочных обязательств при этом немного снизилась с 20,64% в 2016 году до 19,67% в связи с меньшей суммой задолженности по кредитам и займам, учитываемой в составе краткосрочных обязательств.

В структуре краткосрочной кредиторской задолженности в 2017 году доминирует задолженность перед поставщиками и подрядчиками – это 5,9%. Хотя в 2016 году данный показатель был выше – 7,03%. В 2017 году произошло снижение за счет снижения суммы полученных авансов.

В таблице 2.6 отражен горизонтальный анализ отчета о финансовых результатах ПАО «Ленэнерго».

Таблица 2.6

Горизонтальный анализ отчета о финансовых результатах ПАО «Ленэнерго»

тыс. руб.

Наименование показателя

За

12 месяцев

2017г.

За

12 месяцев

2016г.

Абсолютное отклонение

2017 к 2016 гг

Отклонение %

2017 к 2016 гг.

За

12 месяцев

2015г.

Абсолютное отклонение

2016 к 2015 гг

Отклонение %

2016 к 2015 гг.

Выручка

74681890

61260080

13421810

121,91

43726661

17533419

140,10

Себестоимость продаж

(53916794)

(49185627)

-4731167

109,62

(43978895)

-5206732

111,84

Валовая прибыль (убыток)

20765096

12074453

8690643

171,98

(252234)

12326687

-4787,00

Коммерческие расходы

0

0

0,00

0,00

0

0

0

Управленческие расходы

(106160)

(109894)

-3734

96,60

(92179)

-17715

119,22

Прибыль (убыток) от продаж

20658936

11964559

8694377

172,67

(344413)

12308972

-3473,90

 

Продолжение таблицы 2.6

Доходы от участия в других организациях

808

948

-140

85,23

759

189

124,90

Проценты к получению

547314

1845425

-1298111

29,66

1004758

840667

183,67

Проценты к уплате

(1382576)

(1730024)

-347448

79,92

(3778445)

2048421

45,79

Прочие доходы

5173926

6778616

-1604690

76,33

36745408

-29966792

18,45

Прочие расходы

(8280984)

(8645813)

-364829

95,78

(40156601)

31510788

21,53

Прибыль (убыток) до налогообложения

16717424

10213711

6503713

163,68

(6528534)

16742245

-156,45

Текущий налог на прибыль

(3176128)

(2131248)

1044880

149,03

(3715)

-2127533

57368,72

в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)

1248550

1040484

208066

120,00

(958143)

1998627

-108,59

Изменение отложенных налоговых обязательств

(1032837)

(146002)

-886835

707,41

(270720)

124718

53,93

Изменение отложенных налоговых активов

52543

(377351)

429894

-13,92

618284

-995635

-61,03

Прочее

(4)

2205

-2209

-0,18

268189

-265984

0,82

Чистая прибыль (убыток)

12560998

7561315

4999683

166,12

(5916496)

13477811

-127,80

 

В таблице 2.7 отражен вертикальный анализ отчета о финансовых результатах ПАО «Ленэнерго».

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 2.7

Вертикальный анализ отчета о финансовых результатах ПАО «Ленэнерго»

%

Наименование показателя

2017 г

2016 г.

2015 г.

Выручка

100

100

100,00

Себестоимость продаж

72,19

80,29

-100,58

Валовая прибыль (убыток)

27,81

19,71

-0,58

Коммерческие расходы

0,00

0,00

0,00

Управленческие расходы

0,14

0,18

-0,21

Прибыль (убыток) от продаж

27,66

19,53

-0,79

Доходы от участия в других организациях

0,00

0,00

0,00

Проценты к получению

0,73

3,01

 

2,30

Проценты к уплате

1,85

2,82

-8,64

Прочие доходы

6,93

11,07

84,03

Прочие расходы

11,09

14,11

-91,84

Прибыль (убыток) до налогообложения

22,38

16,67

-14,93

Текущий налог на прибыль

4,25

3,48

 

-0,01

в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)

1,67

1,70

-2,19

Изменение отложенных налоговых обязательств

1,38

0,24

-0,62

Изменение отложенных налоговых активов

0,07

0,62

1,41

Прочее

0,00

0,00

0,61

Чистая прибыль (убыток)

16,82

12,34

-13,53

 

Анализируя данные таблиц 2.8 и 2.9, можно прийти к следующим выводам.

Выручка в 2017 году выросла на 21,91% по сравнению с 2016 годом. Данное увеличение обусловлено ростом выручки от оказания услуг по передаче электроэнергии, по технологическому присоединению и прочих услуг. При этом себестоимость выросла на 9,62%.

Доля себестоимости в выручке уменьшилась с 80,29% в 2016 году до 72,19% в 2017 году за счет повышения выручки.

Валовая прибыль выросла на 71,98% за счет опережающего роста выручки относительно прироста себестоимости. В итоге прибыль от продаж увеличилась на 72,67%, в том числе и благодаря снижению управленческих расходов на 3,6% за счет снижения прочих затрат.

В итоге, прибыль до налогообложения увеличилась на 63,68%. Значение текущего налога на прибыль увеличилось на 49,03% за счет увеличения значения прибыли до налогообложения.

На рисунке 2.3 изображена структура показателей отчета о финансовых результатах ПАО «Ленэнерго».

Улучшение финансового результата составило 4 999 683 тыс. руб.

Рисунок 2.3. Анализ структуры показателей отчета о финансовых результатах организации, тыс. руб.

По итогам анализа отчета о финансовых результатах можно сделать вывод о том, что значение чистой прибыли увеличилось в 2017 году на 66,12% по сравнению с 2016 годом, увеличив свое значение в доле выручки с 12,34% в 2016 г. до 16,82% в 2017 году.

Увеличение значения чистой прибыли произошло за счет увеличения выручки и снижения себестоимости в доле выручки.

 

2.3 Анализ финансового состояния предприятия ПАО «Ленэнерго»

 

Показатели финансового состояния организации объединяют в следующие группы:

  • платежеспособности и ликвидности;
  • финансовой устойчивости;
  • деловой активности;
  • прибыльности (рентабельности).

Проведем анализ каждого из перечисленных показателей на основе финансовой отчетности организации за 2015, 2016 и 2017 гг. (приложение 1 и 2).  Расчеты представлены в Приложении 7 и 8.

Показатели ликвидности и платежеспособности могут быть оценены с помощью абсолютных или относительных показателей.

К абсолютным показателям относят величину собственных оборотных средств. Данный показатель определяет, насколько оборотные активы предприятия больше, чем его краткосрочные долги.

К относительным показателям относятся:

  • коэффициент текущей ликвидности;
  • коэффициент быстрой ликвидности;
  • коэффициент абсолютной ликвидности.

Сведем полученные показатели ликвидности в таблицу 2.8.

Таблица 2.8

Показатели ликвидности ПАО «Ленэнерго»

Показатель

Фактическое значение

2015 г.

2016 г.

2017 г.

Величина собственных оборотных средств, тыс. руб.

-11761488

-20644568

-25315774

Абсолютная ликвидность

0,49

0,21

0,06

Быстрая ликвидность

0,64

0,38

0,25

Текущая ликвидность

0,76

0,47

0,37

 

Отрицательное значение величины собственных оборотных средств говорит о финансовой неустойчивости компании, а также о том, что все оборотные средства и, возможно, часть внеоборотных активов сформированы за счет привлеченного капитала и не обеспечены собственным. Это крайне негативно характеризует финансовое положение компании.

Проанализировав вышеперечисленные коэффициенты по данным таблицы 2.8 (абсолютная ликвидность снизилась с 0,49 в 2015 г. до 0,06 в 2017 г., быстрая ликвидность с 0,64 в 2015 г. до 0,25 в 2017 г., текущая ликвидность с 0,76 в 2015 г. до 0,37 в 2017г.), можно отметить, что значения показателей ликвидности в 2016 и 2017 годах снижались. Это в основном обусловлено снижением суммы оборотных активов ПАО «Ленэнерго» за счет уменьшения суммы наиболее ликвидных активов – денежных средств (-69,7%) и краткосрочных финансовых вложений. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения в 2016 и 2017 годах были использованы на финансирование деятельности организации.

На рисунке 2.4 изображена динамика показателей коэффициентов ликвидности за период 2015 - 2017 гг.

Рисунок 2.4. Показатели коэффициентов ликвидности за период 2015 - 2017 гг.

Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия – стабильность его деятельности с позиции долгосрочной перспективы. Она связана, прежде всего, с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов.

Финансовая устойчивость — составная часть общей устойчивости предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени, в том числе обслуживая полученные кредиты и производя продукцию.

Показатели финансовой структуры капитала и финансовой устойчивости организации рассчитываются на основе данных бухгалтерского баланса (приложение 1).

К основным показателям финансовой структуры капитала и финансовой устойчивости относят:

  • коэффициент автономии (коэффициент финансовой независимости);
  • коэффициент обеспечения собственными средствами;
  • коэффициент финансового левериджа (отношение заемного капитала к собственному).

Все данные необходимые для расчёта данных показателей содержатся в бухгалтерском балансе предприятия.

Сведем полученные показатели финансовой устойчивости в таблицу 2.9.

Таблица 2.9

Показатели финансовой устойчивости ПАО «Ленэнерго»

Показатель

Фактическое значение

2015 г.

2016 г.

2017 г.

Коэффициент автономии

0,58

0,64

0,64

Коэффициент обеспечения собственными оборотными средствами

-0,31

-1,13

-1,67

Соотношение заемных и собственных средств

2,2

0,56

0,56

 

В результате анализа показателей финансовой устойчивости, можно сделать вывод о том, что на конец 2016 и 2017 гг. удельный вес собственного капитала составил 64 % (коэффициент автономии – 0,64) валюты баланса ПАО «Ленэнерго». При этом растущая сумма наиболее устойчивых пассивов – собственного капитала (+8,8%) и долгосрочных обязательств (+16,8%), свидетельствует о значительном повышении уровня финансовой независимости Компании к уровню предыдущего отчетного года. Улучшение показателей финансовой устойчивости обусловлено ростом капитала и резервов ПАО «Ленэнерго».

Соотношение заемных и собственных средств в 2016 и 2017 гг. приняла оптимальное значение (0,56) за счет снижения сумм обязательств организации и повышения показателей капитала и резервов.

Однако, стоит отметить отрицательное значение коэффициента обеспечения собственными средствами предприятия (-1,67), что говорит о неспособности предприятия осуществлять финансирование текущей деятельности только собственными оборотными средствами.

В результате полученной ПАО «Ленэнерго» чистой прибыли сумма чистых активов ПАО «Ленэнерго» возросла на 16,23% к уровню 2016г. Существенное превышение чистых активов над уставным капиталом полностью удовлетворяет требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации и может быть расценено как основной фактор устойчивости финансового состояния организации в современных условиях и на перспективу.

На рисунке 2.5 изображена динамика показателей коэффициентов финансовой устойчивости за период 2015 - 2017 гг.

 Рисунок 2.5. Показатели финансовой устойчивости ПАО «Ленэнерго» за период 2015 - 2017 гг.

Для оценки эффективности основной деятельности организации используются показатели деловой активности.

Сведем полученные показатели деловой активности в таблицу 2.10.

Таблица 2.10

Показатели деловой активности ПАО «Ленэнерго»

дней

Показатель

Фактическое значение

2015 г.

2016 г.

2017 г.

Период оборота оборотных активов

234,61

166,69

81,71

Период оборота собственного капитала

771,19

698,31

617,77

Период оборота дебиторской задолженности

83,13

42,80

35,78

Период оборота кредиторской задолженности

271,63

177,98

134,78

Период оборота запасов

6

6

6

 

Значения всех показателей деловой активности ПАО «Ленэнерго» 2016 и 2017 гг. имеют тенденцию к снижению по сравнению с 2015 г., (период оборота оборотных активов с 234,61 в 2015 г. до 81,71 в 2017 г., период оборота собственного капитала с 771,19 до 617,77, период оборота дебиторской задолженности с 83,13 до 35,78, период оборота кредиторской задолженности с 271,63 до 134,78, период оборота запасов остался прежним – 6), что говорит об улучшении показателей деловой активности организации.

На рисунке 2.6 изображена динамика показателей деловой активности за период 2015 - 2017 гг.

 

Рисунок 2.6. Показатели деловой активности ПАО «Ленэнерго» за период

 2015 - 2017 гг., дней

Успешность деятельности хозяйствующего субъекта характеризуется абсолютными и относительными показателями. Абсолютный показатель – это сумма прибыли или убытков. Относительный показатель – уровень рентабельности.

В финансовом анализе используют следующие показатели рентабельности предприятия:

  • рентабельность продаж по прибыли от продаж (показывает, какую часть выручки организации составляет прибыль, выступает коэффициентом, который иллюстрирует, какая доля прибыли содержится в каждом заработанном рубле);
  • рентабельность расходов по обычным видам деятельности (позволяет оценить, сколько прибыли получено организацией с каждого рубля затрат на производство и продажу продукции, работ, услуг);
  • рентабельность активов по прибыли от продаж (показывает то, какая величина данной прибыли приходится на каждую единицу стоимости имущества организации, отображает степень эффективности использования фирмой ее имущества);
  • рентабельность активов по прибыли до налогообложения (показывает количество прибыли, полученной на 1 рубль всех совокупных активов предприятия);
  • рентабельность собственного капитала по прибыли от продаж (показывает величину прибыли, которую получит предприятие на единицу стоимости собственного капитала);
  • рентабельность собственного капитала по чистой прибыли (показывает размер чистой прибыли, которую получит фирма на единицу стоимости собственных средств).

Для расчета показателей рентабельности предприятия информационной базой служит бухгалтерский баланс организации и отчет о финансовых результатах (приложения 1 и 2).

Сведем полученные показатели рентабельности в таблицу 2.11.

 

 

 

 

 

 

Таблица 2.11

Показатели рентабельности ПАО «Ленэнерго»

%

Показатель

Фактическое значение

2015 г.

2016 г.

2017 г.

Рентабельность продаж по прибыли от продаж

-0,79

19,53

27,66

Рентабельность расходов по обычным видам деятельности

0,78

24,27

38,24

Рентабельность активов по прибыли от продаж

-0,19

6,24

10,48

Рентабельность активов по прибыли до налогообложения

-3,63

5,33

8,48

Рентабельность собственного капитала по прибыли от продаж

-0,37

10,21

16,34

 

Показатели рентабельности ОАО «Ленэнерго» в 2015 г. принимали отрицательные значения (рентабельность продаж по прибыли от продаж  - (-0,79), рентабельность активов по прибыли от продаж – (-0,19), рентабельность активов по прибыли до налогообложения – (- 3,63), рентабельность собственного капитала по прибыли от продаж – (-0,37), рентабельность собственного капитала по чистой прибыли – ( -6,4) вследствие убыточности деятельности организации в 2015 г. Низкие показатели рентабельности за 2015 г. связаны с ухудшением финансового результата ОАО «Ленэнерго». В условиях улучшения финансового результата все показателей рентабельности ПАО «Ленэнерго» за 2016 г. и 2017 г. возросли и приняли положительное значение (рентабельность продаж по прибыли от продаж  - 27,66, рентабельность расходов по обычным видам деятельности – 38,24, рентабельность активов по прибыли от продаж – 10,48%, рентабельность активов по прибыли до налогообложения – 8,48%, рентабельность собственного капитала по прибыли от продаж – 16,34, рентабельность собственного капитала по чистой прибыли- 9,94%).

Улучшение показателей финансовой устойчивости к концу 2017 г. обусловлено ростом капитала и резервов ПАО «Ленэнерго» при одновременном снижении совокупных обязательств – в основном, за счет сокращения объемов кредитного портфеля организации.

Показатели рентабельности (эффективности бизнеса) ПАО «Ленэнерго» за 2016 и 2017 гг. существенно возросли к уровню 2015 г. и имеют положительные значения (в том числе показатели рентабельности собственного капитала, показатель рентабельности совокупных активов, показатель рентабельности по чистой прибыли) за счет значительного улучшения финансового результата Компании.

На рисунке 2.7 изображена динамика показателей рентабельности за период 2015 - 2017 гг.

 

Рисунок 2.7. Показатели рентабельности ПАО «Ленэнерго» за период

 2015 - 2017 гг., %

Необходимо отметить, что показатели рентабельности (убыточности), характеризующие эффективность использования чистой прибыли, имеют важное значение для кредиторов и акционеров организации. Положительные значения показателя являются, безусловно, плюсом, они говорят о том, что предприятие рентабельно.

Для дальнейшей успешной работы организация заинтересована в повышении эффективности своей деятельности, в повышении показателей прибыльности деятельности, для удовлетворения интересов как своих кредиторов, которые своевременно финансируют текущую деятельность предприятия, так и самих акционеров компании, организовавших серьезное производственное предприятие, целью которого, как и любого другого коммерческого объединения, является получение прибыли.

Выводы по главе 2

Основными документами для проведения финансового анализа являлись бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах организации.

Показатели прибыли организации на в 2016 и 2017г. демонстрируют значительный рост, в отличие от 2015 г.

Улучшение финансового результата произошло за счет роста выручки от передачи электроэнергии по сетям, выручки от техприсоединения, а также выручки от прочих услуг. 

В условиях улучшения финансового результата все показателей рентабельности ПАО «Ленэнерго» за 2016 г. и 2017 г.  возросли и приняли положительное значение.

Улучшение показателей финансовой устойчивости обусловлено ростом капитала и резервов ПАО «Ленэнерго».

Значения всех показателей деловой активности (периодов оборота) ПАО «Ленэнерго» 2016 и 2017 гг. имеют тенденцию к снижению по сравнению с 2015 г., что говорит об улучшении показателей деловой активности организации.

Однако значения показателей ликвидности в 2016 и 2017 года имели тенденцию к снижению. Это в основном обусловлено снижением суммы оборотных активов ПАО «Ленэнерго» за счет уменьшения суммы наиболее ликвидных активов – денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

Отрицательное значение величины собственных оборотных средств также говорит о финансовой неустойчивости компании.

На основании проведенного анализа финансового состояния предприятия можно сделать вывод, что ПАО «Ленэнерго» находится в нестабильном финансовом положении, несмотря на то, что в последнем рассматриваемом периоде финансовое состояние улучшилось.

Чтобы сохранить сложившиеся положительные тенденции, руководству предприятия необходимо принять меры по улучшению и стабилизации финансового положения организации.

 

 

 

 

III Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния организации

 

По результатам проведенного анализа выяснилось, что главными проблемами ПАО «Ленэгнерго» являются:

- низкий уровень платёжеспособности;

- нехватка наиболее ликвидных активов для погашения наиболее срочных обязательств;

- отрицательное значение величины собственных оборотных средств.

Для улучшения финансового состояния ПАО «Ленэнерго» рекомендуется:

  1. Устранить низкую степень платежеспособности, финансовую неустойчивость. Здесь имеется ввиду перехода организации к нормальной стадии платежеспособности или уменьшение недостатка оборотного капитала. Каков бы ни был масштаб кризисного состояния предприятия, наиболее важной задачей является восстановление способности к осуществлению платежей по неотложным финансовым обязательствам с тем, чтобы предупредить возможность банкротства организации.

Несмотря на то, что неплатежеспособность организации может быть устранена в течение короткого периода времени, причины возникновения этой неплатежеспособности могут остаться неизменными, если не будет восстановлена финансовая устойчивость организации. Ведь финансовую устойчивость можно считать одним из самых важных показателей предприятия.

  1. Привлечь денежные средства. Дефицит денежных средств негативно сказывается на платежеспособности организации и может вызвать кризис неплатежей.

Увеличение денежных средств на счетах укрепит финансовое состояние предприятия. Сумма денежных средств должна быть достаточной для погашения первоочередных платежей. Однако, наличие больших остатков денежных средств на протяжении длительного периода времени может быть результатом неправильного использования оборотного капитала.

Одним из способов увеличения денежных средств может служить сдача в аренду внеоборотных активов организации.

Еще одним способом является снижение дебиторской задолженности.

  1. Не допустить в дальнейшем появление чистого убытка в финансовом результате. Чистый убыток появляется в результате финансовой деятельности, которая не в состоянии произвести достаточно доходов, чтобы покрыть все связанные с ней расходы. Появление чистого убытка часто является сигналом того, что текущие финансовые методы должны быть пересмотрены и возможно изменены, чтобы справиться с текущими обстоятельствами. Снижение чистого убытка напрямую влияет на финансовые результаты. И поэтому, мероприятия по недопущению наличия чистого убытка являются неотъемлемыми при улучшении финансового состояния в целом.

В работе предлагаются следующие мероприятия по улучшению финансового состояния организации:

1) снизить себестоимость передачи электроэнергии и себестоимость техприсоединения.

На себестоимость продукции влияет много факторов, поэтому очень важно их учитывать при производстве и реализации, а также в целях извлечения максимальной прибыли.

Снижения себестоимости в ПАО «Ленэнерго» можно добиться, в первую очередь, за счет модернизации оборудования, внедрения современных технологий и использования инновационных технологий.

В совокупности с другими предложенными путями решения проблем это позволит говорить об улучшении финансового состояния предприятия.

2) добиться снижения дебиторской задолженности.

3) увеличить объем сдаваемых офисных, складских и производственных помещений в аренду.

С помощью данной меры организация сможет получить внереализационный доход в виде денежных средств.

Помещения ПАО «Ленэнерго», которые можно сдавать в аренду, оснащены техническим оборудованием и системами безопасности, имеют удобные транспортные подъезды, своевременно обслуживаются. За счет этого у клиента отсутствует необходимость организации логистического процесса, обслуживания помещений и прилегающей территории. По этим причинам сдача помещений в аренду будет выгодна как арендаторов, так и для ПАО «Ленэнерго», обладающего достаточным количеством необходимых зданий и сооружений.

4) обеспечить доходы от участия в других организациях.

Необходимо увеличить объем инвестиций в долевые ценные бумаги, предоставлять другим организациям кредиты, что позволит увеличить суммы получаемых дивидендов и процентов.

Для решения проблем, выявленных в главе 2 руководству организации необходимо наметить план мероприятий в каждой из сфер влияния организации по улучшению стабилизации финансового положения организации. Необходимо:

- оптимизировать процессы и системы;

- добиться повышения производительности труда;

- добиться снижения потерь электроэнергии;

- добиться повышения загрузки мощностей;

- повысить результативность и снизить удельную стоимость инвестиций;

- снизить операционные затраты;

- добиться повышения уровня рентабельности основной деятельности;

- увеличить безопасность энергоснабжения;

- обеспечить технологическую безопасность;

- поддержать экологическую безопасность.

Осуществление данного плана поможет добиться следующих положительных изменений:

- снижения числа пострадавших от несчастных случаев;

- снижения затрат;

- улучшения показателей финансовой устойчивости и ликвидности;

- снижение уровня потерь электроэнергии;

- повышения производительности труда.

Добиться улучшения показателей операционной эффективности и сокращения расходов можно за счет программ: ƒ

- повышения эффективности процесса управления техническим обслуживанием и ремонтами оборудования, зданий и сооружений; ƒ

- повышения эффективности управления оборотным капиталом;

- повышения эффективности управления основными средствами;

- повышение эффективности системы управления закупочной деятельностью и цепочками поставок; ƒ

- внедрения современных технологий и использования инноваций; ƒ

- оптимизации системы мотивации и оплаты труда персонала; ƒ

- совершенствования организационно-функциональной структуры, оптимизации численности персонала; ƒ

- повышения энергетической эффективности.

Так как показатели рентабельности указывают на то, насколько была прибыльна деятельность организации, то, соответственно, чем выше данные показатели, тем эффективней была деятельность предприятия. Следовательно, организации необходимо стремиться к как можно более высоким показателям рентабельности, а руководству необходимо искать пути для повышения показателей рентабельности.

Одним из самых действенных способов повышения показателей рентабельности является расширение рынка сбыта продукции благодаря снижению цены на предлагаемые товары (услуги), однако, данный подход не всегда верен. Поэтому следует также уделять внимание внутренним факторам:

- увеличению объема производства;

- снижению себестоимости продукции;

- повышению отдачи основных средств.

Необходимо отметить, что на уровень и динамику показателей рентабельности оказывает влияние вся совокупность производственно-хозяйственных факторов. Необходимо обращать внимание на:

-уровень организации производства и управления;

- структуру капитала и его источников;

- степень использования производственных ресурсов;

- объем, качество и структуру продукции;

- затраты на производство и себестоимость услуг;

- прибыль по видам деятельности и направления ее использования.

Последнему пункту следует уделить наибольшее внимание, а именно, на направление использования прибыли, определяющееся организацией самостоятельно. Прибыль может отчисляться в резервный капитал, идти на образование фонда накопления и фонда потребления, на благотворительные и другие цели, на расширение деятельности предприятия за счет собственных средств. Но также существует возможность вложить средства компании в ценные бумаги других крупных компаний, что через некоторое время может принести ощутимый доход.

Основываясь на проведенном анализе показателей рентабельности организации, можно сделать выводы о том, что на рассматриваемом предприятии показатели рентабельности довольно хорошие и имеют тенденцию к увеличению. У организации существуют следующие резервы для увеличения прибыли и показателей рентабельности:

- увеличить объем и разнообразить оказываемые услуги;

- снизить себестоимость оказываемых услуг;

- повысить качество оказываемых услуг.

Наиболее перспективными направлениями деятельности Общества остается деятельность по оказанию услуг по передаче и распределению электрической энергии, а также деятельность по технологическому присоединению абонентов.

Основными стратегическими целями ПАО «Ленэнерго» являются:

- повышение уровня качества и надежности оказываемых услуг;

- сохранение тарифных источников инвестиций в обновление и развитие сети;

- повышение эффективности инвестиций;

- энергосбережение и снижение потерь;

- повышение эффективности операционных затрат.

Мероприятия по достижению вышеуказанных целей:

- снижение износа сети;

- внедрение программы управления активами;

- консолидация сетевых активов на территории деятельности организации;

- повышение качества реализации проектов;

- повышение результативности инвестиций;

- повышение прозрачности и эффективности процесса закупок;

- повышение контроля за ходом выполнения работ подрядчиками;

- снижение удельной стоимости строительства;

- увеличение загрузки вводимых мощностей;

- реализация программ энергосбережения и повышения энергетической эффективности;

- развитие системы учета электроэнергии на базе современных технологий;

- проведение энергетических обследований и получение энергетического паспорта;

- развитие энергосервисной деятельности;

- оптимизация затрат на ремонты, эксплуатацию и оперативно-технологическое управление;

- оптимизация затрат на вспомогательные и обеспечивающие функции;

- развитие персонала;

- внедрение комплексной системы управления производственными активами;

- развитие информационных технологий.

 

Выводы по главе 3

 

В третьей главе были рассмотрены мероприятия по улучшению финансового состояния ПАО «Ленэнерго». Основные действия были направлены на улучшение платежеспособности и финансового результата ПАО «Ленэнерго».

Были предложены следующие мероприятия по улучшению показателей организации:

1) снизить себестоимость передачи электроэнергии и себестоимость техприсоединения;

2) добиться снижения показателей дебиторской задолженности;

3) увеличить объем сдаваемых офисных, складских и производственных помещений в аренду для пополнения денежных средств на счетах организации;

4) обеспечить доходы от участия в других организациях.

В результате проведения данных мероприятий можно добиться:

1) улучшения показателей платежеспособности и ликвидности;

2) улучшения показателей, характеризующих финансовую устойчивость организации.

 

 

 

 

Заключение

 

При выполнении данной выпускной квалификационной работы были выполнены следующие задачи:

  1. Рассмотрены сущность и функции финансовой отчетности организации;
  2. Изучена законодательно-нормативную база формирования финансовой отчетности;
  3. Рассмотрена роль финансовой отчётности в анализе финансового состояния предприятия;
  4. Проведен анализ финансового состояния ПАО «Ленэнерго» на основе финансовой отчетности;
  5. Разработаны мероприятия, улучшающие финансовое состояние организации.

В первой главе были рассмотрены теоретические основы формирования и использования финансовой отчетности предприятия. Для чего были изучены сущность и функции финансовой отчетности организации, законодательно-нормативная база формирования финансовой отчетности и роль финансовой отчётности в анализе финансового состояния предприятия.

Финансовая отчетность представляет собой систему данных, отражающих результаты хозяйственной деятельности предприятия за отчётный период, необходимых для анализа финансовой деятельности предприятия.

В финансовой отчётности должна формироваться достоверная и полная информация о финансовом положении организации, результатах её деятельности и изменениях ее финансового положения.

Порядок и состав формирования показателей бухгалтерской отчетности определен следующими законодательными актами:

1) Федеральным законом «О бухгалтерском учете» №402-ФЗ;

2) Положению по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации;

3) Приказом Минфина РФ от 2 июля 2010 г. N 66н "О формах бухгалтерской отчетности организаций";

4) ПБУ 1/2008 «Учетная политика организаций»;

5) ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации»;

6) Методическими рекомендациями о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности организаций;

7) Планом счетов бухгалтерского учета и Инструкцией по его применению;

8) Иными ПБУ.

Анализ финансовой отчетности позволяет более производительно управлять капиталом, активами, доходами и финансовыми результатами предприятия.

Во второй главе был проведен анализ финансового состояния предприятия ПАО «Ленэнерго» на основе финансовой отчетности. Для чего была дана организационно-экономическая характеристика «ПАО Ленэнерго», проведен горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчетности ПАО «Ленэнерго» и непосредственно анализ финансового состояния предприятия ПАО «Ленэнерго».

Информационной базой для проведения финансового анализа являлись бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах организации.

Показатели прибыли ПАО «Ленэнерго» на в 2016 и 2017г. демонстрировали значительный рост, в отличие от 2015 г.

Улучшение финансового результата произошло за счет роста выручки от передачи электроэнергии по сетям, выручки от техприсоединения, а также выручки от прочих услуг. 

В условиях улучшения финансового результата все показатели рентабельности ПАО «Ленэнерго» за 2016 г. и 2017 г.  возросли и приняли положительное значение.

Улучшение показателей финансовой устойчивости обусловлено ростом капитала и резервов ПАО «Ленэнерго».

Значения всех показателей деловой активности (периодов оборота) ПАО «Ленэнерго» 2016 и 2017 гг. имеют тенденцию к снижению по сравнению с 2015 г., что говорит об улучшении показателей деловой активности организации.

Однако значения показателей ликвидности в 2016 и 2017 года имели тенденцию к снижению, что в основном обусловлено снижением суммы оборотных активов ПАО «Ленэнерго» за счет уменьшения суммы наиболее ликвидных активов – денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

Отрицательное значение величины собственных оборотных средств также говорит о финансовой неустойчивости компании.

На основании проведенного анализа финансового состояния предприятия был сделан вывод о том, что ПАО «Ленэнерго» находится в нестабильном финансовом положении, несмотря на то, что в последнем рассматриваемом периоде финансовое состояние улучшилось.

В третьей главе были рассмотрены мероприятия по улучшению финансового состояния ПАО «Ленэнерго». Основные рекомендации были направлены на улучшение платежеспособности и финансового результата ПАО «Ленэнерго».

Были предложены следующие мероприятия по улучшению показателей организации:

1) снижение себестоимость передачи электроэнергии и себестоимость техприсоединения;

2) снижение показателей дебиторской задолженности;

3) увеличение объема сдаваемых офисных, складских и производственных помещений в аренду для пополнения денежных средств на счетах организации;

4) обеспечение доходов от участия в других организациях.

В результате проведения данных мероприятий можно добиться:

1) улучшения показателей платежеспособности и ликвидности;

2) улучшения показателей, характеризующих финансовую устойчивость организации.

Таким образом, была достигнута цель выпускной квалификационной работы – проведена оценка финансового состояния организации на основе финансовой отчетности и разработаны мероприятия по его улучшению. 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список использованной литературы

 

  1. Законодательные и нормативные акты
  2. Федеральный закон "О бухгалтерском учете" от 06.12.2011 N 402-ФЗ
  3. Приказ Минфина РФ от 06.07.1999 N 43н (ред. от 08.11.2010, с изм. от 29.01.2018) "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" (ПБУ 4/99)"
  4. Приказ Минфина РФ от 2 июля 2010 г. N 66н "О формах бухгалтерской отчетности организаций"
  5. Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» ПБУ 1/2008

 

  1. Учебники, учебные пособия, монографии
  2. Керимов В.Э. Бухгалтерский учет: Учебник – М.: Дашков и К, 2014. - 776 с.
  3. Понамарева Л.В, Стельмашенко Н.Д., Бухгалтерская (финансовая) отчетность: Учебное пособие — М.: НИЦ ИНФРА, 2014. — 224 с.
  4. Поленова С.Н., Миславская Н.А. Бухгалтерский учёт: Учебник – М.: Дашков и К, 2014. - 591 с.
  5. Проскуряков А. Аудит финансовой отчетности. Базовое руководство по применению и документированию аудиторских процедур – М.: Дарника, 2015. - 760 c.
  6. Поленова С.Н., Миславская Н.А. Международные стандарты учёта и финансовой отчётности: Учебник – М.: Дашков и К, 2014 - 370 с.
  7. Селезнева Н. Н., Ионова А. Ф. Анализ финансовой отчетности организации – М.: Юнити-Дана, 2016. - 584 c.
  8. Чувикова В.В., Иззука Т.Б. Бухгалтерский учёт и анализ: Учебник для бакалавров – М.: Дашков и К, 2014. - 248 с.

 

III. Статьи из периодической печати

  1. Сыротюк С.Д., Ярыгина Н.А. Модель управления трансформацией знаний персонала организации на основе оптимизации потерь качества рабочего времени // Вестник Самарского государственного технического университета. Серия: Психолого- педагогические науки. - 2013. - № 2. - С. 225–235.
  2. Ярыгина Н.А., Роль бухгалтерской отчетности в анализе финансовых показателей / Вектор науки ТГУ - - № 4 (30).

 

  1. IV. Интернет-ресурсы
  2. Бухгалтерская (финансовая) отчетность как информационная база финансового анализа //под ред. Трушкина А. В. Молодой ученый. — 2016. — №13. — С. 527-529. — [Электронный ресурс] Режим доступа: https://moluch.ru
  3. Комплексный финансовый анализ в управлении предприятием / под ред. Бороненкова С. А. учеб. пособ. - М.: Форум, НИЦ ИНФРА-М, 2016. - 336 с. [Электронный ресурс] Режим доступа: https://moluch.ru
  4. Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 1 «Представление финансовой отчетности» [Электронный ресурс] Режим доступа: http://www.garant.ru
  5. РБК. Банки оценили влияние нового стандарта отчетности на свой капитал [Электронный ресурс] Режим доступа: https://www.rbc.ru/finances/28/02/2018/59ad39619a79475d6e2c8a0b свободный. — Загл. с экрана.
  6. Постановление от 06.03.1998 № 283 «Об утверждении Программы реформирования бухгалтерского учета в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности» [Электронный ресурс] Режим доступа: http://www.consultant.ru
  7. Приказ от 12.12.2017 № 225н «О введение документа МСФО в действе на территории РФ» [Электронный ресурс] Режим доступа: http://www.consultant.ru
  8. https://www.minfin.ru/ru/
  9. http://www.consultant.ru/

 

 

 


Приложения

Приложение 1

 

Приложение 2

 

 

 

Приложение 3

Горизонтальный анализ активов баланса ПАО «Ленэнерго»

Наименование показателя

Код

На 31 декабря 2017 г.

тыс.руб.

На 31 декабря 2016 г.

тыс.руб.

На 31 декабря 2015 г. тыс.руб.

 

 

Абсолютное отклонение

тыс.руб.

2016 к 2015 гг.

Абсолютное отклонение

тыс.руб.

2017 к 2016 гг.

Отклонение в %

2016 к 2015 гг.

Отклонение в %

2017 к 2016 гг.

Актив I

Внеоборотные активы

Нематериальные активы

1110

189871

 

155247

183709

-28462

34624

84,51

122,30

В том числе незаконченные операции по приобретению нематериальных активов

1111

51245

5105

58614

-53509

46140

8,71

1003,82

Результаты исследований и

разработок

1120

28462

31298

524

30774

-2836

5972,9

90,94

В том числе затраты по незаконченным исследованиям и разработкам

1121

28462

31298

0

31298

-2836

-

90,94

Основные средства

1150

168639497

147486908

134606501

12880407

21152589

109,52

114,34

земельные участки и объекты природопользования

1151

118595

111962

109219

2743

6633

102,51

105,92

здания, машины и оборудование, сооружения

1152

144223462

126254080

121019639

5234441

17969382

104,33

114,23

другие виды основных средств

1153

58867

50696

54789

-4093

8171

92,53

116,12

незавершенное строительство

1154

17596279

20245267

13335252

6910015

-2648988

151,82

86,92

авансы, выданные под капитальное строительство и приобретение основных средств

1155

6106297

559769

34962

524807

5546528

1601,08

1090,86

сырье и материалы, предназначенные для использования при создании новых основных средств

1156

535997

265134

52640

212494

270863

503,67

202,16

Доходные вложения в материальные ценности

1160

-

-

-

-

-

-

-

Финансовые вложения

1170

18394453

18228011

18077957

150054

166442

100,83

100,91

инвестиции в дочерние общества

1171

16135313

16135313

16135313

0

0

0

0

инвестиции в другие организации

1173

52818

52818

52818

0

0

0

0

финансовые вложения

1175

2206322

2039880

1889826

150054

166442

107,94

108,16

Отложенные налоговые активы

1180

3014171

3011497

3666044

-654547

2674

82,15

100,09

Прочие внеоборотные активы

1190

263389

1451871

478923

972948

-1188482

303,15

18,14

Итого по разделу I

1100

190529843

170364832

157018381

13346451

20165011

108,50

111,84

 

II. Оборотные активы

Запасы

1210

929094

845002

687203

157799

84092

122,96

109,95

сырье, материалы и др.

1211

929094

845002

687203

157799

84092

122,96

109,95

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

1220

228042

194239

744171

-549932

33803

26,10

117,40

Дебиторская задолженность

1230

7674509

6966311

7399020

-432709

708198

94,15

110,17

Платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты

1231

458916

323996

502467

-178471

134920

64,48

141,64

Платежи по которой ожидаются более чем в течение 12 месяцев после отчетной даты

1232

7215593

6642315

6896553

-254238

573278

96,31

108,63

Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)

1240

-

-

3867000

-

-

-

-

Денежные средства и денежные эквиваленты

1250

2423103

8002148

24417087

16414939

-5579045

32,77

30,28

Расчетные счета

1252

2417686

7996845

24414528

-16417683

-5579159

32,75

30,23

Прочие денежные средства

1254

5417

5303

2559

2744,

114

207,23

102,15

Прочие оборотные активы

1260

3892993

2279531

550165

1729366

1613462

414,34

170,78

Итого по разделу II

1200

15147741

18287231

37664846

-19377615

-3139490

48,55

82,83

Баланс

1600

205677684

188652063

194683027

-6030964

17025621

96,90

109,02

 

 

Приложение 4

Горизонтальный анализ пассива бухгалтерского баланса

 

 

ПАССИВ

 

Наименование показателя

Код

На 31 декабря 2017 г.

тыс.руб.

На 31 декабря

 2016 г.

тыс.руб.

На 31 декабря 2015 г.

тыс.руб.

 

Абсолютное отклонение

2016 к 2015 гг.

Абсолютное отклонение

2017 к 2016 гг.

Отклонение в %

2016 к 2015 гг.

Отклонение в %

2017 к 2016 гг.

 

 

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)

1310

8617050

1752079

1752079

0

6864971

0

491,82

Капитал (до регистрации изменений)

1311

0

47986144

47817779

168365

-47986144

100,35

-

Собственные акции, выкупленные у акционеров

1320

-

-

-

-

-

-

-

Переоценка внеоборотных активов

1340

50371262

50724288

51125173

-400885

-353026

99,22

99,30

Добавочный капитал (без переоценки)

1350

55188326

14067153

14067153

0

41121173

0

392,32

Резервный капитал

1360

562315

184249

184249

0

378066

0

305,19

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

1370

16997201

6351891

-1610309

7962200

10645310

788,9

267,59

прошлых лет

1371

4436203

-1209424

4306187

-5515611

5645627

56,18

466,80

отчетного периода

1372

12560998

7561315

-5916496

13477811

4999683

255,6

166,12

Итого по разделу III

1300

131736154

121065804

113336124

7729680

10670350

106,82

108,81

 

 

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Заемные средства

1410

25905000

21860884

25100000

-3239116

4044116

87,10

118,50

кредиты банков, подлежащие погашению более ,чем через 12 месяцев после отчетной даты

1411

25905000

21860884

22700000

-839116

4044116

96,3

118,50

займы, подлежащие погашению более ,чем через 12 месяцев после отчетной даты

1412

-

-

2400000

-

-

-

-

Отложенные налоговые обязательства

1420

5254947

4222110

4067108

155002

1032837

103,81

124,46

Оценочные обязательства

1430

-

-

-

-

-

-

-

Прочие обязательства

1450

2317968

2571466

2744661

-173195

-253498

93,69

90,14

Итого по разделу IV

1400

33477915

28654460

31920769

-3266308

4823455

89,77

116,83

                     

 

 

 

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Заемные средства

1510

11019601

10443083

13356305

-2913222

576518

78,19

105,52

кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты

1511

8524670

7902901

7064332

838569

621769

111,87

107,87

займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты

1512

2494931

2540182

6291973

-3751791

-45251

40,37

98,22

Кредиторская задолженность

1520

27960548

27228990

32513111

-5284121

731558

83,75

102,69

поставщики и подрядчики

1521

12137381

13269907

18171351

-4901444

-1132526

73,03

91,47

задолженность по оплате труда перед персоналом

1523

236614

636007

283808

352199

-399393

224,10

37,20

задолженность перед государственными внебюджетными фондами

1524

249160

221768

105888

115880

27392

209,44

112,35

задолженность на налогам и сборам

1525

1704260

246503

305529

-59026

1457757

80,68

691,37

авансы полученные

1526

11357277

11182183

11550614

-368431

175094

96,81

101,57

прочая кредиторская задолженность

1528

2275856

1672622

2095921

-423299

603234

79,80

136,07

Доходы будущих периодов

1530

-

-

-

-

-

-

-

Оценочные обязательства

1540

 

1483366

1259726

3556718

-2296992

223640

35,42

117,75

Прочие обязательства

1550

-

-

-

-

-

-

-

Итого по разделу V

1500

40463515

38931799

49426134

-10494335

1531716

78,77

103,93

БАЛАНС

1700

205677684

188652063

194683027

-6030964

17025621

96,90

109,02

                     

 

 

 

 

 

 

Приложение 5

Вертикальный анализ активов баланса ПАО «Ленэнерго»

Наименование показателя

На 31 декабря 2017 г.

тыс. руб.

Удельный вес в общей величине актива, %

На 31 декабря 2016 г.

тыс. руб.

Удельный вес в общей величине актива, %

На 31 декабря 2015 г.

тыс. руб.

Удельный вес в общей величине актива, %

Актив I

Внеоборотные активы

Нематериальные активы

 

 

 

189871

 

 

 

 

0,09

 

 

 

155247

 

 

 

0,08

 

 

 

183709

 

 

 

0,09

В том числе незаконченные операции по приобретению нематериальных активов

 

51245

 

0,02

 

5105

 

0,00

 

58614

 

0,00

Результаты исследований и

разработок

 

28462

 

0,01

 

31298

 

0,02

 

524

 

0,03

В том числе затраты по незаконченным исследованиям и разработкам

 

 

28462

 

 

0,01

 

 

31298

 

 

0,02

 

 

0

 

 

0,00

Основные средства

168639497

81,99

147486908

78,18

134606501

69,14

земельные участки и объекты природопользования

 

118595

 

0,06

 

111962

 

0,06

 

109219

 

0,06

здания, машины и оборудование, сооружения

 

144223462

 

70,12

 

126254080

 

66,92

 

121019639

 

62,16

другие виды основных средств

 

58867

 

0,03

 

50696

 

0,03

 

54789

 

0,03

незавершенное строительство

 

17596279

 

8,56

 

20245267

 

10,73

 

13335252

 

6,85

авансы, выданные под капитальное строительство и приобретение основных средств

6106297

2,97

559769

0,3

34962

0,02

сырье и материалы, предназначенные для использования при создании новых основных средств

535997

0,26

265134

0,14

52640

0,03

Доходные вложения в материальные ценности

-

-

-

-

-

-

Финансовые вложения

 

18394453

 

8,94

 

18228011

 

9,66

 

18077957

 

9,29

инвестиции в дочерние общества

 

16135313

 

7,84

 

16135313

 

8,55

 

0

 

 

0,00

инвестиции в другие организации

 

52818

 

0,03

 

52818

 

0,03

 

52818

 

0,03

финансовые вложения

 

2206322

 

1,07

 

2039880

 

1,08

 

1889826

 

0,97

Отложенные налоговые активы

 

3014171

 

1,47

 

3011497

 

1,60

 

3666044

 

1,88

Прочие внеоборотные активы

263389

0,13

1451871

0,77

478923

0,25

Итого по разделу I

190529843

92,64

170364832

90,31

157018381

80,65

 

II. Оборотные активы

Запасы

929094

0,45

845002

0,45

687203

0,35

сырье, материалы и др.

 

929094

 

0,45

 

845002

 

0,45

 

687203

 

0,35

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

228042

0,11

194239

0,10

744171

0,38

Дебиторская задолженность

 

7674509

 

3,73

 

6966311

 

3,69

 

7399020

 

3,80

Платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты

458916

0,22

323996

0,17

502467

0,26

Платежи по которой ожидаются более чем в течение 12 месяцев после отчетной даты

7215593

 

3,51

6642315

3,52

6896553

3,54

Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)

-

-

-

-

3867000

1,99

Денежные средства и денежные эквиваленты

 

2423103

 

1,18

 

8002148

 

4,24

244178087

125,42

Расчетные счета

2417686

1,18

7996845

4,24

24414528

12,54

Прочие денежные средства

5417

0,00

5303

0,00

2559

0,00

Прочие оборотные активы

3892993

1,89

2279531

1,21

550165

0,28

Итого по разделу II

15147741

7,36

18287231

9,69

37664846

19,35

Баланс

205677684

100

188652063

100

194683027

100

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложение 6

Вертикальный анализ пассивов баланса ПАО «Ленэнерго»

Наименование показателя

Код

На 31 декабря 2017 г.

Удельный вес в общей величине актива, %

На 31 декабря 2016 г.

Удельный вес в общей величине актива, %

На 31 декабря 2016 г.

Удельный вес в общей величине актива, %

 

ПАССИВ

 

 

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

 

 

 

 

 

 

 

Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)

1310

8617050

4,19

1752079

0,93

1752079

0,9

Капитал (до регистрации изменений)

1311

0

-

47986144

25,44

47817779

24,56

Собственные акции, выкупленные у акционеров

1320

-

-

-

-

-

-

Переоценка внеоборотных активов

1340

50371262

24,49

50724288

26,89

51125173

26,26

Добавочный капитал (без переоценки)

1350

55188326

26,83

14067153

7,46

14067153

70,23

Резервный капитал

1360

562315

0,27

184249

0,10

184249

0,09

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

1370

16997201

8,26

6351891

3,37

-1610309

-0,83

прошлых лет

1371

4436203

2,16

-1209424

-0,64

4306187

2,21

отчетного периода

1372

12560998

6,11

7561315

4,01

-5916496

-3,04

Итого по разделу III

1300

131736154

64,05

121065804

64,17

113336124

58,22

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

 

 

 

 

 

 

 

Заемные средства

1410

25905000

12,59

21860884

11,59

25100000

12,89

кредиты банков, подлежащие погашению более ,чем через 12 месяцев после отчетной даты

1411

25905000

12,59

21860884

11,59

22700000

11,66

займы, подлежащие погашению более ,чем через 12 месяцев после отчетной даты

1412

-

-

-

-

2400000

1,23

Отложенные налоговые обязательства

1420

5254947

2,55

4222110

2,24

4067108

2,09

Оценочные обязательства

1430

-

-

-

-

-

-

Прочие обязательства

1450

2317968

1,13

2571466

1,36

2744661

1,41

Итого по разделу IV

1400

33477915

16,28

28654460

15,19

31920769

16,40

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

 

 

 

 

 

 

 

Заемные средства

1510

11019601

5,36

10443083

5,54

13356305

6,86

кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты

1511

8524670

4,14

7902901

4,19

7064332

3,63

займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты

1512

2494931

1,21

2540182

1,35

6291973

3,23

Кредиторская задолженность

1520

27960548

13,59

27228990

14,43

32513111

16,7

поставщики и подрядчики

1521

12137381

5,90

13269907

7,03

18171351

9,33

задолженность по оплате труда перед персоналом

1523

236614

0,12

636007

0,34

283808

0,15

задолженность перед государственными внебюджетными фондами

1524

249160

0,12

221768

0,12

105888

0,05

задолженность на налогам и сборам

1525

1704260

0,83

246503

0,13

305529

0,16

авансы полученные

1526

11357277

5,52

11182183

5,93

11550614

5,93

прочая кредиторская задолженность

1528

2275856

1,11

1672622

0,89

2095921

1,08

Доходы будущих периодов

1530

-

-

-

-

-

-

Оценочные обязательства

1540

 

1483366

0,72

1259726

0,67

3556718

1,83

Прочие обязательства

1550

-

-

-

-

-

-

Итого по разделу V

1500

40463515

19,67

38931799

20,64

49426134

25,39

БАЛАНС

1700

205677684

100,00

188652063

100,00

194683027

100

 

 

Приложение 7

 

 

Показатель

Обозначение

Единица измерения

Источник данных или формула для расчета

Значение показателей

2015 г.

2016 г.

2017г.

Абсолютная величина

Абсолютная величина

Темп роста, %

Расчет на 2017 г.

Абсолютная величина

Темп роста, %

Уставный капитал

УК

тыс. руб.

Баланс, стр. 1310

1752079

1752079

0,0

-

8617050

391,8

Валюта баланса

ВБ

тыс. руб.

Баланс, стр. 1600, 1700

194683027

188652063

-3,1

-

205677584

9,0

Внеоборотные активы

ВА

тыс. руб.

Баланс, стр. 1100

157018381

170364832

8,5

-

190529843

11,8

Оборотные активы

ОА

тыс. руб.

Баланс,

стр. 1200

37664646

18287231

-51,4

-

15147741

-17,2

Запасы

З

тыс. руб.

Баланс, стр. 1210

687203

845002

23,0

-

929094

9,95

Денежные средства

ДС

тыс. руб.

Баланс,

стр. 1250

24417087

8002148

-67,2

-

2423103

-69,7

Краткосрочные финансовые вложения

КФВ

тыс. руб.

Баланс,

стр. 1240

3867000

-

-

-

-

-

Дебиторская задолженность

ДЗ

тыс. руб.

Баланс, стр. 1230

7399020

6966311

-5,8

-

7674509

10,2

Краткосрочные обязательства

КО

тыс. руб.

Баланс, стр. 1500

49426134

38931799

-21,2

-

40463515

4,0

Долгосрочные обязательства

ДО

тыс. руб.

Баланс, стр. 1400

31920769

28654460

-10,2

-

33477915

16,8

Собственные средства

СС

тыс. руб.

Баланс, стр. 1300

113336124

121065804

6,8

-

131736154

8,8

Заемные средства

ЗС

тыс. руб.

Баланс,  стр. (1400+1500)

249716392,5

67586259

-72,9

-

73941430

9,4

Среднегодовая величина собственного капитала

СКср

тыс. руб.

0,5*(СКн+СКк)

92388434

117200964

26,9

0,5*(121065804+131736154)

126400979

7,9

Среднегодовая стоимость активов

Аср

тыс. руб.

0,5*(Анк)

179726208

191667545

6,6

0,5*(188652063+205677584)

197164824

2,9

Среднегодовая стоимость оборотных активов

ОАср

тыс. руб.

0,5*(ОАн+ОАк)

28105629

27975939

-0,5

0,5*(18287231+15147741)

16717847

-40,2

Среднегодовая стоимость основных средств

ОСср

тыс. руб.

0,5*(ОСн+ОСк)

137042823

141046705

2,9

0,5*(147486908+168639497)

158063203

12,1

Среднесписочная численность работников

Ч

чел.

-

6003

6217

3,6

-

6877

10,6

Среднемесячная заработная плата одного работника

ЗП

тыс. руб./чел.

-

53

62

17,0

-

74

19,4

Показатели эффективности использования производственного потенциала

Фондоотдача

ФО

руб./руб.

В/ОСср

0,32

0,43

36,1

74681890/158063203

0,47

9,3

Производительность труда

ПТ

тыс. руб./чел.

В/Ч

7284,1

9853,6

35,3

74681890/6877

10859,66

10,2

Прибыль от продаж на рубль ОС

ПОС

руб./руб.

П/ОСср

-0,003

0,085

-

20658936/158063203

0,13

-

Прибыль от продаж на рубль зарплаты

ПЗП

руб./руб.

П/(Ч+ЗП*12)

-0,090

2,587

-

20658936/(6877+74*12)

2,660

-

Прибыль от продаж на одного работника

ППр

тыс. руб./чел

П/Ч

-57,4

1924,5

-

20658936/6877

3004

-

 

 

 

 

 

Приложение 8

Финансовые показатели ПАО «Ленэнерго»

Показатели

Единица измерения

Формула расчета

Среднее значение по отрасли

Нормативное значение показателя

Фактическое значение

Расчет на 2017г.

2015

2016

2017

Собственные оборотные средства

тыс. руб.

СОС=ОА-КО

-

-

-11761488

-20644568

-25315774

15147741-40463515

Абсолютная ликвидность

-

ЛА=ДС/КО

0,2

>0,2

0,49

0,21

0,06

2423103/40463515

Быстрая ликвидность

-

ЛБ=(ДЗ+ДС)/КО

-

0,7-1,0

0,64

0,38

0,25

(7674509+2423103)/40463515

Текущая ликвидность

-

ЛТ=ОА/КО

0,7

1,5-2,5

0,76

0,47

0,37

15147741/40463515

Показатели финансовой устойчивости

Коэффициент автономии

-

КА=СС/ВБ

0,6

>0,5

0,58

0,64

0,64

131736154/205677584

Коэффициент обеспечения собственными оборотными средствами

-

КО=(СС+ДО-ВА)/ОА

-

>=0,1

-0,31

-1,13

-1,67

(131736154+33477915-190529843)/15147741

Соотношение заемных и собственных средств

-

Кф=ЗС/СС

-

0,5-0,8

2,2

0,56

0,56

73941430/131236154

                     

 

 

Показатели деловой активности

Период оборота оборотных активов

дни

ПООА=(ОАСР*365)/В

-

-

234,61

166,69

81,71

(16717847*365)/74681890

Период оборота собственного капитала

дни

ПОск=(СКСР*365)/В

-

-

771,19

698,31

617,77

(126400979*365)/ 74681890

Период оборота дебиторской задолженности

дни

ПОдз=(ДЗСР*365)/В

-

-

83,13

42,80

35,78

(6966311+7674509)/2*365/74681890

Период оборота кредиторской задолженности

дни

ПОКЗ=(КЗСР*365)/В

-

-

271,63

177,98

134,78

(27228990+27960548)/2*365/74681890

Период оборота запасов

дни

ПОЗ=(ЗСР*365)/С

-

-

6

6

6

(845002+929094)/2*365/53916794

Показатели прибыльности

Рентабельность продаж по прибыли от продаж

%

РПпп=ПП*100/В

18

10-40

-0,79

19,53

27,66

20658936*100/74681890

Рентабельность расходов по обычным видам деятельности

%

РАпп=ПП*100/(С+КР+УР)

-

10-40

0,78

24,27

38,24

20658936*100/(53916794+106160)

 

Рентабельность активов по прибыли от продаж

%

РАпп=ПП*100/Аср

8

15-20

-0,19

6,24

10,48

20658936*100/197164824

Рентабельность активов по прибыли до налогообложения

%

РАпн=ПН*100/Аср

-

15-20

-3,63

5,33

8,48

16717424*100/197164824

Рентабельность собственного капитала по прибыли от продаж

%

РСКпп=ПП*100/СКср

12

10-12

-0,37

10,21

16,34

20658936*100/126400979

Рентабельность собственного капитала по чистой  прибыли

%

РСКчп=ЧП*100/СКср

-

10-12

-6,4

6,45

9,94

12560998*100/126400979

 

 

Скачать:  У вас нет доступа к скачиванию файлов с нашего сервера. КАК ТУТ СКАЧИВАТЬ

 

 

Категория: Дипломные работы / Дипломные работы по финансам

Уважаемый посетитель, Вы зашли на сайт как незарегистрированный пользователь.
Мы рекомендуем Вам зарегистрироваться либо войти на сайт под своим именем.