Факультет экономики и управления
Кафедра математических методов и моделей в экономике
ДИПЛОМНАЯ РАБОТА
Моделирование кредиторской задолженности заемщиков коммерческого банка
(на примере ООО «Банк Таганрог»)
Аннотация
Дипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения.
Во введении обоснованы актуальность выбранной темы, поставлена цель, сформулированы задачи. Указаны объект, предмет исследования. Перечислены применяемые методы, указана исходная информационная база.
В первой главе раскрыты понятия кредитного риска, указаны основные способы управления кредитными рисками. Описаны основные подходы к анализу кредитоспособности и модели оценки кредитоспособности физических лиц.
Во второй главе осуществлено прогнозирование уровня суммарной кредиторской задолженности, на основе отобранных скоринговых параметров построена бинарная логит-модель, проанализирована клиентская база банка методом ассоциативных возможностей.
В третьей главе определены группы заемщиков по степени благонадежности на основе карт Кохонена, на основе полученной классификации оценена и проанализирована мультиномиальная логит-модель, построены дерево решений и нейросетевая модель.
В заключении содержатся общие выводы по работе, даны рекомендации по применению полученных моделей.
Дипломная работа содержит 100 страниц, в том числе 22 рисунка, 13 таблиц, 68 источников, 4 приложения.
Abstract
The thesis consists of introduction, three chapters, conclusions.
In the introduction justified by the urgency of the chosen theme, goal, objectives. Specified object, object of research. Lists the methods used, the specified initial database.
In the first chapter disclosed to the concept of credit risk, are the basic methods of credit risk management. Describes the main approaches to the analysis of creditworthiness and models for assessing the creditworthiness of physical persons.
In the second chapter made a forecast of the total payables, on the basis of the selected scoring parameters built binary logit model, analyzed the Bank's client base method associative possibilities.
In the third chapter defines the groups of borrowers according to the degree of reliability on the basis of Kohonen maps, based on the classification evaluated and analyzed, a multinomial logit model, built decision trees and neural network model.
In conclusion contains General conclusions of this work, recommendations concerning application of the obtained models.
Diploma thesis contains 100 pages, including 22 figures, 13 tables, 68 sources, 4 applications.
Содержание
Введение. 7
1 Теоретические аспекты оценки кредитоспособности заемщика. 10
1.1 Кредитный риск. Понятие и способы управления кредитными рисками. 10
1.2 Основные подходы к анализу кредитоспособности. 19
1.3 Модели оценки кредитоспособности физических лиц. 26
2 Анализ и прогнозирование кредиторской задолженности заемщиков «Банка Таганрог» 36
2.1 Прогнозирование уровня суммарной кредиторской задолженности. 36
2.2 Выявление факторов, оказывающих влияние на наличие у заемщиков задолженности 45
2.3 Анализ клиентской базы банка методом ассоциативных возможностей. 54
3 Моделирование уровня кредитоспособности заемщиков. 62
3.1 Классификация заемщиков по степени кредитоспособности на основе самоорганизующихся карт Кохонена. 62
3.2 Оценка кредитоспособности заемщиков на основе модели множественного выбора 69
3.3 Оценка уровня кредитоспособности заемщиков на основе деревьев решений и нейросетевой модели. 77
3.3.1 Построение дерева решений. 77
3.3.2 Нейросетевая модель. 80
Заключение. 85
Введение
Кредитный риск представляет собой основной банковский риск, управление которым является ключевым фактором, определяющим эффективность деятельности банка. Обычно банки формируют значительную часть своих доходов за счет кредитной деятельности, поэтому особую актуальность представляет оценка потенциальной прибыли по отношению к вероятности непогашения кредита [1]. Для достижения этой цели банкам приходится использовать существующие методы оценки кредитоспособности заемщиков, такие как скоринговые карты и бинарные модели или закупать дорогостоящее программное обеспечение, выносящее решение по заемщикам на основании сразу нескольких методов. Так как для региональных банков это является нецелесообразной тратой денежных средств рекомендуется разработать собственную стратегию выдачи кредита. Все вышесказанное обуславливает актуальность данного исследования.
Теоретические основы оценки и управления кредитных рисков банка были широко освещены в зарубежной и отечественной литературе. Подходы к оценке и анализу кредитного риска, принятые в зарубежной практике, широко раскрыты такими авторами, как Р.Колб, Дж. Синки, П.Роуз, С.Хьюс, М. Гринблатт, Р.А. Брэлей, С.К. Майрс, Е. Альтман, С. Британович, К.Д. Вальравен, Д. Ван Хауз, Х. Брюнинг, Э.Дж. Долан, Э. Рид, П. Доуз, К. Рэдхэд, Д.Ф. Синки. Э.М. Морсман и других [2].
В России изучению этой проблемы свои труды посвятили: Г.Н. Белоглазова, А.В. Беляков, С.Н. Кобушкин, О.А. Кандинская, О.И. Лаврушин, И.В. Ларионова, В.А. Москвин, М.А. Рогов, В.С. Романова и другие [3].
Среди российских экономистов наибольших вклад в изучение проблемы оценки кредитоспособности внес А.А. Лобанов.
В научных работах П.П.Ковалева и М.А.Рогова содержится обзор и критический анализ существующих подходов к управления не только банковскими, но и кредитными рисками на этапах идентификации и оценки последствий наступления [4].
Практика показывает, что во многих банках, несмотря на высокую актуальность проблемы обеспечения возвратности кредитов мало внимания уделяется вопросам построения системы управления кредитным риском. В основе таких систем лежит оценивание кредитоспособности заемщиков.
Под кредитоспособностью понимается обязанность заемщика в срок ответить по своим долговым обязательствам. Если обязательство выполняется, то кредиторская задолженность отсутствует. Такие заемщики являются благонадежными для банка. В случае если заемщик имеет кредиторскую задолженность, то банка воспринимает его как неблагонадежного.
Среди всех способов оценки кредитоспособности банки чаще всего используют скоринговые карты. Но скоринг обладает явными недостатками, такими как неудобность применения, неоднозначность присвоения скоринговых весов, необучаемость на основании прошедших периодов и других [5].
Указанные недостатки можно устранить, применяя методы классификации (такие как дерево решений), эконометрические модели (такие как бинарные и порядковые логит-модели), а также нейросетевые модели. Проведя комплексный анализ вышеперечисленными методами можно дать более точную характеристику банка относительно кредитоспособности его заемщиков [6].
Все выше сказанное делает тему исследования актуальной.
Тема исследования – моделирование кредиторской задолженности заемщиков коммерческого банка.
Целью работы является оценка кредиторской задолженности заемщиков банка.
Объектом исследования являются заемщики коммерческого банка.
Предметом исследования являются методы и модели оценки кредитоспособности заемщиков.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
1) прогнозирование уровня суммарной кредиторской задолженности
2) выявление факторов, оказывающих влияние на наличие у заемщика задолженности;
3) классификация заемщиков по уровню их надежности;
4) моделирование уровня кредитоспособности.
Информационной базой послужили анкетные данные о 1000 заемщиках коммерческого банка «Таганрог» за 2011 год, значения суммарной кредиторской задолженности заемщиков банка в 2005 - 2012 гг, финансовая и бухгалтерская отчетность банка.
В первой главе дипломной работы проводится анализ существующих подходов к моделированию кредитного риска, а также методов оценки кредитоспособности заемщиков.
Во второй главе проведено прогнозирование суммарной кредиторской задолженности, выявление факторов, оказывающих влияние на наличие заемщиков задолженности, была построена бинарная логит-модель, а также проведен анализ клиентской базы банка методом ассоциативных возможностей.
В третьей главе была проведена классификация заемщиков по степени их кредитоспособности на основе самоорганизующихся карт Кохонена, получена оценка уровня кредитоспособности на основе модели множественного выбора, а также на основе деревьев решений и нейросетевой модели.
Оформление текста произведено при помощи текстового редактора «Microsoft Word», обработка данных осуществлялась с помощью табличного процессора «Microsoft Excel», пакетов прикладных программ «STATISTICA 6.0», «SPSS», «GRETL», аналитической платформы «Deductor Academic».
1 Теоретические аспекты оценки кредитоспособности заемщика
1.1 Кредитный риск. Понятие и способы управления кредитными рисками
Банковская система в России является одной из основных частей экономики страны и за последнее время она претерпела серьезные изменения. При этом темпы развития банковской системы в России очень высоки. Это обусловлено открытостью экономики и возможностью учиться на примере западных банков. Основной проблемой для современной банковской системы является учет всевозможных рисков и способы эти риски минимизировать.
Под банковским риском понимается вероятность того, что произойдет событие, которое неблагополучно скажется на капитале банка, в результате неверного осуществления каких-то определенных финансовых операций. Согласно общепринятой классификации банковские риски делятся на:
1) финансовые риски (кредитный риск, риск ликвидности, рыночный риск, процентный риск, валютный риск, риск инфляции, риск некредитоспособности);
2) функциональные риски (стратегический риск, технологический риск, риск операционных расходов, внедренческий риск);
3) прочие риски (риск несоответствия нормам законодательства, риск потери репутации банка перед потенциальными клиентами) [7].
Далее рассмотрим подробнее каждую группу рисков. В системе банковских рисков особое место занимают финансовые риски. Они приводят к непредвиденным изменениям в объемах, доходности, структуре активов и пассивов, перетекая один в другой, оказывают непосредственное воздействие на конечные результаты деятельности банка – показатели рентабельности и ликвидности и, в конечном счете, на размер капитала и его кредитоспособность.
Одним из финансовых рисков является кредитный риск, который обусловлен вероятностью невыполнения контрагентами банков своих обязательств, что, как правило, проявляется в невозврате (полностью или частично) основной суммы долга и процентов по нему в установленные договором сроки [8].
На величину кредитного риска в стране воздействуют макро- и микроэкономические факторы. Банки вынуждены действовать в условиях общей экономической нестабильности и постоянно изменяющегося законодательства. Отсутствие хорошо проработанного залогового законодательства, несовершенная система регистрации залога и вытекающие из этого сложности при реализации прав собственности коммерческих банков на предмет залога еще больше увеличивают рискованность кредитных операций. Кроме того, крайне затруднен сбор информации о клиентах и их счетах даже внутри одного банка, а также практически не осуществляется обмен информацией между банками с целью формирования кредитных историй заемщиков [9].
Под ликвидностью понимается способность банка обеспечивать своевременное выполнение своих обязательств. Риск ликвидности – риск, обусловленный тем, что банк может быть недостаточно ликвиден или слишком ликвиден. Риск недостаточной ликвидности – это риск того, что банк не сможет своевременно выполнить свои обязательства или для этого потребуется продажа отдельных активов банка на невыгодных условиях. Риск излишней ликвидности – это риск потери доходов банка из-за избытка высоколиквидных активов, но мало или не имеющих дохода активов и, как следствие, неоправданного финансирования низкодоходных активов за счет привлеченных ресурсов [9].
Практически любая банковская операция воздействует на ликвидность, но необходимо учитывать, что многие факторы, определяющие ликвидность банка, находятся за рамками его контроля.
Риск ликвидности, с одной стороны, тесно связан с рассогласованием активов и пассивов (то есть использованием коротких нестабильных пассивов для среднесрочных или долгосрочных активных операций), а, с другой стороны, с потерей возможности (из-за общей конъюнктуры рынка или ухудшения имиджа банка) привлечь ресурсы для выполнения текущих обязательств.
На уровень риска ликвидности влияют различные факторы, среди них:
1) качество активов банка (если в портфеле банка имеется значительный объем неработающих и невозвратных активов, не обеспеченных достаточными резервами или собственными средствами, то такой банк потеряет ликвидность из-за необходимости фондировать такие активы привлеченными ресурсами);
2) диверсифицированность активов;
3) процентная политика банка и общий уровень доходности его операций (постоянное превышение расходов банка над его доходами может привести к потере ликвидности);
4) величина валютного, а также процентного рисков, реализация которых может привести к обесценению или недостаточному уровню отдачи работающих активов;
5) стабильность банковских пассивов;
6) согласованность сроков привлечения ресурсов и размещения их в активные операции;
7) имидж банка, обеспечивающий ему возможность в случае необходимости быстро привлечь сторонние заемные средства [9].
Рыночный риск – вероятность появления у коммерческого банка финансовых потерь по балансовым и забалансовым операциям в результате неблагоприятного изменения рыночных цен [10].
Банки подвержены рыночному риску вследствие двух причин. Во-первых, вследствие изменения объемов и качества портфелей активов банка, прежде всего портфеля ценных бумаг. Стоимость пассивов банка также подвержена рыночному риску в связи с изменением рыночной стоимости эмитируемых банком ценных бумаг, что ведет к дополнительным издержкам при их новой эмиссии, а также в связи с ростом инфляции, сопровождающейся снижением курса национальной валюты. Вторая причина связана с оценкой рыночной стоимости основных средств банка. Переоценка стоимости материальных активов банка производится периодически и поэтому не всегда адекватно отражает их текущую рыночную стоимость [10].
Процентный риск – это опасность возникновения потерь из-за неблагоприятного изменения процентных ставок на денежном рынке, которое находит внешнее выражение в падении процентной маржи, сведении ее к нулю или отрицательной величине.
Реализация данного риска вызывается несовпадением объемов требований и обязательств банка с определенной процентной ставкой, имеющих одинаковые сроки исполнения, а его воздействие может оказаться для банка отрицательным или положительным.
Процентный риск возникает как результат непостоянства процентных ставок и представляет собой явление, всегда присутствующее в рыночной экономике. Он возникает по различным причинам:
1) неправильный выбор разновидностей процентных ставок (фиксированная, плавающая, снижающаяся и т.д.);
2) изменения в процентной политике ЦБ РФ;
3) отсутствие в банке разработанной процентной политики;
4) ошибки в установлении цен на депозиты и кредиты;
5) другие причины.
Валютный риск – это опасность валютных потерь, связанная с изменением курса иностранной валюты по отношению к национальной валюте при проведении внешнеторговых, кредитных и валютных операций, операций на фондовых и валютных биржах [11].
Валютный риск относится к ценовым рискам. Он возникает при формировании активов и привлечении источников средств с использованием иностранных валют. Поэтому валютный риск присутствует во всех балансовых и забалансовых операциях с иностранной валютой.
Риск конвертирования связан с ограничениями в проведении обменных операций, установлением определенных лимитов и регулятивных норм и правил.
Коммерческие риски возникают из-за нежелания или невозможности должника рассчитаться по своим обязательствам в связи с изменением финансового положения субъекта сделки или осложнениями в международной обстановке[12].
Конверсионные риски – это риски валютных потерь по конкретным операциям (сделкам). К конверсионным рискам относятся: риск открытой валютной позиции, риск перевода и риск сделки. Риск открытой валютной позиции возникает в случае несоответствия по объемам требований банка и его обязательств, выраженных в иностранной валюте. Он связан с тем, что стоимость активов и пассивов банка может меняться из-за будущих изменений валютного курса. Риск перевода – риск изменения стоимости активов и пассивов банка, связанный с падением курса валюты и необходимостью переоценки активов и капитала банка, выраженных в иностранной валюте. Риск сделки – влияние изменения валютного курса на будущий поток кредитой, и следовательно, на будущую прибыльность банка [12].
Трансляционные (бухгалтерские) риски возникают при переоценке активов и пассивов баланса банка.
Риски форфейтирования – это риски экспортера, которые принимает на себя банк (форфейтер) без права регресса.
Технологический риск связан с использованием в деятельности банка различной техники и технологий для проведения валютных операций.
Риск инфляции оказывает неоднозначное воздействие на банк. Наиболее очевидным является отрицательное влияние инфляции, проявляющееся в обесценении банковских активов, большую часть которых составляют денежные средства и финансовые вложения.
Остановимся в дальнейшем на проблеме кредитного риска. Данный вопрос рассматривался в работах Л. Г. Батраковой [13], , О. И. Лаврушина [14], Р. Г. Ольховой [15], Г. С. Пановой [16], М. А. Помориной [17], В. Т. Севрук [18], Н. А. Хохлова и многих других, диссертационные исследования М. Н. Романова, Т. О. Козинцева, Е.Л. Шпилевской, О. В. Шевцовой, А. Г. Алтуняна и других посвящены в основном сущности и факторам кредитного риска, отдельным способам его оценки и минимизации, процентной политике коммерческих банков.
Основные позиции при трактовке понятия банковской политики расходятся по двум направлениям. Одни авторы исходят из того, что политика должна определяться исключительно тем рынком, для которого она разрабатывается, и может быть агрессивной, консервативной, ориентированной на расширение доли рынка, закрепления, выхода на новый рынок и т.д.
Другие авторы сосредотачиваются на политике как процессе выбора направлений деятельности и реализации поставленных задач, т. е. под процессом разработки и реализации политики, в том числе кредитной, подразумевается скорее стратегический менеджмент, способ принятия и реализации стратегических решений, определяющих основные аспекты деятельности банка [20].
В работах зарубежных авторов (Р. Колб, Дж. Синки, П. Роуз, К. Рэдхэд и С. Хьюс, К. Д. Валравен, У. Кох, и других) раскрыты подходы к оценке и анализу кредитного риска, принятые в мировой практике, широко рассматриваются способы его минимизации (особенно основанные на использовании производных финансовых инструментов), а также определено место кредитного риска в рамках управления активами и пассивами коммерческих банков [2,5]. При этом целостное исследование системы управления кредитным риском в литературе практически отсутствует.
Необходимость грамотного управления активами и пассивами банка общепринята и в экономически развитых странах, что нашло отражение в работах Джозефа Ф. Синки (мл.) и Питера С. Роуза. По мнению Синки, цель управления активами и пассивами – свести к минимуму кратко и долгосрочные последствия процентного риска. Управление активами и пассивами он рассматривает через призму управления процентным риском банка [22]. П. Роуз считает, что суть управления активами и пассивами заключается в формировании стратегии и осуществлении мероприятий, которые приводят структуру баланса банка в соответствие с его стратегическими программами [5].
Повышение доходности от определенного кредитного портфеля напрямую зависит от того насколько грамотно учитываются и минимизируются кредитные риски. Существуют пять общепринятых основных этапов учета кредитных рисков:
1) идентификация кредитного риска. Определение наличия кредитного риска в различных операциях. Создание портфелей риска;
2) качественная и количественная оценка риска. Создание методик расчета уровня риска на основе выявления причин невозможности или нежелания возвращать заемные средства и определения методов снижения рисков;
3) планирование риска как составная часть стратегии банка;
4) лимитирование риска;
5) создание системы процедур, направленных на поддержание запланированного уровня риска [23,26].
Перейдем к более подробному описанию этих этапов. Структура кредитного риска неоднородна. Выделяются три вида кредитного риска: кредитования контрагента или выплаты, расчетный, предрасчетный.
Риск кредитования контрагента или риск выплаты заключается в возможности не возвращения контрагентом банку основной суммы долга по истечении срока кредита, векселя, поручительства [26].
Расчетный риск возникает в случаях, когда осуществляется передача определенных инструментов (например, денежных средств или финансовых инструментов). Риск заключается в том, что встречной поставки со стороны контрагента не происходит.
Предрасчетный риск – это риск того, что контрагент не выполнит своих обязательств по сделке до расчетов и банку придется заменить данный контракт сделкой с другим контрагентом по существующей (и возможно неблагоприятной) рыночной цене.
Эти разновидности кредитного риска влияют на его количественную оценку. Первые два предполагают подверженность риску 100%-х активов банка, причем первый вид риска увеличивается в связи с длительным сроком операции. Предрасчетный риск соответствует размеру издержек на замещение сделки на рынке в случае невыполнения обязательств со стороны контрагента.
Все проблемы кредитных организаций с кредитами возникают в случае крупных финансовых потерь заемщика.
Оценка кредитного риска в сложившейся практике осуществляется двумя способами – качественным и количественным.
Качественный способ представляет собой словесное описание уровня риска и обычно производится путем составления кредитного рейтинга. Цель качественной оценки рисков – принятие решения о возможности кредитования, приемлемости залогов и переход к определению качественных параметров [24].
Количество показателей достаточно большое. Они варьируются от 10 и более. Кредитной организации при проведении качественной оценки кредитного риска необходимо принять во внимание следующее:
Во-первых, объединить при создании рейтинга оценку залогов и финансового состояния. Существует группа залогов, обладающая легкой и быстрой ликвидностью. Наличие таких залогов сильно снижает кредитные риски, даже если финансовое состояние заемщика не очень хорошее;
Во-вторых, рекомендуется убрать множественность показателей и формализацию расчета.
Наиболее существенные факторы, характеризующие финансовое состояние заемщика, – это показатели стабильности финансовых потоков (работа на одном и том же месте в течении долгого срока) и обеспеченности собственными средствами (наличие недвижимости в собственности). Эти показатели поглощают большое количество рисков.
Количественный способ кредитного риска предусматривает присвоение количественного параметра качественному с целью определения предела потерь по операции и включения процесса управления рисками в бизнес-планирование [24].
Количественные и качественные оценки уровня рисков закрепляются на этапе лимитирования, который включает несколько составляющих:
1) установление структурных лимитов, представляющих собой определенное процентное соотношение кредитов с различным уровнем риска. Наша задача установить это процентное соотношение таким образом, чтобы не превысить запланированного предела потерь;
2) лимитирования кредитных рисков конкретных заемщиков;
3) установление лимитов кредитования на различные виды кредитных операций [24].
Лимитирование кредитных рисков на конкретного заемщика включает ограничение всех инструментов, содержащих элементы кредитного риска: кредиты собственно заемщику, кредиты связанным (официально или неофициально) компаниям, выданные поручительства, форвардные контракты, заключенные с банком. При определении лимитов кредитования можно использовать те же показатели, которые применялись для определения уровня кредитного риска:
1) обеспеченность собственными оборотными средствами и устойчивыми пассивами;
2) стабильность финансовых потоков;
3) ликвидность обеспечения;
4) достаточность обеспечения [18].
Заключительным этапом всего комплекса работ по управлению кредитными рисками является создание системы процедур, направленных на поддержание запланированного уровня риска. В состав этой системы входят следующие мероприятия:
1) создание системы делегирования ответственности - так называемой «матрицы полномочий»;
2) дополнительный контроль на стадии выдачи кредита;
3) периодический мониторинг уровня риска по портфелю в целом.
Создание матрицы полномочий необходимо для того, чтобы правильно распределить силы без ущерба для процесса управления рисками. Контроль должен осуществляться на всех этапах: этапе установления лимита, этапе совершения сделки (разрешения сделки), этапе перевода средств [25].
На основе вышеизложенного можно сделать вывод, что банки нуждаются в оперативной оценке рисков непогашения кредиторской задолженности с целью снижения убытков. Эта задача достигается путем классификации заемщиков по степени их кредитоспособности и благонадежности. Таким образом, под кредитоспособным будем понимать заемщика, который способен отвечать своим долговым обязательствам. Под благонадежным понимается заемщик, которого банк идентифицирует как кредитоспособного [26].