Курсовая работа

Организация финансового менеджмента крупной транспортной компании

 

 

 

 

Содержание

 

 

ВВЕДЕНИЕ. 3

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА НА ПРЕДПРИЯТИИ.. 5

1.1. Сущность и функции финансов предприятия. 5

1.2. Финансовый механизм организации (предприятия) 7

1.3. Организация финансового менеджмента на предприятии. 14

2. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ ПОЛИТИКИ ПРЕДПРИЯТИЯ.. 19

2.1 Общая экономическая характеристика предприятия. 19

2.2 Оценка политики формирования доходов и расходов предприятия. 22

2.3 Оценка финансовой политики формирования имущественного состояния предприятия.................................................................................26

3. НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ФИНАНСОВОЙ ПОЛИТИКИ ПРЕДПРИЯТИЯ «АВТО-ТРЭК»............................................. 30

3.1 Внедрение бюджетирования для оптимизации финансовой политики доходов и расходов предприятия.................................................................30

3.2 Оптимизации имущественного состояния «АВТО-ТРЭК» для повышения финансовой устойчивости с целью усовершенствование его финансовой политики  40

Заключение. 46

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ.. 49

ПРИЛОЖЕНИЯ.. 53

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Актуальность данной работы. Современный подход к управлению предприятием основан на выделении следующих взаимосвязанных блоков: внутренние процессы, клиенты, персонал, финансы.

Финансовый менеджмент – специальный раздел менеджмента, охватывающий систему принципов, методов и приемов регулирования финансовых отношений для достижения целей компании.

Финансовый менеджмент является важной частью экономической системы предприятия, связанной с планированием, прогнозированием, анализом и контролем. Проблема использования менеджмента в управлении предприятием является актуальной, поскольку это дает возможность руководству получать информацию о принятии эффективных управленческих решений.

В современных условиях хозяйствования финансовый менеджмент является весьма важной составляющей системы финансового управления. Руководители предприятий все больше внимания уделяют финансовому планированию, как необходимому условию обеспечения стабильности.

Для успешного функционирования системы управления на предприятии особое значение имеет организация системы планирования, учитывающая особенности формирования затрат и характер производства, факторы, влияющие на уровень этих расходов, возможность создания системы сбора и контроля за фактическим данным показателей планируемых в режиме реального времени.

В современной парадигме управления менеджмент влияет на планирование, как центрального инструмента управления предприятием, особенно на эффективную координацию отдельных разделов планирования и четкую ориентацию планирования на достижение прибыли.

Финансовое планирование дает владельцам бизнеса целый ряд сложных вопросов, которыми необходимо управлять каждый день. Решение этих вопросов важно роста бизнеса и прибыльности.

Сущность финансового менеджмента – это комплекс методов и приемов обработки экономической информации в процессе функционирования механизма для выработки, фиксации и реализации управленческих решений.

Цель данной работы: рассмотреть организацию финансового менеджмента крупной транспортной компании.

Предмет данной работы: финансовый менеджмент на предприятии.

Объект данной дипломной работы: Транспортная Компания «АВТО-ТРЭК».

Задачи, которые необходимо решить в ходе работы:

1. выявить сущность и функции финансов предприятия;
2. рассмотреть финансовый механизм организации (предприятия);
3. изучить организацию финансового менеджмента на предприятии;
4. дать общую экономическую характеристику предприятия;
5. рассмотреть оценку политики формирования доходов и расходов предприятия;
6. рассмотреть финансовую политику формирования имущественного состояния предприятия;
7. изучить направления совершенствования финансовой политики предприятия «АВТО-ТРЭК».

Структура данной работы: работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложения.

 

 

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА НА ПРЕДПРИЯТИИ

1.1. Сущность и функции финансов предприятия

 

Финансы предприятий – это денежные отношения, формирующиеся между компанией и ее контрагентами, банковскими организациями, фискальными организациями, а также с персоналом и участниками. Эти отношения начинаются в процессе возникновения и накопления денежных активов и их потребления в целях расширенного воспроизводства.[1]

Сущность и функции финансов предприятий

Сущностью финансовых отношений выступают перераспределяемые денежные ресурсы, берущие начало с создания уставного капитала за счет вкладов участников и заканчивающиеся выплатой доходов учредителям, ради чего обычно предприятие и создается.

То есть социально-экономическая основа финансовых отношений заключается в целевом характере финансовых ресурсов – в извлечении прибыли и ее распределении между участниками.

Основа финансов предприятия выражается в характерных функциях. Целевая функция финансов предприятия состоит в перераспределении ресурсов так, чтобы вложение собственных средств было максимально доходным. Эта область отношений рассматривает процесс создания уставного капитала и распределение расходов наиболее эффективно.

Контрольная функция финансов предприятия обусловлена целесообразностью ведения учета материальных расходов, полученного дохода и прочих целевых фондов организации.[2]

Финансы выполняют ряд функций. Под функцией понимается проявление экономической категорией ее сущности, через нее раскрывается круг обязанностей, которые данная категория выполняет. Функции финансов являются стабильными и объективными. В экономической теории единого взгляда на функции финансов нет единой точки зрения. Большинство исследователей выделяют такие функции как контрольную, регулирующую и распределительную.

Распределительная функция осуществляется во всех областях общественной жизни: нематериальной сфере материальном производстве, обращения. На микроуровне субъектами распределения выступают юрлица и физлица, на макроуровне — государство. Распределению подлежат  ВВП и НД. [3]

Данная функция охватывает три последовательные и взаимосвязанные ступени: формирование, дальнейшее распределение и использование денежных фондов. Под формированием фондов подразумеваются финансовые ресурсы субъектов хозяйствования, домохозяйств и централизованные средства государства. Эти фонды распределяются с помощью финансовых инструментов.

Использование финансов обеспечивает  расширенное производство и жизнь отдельных членов общества, а также улучшение общегосударственных потребностей всего населения.

Контрольная функция связана с движением денежных фондов стоимости ВВП. С ее помощью воспроизводственный процесс отображается через финансовые ресурсы. Финансовый контроль сообщает обществу о неполадках в экономических и денежных отношениях в стране. Эта функция сигнализирует об отклонениях в пропорциях НД и ВВП, необходимости образования целевых фондов денежных средств, создания обеспеченности необходимыми ресурсами производства. [4]

Контрольная функция проявляется до наступления процесса распределения, в процессе использования денежных фондов, при подведении итогов и оценивании исполнения фондов денежных средств. Реализуется функция через финансово-хозяйственный, финансово-бюджетный и кредитно-банковский контроль. 

Объекты контрольной функции - финансовые показатели работы предприятий, фирм, организаций. В этом вопросе многое зависит от деятельности главного бухгалтера, работников финотдела, достаточности информации финансового характера и соблюдения дисциплины в области финансов.

Регулирующая функция связана с участием государства в процессах воспроизводства. На микроуровне эта функция стимулирует деятельность предприятий (создавая фонды, способствующие улучшению качества процесса производства), на макроуровне – регулирует государственные расходы, госкредит, налоги.[5]

Итак, сущностью финансовых отношений выступают перераспределяемые денежные ресурсы, берущие начало с создания уставного капитала за счет вкладов участников и заканчивающиеся выплатой доходов учредителям, ради чего обычно предприятие и создается. Большинство исследователей выделяют такие функции финансов предприятия как контрольную, регулирующую и распределительную.

 

1.2. Финансовый механизм организации (предприятия)

 

Финансовый механизм предприятия представляет собой комплекс мероприятий по организации системы управления ресурсами в области финансов.

Под финансовым механизмом хозяйствующего субъекта понимаются способы и формы организации и использования финансовых ресурсов. Под финансами следует понимать денежные отношения, которые возникают при формировании, распределении (перераспределении) и потреблении товаров в целевой, как правило, фондовой форме в интересах собственника.[6]

Финансы организации занимают в системе финансовых отношений основное место. Так как именно здесь зарождаются новые финансы, происходит их первичное распределение.

Финансы организаций являются связующим звеном между финансами государства и личными финансами. Финансы организаций включают в себя отношения связанные с формированием и движением фондов собственных, заемных и привлеченных средств. В составе финансов можно выделить также формирование и движение производственных фондов.[7]

Финансовый менеджмент -  это система управления финансами хозяйствующего субъекта; система формирования и использования финансовых ресурсов и их оборота; финансовый прогноз, планирование. формирование и распределение капитала.

Финансовый менеджмент можно представить как финансовое управление денежными потоками в интересах собственника. Финансовый менеджмент это и политика предприятия, и вид управленческой деятельности и форма предпринимательства.

Финансовый менеджмент является также быстро развивающейся наукой. В целом предметом финансового менеджмента являются финансовые ресурсы, денежные потоки и финансовые отношения. Содержание и основная целевая установка – максимизация богатства собственников реализуется с помощью рациональной финансовой политики. [8]

Характерной особенностью финансового менеджмента является то, что все без исключения объекты этого вида управленческой деятельности находятся во внешней среде предприятия, даже расчеты с коллективом предприятия для финансового менеджера равнозначны расчетам с другими поставщиками ресурсов, так как означают отток денежных средств.[9]

Это означает, что в составе управленческих решений преобладают согласования (в отношениях с партнерами) и нормированные действия (в отношениях с государством и персоналом), в то время как область применения административных методов весьма ограничена.

Целью финансового менеджмента является рациональная организация денежных потоков предприятия, т. е. обеспечение наиболее благоприятного соотношения между общими объемами их входящей и исходящей составляющих. При достижении этой цели следует ясно представлять, что в различных ситуациях и в разной перспективе она может быть выражена по-разному.[10]

Финансовый менеджмент представляет собой особы вид профессиональной деятельности, направленной на достижение целей организации путем эффективного использования всей системы финансовых взаимосвязей, фондов и резервов, формирующих финансовый механизм деятельности организации в условиях рыночной экономики.

Рисунок 1.1. Структура финансовых служб

 

В качестве главной стратегической цели создания механизма определяется совершенствование экономических показателей, свидетельствующих о максимизации прибыли. В связи с этим можно сказать, что финансовый механизм предприятия направлен на рациональное расходование средств.

Именно поэтому любые издержки, возникающие в ходе производственного процесса, должны быть четко обоснованными и целесообразными. Финансовый механизм предприятия обладает некоторыми функциональными возможностями: распределительная; обеспечивающая; контрольная.[11]

Все они действуют согласованно и имеют глубокую взаимосвязь. Распределительная функция предполагает организацию такого механизма, который в полной мере осуществлял бы оперативное движение средств от одного контрагента к другому. Не менее значима система обеспечения компании требуемым объемом финансовых ресурсов.

Конечно, для оценки эффективности механизма следует тщательно контролировать результаты его деятельности. В качестве наиболее яркого примера таких результатов можно отметить выручку, то есть сумму, получаемую от реализации продукции или услуг, или себестоимость, то есть величину издержек, произведенных при выпуске товара.

Можно выделить такие элементы финансового механизма: Методы подразумевают различные способы влияния на хозяйственные и финансовые отношения и регулирование процесса аккумулирования и распределения фондов.[12]

Примером таковых служит анализ, планирование и прогнозирование, депонирование и кредитование и прочие. Рычаг финансовой деятельности включает всевозможные инструменты, с помощью которых и осуществляется непосредственное воздействие на любой аспект производственного процесса. Наиболее яркими рычагами считаются такие показатели, как прибыль, доходность, процентная ставка, дисконт.

Финансовый механизм имеет сложную структуру, в которую входят элементы, соответствующие различным финансовым отношениям. Благодаря множественности взаимосвязей предопределяется применение огромного количества элементов механизма, к которым можно отнести финансовое планирование и прогнозирование, а также нормативные документы, регулирующие правильность финансовых отношений и, конечно же, контроль над осуществлением применения разных форм, методов и видов возникающих отношений в финансовой сфере.

Исходя из перечисленных определений, к основным элементам (звеньям) данного механизма можно отнести:[13]

- планирование, прогнозирование;

- показатели, лимиты и нормативы в финансовой сфере;

- управление финансами;

- рычаги и стимулы;

- контроль.

В зависимости от специфики различных составляющих экономического хозяйства, а также на основе выделения отдельных звеньев отношений, финансовый механизм можно классифицировать так: финансовый механизм организации; механизм, работающий в сфере страхования; механизм государственных финансов. [14]

Каждый из этих видов, в свою очередь, включают обособленные структурные звенья. Все составляющие данного механизма в комплексе должны являться единым целым, так как они все тесно взаимосвязаны и находятся в постоянной зависимости между собой.

При всем при этом эти звенья могут функционировать самостоятельно, и это может вызывать постоянное согласование составляющих всего механизма. Именно от внутреннего согласования всех структурных элементов финансового механизма зависит его эффективность.

Другими словами, финансовый механизм – совокупность методов, форм, рычагов и инструментов формирования, использование источников финансовых ресурсов для обеспечения государственных потребностей. Сюда также включают потребности субъектов хозяйствования и нужды простых граждан. Финансовый механизм организации является системой управления финансовыми средствами субъекта.[15]

Его главная цель – получение прибыли. Финансовый механизм управления предприятием обеспечивает субъект хозяйствования необходимыми средствами, которые могут обеспечить его платежеспособность (возможность своевременного расчета с банками по заемным средствам, поставщиками и т.п.).

Финансовый механизм организации работает в системе экономических законов и направлен на:

- обеспечение финансами в виде кредитования, финансирования и самофинансирования;

- финансовое регулирование, представленное налогами, субсидиями и займами; - систему финансовых инструментов. В структуре финансового механизма организации находятся:

- методы, предполагающие налогообложение, планирование, прогнозирование, инвестирование;

- рычаги в сфере финансов – использование определенных показателей хозяйственной деятельности для получения наибольшей суммы прибыли (процентная ставка, амортизация, курсы валют и.т.д.);

- информационное, нормативное и правовое обеспечение. Для управления финансовыми средствами в структуре любой организации находится соответствующее подразделение или же просто специалист (на небольшом предприятии).

Главная задача этих подразделений (специалиста) состоит в реализации функций финансов для достижения высокой рентабельности, повышения качества готовой продукции или снижения себестоимости. Только с эффективным применением финансового механизма можно достичь высокой прибыли на предприятии.[16]

Итак, финансовый механизм – совокупность методов, форм, рычагов и инструментов формирования, использование источников финансовых ресурсов для обеспечения государственных потребностей. Сюда также включают потребности субъектов хозяйствования и нужды простых граждан. Финансовый механизм организации является системой управления финансовыми средствами субъекта. Его главная цель – получение прибыли. Финансовый механизм управления предприятием обеспечивает субъект хозяйствования необходимыми средствами, которые могут обеспечить его платежеспособность.

 

1.3. Организация финансового менеджмента на предприятии

 

Организация финансового менеджмента обеспечивается в рамках определенной организационно-правовой формы предприятия или корпорации. Исследования показывают, что если производители не учитывают финансовых особенностей, характерных для выбранной ими формы, то это приводит к конфликтам между собственниками, предпринимателями и менеджерами.

Финансовым менеджментом на предприятиях обычно занимаются руководители и финансовые директоры. В их обязанности входит создание системы финансовых отношений предприятия, как отдельного субъекта хозяйствования. Для создания такой системы и ее функционирования используется любая информация финансового характера. Это данные бухгалтерского учета на предприятии, информация банков и различных бирж (фондовой, валютной, товарной).

Методы финансового менеджмента обширны. К ним относятся такие понятия, как составление прогнозов, планирование, страхование, самофинансирование и кредитование. Финансирование деятельности предприятия осуществляется за счет самофинансирования и банковского кредитования.[17]

Самофинансирование осуществляется обычно при помощи капитализации какой-то доли прибыли Сумма кредита банка зависит от результатов анализа банком хозяйственной деятельности предприятия и прогнозирования возможностей его возврата. К затратам предприятия относят проценты за пользование кредитом.

Привлечь капитал можно еще одним способом - выпуском облигаций и размещением их у инвесторов или населения. Такой вид кредитования, в отличие от банковского, является долгосрочным. Часть капитала можно привлечь эмиссией акций, в таком случае, их владелец будет иметь право участия в финансовом процессе и право на получение дивидентов. [18]

Методы финансового менеджмента включают в себя финансовый анализ и планирование. Планирование позволяет оценить финансовые нужды и распределить финансовый поток по необходимым направлениям. На данном этапе составляется финансовая отчетность, позволяющая подучить объективные данные о финансовом потоке, необходимых заемных средствах и сравнении плановых и фактических показателей. Планирование задает дальнейшую хозяйственную стратегию предприятия на основе проанализированных данных.[19]

В методы финансового менеджмента можно включить и систему финансовых санкций, систему поощрений, аренду, лизинг, а также принципы образования цен. Любая финансовая система не может существовать самостоятельно. Она руководствуется действующими законами, указами, постановлениями и распоряжениями Президента, Правительства и Кабинета министров. Каковы же принципы организации финансового менеджмента?

Это определение стратегии и направленности деятельности, а также плановость и системность. Планирование в целом по предприятию и его подразделениям направлено на организацию производства, распределение денежных и трудовых ресурсов внутри хозяйственной единицы.[20]

Зная принципы работы, нетрудно выявить тактические цели финансового менеджмента. Разумеется, первоочередной целью любого предприятия является получение прибыли, повышение производительности, внедрение инновационных проектов, известность на рынке. Использование принципа многопрофильности позволяет увеличивать устойчивость предприятия в конкурентной битве, а вложение капитала в ценные бумаги дает гарантии его сбережения.

Принцип стратегического ориентирования позволяет определить границы и рамки развития предприятия, поиск новых вариантов размещения капитала, внедрение новшеств. Поиск новых путей развития требует новых вложений капитала, что не всегда бывает оправданным при нестабильной финансовой деятельности или в кризис так как, требует быстрого распределения капитала в этом направлении. Получение прибыли в этот период не всегда гарантировано.

Методы финансового менеджмента призваны обеспечить стабильность работы предприятия в любых условиях и гарантированное наличие и прирост рентабельности.[21]

Основными элементами стратегического финансового менеджмента являются:

1. Управление инвестиционными проектами.
2. Управление структурой капитала (долгосрочными источниками фи­нансирования).
3. Банкротство и финансовое оздоровление. Реорганизация (в том числе реструктуризация, слияние, поглощение) предприятий. Анализ финансовых результатов и финансового состояния предпри­ятия. Управление финансовыми рисками. [22]

Стратегическое финансовое планирование. Основными элементами тактического финансового менеджмента яв­ляются: Управление оборотным капиталом. Управление краткосрочным финансированием. Управление затратами.

4.Текущее (краткосрочное) финансовое планирование и оперативная финансовая работа на предприятии. Цели, задачи, условия функционирования и принципы организации финансового менеджмента

Процесс финансового менеджмента базируется на следующей системе целей:

• выживание фирмы в условиях конкурентной борьбы;
• повышение рыночной стоимости фирмы;
• повышение благосостояния собственников;
• избежание банкротства и крупных финансовых неудач;
• рост объемов производства и реализации;
• максимизация прибыли: минимизация расходов;
• обеспечение рентабельной деятельности и др.

Таким образом, в рамках финансового менеджмента решаются сле­дующие задачи:

- каковы должны быть величина и оптимальный состав активов пред­приятия, позволяющие достичь поставленных целей и задач;

- где найти источники финансирования деятельности предприятия и ка­ков должен быть их оптимальный состав:

-      как организовать текущее и перспективное управление финансовой Деятельностью, обеспечивающее платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия.[23]

Условием функционирования финансового менеджмента являем существование рынка во всем его многообразии, в том числе: многообразие форм собственности и организационно-правовых предприятий; рыночное ценообразование; существование различных видов рынка — рынок труда товаров, капитала. самофинансирование предпринимательской деятельности; четкая регламентация государственного вмешательства в деятельность предприятий, подкрепленная системой рыночного законодательства. Принципы организации финансового менеджмента:

1. Финансовый менеджмент интегрирован в общую систему управления предприятием.
2. Финансовый менеджмент имеет целевую ориентацию. Финансовый менеджмент опирается на информационные потоки (основными финансовыми документами на предприятии являются положен о финансовом отделе предприятия, должностная инструкция финансово менеджера, формы бухгалтерской отчетности, бизнес-планы инвестиционных) проектов предприятия, программа финансового оздоровления предприятия. Финансовый менеджмент предполагает многовариантность подходов к разработке отдельных управленческих решений.
3. Финансовый менеджмент предполагает высокий динамизм управления.

6.Финансовый менеджмент универсален, т.е. принципы финансово менеджмента тождественны: на коммерческих предприятиях различных организационно-правовых форм на коммерческих предприятиях различных видов деятельности и отраслей; на коммерческих предприятиях в различных странах с рыночной экономикой.[24]

Итак, из вышесказанного можно сделать вывод, что организация финансового менеджмента обеспечивается в рамках определенной организационно-правовой формы предприятия или корпорации. Исследования показывают, что если производители не учитывают финансовых особенностей, характерных для выбранной ими формы, то это приводит к конфликтам между собственниками, предпринимателями и менеджерами.

2. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ ПОЛИТИКИ ПРЕДПРИЯТИЯ                   

2.1 Общая экономическая характеристика предприятия     

   

Транспортная Компания «АВТО-ТРЭК» была основана в 2006 году как небольшое транспортное предприятие, специализирующееся на доставке грузов по территории Москвы и Московской области и регионам РФ.

За 6 лет работы Транспортная Компания  «АВТО-ТРЭК» была преобразована в крупную транспортную компанию, предоставляющую полный спектр логистических услуг, в том числе перевозка грузов по всей территории Российской Федерации.

Спектр предоставляемых услуг Транспортной Компанией :

• доставку груза собственным парком современной автотехники;
• перевозку грузов по принципу «от двери до двери»;
• охрану груза;
• экспедирование груза на всем пути следования;
• перевозку негабаритных грузов с оформлением разрешения;
• страхование груза.

 Транспортная Компания «АВТО-ТРЭК» обладает всем необходимым для максимально быстрого и качественного осуществления услуг по внутрироссийским перевозкам, а именно:

Собственным парком современной автотехники в количестве  12 единиц, а также парком привлеченного  транспорта в количестве до 1 500 единиц.

Штатом высококвалифицированных сотрудников, состоящим более чем из 20 человек.

  Сотрудники компании регулярно получают теоретические и практические знания, проходя курсы повышения квалификации, что позволяет им совершенствовать свой уровень компетентности и тем самым повышать качество обслуживания наших клиентов.

  Водители  Транспортной Компании  «АВТО-ТРЭК» – это опытные специалисты, обеспечивающие полную  сохранность и своевременность доставки груза.

Основные виды деятельности  компании:

• грузоперевозки Москва;
• грузоперевозки Московскиая область;
• грузовые перевозки по регионам России автомобильным транспортом;
• услуги экспедирование грузов, составление транспортной документпции;
• транспортные услуги, перевозка негабаритных грузов;
• оптимизация автомобильных грузовых потоков по территории России. 

В таблице 2.1. рассмотрим основные технико-экономические показатели «АВТО-ТРЭК»

Таблица 2.1

Анализ технико-экономических показателей «АВТО-ТРЭК» за 2012-2014 гг.

 

Наименование показателя	Ед. изм.	2012 г.	2013 г.	2014 г.	Отклонение (+, -)
					2013 г. к 2012 г.	2014 г. к 2013 г.
1	2	3	4	5	6	7
Выручка от услуг	тыс.руб.	53 519	77 924	46 172	24 405	-31 752
Среднесписочная численность работников	чел.	97	97	91	0	-6
Производительность труда (годовая)	тыс.руб./ чел	551, 74	803, 34	507, 38	251,60	-295,96
Производительность труда в месяц	руб./чел	45 978,52	66 945,02	42 282,05	20 966,50	-24 662,97
Основные средства	тыс.руб.	44 917	42 481	37 228	-2 436	-5 253
Фондоотдача основных средств	доли ед.	1,19	1,83	1,24	0,64	-0,59
Запасы с НДС (среднегод.)	тыс.руб.	3 557	6 444	2 899	2 887	-3 545
Стоимость производственных фондов	тыс.руб.	46 967	47 137	39 379	170	-7 758
Фондоотдача производственных фондов	доли ед.	1,14	1,65	1,17	0,51	-0,48

 

Согласно данных таблицы 2.1 можно сказать, что наилучших показателей предприятие достигло в 2013 г., в 2014 г. наблюдается снижение всех показателей, что связано с мировым кризисом, который привел к снижению покупательной способности населения.

Анализ технико-экономических показателей предприятия показал, что наилучших значений Общество достигло в 2013 г., в 2014 г. наблюдается снижение всех показателей, что связано с мировым кризисом, который привел к снижению покупательной способности населения.

Это привело к снижению выручки от услуг и как следствие снижению практически всех показателей эффективности деятельности «АВТО-ТРЭК».

Динамика ряда технико-экономических показателей «АВТО-ТРЭК»  за 2012-2014 гг. представлена на рисунке 2.1.

                       

                     2012г.                           2013г.                         2014г.

Рисунок 2.1  Динамика технико-экономических показателей  «АВТО-ТРЭК» за 2012-2014 гг.

 

         2.2 Оценка политики формирования доходов и расходов предприятия

 

Оценка политики формирования доходов и расходов «АВТО-ТРЭК» подразумевает под собой оценку источников формирования доходов, структуру расходов предприятия и оценку конечного результата деятельности – прибыли.

При этом под доходами предприятия понимается: «приток денежных средств или получение материальных ценностей, обладающих денежной стоимостью», а под расходами: «уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов (МПЗ, денежных средств, иного имущества) и (или) возникновения обязательств, приводящие к уменьшению капитала этого предприятия, за исключением уменьшения вкладов по решению участников (собственников имущества)».

На первом этапе оценки доходов предприятия рассмотрим структуру формирования выручки от реализации «АВТО-ТРЭК»  за 2012-2014 гг., то есть за счет какой продукции формируются доходы предприятия, Источником информации является Технико-экономический отчет «АВТО-ТРЭК» за 2012-2014 гг. (таблица 2.2).

 

Таблица  2.2

Структура источников формирования выручки от реализации  «АВТО-ТРЭК»  за 2012-2014 гг.

Показатель	2012 г.		2013 г.		2014 г.
	тыс.руб.	удел. вес, %	тыс.руб.	удел. вес, %	тыс.руб.	удел. вес, %
Объем реализованной услуг	53 519,14	100,00	77 924,04	100,00	46 172,26	100,00

 

Анализ данных таблицы 2.2 показал, что наибольший удельный вес в структуре источников формирования доходов, формирующих выручку от услуг «АВТО-ТРЭК»  за 2012-2014 гг. При этом хорошо заметно, что в 2013 г. ставка сделана на более дорогостоящие услуги в 2014 г., в 2012 потребление  продукции снизилось, что сократило объем доходов ниже уровня 2012 г. (рисунок 2.2).

 

                     2012 г.                      2013г.                   2014г.

Рисунок 2.2. Динамика и структура доходов, формирующих выручку от услуг  «АВТО-ТРЭК» за 2012-2014 гг., тыс.руб.

 

Таким образом, основным источником формирования «АВТО-ТРЭК» доходов  является услуга грузоперевозок.

За 2012-2014 гг. ассортимент предоставляемой продукции не изменился, однако изменялось соотношение товарных групп в общем объеме выручки от услуг.

Наибольший удельный вес в структуре источников формирования доходов «АВТО-ТРЭК»  за 2012-2014 гг. занимает – услуга продукции.

Обобщающим показателем, показывающим конечный результат деятельности Общества является - прибыль.

Прибыль представляет собой выраженный в денежной форме чистый доход предпринимателя на вложенный капитал, характеризующий его вознаграждение за риск осуществления предпринимательской деятельности, представляющий собой разницу между совокупным доходом и совокупными затратами в процессе осуществления этой деятельности.

Основным источником информации для анализа прибыли является форма №2 «Отчет о прибылях и убытках», данные бухгалтерского учета по счету 99 «Прибыли и убытки», а также результаты финансово-хозяйственной деятельности из технико-экономического отчета.

Для анализа финансовых результатов деятельности «АВТО-ТРЭК» за 2012-2014 гг. составим таблицу 3, где рассмотрим структуру формирования чистой прибыли (убытка) предприятия. Источником информации для таблицы будет Отчет о прибылях и убытках «АВТО-ТРЭК».

Анализ полученных в таблице 3  данных показал, что «АВТО-ТРЭК» - убыточное предприятие, что связано с высокой себестоимостью производимой продукции, так в 2012 г. себестоимость составила 125,45% от выручки, в 2013 г. – 108,51%, в 2014 г. – 131,31%.

В 2014 г. из-за роста себестоимости производимой продукции значительно вырос валовой убыток предприятия, однако у «АВТО-ТРЭК»  имеются прочие доходы  представленные:

1) поступлениями от услуги и списания основных средств, нематериальных активов, материалов и иного имущества;

2) штрафы, пени и неустойки за нарушение условий договоров, по которым получены решения суда об их взыскании), которые в 2014 г. составили 16402 тыс.руб., что позволило снизить чистый убыток предприятия.

Таблица 2.3.

Анализ финансовых результатов деятельности  «АВТО-ТРЭК» за 2012-2014 гг.

	Значение показателя, тыс.руб.			Абсолютное отклонение, тыс.руб.		Относительное отклонение, %
	2012 г.	2013 г.	2014 г.	2013 г. к 2012 г.	2013 г. к 2012 г.	2014 г. к 2013 г.	2014 г. к 2013 г.
Выручка от реализации услуг	53519	77924	46172	24405	24405	45,60	- 40,75
Себестоимость проданных услуг	67140	84554	60629	17414	17414	25,94	- 28,30
Валовая (убыток) прибыль	-13621	-6630	-14457	6991	6991	- 51,33	118,05
Коммерческие расходы	476	0	0	-476	-476	-	-
Прибыль (убыток) от услуг	-14097	-6630	14457	7467	7467	- 52,97	- 318,05
Проценты к уплате	655	563	522	-92	-92	- 14,05	- 7,28
Прочие доходы	2660	5007	16402	2347	2347	88,23	227,58
Прочие расходы	5036	3447	6647	-1589	-1589	- 31,55	92,83
Прибыль (убыток) до налогообложения	-17127	-5633	-5224	11494	11494	- 67,11	- 7,26
Текущий налог на прибыль и другие обязательные платежи	0	0	0	0	0	-	-
Чистая прибыль (убыток)	-17128	-5633	-5224	11495	11495	- 67,11	- 7,26

 

Таким образом, можно сказать, что снижение объема затрат «АВТО-ТРЭК» в 2014 г. связано с сокращением общего объема услуг предприятия. При этом, в структуре затрат «АВТО-ТРЭК» за 2012-2014 гг. преобладали «материальные затраты», что связано со спецификой деятельности предприятия.

Для более точного и всестороннего анализа политики формирования доходов и расходов «АВТО-ТРЭК», рассчитаем финансовые коэффициенты, представленные в Приложении 1 (коэффициенты интенсивности использования ресурсов (рентабельности) и деловой активности) и рассмотрим их в динамике.

Следует отметить, что в странах с развитыми рыночными отношениями обычно ежегодно торговая палата, промышленная ассоциация или правительство публикуют информацию о «нормативных» значениях показателей рентабельности. В России эта практика отсутствует, поэтому единой базой для сравнении является информация о величине показателей в предыдущие годы.

 

         2.3 Оценка финансовой политики формирования имущественного      состояния предприятия

 

Оценка финансовой политики формирования имущественного состояния предприятия подразумевает под собой оценку не только структуры имущества «АВТО-ТРЭК», но и источников его формирования.

Анализ структуры имущества «АВТО-ТРЭК»  осуществляется на основе информации, содержащейся в активе ее баланса. К имуществу обычно относят здания, сооружения, транспортные средства, машины, оборудование, специальные приспособления, инструмент длительного пользования и т.д. Бухгалтерская отчетность, а точнее форма №1 «Бухгалтерский баланс» и форма №5 «Приложения к бухгалтерскому балансу» позволяет достаточно подробно проанализировать наличие, состояние и изменение важнейшего элемента производственного потенциала организации ее основных фондов.

Проведем оценку состава и структуры имущества «АВТО-ТРЭК»  за 2012-2014 гг. проанализировав его активы, по данным Бухгалтерского баланса «АВТО-ТРЭК»  (таблица 2.4).

 

Таблица 2.4

Состав и структура имущества  «АВТО-ТРЭК» за 2012-2014 гг.

 

Показатель	2012 г.		2013 г.		2014 г.
	тыс.руб.	удел. вес, %	тыс.руб.	удел. вес, %	тыс.руб.	удел. вес, %
1	2	3	4	5	6	7
I Внеоборотные активы
Нематериальные активы	0	-	11	0,02	9	0,02
Основные средства	44917	89,03	42481	84,99	37228	86,62
Незавершенное строительство	0	-	511	1,02	511	1,19
Итого по разделу I	44917	89,03	43003	86,04	37748	87,82
II Оборотные активы
Запасы	2050	4,06	4656	9,32	2151	5,00
НДС	1507	2,99	1788	3,58	748	1,74
Краткосрочная дебиторская задолженность	21	0,04	124	0,25	2313	5,38
Денежные средства	1956	3,88	412	0,82	21	0,05
Итого по разделу II	5534	10,97	6980	13,96	5233	12,18
Валюта баланса	50451	100,00	49983	100,00	42981	100,00

 

Анализ данных таблицы 2.4 показал, что наибольший объем в структуре активов  «АВТО-ТРЭК» занимают внеоборотные активы (в 2012 г. – 89,03%, в 2013 г. – 86,04%, в 2014 г. – 87,82%), при этом в их структуре наибольший объем занимают основные средства. В структуре оборотных активов до 2013 г. наибольший удельный вес занимали запасы, с 2014 г. – дебиторская задолженность.

Рост объема дебиторской задолженности в 2014 г. в 18,6 раза требует особого внимания со стороны руководства предприятия, так как указывает на неэффективную финансовую политику. Этот же факт подтверждается сокращением наиболее ликвидного актива – денежных средств.

Рассмотрим динамику имущества «АВТО-ТРЭК»  за 2012-2014 гг.

Таким образом, структура активов «АВТО-ТРЭК»  в 2012-2014 гг. являлась низколиквидной, так как в ней преобладали трудно реализуемые активы (основные средства). Наиболее же ликвидные активы (денежные средства) занимают структуре имущества предприятия менее 1%.

Наряду с анализом структуры имущества (активов) для оценки финансовой политики предприятия необходим анализ структуры источников его формирования (пассивов), т.е. источников собственных и заемных средств, вложенных в имущество, соотношение которых в дальнейшем определит перспективы организации.

К собственным источникам формирования имущества относятся: уставный капитал, добавочный капитал, резервный фонд, фонд социального назначения и нераспределенная прибыль. Собственные средства пополняются за счет внутренних и внешних источников. Внутренние накопления образуются путем распределения валовой, а затем и чистой прибыли, а вновь выпущенные и реализованные акции привлекают средства извне.

К заемным средствам относятся краткосрочные (до одного года) и долгосрочные (свыше одного года) обязательства организации, включая кредиторскую задолженность.

Проведем анализ источников формирования капитала «АВТО-ТРЭК» за 2012-2014 гг., по данным бухгалтерского баланса, предварительно рассчитав и составив таблицу 2.5.

В структуре источников формирования имущества «АВТО-ТРЭК» за три года произошли негативные изменения – снизился удельный вес собственного капитала с 64,87% в 2012 г. до 50,87% в 2014 г. В структуре раздела 3 «Капитал и резервы» для покрытия убытков в 2014 г. использован добавочный капитал, уставный капитал при этом остался неизменным и составлял 100 тыс.руб.

В структуре заемного капитала преобладает кредиторская задолженность, которая в абсолютном выражении в 2014 г. снизилась на 4978 тыс.руб. или 23,06%. Для развития предприятие использует кредиты, плата за которые увеличивает убыток и без того убыточного производства.

 

         Таблица 2.5

Состав и структура источников формирования имущества «АВТО-ТРЭК» за 2012-2014 гг.

 

Показатель	2012 г.		2013 г.		2014 г.
	тыс.руб.	удел. вес, %	тыс.руб.	удел. вес, %	тыс.руб.	удел. вес, %
1	2	3	4	5	6	7
III Капитал и резервы
Уставный капитал	100	0,20	100	0,20	100	0,23
Добавочный капитал	54 614	108,25	54 614	109,27	39 614	92,17
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	- 21 988	- 43,58	- 27 621	- 55,26	- 17 845	- 41,52
Итого по разделу III	32 726	64,87	27 093	54,20	21 869	50,88
IV Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты	1 000	1,98	-	-	-	-
Итого по разделу IV	1 000	1,98	-	-	-	-
V Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	4 500	8,92	1 300	2,60	4 500	10,47
Кредиторская задолженность	12 225	24,23	21 590	43,19	16 612	38,65
Итого по разделу V	16 725	33,15	22 890	45,80	21 112	49,12
Валюта баланса	50 451	100,00	49 983	100,00	42 981	100,00

 

Таким образом, в структуре источников формирования имущества  «АВТО-ТРЭК» хотя и преобладают собственный средства, однако их удельный вес в общем объеме источников формирования имущества, постепенно снижается. При этом для покрытия убытков в 2014 г. «АВТО-ТРЭК» использовало добавочный капитал. Для развития предприятие использовало в 2012 г. как долгосрочные, так и краткосрочные кредиты, плата за которые увеличивает убыток и без того убыточного производства.

        

 

 

 

 

 

 

 

 

3. НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ФИНАНСОВОЙ ПОЛИТИКИ ПРЕДПРИЯТИЯ        «АВТО-ТРЭК»

         3.1 Внедрение бюджетирования для оптимизации финансовой политики          доходов и расходов предприятия

 

С учетом того, что понятие «бюджетирование» достаточно новое для отечественной бухгалтерской теории и практики, то некоторые специалисты отождествляют бюджет с планом, а также бюжетирование с процессом планирования. Это не совсем верно, так как планирование – только часть бюджетирования. В этом смысле более корректно использовать термин – бюджетное планирование.

В «АВТО-ТРЭК»  проводится именно бюджетное планирование, а не бюджетирование, т.к. на предприятии составляется бюджет на основе методов планирования, но без разделения на центры ответственности. В целом можно выделить два вида бюджетов составляемых на год в «АВТО-ТРЭК»:

- производственный бюджет затрат;

- финансовый бюджет (представленный платежным балансом).

Цель производственного бюджета затрат «АВТО-ТРЭК»  - на основе данных об объемах производства, нормативах затрат сырья на единицу производимой продукции, общих затратах на привлечение трудовых ресурсов, занятых непосредственно в производстве (в стоимостном выражении) и прочих производственных затратах вычислить потребность в них для «АВТО-ТРЭК»  в разрезе предоставляемой продукции.

Рассмотрим используемую структуру производственного бюджета затрат разработанную планово-экономическим отделом «АВТО-ТРЭК» (таблица 3.1).

Данные производственного бюджета затрат для «АВТО-ТРЭК» строятся в целом по Обществу, что не позволяет в достаточной мере производить эффективное управление ими. Более желательным для предприятия был бы контроль либо в разрезе постоянных и переменных затрат, либо по «центрам ответственности» (цехам).

 

Таблица 3.1

Образец производственного бюджета затрат «АВТО-ТРЭК»

 

Статья	Норматив	Сумма, тыс.руб.	Примечание
Стоимость оборудования и комплектующих	-	35 226,4	по данным бух. отдела на основе запросов службы гл. технолога
Транспортные расходы	4%	2 425,2	по данным бух. отдела на основе запросов службы гл.механика
Электроэнергия	-	1 981,6	по данным бух. отдела основе запросов службы гл.энергетика
Зарплата с начислениями	-	5 814,3	по данным бух. отдела и финансового отдела
Амортизация	12,5% от капитальных затрат	5 480,9	по данным бух. отдела
Текущий ремонт	2,5% от капитальных затрат	3 637,7	по данным бух. отдела основе запросов службы гл. механика
Общецеховые расходы	10% от прямых затрат	6 062,9	по данным бух. отдела
Всего текущих затрат	-	60 629,0	-

 

Процесс предварительного контроля по прямым затратам заключается в расчете оптимального уровня использования материальных и трудовых ресурсов с учетом рассчитанного по бюджету уровня загрузки производственных мощностей.

Задача контроля  «АВТО-ТРЭК» по трудовым ресурсам - обеспечить адекватность требований уровня работ и профессиональной подготовки работающих, обоснованности нормативов по времени и тарифной ставке. Предварительный контроль в области трудовых ресурсов достигается в организации за счет тщательного анализа деловых, профессиональных качеств и навыков работников, которые необходимы дня выполнения тех или иных должностных обязанностей, отбора наиболее подготовленных и квалифицированных рабочих.

Предварительный контроль материальных ресурсов «АВТО-ТРЭК» включает не только расчет оптимального уровня использования материалов, но и контроль закупок через формирование бюджета закупок. В итоге предварительного контроля формируется оптимальный бюджет закупок и расходования материально-производственных ресурсов с минимальными издержками по заготовлению, складированию и расходу.

Сфера и параметры предварительного бюджетного контроля материальных ресурсов на  «АВТО-ТРЭК» представлена на рис. 3.1.

 

Рисунок 3.1.  Схема предварительного бюджетного контроля материальных ресурсов «АВТО-ТРЭК»

 

Условные обозначения:

П_р6 - услуги по бюджету;

П_б - производственная мощность по бюджету;

- контролируемые параметры бюджета закупок;

М_б - потребность в сырье;

ДО_м - изменение остатков продукции на складе;

З_м - стоимость закупаемого сырья;

ДС_м - оценка изменения остатков материалов на складе;

Ц - цена закупаемого сырья;

З_зак - затраты по бюджету закупок;

3₂ - затраты, связанные с заготовлением сырья;

3₁ - затраты, связанные с хранением продукции.

Предварительный контроль закупок материальных ресурсов «АВТО-ТРЭК» осуществляется путем выработки стандартов приобретаемого сырья по качеству и цене, выборе поставщиков, обеспечивающих эти условия.

Контроль общехозяйственных расходов ресурсов «АВТО-ТРЭК» считается более сложным, чем остальных издержек. Это и понятно, поскольку они включают многоразличных статей с различными характеристиками и динамикой: одни расходы зависят от производственной деятельности, другие изменяются по решению руководителя, неравномерно данные расходы включаются в себестоимость.

Для эффективного контроля все общехозяйственные расходы ресурсов  «АВТО-ТРЭК» следовало бы подразделить на переменную и постоянную части. Такое разделение строится на понимании того, что затраты по некоторым статьям должны изменяться, если изменяется объем деловых операций, поскольку изменяется загрузка производственных мощностей.

Расходы по другим статьям должны оставаться постоянными (в пределах релевантного уровня), хотя объемы деловых операций изменяются. С этой целью анализируются функции и объем работ по отделу, где возникают данные расходы, определяется взаимосвязь издержек и объема работ и распределяется ответственность за контроль издержек.

Таким образом, зная производственно-технологический процесс, можно предположить какие затраты будут сопровождать его, однако помимо производственных затрат на предприятии есть общехозяйственные затраты. Они также находят отражение в производственном бюджете затрат «АВТО-ТРЭК».

Следующим этапом бюджетирования является построение финансового бюджета для «АВТО-ТРЭК».

Цель финансового бюджета «АВТО-ТРЭК» - прогнозировать денежные потоки организации в разрезе основной, финансовой и инвестиционной деятельности. Фактически, финансовый бюджет «АВТО-ТРЭК» представляет собой бюджет денежных потоков. Как и в производственном бюджете затрат составляется планово-экономическим отделом «АВТО-ТРЭК».

Представим структуру финансового бюджета, используемую «АВТО-ТРЭК»  (таблица 3.2).

Таблица 3.2

Образец финансового бюджета «АВТО-ТРЭК».

Показатели	Бюджет, тыс.руб.	Прогноз
Остаток денежных средств на начало года	412	По факту
Движение денежных средств по текущей деятельности	- 9 624	-
- поступления	46 172	100% оплата
- выплаты	55 796	Расчет
Движение денежных средств по инвестиционной деятельности	9 755	Расчет по данным договоров
- поступления	16 402	-
- выплаты	6 647	-
Движение денежных средств по финансовой деятельности	-522	Расчет по данным договоров
- поступления	0	-
- выплаты	522	-
Остаток денежных средств на конец года	21	-

 

Основная задача предварительного контроля бюджета денежных средств (финансового бюджета)  «АВТО-ТРЭК» - выявить избыток или дефицит денежных средств в определенный бюджетный период и на основе этого принять управленческие решения по выравниванию сальдо денежных средств и обеспечению финансовой стабильности предприятия.

Таким образом, можно сказать, что процесс бюджетирования не достаточно развит на «АВТО-ТРЭК», т.к. на предприятии составляется только две формы бюджета: «Производственный бюджет затрат» и «Финансовый бюджет». Ответственность за составление бюджетов лежит на планово-экономическом отделе, который строит в основном свои планы на данных бухгалтерского учета.

С управленческой позиции формирование системы бюджетов представляет поэтапный процесс, стандартизированный с помощью инструкций и процедур. Рассмотрим необходимые этапы внедрения бюджетирования для «АВТО-ТРЭК».

1. Начальный этап в формировании бюджетной системы предприятия в рамках управленческого учета определяется многими факторами, в первую очередь степенью детализации и целесообразностью учета, особенностью организационной структуры предприятия, отраслевой принадлежностью, учитывая при этом, что группировка видов деятельности в рамках центра ответственности не должна приводить к дублированию ответственности за издержки.

Относительно  «АВТО-ТРЭК» наиболее эффективным способом внедрения управленческого учета является в первую очередь внедрение производственного учета. Производственный учет сегодня призван следить за издержками производства и доходами предприятия и выявлять возможные резервы повышения рентабельности производственно-коммерческой и финансовой деятельности.

Он должен четко и детально отражать все процессы, связанные с производством и реализацией продукции на предприятии. Основными разделами производственного учета на   «АВТО-ТРЭК» должны быть:

- учет затрат и доходов по их видам;

- учет затрат и доходов по центрам ответственности.

Учет затрат и доходов по их видам должен показать, какие группы затрат возникли на предприятии в процессе производства продукции (работ, услуг) в отчетном периоде и как они были возмещены в процессе реализации изделий (работ, услуг).

Учет затрат и доходов по центрам ответственности (цехам) должен способствовать точному их распределению между отдельными подразделениями предприятия (центрами ответственности) для определения результатов в разрезе каждого центра ответственности.

Причем если первый метод фактически нашел отражение в существующем бюджетном планировании «АВТО-ТРЭК», то второй только еще необходимо ввести.

Приведем пример взаимосвязи сегментов деятельности, организационной структуры управления, центров ответственности и бюджетов «АВТО-ТРЭК»  (рисунке 3.2.).

 

 

Рисунок 3.2.  Взаимосвязь сегментов деятельности, организационной структуры управления, центров ответственности и бюджетов  «АВТО-ТРЭК»

 

2. Основные показатели бюджетов «АВТО-ТРЭК» формируются на основе планов организаций. Планирование является одной из важнейших функций управления и представляет собой процесс определения действий для достижения целей организации.

Очень важно для «АВТО-ТРЭК»  ввести в системе управленческого учета деление затрат на постоянные и переменные, что позволит более эффективно управлять затратами предприятия и тщательнее анализировать изменения в «центрах ответственности».

К переменным относят расходы, размер которых изменяется пропорционально изменению объема производства продукции, - сырье и основные материалы, заработная плата производственных рабочих и др.

Условно-переменные расходы зависят от объема производства, но эта зависимость не прямо пропорциональная (общепроизводственные расходы).

Размер условно-постоянных расходов почти не зависит от изменения объема производства продукции; к ним относятся общехозяйственные расходы и некоторые другие.

При этом не следует забывать, что для предприятия проще сократить переменные затраты, путем сокращения объема производства, нежели постоянные затраты.

Основной подход при составлении бюджетов  «АВТО-ТРЭК» - «сверху вниз»: в этом случае менеджер детализирует спускаемый бюджет и вырабатывает рекомендации, хотя более желательным был бы - «снизу вверх»: индивидуальные бюджеты, составленные менеджерами центра ответственности, интегрируются в общий бюджет «АВТО-ТРЭК».

3. Одним из решающих этапов является процесс переговоров между всеми заинтересованными лицами, так как в ходе этого процесса можно определить, станет бюджет действительно эффективным средством управления или будет просто техническим приемом.

Эта проблема решается за счет применения принципов участия в обсуждении бюджетов всех заинтересованных лиц. При этом очень важно то, метод управленческого учета который будет принят на предприятии. На западном рынке услуг в качестве методов управления получили широкое применение стандарт-кост и директ-кост.

Отечественные предприятия для этих целей пользуются нормативным методом учета затрат и калькулирования себестоимости продукции, который был разработан на основе изучения сущности стандарт-кост. В последние годы в качестве метода управления затратами и себестоимостью продукции предприятия выбирают комбинированный метод «стандарт-кост – директ-кост» или «нормативный метод – директ-кост».

Так для «АВТО-ТРЭК»  наиболее оптимальным методом является «нормативный метод – директ-кост», т.к. в связи с ранее используемым нормативным методом была сформирована хорошая аналитическая база оценки отклонений от нормативов и появилась необходимость привязки этих данных к конечному результату – «марженальному доходу».

4. По мере продвижения бюджеты в процессе переговоров проверяются на взаимную совместимость. Это может потребовать прохождения бюджета «снизу доверху во второй, третий раз, до тех пор, пока бюджеты не будут скоординированы - и не станут приемлемыми для всех сторон». Корректировка бюджета может происходить и после его утверждения, в зависимости от изменений условий внешней среды и деятельности организации в целом, по сигналам обратной связи и в результате исправления ошибок.
5. После сбалансирования всех бюджетов и приведения их в соответствие составляется главный бюджет, который утверждается вышестоящим руководством и затем направляется во все центры ответственности предприятия для исполнения. Всю ответственность за исполнение бюджетов несут руководители центров ответственности, которые принимали участие в их составлении.

Таким образом, для улучшения финансового состояния на «АВТО-ТРЭК» можно порекомендовать внедрить систему бюджетирования основанного на управленческом учете для чего необходимо провести следующие мероприятия:

- выделение сегментов деятельности «АВТО-ТРЭК»  и определение центров ответственности, желательно по структурным подразделениям Общества;

- определение основных планируемых показателей бюджетов;

- переговоры по согласованию окончательных показателей по методу «нормативный метод – директ-кост»;

- координация и корректировка компонентов бюджетов «сверху вниз и обратно»;

- окончательное утверждение и распространение бюджетов.

 

         3.2 Оптимизации имущественного состояния «АВТО-ТРЭК» для повышения финансовой устойчивости с целью усовершенствование его финансовой политики

 

Для того, чтобы оптимизировать структуру имущества  «АВТО-ТРЭК» – необходимо в первую очередь рассмотреть возможность оптимизировать объем основных средств, так как из-за их большого удельного веса в структуре имущества (2014 г. - 86,62%) значительно снижена ликвидность имущества.

 «АВТО-ТРЭК»  является социально значимым предприятием для района, а за последние несколько лет в Республике Татарстан проводились ряд мероприятий, по поддержке отечественных производителей. Так, на базе одного из таких проектов, «АВТО-ТРЭК»  хотело провести строительство нового цеха, однако из-за наступившего кризиса проект не завершен и на балансе предприятия осталось незавершенное строительство.

Изменения, произошедшие в первой половине 2011 г., позволяют прогнозировать повышение объема услуг и улучшение конъюнктуры рынка. Что позволит разморозить проект и за счет льготного кредитования завершить строительство цеха. Однако завершение строительства, еще не означает его запуск, так как не закуплено производственное оборудование, это возможно осуществить на основе лизинга, что позволит не «утяжелять» баланс предприятия.

Под лизингом понимается вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга физическим или юридическим лицам за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных договором, с правом выкупа имущества лизингополучателем.

Преимущества лизинга для лизингополучателя обусловлены двумя основными факторами: налоговыми преимуществами, и преимуществами сотрудничества с лизинговой компанией.

Допустим «АВТО-ТРЭК»  приобретет у финансовой лизинговой компании оборудование – линию по производству и упаковке йогуртов ИПКС-0100 «Фермер-Профи», производительностью 500 л/сутки, стоимостью 1 000 000 руб. (без НДС)

Сумма кредита (финансового лизинга): 1 180 000 руб.

Срок кредита (лизинга) – 3 года.

Ставка рефинансирования, установленная ЦБ РФ: 10,5% годовых.

Кредитная ставка: 15% годовых. Действует также и для лизингодателя.

Маржа лизинговой компании: 4% от остатка долга.

Платежи по кредиту (лизингу) осуществляются ежеквартально по схеме, предусматривающей равномерность погашения основного долга.

Норма амортизации оборудования 10,0% в год, амортизационные начисления рассчитываются линейным методом поквартально.

При лизинге авансовый платеж – 0%.

При лизинге оборудование учитывается на балансе Лизингодателя. При лизинге применяем коэффициент ускоренной амортизации – до 3. Этим правом обладают только лизингодатели.

Налог на прибыль – 24%. Налог на имущество – 2,2%. Налог на добавленную стоимость – 18%.

По банковскому кредиту за три года предприятие заплатит 1 467 625 руб. (таблица 3.3).

 

Таблица 3.3

Расчет платежей по банковскому кредиту для  «АВТО-ТРЭК»

 

Период платежа, квартал	Остаток долга, рубли	Уменьшение долга, рубли	Проценты, рубли	Платеж по кредиты, рубли
1	2	3	4	5
1	1 180 000	98 333	44 250	142 583
2	1 081 667	98 333	40 563	138 896
3	983 333	98 333	36 875	135 208
4	885 000	98 333	33 188	131 521
5	786 667	98 333	29 500	127 833
6	688 333	98 333	25 813	124 146
7	590 000	98 333	22 125	120 458
8	491 667	98 333	18 438	116 771
9	393 333	98 333	14 750	113 083
10	295 000	98 333	11 063	109 396
11	196 667	98 333	7 375	105 708
12	98 333	98 333	3 688	102 021
ИТОГО		1 180 000	287 625	1 467 625

 

Теперь о лизинге и его платежах. Тут следует отметить, что все лизинговые компании включают в лизинговые платежи следующие составляющие:

- часть стоимости объекта лизинга – своего рода погашение «ссудной» задолженности, как в банке;

- налог на имущество с учетом ускоренной амортизации –компенсирует лизингополучатель;

- проценты за лизинг – сюда входят проценты за банковский кредит, а также лизинговая маржа, характеризующая оценку рисков и коммерческих желаний лизингодателя.

 

Таблица 3.4 отражает типовой расчет лизинговых платежей, который осуществляется в лизинговой компании. Условия лизинговой сделки –приведенные выше.

 

Таблица 3.4

Расчет лизинговых платежей, который осуществляется в лизинговой компании

 

Период платежа, квартал	Остаток долга, рубли	Погашение долга, рубли	Остаточная стоимость имущества, рубли	Аморти-зация, рубли	Налог на имущество, рубли	Проценты за лизинг, рубли	НДС, рубли	Лизинговые платежи
1	2	3	4	5	6= 4*(1,2%/4)	7=2*(ставка кредита +маржа)	8=(3+6+7) *18%	9=3+6+7+8
0	1 000 000	0	-	-	-	-	-	-
1	1 000 000	83 333	1 000 000	75 000	5 500	47 500	24 540	160 873
2	916 667	83 333	925 000	75 000	5 088	43 542	23 753	155 716
3	833 333	83 333	850 000	75 000	4 675	39 583	22 967	150 558
4	750 000	83 333	775 000	75 000	4 263	35 625	22 180	145 401
5	666 667	83 333	700 000	75 000	3 850	31 667	21 393	140 243
6	583 333	83 333	625 000	75 000	3 438	27 708	20 606	135 085
7	500 000	83 333	550 000	75 000	3 025	23 750	19 820	129 928
8	416 667	83 333	475 000	75 000	2 613	19 792	19 033	124 770
9	333 333	83 333	400 000	75 000	2 200	15 833	18 246	119 613
10	250 000	83 333	325 000	75 000	1 788	11 875	17 459	114 455
11	166 667	83 333	250 000	75 000	1375	7 917	16 673	109 298
12	83 333	83 333	175 000	75 000	963	3 958	15 886	104 140
ИТОГО		1 000 000	100 000	900 000	38 775	308 750	242 555	1 590 080

 

Рассчитаем реальные денежные потери лизингополучателя с учетом экономии на налоге на прибыль (таблица 3.5).

Таким образом, если «АВТО-ТРЭК»  использует схему кредитования, то израсходует за три года 1 456 481 руб., а если схему лизинга - 1 266 674 руб., то есть экономия составит 189 807 руб. Если к этой разнице еще прибавить те факты, что лизинг оформить гораздо проще (лизинговые компании, как правило, менее требовательны к клиентам, чем банки), что лизинговые компании (в отличие от банков) порой готовы за свой счет нести расходы по страхованию объектов, что с лизинговыми компаниями проще сотрудничать (у них, например, зачастую нет, например, кредитных комитетов), то реальная разница будет больше.

         Таблица 3.5

Свод платежей по лизингу для «АВТО-ТРЭК»

 

Период платежа, квартал	Лизинговые платежи, рубли	НДС, руб.	Экономия налога на прибыль, рубли	Потери, рубли
1	2	3	4=2*0,24	5=2+3+4
1	136 333	24 540	32 720	128 153
2	131 963	23 753	31 671	124 045
3	127 592	22 967	30 622	119 936
4	123 221	22 180	29 573	115 828
5	118 850	21 393	28 524	111 719
6	114 479	20 606	27 475	107 610
7	110 108	19 820	26 426	103 502
8	105 738	19 033	25 377	99 393
9	101367	18 246	24 328	95 285
10	96 996	17 459	23 279	91 176
11	92 625	16 673	22 230	87 068
12	88 254	15 886	21 181	82 959
ИТОГО	1 347 525	242 555	323 406	1 266 674

 

 «АВТО-ТРЭК»  в 2012-2014 гг. было финансово-устойчивым предприятием, однако наблюдается значительное снижение удельного веса собственного капитала предприятия, что с учетом убыточности деятельности  «АВТО-ТРЭК» может привести к банкротству. А значит, руководству общества необходимо срочно проводить антикризисные меры, заключающиеся в сокращении убыточности производства.

Одной из таких мер, может быть, проведение маркетинговых исследований, с целью повышения услуг. Также возможно заключение договоров по снабжению столовых муниципальных учреждений (детских садов, школ, медицинских учреждений), что позволит иметь постоянный доход.

Таким образом, для оптимизации имущественного состояния «АВТО-ТРЭК» необходимо оптимизировать структуру основных средств предприятия, завершить незавершенное строительство цеха по производству йогуртов и фруктово-молочных напитков, что позволит расширить ассортимент и увеличить доходы предприятия, при этом использовать лизинг, а не банковский кредит для закупки необходимого оборудования. Также необходимо проводить маркетинговые исследования с целью повышения услуг.

Внедрение бюджетирования позволит «АВТО-ТРЭК» не только оптимизировать структуру затрат в разрезе структурных подразделений, но и возможно даже сократить их, что позволит в свою очередь снизить объем убытков предприятия.

Необходимо оптимизировать структур основных средств предприятия, завершить незавершенное строительство цеха по производству йогуртов и фруктово-молочных напитков, что позволит расширить ассортимент и увеличить доходы предприятия, при этом использовать лизинг, а не банковский кредит для закупки необходимого оборудования.

Также необходимо проводить маркетинговые исследования с целью повышения услуг (рекламные акции, дегустирование и т.д.). Возможно заключение договоров по снабжению столовых муниципальных учреждений (детских садов, школ, медицинских учреждений), что позволит иметь постоянный доход.

 

 

Заключение

 

Итак, цель данной работы можно считать достигнутой: была рассмотрена организация финансового менеджмента крупной транспортной компании.

Также были поставлены и решены следующие задачи: была выявлена сущность и функции финансов предприятия, рассмотрен финансовый механизм организации (предприятия), изучена организация финансового менеджмента на предприятии, дана общая экономическая характеристика предприятия, рассмотрена политика формирования доходов и расходов предприятия, рассмотрена финансовая политика формирования имущественного состояния предприятия, изучено совершенствования финансовой политики предприятия «АВТО-ТРЭК».

В заключение можно отметить, что финансовая политика — это реализация и разработка определенными субъектами власти совокупность хозяйствований мероприятий. Финансовая политика разработка и реализация: основные концептуальные определения такой политики: (выбор типа финансовой политики и инструментов ее реализации), проведение мероприятий для того чтобы правильно распределять финансовые ресурсы для того чтобы достигнуть определенных целей и задач субъектов хозяйствования, а также органов власти их деятельности, разработка системы мероприятий где происходит организационно-правовое обеспечение.

Финансовый менеджмент это:

• система управления финансами хозяйствующего субъекта;
• система формирования и использования финансовых ресурсов и их оборота;
• финансовый прогноз, планирование, формирование и распределение капитала.

Финансовый менеджмент можно представить как финансовое управление денежными потоками в интересах собственника. Финансовый менеджмент это и политика предприятия, и вид управленческой деятельности и форма предпринимательства.

Характерной особенностью финансового менеджмента является то, что все без исключения объекты этого вида управленческой деятельности находятся во внешней среде предприятия, даже расчеты с коллективом предприятия для финансового менеджера равнозначны расчетам с другими поставщиками ресурсов, так как означают отток денежных средств.

Анализ технико-экономических показателей предприятия показал, что наилучших значений Общество достигло в 2013 г., в 2014 г. наблюдается снижение всех показателей, что связано с мировым кризисом, который привел к снижению покупательной способности населения.

В структуре источников формирования имущества  «АВТО-ТРЭК» хотя и преобладают собственный средства, однако их удельный вес в общем объеме источников формирования имущества, постепенно снижается. При этом для покрытия убытков в 2014 г. «АВТО-ТРЭК» использовало добавочный капитал. Для развития предприятие использовало в 2012 г. как долгосрочные, так и краткосрочные кредиты, плата за которые увеличивает убыток и без того убыточного производства.

Для эффективного контроля все общехозяйственные расходы ресурсов  «АВТО-ТРЭК» следовало бы подразделить на переменную и постоянную части. Такое разделение строится на понимании того, что затраты по некоторым статьям должны изменяться, если изменяется объем деловых операций, поскольку изменяется загрузка производственных мощностей.

Расходы по другим статьям должны оставаться постоянными (в пределах релевантного уровня), хотя объемы деловых операций изменяются. С этой целью анализируются функции и объем работ по отделу, где возникают данные расходы, определяется взаимосвязь издержек и объема работ и распределяется ответственность за контроль издержек.

Таким образом, зная производственно-технологический процесс, можно предположить какие затраты будут сопровождать его, однако помимо производственных затрат на предприятии есть общехозяйственные затраты. Они также находят отражение в производственном бюджете затрат «АВТО-ТРЭК».

 

 

 

 

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

 

1. Акулов, В.Б. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / В.Б. Акулов. - М.: Флинта, МПСУ, 2014. - 264 c.
2. Архипов, А.П. Финансовый менеджмент в страховании: учебник / А.П. Архипов. - М.: ФиС, ИНФРА-М, 2014. - 320 c.
3. Басовский, Л.Е. Финансовый менеджмент: Учебник / Л.Е. Басовский. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 240 c.
4. Басовский, Л.Е. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / Л.Е. Басовский. - М.: ИЦ РИОР, ИНФРА-М, 2011. - 88 c.
5. Бахрамов, Ю.М. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов. Стандарт третьего поколения / Ю.М. Бахрамов, В.В. Глухов. - СПб.: Питер, 2011. - 496 c.
6. Боголюбов, В.С. Финансовый менеджмент в туризме и гостиничном хозяйстве: Учебное пособие для студентов высших учебных заведений / В.С. Боголюбов, С.А. Быстров. - М.: ИЦ Академия, 2010. - 400 c.
7. Бригхэм, Ю.Ф. Финансовый менеджмент: Экспресс-курс / Ю.Ф. Бригхэм. - СПб.: Питер, 2013. - 592 c.
8. Брусов, П.Н. Финансовый менеджмент. Математические основы. Краткосрочная финансовая политика: Учебное пособие / П.Н. Брусов, Т.В. Филатова. - М.: КноРус, 2013. - 304 c.
9. Брусов, П.Н. Финансовый менеджмент. Финансовое планирование: Учебное пособие / П.Н. Брусов, Т.В. Филатова. - М.: КноРус, 2013. - 232 c.
10. Варламова, Т.П. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / Т.П. Варламова, М.А. Варламова. - М.: Дашков и К, 2012. - 304 c.
11. Гаврилова, А.Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / А.Н. Гаврилова, Е.Ф. Сысоева, А.И. Барабанов. - М.: КноРус, 2013. - 432 c.
12. Герасименко, А. Финансовый менеджмент - это просто: Базовый курс для руководителей и начинающих специалистов / А. Герасименко. - М.: Альпина Пабл., 2013. - 531 c.
13. Гинзбург, М.Ю. Финансовый менеджмент на предприятиях нефтяной и газовой промышленности: Учебное пособие / М.Ю. Гинзбург, Л.Н. Краснова, Р.Р. Садыкова. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 287 c.
14. Ермасова, Н.Б. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / Н.Б. Ермасова, С.В. Ермасов. - М.: Юрайт, ИД Юрайт, 2014. - 621 c.
15. Зайков, В.П. Финансовый менеджмент: теория, стратегия, организация: Учебное пособие / В.П. Зайков, Е.Д. Селезнева, А.В. Харсеева. - М.: Вуз. книга, 2012. - 340 c.
16. Зайцева, Н.А. Финансовый менеджмент в туризме и гостиничном бизнесе: Учебное пособие / Н.А. Зайцева, А.А. Ларионова. - М.: Альфа-М, НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 320 c.
17. Кандрашина, Е.А. Финансовый менеджмент: Учебник / Е.А. Кандрашина. - М.: Дашков и К, 2013. - 220 c.
18. Ковалев, В.В. Финансовый менеджмент в вопросах и ответах: Учебное пособие / В.В. Ковалев, В.В. Ковалев. - М.: Проспект, 2013. - 304 c.
19. Ковалев, В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика / В.В. Ковалев. - М.: Проспект, 2013. - 1104 c.
20. Кокин, А.С. Финансовый менеджмент.: Учебное пособие для студентов вузов / А.С. Кокин, В.Н. Ясенев. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. - 511 c.
21. Котелкин, С.В. Международный финансовый менеджмент: Учебное пособие / С.В. Котелкин. - М.: Магистр, НИЦ ИНФРА-М, 2014. - 605 c.
22. Кудина, М.В. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / М.В. Кудина. - М.: ИД ФОРУМ, НИЦ ИНФРА-М, 2012. - 256 c.
23. Лисицына, Е.В. Финансовый менеджмент: Учебник / Е.В. Лисицына, Т.В. Ващенко, М.В. Забродина; Под ред. К.В. Екимова. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 184 c.
24. Лысенко, Д.В. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / Д.В. Лысенко. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 372 c.
25. Мамедов, А.О. Международный финансовый менеджмент в условиях глобального финансового рынка / А.О. Мамедов; Под ред. В.А. Слепов. - М.: Магистр, 2014. - 300 c.
26. Морозко, Н.И. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / Н.И. Морозко, И.Ю. Диденко. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 224 c.
27. Никулина, Н.Н. Финансовый менеджмент страховой организации: Учебное пособие для студентов вузов / Н.Н. Никулина, С.В. Березина. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. - 431 c.
28. Просветов, Г.И. Финансовый менеджмент: Задачи и решения: Учебно-методическое пособие / Г.И. Просветов. - М.: Альфа-Пресс, 2014. - 340 c.
29. Рахыпбеков, Т.К. Финансовый менеджмент в здравоохранении: Учебное пособие для студентов учреждений высшего профессионального образования / Т.К. Рахыпбеков. - М.: ГЭОТАР-Медиа, 2012. - 312 c.
30. Рожков, И.М. Финансовый менеджмент: анализ финансово-экономического состояния и расчет денежных потоков предприятия: Практикум. № 1352 / И.М. Рожков. - М.: МИСиС, 2011. - 38 c.
31. Ромашова, И.Б. Финансовый менеджмент. Основные темы. Деловые игры: Учебное пособие / И.Б. Ромашова. - М.: КноРус, 2012. - 328 c.
32. Румянцева, Е.Е. Финансовый менеджмент: Учебник / Е.Е. Румянцева. - М.: РАГС, 2010. - 304 c.
33. Самылин, А.И. Финансовый менеджмент: Учебник / А.И. Самылин. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 413 c.
34. Ткачук, М.И. Финансовый менеджмент: Ответы на экзаменационные вопросы / М.И. Ткачук, О.А. Пузанкевич. - Мн.: ТетраСистемс, 2012. - 112 c.
35. Трошин, А.Н. Финансовый менеджмент: Учебник / А.Н. Трошин. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 331 c.
36. Филатова, Т.В. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / Т.В. Филатова. - М.: ИНФРА-М, 2013. - 236 c.
37. Хиггинс, Р. Финансовый менеджмент: управление капиталом и инвестициями / Р. Хиггинс; Пер. с англ. А.Н. Свирид. - М.: Вильямс, 2013. - 464 c.
38. Этрилл, П. Финансовый менеджмент и управленческий учет для руководителей и бизнесменов / П. Этрилл, Э. МакЛейни; Пер. с англ. В. Ионов. - М.: Альпина Пабл., 2012. - 648 c.

 

 

 

 

ПРИЛОЖЕНИЯ

 

Приложение 1

 

Наименование показателя	Что показывает	Как рассчитывается	Комментарий
1	2	3	4
Показатели ликвидности
Общий коэффициент покрытия	Достаточность оборотных средств у предприятия, которые могут быть использованы ей для погашения своих краткосрочных обязательств	Отношение текущих активов (оборотных средств) к текущим пассивам (краткосрочным обязательствам)	От 1 до 2. Нижняя граница обусловлена тем, что оборотных средств должно быть достаточно, чтобы покрыть свои краткосрочные обязательства. Превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами более чем в два раза считается также нежелательным, поскольку свидетельствует о нерациональном вложении предприятием своих средств и неэффективном их использовании
Коэффициент срочной ликвидности	Прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами	Отношение денежных средств и краткосрочных ценных бумаг плюс суммы мобилизованных средств в расчетах с дебиторами к краткосрочным обязательствам	1 и выше. Низкие значения указывают на необходимость постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов со своими поставщиками
Коэффициент ликвидности при мобилизации средств	Степень зависимости платежеспособности компании от материально - производственных запасов и затрат с точки зрения необходимости мобилизации денежных средств для погашения своих краткосрочных обязательств	Отношение материально - производственных запасов и затрат к сумме краткосрочных обязательств	0,5-0,7
Показатели финансовой устойчивости
Соотношение заемных и собственных средств.	Сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 рубль вложенных в активы собственных средств	Отношение всех обязательств предприятия (кредиты, займы и кредиторская задолженность) к собственным средствам (собственному капиталу)	Значение соотношения должно быть меньше 0,7. Превышение указанной границы означает зависимость предприятия от внешних источников средств, потерю финансовой устойчивости (автономности)
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	Наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости	Отношение собственных оборотных средств к общей величине оборотных средств предприятия	Нижняя граница - 0,1.Чем выше показатель (около 0,5), тем лучше финансовое состояние предприятия, тем больше у него возможностей в проведении независимой финансовой политики
Коэффициент маневренности собственных оборотных средств	Способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных источников	Отношение собственных оборотных средств к общей величине собственных средств (собственного капитала) предприятия	0,2 - 0,5. Чем ближе значение показателя к верхней рекомендуемой границе, тем больше возможностей финансового маневра у предприятия
Интенсивность использования ресурсов
Рентабельность чистых активов по чистой прибыли	Эффективность использования средств, принадлежащих собственникам предприятия. Служит основным критерием при оценке уровня котировки акций на бирже	Отношение чистой прибыли к средней за период величине чистых активов	Рентабельность чистых активов по чистой прибыли должна обеспечивать окупаемость вложенных в предприятие средств акционеров
Рентабельность реализованной продукции	Эффективность затрат, произведенных предприятием на производство и реализацию продукции	Отношение прибыли от реализованной продукции к объему затрат на производство реализованной продукции	Динамика коэффициента может свидетельствовать о необходимости пересмотра цен или усиления контроля за себестоимостью peaлизованной продукции
Показатели деловой активности
Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала	Скорость оборота материальных и денежных ресурсов предприятия за анализируемый период или сколько рублей оборота (выручки) снимается с каждого рубля данного вида активов	Отношение объема чистой выручки от реализации к средней за период величине стоимости материальных оборотных средств, денежных средств и краткосрочных ценных бумаг	Нормативного значения нет, однако усилия руководства предприятия во всех случаях должны быть направлены на ускорение оборачиваемости. Если предприятие постоянно прибегает к дополнительному использованию заемных средств (кредиты, займы, кредиторская задолженность), значит сложившаяся скорость оборота генерирует недостаточное количество денежных средств для покрытия издержек и расширения деятельности
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	Скорость оборота вложенного собственного капитала или активность денежных средств, которыми рискуют акционеры	Отношение чистой выручки от реализации к среднему за период объему собственного капитала	Если показатель рентабельности собственного капитала не обеспечивает его окупаемость, то данный коэффициент оборачиваемости означает бездействие части собственных средств, то есть свидетельствует о нерациональности их структуры. При снижении рентабельности собственного капитала необходимо адекватное увеличение оборачиваемости

 

 

[1] Басовский, Л.Е. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / Л.Е. Басовский. - М.: ИЦ РИОР, ИНФРА-М, 2011. - 88 c.

[2] Варламова, Т.П. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / Т.П. Варламова, М.А. Варламова. - М.: Дашков и К, 2012. - 304 c.

[3] Варламова, Т.П. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / Т.П. Варламова, М.А. Варламова. - М.: Дашков и К, 2012. - 304 c.

[4] Кандрашина, Е.А. Финансовый менеджмент: Учебник / Е.А. Кандрашина. - М.: Дашков и К, 2013. - 220 c.

[5] Кандрашина, Е.А. Финансовый менеджмент: Учебник / Е.А. Кандрашина. - М.: Дашков и К, 2013. - 220 c.

[6] Ткачук, М.И. Финансовый менеджмент: Ответы на экзаменационные вопросы / М.И. Ткачук, О.А. Пузанкевич. - Мн.: ТетраСистемс, 2012. - 112 c.

[7] Самылин, А.И. Финансовый менеджмент: Учебник / А.И. Самылин. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 413 c.

[8] Никулина, Н.Н. Финансовый менеджмент страховой организации: Учебное пособие для студентов вузов / Н.Н. Никулина, С.В. Березина. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. - 431 c.

[9] Кандрашина, Е.А. Финансовый менеджмент: Учебник / Е.А. Кандрашина. - М.: Дашков и К, 2013. - 220 c.

[10] Никулина, Н.Н. Финансовый менеджмент страховой организации: Учебное пособие для студентов вузов / Н.Н. Никулина, С.В. Березина. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. - 431 c.

[11] Лисицына, Е.В. Финансовый менеджмент: Учебник / Е.В. Лисицына, Т.В. Ващенко, М.В. Забродина; Под ред. К.В. Екимова. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 184 c.

[12] Лисицына, Е.В. Финансовый менеджмент: Учебник / Е.В. Лисицына, Т.В. Ващенко, М.В. Забродина; Под ред. К.В. Екимова. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 184 c.

[13] Просветов, Г.И. Финансовый менеджмент: Задачи и решения: Учебно-методическое пособие / Г.И. Просветов. - М.: Альфа-Пресс, 2014. - 340 c.

[14] Просветов, Г.И. Финансовый менеджмент: Задачи и решения: Учебно-методическое пособие / Г.И. Просветов. - М.: Альфа-Пресс, 2014. - 340 c.

[15] Рожков, И.М. Финансовый менеджмент: анализ финансово-экономического состояния и расчет денежных потоков предприятия: Практикум. № 1352 / И.М. Рожков. - М.: МИСиС, 2011. - 38 c.

[16] Рожков, И.М. Финансовый менеджмент: анализ финансово-экономического состояния и расчет денежных потоков предприятия: Практикум. № 1352 / И.М. Рожков. - М.: МИСиС, 2011. - 38 c.

[17] Просветов, Г.И. Финансовый менеджмент: Задачи и решения: Учебно-методическое пособие / Г.И. Просветов. - М.: Альфа-Пресс, 2014. - 340 c.

[18] Этрилл, П. Финансовый менеджмент и управленческий учет для руководителей и бизнесменов / П. Этрилл, Э. МакЛейни; Пер. с англ. В. Ионов. - М.: Альпина Пабл., 2012. - 648 c.

[19] Кандрашина, Е.А. Финансовый менеджмент: Учебник / Е.А. Кандрашина. - М.: Дашков и К, 2013. - 220 c.

[20] Кандрашина, Е.А. Финансовый менеджмент: Учебник / Е.А. Кандрашина. - М.: Дашков и К, 2013. - 220 c.

[21] Лисицына, Е.В. Финансовый менеджмент: Учебник / Е.В. Лисицына, Т.В. Ващенко, М.В. Забродина; Под ред. К.В. Екимова. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 184 c.

[22] Этрилл, П. Финансовый менеджмент и управленческий учет для руководителей и бизнесменов / П. Этрилл, Э. МакЛейни; Пер. с англ. В. Ионов. - М.: Альпина Пабл., 2012. - 648 c.

[23] Этрилл, П. Финансовый менеджмент и управленческий учет для руководителей и бизнесменов / П. Этрилл, Э. МакЛейни; Пер. с англ. В. Ионов. - М.: Альпина Пабл., 2012. - 648 c.

[24] Акулов, В.Б. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / В.Б. Акулов. - М.: Флинта, МПСУ, 2014. - 264 c.

 

Скачать: organizaciya-finansovogo-menedzhmenta-krupnoy-transportnoy-kompanii.docx