Анализ платежеспособности предприятия и пути её укрепления

0

 

Финансово-экономический факультет

 

Курсовая работа

 

по дисциплине «Экономический анализ»

 

Анализ платежеспособности предприятия и пути её укрепления

 

 

 

Аннотация

 

Курсовая работа содержит 37 страницы, в том числе 4 таблицы, 1 рисунок 11 источников, 2 приложения.

В данной курсовой работе изложены основные положения и произведен расчет показателей оценки платежеспособности предприятия ОАО «Тюльганнефтепродукт». В результате проведенного анализа предприятие ОАО «Тюльганнефтепродукт» можно считать недостаточно платежеспособным. Определены направления по повышению эффективности деятельности предприятия.

Курсовой работой предусмотрена разработка практических мер по укреплению платежеспособности предприятия.

 

 

 

Содержание

 

 

Введение………………………………………………………………………..

5

1

Теоретические аспекты анализа платежеспособности предприятия ...

7

1.1

Сущность и содержание платежеспособности предприятия и факторы её определяющие………………………………………………

7

1.2

Сравнительная характеристика методик анализа платежеспособности предприятия ………………………….…………..

10

1.3

Источники информации анализа платежеспособности предприятия………………………………………………………………

14

2

Оценка и анализ платежеспособности предприятия ОАО «Тюльганнефтепродукт»………………………………………………...

17

2.1

Характеристика предприятия ОАО «Тюльганнефтепродукт»………..

17

2.2

Анализ абсолютных показателей ликвидности ОАО «Тюльганнефтепродукт»………………………………………………...

20

2.3

Анализ коэффициентов, характеризующих платежеспособность предприятия ……………………………………………………………...

25

3

Пути укрепления платежеспособности предприятии ОАО «Тюльганнефтепродукт»………………………………………………...

32

Заключение……………………………………………………………………..

35

Список использованных источников…………………………………………

37

Приложение А

Устав ОАО «Тюльганнефтепродукт»…………………...

38

Приложение Б

Бухгалтерский баланс ОАО «Тюльганнефтепродукт»….

41
       

 

 

 

 

Введение

 

В современных условиях практически для всех стран стала характерна тенденция выдвижения на первый план финансовых аспектов деятельности предприятий. Профессиональное управление финансами неизбежно
требует глубокого анализа, позволяющего точно оценить неопределенность
ситуации с помощью современных методов исследования. В связи с этим
возрастает роль изучения финансового состояния предприятия и факторов его формирования.

Внешним проявлением финансового состояния предприятия является его платежеспособность. Предприятие считается платежеспособным, если
имеющиеся у него денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги, временная финансовая помощь другим предприятиям) и
активные расчеты (расчеты с дебиторами) покрывают его краткосрочные
обязательства.

В процессе снабженческой, сбытовой, производственной и финансовой деятельности происходит непрерывный кругооборот капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах, и как следствие – финансовое состояние предприятия, его платежеспособность. Чтобы развиваться в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно знать, как управлять
финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую – заемные.

Анализом платежеспособности предприятия занимаются не только его
руководители и соответствующие службы, но и его инвесторы – с целью
изучения эффективности использования ресурсов; банки – для оценки
условий кредитования и определения степени риска; поставщики – для
своевременного получения платежей; налоговые органы – для
выполнения плана поступления средств в бюджет.

Все вышесказанное свидетельствует об актуальности темы курсовой работы – анализ платежеспособности предприятия и пути ее укрепления.

В настоящее время можно наблюдать такую ситуацию: появилось
довольно большое количество зарубежной и отечественной литературы на
тему платежеспособности, которая содержит рекомендации из расчета
финансовых коэффициентов, но возникает проблема выбора определенной
методики, которая отвечала бы особенностям производства, конкретной
области и условиям, в которых находится исследуемое предприятие.

Большое внимание будет уделено показателям платежеспособности не только с количественной стороны, но и с аналитической точки зрения, будут охарактеризованы те количественные изменения, которые выявлены при
осуществлении расчетов за период 2006 и 2008 годы.

Объектом исследования курсовой работы является ОАО «Тюльганнефтепродукт».

Целью данной работы является теоретическое изучение методики выполнения анализа платёжеспособности и практическое выполнение анализа платежеспособности конкретного предприятия, позволяющего решать стоящие перед предприятием задачи и уверенно строить свое будущее. В процессе выполнения работы решаются следующие задачи:

- изучение методики выполнения анализа платёжеспособности;

- на основе финансового анализа диагностируется экономическое состояние предприятия, в т.ч. показатели платежеспособности

- разрабатываются конкретные мероприятия, направленные на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление платежеспособности предприятия;

Задачи анализа платёжеспособности крайне актуальны для предприятия, в связи с необходимостью оценивать свою платёжеспособность.

 

1 Теоретические аспекты анализа платежеспособности предприятия

 

1.1 Сущность и содержание платежеспособности предприятия и факторы её определяющие

 

Анализ платежеспособности промышленного предприятия осуществляется на основе применения различных методов изучения хозяйственных процессов в динамике. Методы эти различаются своими показателями и способами выявления взаимосвязей между ними и базой данных, необходимых для вычисления их соотношений. Платежеспособность является одним из показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия.

Под платежеспособностью подразумевают способность хозяйствующего субъекта рассчитываться по своим внешним обязательствам в срок и в полном объеме удовлетворять платежные требования поставщиков техники и материалов в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет. Организация считается платежеспособной, когда сумма оборотных активов (запасов, денежных средств, дебиторской задолженности и других оборотных активов) больше или равна его внешней задолженности (обязательствам)./1/

Возможность регулярно и своевременно погашать долговые обязательства определяются в конечном итоге наличием у предприятия денежных средств, что зависит от того, в какой степени партнеры выполняют свои обязательства перед предприятием. Кроме того, при определенном размере источников средств у предприятия тем больше денег, чем меньше других элементов активов. В процессе оборота средств деньги то высвобождаются, то снова направляются как затраты на пополнение внеоборотных и оборотных активов. Оборотные активы в форме дебиторской задолженности и части запасов могут быть превращены в денежные средства, достаточные для погашения краткосрочных долгов, числящихся на балансе предприятия. Положительная разница между стоимостью ликвидных оборотных активов и величиной краткосрочной задолженности должна быть не менее стоимости запасов, необходимых для продолжения бесперебойной деятельности, т.е. для обеспечения одного цикла кругооборота средств. Формирование выручки от продаж в конце цикла сопровождается формированием новых оборотных активов в форме запасов дебиторской задолженности и денежных средств. Следовательно, оценка платежеспособности на определенную дату – это сопоставление стоимости оборотных активов и краткосрочной задолженности./2/

Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков). Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособности заемщика. То же должны сделать и предприятия, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом. Особенно важно знать о финансовых возможностях партнера, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа.

Платежеспособность оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому платежеспособность направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую – заемные.

Главная цель анализа платежеспособности – своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансовых возможностей предприятия.

При этом необходимо решать следующие задачи:

  1. На основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения платежеспособности.
  2. Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличие собственных и заемных ресурсов.
  3. Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов.

             В теории экономического анализа платежеспособность рассматривают с точки зрения двух условий: слабое и сильное условие платежеспособности. Слабое условие платежеспособности заключается в том, чтобы на любой момент времени накопленный положительный денежный поток был больше накопленного отрицательного денежного потока. Сильное условие платежеспособности заключается в том, чтобы в любой момент мгновенный положительный денежный поток был больше мгновенного отрицательного денежного потока (в единицу времени).

Слабое условие формально является достаточным, так как его выполнение означает, что к любому моменту оплаты организация сможет накопить достаточное количество денежных средств. Тем не менее для погашения обязательств здесь допускается использовать наряду с текущими (на момент погашения) поступлениями накопления денежных активов от прошлых потоков. Необходимо отметить, что организация может использовать накопленные ранее средства по другому назначению, например, для инвестиций в основные фонды, в новую деятельность и т.д. Поэтому для устойчивой платежеспособности необходимо выполнение сильного условия, которое гарантирует платежеспособность организации за счет только текущих потоков и не предусматривает накопление денежных активов. Организация, для которой выполняется сильное условие имеет больше возможностей для финансовой политики. Кроме того, необходимо помнить, что денежные потоки являются случайными величинами, а при анализе платежеспособности используются их ожидаемые значения, значит, выполнение сильного условия дает больше оснований для уверенных аналитических выводов и управленческих решений.

В связи с тем, что источники денежных потоков могут быть различными. Представляется целесообразным выделить понятие платежеспособности в целом и локальной платежеспособности. Платежеспособность в целом не налагает ограничений на источники погашения обязательств. Например, если организация занимается несколькими видами деятельности, то платежеспособность может быть обеспечена как за счет поступлений от данной деятельности, так и от других видов деятельности. Локальная платежеспособность означает, что обязательства, связанные с данными конкретными затратами, с определенной деятельностью организации способна погасить только за счет поступлений от этой деятельности. Локальная платежеспособность позволяет организации без ограничений распоряжаться свободными денежными средствами, не опасаясь нехватки средств для погашения каких-то обязательств, так как эти обязательства можно будет погашать за счет поступлений от деятельности, в которую вложены эти привлеченные средства.

Анализ платежеспособности предприятия осуществляют путем соизмерения наличия и поступления средств с платежами первой необходимости. Различают текущую и ожидаемую (перспективную) платежеспособность.

Текущая платежеспособность определяется на дату составления баланса. Предприятие считается платежеспособным, если у него нет просроченной задолженности поставщикам, по банковским ссудам и другим расчетам.

Ожидаемая (перспективная) платежеспособность определяется на конкретную предстоящую дату путем сравнения суммы его платежных средств со срочными (первоочередными) обязательствами предприятия на эту дату.

Анализом платежеспособности предприятия занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы. С целью изучению эффективности использования ресурсов, банки для оценки условий кредитования, определение степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний.

Внутренний анализ проводится службами предприятия и его результаты используются для планирования, прогнозирования и контроля. Его цель – установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получение максимума прибыли и исключение банкротства.

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель – установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.

 

1.2 Сравнительная характеристика методик анализа платежеспособности предприятия

 

           Сравним методики анализа платежеспособности предприятия Донцовой Л.В., Шеремент А.Д. и Гиляровской Л.Т. (таблица 1)

Элементы методик

Шеремент А.Д.

Донцова Л.В

Гиляровская Л.Т

1

2

3

4

Цель и задачи анализа

Определить перспективы финансового положения предприятия.

1)выявление динамики развития финансового состояния предприятия;

2)расчет удельного веса отдельных показателей финансового состояния предприятия;

3)исследование абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия;

 

Обеспечение эффективного управления платежеспособностью предприятия

1)исследование изменений каждого показателя за текущий анализируемый период;

2)исследование структуры соответствующих показателей и их изменений;

3)изучение динамики изменения показателей за ряд отчетных периодов;

 

Охарактеризовать состояние и устойчивость организации с помощью расчета показателей оценки платежеспособности.

1)оценить платежеспособность предприятия на основе показателей ликвидности баланса; оценки платежеспособности предприятия на основе изучения потоков денежных средств.

 

 

 

Таблица 1 – Сравнение методик анализа платежеспособности предприятия

 

 

 

 

 

 

Продолжение таблицы 1

1

2

3

4

Показатели, с помощью которых будет исследоваться каждый объект анализа

-Относительные показатели:

1) Коэффициент платежеспособности за период;

2) Степень платежеспособности по текущим обязательствам;

3) Степень платежеспособности общая ;

4) Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам;

5) Коэффициент задолженности другим организациям;

6) Коэффициент задолженности фискальной системе;

7) Коэффициент внутреннего долга;

 

 

Финансовые коэффициенты:

1) Общий показатель платежеспособности (L1)

2) Коэффициент абсолютной ликвидности (L2); 

3)Коэффициент критической оценки (L3);

4)Коэффициент текущей ликвидности (L4);

5)Коэффициент маневренности функционирующего капитала (L5);

6)Доля оборотных средств в активах (L6);

7)Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L7).

 

 

Показатели ликвидности предприятия

1) Коэффициент абсолютной ликвидности;

2) коэффициент срочной ликвидности;

3) Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности;

4) коэффициент соотношения собственного капитала и заемного;

5) период инкассирования дебиторской задолженности;

6) Продолжительность оборачиваемости   кредиторской задолженности;

7) Коэффициент покрытия чистыми активами заемного капитала;

8) Коэффициент обеспеченности собственными средствами;
9) Коэффициент покрытия чистыми активами кредиторской задолженности;

10) Коэффициент покрытия чистыми оборотными активами кредиторской задолженности;

11) Коэффициент соотношения чистых оборотных активов с чистыми активами;

 

 

Продолжение таблицы 1

1

2

3

4

Описание способов исследования изучаемых объектов

-Горизонтальный (позволяет установить относительные приращения показателей и темп роста);

-Вертикальный (анализ актива и пассива);

-Трендовый (анализ статей баланса за более продолжительное время с использованием специальных экономико-математических методов).

-Горизонтальный (изменений каждого показателя за текущий период),

-вертикальный (исследование структуры соответствующих показателей),

-трендовый (динамика изменения показателей);

-факторный анализ (влияние факторов на прибыль).

-Горизонтальный (изменение показателей за рассматриваемый период);

-Вертикальный (сравнительный анализ нескольких периодов);

-Факторный анализ (определение влияния факторов на прибыль и рентабельность).

Источники данных, на основании которых производится анализ

-Бухгалтерский баланс (форма №1),

- отчет о движении денежных средств (форма№4)

-Бухгалтерский баланс (форма №1)

-Бухгалтерский баланс (форма №1).

Характеристика документов которыми оформляют результаты анализа

Графическое представление результатов анализа, табличные формы.

Таблицы, диаграммы, графическое представление результатов анализа..

Диаграммы, стандартные таблицы.

Пользователи результатов анализа

Внешние и внутренние пользователи

Внешние и внутренние пользователи

Внешние и внутренние пользователи

 

     Методика анализа платежеспособности Шеремента А.Д начинается с рассмотрения ликвидности. Шеремент, ликвидность и платежеспособность оценивает с помощью ряда абсолютных и относительных показателей, характеризующие величину собственных оборотных средств. При этом сопоставляется фактическое их наличие с нормативом, который также утратил свое значение в   настоящее   время, поэтому в анализе более, активно применяются относительные показатели – коэффициенты ликвидности и платежеспособности. В данной методики рассматриваются показатели ликвидности – это показатель текущей ликвидности, показатель абсолютной ликвидности и критический коэффициент ликвидности. Данные показатели не только дают разностороннюю характеристику платежеспособности предприятия, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации. Шеремент также включают в анализ финансового состояния понятие иммобилизации (отвлечения)   оборотных   средств. Приведенное понятие иммобилизации в рыночной экономике утрачивает свое значение. Предприятие должно использовать точные расчеты для того, чтобы финансировать свои программы на перспективу, а также принимать решения о модернизации. Это касается капитального ремонта, капитальных вложений. Учитывая все это, задолженность практически отсутствует и понятие иммобилизации сводится к узкому кругу хозяйственных просчетов. Следовательно, можно сделать вывод, что анализ платежеспособности рассматривается в данной методике очень узко. Определяется только сальдо дебиторской и кредиторской задолженности./3/

       Анализ платежеспособности Донцовой Л.В также начинается с рассмотрения ликвидности баланса. Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности организации. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированных по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Более детально рассматривается анализа платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов./4/

         Методика анализа платежеспособности и Гиляровской Л.Т начинается также как и у двух предыдущих авторов с ликвидности баланса, которая заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения. Также рассматриваются показатели ликвидности предприятия. Гиляровская Л.Т. выделяет в основном три показателя - коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности и текущей ликвидности. Но также использует еще два коэффициента если коэффициент текущей ликвидности и доля собственного капитала в формирование оборотных активов меньше норматива выделяют: коэффициент восстановления платежеспособности и если он равен нормативному значению или выше его, то определяется коэффициент утраты платежеспособности./5/

         Я считаю, что методика Л.В. Донцовой более приемлема, потому что она четко разбивает анализ платежеспособности на составные части, что наиболее полно и точно позволяет определить финансовое состояние предприятия.

 

 

 

 

 

           1.3 Источники информации анализа платежеспособности предприятия

 

Сбор и аналитическая обработка исходной финансовой информации зависят от того, кто является основным потребителем или пользователем фи­нансовой отчетности фирмы (предприятия, организации), а также от преследуемых ими интересов:

  • инвесторы (собственники, рядовые акционеры, институциональные инвесторы) – анализируют финансовые отчеты для повышения доходности капитала, обеспечения стабильности положения фирмы (увеличение или уменьшение доли собственного капитала, эффективность использования ресурсов администрацией предприятия);
  • кредиторы (коммерческие банки и другие институциональные заимодавцы, поставщики) - на основании финансовой ин­формации фирмы определяют выгодность помещения в предприятие своих капиталов и вырабатывают условия коммерческого креди­тования данной фирмы (целесообразность продления кредита, гарантии его возврата);
  • профсоюзы и служащие по поводу оценки способности данной фирмы выплачивать более высокую зарплату;
  • поставщики и заказчики продукции фирмы по поводу оценки ее способности выполнять взятые обязательства;
  • государственные органы по поводу выполнения налоговых обяза­тельств, выполнения требований государственного регулирова­ния финансовой деятельности фирмы;
  • население по поводу перспектив деловых контактов с фирмой;
  • деловые и научные круги, изучают потенциальное место фирмы в своей отрасли, на национальных и зарубежных рынках, и определяющие ее рейтинги. /6/

Следовательно, все многообразие связей, в которые организация вступает с субъектами внешней среды, базируется на финансовой информации об этой фир­ме, позволяющей им оценивать возможность практической реализации своих экономических интересов во взаимоотношениях с данной фир­мой. Наиболее информативной формой для анализа и оценки платежеспособности предприятия являются формы бухгалтерской отчетности.

Основным источником сведений для оценки платежеспособности является бухгалтерский баланс (форма №1) хозяйствующего субъекта с прилагающими специальными формами.

Баланс хозяйствующего субъекта отражает состояние его финансов на начало и конец отчетного года и имеет промежуточные поквартальные позиции./3/ Согласно действующим нормативным документам баланс в настоящее время составляется в оценке нетто. Актив баланса характеризует имущественную массу предприятия, то есть состав и состояние материальных ценностей, находящихся в непосредственном ведение хозяйства. Пассив баланса характеризует состав и состояние прав на эти ценности, возникающих в процессе хозяйственной деятельности предприятия у различных участников коммерческого дела (предпринимателей, акционеров, государства, инвесторов, банков и т.д.).

Баланс отражает состояние хозяйства в денежной оценке. В РФ актив баланса состоит в порядке возрастающей ликвидности средств, то есть в прямой зависимости от скорости превращения этих активов в процессе хозяйственного оборота в денежную форму. В пассиве баланса группировка статей дана по юридическому признаку, то есть вся совокупность обязательств предприятия за полученные ценности и ресурсы разделяется по субъектам: перед собственниками и перед третьими лицами (кредиторами, банками и др.). Статьи пассива баланса группируются по степени срочности погашения (возврата) обязательств.

Итог баланса дает ориентировочную оценку суммы средств, находящихся в распоря­жении предприятия. Эта оценка является учетной и не отражает реальной суммы денежных средств, которую можно выручить за имущество, например, в случае ликвидации предприятия. Теку­щая «цена» активов определяется рыночной конъюнктурой и может отклоняться в любую сторону от учетной, особенно в период инфляции.

Баланс позволяет оценить эффективность размещения капитала предприятия, его достаточность для текущей и предстоящей хозяйственной деятельности, оценить размер и структуру заемных источников, а также эффективность их привлечения.

На основе информации баланса внешние пользователи могут принять решение о целесообразности и условиях ведения дел с данным предприятием как с партнером, оценить кредитоспособность предприятия как заемщика, оценить возможные риски своих вложений, целесообразность приобретения акций данного предприятия и его активов и другие вопросы. /7/

Отчет о прибылях и убытках (форма№2) содержит сведения о финансовых результатах деятельности предприятия как за отчетный период, так и за аналогичный период предыдущего года, отражает порядок их формирования и является важнейшим источником информации для анализа показателей платежеспособности предприятия.

Отчет о движении денежных средств (форма №4) отражает остатки денежных средств на начало года и конец отчетного периода и потоки денежных средств (поступление и расходование) в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности./7/

Также источниками информации для оценки платежеспособности предприятия могут выступать:

- Отчет об изменениях капитала (форма №3). Показывает структуру собственного капитала предприятия, представленную в динамике. По каждому элементу собственного капитала в ней отражены данные об остатке на начало года, пополнении источниками собственных средств, его расходовании и остатке на конец года;

- Приложения к бухгалтерскому балансу (форма №5). Служит важным источником информации для комплексного анализа эффективности хозяйственной деятельности организации;

- Пояснительная записка. Содержит существенную информацию об организации, её финансовом положении, сопоставимости данных за отчетный и предшествующий ему годы, характеристику факторов, влияющих на финансовые результаты.

           Анализ платежеспособности начинают с изучения состава и структуры активов и пассивов предприятия по данным бухгалтерского баланса (ф.№1). Для более глубокого анализа необходимо привлечь дополнительные данные из приложения к бухгалтерскому балансу (ф. №5). /4/

 

2 Оценка и анализ платежеспособности предприятия ОАО «Тюльганнефтепродукт»

 

2.1 Характеристика предприятия ОАО «Тюльганнефтепродукт»

 

Открытое акционерное общество «Тюльганнефтепродукт» учреждено в соответствии с указами Президента РФ от 17.10.1992 г. №1403 «Об особенностях приватизации и преобразовании в акционерные общества государственных предприятий, производственных и научно-производственных объединений нефтяной, нефтеперерабатывающей промышленности и нефтепродуктообеспечения». Общество создано без ограничений срока его действия. Место нахождения: Оренбургская область, поселок Тюльган. Целью данного общества является удовлетворение общественных потребностей в его продукции, работах, услугах и извлечение прибыли. Согласно уставу общество осуществляет следующие основные виды деятельности:

- оптово-торговая деятельность;

- обеспечение народного хозяйства нефтепродуктами;

- обеспечение ГСМ государственного и индивидуального автотранспорта через автозаправочные станции;

- развитие и эксплуатация автозаправочных станций и магазинов;

- развитие и эксплуатация постов технического обслуживания и оказания технических и других услуг владельцам автотранспорта;

- производство товаров народного потребления и оказание платных услуг населению;

- техническое обслуживание и ремонт автотранспортных средств, перевозка грузов и пассажиров автотранспортом;

- производство строительно-монтажных работ, ремонтно-монтажных и пуско-накладочных работ;

- производство строительных материалов;

- производство сельхозпродукции, её переработка и реализация;

- осуществление торгово-закупочной и посреднической деятельности, открытие фирменных торговых точек. (см. Приложение А)

Отдельными видами деятельности, перечень которых определяется федеральными законами, общество может заниматься только на основании специального разрешения (лицензии).

Общество является юридическим лицом и имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе. Общество может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

На рисунке 1 приведена обобщенная схема организационной структуры ООО «Тюльганнефтепродукт», включающая и аппарат управления, и бухгалтерскую службу.

 

 

Рисунок 1 – Схема управленческой (организационной ) структуры ОАО «Тюльганнефтепродукт»

 

В аппарат управления входят генеральный директор и его заместитель, инспектор по кадрам, юрист-консультант, главный инженер и главный бухгалтер. Юридическая служба предприятия представлена ведущим специалистом и его помощником, в обязанности которых входит юридическая экспертиза всех заключаемых предприятием договоров, работа по претензиям, арбитражные споры, взыскание кредиторской задолженности, работа с налоговым законодательством и т.д. Бухгалтерская служба состоит из главного бухгалтера, его заместителя, 2 бухгалтеров и старшего кассира, в обязанности бухгалтерии входит организация и ведение бухгалтерского учета на предприятии, осуществление контроля за сохранностью денежных средств и другого имущества предприятия, правильное исчисление и своевременная уплата налогов, анализ основных показателей работы предприятия. Поступление и оптовую реализацию товаров обеспечивает и контролирует ПСУ. Всего численность сотрудников ОАО «Тюльганнефтепродукт» состоит из 32 человек.

Рассмотрим основные показатели финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Тюльганнефтепродукт» за 3 года, в тыс.руб. (см.таблица 2).

 

Таблица 2 – Экономическая характеристика ОАО «Тюльганнефтепродукт»

Показатели

Рассчет

2006

2007

2008

Отклонение

Темп роста, %

2007 г. по сравнению с 2006

2008 г. по сравнению с 2007

2007 г. по сравнению с 2006

2008 г. по сравнению с 2007

Объем продаж продукции, работ и услуг в фактических ценах (без НДС и акцизов)

Ф№2, стр. 010

8316

21645

39953

13329

18308

260,28

184,58

Прибыль от продаж

Ф№2, стр. 050

-1046

-1176

1304

-65

2480

112,43

110,88

Себестоимость реализованной продукции

Ф№2, стр. 020

2476

15584

29778

13108

14192

629,40

191,08

Среднегодовая стоимость основных фондов

Ф№1, стр.120

8675,5

8208,5

7585,5

-467

-623

94,62

92,41

Среднегодовая стоимость оборотных средств

Ф№1, 290

5539

5772,5

9185

233,5

3412,5

104,22

159,12

Материальные затраты

Ф№5, 580

1216

15928

728

14712

-15200

1309,87

4,57

Затраты на 1 руб. товарной продукции, руб.

  

3,36

1,39

1,34

-0,97

-0,05

41,37

96,4

Фондоотдача, руб.

  

0,95

2,64

5,27

1,69

2,63

277,89

199,62

Материалоотдача, руб.

 

6,84

1,36

54,88

-5,48

53,52

19,88

4035,29

Оборачиваемость оборотных средств, количество оборотов

  

1,5

3,75

4,35

2,25

0,6

250

115,2

Рентабельность продаж, %

  

-0,13

-0,05

0,03

0,08

0,08

38,46

-60

 

Объем продаж продукции – это основной показатель, характеризующий деятельность предприятия. Он крайне важен для установления нормированных статей затрат – расходов на рекламу, представительских расходов, а также для исчисления целого ряда налогов.

Из таблицы видно, В 2007 году наблюдается увеличение объема выполненных работ по сравнению с 2006 годом на 18308 тыс. руб., или на 160,28%. Объем продаж в 2008 году увеличился по сравнению с 2007 годом на 15818,5 тыс. руб., т.е. на 84,58%. Это может быть связано со снижением спроса на данные виды работ, либо с появлением конкурента на рынке данных услуг.

     В 2007 году по сравнению с 2006г. прибыль уменьшилась на 65тыс. руб., а в 2008г. составила 1304 тыс.руб., что на 110,88% больше уровня 2007г.

Себестоимость реализованной продукции в 2007г. составила 15584 тыс. руб., что на 529,40% больше уровня 2006года, и в 2008г. составила 29778 тыс.руб., что на 91,08 % выше уровня 2007 года.

                 Среднегодовая стоимость основных фондов снизилась в 2007г. по сравнению с 2006годом на 5,38%, и в 2008г. по сравнению с 2007г. – на 7,59%. В результате чего возросла фондоотдача, темп роста которой в 2007г. по сравнению с 2006годом составил 127,27%, а в 2008г. по сравнению с 2007г. – 223,08%.

                 Резкое увеличение материальных затрат, темп роста которых в 2007 г. по сравнению с 2006г. составил 1309,87%, что на 14712 тыс. руб. больше, по сравнению с 2006 годом, вызвало снижение материалоотдачи, темп роста которой составил 19,88%, что на 5,48 тыс руб. меньше уровня 2006г. Однако в 2008г. темп роста материальных затрат снизился и составил 4,57% по сравнению с 2007 годом, что привело к увеличению материалоотдачи, темп роста которой составил 4035,29% в 2008г., по сравнению с 2007 г.

                 Снизились затраты на 1 руб. товарной продукции. Темп роста в 2007г., по сравнению с 2006годом снизился на 58,63%, а в 2008г., по сравнению с 2007годом – на 3,6%.

               Рост объема выпуска и снижение среднегодовой стоимости оборотных средств, темп роста которой составил в 2007г. по сравнению с 2006г 94,62%, что на 467 тыс. руб. ниже уровня 2006г., а в 2008г. по сравнению с 2007г. 92,41%, что на 623 тыс. руб. ниже уровня 2007года привело к увеличению оборачиваемости оборотных средств. В 2008г. темп роста составил 15,2% по сравнению с 2007 годом.

           Уставный капитал общества составляет 11161 (одиннадцать тысяч сто шестьдесят один) рубль. Он составляется из номинальной стоимости акций общества, приобретенных акционерами, в том числе из:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

- 8371 (восьми тысяч триста семьдесят одной) штуки обыкновенных именных акций номинальной стоимостью 1 рубль;

- 2790 (две тысячи семьсот девяносто) штук привилегированных именных акций номинальной стоимостью 1 рубль.

Учредителем общества является Комитет по управлению имуществом Оренбургской области. Особенности правового положения, более 25% акций которого закреплено в государственной или муниципальной собственности, определяется законом о приватизации государственных и муниципальных предприятий. До момента отчуждения государством 75% принадлежащих ему акций, на общество распространяются особенности правового положения, определяемого правовыми актами РФ о приватизации предприятий. Общество осуществляет все виды внешнеэкономической деятельности, может участвовать и создавать на территории РФ и за её пределами коммерческие организации, может объединяться в союзы, ассоциации, а также быть членом других коммерческих организаций как на территории РФ, так и за ее пределами. Общество несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом. Общество может создавать филиалы и открывать представительства на территории РФ и за ее пределами.

 

2.2 Анализ абсолютных показателей ликвидности ОАО «Тюльганнефтепродукт»

 

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности организации, т.е. её способность своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации её активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

А1. Наиболее ликвидные активы – к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги) (стр.250 + стр.260);

А2. Быстрореализуемые активы - в эту группу активов включаются дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты (стр.240);

A3. Медленно реализуемые активы – статьи раздела II актива баланса, включающие запасы сырья, материалов, НДС, незавершенное производство, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты (стр.210 + стр.220 + стр.230 + ст.270);

А4. Труднореализуемые, или неликвидные, активы - статьи раздела I актива баланса, включающее имущество, предназначенное для текущей хозяйственной деятельности (нематериальные активы, основные средства) - (стр.190).

Источники средств предприятия (пассив баланса) по степени возрастания сроков обязательств также подразделяются на четыре группы:

П1. Наиболее срочные обязательства – к ним относится кредиторская задолженность (стр.620);

П2. Краткосрочные пассивы - краткосрочные заёмные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства (стр.610+ стр.630 + стр.660);

П3. Долгосрочные пассивы –это статьи баланса, относящиеся к разделам IV и V, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей - (стр.590 + стр.640 + стр.650);

П4. Постоянные пассивы - статьи раздела III баланса ''Капитал и резервы (стр.490).

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1≥П1

А2≥П2

АЗ≥ПЗ    

А4≤П4

Если выполняются первые три неравенства в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении одного из условий финансовой устойчивости – наличия у предприятия оборотных средств.

В случае, когда одно или несколько неравенств имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Абсолютные показатели ликвидности баланса ООО «Тюльганнефтепродукт» представлены в таблице №3, где они получены исходя из следующих расчётов:

А12006 =0+349=349

А12007 =0+275=275

А12008 =0+2477=2477

А22006 =2408

А22007 =852

А22008 =807

А32006 =2264+159+2026=4446

А32007 =586+136+2026=2748

А32008 =2224+136+2026=4386

А42006 =9280

А42007 =9325

А42008 =9071

П12006 =459

П12007 =1278

П12008 =4328

П22006 =3075+0+0=3075

П22007 =0

П22008 =962+0+0=962

П32006 =7426+0+0=7426

П32007 =8409++0+0=8409

П32008 =9392+0+0=9392

П42006 =5523

П42007 =3513

П42008 =2059

 

В графы таблицы 3 записываются данные по годам из бухгалтерского баланса по группам актива и пассива (см.Приложение Б).

Более точно оценить ликвидность баланса можно на основе проведенного внутреннего анализа финансового состояния. В этом случае сумма по каждой балансовой статье, входящей в какую-либо из первых трех групп актива и пассива (см. группы А1-А3 и П1-П3), разбивается на части, соответствующие различным строкам превращения в денежные средства для активных статей и различным срокам погашения обязательств для пассивных статей :

- до 3 месяцев;

- от 3 до 6 месяцев;

- от 6 месяцев до года;

- свыше года.

Так группируются в первую очередь, суммы по статьям, отражающим дебиторскую задолженность и прочие активы, кредиторскую задолженность и прочие пассивы, а также краткосрочные кредиты и заемные средства.

Для распределения по срокам превращения в денежные средства сумм по статьям раздела II актива используются величины запасов в днях оборота. Далее суммируются величины по активу с одинаковыми интервалами изменения ликвидности и величины по пассиву с одинаковыми интервалами изменения срока погашения задолженности. И в результате получаем итоги по четырем группам по активу (не считая трудно реализуемые активы и постоянные пассивы).

Анализ ликвидности баланса сводится к проверке того, что покрываются ли обязательства пассивы баланса активами, срок превращения которых в денежные средства равен сроку погашения обязательств.

Сопоставление итогов первой группы по активу и пассиву, т.е. А1 и П1 (сроки до 3 месяцев), отражают соотношение текущих платежей и поступлений. Сравнение итогов второй группы по активу и пассиву, т.е. А2 и П2 (сроки от 3 до 6 месяцев), показывают тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем. Сопоставление итогов по активу и пассиву для третьей и четвертой групп отражает соотношение платежей и поступлений в отдаленном будущем. Анализ, проводимый по данной схеме, достаточно полно представляет финансовое состояние с точки зрения возможностей своевременного осуществления расчетов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

       Таблица №3 - Анализ ликвидности баланса ООО «Тюльганнефтепродукт», (руб.)

АКТИВ

На 2006 г

На 2007 г

На 2008 г.

ПАССИВ

На 2006 г

На 2007 г.

На 2008 г.

Платежный излишек или

недостаток (+;-)

1

2

3

4

5

6

7

8

9=2-6

10=3-7

8110=4-8

Наиболее ликвидные активы (А1)

349

275

2477

Наиболее срочные обя­зательства (П1)

459

1278

4328

-110

-1003

-1851

Быстрореализуемые активы (А2)

2408

852

807

Краткосрочные пассивы (П2)

3075

-

962

-667

852

-155

Медленно реализуемые активы (A3)

4446

2748

4386

Долгосрочные пассивы (ПЗ)

7426

8409

9392

-2980

-5661

 

-5006

 

Труднореализуемые активы (А4)

9280

9325

9071

Постоянные пассивы (П4)

5523

3513

2059

3757

5812

7012

БАЛАНС

16483

13200

16741

БАЛАНС

16483

13200

16741

__

__

___

 

 

Согласно приведенным расчетам видно, что в 2006 году не выполняется соотношение абсолютно ликвидного баланса. Это является неудовлетворительной оценкой ликвидности баланса и баланс считается абсолютно неликвидным. Тоже самое наблюдается в 2007 и 2008 годах.

Таким образом, за весь анализируемый период сопоставление итогов групп по активу и пассиву ОАО «Тюльганнефтепродукт» имеет следующий вид:

А1 < П1

         А2 < П2

A3 < ПЗ

А4 > П4

Исходя из всего этого, баланс ОАО «Тюльганнефтепродукт» за 2006, 2007, 2008 гг.считается абсолютно неликвидным.

 

 

2.3 Анализ коэффициентов, характеризующих платежеспособность предприятия

 

Для анализа платежеспособности организации рассчитываются финансовые коэффициенты платежеспособности по методики Донцовой Л.В. Они рассчитываются парами (на начало и конец анализируемого периода). Если фактическое значение коэффициента не соответствует нормальному ограничению, то оценить его можно по динамике (увеличение или снижение значения)./4/

Для комплексной оценки платежеспособности предприятия в целом следует использовать:

 

1) общий показатель платежеспособности, вычисляемый по формуле:

L1=,     (1)

где L1 - общий показатель платежеспособности, т.р.;

       с.250 – краткосрочные финансовые вложения;

       с.260 – денежные средства;

       с.240 – дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты);

       с.210 – запасы;

       с.220 – НДС по приобретенным ценностям;

       с.230 - дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты);

       с.270 – прочие оборотные активы;

      с.620 – кредиторская задолженность;

       с.610 – займы и кредиты;

       с.630 – задолженность участникам по выплате доходов;

       с.660 – прочие краткосрочные обязательства;

       с.590 – итого по разделу IV;

       с.640 – доходы будущих периодов;

       с.650 – резервы предстоящих расходов.

L12006 н.г.==0,68

L12006 к.г.==0,4

 

L12007 н.г.==0,4

L12007к.г.==0,55

 

L12008н.г.==0,55

L12008к.г.==0,56

 

2) Коэффициент абсолютной ликвидности, вычисляемый по формуле:

L2= ,                                                                 (2)

где L2- Коэффициент абсолютной ликвидности;

       с.250 – краткосрочные финансовые вложения;

       с.260 – денежные средства;

       с.610 – займы и кредиты;

       с.620 – кредиторская задолженность;

       с.630 – задолженность участникам по выплате доходов;

       с.660 – прочие краткосрочные обязательства;

L22006н.г.= =0,01

L22006к.г.= =0,22

 

L22007н.г.= =0,22

L22007к.г.= =0,47

 

L22008н.г.= =0,47

L22008к.г.= =0,41

 

3)Коэффициент «критической оценки», вычисляемый по формуле:

L3=,                                                                   (3)

где L3 - Коэффициент «критической оценки»;

       с.250 – краткосрочные финансовые вложения;

       с.260 – денежные средства;

       с.240 – дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты);

       с.610 – займы и кредиты;

       с.620 – кредиторская задолженность;

       с.630 – задолженность участникам по выплате доходов;

       с.660 – прочие краткосрочные обязательства;

L32006н.г.==0,78

L32006к.г ==0,88

 

L32007н.г.==0,88

L32007к.г.==0,62

 

L32008н.г.==0,62

L32008н.г.==0,78

4) Коэффициент текущей ликвидности, вычисляемый по формуле:

L4=,                                                                   (4)

где L4 - Коэффициент текущей ликвидности;

       с.290 - – итого по разделу II;

       с.610 – займы и кредиты;

       с.620 – кредиторская задолженность;

       с.630 – задолженность участникам по выплате доходов;

       с.660 – прочие краткосрочные обязательства;

L42006н.г. = = 2,03

L42006к.г. = = 3,03

 

L42007н.г. = = 3,03

L42007к.г. = = 1,45

 

L42008н.г. = = 1,45

L42008к.г. = = 1,33

5) Коэффициент маневренности функционирующего капитала, вычисляемый по формуле:

L5= ,                                                                 (5)

где L5 - Коэффициент маневренности функционирующего капитала;

       с.210 – запасы;

      с.220 – НДС по приобретенным ценностям;

       с.230 - дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты);

       с.290 - – итого по разделу II;

       с.660 – прочие краткосрочные обязательства;

       с.610 – займы и кредиты;

       с.620 – кредиторская задолженность.

L52006н.г.==0,66

L52006к.г.==0,28

 

L52007н.г.==0,28

L52007к.г.==0,99

 

L52008н.г.==0,99

L52008к.г.==0,91

6) Доля оборотных средств в активах, вычисляемой по формуле:

L6=,                                                                                                     (6)

где L6 - Доля оборотных средств в активах;

       с.290 - – итого по разделу II;

       с.300 – баланс.

 

L62006н.г.==0,44

L62006к.г.==0,29

 

L62007н.г.==0,29

L62007к.г.==0,46

L62008н.г==0,46

L62008к.г.==0,53

7) Коэффициент обеспеченности собственными средствами, вычисляемый по формуле:

L7=    ,                                                                                       (7)

где L7 - Коэффициент обеспеченности собственными средствами;

       с.490 – итого по разделу III;

       с.190 – итого по разделу I;

       с.290 - итого по разделу II.

L72006н.г.= =-0,52

L72006к.г.= =-1,5

 

L72007н.г= =-1,5

L72007к.г.= =-0,9

 

L72008н.г.= =-0,9

L72008к.г.= =-0,64

Таблица 4 – Коэффициенты, характеризующие платежеспособность предприятия

показатель

2006

2007

2008

отклонения

н.г.

к.г.

н.г.

к.г.

н.г.

к.г.

2006

2007

2008

L1

0,68

0,4

0,4

0,55

0,55

0,56

-0,28

0,15

0,01

L2

0,01

0,22

0,22

0,47

0,47

0,41

0,21

0,25

-0,06

L3

0,78

0,88

0,88

0,62

0,62

0,78

0,1

-0,26

0,16

L4

2,03

3,03

3,03

1,45

1,45

1,33

1

-1,58

-0,12

L5

0,66

0,28

0,28

0,99

0,99

0,91

-0,38

0,71

-0,08

L6

0,44

0,29

0,29

0,46

0,46

0,53

-0,15

0,17

0,07

L7

-0,52

-1,5

-1,5

-0,9

-0,9

-0,64

-0,98

0,6

0,26

 

По результатам таблицы 4 можно сделать выводы:

L1 позволяет оценить изменение финансовой ситуации на предприятии с точки зрения ликвидности. Нормальное ограничение данного коэффициента должно быть больше единицы. По полученным данным можно сказать, что за три года финансовое состояние ОАО «Тюльганнефтепродукт» нельзя оценить положительно, так как полученные значения данного коэффициента далеки от нормального ограничения.

L2 говорит о том, какую часть текущей краткосрочной задолженности ОАО «Тюльганнефтепродукт» может погасить в ближайшее время за счет имеющихся денежных средств и приравненных к ним финансовым вложениям. Оптимальное значение составляет более 0,2, но необходимо учитывать, что L2 зависит от отраслевой принадлежности организации. В 2006 году этот показатель почти равен нормативному значению, то есть предприятие сможет погасить краткосрочную задолженность имеющуюся на отчетную дату за 5 дней. В 2007 году мы наблюдаем рост данного показателя – предприятие сможет быстрее погасить краткосрочную задолженность имеющуюся на отчетную дату уже за 2 дня. В 2008 году этот показатель снизился на незначительное значение и предприятие также сможет погасить свою краткосрочную задолженность за 2 дня. Следует отметить, что росту этого коэффициента способствует рост долгосрочных источников финансирования, снижение уровня внеоборотных активов, запасов и краткосрочной задолженности.

L3 показывает какую часть текущей задолженности предприятие может покрыть в ближайшей перспективе (1-2 месяца) при условии полного погашения дебиторской задолженности. Оптимальное значение данного показателя находится в пределах от 0,8 до 1. На нашем предприятии этот показатель в 2006 году находится в пределах нормативного значения и составляет на конец года 0,88, в 2007 году его значение выходит за границы нормального ограничения 0,62, а в 2008 году мы наблюдаем улучшение этого показателя 0,78.

L4 показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. Согласно   нормальному ограничению данный коэффициент должен находится в пределах от 2,0 до 3,5. В данном случае мы видим, что в 2006 году значение данного коэффициента на конец года 3,03, затем наблюдаем его снижение, т.е в 2007 году 1,45, а в 2008 году 1,33, т.е. идет тенденция к снижению, мы наблюдаем уменьшение оборотных средств на конец года по отношению к краткосрочным   обязательствам.

L5 показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. Согласно нормальному ограничению, уменьшение данного показателя в динамике – это положительный факт. В 2006 году значение этого показателя на конец года 0,29, затем в 2007 году 0,99, а в 2008 году 0,91, т.е. наблюдается тенденция увеличения. Следовательно, для ОАО «Тюльганнефтепродукт» это является отрицательным фактом.

L6 показывает долю оборотных средств в активах организации. Согласно нормальному ограничению он должен быть более 0,5. В 2006 году значение показателя 0,29, затем в последующем наблюдается увеличение, т.е в 2007 году 0,46, в 2008 году 0,53.

L7 характеризует наличие собственных оборотных средств у организации необходимых для ее текущей деятельности. Так как нормальное значение этого показателя более 0,1, то соответственно можно сказать, что у ОАО «Тюльганнефтепродукт» недостаточная обеспеченность собственными средствами, так как этот показатель имеет отрицательные значения за все три года, т.е в 2006 году он составляет -1,5, в 2007 году -0,9, в 2008 году -0,64. Но тем не менее мы наблюдаем постепенное снижение отрицательного значения данного показателя.

 

 

 

 

  • Пути укрепления платежеспособности ОАО «Тюльганнефтепродукт»

 

              Проведенная работа представляет собой комплексную оценку платежеспособности предприятия путем анализа ликвидности баланса и показателей платежеспособности.           Общий показатель платежеспособности ОАО «Тюльганнефтепродукт» показывает то, что в общем предприятие можно считать недостаточно платежеспособным. Коэффициент текущей ликвидности за 2008 год находится в пределах от 1 до 2. Согласно системе показателей Бивера, этот показатель относится к тем организациям, которые находятся за 5 лет до банкротства. /4/              В результате проведенного анализа можно сказать, что деятельность предприятия ОАО «Тюльганнефтепродукт» в части формирования имущества в течении трех лет была направлена на увеличение оборотных средств, в первую очередь запасов товарно-материальных ценностей. Что касается статьи «денежные средства», то в течении трех лет она не имеет изменений. Я думаю, что здесь можно сделать следующие рекомендации: 1) необходимо провести инвентаризацию состояния имущества с целью выявления активов «низкого» качества (изношенного оборудования, залежалых запасов, материалов, дебиторской задолженности нереальной   к взысканию), и уточнить реальную величину стоимости имущества. Эта мера способствует сокращению оттока денежных средств, направленных на уплату налога на имущества, а также средств необходимых для хранения труднореализуемых активов, изношенного оборудования;2) ОАО «Тюльганнефтепродукт» следует пересмотреть экономические отношения со своими покупателями и заказчиками и уменьшить объем дебиторской задолженности. Кроме того, необходимо пересмотреть организацию сбыта в целом, так как в условиях существующего в настоящее время кризиса и высоких темпах инфляции предприятию будет выгоднее продавать продукцию дешевле и быстрее, чем ожидать более выгодных условий ее реализации;           Так как финансовая политика анализируемого предприятия характеризуется увеличением объема дебиторской   задолженности,   то   прибыль   является   основным   источником финансирования. В этом состоит причина дефицита денежных средств; суммы превышения доходов от реализации над расходами зафиксированы в виде возросших запасов.Анализируя положения предприятия в отношении платежеспособности, можно выделить следующие рекомендации:Во-первых, для повышения платежеспособности предприятия необходимо прибыль, полученную от основной деятельности, направлять на увеличения наиболее ликвидной части оборотного капитала. Хотя   этот   шаг   может рассматриваться как неэффективное использование ресурсов предприятия, но в настоящей ситуации необходимо;      Во-вторых, нужно произвести расчеты по определению оптимального запаса товарно-материальных ценностей, а необоснованную сумму запасов следует или реализовать или использовать, а не увеличивать в изучаемом периоде;В-третьих, наладить отношения   с   покупателями   и заказчиками, потому что именно из-за того, что в течении трех анализируемых лет постоянно происходит увеличение дебиторской задолженности, предприятие не может  рассчитаться с кредиторами. Руководству предприятия в будущем не следует наращивать производственные запасы, а свободные денежные средства   направлять   на погашение   кредиторской   задолженности. Иначе   существует   вероятность уменьшения уровня платежеспособности.           Наблюдается резкий дефицит денежных средств, т. к. дебиторская задолженность выступает, как отвлечение средств из оборота, а кредиторская наоборот. Исходя из изложенного, следует изменить политику в области сбыта, с целью увеличения оборачиваемости   готовой продукции и высвобождение денежных средств. /9/Путем осуществления капитальных вложений следует внедрять в производство   более совершенное оборудование и технологии. Эта мера, во-первых способствует увеличению производительности труда, во-вторых, снижению затрат на сырье, материалы, брак в производстве, ремонт и обслуживания оборудования, следствием этих изменений выступает реальная возможность увеличения качества продукции,   ее   конкурентноспособность, снижение себестоимости. Таким образом в результате единовременных капитальных вложений предприятие может обеспечить себе высокоэффективную деятельность в будущем./10/

   Анализ коэффициентов платежеспособности позволил выявить тот факт, что в настоящее время текущая   платежеспособность   предприятия   полностью   зависит   от надежности дебиторов. Поэтому экономистам   предприятия   следует   четко отслеживать сроки погашения дебиторской задолженности, а по результатам оценки на выявленную просроченную или имеющую высокую вероятность непогашения задолженности создавать резервы по сомнительным долгам, в составе оценочных резервов. На предприятии следует рассмотреть возможность организации полуфабрикатов и вспомогательных изделий, т.к. их удельный вес значителен в структуре затрат, а собственное производство возможно будет дешевле, что позволит снижению себестоимости. Также руководству необходимо пересмотреть программу по организации труда и начислению заработной платы, подбору и расстановке персонала, инвестиционной и ценовой политики.

В условиях жесточайшей нехватки денежной массы в обращении, современный покупатель любого товара старается приобрести то, что могло бы максимально соответствовать его вкусам и потребностям. При огромном выборе товаров и малом числе покупателей именно последние, а не продавец диктуют общее поведение на рынке. И производителям приходится в условиях   растущей конкуренции, подстраиваться под спрос. Однако,   для   производства   высококачественной   и   конкурентноспособной продукции недостаточно использовать старое и нетехнологичное оборудование. Необходимо применять совершенные линии производства, которые помогут закрепить успех на рынке. Но дорогостоящее оборудование невсегда под силу приобрести производителю, поэтому в целях получения максимальной отдачи производителям рекомендуется в соизмеренных пределах увеличить привлечение кредита.                                    

 

 

 

Заключение

 

       В данной курсовой работе «Анализ платежеспособности предприятия и пути ее укрепления » было проанализировано понятие платежеспособности предприятия с помощью анализа и оценки структуры бухгалтерского баланса.      

В первой главе курсовой работы были рассмотрены теоретические аспекты анализа платежеспособности предприятия. Также был проведен анализ методик и выбрана наиболее лучшая из проанализированных.

Вторая глава включает в себя характеристику анализируемого мной предприятия и все необходимые расчеты, которые позволяют дать оценку платежеспособности ОАО «Тюльганнефтепродукт».

Третья глава включает в себя рекомендации по улучшению платежеспособности предприятия.

Важнейшим показателем финансового равновесия выступает платежеспособность предприятия, под которой подразумевают его способность вовремя удовлетворять платежеспособные требования поставщиков техники и материалов в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет и т.д., то есть своевременно оплачивать свои обязательства.
Платежеспособность предприятия принято измерять показателями, проявляющимися в виде коэффициентов, характеризующих отношение оборотных активов (общей суммы или части) к краткосрочным обязательствам. Эти отношения отражают долю оборотных активов, которую можно использовать для покрытия краткосрочных обязательств. Чем выше эта величина, тем больше уверенность в оплате краткосрочных обязательств из имеющихся оборотных средств. Они также указывают на временный период, в котором предприятие характеризуется определенной платежеспособностью. Чем больше это соотношение в пользу активов, тем лучше для кредиторов. Таким образом, коэффициенты, характеризующие платежеспособность, позволяют измерить покрытие обязательств предприятия оборотными активами; показывают резерв ликвидности предприятия.
Объектом диагностики при проведении оценки платежеспособности явилось ОАО «Тюльганнефтепродукт», а если точнее – степень его платежеспособности.

Главная цель финансовой деятельности предприятия – наращивание собственного капитала и обеспечение устойчивого положения на рынке. Для этого необходимо постоянно поддерживать платежеспособность и предприятия, а так же оптимальную структуру актива и пассива баланса.

Платежеспособность оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому платежеспособность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

В данной работе мною проведен анализ финансового состояния ООО «Тюльганнефтепродукт» за период с 2006 по 2008 года. Отображены финансовые результаты деятельности предприятия, рассчитаны коэффициенты платежеспособности, которые свидетельствуют о недостаточной платежеспособности предприятия. Кроме того, при оценке платежеспособности видно, что у предприятия наблюдается рост дебиторской задолженности, постепенное накапливание запасов на протяжении трех лет. Также были выявлены низкие значения показателей платежеспособности, что говорит о том, что предприятие не справляется со своими финансовыми обязательствами. и не исключено то, что в ближайшее время ОАО «Тюльганнефтеподукт» будет вынуждено признать себя банкротом, если всерьез не займется разработкой мер по улучшению своего состояния.

 

 

Список использованных источников

 

1 Гончаров А.И. Оценка платежеспособности предприятия: проблема эффективности критериев / Гончаров А.И. // Экономический анализ: теория и практика. – 2005. - №3. – С.38-40.

2 Джалаев Т.К. оценка платежеспособности предприятия как составная часть антикризисного управления / Джалаев Т.К. // // Экономический анализ: теория и практика. – 2005. - №5. – С.58-59.

3 Шеремент А.Д. Теория экономического анализа: учебник. – М.: ИНФРА – М,2005. – 333 с.

4 Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. – 2-е изд. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2005. - 336 с.

5 Гиляровская Л.Т. Экономический анализ: Учебник для вузов. М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2006. - 615 с.

6 Любушин Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебник для вузов. М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2006. - 471 с.

7 Глазов М.А. Анализ и динамика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – СПб: ООО «Андреевский издательский дом». 2006. – 448с.

8 Войтоловский Н.В. Основы теории. Комплексный анализ хозяйственной деятельности организации : учебник .М.: Высшее образование, 2008. – 513с.

9 Бородина Е.И. Финансовый анализ в системе менеджмента организации / Бородина Е.И. // Экономический анализ: теория и практика. – 2008. - №22. – С. 30-31.

10 Четверкина А.Г. Обоснование возможности восстановления платежеспособности предприятия / Четверкина А.Г.// Экономический анализ: теория и практика. – 2005. - №3. – С. 45-47.

11 Ендовицкий Д.А. Анализ степени платежеспособности коммерческой организации / Ендовицкий Д.А. .// Экономический анализ: теория и практика. – 2006. - №11. – С. 3-5.

 

Скачать: ekonom-analiz-kursovaya.rar

Категория: Курсовые / Курсовые по экономике

А также:
Уважаемый посетитель, Вы зашли на сайт как незарегистрированный пользователь.
Мы рекомендуем Вам зарегистрироваться либо войти на сайт под своим именем.
 

Привет студент

Copyright © 2012-2023 PRIVETSTUDENT.COM
Образовательный сайт
Правообладателям
Наверх