Дипломная работа

Оценка финансового состояния предприятия. На примере ООО "ПРОЕКТНО-СТРОИТЕЛЬНОЕ ОБЪЕДИНЕНИЕ "ГРАЖДАНДОРСТРОЙ"

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ. 2

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ.. 5

1.1. Сущность и значение оценки финансового состояния в современных условиях  5

1.2. Источники информации для проведения анализа финансового состояния  11

1.3. Методика проведения анализа финансового состояния. Система показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия. 15

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО "ПРОЕКТНО-СТРОИТЕЛЬНОЕ ОБЪЕДИНЕНИЕ "ГРАЖДАНДОРСТРОЙ". 29

2.1. Организационно-экономическая характеристика ООО "Проектно-строительное объединение "Граждандорстрой". 29

2.2. Анализ финансового состояния по данным бухгалтерского баланса. 34

2.3. Анализ ликвидности, платежеспособности, структуры капитала, финансовой устойчивости, рентабельности, деловой активности. 49

3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «ПРОЕКТНО-СТРОИТЕЛЬНОЕ ОБЪЕДИНЕНИЕ «ГРАЖДАНДОРСТРОЙ» 59

3.1. Определение направлений укрепления финансового состояния ООО «Проектно-строительное объединение «Граждандорстрой». 59

3.2 Мероприятия по улучшению финансового состояния ООО «Проектно-строительное объединение «Граждандорстрой». 60

3.3. Автоматизация проведения анализа финансового состояния организации  66

ЗАКЛЮЧЕНИЕ. 84

СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ.. 87

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

Успешное функционирование предприятий в современных условиях требует повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, активизации предпринимательства. Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу хозяйственной деятельности предприятий. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляются контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

Финансовое состояние  –  важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении. Однако одного умения реально оценивать финансовое состояние недостаточно для успешного функционирования предприятия и достижения им поставленной цели.

Главной целью анализа финансового состояния предприятия является своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности, нахождение резервов улучшения финансового состояния организации.

Анализ финансового состояния предприятия является основным элементом финансового анализа, характеризующий его деятельность и  финансово-экономическое благополучие, результат его текущего, инвестиционного и финансового развития, содержит необходимую информацию для инвестора, а также отражает способность предприятия отвечать по своим долгам и обязательствам наращивать свой экономический потенциал в интересах акционеров.

Результативность финансового анализа во многом зависит от организации и совершенства его информативной базы.

Основным источником информации для осуществления финансового анализа является бухгалтерская (финансовая) отчетность предприятия:  «Бухгалтерский баланс» (форма № 1), «Отчет о прибылях и убытках» (форма № 2), а также пояснения к ним: «Отчет о движении капитала» (Форма № 3), «отчет о движении денежных средств» (форма № 4), «Приложение к бухгалтерскому балансу» (форма № 5).

Актуальность темы выпускной квалификационной работы обоснована тем, что одно из важнейших условий успешного управления предприятием является анализ его финансового состояния, поскольку результаты деятельности в любой сфере предпринимательской деятельности зависят от наличия и эффективности использования финансовых ресурсов.

Целью  выпускной квалификационной  работы  является исследование теоретических основ оценки финансового состояния предприятия и разработки мероприятий по его улучшению, а также проведение финансового  анализа на примере ООО "Проектно-строительное объединение "Граждандорстрой", выявление результатов анализа  как основы для  разработки мероприятий по его улучшению.

Объектом исследования, проведенного в работе является общество с ограниченной ответственностью "Проектно-строительное объединение "Граждандорстрой".

Основными задачами, поставленными при написании выпускной квалификационной работы, являются:

- изучение сущности и значения оценки финансового состояния предприятий в современных условиях;

- исследование источников информации для проведения анализа финансового состояния;

-  рассмотрение методики проведения анализа финансового состояния и системы показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия

Предметом исследования является методика анализа финансового состояния предприятия и практика применения её в управленческой деятельности.

Анализируемый период охватывает два года работы предприятия, т. е. 2013 и 2014 гг.

В процессе подготовки выпускной квалификационной работы использовались законодательные и нормативные акты по бухгалтерскому учету, отчетности и анализу, учебно-методическая литература, материалы периодической печати и бухгалтерская отчётность  предприятия.

Анализ финансового состояния предприятий различных форм собственности нашёл с отражения во многих источниках научной литературы.

В них рассматриваются следующие понятия, используемые в выпускной квалификационной работе: финансы предприятия; финансовое состояние; виды, методы и приёмы финансового анализа; система показателей, характеризующих финансовое состояние; анализ финансовой отчётности и структуры баланса; оценка ликвидности и платёжеспособности, финансовой устойчивости, рентабельности, деловой активности и т. д.

Структурно выпускная квалификационная работа состоит из введения, трёх глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.

В первой главе отражены теоретические и методологические основы финансового анализа и оценки финансового состояния предприятия.  Во второй главе проводится анализ финансового состояния ООО "Проектно-строительное объединение "Граждандорстрой" и дается его оценка. В третьей главе сформулированы основные предложения по улучшению финансового состояния предприятия.

 

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ

1.1. Сущность и значение оценки финансового состояния в современных условиях

Под финансовым состоянием предприятия понимают его способность финансировать свою деятельность. Финансовое состояние можно характеризовать как обеспечение предприятия финансовыми ресурсами, которые необходимы для нормального функционирования предприятия, а также целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

В общем, финансовое состояние предприятия можно определить как комплексную экономическую категорию, характеризующую на определенную дату наличие у предприятия различных активов, размеры обязательств, способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться в изменяющейся внешней среде, текущую и будущую возможность удовлетворять требования кредиторов, а также его инвестиционную привлекательность.

Из различных трактовок понятия финансового состояния вытекают различные цели его оценки. С точки зрения бизнес - диагностики, результатом анализа финансового состояния является определение оптимальной величины резервов предприятия, которая должна быть достаточной для обеспечения нормальной платежеспособности предприятия и сводить к минимуму издержки финансового риска, и, в то же время, не отвлекать избыточные оборотные ресурсы из текущей хозяйственной деятельности. [6, с.36]

Существует также ориентация анализа на поиск и устранение внутрифирменных проблем:

Главной целью анализа финансового состояния является оценка и идентификация внутренних проблем компании для подготовки, обоснования и принятия различных управленческих решений, в том числе в области развития, выхода из кризиса, перехода к процедурам банкротства, покупки-продажи бизнеса или пакета акций, привлечения инвестиций.

Поставленные цели обусловили необходимость решения ряда аналитических задач. В отечественной литературе выделяют следующие основные группы задач внутреннего анализа финансового состояния предприятия:

1. Идентификация финансового положения.
2. Выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе.
3. Выявление основных факторов, вызвавших изменения в финансовом состоянии.
4. Своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности, и поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.
5. Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.
6. Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Анализ финансового состояния организации предполагает следующие этапы (рис. 1.1).

 

 

Рис. 1.1 Этапы анализа финансового состояния предприятия.

 

Оценка финансового состояния может проводиться с помощью различного типа моделей, позволяющих структурировать и идентифицировать взаимосвязи между основными показателями. Выделяют три основных типа моделей, дескриптивные, предикативные и нормативные.

Дескриптивные модели, известные, как модели описательного характера, являются основными для оценки финансового состояния предприятия. К ним относятся: построение системы отчетных балансов, представление финансовой отчетности в различных аналитических разрезах, вертикальный и горизонтальный анализ отчетности, система аналитических коэффициентов, аналитические записки к отчетности. Все эти модели основаны на использовании информации бухгалтерской отчетности. [10, с.52]

Предикативные модели - это модели предсказательного, прогностического характера. Они используются для прогнозирования доходов предприятия и его будущего финансового состояния. Наиболее распространенными из них являются: расчет точки критического объема продаж, построение прогностических финансовых отчетов, модели динамического анализа (жестко детерминированные факторные модели и регрессионные модели), модели ситуационного анализа.

Нормативные модели позволяют сравнить фактические результаты деятельности предприятий с ожидаемыми результатами, рассчитанными по бюджету. Эти модели используются в основном во внутреннем финансовом анализе. Их сущность сводится к установлению нормативов по каждой статье расходов по технологическим процессам, видам изделий, центрам ответственности и к анализу отклонений фактических данных от этих нормативов. Анализ в значительной степени базируется на применении жестко детерминированных факторных моделей.

В зависимости от заданных направлений анализ финансового состояния может проводиться в следующих формах:

1. Ретроспективный анализ (предназначен для анализа сложившихся тенденций и проблем финансового состояния компании, при этом считается, что достаточно квартальной отчетности за последний отчетный год и отчетный период текущего года).
2. Перспективный анализ (необходим для экспертизы финансовых планов, их обоснованности и достоверности с позиций текущего состояния и имеющегося потенциала). [10, с.54]
3. План-фактный анализ (требуется для оценки и выявления причин отклонений отчетных показателей от плановых).

Результаты финансового анализа позволяют выявить уязвимые места, требующие особого внимания, и разработать мероприятия по их ликвидации.

Не секрет, что процесс принятия управленческих решений в большей степени искусство, чем наука. Результат выполненных формализованных аналитических процедур не является или, по крайней мере не должен являться единственным критерием для принятия того или иного управленческого решения. Результаты анализа -  "материальная основа" управленческих решений, принятие которых основывается также на интеллекте, логике, опыте, личных симпатиях и антипатиях лица, принимающего эти решения.

Все это лишний раз свидетельствует о том, что финансовый анализ в современных условиях становится элементом управления, инструментом оценки надежности потенциального партнера.

Необходимость сочетания формализованных и неформализованных процедур в процессе принятия управленческих решений накладывает отпечаток как на порядок подготовки документов, так и на последовательность процедур анализа финансового состояния. Именно такое понимание логики финансового анализа является наиболее соответствующим логике функционирования предприятия в условиях рыночной  экономики.

Финансовый анализ является частью общего, полного анализа хозяйственной деятельности; если он основан на данных только бухгалтерской отчетности - внешний анализ; внутрихозяйственный анализ может быть дополнен и другими аспектами: анализом эффективности авансирования капитала, анализом взаимосвязи издержек, оборота и прибыли и т.п. [12, с.28] Финансовый анализ предприятия дает объективную картину финансового состояния предприятия:

С целью изучения эффективности использования ресурсов, анализом финансового состояния занимаются управленческие службы: это руководители, учредители, инвесторы. Банки используют информацию о финансовом состоянии для оценки условий кредитования и определения степени риска. Поставщикам оценка о финансовом состоянии нужна для своевременного получения платежей. Налоговые инспекции пользуются данном информацией для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. Поэтому анализ финансового состояния можно разделить на внутренний и внешний.

Внутренний анализ проводится службами предприятия. Результаты этого анализа используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния предприятия. Его цель – обеспечение планомерного поступления денежных средств и размещение собственных и заемных средств таким образом, чтобы получить максимальную прибыль и исключить банкротство.

Внешний анализ осуществляют инвесторы, поставщики материальных и финансовых ресурсов, контролирующие органы на основе публикуемой отчетности предприятия. Цель данного анализа - устанавливать возможности выгодного вложения средств, для того чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить потери.

Внешний анализ обладает следующими особенностями:

- множественность субъектов анализа, пользователей информацией о деятельности предприятия;

- разнообразие целей и интересов субъектов анализа;

- наличие типовых методик, стандартов учета и отчетности;

- ориентация анализа только на внешнюю отчетность;

- ограниченность задач анализа при использовании только внешней отчетности;

- максимальная открытость результатов анализа для пользователей информации о деятельности предприятия.

 

1.2. Источники информации для проведения анализа финансового состояния

Информационная система обеспечения экономического анализа финансового состояния предприятия включает в себя входные данные, результаты их промежуточной обработки, выходные данные и конечные результаты, поступающие в систему управления, т. е. представляет собой совокупность взаимосвязанных данных, всесторонне характеризующих деятельность предприятия. Рационально организованный и соответствующим образом регулируемый информационный поток служит надежной базой для анализа. Формирование информационной базы экономического анализа деятельности организации -  это процесс целенаправленного подбора системы показателей для использования в анализе, прогнозировании управленческих решений. [9, с.67]

Систему показателей финансово-экономического анализа формируют за счет внешних и внутренних источников информации и классифицируют на следующие основные группы:

1. показатели, характеризующие общеэкономическое развитие страны, которые служат основой проведения анализа и прогнозирования условий внешней среды при разработке комплексной политики управления финансово-хозяйственной деятельностью организации (информация макроэкономического и отраслевого развития);
2. показатели, характеризующие конъюнктуру рынка (информация по всем видам товарных рынков, по рынкам фондовых и денежных инструментов);
3. показатели, характеризующие деятельность контрагентов (банков, страховых и агентских компаний, поставщиков и потребителей) и конкурентов (однородных компаний);
4. показатели финансового учета, формируемые из внутренних источников, составляют основу информационной базы анализа. Их преимуществом является: унифицированность, т. к. они базируются на общепринятых стандартизованных принципах учета, (что позволяет использовать типовые алгоритмы расчетов и сравнивать эти показатели с другими); регулярность формирования (в установленные сроки); высокая степень надежности (отчетность, формируемая на базе финансового учета, представляется внешним пользователям и подлежит аудиту);

В то же время эта информация имеет определенные недостатки: отражение показателей по предприятию в целом; использование только стоимостных показателей.

Показатели финансового учета отражены во многих формах бухгалтерской отчетности, информация которой является доступной для многочисленных пользователей и приобретает особое значение в условиях рыночной экономики;

Бухгалтерская отчетность организации служит основным источником информации о ее деятельности, так как бухгалтерский учет собирает, накапливает и обрабатывает экономически существенную информацию о совершенных или запланированных хозяйственных операциях и результатах хозяйственной деятельности. Таким образом, бухгалтерская отчетность служит инструментом планирования и контроля достижения экономических целей предприятия, которые можно свести к двум важнейшим экономическим побуждениям предпринимательства. [9, с.71]

На законодательном уровне практически во всех странах действует норма обязательности составления бухгалтерской отчетности, чтобы обеспечить многочисленных пользователей нужной им информацией о том или ином субъекте рынка (организации). Кроме того, нормативно регулируемая бухгалтерская отчетность выполняет и другую очень важную роль. Государство через нее обеспечивает единство толкования правовых норм для самых различных субъектов рынка и соблюдения ими общеустановленных принципов (правил) ведения бухгалтерского учета и составления отчетности. Эта функция бухгалтерской отчетности нашла отражение как в законе "О бухгалтерском учете", так и в изданных на его основе нормативных актах по бухгалтерскому учету и бухгалтерской отчетности. Значительное место указанной функции бухгалтерской отчетности отведено в Международных стандартах финансовой отчетности.

Тщательное изучение бухгалтерских отчетов раскрывает причины успехов, а также недостатков в работе, помогает наметить пути совершенствования деятельности организации. Внешние пользователи бухгалтерской информации по данным отчетности получают возможность:

- оценить финансовое положение потенциальных партнеров;

- принять решение о целесообразности и условиях ведения дел с партнером;

- избежать выдачи кредитов ненадежным клиентам,

- оценить целесообразность приобретения активов той или иной организации;

- правильно построить отношения с заказчиками;

- учесть возможные риски предпринимательства и т.д.

5. показатели управленческого учета, представляющие систему учета всех необходимых данных, формируют информационную базу оперативных управленческих решений и планирования деятельности в будущем или предстоящем периоде;
6. нормативные показатели представлены нормативами, разработанными в рамках организации и действующими в целом по стране или отрасли.

Использование всех представляющих интерес показателей, сформированных на базе внешней и внутренней информации, позволяет создать в каждой организации целенаправленную информационную систему, ориентированную на принятие оперативных, текущих и стратегических решений по повышению эффективности ее деятельности. [15, с.69]

Информационная база анализа должна формироваться и совершенствоваться с учетом соблюдения таких принципов, как аналитичность, объективность, оперативность, полезность. Эти требования являются необходимым условием получения достоверной оценки эффективности анализа финансового состояния и результатов деятельности.

Анализ представляет собой комплексное исследование действия внешних и внутренних, рыночных и производственных факторов на количество и качество производимой предприятием продукции, финансовые показатели работы предприятия и указывает возможные перспективы развития дальнейшей производственной деятельности предприятия в выбранной области хозяйствования.

Основные направления анализа:

-анализ структуры Баланса и чистого оборотного капитала,

-анализ ликвидности и финансовой устойчивости,

-анализ прибыльности и структуры затрат,

-анализ оборачиваемости,

-анализ рентабельности,

-анализ эффективности труда.

От того какие задачи поставленны анализ может иметь разную детализацию по отдельным направлениям.

В зависимости от того, какие цели поставлены финансовый анализ состояния предприятия может быть дополнен также и другими исследованиями, например, маркетинговыми, технологическими и т.д.

Основными источниками информации для проведения анализа финансового состояния предприятия являются следующие:

- Бухгалтерский баланс (форма № 1);

- Отчет о прибылях и убытках (форма № 2);

Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках:

А) отчет о движении капитала (форма № 3);

Б) отчет о движении денежных средств (форма № 4);

В) приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5);

Г) пояснительная записка.

 

1.3. Методика проведения анализа финансового состояния. Система показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия

Анализ как категория, ха­рактеризующая метод исследования какого-либо явления, широко используется как в науке, так и в практической деятельности. Фи­нансовый анализ есть метод познания финансового механизма предприятия, процессов формирования и использования финансовых ресурсов для его оперативной и инвестиционной деятельности.

Основная цель финансового анализа — выявление существенных связей и характеристик финансового состояния предприятия для выработки оптимального управленческого решения. Эта цель достигает­ся посредством получения небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в составе активов и пассивов, расчетах с де­биторами и кредиторами. При этом аналитика и управляющего (менеджера) может интересовать как текущее финансовое состоя­ние предприятия, так и его проекция на ближайшую перспективу или более отдаленный период.

Цель анализа принимает вид конкретной управленческой зада­чи, поставленной перед финансовым аналитиком. Аналитическая задача конкре­тизирует цель анализа с учетом организационных, информацион­ных, технических и методических возможностей его проведения. Примером аналитических задач могут быть: анализ ликвидности баланса; анализ финансового состояния и платежеспособности; анализ динамики и структуры статей баланса; факторный анализ прибыли; анализ оптимизации объема прибыли, объема производства и издержек; комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия и др. [8, с.67]

При проведении финансового анализа используются знания таких смежных экономических дисциплин, как бухгалтерский учет, финансы и кредит, экономическая теория, хозяйственное право. Аудитор, проводящий финансовый анализ, на базе этих знаний реконструирует деятельность объекта анализа по данным исходной информации, т.е. повторяет работу бухгалтера, но в об­ратном порядке — от обобщения и классификации исходных дан­ных в форме бухгалтерской отчетности до понимания сущности той или иной хозяйственной операции. Необходимо аналитичес­кое прочтение исходных данных исходя из целей менеджмента и задачи анализа.

Основным принципом аналитического чтения финансовой от­четности является дедуктивный метод, т.е. переход от общего к ча­стному, который в ходе анализа должен применяться многократно. В ходе такого анализа как бы воспроизводится историческая и ло­гическая последовательность хозяйственных фактов и событий, определяются направленность и сила влияния их на результаты де­ятельности.

Аналитическая информация окажется бесполезной для целей управления (менеджеров), если не будут соблюдены другие необ­ходимые принципы анализа: уместность, достоверность, сравни­мость, существенность.

Уместность и достоверность — это два основных качества, определяющих полезность аналитической информации для принятия решения. Информация уместна, если она способна подтвердить или опровергнуть предполагаемое управленческое решение. Иными словами, финансовый анализ должен оказать воздействие на это решение. Ценность анализа заключается в своевременности, которая является важным аспектом уместности и достоверности. Информация достоверна, если она отвечает требованиям правди­вости, полноты и нейтральности.

Сравнимость по степени важности занимает такое же место, как уместность и достоверность. Сравнение — один из основных приемов финансового анализа, использующийся для повыше­ния степени полезности аналитических выводов при принятии управленческого решения. Альтернативность выбора зависит от результатов сравнения данных с предшествующими периодами, данными других предприятий, прогнозными данными или планом,

Существенность характеризует уровень ценности аналитических выкладок для решения аналитической задачи. Существенность за­висит от совокупности многих факторов, в том числе и от степени владения аудитором технологией проведения анализа. Опытный аналитик широко использует дополнительные аналитические при­емы — внешнюю информацию, косвенные свидетельства (напри­мер, взаимоотношения предприятия и партнеров), информацию о технической подготовке производства, экспертную информацию и др. В частности, финансовые отчеты не содержат сведений о кадрах предприятия, характере НИОКР, маркетинговых мероприятиях, хотя эти сведения могут помочь аудитору в решении анали­тической задачи. Однако главным фактором существенности явля­ется способность подробно проанализировать финансовую отчетность предприятия как основную информационную базу анализ. Такая информация может быть получена в результате проведения  системного исследования финансовых отчетов по научно обосно­ванной методике. [16, с.34]

Перед непосредственным проведением анализа аналитик, прежде всего, определяет его цель и задачи. Затем он разрабатывает программу анализа, в которой определяются: методы и приемы анализа, оптимальные для достижения поставленных целей и задач; информационная база анализа; критерий при принятии решения в случае выявления необычайных колебаний.

При проведении финансового анализа используются следу­ющие основные методы исследования финансовых отчетов:

• горизонтальный (временной) анализ — сравнение каждой по­зиции отчетности с предыдущим периодом;
• вертикальный (структурный) анализ — выявление влияния каждой позиции отчетности на результат в целом, т.е. определение структуры итоговых финансовых показателей;
• сравнительный (пространственный) анализ — сопоставление сводных показателей отчетности предприятия с аналогичными показателями конкурентов, межхозяйственный анализ предприя­тий отрасли, внутрихозяйственный анализ структурных подразде­лений предприятия;
• трендовый анализ — определение тренда, т.е. основной тенден­ции динамики показателя, избавленной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов посредством сравнения каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов. С помощью тренда прогнозируются возможные значе­ния показателя в будущем периоде, а следовательно, ведется перспективный анализ;
• факторный анализ — анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминиро­ванных или стохастических приемов исследования. Факторный анализ может быть прямым (собственно анализ), при котором результативный показатель разлагают на составные элементы, и обратным (синтез), при котором по отдельным элементам формиру­ется результативный показатель;
• анализ относительных показателей (коэффициентов) — метод анализа на основе расчета отношений между отдельными позици­ями финансовой отчетности с целью определения взаимосвязи показателей.

Кроме перечисленных основных аналитических методов исследования финансовой отчетности существуют научно обоснован­ные приемы финансового анализа: традиционные — сопоставление, сравнение, группировка; экономико-математические — графический, матричный методы, метод линейного программирования, метод корреляционно-регрессионного анализа, метод теории множеств и др.; эвристические — методы, основанные на экспертных оценках специалистов, их интуиции, прошлом опыте.

Конкретный метод анализа аналитик выбирает исходя из задач анализа, своего опыта и профессиональной квалификации, объе­ма и состава информационной базы финансового анализа [13, с.29].

Оценка финансовой деятельности организации выполняется по этапам.

Первый этап – принятие решения о целесообразности анализа бухгалтерской отчетности организации. На данном этапе осуществляется проведение визуальной и простейшей счетной проверки показателей бухгалтерских форм отчетности по формальным признакам и по существу – качественным признакам: определяется наличие всех необходимых форм и приложений; проверяется правильность и ясность заполнения отчетных форм;  выполняется счетная проверка, которая заключается в установлении точности подсчета итоговых и промежуточных результатов; согласуются показатели разных форм отчетности, т. е. проводится так называемая взаимоувязка показателей. Неотъемлемой частью бухгалтерской отчетности является аудиторское заключение, т. к. оно является основанием для доверия третьих лиц к данным финансовой отчетности организации. Решая вопрос, дает ли бухгалтерская отчетность правдивую информацию о положении дел в экономическом субъекте, полезно принять во внимание репутацию аудиторской фирмы, осуществляющей проверку, а также организации и ее руководителя. По результатам проделанной работы делается вывод о достоверности бухгалтерской отчетности и возможности ее использования в анализе. [18, с.38]

Второй этап -  ознакомление с пояснительной запиской к балансу, что связано с необходимостью оценки условий работы в отчетном периоде, определения тенденций изменения показателей деятельности и качественных изменений в имущественном и финансовом положении.

Третий этап – проведение аналитических процедур, т. е. расчет системы количественных и качественных показателей, которые дают комплексную оценку эффективности деятельности организации и могут быть использованы в пространственно временных сопоставлениях. Более детальный анализ в целях поиска резервов, направлений укрепления финансового положения организации и ее потенциала связан с выбором оптимальных решений по корректировке текущей деятельности и прогнозированию результатов.

Основными направлениями анализа финансовой отчетности являются:

• расчет количественных и качественных показателей, характеризующих финансово-хозяйственную деятельность организации;
• определение тенденций изменения расчетных показателей (пространственно-временный анализ);
• сравнение отдельных расчетных показателей с нормативными и рекомендуемыми показателями;
• оценка финансового положения предприятия на момент (определенную дату) и в среднем за период с учетом влияния факторов);
• анализ и оценка перспектив развития организации га базе проведения прогнозного анализа финансовых коэффициентов.

Выявление качественного экономического состояния организации получает свое количественное выражение через разнообразные абсолютные и относительные показатели.

Большое значение имеет использование абсолютных показателей: величины собственного и заемного капитала, активов, денежных средств, дебиторской и кредиторской задолженности, прибыли, а также абсолютных показателей, рассчитываемых на основе отчетности, таких, как чистые активы, собственные оборотные средства, показатели обеспеченности запасов собственными оборотными средствами, величина устойчивых пассивов.

Данные показатели являются критериальными, поскольку с их помощью формируются критерии, позволяющие определить качество финансового состояния. На их основе определяется тенденция изменения экономической ситуации, а также рассчитывается целый ряд результативных и качественных показателей.

Исключительно важную роль в современных условиях в финансовом анализе играют относительные величины, т. к. они сглаживают искажающее влияние инфляции на отчетный материал. Распространенность относительных показателей  (87% из используемых в анализе) обусловлена определенным преимуществом перед абсолютными, т. к. они позволяют сопоставить несопоставимые по абсолютным величинам объекты, более устойчивы в пространстве и времени, поэтому характеризуют однородные вариационные ряды, а также улучшают статистические свойства показателей. На их основе в отечественной и зарубежной практике принято формировать выводы о сложившейся экономической ситуации. [9, с.18]

Организация представляет собой сложный хозяйственный механизм, поэтому и общая оценка деятельности должна характеризоваться комплексностью подхода, т. е. использованием системы показателей, наиболее полно характеризующих степень ее финансового состояния и экономического потенциала.

Система показателей, основанная на данных бухгалтерской отчетности, позволяет контролировать изменения в финансовом положении организации, а также оценить результативность ее деятельности всеми участниками экономического процесса. Оценочные показатели рекомендуется разбивать на группы, каждая из которых отражает определенную грань финансово-хозяйственной деятельности:

1. первая группа – показатели платежеспособности, которые дают возможность оценить погашение краткосрочных обязательств оборотными активами, т. е. они характеризуют краткосрочную платежеспособность – коэффициенты абсолютной, критической, текущей ликвидности и величину собственных оборотных средств;
2. вторая группа – показатели структуры капитала, характеризующие долгосрочную платежеспособность, финансовую активность – коэффициенты автономии, финансовой устойчивости, соотношения собственного и заемного капитала, долгосрочного привлечения заемных средств, а также чистые активы и излишек (недостаток) источников средств для формирования запасов;
3. третья группа – показатели состояния основных и оборотных средств, которые необходимы для оценки имущественного комплекса и участия в его формировании собственного капитала – коэффициенты обеспеченности собственными оборотными средствами, обеспеченности запасов собственными средствами, финансовой маневренности собственного капитала, соотношения оборотных и внеоборотных активов;
4. четвертая группа – показатели оборачиваемости и рентабельности, которые характеризуют интенсивность использования ресурсов и результативность деятельности, - коэффициенты оборачиваемости оборотных активов, запасов, дебиторской и кредиторской задолженности, собственного капитала; коэффициент фондоотдачи; рентабельность активов, собственного капитала, продаж (работ, услуг), чистых активов.

Создание оптимальной системы оценочных показателей позволит вести целенаправленную работу по финансовому анализу деятельности организации; формированию рациональной структуры баланса; нахождению основных факторов, влияющих на финансовые результаты; разработке мероприятий по оптимизации объема и темпов прироста прибыли. [12, с.38]

Особенностью организации аналитической работы является применение разнообразных приемов и способов оценки финансовых показателей, которые имеет в своем распоряжении экономическая наука.

Показатели оценки имущественного положения предприятия.

1. «Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятий» – это показатель обобщенной стоимости оценки активов, числящихся на балансе предприятия.
2. «Доля активной части основных средств». Согласно нормативным документам под активной частью основных средств понимаются машины, оборудование и транспортные средства. Рост этого показателя оценивается положительно.
3. «Коэффициент износа основных средств» – обычно используется в анализе как характеристика состояния основных фондов. Дополнением этого показателя до 100% ( или единицы) является «коэффициент годности».
4. «Коэффициент обновления основных средств» – показывает, какую часть от имеющихся на конец отчётного периода основных средств составляют новые основные средства.
5. «Коэффициент выбытия основных средств» – Коэффициент выбытия основных средств.

Оценка ликвидности и платежеспособности. Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности организации, т. е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам за счет наличия готовых средств платежа (остатка денежных средств) и других ликвидных активов.

1. «Собственные оборотные средства» – характеризирует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия текущих активов. Величина собственных оборотных средств численно равна превышению текущих активов над текущими обязательствами.
2. «Маневренность функционирующего капитала» – характеризирует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств. Для нормального функционирования предприятия этот показатель меняется в пределах от 0 до 1.
3. «Коэффициент покрытия» (общий) – даёт общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств, это рассматривается как успешно функционирующее предприятие.
4. «Коэффициент быстрой ликвидности» по смыслу аналогичен «коэффициенту покрытия», однако из расчёта исключены производственные запасы. В западной литературе он ориентировочно принимается ниже 1, но это условно. [15, с.76]
5. «Коэффициент абсолютной ликвидности» (платёжеспособности) – показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть погашена немедленно. В международной практике считается, что значение его должно быть больше или равным 0,2 – 0,25
6. Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов (Оборотные активы : Внеоборотные активы) характеризует оборотные активы, приходящиеся на один рубль внеоборотных средств;
7. Коэффициент реальной стоимости имущества: (Основные средства + Запасы + Незавершенное производство): Активы. Показывает долю средств производства в стоимости имущества, уровень производственного потенциала.

Оценка финансовой устойчивости - одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия, которая характеризует стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы.

1. «Коэффициент финансовой независимости (автономии)» – характеризирует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво предприятие.
2. Коэффициент постоянных пассивов: (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства) : Активы баланса. Характеризует долю активов, финансируемых за счет устойчивых пассивов
3. «Коэффициент маневренности собственного капитала» – показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т. е. вложена в оборотные средства.
4. Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов: Оборотные активы: Внеоборотные активы. Характеризует оборотные активы, приходящиеся на один рубль внеоборотных средств
5. «Коэффициент структуры долгосрочных вложений» – коэффициент показывает, какая часть основных средств и прочих внеоборотных активов профинансирована внешними инвесторами.
6. «Коэффициент привлечения долгосрочных заёмных средств» – характеризирует структуру капитала. Чем выше показатель в динамике, тем сильнее предприятие зависит от внешних инвесторов.
7. «Коэффициент отношения собственных и привлечённых средств» – он даёт общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Рост показателя свидетельствует об усилении зависимости от внешних инвесторов.
8. «Коэффициент финансовой устойчивости», который определяется: (Собственный капитал + долгосрочные обязательства) : валюта баланса. Этот показатель показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников. (Расчёт коэффициентов приведён в приложении 3).

Нужно сказать, что единых нормативных критериев для рассмотренных показателей не существует. Они зависят от многих факторов: отраслевой принадлежности, принципов кредитования, сложившейся структуры источников средств и др.

Поэтому приемлемость значений этих показателей лучше составлять по группам родственных предприятий. Единственное правило: владельцы предприятия ( инвесторы и другие лица, сделавшие взносы в уставной капитал ) предпочитают разумный рост в динамике заемных средств, а кредиторы отдают предпочтение предприятиям с высокой долей собственного капитала, с большей финансовой автономностью.

Оценка деловой активности. Деловая активность в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов - показателей оборачиваемости.

Качественными критериями являются: широта рынков сбыта продукции, репутация предприятия и т. п. Количественная оценка даётся по двум направлениям:

– степень выполнения плана по основным показателям, обеспечение заданных темпов их роста;

– уровень эффективности использования ресурсов предприятия.

В частности, оптимально следующее соотношение:

Т_пр > Т_р > Т_ак > 100%;

Где Т_пр, Т_р, Т_ак, – соответственно темп изменения финансовой прибыли, реализации, авансированного капитала.

Эта зависимость означает, что: экономический потенциал возрастает; объём реализации возрастает более высокими темпами; прибыль возрастает опережающими темпами. Это « золотое правило экономики предприятия ».

Для реализации второго направления могут быть рассчитаны: выработка, фондоотдача, оборачиваемость производственных запасов, продолжительность операционного цикла, оценка авансированного капитала.

К обобщающим показателям относятся «показатель ресурсоотдачи и коэффициент устойчивости экономического роста».

1. «Ресурсоотдача (коэффициент оборачиваемости собственного капитала)» – характеризует объём реализованной продукции на рубль средств, вложенных в деятельность предприятия.
2. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, который определяется: Выручка от продаж: Оборотные активы и характеризует эффективность использования оборотных средств
3. «Коэффициент устойчивости экономического роста» – показывает, какими в среднем темпами может развиваться предприятие.

Оценка рентабельности. К основным показателям этого блока относятся рентабельность продаж, авансированного капитала, рентабельность собственного капитала. При расчёте можно использовать балансовою прибыль или чистую.  [15, с.82]

Анализируя рентабельность в пространственно-временном аспекте следует принимать во внимание три ключевых особенности: ременный аспект, когда предприятие делает переход на новые перспективные технологии и виды продукций; проблема риска; проблема оценки, когда прибыль оценивается в динамике, а также собственный капитал в течении ряда лет.

Однако далеко не всё может быть отражено в балансе. Например, торговая марка, суперсовременные технологии, слаженный персонал не имеют денежной оценки, поэтому при выборе решений финансового характера необходимо принимать во внимание рыночную цену фирмы.

Оценка положения на рынке ценных бумаг

Этот фрагмент анализа выполняется в компаниях, зарегистрированных на фондовых биржах.

Поскольку терминология по ценным бумагам в нашей стране окончательно не сложилась, названия показателей являются  условными.

1. «Доход на акцию» – отношение чистой прибыли, уменьшенной на величину дивидендов по привилегированным акциям, к общему числу обыкновенных акций. Именно этот показатель в значительной степени влияет на рыночную цену акций.
2. «Ценность акции» – частное от деления рыночной цены акции на доход на акцию. Этот показатель служит индикатором спроса на акции данной компании, т. к. показывает, как много согласны платить инвесторы на один рубль прибыли на акцию.
3. «Рентабельность акции» – отношение дивиденда, выплачиваемого на акцию, к её рыночной цене. Рентабельность акции характеризирует процент возврата на капитал, вложенный в акции фирмы.
4. «Дивидендный выход» – рассчитывается путём деления дивиденда, выплачиваемого по акции, на доход на акцию, т. е. это доля чистой прибыли, выплаченная акционерам в виде дивидендов. С этим коэффициентом тесно связан «коэффициент реинвестирования прибыли», характеризующий её долю, направленную на развитие производства. Сумма значений этих показателей равна единице.
5. «Коэффициент котировки акций» – отношение рыночной цены к её (книжной) учётной цене. Книжная цена характеризует долю собственного капитала, приходящегося на одну акцию. Она складывается из номинальной стоимости, доли эмиссионной прибыли и доли накопленной и вложенной в развитие фирмы прибыли.

 

 

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО "ПРОЕКТНО-СТРОИТЕЛЬНОЕ ОБЪЕДИНЕНИЕ "ГРАЖДАНДОРСТРОЙ"

2.1. Организационно-экономическая характеристика ООО "Проектно-строительное объединение "Граждандорстрой"

Объектом исследования в выпускной квалификационной работе является ООО "Проектно-строительное объединение "Граждандорстрой". ООО "Проектно-строительное объединение "Граждандорстрой" (далее в тексте «Общество») создано в соответствии и гражданским кодексом Российской Федерации и Федеральным законом Российской Федерации от 08.02.1998 № 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» в декабре 2011 года.

Общество с ограниченной ответственностью "Проектно-строительное объединение "Граждандорстрой"  расположено по адресу - 127349, г Москва, Шоссе Алтуфьевское, д 100, стр 1

ИНН: 7715894101

ОГРН: 1117746972122

ОКПО: 37279221

Краткое наименование: ООО "ПСО "Граждандорстрой"

Учредитель: Степанов Евгений Яковлевич

Должность руководителя: генеральный директор

ФИО руководителя: Лаптев Герман Валерьевич

ОКАТО: 45280558000 город Москва, Северо-Восточный административный округ, район Бибирево

ОКВЭД: 74.20.1 Деятельность в области архитектуры, инженерно-техническое проектирование в промышленности и строительстве

ОКОПФ: 65 Общества с ограниченной ответственностью

ОКФС: 16 Частная собственность

Уставной фонд: 67000.00 руб

 

Общество является юридическим лицом по действующему законодательству Российской Федерации и имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе.

Общество вправе в установленном действующим законодательством порядке открывать счета в банках  и иных кредитных организациях как на территории Российской Федерации, так и за ее пределами.

Общество имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на русском языке. Общество самостоятельно планирует свою производственно-хозяйственную деятельность.

Целями деятельности Общества являются расширение рынка товаров и услуг, а также извлечение прибыли. Общество осуществляет свою деятельность на основании следующих операций: торгово-закупочная деятельность строительными материалами, оптовая и розничная торговля строительными материалами, товарами народного потребления, продукцией производственно-технического назначения; производство, приобретение и переработка товаров народного потребления, продукции производственно-технического назначения; выполнение строительно-монтажных, ремонтных, пуско-наладочных работ, а также эксплуатацию объектов жилого и производственного назначения; коммерческо-посредническая деятельность; оптовая и розничная торговля, строительная деятельность, в том числе производство отдельных видов строительных материалов, производство, расфасовка и оптовая реализация цемента и иных строительных материалов и т. д.

Уставный капитал Общества составляет 67,0 тыс. руб. и образуется за счет внесения учредителями денежных средств. Номинальная стоимость и размер долей учредителей Общества в Уставном капитале Общества составляет:

Степанов Е.Я. 100% Уставного капитала;

На момент государственной регистрации Общества уставный капитал сформирован полностью. Увеличение Уставного капитала Общества может осуществляться за счет имущества Общества, и (или) за счет дополнительных вкладов участников Общества. Уставный капитал Общества может быть увеличен за счет его имущества, не превышающую разницу между стоимостью чистых активов Общества, определенной на основании данных бухгалтерской отчетности по итогам предшествующего года, суммой Уставного капитала и резервного фонда Общества. При увеличении Уставного капитала Общества за счет его имущества пропорционально увеличивается номинальная стоимость долей всех участников Общества без изменения размера их долей.

Общество вправе ежеквартально, раз в полгода или раз в год принимать решение о распределении своей чистой прибыли. Решение об определении распределяемой части прибыли Общества принимается общим собранием участников Общества единогласно. Часть прибыли Общества, предназначенная для распределения между участниками Общества, распределяется пропорционально их долям в Уставном капитале Общества.

Органами управления Общества являются:

Общее собрание участников Общества;

Директор Общества (единоличный исполнительный орган Общества);

Ревизионная комиссия (ревизор) (орган контроля Общества).

Высшим органом управления Общества является Общее собрание его участников. Директор Общества избирается на должность сроком на 5 лет и без доверенности действует от имени Общества, представляет его интересы, заключает гражданско-правовые договора, подписывает первичные учетные документы, в том числе платежные, а также документы бухгалтерской, налоговой  и статистической отчетности, отвечает за ведение учета и управление документооборотом, утверждает штаты, осуществляет прием на работу  и  увольнение работников, заключает договоры, распоряжается имуществом  Общества.

Контроль за финансово-хозяйственной деятельностью Общества осуществляет ревизионная комиссия (ревизор) Общества или избранный общим собранием участников Общества аудитор, не связанный имущественными интересами с Обществом.

Структура предприятия – это состав и соотношение его внутренних звеньев: цехов отделов, других компонентов, составляющих единый хозяйственный объект. Структура предприятия определяется его размером, отраслью производства, уровнями  технологии и специализации.

Организационная структура управления ООО ПСО "Граждандорстрой" - это трехступенчатая структура управления. Совокупность ступеней отражает соподчиненность звеньев и специалистов.

Первая ступень – это специалисты, непосредственно управляющие рабочими: бригадиры, мастера, механики и т.д.

Вторая ступень – это начальники участков, руководящие специалистами. Третья ступень – это руководитель предприятия и работники общехозяйственного аппарата управления, непосредственно руководящие начальниками участков. 

При разработке организационной структуры управления разработчики руководствовались следующими принципами: необходимость единоначалия в данной организации; необходимое  количество уровней в структуре управления; разработка пирамиды подчиненности по всей иерархии управления; разработка схемы информационных потоков с целью обеспечения информацией каждое рабочее место структурных подразделений; создание группы и специальных подразделений по разработке функциональных обязанностей; определение формы контроля в  структуре управления; разработка мотивационной модели заинтересованности работников в результатах индивидуального и коллективного труда.

Предприятие имеет управляющие органы, на которые возлагают определение долгосрочной стратегии, координацию и контроль текущей деятельности персонала, наем, оформление и расстановку кадров. Все структурные звенья предприятия связаны между собой. Руководитель предприятия осуще­ствляет текущее руководство деятельностью Общества и подотчетен Собранию.

 Основной целью создания общества является организация рентабельной  деятельности и получение  прибыли, используемой в интересах членов общества, а также для развития и расширения сферы его деятельности и укрепления финансового положения.

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние.

Основные показатели, характеризующие деятельность предприятия, приведены в таблице 2.1.

Анализ показателей таблицы 2.1 показывает, что в анализируемом периоде времени:

• выручка от продаж увеличилась в 2013 г. по сравнению с 2012 г. на 3468,9 т. руб. или на 35,8%, а в 2014 г. по сравнению с 2013 г. – увеличилась на 999,0 т. руб. или на 7,6 %;
• себестоимость проданных товаров увеличилась в 2013 г. по сравнению с 2012 г. на 2736,0 т. руб. или на 36,4%, а в 2014 г. по сравнению с 2013 г. – увеличилась на 1032,8 т. руб. или на 10,0%;
• коммерческие расходы увеличились в 2013 г. по сравнению с 2012 г. на 644,4 т. руб. или на 30,4%, а в2014 г. по сравнению с 2013 г. коммерческие расходы уменьшились на 8,6 т. руб. или на 0,3%.
• прибыль до налогообложения увеличилась в 2013 г. по сравнению с 2012 г. на 38,6 т. руб. или на 46,3%, а в 2014 г. по сравнению с 2013 г. – увеличилась на 15,0 т. руб. или на12,3%.

По данным отчетов о прибыли и убытках предприятия за 2013 г. и 2014 г. видно, что в 2014 г. и в 2013 г. текущий налог на прибыль составил примерно по 13 т. руб..  Отложенные налоговые обязательства в 2014 г. снизились по сравнению с 2013 г. на 1,0 т. руб., а прочие платежи в бюджеты за данный период увеличились на 16 т. руб.

При этом чистая прибыль предприятия и в 2013 г. и в 2014 г. была полностью использована.

Таблица 2.1

Основные показатели деятельности предприятия

Показатели, в т. руб.	Период времени			Абсолютное отклонение		Относительное отклонение
	2012 г.,	2013 г.	2014 г.	2012 г. к 2013 г.	2013 г. к 2014 г.	2012 г. к 2013 г.	2013 г. к 2014 г.
Уставный капитал	28,4	65,8	67,0	+37,4	+1,2	+131,7	+1,8
Основные средства	363,8	482,9	-	+119,1	-	+32,7	-
Выручка от продажи	9683,1	13152,0	14151,0	+3468,9	+999,0	+35,8	+7,6
Себестоимость проданных товаров	7517,2	10253,2	11286,0	2736,0	+1032,8	+36,4	+10,0
Коммерческие расходы	2119,2	2763,6	2755,0	+644,4	-8,6	+30,4	-0,3
Прибыль до налогообложения	83,4	122,0	137,0	+38,6	+15,0	+46,3	+12,3
Численность работников, ч В том числе: Управленческий и обслуживающий персонал Производственные рабочие Вспмогат. работники	70     11     40   19	71     10     42   19	75     10     46   19	+     -1     +2   -	+4     -     +9,5   -	+1,4     -9,1     +5,0   -	+5,6     -     +9,5   -
Фонд заработной платы	900,5	1417,6	1349,1	+517,5	-68,5	+57,4	-4,8

 

 2.2. Анализ финансового состояния по данным бухгалтерского баланса

Для анализа финансового состояния ООО ПСО "Граждандорстрой" использовалась следующая система показателей (табл. 2.2)

 

 

Таблица 2.2

Система показателей для аналитической работы

Наименование показателя	Формула расчета		Интерпретация  (характеризует)
1	2		3
Группа 1.    Показатели платежеспособности
Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности)		(Денежные средства + Ценные бумаги) : Краткосрочные обязательства		возможность погашения текущих обязательств за счет наиболее ликвидных активов
Коэффициент критической ликвидности		(Оборотные активы – Запасы) : Краткосрочные обязательства		возможность погашения текущих обязательств за счет наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов
Коэффициент текущей ликвидности		Оборотные активы : Краткосрочные обязательства		достаточность  оборотных средств для погашения текущих обязательств
Собственные оборотные средства		Оборотные активы – Краткосрочные обязательства		величину оборотных средств, сформированных за счет собственного капитала
Коэффициент быстрой ликвидности		Текущие активы – производственные запасы : текущие обязательства		по смыслу аналогичен «коэффициенту покрытия», однако из расчёта исключены производственные запасы
Группа 2.   Показатели структуры капитала
Коэффициент финансовой независимости (автономии)		Собственный капитал : Активы баланса		долю собственных средств в общем объеме активов
Коэффициент постоянных пассивов		(Собственный капитал + Долгосрочные обязательства) :  Активы баланса		долю активов, финансируемых за счет устойчивых пассивов
Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала		Общая сумма обязательств : Собственный капитал		соотношение между привлеченными и собственными ресурсами
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств		Долгосрочные обязательства : (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства)		долю долгосрочных займов во всех долгосрочных источниках
Чистые активы		Активы, принимаемые к расчету – Обязательства, принимаемые к расчету		наличие и достаточность  реального собственного капитала
Излишек (недостаток) источников средств для формирования запасов		Величина источников средств – Величина запасов		обеспеченность запасов определенными видами источников
1	2		3
Группа 3.   Показатели состояния основных и оборотных средств
Коэффициент обеспеченности собств-ми  оборотными средствами	Собственные оборотные средства : Оборотные активы		долю оборотных средств, сформированных за счет собственного капитала
Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами	Собственные оборотные средства : Запасы		долю запасов, сформированных за счет собственного капитала
Коэффициент износа основных средств К изн	Амортизация основных средств : первоначальная стоимость основных средств		используется в анализе как характеристика состояния основных фондов
Коэффициент годности основных средств К г	Кг = 1 – К изн		используется в анализе как характеристика состояния основных фондов
Коэффициент обновления основных средств Коб	Коб = Поступило основных средств : остаток основных средств на конец периода		показывает, какую часть от имеющихся на конец отчётного периода основных средств составляют  новые основные средства
Коэффициент выбытия основных средств Кв	Кв = выбыло основных средств : остаток основных средств на начало периода		Коэффициент выбытия основных средств
Коэффициент покрытия (общий)	Текущие активы : текущие обязательства		даёт общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств, это рассматривается как успешно функционирующее предприятие
Коэффициент маневренности собственного капитала	Собственные оборотные средства : Собственный капитал		долю собственных оборотных средств в собственном капитале
Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов	Оборотные активы : Внеоборотные активы		оборотные активы, приходящиеся на один рубль внеоборотных средств
Коэффициент реальной стоимости имущества	(Основные средства + Запасы + Незавершенное производство) : Активы		долю средств производства в стоимости имущества, уровень производственного потенциала
Коэффициент финансовой устойчивости	(Собственный капитал + долгосрочные обязательства ) : валюта баланса		Показывает какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников
1	2		3
Группа 4.    Показатели оборачиваемости и рентабельности
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов	Выручка от продаж : Оборотные активы		эффективность использования оборотных средств
Коэффициент оборачиваемости запасов	Себестоимость производственная : Запасы		эффективность использования запасов
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	Выручка от продаж : Дебиторская задолженность		скорость оплаты счетов дебиторов
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	Себестоимость производственная : Кредиторская задолженность		скорость оборота счетов кредиторов
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	Выручка от продаж : Собственный капитал		скорость оборота собственного капитала
Коэффициент фондоотдачи	Выручка от продаж : Основной капитал		величину выручки, полученной с каждого рубля основного капитала
Рентабельность активов	Прибыль : Активы		величину прибыли, полученной с каждой денежной единицы, вложенной в активы
Рентабельность собственного капитала	Прибыль : Собственный капитал		величину прибыли, полученной с каждой денежной единицы, вложенной в предприятие собственниками
Рентабельность продаж	Прибыль : Выручка от продаж		величину прибыли, полученной с каждой денежной единицы выручки
Рентабельность чистых активов	Прибыль : Чистые активы		величину прибыли, полученной с каждой денежной единицы чистых активов

 

 

 

Бухгалтерский баланс, сформированный исходя из концепции наращения финансового капитала, дает четкое представление: с одной стороны, о характере поставщиков финансовых ресурсов организации (капитал и обязательства); с другой стороны, о направлении и характере вложений предоставленного капитала в экономические ресурсы компании (активы).

Финансовое положение организации определяется тем, насколько обеспечиваются экономические выгоды заинтересованных лиц в зависимости от рационального размещения финансовых ресурсов в ее активы. В процессе финансово-хозяйственной деятельности предприятия его активы и пассивы претерпевают постоянные изменения, поэтому их выявление, а также установление взаимосвязей балансовых статей дают первоначальное представление о финансовом состоянии организации. Отраслевая принадлежность, тип предприятия, стадии его развития, условия функционирования на рынках компании, политика руководства в части финансирования и наличия источников капитала влияют на распределение активов, обязательств и собственного капитала.

Общая оценка финансового состояния коммерческой организации проводится на основе составления аналитических таблиц, одной из которых является сравнительный аналитический баланс (нетто-баланс), очищенный от регулирующих статей.

Информационной базой для финансового анализа является показатели, содержащиеся в бухгалтерской (финансовой) отчетности предприятия. Годовая бухгалтерская (финансовая) отчетность ООО ПСО «Граждандорстрой» за 2014 г. приведены ниже.

 

 

Приложение № 1
к Приказу Министерства финансов
Российской Федерации
от 02.07.2010 № 66н

(в ред. Приказа Минфина РФ
от 05.10.2011 № 124н)

Формы
бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках

Бухгалтерский баланс

на

год

20

15

г.

Коды

Форма по ОКУД

0710001

Дата (число, месяц, год)

18

03

15

Организация

ООО "Проектно-строительное объединение "Граждандорстрой"

по ОКПО

37279221

Идентификационный номер налогоплательщика

ИНН

7715894101

Вид экономической деятельности

Деятельность в области архитектуры, инженерно-техническое проектирование в промышленности и строительстве

по ОКВЭД

74.20.1

Организационно-правовая форма/форма собственности

ООО

Общество с ограниченной ответственностью/ частная

по ОКОПФ/ОКФС

65

16

Единица измерения: тыс. руб. (млн. руб.)

по ОКЕИ

384 (385)

Местонахождение (адрес)  г. Москва, Шоссе Алтуфьевское, д 100, стр 1

 

 

 

	На 31 декабря			На 31 декабря
Наименование показателя 2	20	13	г.	20	14	г.
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы
Результаты исследований и разработок
Нематериальные поисковые активы
Материальные поисковые активы
Основные средства	483			0
Доходные вложения в материальные ценности
Финансовые вложения
Отложенные налоговые активы
Прочие внеоборотные активы
Итого по разделу I	483			0
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	1234			1506
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
Дебиторская задолженность	217			280
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)
Денежные средства и денежные эквиваленты	57			120
Прочие оборотные активы
Итого по разделу II	1508			1906
БАЛАНС	1991			1906

Форма 0710001 с. 2

	На 31 декабря					На 31 декабря
Наименование показателя	20		13	г.		20		14	г.
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	66					67
Собственные акции, выкупленные у акционеров	(				)	(				)
Переоценка внеоборотных активов
Добавочный капитал (без переоценки)	457					0
Резервный капитал
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
Итого по разделу III	523					67
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства
Отложенные налоговые обязательства
Оценочные обязательства
Прочие обязательства
Итого по разделу IV
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства
Кредиторская задолженность	1011					1469
Доходы будущих периодов
Оценочные обязательства
Прочие обязательства
Итого по разделу V	1468					1839
БАЛАНС	1191					1906

 

Руководитель			Лаптев Г.В.	Главный бухгалтер
	(подпись)		(расшифровка подписи)		(подпись)		(расшифровка подписи)

 

“

18

”

марта

20

15

г.

 

 

Отчет о прибылях и убытках

за

год

20

14

г.

Коды

Форма по ОКУД

0710002

Дата (число, месяц, год)

18

03

15

Организация

ООО "Проектно-строительное объединение "Граждандорстрой"

по ОКПО

37279221

Идентификационный номер налогоплательщика

ИНН

7715894101

Вид экономической деятельности

Деятельность в области архитектуры, инженерно-техническое проектирование в промышленности и строительстве

по ОКВЭД

74.20.1

Организационно-правовая форма/форма собственности

ООО

Общество с ограниченной ответственностью/ частная

по ОКОПФ/ОКФС

65

16

Единица измерения: тыс. руб. (млн. руб.)

по ОКЕИ

384 (385)

 

	За		год					За		год
Наименование показателя	20			13	г.			20			14	г.
Выручка	14151							13152
Себестоимость продаж	(	11287					)	(	10253					)
Валовая прибыль (убыток)	2864							2899
Коммерческие расходы	(	2755					)	(	2764					)
Управленческие расходы	(						)	(						)
Прибыль (убыток) от продаж	109							135
Доходы от участия в других организациях
Проценты к получению
Проценты к уплате	(						)	(						)
Прочие доходы	58							53
Прочие расходы	(	30					)	(	67					)
Прибыль (убыток) до налогообложения	137							121
Текущий налог на прибыль	(	13					)	(	13					)
в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)
Изменение отложенных налоговых обязательств
Изменение отложенных налоговых активов
Прочее
Чистая прибыль (убыток)	124							108

Форма 0710002 с. 2

	За	год				За	год
Наименование показателя	20		13	г.		20		14	г.
СПРАВОЧНО
Результат от переоценки внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода
Результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода
Совокупный финансовый результат периода
Базовая прибыль (убыток) на акцию
Разводненная прибыль (убыток) на акцию

 

Руководитель			Лаптев Г.В.	Главный бухгалтер
	(подпись)		(расшифровка подписи)		(подпись)		(расшифровка подписи)

 

“

18

”

марта

20

15

г.

 

 

 

Состав статей актива и пассива баланса, их уровень и динамика за период с 2012 по 2014 г.г включительно приведены в таблице 2.3.

Как видно из данных таблицы, в анализируемом периоде времени имущество предприятия сократилось на 84,8 т. руб. или на 4,3% и составило в 2014 г. 1906 т. руб. Это произошло из-за снижения внеоборотных активов на 482,9 т. руб. или на 24,2%, а также увеличения оборотных активов

на 398,1 т. руб. или на 24,2%.

Увеличение оборотных активов в данном периоде времени связано с:

• увеличением запасов предприятия на 272,3 т. руб. или на 17,0%;
• возрастанием дебиторской задолженности (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) на 11,6 т. руб. или на 0,7%;
• увеличения дебиторской задолженности (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) на 51,3 т. руб. или на 3,1%;
• увеличения остатка денежных средств предприятия на 62,9 т. руб. или на 3,4%.

В целом следует отметить, что структура совокупных активов предприятия в анализируемом периоде времени характеризуется значительным превышением в их составе доли оборотных средств, которая составила в 2012 г. – 77,4%, в 2013 г. – 75,8%, а в 2014 г. – 100%.

Снижение  стоимости основных средств свидетельствует об уменьшении производственных возможностей и сокращении деятельности организации, что является неблагоприятно складывающейся тенденцией.

 

 

 

Таблица 2.3

Анализ состава, уровня и динамики статей актива и пассива баланса предприятия

Показатели	2012		2013		2014		Отклонение 2014г к 2013г
	В т. руб.	Доля, в %	В т. руб.	Доля, в %	В т. руб.	Доля, в %	В т. руб.	Доля, в %
Внеоборотные активы, в том числе	363,8	22,6	482,9	24,2	-	-	-482,9	-24,2
Основные средства	363,8	22,6	482,9	24,2	-	-	-482,9	-24,2
Оборотные активы, в том числе	1245,6	77,4	1507,9	75,8	1906,0	100,0	+398,1	+24,2
Запасы, в том числе	834,6	51,9	1233,7	62,0	1506,0	79,0	+272,3	+17,0
Сырье, материалы и другие ценности	38,3	2,4	86,7	4,4	208,2	10,9	+121,5	+6,5
Готовая продукция и товары для перепродажи	759,5	47,2	1048,2	52,7	1141,2	59,9	+93,0	+7,2
Незавершенное производство (издержки обращения)	27,1	1,7	30,8	1,5	40,2	2,1	+9,4	+0,6
Расходы будущих периодов	2,8	0,1	58,5	2,9	109,2	5,7	+50,7	+2,8
Прочие запасы и затраты	6,9	0,4	9,5	0,5	7,2	0,4	-2,3	-0,1
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	14,0	0,9	47,4	2,4	59,0	3,1	+11,6	+0,7
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), в том числе	358,7	22,3	169,7	8,5	221,0	11,6	+51,3	+3,1
Покупатели и заказчики	45,9	2,8	85,2	4,3	42,0	2,2	-43,2	-2,1
Денежные средства	38,3	2,4	57,1	2,9	120,0	6,3	+62,9	+3,4
Баланс	1609,4	100,0	1990,8	100,0	1906,0	100,0	-84,8	-

 

 

 

Продолжение табл.2.3

Показатели	2012		2013		2014		Отклонение 2014г к 2013г
	В т. руб.	Доля, в %	В т. руб.	Доля, в %	В т. руб.	Доля, в %	В т. руб.	Доля, в %
Капитал и резервы, в том числе	485,8	30,2	523,1	26,3	67,0	3,5	-456,1	-22,8
Уставный капитал	28,4	1,8	65,8	3,3	67,0	3,5	+1,2	+0,2
Добавочный капитал	457,4	28,4	457,3	23,0	-	-	-457,3	-23,0
Долгосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-	-	-
Краткосрочные обязательства, в том числе	1123,6	69,8	1467,7	73,7	1839,0	96,5	+371,3	+22,8
Займы и кредиты	339,8	21,1	457,1	23,0	370,0	19,4	-87,1	-3,6
Кредиторская задолженность	778,5	48,4	1010,6	50,7	1469,0	77,1	+458,4	+26,4
Резервы предстоящих расходов	5,3	0,3	-	-	-	-	-	-
Баланс	1609,4	100,0	1990,8	100,0	1906,0	100,0	-84,8	-

 

В процессе хозяйственно деятельности руководство предприятия должно иметь четкое представление о том, за счет каких источников ресурсов будет осуществляться хозяйственная деятельность предприятия и в какие сферы деятельности будет вкладываться собственный капитал предприятия. Забота об обеспечении бизнеса необходимыми финансовыми ресурсами является ключевым моментом в деятельности любого предприятия.

Поэтому анализ наличия источников формирования и размещения капитала имеет исключительно важное значение для успешной организации хозяйственно деятельности предприятия.

Капитал предприятия – это средства, которыми располагает субъект хозяйствования для осуществления своей деятельности с целью максимального получения прибыли. Формируется капитал как за счет собственных (внутренних), так и за счет заемных (внешних) источников. Основным источником финансирования является собственный капитал. Заемный капитал – это кредиты банков и финансовых компаний, займы, кредиторская задолженность  и т. д.

Состав статей пассива баланса, их уровень и динамика за период с 2012 по 2014 г.г включительно приведены в нижней части таблицы 2.3.

Пассивная часть баланса предприятия в анализируемом периоде времени характеризуется преобладающим удельным весом заемных средств, причем их доля в общем объеме увеличилась к концу 2014 г. на 371,3 т. руб. или на 22,8%.

Структура заемных средств в течение отчетного периода претерпела ряд изменений. Так, доля кредиторской задолженности поставщикам и др. увеличилась к концу 2014 г. на 458,4 т. руб. или на 26,4%.Если мы исследуем баланс по статьям, то увидим, что рост задолженности наблюдается по всем позициям кредиторских расчетов.

Величина собственных источников средств в анализируемом периоде постепенно уменьшается и достигает к концу 2014 г. 67,0 т. руб.  В 2014 г. по сравнению с 2013 г. собственный капитал предприятия уменьшился на 371,3 т. руб. или на 22,8%. Это отрицательно характеризует деятельность предприятия.

В структуре капитала организации преобладает доля краткосрочных обязательств (96,5%), что является отрицательной тенденцией с точки зрения финансовой устойчивости предприятия. В краткосрочных обязательствах преобладает кредиторская задолженность (77,1%). Причем за 2014 г. кредиторская задолженность увеличились почти в 1,5 раза.

На основе данных сравнительного аналитического баланса рассчитаем финансовые коэффициенты, характеризующие взаимосвязь активов и пассивов. Соотношение оборотных (мобильных) и внеоборотных (иммобилизованных) активов свидетельствует об увеличении доли оборотных активов с 3,1 (1507,9 : 482,9) до 1906000 (1906000руб. : 1руб.), т.е. их приходится на конец года больше на каждый руб. внеоборотных.  Соотношение заемного и собственного капитала свидетельствует об увеличении доли заемного капитала с 2,8 (1467,7 : 523,1) до 27,4 (1839,0 : 67,0). Следует учитывать, что коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств ограничивает соотношение заемных и собственных средств при условии сохранения минимальной финансовой стабильности организации, которая достигается при гарантированном покрытии обязательств оборотными активами. Признаком стабильности является выполнение следующего условия: коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов больше коэффициента соотношения заемного и собственного капитала: К_об\_внеоб > К_зк\_ск.

Таким образом, условие сохранения минимальной финансовой устойчивости исследуемого предприятия соблюдается и на начало (3,1 > 2.8) и на конец (1906000 > 27,4) 2014 г.

Для нормального функционирования организации необходимы собственные оборотные средства, являющиеся важным показателем ее финансового состояния. Расчет величины собственных оборотных средств предприятия приведен в таблице 4.

Экономическая трактовка показателя собственных оборотных средств предприятия такова:  он показывает, какая часть оборотных активов останется в обороте предприятия после расчетов по краткосрочным обязательствам. Данные таблицы 4 показывают, что в течение 2014 г. у предприятия наблюдается рост величины собственных оборотных средств, что оказывает благоприятное влияние на платежеспособность и способствует улучшению финансового состояния организации.

 

Таблица 2.4

Расчет собственных оборотных средств предприятия за 2014 г.

Показатель	На начало 2014 г.	На конец 2014 г.	Изменение (+,-)
Общая сумма оборотных активов	1507,9	1906,0	+398,1
Общая сумма привлеченных средств	1467,7	1839,0	+371,3
Сумма собственного оборотного капитала (ЧОА) (п. 1 – п. 2)	+40,2	+67,0	+26,8
Доля в сумме оборотных активов, %:
Собственного оборотного капитала (п. 3 : п. 1)	2,7	3,5	+0,8
Привлеченных средств (п. 2 : п. 1)	97,3	96,5	-0,8

 

Признаком удовлетворительной структуры баланса является состояние относительного равновесия между объемами кредиторской и дебиторской задолженности. Для анализируемой организации это не характерно: Кредиторская задолженность, как на начало,  так и на конец 2014 г. превышает дебиторскую задолженность. Состояние текущих расчетов, исходя из соотношения дебиторской и кредиторской задолженности представлено в таблице 5. Анализ показателей свидетельствует о том, что к концу 2014 г. удельный вес дебиторской задолженности 16,01%, а кредиторской задолженности  - 83,99%

 

 

Таблица 2.5

Динамика соотношения дебиторской и кредиторской задолженности

Вид задолженности	Состояние задолженности		Удельный вес, % к
	На начало года	На конец года	нач. года	концу года
Дебиторская задолженность, т. руб.	217,1	280,0	17,68	16,01
Кредиторская задолженность, т. руб.	1010,6	1469,0	82,32	83,99
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, раз (п.1 : п.2)	0,22	0,19	0,22	0,19
Всего (п.1 + п. 2)	1227,7	1749,0	100	100

 

Необходимо отметить, что в условиях инфляции выгоднее иметь большую кредиторскую задолженность, чем дебиторскую.

 

2.3. Анализ ликвидности, платежеспособности, структуры капитала, финансовой устойчивости, рентабельности, деловой активности

В связи с необходимостью стабилизации экономического развития в условиях рынка повышается значение анализа ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости субъектов хозяйствования.

Задача ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности организации, т. е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам за счет наличия готовых средств платежа (остатка денежных средств) и других ликвидных активов. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса  следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства.

Ликвидность активов определяется, как способность их превращаться в денежные средства, а платежеспособность – как способность своевременно и полностью рассчитываться по своим обязательствам. Ликвидность – это необходимое и обязательное условие платежеспособности.

Платежеспособность является внешним проявлением финансовой устойчивости организации. От степени ликвидности баланса, т. е. от степени покрытия долговых обязательств активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств, зависит платежеспособность.

Анализ ликвидности заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Для анализа ликвидности баланса ООО "Проектно-строительное объединение "Граждандорстрой" (баланса платежеспособности) произведена группировка активов по степени убывающей ликвидности, а пассивов – в порядке возрастания с    роков их погашения в таблице 2.6.

Таблица 2.6

Расчет коэффициентов ликвидности баланса предприятия

Активы	2014 г.	Пассивы	2014 г.	Платежный излишек или недостача
Наиболее ликвидные активы А1	120	Наиболее срочные обязательства П1	1469	-1349,0
Быстрореализуемые активы А2	221	Краткосрочные пассивы П2	370	-149,0
Медленно реализуемые активы А3	1565	Долгосрочные пассивы П3	-	1565,0
Труднореализуемые активы А4	-	Постоянные пассивы П4	67	-67,0
Баланс	1906	Баланс	1906

 

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия: А1 >,= П1; А2 >,= П2; А3 >,= П3; А4 <,= П4.

Исходя из полученных соотношений, можно сделать вывод, что годовой баланс анализируемого предприятия не является ликвидным. Разница по абсолютной величине между А1 и П1 большая.

Недостаток средств по группе А1 активов компенсируется их избытком по группе А3, но это – компенсация лишь в стоимостной величине, в реальной платежной ситуации медленно реализуемые активы не смогут заменить более ликвидные. В целом для общества характерен платежный недостаток активов. Сопоставление неравенств говорит о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени предприятию не удастся поправить свою ликвидность.

Расчет и оценка финансовых коэффициентов платежеспособности приведен в таблице 2.7. В условиях рынка потребность в анализе ликвидности баланса возникает в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности организаций-заемщиков, которыми является любая организация. Анализ ликвидности текущих активов и платежеспособности организации подразумевает расчет коэффициентов ликвидности (относительных показателей ликвидности), в основе расчетов которых лежит отношение оборотных активов и краткосрочных обязательств.

Анализ данной таблицы показывает, что фактические значения финансовых коэффициентов платежеспособности значительно отклоняются от оптимальных значений, что свидетельствует о том, что восстановить платежеспособность для анализируемого предприятия в ближайшее время не удастся.

 

 

 

Таблица 2.7

Расчет коэффициентов платежеспособности

Показатели	Расчет	Норм. значение	Пояснения
Общий показатель платежеспособности Л1	Л1=(А1+0,5А2+0,3А3)\ (П1+0,5П2+0,3П3)= 0,42	Л1>=1	-
Коэффициент абсолютной ликвидности Л2	Л2=А1 \ (П1+П2)=0,065	Л2>=(0,1 – 0,7)	Показывает, какую часть краткосрочной. задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных. средств
Коэффициент критической  оценки Л3	Л3=(А1+А2) \ (П1+П2)=18,5	Л3=(0,7-0,8); норм. Знач. Л3=1	Показывает, какая часть краткосрочных обязательств. может быть немедленно погашена за счет денежных средств и поступлений от дебиторов
Коэффициент текущей ликвидности Л4	Л4=(А1+А2+А3) \ (П1+П2)=1,04	Л4=0,2; 2,5-3,0	Показывает какую часть текущих обязательств. можно погасить, мобилизовав обор. средства
Коэффициент маневренности капитала Л5	Л5=А3 \ (А1+А2+А3-П1+П2)=23,4	Уменьшение показателя в динамике -положит. факт	Показывает, какая часть капитала обездвижена. в запасах и дебиторской  задолженности
Коэффициент обеспеченности собств. средствами	Л6=(П4-А4) \ (А1+А2+А3)=0,035	Л6>=0,1	Характеризует наличие собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости

 

Расчет и оценка коэффициентов финансовой устойчивости

В международной практике и в настоящее время в практике прогрессивных российских фирм проводят относительную оценку финансовой устойчивости организации с помощью финансовых коэффициентов.

Финансовая устойчивость по этой методике характеризуется:

• соотношением собственных и заемных средств;
• темпами накопления собственных источников;
• соотношением долгосрочных и краткосрочных обязательств;
• обеспечением материальных оборотных средств собственными источниками.

При оценки финансовой устойчивости применяется аналитический подход, то есть рассчитанные фактические показатели финансовой устойчивости сравниваются с экстремальными (вытекающие из практики западных развитых стран и России). [3, с.23]

Для оценки финансовой устойчивости предприятия применяется набор или система коэффициентов. Таких коэффициентов очень много, они отражают разные стороны состояния активов и пассивов предприятия. В связи с этим возникают сложности в общей оценке финансовой устойчивости. Кроме того, почти не существует каких-то единых нормативных критериев для рассмотренных показателей.

Их нормативный уровень зависит от многих факторов: отраслевой принадлежности предприятия, условий кредитования. Сложившейся структуры источников средств, оборачиваемости оборотных активов, репутации предприятия и т.д. Поэтому приемлемость значений коэффициентов, оценка их динамики и направлений изменения могут быть установлены только для конкретного предприятия с учетом условий его деятельности. Возможны некоторые сопоставления по предприятиям одинаковой специализации, но они очень ограничены. Необходимо учитывать также, что некоторые коэффициенты, содержащиеся в перечне, дают повторную информацию о финансовой устойчивости, а другие функционально связаны между собой.

Видно, что большое количество коэффициентов служит для оценки с разных сторон структуры капитала предприятия. Для оценки этой группы коэффициентов есть один критерий, универсальный по отношению ко всем предприятиям: владельцы предприятия предпочитают разумный рост доли заемных средств; наоборот, кредиторы отдают предпочтение предприятиям, где велика доля собственного капитала, то есть выше уровень финансовой автономии. [6, с.43]

Проанализировав достаточно большой набор имеющихся коэффициентов финансовой устойчивости, можно ограничиться показателями, представленными в таблице 2.8.

Таблица 2.8

Расчет коэффициентов финансовой устойчивости

Показатели	Расчет	Оптимальное значение	Пояснение
Коэффициент капитализации	Кк=( ИТОГО по разделу IV+ ИТОГО по разделу V) \ ИТОГО по разделу III=27,4	Не выше 1,5	Показывает, сколько заемных средств привлеклось на 1 руб. собственных средств сколько заемных средств привлеклось на 1 руб. собственных средств
Коэффициент обеспеченности собст. источниками финансирования	Ко=( ИТОГО по разделу III- ИТОГО по разделу I) \ ИТОГО по разделу II= 67-0 \ 1906=0,035	Нижняя граница 0,1;  оптимальное знач. Ко>=0.5	Показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собств. Источников
Коэффициент финансовой независимости	Кф= ИТОГО по разделу III\ БАЛАНС (пассив)=0,035	Кф>=0.4-0,6	Показывает удельный вес собств. Средств в общей сумме источников финансирования
Коэффициент финансирования	Кфин= ИТОГО по разделу III \ (ИТОГО по разделу IV+ ИТОГО по разделу V)=0,036	Кфин>=0,7; Оптимальное знач.=1,5	Показывает, какая часть деятельности финансируется за счет заемных средств
Коэффициент финансовой устойчивости	Куст=( ИТОГО по разделу III+ ИТОГО по разделу IV) \ БАЛАНС (актив)=0,035	Куст>=0.6	Показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников

 

Показатели финансовой устойчивости, представленные в таблице 8, характеризуют структуру используемого предприятием капитала с позиции финансовой стабильности развития. Эти показатели позволяют оценить степень защищенности инвесторов и кредиторов, т. к. отражают способность предприятия погасить  свои обязательства.

Рассчитанные в таблице 2.8 коэффициенты показывают, что у анализируемого предприятия в 2014 г. коэффициенты финансовой устойчивости значительно ниже оптимальных значений, что свидетельствует о финансовой нестабильности развития анализируемого предприятия, а также о возрастающей зависимости предприятия от внешних источников финансирования.

Анализ коэффициентов рентабельности

Об интенсивности использования ресурсов предприятия, способности получать доходы и прибыль судят по показателям рентабельности. Данные показатели отражают как финансовое положение предприятия, так и эффективность управления хозяйственной деятельностью, имеющимися активами и вложенным собственниками капиталом. Расчет коэффициентов рентабельности ООО "Проектно-строительное объединение "Граждандорстрой" представлен в таблице 2.9.

Таблица 2.9

Расчет коэффициентов рентабельности

Коэффициенты	Расчет и значение коэффициентов	Примечание
Рентабельность активов (коэффициент экономической рентабельности)	Чистая прибыль (убыток) отчетного периода\ БАЛАНС (актив) = 0	Показывает эффективность использования активов
Рентабельность собственного капитала (коэффициент финансовой рентабельности)	Чистая прибыль (убыток) отчетного периода \ ИТОГО по разделу III ф. № 1 = 0	Показывает эффективность (отдачу) использования капитала
Рентабельность продаж (коэффициент коммерческой рентабельности)	Прибыль (убыток) от продаж \ Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг = 0,8	Показывает, сколько прибыли приходится на ед. проданной продукции
Рентабельность затрат (затратоотдача)	Прибыль (убыток) от продаж \ (Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг + Коммерческие расходы + Управленческие расходы) = 2,7	Показывает сколько прибыли от продаж приходится на 1 руб. затрат

 

Анализ коэффициентов, рассчитанных в таблице 2.8 показывает, что предприятие не эффективно использует имеющиеся у него активы и капитал, поскольку рентабельность его активов и собственного капитала  равна нулю.

Рентабельность реализации составила в 2014 г. всего 0,8%.  Рентабельность продаж можно наращивать путем повышения цен или снижения затрат. Однако эти способы временны и недостаточно надежны в современных условиях.

Поэтому для улучшения финансовых результатов хозяйственной деятельности предприятия и стабилизации его финансового состояния хотя бы до уровня прошлых лет предлагается провести следующие мероприятия:

- необходимо в первую очередь изменить отношение к управлению производством, т. е. осваивать новые методы и технику управления;

- усовершенствовать структуру управления;

- самосовершенствоваться и обучать персонал;

- совершенствовать кадровую политику;

- продумывать и тщательно планировать политику ценообразования;

- изыскивать резервы по снижению затрат на производство и продажу;

- активно заниматься планированием и прогнозированием управления финансами предприятия.

Наиболее последовательная политика предприятия, отвечающая целям укрепления его финансового состояния, состоит в том, чтобы увеличивать производство и реализацию той продукции, необходимость которой определена путем изучения рыночной конъюнктуры.

Общая оценка деловой активности организации

Стабильность финансового положения предприятия в условиях рыночной экономики обусловливается в немалой степени его деловой активностью. Главными качественными и количественными критериями деловой активности предприятия являются:

- широта рынков сбыта продукции, включая наличие поставок на экспорт;

- репутация предприятия;

- степень выполнения плана по основным показателям хозяйственной деятельности;

- обеспечение заданных темпов их роста;

- уровень эффективности использования ресурсов предприятия (капитала);

- устойчивость экономического роста и т. д.

Наиболее общей характеристикой результативности финансово-хозяйственной деятельности организации  принято считать оборот, т. е. общий объем продаж продукции за определенный период времени.

Скорость оборота средств характеризует деловую активность предприятия. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики финансовых коэффициентов оборачиваемости.

Расчет коэффициентов деловой активности представлен в таблице 2.10.

Анализ значений коэффициентов данной таблицы показывает, что оборачиваемость активов предприятия (ресурсоотдача) в 2014 г. составила 7,4 раза в год.

Коэффициент оборачиваемости мобильных средств также составил 7,42 раза в год.

Оборачиваемость собственного капитала составила в 2014 г. 211,2 руб. на 1 руб. вложенного собственного капитала.

Коэффициент оборачиваемости запасов на анализируемом предприятии в 2014 г. равен 38,8.

Средний возраст запасов предприятия составляет 9,4 дня (365 \ 38,8). Значение коэффициента оборачиваемости запасов объясняется отсутствием необходимости по роду деятельности инвестировать средства в запасы в большом объеме.

Оборачиваемость дебиторской задолженности составила 1,52 раза, а время ее обращения – 240 дней (365 \ 1,52). То есть средний промежуток времени, который требуется для того, чтобы предприятие,  реализовав товары, получило деньги, равен 240 дней. Это говорит о том, что для улучшения своей платежеспособности предприятию необходимо строго контролировать дебиторскую задолженность.

Таблица 2.10

Расчет коэффициентов деловой активности за 2014 г.

Наименование коэффициента	Расчет	Пояснения
Общие показатели оборачиваемости
Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача)	Выручка от продаж \ ИТОГО по разделу I + ИТОГО по разделу II =7,4	Показывает эффективность использования имущества. Отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период всего капитала организации)
Коэффициент оборачиваемости мобильных средств	Выручка от продаж \ ИТОГО по разделу II =7,42	Показывает скорость оборота всех оборотных средств организации (как материальных так и денежных
Коэффициент отдачи собственного капитала	Выручка от продаж \ ИТОГО по разделу III =211,2	Показывает скорость оборота собственного капитала: сколько руб. выручки приходится на 1руб. вложенного собственного капитала
Показатели управления активами
Оборачиваемость материальных средств (запасов)	Запасы + Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям \ Выручка от продаж=38,8	Показывает за сколько в среднем дней оборачиваются запасы в анализируемом периоде
Оборачиваемость денежных средств	Краткосрочные финансовые вложения \ выручка от продаж=1,47	Показывает срок оборота денежных средств
Срок оборачиваемости средств в расчетах  (дебит. задолженности)	Дебиторская задолженность \ выручка от продаж=1,52	Показывает за сколько в среднем дней погашается дебиторская задолженность
Срок оборачиваемости кредиторской задолженности	Кредиторская задолженность \ выручку от продаж=37,9	Показывает средний срок возврата долгов организации по текущим обязательствам

 

 

 

3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «ПРОЕКТНО-СТРОИТЕЛЬНОЕ ОБЪЕДИНЕНИЕ «ГРАЖДАНДОРСТРОЙ»

 

3.1. Определение направлений укрепления финансового состояния ООО «Проектно-строительное объединение «Граждандорстрой»

Выбор конкретных направлений действий предприятия для поддержания и укрепления его финансовых позиций следует начать с обзора наиболее типичных мероприятий. Так, прежде всего, начинают с разработки долгосрочной финансовой политики, основными задачами которой считают максимизацию в долгосрочном периоде прибыли предприятия, оптимизацию капитала, обеспечение его финансовой устойчивости в долгосрочной перспективе, достижение прозрачности предприятия для внешних и внутренних пользователей и как, следствие, обеспечение его инвестиционной привлекательности, создание эффективного механизма финансового управления предприятия и привлечение долгосрочных финансовых средств. В дальнейшем долгосрочная стратегия реализуется в разработке целого комплекса краткосрочных мероприятий, направленных на оздоровление и поддержание текущего благополучного финансового состояния предприятия.

Миссией ООО «Проектно-строительное объединение «Граждандорстрой» является:

• Формирование инфраструктурной базы модернизации экономики, перехода к инновационной (постиндустриальной) модели развития общества;
• Обеспечение сокращения расходов за счет повышения эффективности деятельности;
• Обеспечение повышения эффективности управления, формирование новых рынков и форм экономической деятельности.

Цель компании — избавить клиентов от проблем, связанных с ремонтом и строительством, предоставляя работы с максимальным качеством выполнения, выгодными ценами и в строго установленные заказчиком сроки. Мы отслеживаем  инновационные технологии в области строительства, повсеместно внедряя их в свои проекты.

Основными направлениями реализации стратегии ООО «Проектно-строительное объединение «Граждандорстрой» в долгосрочной перспективе являются:

• Повышение эффективности производства

Запланировать проведение технического аудита энергетического оборудования ООО «Проектно-строительное объединение «Граждандорстрой», разработать комплексную программу управления издержками, направленную на интегральное снижение издержек с учетом необходимости инвестиций для долгосрочного экономического эффекта. В долгосрочной стратегии развития:

Модернизировать и оптимизировать производственные активы путем реализации инвестиционных проектов.

• Увеличение гарантированного объема продаж

Продолжить расширение на существующих рынках, а также выйти на новые рынки – муниципальные образования и промышленные площадки.

ООО «Проектно-строительное объединение «Граждандорстрой» видит свое предназначение в том, чтобы предоставлять полный спектр услуг в строительстве, начиная от разработки проекта, заканчивая сдачей в эксплуатацию объектов строительства под ключ.

 

3.2 Мероприятия по улучшению финансового состояния ООО «Проектно-строительное объединение «Граждандорстрой»

Проведенный анализ ООО "Проектно-строительное объединение "Граждандорстрой" показал, что предприятие находится в неустойчивом финансовом положении и имеет недостаточную ликвидность активов. У предприятия в 2014 году наблюдаются негативные тенденции:

• выявлен низкий удельный вес собственного оборотного капитала в стоимости имущества, т.е. имеется дефицит собственных оборотных средств;
• обнаружена чрезвычайно большая величина краткосрочных обязательств (их доля составляет 96,5% в структуре баланса), причем доля кредиторской задолженности составляет 77,1% в структуре баланса;
• произведен детальный анализ кредиторской задолженности, который показал, что 90% этой задолженности составляют авансы, полученные от покупателей, по которым не отгружена продукция;
• отмечено значительное преобладание в составе активов оборотных средств (в 2013г – 75,8%, а в 2014г - 100%), но в основном это медленно реализуемые активы;
• пассивная часть баланса характеризуется значительным превышением заемных средств над собственными;
• обнаружено накопление сверхплановых запасов на суммы: в 2013г – 1233,7 т. руб., а в 2014г – на сумму 1506,0 т. руб., что свидетельствует о неликвидности запасов. Причем значительная доля в запасах принадлежит готовой продукции.

Далее в ходе исследования проводился анализ ликвидности баланса. Анализ результатов ликвидности выявил недостаточную ликвидность баланса организации, особенно в части наиболее срочных обязательств;

По результатам расчета текущей ликвидности сделан вывод о неплатежеспособности организации в краткосрочном периоде;

Рассчитанные финансовые коэффициенты ликвидности оказались намного ниже нормируемых значений, что говорит о финансовой нестабильности организации. В процессе работы дана оценка финансовой устойчивости предприятия. Здесь было отмечено, что: организация находится в значительной финансовой зависимости от заемных источников средств; для данной фирмы характерно неустойчивое финансовое положение; предприятие не обладает финансово – экономической самостоятельностью.

Однако цель анализа состоит не только и не столько в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но еще и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявления наиболее важных аспектов и наиболее слабых позиций в финансовом состоянии именно на данном предприятии. 

Приняв во внимание выявленные в ходе анализа негативные явления, можно дать некоторые рекомендации по улучшению и оздоровлению предприятия:

• поиски новых рынков сбыта;
• снижение себестоимости продукции;
• необходимо увеличивать долю собственного оборотного капитала в стоимости имущества и добиваться, чтобы темпы роста собственного оборотного капитал были выше темпов роста заемного капитала;
• принять меры по снижению кредиторской задолженности; в первую очередь это касается авансов, полученных от покупателей. По ним либо должна быть отгружена продукция, либо возвращены денежные средства;
• следует привлечь инвестиции в основной капитал;
• необходимо повышать оборачиваемость оборотных средств предприятия; особенно обратить внимание на приращение наиболее ликвидных активов;
• величина медленно реализуемых активов чрезвычайно велика. Нужно выяснить, в чем причина накопления сверхплановых запасов. Они должны быть немедленно запущены в производство. Если же имеются залежалые, порченные, неликвидные запасы, то их надо реализовывать по любой стоимости или списывать;
• принять меры по приращению собственных источников средств и сокращению заемных пассивов для восстановления финансовой самостоятельности организации;

В условиях нарастающей конкуренции на рынке успех любого предприятия кардинальным образом зависит от точности и своевременности представления руководству данных о работе компании, о ситуации на рынке, а руководство в свою очередь должно сделать выводы, найти правильные пути дальнейшего развития его предприятия.

Для совершенствования экономической деятельности предприятия необходимо закрепится на рынке. Для закрепления на рынке ему необходимо использовать различные тактики, например расширение сферы деятельности, увеличение ассортимента предлагаемых услуг, увеличить выручки от продаж продукции, товаров, работ, услуг, улучшение конкурентоспособности продукции и услуг предприятия.

Конкурентоспособное предприятие должно постоянно планировать свою деятельность. Причем процесс планирования должен происходить не с позиции «изнутри-наружу», а наоборот - двигаясь «извне-внутрь».

Потребности и запросы покупателей, а также состояние и условия конкурентной борьбы должны быть хорошо известны, чтобы можно было в максимальной степени использовать преимущества собственной коммерческой идеи.

Самой важной характеристикой предприятия являются контрольные цифры, финансовый план, а также постоянный анализ выполнения плановых показателей. Необходимо проводить финансовое планирование  для расчета потребности в капитале. Все планы, без исключения, основываются на тщательном анализе конъюнктуры рынка, деятельности конкурентов, а, главное на постоянном анализе финансового состояния предприятия.

Для проведения конкурентной борьбы можно применять различные средства:

• установить на продукцию цены, более низкие по сравнению с ценами конкурентов;
• ввести на рынок новую продукцию, услуги и создать тем самым новые потребности;
• улучшить систему обслуживания клиентов, в особенности системы транспортировки и доставки продукции и услуг;
• улучшить и расширить систему сбыта и распределения;
• улучшить и усилить рекламу и систему продвижения продукции и услуг и т. д..

Сочетание базовых условий проведения рекламных кампаний и концепции рекламных носителей в Интернет позволит оценивать показатели эффективности в каждом конкретном случае. В процессе адаптации рекламной концепции будут  определены все ключевые аспекты, отвечающие за эффективность размещений.

Заняв более устойчивые позиции на рынке нельзя останавливаться. Так, лидер рынка может пытаться продолжить свою деятельность следующими способами:

1) расширить общий рынок продукта за счет привлечения но­вых потребителей, поиска новых возможностей использования про­дукта либо же интенсификации потребления продукта;

2) расширить свою долю на рынке в том случае, если взят курс на ускоренный рост, или сохранить имеющуюся долю рынка в случае, если не предполагается ускоренного роста предприятия.

Отстаивая свои ведущие позиции на рынке, лидер может применить одну из четырех стратегий конкуренции.

Во-первых, он может придерживаться стратегии инновации, базирующейся на ведущих позициях в создании новых продуктов и систем их доведения до клиентов.

Во-вторых, лидер может использовать стратегию закрепления, позволяющую сохранять конкурентную силу. При этой стратегии внимание концентрируется на поддержании приемлемых цен и на обновлении продукта за счет новых размеров, форм и марок.

В-третьих, предприятие может реализовывать стратегию конфронтации, предполагающую быстрые и направленные ответные действия в отношении бросающего вызов. Средствами проведения данной стратегии являются ценовые выпады против атакующего, проведение политики продвижения своего продукта на его рынке, проникновение в систему распределения и т.п.

В-четвертых, лидер может задаться целью установить беспокойство конкуренту. Для этого предприятие может организовать критику конкурента, попытаться воздействовать на его основных поставщиков и тех, кто распределяет его продукцию, начать переманивать ключевых сотрудников и т.п.

Таким образом, при формировании своего стратегического поведения в конкурентной борьбе ООО "Проектно-строительное объединение "Граждандорстрой" может планировать определенные действия, которые носят: либо наступательный (наступление на сильные, слабые стороны конкурента, захват стратеги­ческих рубежей, партизанские нападения, упреждающие действия и т.д.); либо оборонительный характер (поддержание низких цен, освоение новых технологий, заключение эксклюзивных договор и т.д.).

Вышеизложенные меры должны привести к улучшению финансового состояния предприятия и получению в будущем стабильного дохода.

Очевидно, что от эффективности управления финансово-хозяйственной деятельностью предприятия целиком и полностью зависит результат деятельности предприятия в целом. Если дела на предприятии идут самотеком, а стиль управления в новых рыночных условиях не меняется, то борьба за выживание становится непрерывной.

 

 

3.3. Автоматизация проведения анализа финансового состояния организации

Применение компьютерных технологий повышает эффективность аналитической работы финансовых экспертов. Это достигается за счет сокращения сроков проведения ана­лиза; более полного охвата влияния факторов на результаты хозяйственной деятельности; замены приближенных или упрощенных расчетов точными вычислениями; постановки и решения новых многомерных задач анализа, практически не выполнимых вручную и традиционными методами. [10, с.49]

Компьютеры становится неотъемлемой частью рабочего места экономиста, а его деятельность приобретает характер автоматизированного труда. В связи с этим автоматизация экономического анализа на базе компьютеров становится объективной необходимостью. Она обусловлена ростом значения качественного информационного обслуживания процесса управления хозяйственной деятельностью, бурным развитием технических возможностей современных компьютеров.

Методика экономического анализа, ориентированная на приме­нение компьютеров, должна удовлетворять требованиям системности, ком­плексности, оперативности, точности, прогрессивности, динамичности. Только на основе выполнения этих требований обеспечиваются познание состояний управляемого объекта и тенденций его развития, систематическое и целенаправленное повышение эффективности хозяйственной деятельности по результатам анализа.

Существенное значение для автоматизации имеет формализованное описание задач анализа исходя из единых принципов построения условных обозначений показателей (рисунок 3.1).

Рисунок 3.1 Подход к финансовому анализу со стороны компьютерных программ

 

Экономический анализ поднялся на новую ступень в связи с применением для обработки экономической информации компьютеров. Новые возможности, открывшиеся для анализа, обусловлены исключительными особенностями компьютеров – низкая стоимость, высокая производительность, надежность, простота обслуживания и эксплуатации, гибкость и автономность использования, наличие развитого программного обеспечения, диа­логовый режим работы и др.

Применение  компьютера позволяет реаль­но повысить производительность труда экономиста, бухгалтера, плановика и других специалистов за счет децентрализации процесса автоматизированной обработки финансовой информации, со­вмещения непосредственно на рабочем месте их профессиональных знаний с преимуществами электронной обработки информации.

Согласованную работу всех устройств компьютера и их взаимодействие с человеком обеспечивает программное обеспечение финансового аналитика.

Для анализа в условиях компьютерной обработки данных характерно:

Во-первых, сохранение целостности анализа при условии децентрализованной обработки информации. В теории анализа хозяйственной деятельности уже много сделано для достижения системности, функциональной, технической, методической и информационной совместимости составных частей анализа в единое целое. Благодаря этому достигаются объективность анализа и его достоверность. В условиях децентрализованной обработки информации целостность анализа не разрушается, не отменяется единство целей и задач анализа с точки зрения его системных свойств.  [10]

Во-вторых, соединение процесса обработки информации с процессом принятия решения. Практически пользователь не мог воздействовать на ход расчетов, на методику анализа и обобщения. В конечном счете, это сказывалось на ухудшении качества принимаемых решений. В условиях применения программных продуктов аналитические задачи решаются непосредст­венно самим пользователем на своем рабочем месте. Аналитик ведет личный контроль над всеми стадиями процесса обработки аналитической информации, имеет возможность оценить полученные результаты, грамотно использовать их для обоснования управленческих решений, удовлетворения разнообразных информационных потребностей управляющей системы.

В-третьих, повышение оперативности и действенности анализа. В условиях применения программных продуктов анализ непосредственно следует за учетом, а также выполняется в ходе хозяйственного учета. Программное обеспечение аналитика превращает подсистему аналитического обеспечения управления хозяйственной деятельностью в постоянно действующий фактор повышения эффективности производства за счет активизации все­го информационного фонда предприятия.

Известно, что успех деятельности любой организации не возможен без информационной поддержки. Многие предприятия осознали необходимость не только перехода на автоматизированную схему деятельности, но и на дальнейшее совершенствование в этих вопросах, где фирма может улучшить свою работу за счет следующего:

- автоматизированного ввода информации по первичным документам;

- ввода информации в реальном времени;

-автоматического получения необходимой аналитической и бухгалтерской информации;

- наглядности представления информации;

- уменьшения вероятности возникновения ошибок.

Ведение хозяйственного учета и, следовательно, принятие управленческих решений имеют свои особенности: многообразие специфических документов, сложность аналитического учета и расчета себестоимости и т.д. В этой связи система автоматизации, основанная на информационной базе, позволит в дальнейшем повысить эффективность работ и наметить пути новых возможностей в деятельности предприятий.

Информационная база представляет собой сферу деятельности предприятий со своей сложившейся инфраструктурой, которая, с одной стороны, входит в инфраструктуру всего предприятия, а с другой стороны, является

самостоятельной сферой для бухгалтерского и оперативного учета. Руководство организации осознает, какое важное воздействие оказывают информационно-технологические решения на сам хозяйственный процесс и культуру предприятия.

Для получения таких информационно-технологических решений необходимо использование программного обеспечения, которое призвано нивелировать организационную сложность обработки информации на предприятиях. Если ранее это достигалось сложными вычислениями и обработками на компьютере больших объемов документации, то в настоящее время непрерывно усложняющаяся информация совершенствуется с помощью современных программных средств.

В настоящее время существуют такие пакеты прикладных программ, с помощью которых можно не только постоянно информировать руководство предприятия о его работе, но и принимать управленческие решения.

Большая степень ответственности сейчас лежит в основном на информационных системах, созданных на предприятиях. Они в свою очередь связаны с конкретной производственной деятельностью и потоками бухгалтерской, налоговой и нормативно-справочной информацией. Спрос на оперативность получения экономической информации (независимо от того, будет ли создана информационная система или нет), ее систематизацию и обобщение велик. Как в первом, так и во втором случае необходимо использование программных продуктов. Они являются комплексным информационным ресурсом, как учета, так и экономического анализа в обосновании управленческих решений.

Существует ряд программных продуктов, которые являются ключевыми звеньями в соединении информационной базы для учета, планирования и финансового анализа. Остановимся на отдельных из них. 

Используемые программы для анализа финансово-экономического состояния.

«ИНЭК – Аналитик»

ИНЭК-Аналитик существенно отличается от программных продуктов аналогичного класса тем, что результатом работы с ним является и комплексный производственно-финансовый анализ состояния предприятия и план его развития, в том числе качественно подготовленные, соответствующие требованиям ведущих российских и международных финансовых организаций представительские документы - бизнес-план, план финансового оздоровления, ТЭО кредита, антикризисная программа, инвестиционный проект, план реструктуризации предприятия и др.

Использование предлагаемой версии программного комплекса ИНЭК-Аналитик позволяет:

1. Проводить детальный комплексный анализ производственно-финансовой деятельности предприятия в динамике за ряд периодов, используя:

• показатели пассивов и активов аналитического баланса (относительные и абсолютные изменения в структуре имущества и источниках его формирования);
• показатели прибылей и убытков (финансовые результаты);
• показатели эффективности, характеризующие рентабельность деятельности предприятия и доходность вложений (рентабельность деятельности и капитала, оборачиваемость активов и элементов оборотного капитала);
• показатели платежеспособности, выявляющие способность предприятия расплатиться с текущими долгами и вероятность его банкротства в ближайшее время (коэффициент покрытия, промежуточный коэффициент покрытия, срочная и абсолютная ликвидность, интервал самофинансирования, коэффициент Бивера, показатель Альтмана и др.);
• показатели финансовой устойчивости, характеризующие степень независимости предприятий от внешних источников финансирования (уровень собственного капитала, соотношение заемного и собственного капитала, коэффициент покрытия внеоборотных активов собственным и долгосрочным заемным капиталом);
• показатели рыночной оценки предприятия, дающие возможность сравнить его рыночную стоимость с балансовой стоимостью;
• сопоставление темпов изменения цен на реализованную продукцию и основные виды материальных ресурсов;
• анализ эффективности производства и реализации каждого вида продукции;
• отслеживание динамики структуры себестоимости и выручки;
• анализ поступления и расходования денежных средств;
• оценка точки безубыточности и запаса финансовой прочности предприятия;
• факторный анализ динамики прибыли;
• анализ эффективности работы административно-управленческого персонала предприятия и динамики производительности труда промышленно-производственного персонала;
• оценка эффективности использования материально-сырьевых и топливно-энергетических ресурсов и др.

Дополнительно проводится анализ в соответствии с законодательством: оценка стоимости чистых активов (Приказ Минфина РФ №71), оценка структуры баланса (Постановление Правительства РФ № 498), анализ финансово-экономического состояния хозяйствующих субъектов (Постановление Правительства Москвы № 763), наличие признаков фиктивного или преднамеренного банкротства (Распоряжение ФСФО № 33-р).

Программный комплекс ИНЭК-Аналитик позволяет рассчитать комплексную оценку финансового состояния предприятия и отнести его к одной из четырех групп инвестиционной привлекательности.

Показатели финансового состояния предприятия можно проанализировать за указанный период или в динамике за ряд месяцев, кварталов или лет, а также сравнить их с рекомендуемыми значениями. Анализ проводится не только по исходным значениям показателей, но также по базисным и цепным темпам их роста и прироста. Результаты анализа автоматически пересчитываются в любой вид валюты.

Для удобства работы с программным комплексом предусмотрена возможность конструирования собственных аналитических форм, показатели в которых будут располагаться в определенном Вами порядке.

Баланс и отчет о прибылях и убытках предприятия приводится на русском и английском языках в стандартах GAAP (Generally Accepted Accounting Principles, США) и IAS (International Accouting Standarts), принятых в странах ЕС.

При работе с данным блоком комплекса, Вы имеете возможность использовать все или выбрать любой из трех способов проведения финансово-экономического анализа, а именно:

• Автоматический анализ деятельности предприятия. Этот способ анализа представляет собой последовательную смену на экране графиков и текста, поясняющего их.
• Анализ автоматически подготовленного в текстовом виде подробного Заключения по финансовому состоянию предприятия. Данное Заключение, содержит аналитические таблицы и текст с причинами "болезни" или оценкой эффективности деятельности предприятия. Оно может быть экспортировано в Microsoft Word и при необходимости отредактировано.
• Самостоятельный детальный финансово-экономический анализ на основе рассчитанных аналитических таблиц и графиков. Он позволит Вам, используя свой опыт и знания, самим подготовить в Microsoft Word или Microsoft Excel любой Отчет по результатам финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

2. Разработать бизнес-план для предприятия и его структурного подразделения. При этом обращается внимание на:

• планирование в ручном режиме или в индексах (процентах) объемов производства и реализации продукции с учетом остатка товаров на складе;
• расчет затрат предприятия на производство и реализацию продукции с учетом изменения цен на ресурсы, количества произведенной продукции, норм расхода ресурсов;
• расчет потребности в приобретении основных производственных фондов, а также в реализации ненужного оборудования с автоматическим расчетом амортизационных отчислений;
• планирование доходов и расходов по внереализационным операциям;
• привлечение заемных средств с учетом конкретных кредитных или лизинговых соглашений с банком, органом государственной власти, иностранным инвестором и т.п.;
• расчет налоговых платежей с учетом региональной специфики налогового законодательства, выбранной учетной политики предприятия для целей налогообложения;
• управление оборотным капиталом, график погашения кредиторской и дебиторской задолженностей, ввод в действие незавершенных капвложений.

3. Сформировать результирующие таблицы бизнес-плана:

• приток и отток денежных средств (Cash Flow) прямым и косвенным методом;
• таблица достижения прибыльности;
• движение готовой продукции на складе;
• прогноз баланса
• прогноз финансовых результатов

Прогноз баланса и финансовых результатов представляется не только в российских формах, но и в стандартах США и стран ЕС с переводом на английский язык.

4. Проанализировать и оценить подготовленный бизнес-план с точки зрения:

• коммерческого риска, реализации подготовленного бизнес-плана;
• эффективности капитальных вложений (чистый дисконтированный доход, внутренняя норма доходности, срок окупаемости);
• динамики структуры имущества предприятия и источников его формирования;
• финансовой устойчивости, платежеспособности, ликвидности, эффективности планируемой деятельности.

При анализе подготовленного бизнес-плана можно использовать следующие возможности, заложенные в комплекс ИНЭК-Аналитик:

• Ознакомление с ошибками, допущенными при разработке бизнес-плана (планируемая реализация продукции превышает имеющиеся запасы на складе, планируемое погашение дебиторской задолженности превышает величину этой задолженности по исходному балансу и т.п.).
• Анализ автоматически подготовленных замечаний к бизнес-плану, исправление которых желательно, но не обязательно (не учтены определенные виды налогов, не соблюдается некоторые финансово-экономические соотношения, необоснованно завышена прибыль и т.п.).
• Оценка вероятности реализации бизнес-плана на основе автоматически подготовленного заключения по финансово-экономическому состоянию предприятия на момент реализации бизнес-плана.
• Детальный самостоятельный анализ подготовленного бизнес-плана на основе рассчитанных аналитических таблиц и графиков.

5. Получить реальную оценку стоимости компании (бизнеса)

Рыночная оценка бизнеса не ограничивается учетом лишь одних затрат, связанных с производством товаров и услуг (т.е. активов предприятия), как это принято при балансовой (book values) или бухгалтерской (accounting) оценке. При оценке бизнеса в программном комплексе «ИНЭК-Аналитик» реализуется подход к определению стоимости с позиций экономической концепции предприятия, принимается во внимание его экономический имидж и обязательно учитываются такие факторы, как время, риск, рыночная конъюктура, уровень и модель конкуренции, экономические особенности оцениваемого предприятия, его макро- и микроэкономическая среда обитания. Такая оценка дает реалистичное представление о том, как предприятие будет работать в будущем.

6. Консолидировать данные структурных подразделений предприятия или его филиалов и провести детальный финансово-экономический анализ объединенного варианта.
7. Провести анализ отклонений факта от плана.

Анализ отклонений от плана проводится по следующим показателям:

• производство и реализация каждого вида продукции (количество, цена, остатки на складе);
• трудовые ресурсы (численность, зарплата, фонд заработной платы);
• материальные и топливно-энергетические ресурсы;
• поступление и расход денежных средств;
• технико-экономические показатели;
• активы и пассивы аналитического баланса;
• финансовые результаты (выручка, себестоимость, коммерческие и управленческие расходы, внереализационные операции, прибыль и др.);
• финансовые показатели (оборачиваемость, платежеспособность, ликвидность, финансовая устойчивость, рентабельность капитала и деяетельности, комплексная оценка финансового состояния).

8. Провести в табличном и графическом виде анализ отклонения факта от плана (по каждому произведенному и реализованному виду продукции, финансовым и экономическим показателям, денежным потокам и т.п.).

 

 

Рисунок 3. Схема анализа отчётности в программе «ИНЭК-АНАЛИТИК»

 

 

 

«Audit Expert»

«Audit Expert» – аналитическая система для диагностики, оценки и мониторинга финансового состояния предприятия.

Система «Audit Expert» позволяет менеджменту предприятия осуществлять как внутренний финансовый анализ, так и взглянуть на себя извне – с позиции бюджета, контролирующих ведомств, кредиторов и акционеров. Базовой информацией для проведения анализа служат финансовые отчеты предприятия: форма №1 (Бухгалтерский Баланс) и форма №2 (Отчет о прибылях и убытках). Для проведения углубленного анализа «Audit Expert» позволяет использовать дополнительную информацию: сведения об использовании прибыли, имуществе и задолженности, другие данные бухгалтерской и управленческой отчетности, содержание и формат таблиц ввода которых вы можете определить самостоятельно.

В основу работы системы «Audit Expert» положено приведение бухгалтерской отчетности за ряд периодов к единому сопоставимому виду, соответствующему требованиям международных стандартов финансовой отчетности (IAS). Такой подход делает результаты работы «Audit Expert» понятными во всем мире и позволяет оценить на основании полученных данных финансовое состояние предприятия.

«Audit Expert» преобразует полученные данные Бухгалтерского баланса и Отчета о прибылях и убытках в аналитические таблицы. Система позволяет провести переоценку статей активов и пассивов и перевести данные в более устойчивую валюту. По данным аналитических таблиц осуществляется расчет стандартных финансовых коэффициентов, проводится оценка рисков потери ликвидности, банкротства, оценивается стоимость чистых активов и структура баланса, проводится анализ безубыточности и факторный анализ рентабельности собственного капитала.

Помимо решений стандартных задач «Audit Expert» одновременно предоставляет вам возможность реализации собственных методик для решения любых задач анализа, диагностики и мониторинга финансового состояния. Базируясь на данных аналитических таблиц, вы можете легко реализовать дополнительные методики оценки анализа финансовой деятельности предприятия.

По результатам проведенного анализа система позволяет вам автоматически получить ряд экспертных заключений о финансовом состоянии. По результатам анализа «Audit Expert» предоставляет возможность подготовить отчеты с необходимыми графиками и диаграммами, отражающими динамику основных показателей.

Возможности системы «Audit Expert» для решения задач финансового анализа предприятия:

- Выполнить экспресс-анализ финансового состояния – в сжатые сроки рассчитать на основании представленных форм № 1 и № 2 стандартные показатели ликвидности, финансовой устойчивости, рентабельности деятельности и деловой активности.

- Проводить горизонтальный (динамический), вертикальный (структурный), а также трендовый анализ финансовых данных.

- Оценивать время достижения финансовыми показателями критических значений: построить прогноз.

- Оценивать риски потери ликвидности, банкротства путем анализа структуры баланса, качества активов как своего предприятия. Проводить анализ безубыточности и факторный анализ рентабельности собственного капитала.

- Оценивать кредитоспособность: как собственную – с позиции банка, так и кредитоспособность контрагента при предоставлении товарного кредита.

- Проводить регламентируемый анализ в соответствии с нормативными актами контролирующих ведомств.

- Осуществлять углубленный анализ на основе данных синтетических счетов из оборотно - сальдовой ведомости.

- Определять возможные варианты дальнейшего развития предприятия путем составления матрицы финансовых стратегий.

- Разрабатывать собственные методики анализа, описывая исходные формы и итоговые аналитические таблицы, создавая и рассчитывая дополнительные финансовые показатели.

- Оценивать надежность группы ваших контрагентов: поставщиков или покупателей.

- Сравнивать значения финансовых показателей с нормативами и с показателями предприятий отрасли.

- Получать автоматические экспертные заключения и формировать отчеты по результатам анализа.

 

Рисунок 4. Программа «Audit expert» в работе

 

«Onvision»

Программный комплекс «Onvision» предназначен для оперативного анализа данных, получаемых из учетных систем. Позволяет сотрудникам аналитических служб и руководителям предприятий самостоятельно, без помощи программистов решать следующие задачи:

- оперативно получать нужную информацию из хранилищ данных;

- анализировать полученные данные в различных разрезах и с необходимым уровнем детализации;

- выводить результаты этого анализа в виде, удобном для восприятия и принятия решений.

Программный комплекс «Onvision» использует технологию OLAP и предоставляет своим пользователям следующие возможности:

- использование различных типов хранилищ данных (OLAP-сервер, автономный OLAP-куб, XML-файл);

- высокая скорость загрузки нужной информации из хранилища данных;

- оперативная обработка полученной информации:

    - фильтрация, группировка и сортировка исходных данных;

    - добавление вычисляемых полей и промежуточных итогов;

    - определение трендов.

- представление данных в табличном и графическом видах;

- сохранение аналитических отчетов в файл и печать отчетов. При вызове сохраненного отчета исходные данные автоматически обновляются, а расчетные — пересчитываются;

- публикация отчетов в Интернет. Просмотр опубликованных отчетов можно осуществлять в MS Internet Explorer без установки «Onvision»;

- создание файла автономного куба для работы с исходными данными в автономном режиме. При создании автономного куба можно выполнить полное копирование всех полей источника, а можно с целью уменьшения объема файла скопировать только необходимые для работы поля. Файл автономного куба можно разместить в сети для общего пользования или переслать адресату по электронной почте;

- экспорт отчета в MS Excel в виде сводной таблицы, книги или графического изображения.

 

Рисунок 5. Программа «ONVISION» в работе

Рисунок 7. Программа «ONVISION» в работе

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Необратимые изменения всех сфер окружающей среды оказывают влияние на конкретные предприятия и для того, что бы развиваться, менеджеру необходимо принимать и реализовывать хозяйственные решения.

Принятию управленческих решений предшествует анализ и оценка финансово-хозяйственной деятельности предприятия, оценка его финансового состояния, позволяющие выявить главные взаимосвязи и взаимозависимости развития деятельности на предприятии.

Результативность анализа во многом зависит от его информативной базы. Основным источником информации для осуществления финансового анализа является  бухгалтерский баланс и приложения к нему, т. е. бухгалтерская (финансовая) отчетности предприятия, которая представляет собой совокупность сведений о результатах работы предприятия, отражающей итоговые данные деятельности предприятия на определенную дату времени.

Финансовое состояния предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования  финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени. Основными показателями финансового состояния предприятия являются: показатели: финансовой устойчивости, рентабельности, оборачиваемости, ликвидности и платежеспособности предприятия.

В процессе выполнения выпускной квалификационной работы выполнен анализ финансового состояния ООО "Проектно-строительное объединение "Граждандорстрой".

Рассчитанные финансовые коэффициенты ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности и рентабельности оказались намного ниже нормируемых значений, что говорит о финансовой нестабильности хозяйственной деятельности организации.

В процессе работы дана оценка финансовой устойчивости предприятия. Здесь было отмечено, что: организация находится в значительной финансовой зависимости от заемных источников средств; для данной фирмы характерно неустойчивое финансовое положение; предприятие не обладает финансово – экономической самостоятельностью.

Однако цель анализа состоит не только и не столько в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но еще и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявления наиболее важных аспектов и наиболее слабых позиций в финансовом состоянии именно на данном предприятии. 

Приняв во внимание выявленные в ходе анализа негативные явления, можно дать некоторые рекомендации по улучшению финансового состояния  предприятия:

• поиски новых рынков сбыта;
• снижение себестоимости продукции;
• необходимо увеличивать долю собственного оборотного капитала в стоимости имущества и добиваться, чтобы темпы роста собственного оборотного капитал были выше темпов роста заемного капитала;
• принять меры по снижению кредиторской задолженности; в первую очередь это касается авансов, полученных от покупателей. По ним либо должна быть отгружена продукция, либо возвращены денежные средства;
• следует привлечь инвестиции в основной капитал;
• необходимо повышать оборачиваемость оборотных средств предприятия; особенно обратить внимание на приращение наиболее ликвидных активов;
• величина медленно реализуемых активов чрезвычайно велика. Нужно выяснить, в чем причина накопления сверхплановых запасов. Они должны быть немедленно запущены в производство. Если же имеются залежалые, порченные, неликвидные запасы, то их надо реализовывать по любой стоимости или списывать;
• принять меры по приращению собственных источников средств и сокращению заемных пассивов для восстановления финансовой самостоятельности организации;

Вышеизложенные меры должны привести к улучшению финансового состояния предприятия и получению в будущем стабильного дохода.

Очевидно, что от эффективности управления финансово-хозяйственной деятельностью предприятия целиком и полностью зависит результат деятельности предприятия в целом. Если дела на предприятии идут самотеком, а стиль управления в новых рыночных условиях не меняется, то борьба за выживание становится непрерывной.

Для повышения эффективности хозяйственной деятельности исследуемого предприятия  руководству рекомендуется следующее:

- увеличение выручки от реализации. Подобное увеличение возможно за счет проведения рекламной компании, внедрения возможности для покупателей  приобретать  товары в рассрочку, предоставление  коммерческих кредитов, скидки за увеличение объема  проданных товаров.

• сокращение расходов предприятия за счет поиска поставщиков с более низкими ценами, усиления контроля за списанием материалов, улучшение показателей производительности труда работников предприятия;
• оптимизация денежных потоков предприятия за счет сокращения разрыва между отгрузкой продукции, услуг и их оплатой, истребованием дебиторской задолженности, увеличением объема выручки предприятия;

Предприятия являются основными звеньями хозяйствования и формируют основу экономического потенциала государства.

Чем прибыльнее фирма, чем стабильнее её доход, тем большим становится её вклад в социальную  сферу государства,  в её экономический  потенциал, наконец, тем лучше живут люди, работающие на таком предприятии.

СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ доступен в полной версии работы

 

Скачать: diplom-celyy.docx