Управление дебиторской и кредиторской задолженностью как основа обеспечения финансовой устойчивости предприятия

0

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ

РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

высшего образования

«САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ»

 

 

Факультет Управления

Кафедра Экономики и управления предприятиями и производственными комплексами

 

 

 

ВЫПУСКНАЯ КВАЛИФИКАЦИОННАЯ РАБОТА

на тему «Управление дебиторской и кредиторской задолженностью как основа обеспечения финансовой устойчивости предприятия»

 

 

Направление 38.03.02 «Менеджмент»

Направленность «Финансовый менеджемент»

 

 

Студентки IV курса группы М-1309                           очной формы обучения

ФИО Никифорова Виктория Владимировна                                                             

 

Руководитель ВКР к.э.н., доцент Брызгалова.С.А.                                                                                                

Нормо-контроль пройден «      »                    20      г.

 

Заведующий кафедрой  д. э. н., профессор,

Карлик Александр Евсеевич                                                                            

 

 

 

 

Санкт-Петербург

2017

 

 

ВВЕДЕНИЕ...................................................................................................... 5

  1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ НА ПРЕДПРИЯТИИ....................... 9

1.1. Теоретические подходы к определению и классификация дебиторской и кредиторской задолженности........................................................................... 9

1.2. Характеристика ключевых подходов и методов управления дебиторской и кредиторской задолженностью...................................................................... 19

1.3. Влияние дебиторской и кредиторской задолженности на финансовую устойчивость организации.............................................................................. 29

  1. ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ХАРАКТЕРИСТИКИ И АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ АО «ПЕТЕРБУРСКИЙ ТРАКТОРНЫЙ ЗАВОД» КАК ОБЪЕКТ ИССЛЕДОВАНИЯ......................................................................... 32

2.1. Общая характеристика предприятия АО «Петербургский тракторный завод». Анализ рынка.................................................................................................. 32

2.2. Организационная структура АО «Петербургский тракторный завод».... 41

2.4. Оценка финансово-хозяйственной деятельности предприятия АО «Петербургский тракторный завод» за 2014-2015 гг................................................................. 48

  1. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОСРКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ НА АО «ПЕТЕРБУРГСКИЙ ТРАКТОРНЫЙ ЗАВОД»............................................................................... 66

3.1. Анализ дебиторской задолженности АО «Петербургский тракторный завод» 66

3.2. Анализ кредиторской задолженности АО «Петербургский тракторный завод»........................................................................................................................ 71

3.3 Рекомендации по совершенствованию управления дебиторской и кредиторской задолженностью на АО «Петербургский тракторный завод»........................ 73

ЗАКЛЮЧЕНИЕ.............................................................................................. 81

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ.............................................................................. 85

ПРИЛОЖЕНИЕ А.......................................................................................... 89

Бухгалтерский баланс АО «Петербургский тракторный завод» на 31.12.2015 г.   89

ПРИЛОЖЕНИЕ Б........................................................................................... 91

Отчет о финансовых результатах АО «Петербургский тракторный завод» за 12 месяцев 2015 г................................................................................................ 91

ПРИЛОЖЕНИЕ В........................................................................................... 92

Общая сумма резерва, уменьшающего сумму просроченной дебиторской задолженности на 31.12.15 АО «Петербургский тракторный завод»............. 92

ПРИЛОЖЕНИЕ Г........................................................................................... 96

Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса АО «Петербургский тракторный завод», за 2014 – 2015 гг., тыс.руб.................................................................. 96

ПРИЛОЖЕНИЕ Д........................................................................................... 98

Вертикальный анализ бухгалтерского баланса АО «Петербургский тракторный завод», за 2014 – 2015 гг., тыс.руб.................................................................. 98

ПРИЛОЖЕНИЕ Е......................................................................................... 100

Анкета контрагента – юридического лица, желающего получить отсрочку платежа...................................................................................................................... 100

ПРИЛОЖЕНИЕ Ж........................................................................................ 101

Структура оптовых продаж тракторов, произведенных в России, включая поставки на экспорт.......................................................................................................... 101

ПРИЛОЖЕНИЕ З......................................................................................... 102

Классификация дебиторской задолженности............................................... 102

ПРИЛОЖЕНИЕ И........................................................................................ 103

Классификация кредиторской задолженности............................................. 103

ПРИЛОЖЕНИЕ К......................................................................................... 104

Организационная структура АО «Петербургский тракторный завод»......... 104

ПРИЛОЖЕНИЕ Л......................................................................................... 105

Сертификат ISO 9001 АО «Петербургский тракторный завод»................... 105

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

Сельхозмашиностроение в России занимает одно из основных мест в сельскохозяйственном производстве. Россия традиционно является страной с развитым аграрным сектором. Российский рынок сельскохозяйственной техники, как и большинство прочих товарных рынков, испытывает на себе серьезное влияние экономической депрессии. Так, если обратить внимание на итоги 2016 года в отношении крупнейших для рассматриваемого мною рынка сегмента тракторов, то наблюдается однозначное падение продаж, так в 2016 г. объем продаж в России снизился на 23% по отношению к итоговому 2015 г. Такой спад объемов продаж обусловлен девальвацией рубля и низкой покупательской способности.

Программа импортозамещения и поддержка отрасли со стороны Правительства, способствует вытеснению из конъектуры иностранных производителей, что позволяет отрасли тракторостроения поднимать цены, при этом получая положительную динамику по финансовым показателям в своей деятельности. Дополнительно, государством активно развивается такой способ финансирования сельхозтехники, как лизинг. Из федерального бюджета на 2 млрд. руб. именно на цели развития лизинга сельхозтехники было докапитализировано ОАО «Росагролизинг».Таким образом заинтересованность государства позволяет производителям  сельскохозяйственной техники модернизировать свою продукцию, то есть заменить старое на новое.

В условиях нестабильной современной экономики, которая подвергает  неплатежеспособности многих предприятий, выдвигает на первый план вопрос работы с дебиторской и кредиторской задолженностью в анализе экономических аспектов деятельности предприятия. Деятельность организации в условиях рыночной экономики представляет собой непрерывное движение ценностей, а также возникновение и исполнение взаимных обязательств, связывающих данную организацию c контрагентами, бюджетом, работниками, собственниками.

Гипотеза исследования заключается в предположение о том, что исследование уровня, состояния и динамики дебиторской и кредиторской задолженности оказывают влияние на финансовую устойчивость предприятия и эффективность принимаемых управленческих решений.

Совершение расчетно-платежных операций является наиболее актуальным вопрос для всех хозяйственников, поскольку это напрямую связано с координацией хозяйствующего субъекта, которые отражают кредиторская и дебиторская задолженность. В результате расчетных операций организация кредитует одних контрагентов и получает средства во временное пользование от других контрагентов.

Проблема управления дебиторской и кредиторской задолженностью всегда была актуальной для организаций. В настоящее время многие организации не могут вовремя получить от контрагентов причитающиеся им суммы денежных средств. Рост дебиторской задолженности, в свою очередь, приводит к росту кредиторской задолженности, так как организация не может вовремя расплатиться по своим обязательствам из-за нехватки средств.

Для устойчивого положения компании необходимо иметь и поддерживать достаточный объем свободных денежных средств. Достичь это можно грамотной организацией учета и разработкой алгоритма анализа дебиторской и кредиторской задолженности, который позволит повысить эффективность управления в целом.

Система управления дебиторской и кредиторской задолженности должна  включать следующий алгоритм:

  • Проводить оптимизацию договоров, с точки зрения повышения договорной дисциплины, которая является важным условием контроля дебиторской задолженности.
  • Сформировать план амортизации дебиторский задолженности.
  • Вести анализ и структуру дебиторской задолженности (по срокам ее образования, мониторинг ее состава в разрезе дебиторов).
  • Использование дополнительных финансовых инструментов финансирования дебиторской задолженности.
  • Проводить оценку соотношения дебиторской и кредиторской задолженности.
  • Формировать резервы по сомнительным долгам, в счет которых будет идти компенсация просроченной задолженности.

Актуальность вопросов учета, контроля и анализа дебиторской и кредиторской задолженности, их влияние на финансовую устойчивость организации, определяет актуальность выбранной темы исследования.

Объектом исследования выпускной квалификационной работы является АО «Петербургский тракторный завод». Предметом исследования является анализ дебиторской и кредиторской задолженности и их влияние на финансовую устойчивость организации.

Целью исследования выпускной квалификационной работы является исследование вопросов эффективного управления дебиторской и кредиторской задолженности на примере предприятия АО «Петербургский тракторный завод».

Для достижения поставленной цели необходимо решить ряд задач:

  • рассмотреть теоретические подходы к определению и управления дебиторской и кредиторской задолженности;
  • дать характеристику и провести анализ финансово-хозяйственной деятельности АО «Петербургский тракторный завод»;
  • провести анализ дебиторской и кредиторской задолженности, сделать выводы по результатам проведенного анализа и предложить меры по улучшению управления дебиторской и кредиторской задолженностью.

Теоретическую базу исследования составили труды российских и зарубежных ученых по анализу и учету управления дебиторской и кредиторской задолженностями, данные бухгалтерской отчетности и дополнительные материалы о деятельности АО «Петербургский тракторный завод».

Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав, заключения и предложений, списка использованной литературы и приложений.

Во введении раскрыта актуальность и цели выпускной квалификационной работы в условиях современной рыночной экономики.

В первой главе выпускной квалификационной работе «Теоретические аспекты учета и анализа дебиторской и кредиторской задолженности» раскрыты теоретические подходы к определению  и квалификация дебиторской и кредиторской задолженности, ключевые подходы и методы управления дебиторской и кредиторской задолженностью и их влияние на финансовую устойчивость организации.

Во второй главе выпускной квалификационной работе «Анализ финансово-хозяйственной деятельности на основе управления дебиторской и кредиторской задолженности на АО «Петербургский тракторный завод» представлена экономическая характеристика предприятия за 2014-2015 гг., проведен анализ отрасли и конкурентной среды, и оценка управления дебиторской и кредиторской задолженностью.

В третье главе выпускной квалификационной работе «Рекомендации по совершенствованию управления дебиторской и кредиторской задолженности в АО «Петербургский тракторный завод» проведен анализ динамики и структуры задолженности дебиторов и кредиторов, а также представлены пути оптимизации дебиторской и кредиторской задолженности.

В заключении сделаны основные выводы по результатам проведенного исследования.

 

 

 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ НА ПРЕДПРИЯТИИ

1.1. Теоретические подходы к определению и классификация дебиторской и кредиторской задолженности

Дебиторская задолженность является важным компонентом ненормируемых оборотных средств. Она определяется как сумма долгов, причитающихся хозяйствующему субъекту от покупателей и прочих дебиторов по текущим операциям. В составе дебиторской задолженности отражается также сумма авансов, выданных поставщикам и подрядчикам.

Рассматривая теоретические подходы к определению дебиторской задолженности, можно сказать: с одной стороны, дебиторская задолженность может рассматриваться, как сумма долгов третьих лиц перед предприятием. Этой точки зрения придерживается И.А. Бланк, который определяет дебиторскую задолженность как «сумму задолженности в пользу предприятия, представленную финансовыми обязательствами юридических и физических лиц» [5, c.195]. Схожее определение дает В.В. Ковалев: «дебиторская задолженность - это задолженность юридических и физических лиц данному хозяйствующему субъекту» [9, c.715].

А.И. Самылин рассматривает дебиторскую задолженность (англ. – receivables; debt; debtors) как размер вложений в счета дебиторов, а так же это «обязательства покупателей и заказчиков (или других контрагентов) погасить обязательства за отгруженную продукцию, товаров, выполненные работы и оказанные услуги [20, c.169].

В экономической энциклопедии Л.И. Абалкина дебиторская задолженность определяется как денежное выражение задолженности юридических и физических лиц данному предприятию, при этом отмечается, что наличие дебиторской задолженности свидетельствует об отвлечении денежных средств предприятия из хозяйственного оборота [1, c.479]. Такое же определение можно увидеть в «Большом толковом словаре экономических и юридических терминов» под редакцией Л.П. Куракова [12].

Гражданский кодекс РФ также гласит, что «задолженность – это невыполненное обязательство, которое может возникнуть из договора, заключенного между участниками предпринимательской деятельности»[22].

С другой стороны, дебиторскую задолженность можно рассматривать, как элемент экономико-правовой структуры, т.е. как часть имущества, актива. К. Лебедев дает следующее определение: «дебиторская задолженность – это входящие в состав имущества организации ее имущественные требования к другим лицам, являющимся ее должниками в правоотношениях, возникающих из различных оснований» [14, c.35]. По определению М.Н.Крейниной «дебиторская задолженность – один из элементов оборотных активов предприятия» [11, c.398].

Дебиторская задолженность может быть определена и как кредит, предоставляемый предприятием для своих покупателей. По мнению С.А. Звягина, дебиторская задолженность представляет собой вложение средств и расширение продажи в кредит с целью увеличения объема реализации и собственного капитала[10]. Предоставление возможности клиентам оплатить товар не сразу, а в течение определенного промежутка времени, привлекает новых покупателей, а, следовательно, увеличивает продажи и, как результат, прибыль организации.

Примерно такого же мнения придерживается и М.Л. Пятов, отмечая, что «задолженность покупателя фактически представляет собой объем предоставленного ему кредита» [15, c.256].

Дебиторская задолженность также существует как факт хозяйственной жизни и должна быть отражена в регистрах бухгалтерского учета. М.Л. Пятов характеризует дебиторскую задолженность как отраженные на счетах расчетов обязательства перед предприятием сторонних лиц – покупателей, работников, займполучателей, бюджета.

Рассмотрев различные подходы к трактовке понятия «дебиторская задолженность», можно заметить, что при достаточном их количестве, авторы сходятся на общих понятиях и все их определения не противоречат друг другу, а лишь дополняют, формируя полную картину, затрагивая все аспекты данного вопроса. Исследование подходов различных авторов позволило нам выработать собственное определение: дебиторская задолженность – это сумма всех долгов, причитающихся организации от третьих лиц, являющаяся частью оборотных средств, иммобилизованных из оборота в качестве кредита дебиторам.

Одной из сторон обязательственных отношений выступает дебитор. Дебитор (лат. debitor) понимается как «должник, юридическое или физическое лицо, экономический субъект, имеющий денежную и имущественную задолженность организации.

Дебиторская задолженность представляет собой совокупность долгов, которые причитаются организации от контрагентов-дебиторов в результате финансово-хозяйственных отношений с ними. Термин «дебиторская задолженность» происходит от латинских слов debeo, debui, debitum, которые имеют значение «быть должным», быть «обязанным» [18].

Поскольку «дебиторка» представляет собой то, что причитается организации, однако еще не получено ею, то по своей сути она представляет имущественное право и выступает в качестве одного из объектов гражданских прав.

Также дебиторская задолженность является важным элементом оборотного капитала организации наряду с такими элементами, как денежные средства, оценочные обязательства, незавершенное производство и расходы будущих периодов.

Основной хозяйственноӗ операцией, в результате которой возникает дебиторская задолженность, является продажа товаров (работ, услуг) на условиях отсрочки платежа. Дебиторская задолженность  появляется в момент, когда был отгружен контрагенту товар, начали для него выполнять работы, оказывать услуги, а оплаты еще не получили.

Помимо этого, дебиторская задолженность также возникает при закупке сырья или иной продукции по предоплате на условиях отсрочки поставки, при переплате налогов (сборов), выдаче сотрудникам в подотчет денежных средств.

Анализ суммы дебиторской задолженности позволяет оценить размер ожидаемых поступлений с погашением в установленные сроки обязательств.

В зависимости от критерия, по которому идет классификация, выделяют различные виды дебиторской задолженности.

Классификация дебиторской задолженности, с одной стороны, позволяет лучше уяснить, что такое дебиторская задолженность, а с другой – дает набор определенных понятий, которые используются при анализе, структурировании и иной работе с дебиторской задолженностью и долгами. Чем больше характеристик, по которым классифицируется и группируется дебиторская задолженность, тем надежнее будет анализ, оценка ситуации и будущий прогноз. Классификация дебиторской задолженности представлена в приложение З.

Дебиторская задолженность отражается по стр. 1230 в финансовой отчетности российских предприятий, ее можно квалифицировать по следующим признакам:

  • По элементам:
  • покупателям и заказчикам, по продаже товаров, передаче результатов выполненных работ и оказанных услуг;
  • авансам выданным;
  • векселям[1], срок поступления по которым еще не наступил;
  • дисконтированным (учтенным) в банках векселям;
  • векселям, в случае, когда денежные средства по ним в срок не поступили;
  • внутрихозяйственными расчетами с филиалами, представительствами и иными обособленными подразделениями, выделенными на отдельные балансы, включая задолженность дочерних (зависимых) обществ;
  • расчеты с учредителями по вкладам в уставной капитал;
  • расчет с работниками по оплате труда;
  • расчетами с прочими дебиторами: по налогам и сборам, страховым взносам, задолженность подотчетных лиц, с персоналом по прочим операция и др.
  • Сроку погашения:
  • краткосрочная ( до 30 дней);
  • среднесрочная ( от 30 дней до 1 года);
  • долгосрочная ( более 1 года).

В разделе «Оборотные активы» баланса представлена как дебиторская задолженность со сроком погашения менее 12 месяцев после отчетной даты, так и долгосрочная со сроком погашения более чем через 12 месяцев после отчетной даты.

  • Возможности возврата:
  • надежная;
  • сомнительная;
  • безнадежная.

Надежная задолженность можно считать  ту, которая имеет гарантии возврата и клиент не отказывается от нее. Такая задолженность как правило реальна к взысканию, имеет обеспечение в гарантийного документа и относится к типу клиентов с удовлетворительным кредитным рейтингом. Сомнительная задолженность – задолженность, которая не погашена в срок и не имеет обеспечения, но срок просрочки не большой и возможна к взысканию. Так в  Налогов кодексе РФ (НК РФ) ст. 266 сомнительной задолженностью признается любая задолженность возникшая в связи реализацией товаров, выполнением работ, и оказанием услуг, в случае, если эта задолженность не погашена в сроки, установленные договором, и не обеспечена залогом, поручительством, банковской гарантией [24].

Безнадежная задолженность - нереальная к взысканию и по которой истек срок взыскания. Безнадежным долгами в соответствии  ст. 266 НК РФ признаются те долги, по которым истек установленный срок исковой давности, а также те долги, по которым в соответствии с гражданским законодательством обязательство прекращено вследствие невозможности его исполнения, на основании акта государственного органа или ликвидации организации [24]. Общий срок исковой давности составляет 3 года согласно ст.196 ГК РФ 3. Безнадежная задолженность может возникнуть вследствие неплатежеспособности дебитора, например банкротство, не уследили за сроком исполнения обязательства или невосстановленный срок исковой давности. Безнадежный долг по решению руководителя предприятия списывается на финансовые результаты (убытки) и отражается на счете 007 «Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов». Такая задолженность за балансом учитывается 5 лет с момента списания с целью наблюдением за должником и возможности ее взыскания  в случае, если финансовое положения дебитора улучшаться и он сможет рассчитаться по своим обязательствам.

  • Сроку исполнения:
  • срочная;
  • отсроченная;
  • просроченная.

Срочной признается задолженность, в отношении которой срок, предусмотренный договором, еще не истек. Отороченной признается та задолженность, по которой сроки продлены сторонами обоюдно. Непогашенная в установленный срок является просроченная задолженность ( сомнительная, безнадежная).

  • Востребованию:
  • итребованная;
  • неистребованная.

Истребованной дебиторской задолженностью считается погашенная дебитором сумма долга в результате выполненных кредитором мероприятий по ее возврату и погашению, предусмотренных законодательством. Если же предприятие-кредитор не исполнило или не исполнило полностью мероприятия по возврату задолженности, то такая задолженность признается неистребованной.

  • Организации контроля:
  • контролируемая;
  • неконтролируемая.

Если на предприятии постоянно проводятся меры по контролю задолженности и ведутся деловые переговоры с дебиторами, то такая задолженность является контролируемой. При отсутствии мероприятий по контролю дебиторской задолженности она считается неконтролируемой.

  • Наличию обеспечения погашения:
  • обеспеченная;
  • необеспеченная.

В соответствии ст.329 ГК РФ способами обеспечения исполнения обязательств могут выступать: неустойкой, залогом, удержанием вещи должника, поручительством, независимой гарантией, задатком, обеспечительным платежом и другими способами, предусмотренными законом или договором [21].

  • Валюте долга:
  • национальная валюта;
  • иностранная валюта.
  • Виду расчетов (операциями):
  • товарные (расчеты за товары, работы и услуги);
  • нетоварные (расчеты по НИОКР, за жилищно-коммунальные услуги и др.).
  • Место возникновения:
  • внутренняя (задолженность, возникшая внутри предприятия в процессе хозяйственной деятельности);
  • внешняя (задолженность сторонних организаций).
  • Типу должника:
  • резидент страны;
  • нерезиденты страны.
  • Возможность планирования:
  • планируемая;
  • непланируемая.

Планируемая дебиторская задолженность возникает в соответствии кредитной политики организации или законодательством, например на условиях отсрочки или когда используются различные формы рефинансирования долга. Непланируемая задолженность возникшая в результате недостатков в процесса хозяйственной деятельности.

Под главной целью предприятия подразумевается увеличение прибыли, но это является заблуждением. Главной целью любого владельца принято считать увеличение стоимости  компании, тем самым происходит рост и расширение бизнеса. При расширении предприятия появляется приток новых клиентов, и можно было считать, что вместе с тем и растёт прибыль, но как выше было уже замечено это является не главным показателем. Неправильно судить и делать выводы о положении компании из полученной прибыли, ведь этой прибылью нельзя воспользоваться в конечном итоге, существуют долговые обязанности, у любой крупной компании всегда есть кредиторская и дебиторская задолженность. Из этого следует вывод при стратегическом росте компании вместе с ней растут долговые обязанности.

В процессе хозяйственной деятельности на ряду с дебиторской задолженностью возникает кредиторская. В Толковом словаре дается следующее определение «Кредиторская задолженность – статья, которая может присутствовать в отчетности фирмы в разделе текущих задолженностей, суммирующая все векселя, находящиеся на руках и подлежащие оплате в установленное время» [3, c.765]. Однако данное определение не раскрывает экономическую сущность рассматриваемого понятия. В соответствии с п.11 МСФО (IAS) 37  «Резервы, условные обязательства и условные активы» Кредиторская задолженность представляет собой обязательство оплатить товары, работы и услуги, которые были приняты и за которые выставлен счет или официально согласованы с поставщиком [25]. Выделим основные свойства таких обязательств, которые позволяют рассматривать их в качестве кредиторской задолженности:

  • Обязательство должно иметь место в настоящем и являться следствием прошлых фактов хозяйственной жизни, за которые организация несет ответственность.
  • Обязательство должно быть выполнено в течение 12 месяцев с отчётной даты.
  • Срок выполнения обязательства должен быть определен, хотя точная дата может быть не указана.
  • Субъект, в отношении которого возникло долговое обязательство, должен представлять собой либо отдельное лицо, либо группу лиц.

Динамика и структура кредиторской задолженности во многом связаны с рациональной внутрифирменной организацией̆ бухгалтерского учета и проведением финансового анализа такой задолженности, а также эффективного контроля исполнения платёжной дисциплины.

Кредиторская задолженность может быть представлена в бухгалтерском балансе коммерческой организации в виде:

  • краткосрочных обязательств организации перед поставщиками и подрядчиками, в том числе по выданным им векселям к уплате;
  • авансов полученных;
  • краткосрочных обязательств по оплате труда перед персоналом организации;
  • краткосрочных обязательств перед участниками (учредителями) по выплате доходов;
  • краткосрочных обязательств перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами;
  • расчетов с прочими кредиторами.

Кредиторская задолженность российскими предприятиями отражается в финансовой отчетности по одноименной стр.1520 бухгалтерского баланса и пояснений к ней. Классификация кредиторской задолженности представлена в приложение И. Кредиторскую задолженность можно классифицировать следующим образом:

  • Элементам:
  • перед поставщиками и подрядчиками;
  • перед дочерними и зависимыми организациями;
  • по оплате труда работников;
  • перед бюджетом по налогам и сборам;
  • по авансам полученным;
  • перед фондами социального страхования по страховым взносам;
  • перед персоналом по прочим операциям и др.
  • Видам:
  • за товары, работы и услуги.
  • Месту возникновения:
  • внутренняя;
  • внешняя.

К внутренним обязательствам относятся, которые направлены организацией на распределение по отношению к персоналу:

  1. обязательство производить оплату труда персоналу согласно заключенным коллективному и индивидуальным трудовым договорам;
  2. обязательство выплачивать страховые взносы в обязательные государственные внебюджетные фонды и по добровольному страхованию;
  3. обязательство выплачивать налоги и другие платежи в бюджет (НДС, налог на прибыль, НДФЛ и др.).

К внешним обязательствам относятся расчеты с контрагентами по товарам, выполненным работам и оказанием услуг, которые определяются на основании заключенного договора.

  1. обязательство оплатить поставщикам и подрядчикам стоимость полученных от них в собственность товаров, принятых работ, оказанных услуг;
  2. обязательство оплатить коммерческие векселя;
  3. обязательство передать продукцию (товары), выполнить работы, оказать услуги покупателям или заказчикам в счет полученных от них авансов или предоплат.
  • По срокам погашения:
  • текущая ( до 90 дней);
  • краткосрочная (до 1 года);
  • долгосрочная ( более 1 года).
  • Отношению к сроку погашения:
  • срочная;
  • просроченная;
  • отсроченная.

Кредиторскую задолженность можно классифицировать по вспомогательным признакам, что и дебиторскую задолженность. Востребования долга; валюта долга; виду расчетов; типу должника; возможность планирования; организация контроля; наличие обеспечения.

Автор статьи «Проблемы учета кредиторской задолженности», Л.И. Ворониа, говорит, что кредиторская задолженность возникает в результате операций или событий прошлых периодов, также автор обращает внимание на сроки погашения задолженности «в течение 12 месяцев с отчетной даты», что в конечном итоге приводит к убытку активов организации [7, c.24].

Из приведенных выше определений можно сделать вывод, что кредиторская задолженность это обязательство субъекта , выраженное в денежном эквиваленте, перед другими лицами, в качестве которых могу выступать организации, предприниматели, работники, государство и т.п., которое должно быть возвращено и уплачено в установленный договором или законом в срок.

1.2. Характеристика ключевых подходов и методов управления дебиторской и кредиторской задолженностью

Экономический анализ, являясь многоцелевым инструментом, несет в себе «профилактическую» функцию, которая позволяет оценивать имеющиеся у предприятия ресурсы и разрабатывать прогнозы развития на ближайшую и отдаленную перспективу, что способствует принятию правильного и обоснованного решения с целью снижения потерь, связанных с неплатежами организаций.

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности организации является важным процессом, который показывает изменение структуры и динамику показателей текущей и будущей платежеспособности предприятия.

При резком увеличении дебиторской задолженности и ее доли в оборотных активах, а также в выручке говорит о том, что кредитная политика в копании организованна нерационально, либо о увлечении объемов продаж, либо неплатежеспособности и банкротства контрагентов, что является не самым благоприятным фактором для компании-кредитора. Сокращение дебиторской задолженности можно считать удовлетворительным, если снижение происходит за счет своевременного погашения обязательств со стороны дебиторов, это свидетельствует о эффективной работе финансового менеджмента путем совершенствования системы кредитования предприятия. Напротив же, если дебиторская задолженность сокращается в связи с уменьшения отгрузки продукции, работ и услуг, то это указывает на снижение деловой активности организации. Из этого следует, что рост дебиторской задолженности не всегда является отрицательным результатом, а сокращение - положительным.

Если в структуре оборотных активов предприятия превалирует кредиторская задолженность, то это означает, что предприятию необходимо пересмотреть свою кредитную политику, чтобы наладить свое финансовой положение. Превышение кредиторской задолженности над дебиторской свидетельствует о том, что предприятием были использованы в обороте привлеченные средства.

Основными источниками информации для анализа дебиторской и кредиторской задолженности служат Бухгалтерский баланс, приложение к балансу с пояснениями, отчет о прибылях и убытка, оборотные ведомости, журналы-ордера, расчетные ведомости, реестры погашения задолженности, платежный календарь, нормативные документы, определяющие льготы и нормативные значения при предоставлении кредита.

Ткаченко Е.А. и Рогова Е.М. считают, что «дебиторская задолженность представляет собой весьма вариабельный и динамичный элемент оборотных средств, существенно зависящий от принятой в организации политики в отношении покупателей продукции» [21, c.342].

Для эффективного анализа необходимо изучить динамику, причины, сроки образования задолженности и решать следующие основные задачи:

  • решение о предоставлении кредита покупателям;
  • сроки и условия продажи в кредит;
  • мониторинг дебиторской задолженности.
  • Решение о предоставлении кредита покупателям. Принимая решение о предоставлении кредита, необходимо владеть информацией о потенциальном клиенте: статус организационно-правовой формы, экономическое положение, имидж и репутация, платежеспособность, кредитная история и др.  Финансовую информацию можно получить  официальным и неофициальным путем. Можно официально запросить напрямую у самого клиента в виде форм отчетности за анализируемый период или через его банк. В зарубежных странах существуют базы отчетов о кредитных операциях рейтинговых агентств, например, Dun and Bradstreet[2] или TRW. В России, к сожалению, таких единых баз нет, и именно поэтому вызывает трудность получения достоверной финансовой информации о клиенте, и лишь немногие банки предоставляют  информацию о кредитной истории своих клиентов.

Организация может выявить информацию о потенциальном покупателе при заполнении им анкеты, желающего получить отсрочку платежа.  Заполненная и подписанная анкета юридическим лицом в последствии окажется полезна для компании-кредитора в случае, если долг будет безнадежным по причине ухудшения финансового состоянии клиента или других организационных изменений на момент заключения договора. При случае попытки обмана и предоставлении недостоверной информации, может быть вынесено обвинение по отношению к подписавшему юридическим лицом по ст.159 Уголовного кодекса РФ (УК РФ)  « Мошенничество» [28] или злоупотреблении доверием ст. 165 УК РФ [29]. Анкета может содержать неограниченное количество элементов, но должна быть  проста и понятна для корректности ответа на нее. Анкета клиента-юридического лица может иметь следующий вид (Приложение Е)

Для быстрой проверки контрагента можно воспользоваться всемирной компьютерной сетью Интернет, где можно заполучить информацию, такую как:

  • определить наличие сайта контрагента-клиента;
  • убедиться, что юридическое лицо действующее и зарегистрировано в едином государственном реестре;
  • удостоверится, что клиент не имеет судебные споры с кредиторами;
  • проверить, не является ли руководитель лицом, которые находится в розыске правоохранительными органами.

Когда была собрана вся информации о клиенте и фирма решает предоставить кредит по отсрочки платежа, заключается договор. При заключении договора стороны обязуются выполнять свои обязательства, но на практике случается, что дебитор не в состоянии возместить долг. Именно поэтому целесообразно подкреплять договор различными способами обеспечения исполнения обязательств. Особенностью способов обеспечения обязательств является то, что они признаны охранять в первую очередь интересы кредитора. В Гражданском кодексе РФ  ст. 329 содержится 6 способов обеспечения договора, но при этом допускается возможность использования других способов: неустойка, залог, поручительство, удержание имущества должника, банковская гарантия, задаток.

Сроки и условия продаж в кредит. При финансовых затруднениях наиболее гибким инструментов иммобилизации дебиторской задолженности является стимулирование дебиторов посредством предоставления скидок.

Этот метод формируется на основе изменения условий договора, в частности условий формирования цены товарного кредита. В книге Дж. Ван Хорна «Основы финансового менеджмента»  отмечаются следующие инструменты управления дебиторской задолженностью [6, с.445]:

  • Предприятие предоставляет своим дебиторам скидки за ранние платежи. Скидка за ранние платежи – это уменьшение цены продажи, представленное в процентах. Предоставляется при оплате счетов-фактур раньше срока, установленного в договоре. Основная задача предприятия- кредитора определить, покроит ли выгода от ускорения процесса, затраты предприятия на предоставление скидки.
  • Сезонные датировки. Под данным видом скидок подразумеваются: условия кредита, при которых дебиторы, могут произвести закупку продукции до наступления пикового сезона продаж, а расплатиться могут до окончания данного переда. Сезонные датировки так же используются для сокращения издержек, связанных с хранением материальных запасов.

Коммерческий кредит предоставляется на срок от 30 до 60 дней, но если продажи клиенту связанны с определенными рисками, то организация вправе требовать оплату при поставке. В зарубежной практике используется правило «2 / 10 N / 30» - это означает, что клиенту предоставляется скидка 2%, если он совершил оплату в течение 10 дней с момента продажи, иначе начиная с 11 дня просрочки оплата происходит по полной стоимости без учета скидки. Для выгодности предоставления и скидки используется следующая формула (1):

             (1)

 

Пример. 1

Необходимо рассчитать годовую процентную ставку за товарный кредит, если он предоставляется по системе «2 / 10 N / 30». При использовании формулы (1) рассчитаем процентную ставку:

 

Таким образом, предоставление отсрочки платежа на названных условиях означает, что первые 10 дней действует скидка, а начиная с 11-го  дня просрочки покупателю предлагается кредит под 36,7% в течение еще 20 дней.

Распространенной ситуацией в условиях ограниченных производственных мощностей является сезонность спроса. В таком случае предприятие с помощью скидок стимулирует покупателей приобретать товар раньше наступления сезона и уменьшать спрос в момент пика продаж.

При применении скидок не стоит забывать о положении ст. 40 НК РФ, в которой установлены принципы определения цены на товары, работ и услуг [24]. Если цена на товары отклоняется в сторону повышения или понижения на 20% по сравнению с идентичными (однородными) товарами на рынке, то в таком случае налоговые органы могут проверить правильность применения цен. В противном случае они вправе вынести мотивированное решение о доначислении налога и расчета пени. Таким образом если размер скидки превышает 20%, то у налоговых органов могут возникнуть сомнения и они вправе применить налоговые меры. Но в соответствии п.3 ст.40 НК РФ такие действия можно объяснить  ввиду маркетинговой политикой организации[24]. В положении указаны следующие факторы: сезонные или иные колебания потребительского спроса на товары;  потери товарами качества или иных потребительских свойств; приближение даты истечения срока годности или реализации товара: реализацией опытных моделей и образцов товаров в целях ознакомления с ними потребителей. Но такие меры обязательно должны закреплены соответствующими документами, это могут быть приказы или распоряжения руководителя.

Принятие решения о выдаче кредита влечет за собой меры по страхованию риска. Одним из эффективных мер является взимание с клиента авансового платежа, опыт многих компаний свидетельствует о том, что после оплаты аванса клиенты более добросовестно относятся к своим обязательствам. Что касается новых клиентов, то предприятию стоит воздержаться в предоставлении скидки и товарного кредита клиенту в течении двух месяцев с момента начала сотрудничества.

  • Мониторинг дебиторской задолженности. После того как было принято решение и выдан кредит, перед менеджерами, занимающиеся управлением дебиторской задолженностью, появляется новая задача возврата кредита в оговоренные сроки. Для этого используются разные методики оценки дебиторской задолженности. В первую очередь большое внимание нужно уделять систематизации учета хранения и исполнения обязательств по договорам. Как правило компании заводят такие учетные документы, как реестр старения дебиторской задолженности, пример которого представлен в таблице1 и платежные календари по клиентам компании таблица 2.

Таблица 1 - Реестр старения дебиторской задолженности

Срок возникновения дебиторской задолженности

Размер задолженности на 1 января ХХХХ г., тыс.руб.

Доля в общем объеме,%.

До 30 дней

 

 

С 31 до 60 дней

 

 

От 61 до 90 дней

 

 

Свыше 91 дня

 

 

В том числе просроченная задолженность

 

 

Итого

 

 

 

Таблица 2 - Платежный календарь по клиентам компании

Клиент

№ счета-фактура

Дата

Сумма тыс. руб.

Дата отгрузки

Стоимость отгруженной продукции тыс.руб.

Условия оплаты

Время в пути, дни

Отсрочка по договору, дни

Критический срок оплаты, дни

1

 

 

 

 

 

От даты получения

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2

 

 

 

 

 

От даты отгрузки

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Продолжение таблицы 2

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Данный реестр и платежный календарь должны составляться по каждым клиентам. С помощью таких инструментов можно отслеживать своевременность оплаты и контролировать структуру дебиторской задолженности.

Для того, чтобы контрагенты своевременно погашали свою задолженность необходимо разработать принцип и стратегию работы с должником.

  • Регулярное общение с должником. Из потенциальных клиентов можно выделять такой тип должника, как «забывчивый». Таким организациям просто необходимо постоянно напоминать об оплате. Одним из простых способов общения с должником это разговор по телефону. Для того, чтобы телефонный разговор был наиболее эффективным кредитору необходимо четко определить цель звонка и человека с которым предстоит разговаривать.
  • Меры принуждения возврата долга. Значительная часть работы по востребованию дебиторской задолженности состоит во внимательном составлении и содержании заключаемых договоров. Важно согласовать все существенные условия, чтобы договор считался заключенным и определить меры обеспечения исполнения договора.

При поставке своей продукции с оторочкой платежа предприятие подвергаются риску не уплаты в срок предоставленного товарного кредита. Для того, чтобы нивелировать потери, на рынке существует такой финансовый инструмент – факторинг. Данный механизм позволяет кредитору получить сразу же после поставки продукции большую часть суммы, не дожидаясь платежа от дебитора. Факторинг, согласно ст. 824 ГК РФ, - договор финансирования под уступку денежного требования, когда, например, продавец обязуется уступить финансовому агенту (факторинговой компании) денежные требования к покупателю и оплатить оказанные услуги [23]. Как правило процентная ставка по факторингу варьируется от 18% - 20% в год. На процентную ставку влияет множество факторов, которые каждый финансовый агент определяет самостоятельно. Факторинг в своем классическом понимание это сервис, включающий в себе сразу несколько составляющих. В международной конвенции УНИДРУА (UNIDROIT) представлены функции факторинга [30]:

  • Финансирование поставщика, включая займы и досрочные платежи, в объеме 80-90% от суммы.
  • Поддержание счетов (ведение бухгалтерского учета), относящийся к дебиторской задолженности.
  • Сбор дебиторской задолженности.
  • Застрахование рисков неплатежа.

Различают два вида факторинга: факторинг с регрессом(фактор имеет право востребовать от клиента возврата ранее финансированную сумму) и факторинг без регресса (фактор не имеет требовать право на возврат финансированной суммы и берет на себя все риски, связанные с нарушением сроков погашения долга).

Еще один финансовый инструмент рефинансирования дебиторской задолженности – форфейтинг. Форфейтинг это форма кредитования, состоящая в приобретении финансовым агентом (форфейтером) коммерческого обязательства заемщика (покупателя, импортера) перед кредитором (продавцом, экспортером) путем покупки у кредитора векселей, авалированных импортером [9, с.189].

Кредиторская задолженность имеет двойственную юридическую природу: с одной стороны ее можно рассматривать как часть имущества, которая принадлежит организации на праве владения или даже праве собственности относительно полученных в займ денег или вещей; и с другой стороны как объект обязательственных правоотношений - это долги организации перед кредиторами.

Кредиторская задолженность относится к «обязательствам», которыми нужно уметь управлять. Мероприятия по управлению кредиторской задолженности осуществляет финансовая служба, к их числу можно отнести следующие.

  • Контроль причин возникновения и состояния кредиторской задолженности.
  • Анализ показателей оценки кредиторской задолженности и ее влияния на результаты финансово-хозяйственной деятельности.
  • Анализ и ранжирование поставщиков, для минимизации рисков отказа в поставке продукции.
  • Разработка системы контроля для своевременного начисления и погашения обязательств.
  • Поддержания партнерских отношений с контрагентами и урегулирование обязательств.
  • Применение и использование различных форм рефинансирования кредиторской задолженности.

Существует несколько способов привлечения заменых средств,  для разработки эффективной кредитной политики.

  • инвестирование;
  • банковский кредит;
  • товарный кредит;
  • использование экономического превосходства.

Инвестирование подразумевает, привлечение средств инвесторов и считается одним из дешевых способов займообразования. Как правило инвестор, вкладывающий свои денежные средства, рассчитывает получить дивиденды в виде процентов. Таким образом, если на предприятии отсутствует прибыль, то такой капитал может оказаться бесплатным.

Банковский кредит считается самым дорогостоящим способом привлечения заемных средств, это обусловлено высоким процентом и наличием сроком возврата.

Товарный кредит или предоставление товара на условиях отсрочки платежа.

И экономическое превосходство основан на отношениях товарного кредита, посредством которого  кредитор может диктовать свои правила на рынке.

 

1.3. Влияние дебиторской и кредиторской задолженности на финансовую устойчивость организации

В общей сумме дебиторской задолженности большую долю занимает, как правило, расчеты по товарным операциями с покупателями. Для расчета остаточной суммы дебиторской задолженности на конец отчетного периода применяется формула (1):

Сумма ДЗ на конец отчетного периода = Сумма остатка ДЗ на начало периода + Сумма ДЗ, возникшая в отчетном периода при реализации товаров –Сумма денежных поступлений по погашению ДЗ в отчетном периоде.       (1)

Для расчеты остаточной суммы кредиторской задолженности на конец отчетного периода рассчитывается по формуле (2):

Сумма КЗ на конец отчетного периода = Сумма остатка КЗ на начало периода + Сумма КЗ, возникшая в анализируемом периоде по расчетам с поставщиками – Сумма КЗ, погашенная в анализируемом периоде.                             (2)

Для оценки дебиторской и кредиторской задолженности рассчитывают и анализируют ряд показателей, с помощью которых можно определить возможность погашения должниками суммы долга. Значения показателей могут рассчитывать на конкретную дату или за наблюдаемый период времени. К числу основных показателей оценки дебиторской задолженности можно отнести:

  • Коэффициент оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности (англ. – receivables turnover ratio) - рассчитывается как отношение выручки к средней сумме счетов к средней сумме дебиторской задолженности за минусом резервов под обесцененную дебиторскую задолженность (3 и 4):

                 КДЗ = В / ((ДЗК + ДЗН) / 2 ),                                           (3)

где КДЗ – коэффициент дебиторской задолженности; В – выручка; ДЗН и ДЗК – дебиторская задолженность на начало и на конец периода.

                           ККЗ = В / ((КЗК + КЗН) / 2),                                           (4)

где ККЗ - коэффициент дебиторской задолженности; В – выручка; КЗН и КЗК – дебиторская задолженность на начало и на конец периода.

Коэффициент показывает, сколько раз обернулась дебиторская задолженность в течение отчетного периода. Рост этого означает сокращение продаж в кредит, снижение же напротив показывает увеличение предоставленного коммерческого кредита.

  • Период оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности в днях (англ. – day’s sales outstanding) – характеризует средний период, за который денежные средства поступают от дебиторов, и рассчитывается по следующей формуле (5 и 6):

                  ТДЗ = Т / В / ((ДЗН + ДЗК) / 2)                                      (5)                          

Или

                                                          ТДЗ = Т / КДЗ ,

где Т – число дней в анализируемом периоде (30,60,90,365 и др.).

Положительно оценивается снижение значение данного показателя для предприятия, и наоборот, так как сокращается время погашения обязательства.

                                            ТКЗ = Т / ККЗ                                                      (6)

  • Коэффициент соотношения прироста выручки к приросту дебиторской задолженности, рассчитывается по формуле (7):

                              К = ΔВ / ΔДЗ                                                     (7)

Рост коэффициент свидетельствует о приросте денежных поступлений или снижении величины дебиторской задолженности.

  • Коэффициент мобильности - доля дебиторской задолженности в общей сумме стоимости оборотных активов(АО), рассчитываемая по формуле (8):

                            Кмоб = ДЗ / АО                                                     (8)

Коэффициент показывает удельный вес дебиторской задолженности в структуре средств организации. Уменьшение показателя говорит, что предприятие  стало реже использовать коммерческий кредит для покупателей в виде отсрочки или рассрочки оплаты.

                                           ДЗУД.В. = ДЗ / ВБ,                                               (9)

где ВБ – валюта баланса.

  • Доля сомнительной дебиторской задолженности в общей сумме дебиторской задолженности, рассчитывается по формуле (10):

                              Дс = ДЗс / ДЗ,                                                   (10)

где ДЗс – величина сомнительной дебиторской задолженности.

Уменьшение этого показателя является главной задачей менеджеров, чтобы улучшить мероприятия по истребованной сумме задолженности с клиентов.

  • Соотношение величины дебиторской и кредиторской задолженности, рассчитывается по формуле (11):

                            СДК = ДЗ / КЗ,                                                   (11)

где КЗ – кредиторская задолженность.

  • Доля кредиторской задолженности в общей сумме обязательств ДО, рассчитывается по формуле (12):

                                                    ДО = КЗ / ИБ,                                                    (12)

где ИБ – значение по стр. 1600 «Баланс»; КЗ – величина кредиторской задолженности.

  • Доля просроченной кредиторской задолженности в общей сумме кредиторской задолженности ДПЗ, рассчитывается по формуле (13):

  ДПЗ = КЗ / КЗП,                                                                             (13)          

где КЗП – размер просроченной кредиторской задолженности.

Увеличение значения показателя свидетельствует о невыполнении предприятием в срок своих обязательств и риске банкротства.

Таким образом, знание интерпретации, владение навыками, позволяющих оценить эффективность управление дебиторской и кредиторской задолженности, является неотъемлемой частью качественной задолженностью. Под качеством подразумевается, не уменьшение в балансе задолженности как дебиторской, так и кредиторской, а снижение рисков образования просроченной задолженности.

 

2.  ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ХАРАКТЕРИСТИКИ И АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ АО «ПЕТЕРБУРСКИЙ ТРАКТОРНЫЙ ЗАВОД» КАК ОБЪЕКТ ИССЛЕДОВАНИЯ

2.1 . Общая характеристика предприятия АО «Петербургский тракторный завод». Анализ рынка

Сельхозмашиностроение в России занимает одно из основных мест в сельскохозяйственном производстве. Со стороны аграрного потенциала Россия является уникальной страной. Имея такое необъятное богатство земли, наша страна, казалось бы, должна занимать лидирующие позиции на мировом рынке продовольствия и технических сельхозкультур. Но такого прогрессирующего результата не наблюдается и после распада СССР ситуация только ухудшилась. При этом рынок сельхозтехники является самым недооцененным и дефицитным по обеспеченности техникой. Но спустя 25 лет Минсельхоз России исправляет свои ошибки и уделяет этой проблеме больше внимание путем наращивание мер поддержки сельскохозяйственного сектора экономики. Так 2010 году Правительством была принята Доктрина продовольственной безопасности  Российской Федерации, предусматривающая существенное расширение в стране производства сельскохозяйственной продукции.

Проблема не достаточно развитой агропромышленной отрасли нашей страны приобретает острый характер. Как и любое промышленное предприятие, производство сельхозтехники имеет закономерную цепочку. При производстве задействованы почти все отрасли экономики: металлургия, химическая и нефтехимическая промышленность, энергетика, горнодобывающая промышленность и другие. Поэтому для того, чтобы Россия улучшила свою позицию в сельскохозяйственном секторе экономике необходимо поддерживать и развивать все уровни экономики. В целом, можно отметить тот факт, что значимость сельскохозяйственного машиностроения России за последние годы сильно возросла. Этому поспособствовал процесс импортозамещения, вызванный девальвацией рубля и целевыми мерами по поддержке отрасли со стороны Правительства.

Так, если обратить внимание на итоги 2016 года в отношении крупнейших для рассматриваемого мною рынка сегмента тракторов, то наблюдается однозначное падение продаж, так в 2016 г. объем продаж в России снизился на 23% по отношению к итоговому 2016 г. Такой спад объемов продаж обусловлен девальвацией рубля и низкой покупательской способности [4].

Программа импортозамещения и поддержка отрасли со стороны Правительства, способствует вытеснению из конъектуры иностранных производителей, что позволяет отрасли тракторостроения поднимать цены, при этом получая положительную динамику по финансовым показателям в своей деятельности. Дополнительно, государством активно развивается такой способ финансирования сельхозтехники, как лизинг. Так по результатам в 2015 году из федерального бюджета на 2 млрд. руб. именно на цели развития лизинга сельхозтехники было докапитализировано ОАО «Росагролизинг».Таким образом заинтересованность государства позволяет производителям  сельскохозяйственной техники модернизировать свою продукцию, то есть заменить старое на новое.

Крупнейшими отечественными предприятиями – производителями сельхозтехники являются:

  • комбайновый завод «Ростельмаш» ( производство зерно- и кормоуборочных комбайнов, прицепной и навесной сельхозтехники, тракторов сельскохозяйственных);
  • «Концерн «Тракторные заводы» (производство зерно- и кормоуборочных комбайнов, прицепной и навесной сельхозтехники, тракторов сельскохозяйственных);
  • «Петербургский тракторный завод» ( производство сельхозтракторов с мощностью двигателя свыше 250 л.с.).

В приложение Ж представлена структура потовых продаж тракторов, произведенных на территории России, включая поставки на экспорт.

Из вышеприведенной диаграммы видно, что общий объем оптовых продаж тракторов российского производства увелился на 8,6% и составил 7785 штук в абсолютном выражении, а производство сельскохозяйственных тракторов увелился на 12,6% по отношению к соответствующему периоду предыдущего года.

Так, в 2016 году на российском рынке сельскохозяйственной техники доминирует все то же направление, что  и годом ранее. На фоне спада объема продаж в сегменте тракторов, свои показатели улучшили такие отечественные производители, как АО «Петербургский тракторной завод», которым в 2015 году было реализовано тракторов на 82% больше, чем годом ранее.

АО «Петербургский тракторный завод» является дочерней компанией ОАО «Кировский завод», которое ведёт свою историю с Путиловского завода, основанного в столице Российской Империи в 1801 году. АО «Петербургский тракторный завод» имеет богатую историю и является родоначальником отечественного тракторостроения, первые тракторы были выпущены в 1924 г. Всего было выпущено более 600 000 тракторов, производительность техники выросла в 20 раз и уже 93 года завод работает на благо России. В 1962 году на заводе были собраны первые легендарные тракторы К-700 "Кировец" с 2000 года - тракторы нового поколения К-744. Всего за 40 лет с конвейера завода сошли более 467 ООО тракторов марки «Кировец»[30]. Дата регистрации АО – 12.09.1995 на основании действующего федерального закона от 26.12.1995 N 14-ФЗ  "Об акционерных общества ". Структура акционерного капитала «Петербургский тракторный завод» - 100% акций принадлежат ОАО «Кировский завод».

Завод является производителем мощных энергонасыщенных колесных тракторов легендарной марки «Кировец», серийно выпускающим 8 модификаций сельскохозяйственных тракторов серии К-744Р мощностью от 300-430 л.с., 17 видов дорожно-строительных и специальных машин на базе промышленных тракторов «Кировец», обеспеченных гарантийным и сервисным обслуживанием. Предприятие выпускает следующую продукцию:

  • агротехника – сельскохозяйственные тракторы, трамбовщик силоса;
  • строительная техника – шарнирно-солнечный самосвал, фронтальные погрузчики, колесные бульдозеры;
  • тягачи и спецтехника;
  • услуги – продукция из пластика, продукция литейного цеха.

Предприятие многопрофильное и стоит отметить тот факт, что ОА «Петербургский тракторный завод» генерирует 98% себестоимости серийной продукции на собственной площадке. В день на заводе выпускается в среднем 12-15 тракторов. Из основных направлений деятельности можно отметить: проектирование, разработка, производство, монтаж и обслуживание сельскохозяйственных тракторов, строительно-дорожных и лесопромышленных машин и навесного оборудования к ним, а также  иной продукции производственно-технического назначения для отраслей промышленности, строительства и сельского хозяйства, а также товаров народного потребления.

Предприятие АО «Петербургский тракторный завод» активно принимает участие в государственной программе по Постановлению Правительства №1432 «Об утверждение Правил предоставления субсидий производителям сельскохозяйственной техники» от 27 декабря 2012 года[28].

 АО «Петербургский тракторный завод» имеет в своей структуре пять основных цехов, обеспечивающих весь цикл производства и все необходимые вспомогательные службы. Общая площадь производственных и логистических помещений составляет около 120 000 кв.м.

Миссия предприятия – устойчивое развитие на основе повышения конкурентоспособности и качества выпускаемой продукции, выполняемых работ и услуг, постоянное повышение степени удовлетворенности потребителя и эффективности работы предприятия путем совершенствования его систем и процесс.

Стратегия АО «Петербургский тракторный завод» на рынке сельскохозяйственных тракторов:

  • К 2020 году занять не мене 70% рынка РФ в сегменте сельскохозяйственных тракторов мощностью от 250 л.с.
  • Обеспечить объем продаж поставок тракторов «Кировец» на зарубежные рынки в количестве, сопоставимом с внутренним потреблением.

«Кировец» в 2016 году укрепил лидерство в российском сегменте колесных тракторов мощностью от 250 л.с., впервые в современной истории России завод стал лидером всего рынка тракторов страны. Также «Кировец» укрепил  лидерство на рынке Казахстана и осуществил поставки в ряд западноевропейских стран (Франция, Германия, Австралия, Канада, США).  Учитывая большую территорию присутствия, предприятие имеет хорошо развитую дилерскую сеть (более 50 центров в России и СНГ).

Основными конкурентами завода являются: Компания «John Deere» (США), Корпорация «KOMATSU», Catwrpillar Inc., Компания «Volvo», Компания «Claas»(Германия), Корпорация «AGCO» (США), Компания “CNH»(США), ОАО «Ростельмаш», ООО «Челябинский тракторный завод-Уралтрак», ОАО « Минский тракторный завод», «Концерн тракторные заводы» и др.

На рисунке 1 представлены ценовые предложения колесных сельскохозяйственных тракторов в сегменте 400-450 л.с.

Рисунок 1 - Ценовые предложения колесных сельскохозяйственных тракторов в сегменте 400-450 л.с

На рисунке 2 представлены ценовые предложения колесных сельскохозяйственных тракторов в сегменте 300-350 л.с.

Рисунок 2 - Ценовые предложения колесных сельскохозяйственных тракторов в сегменте 300-350 л.с

На рисунке 3 представлены ценовые предложения колесных сельскохозяйственных тракторов в сегменте 150-250 л.с.

Рисунок 3 - Ценовые предложения колесных сельскохозяйственных тракторов в сегменте 150-250 л.с

Из представленных выше диаграмм, иллюстрирующие ценовые предложения тракторов разной модификации, можно сделать вывод, что стоимость трактора марки «Кировец», произведенный АО «Петербургский тракторный завод», значительно ниже, чем конкурентов.

Также можно провести сравниение стоимости владения трактором «Кировец» модификации К-7443Р1 и главным конкурентом американским аналогом John Deere. В таблице 3 проведен анализ стоимости владения американским тракторами «Кировец».

 Таблицы 3 - Стоимость владения аналогичного американского трактора и трактора «Кировец» К-7443Р1

 

Американский аналог

К-744ЗР1

Расходы на ремонт

752 р./м.ч.

245р./м.ч.

Техническое обслуживание

131 р./м.ч.

52 р./м.ч.

Расходы на топливо

1750 р./м.ч.

1995 р./ м.ч.

Цена аналога

14260000 р.

5451600р.

Цена трактора на вторичном рынке (2015 год)

5300000р.

2200000р.

 

Продолжение таблицы 3

Амортизация

896 р./м.ч.

325 р./м.ч.

Сумма расходов в расчете на 10000 моточасов

35290000 р.

26170000 р.

Экономический эффект использования трактора «Кировец»

9120000 р.

Таким образом, можно выделить главное преимущество трактора «Кировец» модификации К-7443Р1 – это экономический эффект использования трактора, которая составила 9 120 000 руб. 

Рынок сбыта продукции АО «Петербургский тракторный завод» на территории России обширен и среди российских потребителей сельскохозяйственных тракторов марки «Кировец» в 2015 году в тройку лидеров входят – Центральный, Сибирский и Южный федеральные округа.

Ну рисунке 4 и 5 представлена региональная структура продаж сельскохозяйственных тракторов на рынке РФ в 2014г. и 2015 г.

Общие объема поставок сельскохозяйственных тракторов российским потребителям в 2015 году выросли более чем в 1,8 раза (на 87%) в натуральном выражении (1231 шт. Против 659 шт. В 2014 г.).

 

Рисунок 4 - Региональная структура продаж с/х тракторов на рынке РФ в 2014г.

Рисунок 5 - Региональная структура продаж с/х тракторов на рынке РФ в 2015 г.

Из предоставленных выше данных видно, что объемы поставок во все регионы выросли: в Сибирский ФО – более чем в 2,5 раза (271 шт. против 193 шт. В 2014г.), Центральный ФО – почти в 2 раза (241 шт. против 122 шт. в 2014 г.), а в Южноый ФО – более чем в 4,1 раза (266 шт. против 65 шт в 2014 г.).

Лишь в Приволжский ФО объем поставок СХТ «Кировцев» снизился на 23% по сравнению с 2014 г., что было обусловлено сложившимися объективными обстоятельствами. Ввиду неблагоприятных погодных условий в регионе (сплошная непогода, дожди, слякоть и проч. – уборочная завершилась глубокой осенью) финансовые средства за контрактованные машины после продажи урожая стали поступать на завод лишь в самые последние месяцы уходящего года. В связи с чем большая часть заявок перешла на 2016 год.

Также АО «Петербургский тракторный завод» делает большой упор на зарубежный рынок и ведет большую работу по расширению дилерской сети для своих покупателей. Это позволяет, во-первых, выйти на новый рынок, во-вторых, значительно снижает стоимость обслуживание трактора или иной спецтехники собственного производства.

Техника, выпускаемая заводом, обеспечена гарантийным и сервисным обслуживанием со стороны широкой сети представительства и дилерских центров более, чем в 60 центрах по всей России, включая страны СНГ.

 

На сегодняшний день территория присутствия марки «Кировец» обширна и продукция представлена в следующих странах: Австралия, Болгария, Чехия, Словакия, Германия, Франция, Египет, Алжир, Судан, Ливия, Тунис, Марокко, Канада, Польша, Латвия, Армения, Куба, Украина, Венгрия, Румыния, Китай.

2.2 . Организационная структура АО «Петербургский тракторный завод»

Предприятие АО «Петербургский тракторный завод» имеет линейно-функциональную организационную структуру, в которую входит более 13 руководителей функциональных подразделений  и каждому из которого подконтрольны  отделы со своими четкими задачами и обязанностями (приложение К). Такая организационная структура характерна для средних и крупных промышленных предприятий, проектно-конструкторских и исследовательских организации, производственных и научных подразделений с численностью 500-3000 человек. Использование данной структуры эффективно там, где аппарат управления выполняет часто повторяющиеся, стандартные процедуры, производство носит характер массового или крупносерийного производства. Их отличительная способность состоит в том, что общее распорядительство ресурсами и постановка цели входят в полномочия линейных руководителей, а управление процессами достижения поставленных целей возлагается на руководителей штабных подразделений [16,с.55]. Преимущества линейно-функциональной организационной структуры является :

  • высокая компетентность функциональных руководителей;
  • четкость и стандартизация обязанностей;
  • оперативность принятие и выполнения решения.

Из недостатков можно отметить:

  • отделы заинтересованы в реализации целей и задач своих подразделений, чем общих целей всей организаций;
  • замедленная реакция на внешние изменения;
  • перекидывание обязанностей отделов друг на друга.

Финансовый отдел является структурным подразделением Финансового департамента и подчиняется Руководителю Финансового отдела, а также Заместителю директора по экономике и финансам в соответствии с организационной структуры компании и приказом Генерального директора компании о распределении полномочий и обязанностей.

Численный состав Финансового отдела определяется в соответствии с задачами и функциями и объемом работы Финансового отдела, обязанности каждого работника отдела указаны в должностных инструкциях, утвержденные генеральным директором. Работой финансового отдела руководит руководитель, назначаемый и освобождаемый от должности генеральным директором, в период отсутствия руководителя его права и обязанности возлагаются на другого работника финансового отдела.

Основные задачи Финансового отдела АО «Петербургский тракторный завод»:

  • Реализация финансовой стратегии и финансовой политики.
  • Организация финансовой деятельности с целью эффективного использования финансовых ресурсов.
  • Предоставление необходимой финансовой информации внутренним и внешним пользователям.
  • Разработка мероприятий по повышению эффективности управления финансами, снижения финансовых рисков и увеличение прибыльности.
  • Своевременное и полное выполнение договорных обязательств, контроль над расходами и поступлениям.
  • Систематизация учета хранения финансовых документов, анализ сделок на предмет исполнения обязательств и передачей их в архив.
  • Взаимодействие с контрагентами и финансовыми организациями в рамках компетенции.

Основные функции Финансового отдела АО «Петербургский тракторный завод»:

  • Ведение управленческого учета деятельности компании, формирование регулярной отчетности.
  • Управление денежным потоком, контроль процедур осуществления платежей в наличной и безналичной форме.
  • Управление кредитным портфелем компании.
  • Внедрение информационных систем по управлению финансами с требованиями бухгалтерского, налогового, статистического и управленческого учета, контроль над достоверностью информации.
  • Участие в организации и проведении тендеров.

В акционерное общество АО «Петербургский тракторный завод»   внедрена система электронного документооборот и используются следующие программные продукты:

  • неспециализированные программные пакеты, имеющие аналитические возможности: Microsoft Excel, Word, Acess;
  • специализированные программные средства для создания информационного хранилища: 1С:Бухгалтерия, ERP – ( enterprise resource planning system), SAP (Systems Analysis and Program Development).

На сегодняшний день автоматизация документооборота очень важна для оптимизации внутренних процессов компании. Именно автоматизация документооборота дает возможность ускорить работу и позволяет принимать оперативные решения за счет использования запросного режима.

Система управления качеством на предприятии АО «Петербургский тракторный завод».

Предприятие АО «Петербургский тракторный завод» считает, что  одним из ключевых составляющих успеха это стратегическая цель в области качества. Даная стратегия звучит так « устойчивое развитие на основе повышения конкурентоспобности и качества выпускаемой продукции, выполняемых работ и услуг, постоянное повышение степени удовлетворенности потребителя и эффективности работы предприятия путем совершенствования его систем и процессов».

Качество выпускаемой продукции и предоставляемы услуг сегодня является одним из важнейших факторов успешной деятельности и конкурентоспособности любой организации.

В настоящее время во всем мире ужесточились требования, предъявляемые потребителем к качеству продукции. Ужесточение требований вызывает необходимость постоянного повышения качества, без чего невозможно достижение и поддержание эффективной конкурентоспособной экономической деятельности.

Качество – это совокупность свойств и характеристик товара, способных удовлетворять потребности и ожидания потребителя.

В условиях рыночной экономики и конкуренции с иностранными и отечественными производителями вопросы качества продукции и снижения затрат на ее изготовление являются для предприятия первостепенными.

Постоянный курс на повышение ответственности исполнителей за качество своей работы требует совершенствования подходов к вопросам обеспечения и управления качеством. Стоит отметить, что на предприятии используется премированная система поощрения рабочих за обнаружения брака на всех этапах изготовления продукта.

Все чаще наличие сертификата соответствия на систему управления качеством сегодня становится необходимым условием не только для заключения контракта, но и даже для начала переговоров. Вот почему необходимо непрерывное совершенствование и улучшение качества выпускаемой продукции и действующей на заводе системы менеджмента качества на основе государственных стандартов РФ и международных стандартов ISO серии 9000 (Приложение Л).

Система качества менеджмента (СМК) – это задокументированная деятельность по руководству и управлению заводом применительно к качеству выполняемых работ и выпускаемой продукции, направленная на непрерывное повышение степени удовлетворенности потребителей.

Восемь основных принципов СМК:

  • ориентация на потребителя;
  • лидерство руководителя;
  • вовлечение работников;
  • процессный подход;
  • системный подход к менеджменту;
  • постоянное улучшение;
  • принятие решений, основанных на фактах;
  • взаимовыгодные отношения с поставщиками.

СМК призвана обеспечить качество выпускаемой продукции и предоставляемых услуг и «настраивать» это качество на ожидания потребителей. При этом главная задача СМК – не контроль, а создание системы, которая позволит не допускать появления ошибок ( см. Рисунок 6).

Рисунок 6 - Модель системы менеджмента качества

Заводская СМК, построенная в соответствии с требованиями ISO 9001, имеет процессный подход, так как любая деятельность, в которой используются ресурсы для преобразования входов в выходы, может рассматриваться как процесс.

Рисунок 6 иллюстрирует основанную на процессном подходе систему менеджмента качества, описанную в серии стандартов ISO 9000, на котором показано, что все процессы завода имеют: вход – это требования заказчика; ресурсы для осуществления процессов; управление процессами путем измерений, анализа, улучшений силами руководства; сами процессы жизненного цикла продукта ( проектирование и производство) и выход в виде готового изделия – трактора.

Функционирование СМК позволяет обеспечить:

  • высокий уровень качества продукции;
  • увеличение объемов заказов;
  • повышение конкурентоспособности продукции;
  • уверенность руководства предприятия в том, что производство ведется в управляемых условиях и качество гарантируется;
  • участие всех работников предприятия в управлении качеством;
  • снижение себестоимости продукции;
  • получение прибыли за счет продажи продукции высокого качества.

Для деятельности общества характерны следующие риски:

  • Отраслевые риски – существует риск неполучения части платежей за продукцию в связи с ухудшением финансового состояния сельхозпроизводителей. Для снижения отрицательных последствий данных рисков Общество выполняет следующие действия:
  • мониторинг состояния рынка, анализ тенденций, корректировка скидок соответственно прогнозам развития рынка и структуре спроса;
  • активное взаимодействие с дилерами по различному стимулированию продвижения продукции на рынке;
  • управление издержками (оптимизация затрат);
  • ремонт и модернизация производственного комплекса с целью снижения себестоимости.
  • Страновые и региональные риски – в случае резких отрицательных изменений в стране и регионе ведения деятельности, которые приведут к ухудшению инвестиционного климата, общество планирует добиваться положительной рентабельности бизнеса за счет сокращения текущих операционных издержек, оптимизации объемов продаж. При возникновении существенной экономической нестабильности в России и в целом или в регионе ведения деятельности, Общество предполагает принять меры по антикризисному управлению с целью максимального снижения негативного воздействия политической ситуации в стране и регионе на деятельность общества.

Факторы, которые могут отрицательно сказаться на объемах сбыта продукции общества:

  • негативные изменения в экономике России;
  • военные конфликты в регионах расположения потребителей;
  • террористические акты;
  • стихийные бедствия.
  • Финансовые риски – общество готовит бюджеты движения денежных средств, включающие годовые, квартальные и ежемесячные бюджеты. Использование данного инструменты предполагает анализ сроков платежей, связанных с финансовыми активами, а также прогнозируемых денежных потоков от операционной деятельности.
  • Прочие виды рисков – риски, связанные с возможностью потери потребителей, на оборот с которыми приходится не менее чем 10% в общей выручки от продаж продукции, оцениваются как незначительные. Риски, связанные с авариями, ухудшением физического состояния объектов производства оцениваются как незначительные. Вероятность невыполнения плана ремонтов низка. Риски, связанные с неисполнением утвержденной стратегии, незначительные.

SWOT-анализ (Strength Weakness Opportunities Threats analysis) анализ включает в себя анализ ситуации внутри компании, а также анализ внешних факторов и ситуации на рынке. В таблице 5представлен SWOT-анализ С помощью которого можно определить эффективность или неэффективность работы компании на рынке, определить сильные и слабые стороны и конкурентоспобности.

Таблица 4 – SWOT-анализ АО «Петербургский тракторный завод»

Сильные стороны (развивать)

Слабые стороны (устранять)

Продолжение таблицы 4

Приоритет российским производителям в АОА «Росагролизинг»

 

Высокие ставки по кредитам не позволяют провести масштабное технологическое обновление и расширить продуктивные линейки;

Сравнительно низкая стоимость покупки и эксплуатации;

Узкая продуктовая линейка не позволяет увеличить заинтересованность и качество сервиса дилерских центров;

Выпуск новой модели трактора «Кирюша»;

Высокая сезонность продаж, так как нет возможности выхода на новые рынки сбыта или диверсификации продукции.

Наличие опытно-конструкторских наработок во всех типах машин.

Возможности (использовать)

Угрозы (нивелировать)

Высока емкость внутреннего рынка сельхозтехники и стран СНГ;

Высочайшая закредитованность отечественных сельхозтоваропроизводителей;

Высокая доля импорта;

 

Недофинансирование «Росагролизинг» и сокращение прочих форм государственного субсидирования сельхозтоваропроизводителей;

Высокая изношенность парка сельхозтехники;

Стагнация экономки страны.

 

Государственная политика импортозамещения;

Рост курса доллара США и Евро.

Таким образом, с помощью SWOT-анализ можно получить данные об угрозах для АО «Петербургский тракторный завод» в условиях экономической рецессии

2.4. Оценка финансово-хозяйственной деятельности предприятия АО «Петербургский тракторный завод» за 2014-2015 гг.

АО «Петербургский тракторный завод» является объектом преддипломной производственной практики и на основе полученного бухгалтерского баланса, который представлен в приложении А, и отчетности о финансовых результатов из приложения Б, был произведен анализ финансовой устойчивости предприятия.

Основной целью создания общества является организация рентабельной  деятельности и получение  прибыли, используемой в интересах членов общества, а также для развития и расширения сферы его деятельности и укрепления финансового положения.

Для того, чтобы произвести анализ финансово-хозяйственной деятельности  предприятия были рассчитаны следующие показатели:

  • Был произведен вертикальный и горизонтальный анализ бухгалтерского баланса.
  • Анализ эффективности использования основных средств.
  • Были рассчитаны коэффициенты финансовой устойчивости, ликвидности и рентабельности платежеспособности предприятия.
  • Был произведен детальный анализ структуры дебиторской и кредиторской задолженности.

Финансовое состояние хозяйствующей единицы находится в прямой от объема производства и финансовыми показателями. Рост объема производства улучшает финансовое состояние, а его сокращение соответственно ухудшает состояние. Но и финансовое состояние влияет на производства, поэтому необходимо производить анализ и мониторинг всех задействованных процессов.

При горизонтальном анализе баланса наблюдается изменение стоимости отдельных видов имущества и обязательств в течение рассматриваемого периода. Для анализа используют два метода: сравнение в абсолютной величине и в относительной.

На рисунке 7 представлена динамика изменения активов и пассивов, на основании проведенного горизонтального анализа можно сделать вывод, что предприятие финансово зависимо от других финансовых организаций.

Рисунок 7 -  Динамика изменения активов и пассивов ОА «Петербургский тракторный завод»

В приложении Г представлены расчеты горизонтального анализа. Анализ активов АО «Петербургский тракторный завод» показывает, что в абсолютном выражении сумма увеличилась на 937 766 тыс.руб  или на 35%. Можно сказать, что завод повышает свой экономический потенциал за счет роста оборотных активов, которые увеличились на 989 117 тыс.руб. Такой рост «Оборотных активов» повлек рост дебиторской задолженности на 1 016 821 тыс.руб. Это свидетельствует о том, что завод ведет не разумную кредитную политику, так как не своевременно погашенный выданный кредит контрагентами или клиентам влечет за собой рост дебиторской задолженности и завод вынужден брать займ. Но с другой стороны, если показатели прибыльности предприятия растут, то это говорит о том, что предприятие пользуется спросом и ростом объема продукции.

Внеоборотные активы уменьшились на 51 351 тыс.руб. такое изменение произошло в основном за счет выбытия статьи «Отложенные налоговые активы» на 162 094 тыс.руб. Уменьшение «Отложенных налоговых активов» обусловлено погашением вычитаемой временной разницы в виде убытка за период 2009-2014 гг., неиспользованного для уменьшения налога на прибыль в прошлые периоды и перенесенного на будущее. 

Статья баланса «Денежные средства и денежные эквиваленты» уменьшились на 317 342 тыс.руб. это связано с тем, что в 2014 г. был выдан депозит на сумму 331 134 тыс.руб.

Увеличение пассивов ОА «Петербургский тракторный завод» произошло на 937 766 тыс.руб. Рост произошел в основном за счет увеличения «Долгосрочных обязательств» на 150 472 тыс.руб. или на 8%. За анализируемый период наблюдается рост «Отложенных налоговых обязательств» на 73 556 тыс.руб. Отложенное налоговое обязательство уменьшает условный расход по налогу на прибыль в отчетном периоде.

Стать баланса «Капитал и резерв» увеличилась по сравнению с предыдущим годом на 861 606 тыс.руб., но даже не смотря на такой значительный рост завод ощущает не хватку собственного капитала, а значит он существует за счет заемных средств.

«Краткосрочные обязательства» уменьшились на 74 312 тыс.руб.  Уменьшение краткосрочных обязательств связано с уменьшением заемных средств это говорит о своевременном погашении краткосрочных кредитов. Был существенно увеличены «Оценочные обязательства», в эту статью затрат были заложены отпускные рабочих.

В таблице 5 проведен анализ горизонтальный анализ отчет о финансовых результатах АО «Петербургский тракторный завод».

Таблица 5 - Горизонтальная анализ отчета о финансовых результатах АО «Петербургский тракторный завод».тыс.руб.

Показатель

в 2015 г.

в 2014 г.

Изменение +,-

Темп прироста, %

1. Выручка от продаж

7 001 969

3 909 717

3 092 252

79%

2. Себестоимость (затраты на реализованную продукцию)

-6 145 447

-3 405 604

-2 739 843

80%

3. Валовая прибыль

856 522

504 113

352 409

70%

4. Коммерческие расходы

-315 597

-213 626

-101 971

48%

5. Управленческие расходы

-524 365

-423 860

-100 505

24%

 

Продолжение таблицы 5

6. Прибыль от продаж

16 560

-133 373

149 933

-112%

7. Проценты к получению

6 243

3 415

2 828

83%

8. Проценты к уплате

-277 741

-270 163

-7 578

3%

9. Прочие доходы

2 218 057

867 565

1 350 492

156%

10. Прочие расходы

-864 826

-453 679

-411 147

91%

11. Прибыль до налогообложения

864 826

453 679

411 147

91%

14. Прочее в т.ч

-1 037,00

-8 252,00

7 215

-87%

15. Чистая прибыль

861 606,00

5 419,00

856 187

15800%

При горизонтальном анализе отчета о финансовых результатов наблюдается рост показателя «Чистая прибыль» на 856 187 тыс.руб. или на 15800% , существенное влияние на увеличение оказывает статья «Прочие доходы» - увеличение данного показателя обоснованно увеличением доходов от целевого финансирование, а также поступления от продажи материальных ценностей. Существенно выросла «Выручка от продаж» почти в 2 раза это говорит о существенном росте объемов продаж продукции.

Также был произведен вертикальный анализ баланса, который показывает структуру средств предприятия и их долю в балансе. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса АО «Петербургский тракторный завод» представлен в приложение Д.

При вертикальном анализе АО «Петербургский тракторный завод» наибольший удельный вес, а именно 88,10% занимают «Оборотные активы», что способствует ускорению оборачиваемости средств. В составе «Оборотных активов» присутствуют две наиболее крупные группы статей: «Запасы» и «Дебиторская задолженность». Доля запасов сократилась в анализируемом периоде от 39,73% до 38,46%. Основной удельный вес в «Запасах» составляют готовая продукция и товары для перепродажи, что характерно для торгового предприятия. Следует отметить изменения, которые происходили с другой крупной статьей «Оборотных активов» - «Дебиторской задолженностью». Ее доля увеличилась с 28,3% по состоянию на конец 2014г. до 49,03% к концу 2015г. Можно сделать предположение, что АО «Петербургский тракторный завод» имеет некоторые проблемы, связанные с оплатой реализованных товаров (работ, услуг).

При анализе структуры пассивов в первую очередь необходимо оценить соотношение собственного и заменого капитала.

Можно констатировать, что наибольший удельный вес в совокупных пассивах анализируемого предприятия занимает заемный капитал, что говорит о финансовой неустойчивости АО «Петербургский тракторный завод». Вместе с тем следует констатировать, что доля собственного капитала возросла на 36%. В 2015 году общество получило денежные средства в объеме, достаточном для погашения существующих обязательств и поддержания ликвидности. Политика привлечения заемных средств заключается в обеспечении наиболее эффективных форм и условий привлечения заемного капитала в соответствии с потребностями компании.

Статья затрат «Долгосрочные обязательства» уменьшалась на 14% и «Краткосрочные обязательства» на 22,4%, это свидетельствует об уменьшение заемных средств.

Для более глубокого и детального анализа деятельности АО «Петербургский тракторный завод» были посчитаны основные коэффициенты финансовой устойчивости и ликвидности таблица 6. Главное целью финансового анализа выявить и разобрать возможные пути повышениям эффективности управления предприятием.

Был произведен анализ влияния на динамику выручки изменения величины основных производственных фондов (средств) и эффективности их использования – коэффициент фондоотдачи.

Таблица 6 - Анализ влияния на динамику выручки изменения величины основных производственных фондов (средств) и эффективности их использования

Показатели

2014 год

2015 год

Изменение, ±

всего

в т.ч. за счет

изменения обеспеченности фондами

изменения фондоотдачи

 

Продолжение таблицы 6

Выручка от продаж, тыс.руб.

3 909 717

7 001 969

3 092 252

3 369 804

-277 552

Средняя стоимость основных производственных фондов (средств), тыс.руб.

105 297

196 053

90 756

х

х

Коэффициент фондоотдачи, руб. (п. 1 : п. 2)

37,13

35,71

-1,42

х

х

Вывод к таблице 6: Расчеты показали, что увеличение выручки от продаж на 3 092 252 тыс. руб. в отчетном году по сравнению с базисным годом является следствием вовлечения в производство дополнительных основных производственных фондов на сумму 90 756 тыс.руб., которое повлекло увеличение выручки от продаж на 3 369 804 тыс. руб. (экстенсивный фактор) и снижения коэффициента фондоотдачи на -1.42 тыс. руб., которое повлекло снижение выручки от продаж на -277 552 тыс. руб. (интенсивный фактор).

Также были проанализированы расходы на производство в разрезе элементов затрат в таблице 7.

Таблица 7 - Анализ расходов на производство  в разрезе элементов затрат

Показатели

2014 год

2015 год

Изменение,  ±

сумма,  тыс.руб.

 уд. вес  в % к итогу

 

сумма,  тыс.руб.

уд. вес  в % к итогу

сумма,  тыс.

руб.

в % к  базисному периоду

уд. веса в п.п.

Материальные затраты

2 401 536

63,71

4 923 623

69,79

2 522 087

105,02

6,07

Расходы на оплату труда

664 860

17,64

1 024 523

14,52

359 663

54,10

-3,12

Отчисления на социальные нужды

213 891

5,67

344 087

4,88

130 196

60,87

4,58

Продолжение таблицы 7

Амортизация

29 738

0,30

28 456

0,40

-1 282

-4,31

0,10

Прочие затраты

459 322

12,19

734 624

10,41

275 302

59,94

-1,77

Итого затрат

3 769 347

100,00

7 055 313

100,00

3 285 966

87,18

х

Вывод к таблице 7: Расчеты, содержащиеся в табл. 5, показывают, что общая сумма затрат на производство в отчетном году по сравнению с предыдущим годом увеличилась на 3 285 966 тыс. руб., или на 87,7 %. Данное увеличение связано с ростом материальных затрат (на 2 522 087 тыс. руб., или на 105,2%), расходы на оплату труда ( на 359 663 тыс.руб. или на 54,10%), отчисления на социальные нужды (на 130 196 тыс.руб. или на 60,87%), прочие затраты (на 275 302 тыс.руб. или на 59,94%) и снижение амортизации ( на 1 282 тыс.руб. или на 4,31%). Такой рост расходов можно оценивать положительно, так как предприятие привлекает новую рабочую силу и модернизирует продукцию.

Для того, чтобы определить какие факторы повлияли на увеличение затрат, проведем факторный анализ методом цепных подстановок, который представлен в таблице 8.

Таблица 8 – Факторный анализ методом цепных подстановок расходов на производство

Показатели

2014 год

Подстановка 1

Подстановка 2

Подстановка 3

Подстановка 4

2015 год

Материальные затраты (МЗ)

2 401 536

4 923 623

4 923 623

4 923 623

4 923 623

4 923 623

Расходы на оплату труда (РнОТр)

664 860

664 860

1 024 523

1 024 523

1 024 523

1 024 523

Отчисления на социальные нужды(ОтСоц)

213 891

213 891

213 891

344 087

344 087

344 087

Амортизация(Ам)

29 738

29 738

29 738

29 738

28 456

28 456

Прочие затраты(Пр.З)

459 322

459 322

459 322

459 322

459 322

734 624

 

 

Продолжение таблицы 8

Итого по затратам на производство

3 769 347

6 291 434

6 651 097

6 781 293

6 780 011

7 055 313

Абсолютное отклонение затрат по факторам

х

2 522 087

359 663

130 196

-1 282

275 302

 Проверим отклонение по следующей формуле:

Δ Расходы на производства = ΔМЗ + ΔРнОТр + ΔОтСоц + ΔАм + ΔПрЗ

Δ Расход на производство = 2 522 87 +  3559 663 + 130 196 – 1 282 + 275 302 = 3 285 966

Таким образом, на увеличение затрат на производство АО «Петербургский тракторный завод» повлияли факторы:

  • материальные затраты;
  • расходы на оплату труда;
  • отчисления на социальные нужда;
  • прочие затраты.

На эти статьи затрат необходимо обратить внимание в первую очередь, для того, чтобы минимизировать расходы на производство.

Как было ранее отмечено, завод показывает рекордные показатели по статье доходы, а именно наблюдается прирост выручки и вместе с ней остальных показателей прибыльности. В таблице 9 проведен анализ показателей финансовых результатов.

Таблица 9 – Анализ динамики показателей финансовых результатов, тыс.руб.

Показатели

Фактически

Изменение, ±

Темп прироста, %

2014 год

2015 год

Выручка

3 909 717

7 001 969

3 092 252

179%

EBITDA

-103 635

45 016

148 651

43%

Валовая прибыль

504 113

856 522

352 409

170%

Прибыль от продаж

-133 374

16 560

149 934

12%

Прибыль до налогообложения

13 764

1 098 293

1 084 529

7979%

Продолжение таблицы 9

Чистая прибыль

5 419

861 606

856 187

15900%

Совокупный финансовый результат

5 420

861 607

856 187

15897%

Прочие доходы

867 565

2 218 057

1 350 492

256%

Нераспределенная прибыль

-1 354 62

-573 016

781 606

42%

Вывод к таблице 9:  Расчет динамики показателей финансовых результатов показал прирост всех показателей по сравнению с предыдущем отчетным периодом. Такой рост показателей обусловлен наращиванием объемов производства и самое главное за счет государственной помощи. Предприятие участвует в государственное программе субсидирования сельскохозяйственной техники Постановление №1432.

Валовая прибыль увеличилась на 352 409 тыс.руб или ее темп прироста составил 170%, факторами, повлекшие такие изменения могут быть: динамика роста объемов производства и реализации продукции; оптимизация производительности труда; работа над повышением качества и конкурентоспособности и  снижение себестоимости.

Темп прироста чистой прибыли ( 15897%) опережает темп роста прибыли до налогообложения (7979%), что говорит о повышение стоимости предприятия. Также это подтверждает показатель EBITDA, который вырос на 148 651 тыс.руб. или на 43% по сравнению с предыдущем годом, это можно интерпретировать так – предприятие привлекательно для потенциальных инвесторов.

Для того чтобы оценить эффективность использования собственных ресурсов необходимо рассчитать показатели рентабельности. Мной были произведены расчеты и проанализированы следующие коэффициенты : Рентабельность затрат на проданную продукцию, рентабельность продаж, рентабельность активов, рентабельность собственного капитала. Расчеты представлены в таблице 10.

 

 

 

Таблица – 10. Характеристика уровня и динамика показателей рентабельности

№ п/п

Показатели

2014 год

2015 год

Изменение, ±

1

Прибыль от продаж, тыс. руб.

-133 374

16 560

149 934

2

Чистая прибыль, тыс. руб.

5 419

861 606

856 187

3

Полная себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг), тыс. руб. 1)

-3 405 604

-6 145 447

-2 739 843

4

Выручка от продаж, тыс. руб.

3 909 717

7 001 969

3 092 252

5

Средняя стоимость активов (капитала, авансированного в активы), тыс. руб. 2)

2 835 805

3 153 788

317 983

6

Средняя стоимость собственного капитала, тыс. руб.

-1 347 330

-923 819

423 511

7

Рентабельность затрат на проданную продукцию, %(п. 1 : п. 3 х 100)

-3,92

-0,27

-

8

Рентабельность продаж, %

(п. 2 : п. 4 х 100)

0,14

12,31

-

9

Рентабельность активов (рентабельность капитала, авансированного в активы), %

(п. 2 : п. 5 х 100)

0,19

27,32

-

10

Рентабельность собственного капитала, %

(п. 2 : п. 6 х 100)

-0,40

-93,27

-

Вывод к таблице 10: Расчеты показали рост таких показателей как, рентабельность продаж и рентабельность активов. Рентабельность продаж показывает какая сумма денег в объеме сбытой продукции является прибылью предприятия.

Для того, чтобы оценить финансовую независимость предприятия используются для анализа показали финансовой устойчивости и ликвидности, т.е способность предприятия расплачиваться по своим обязательствам. По данным показателям можно дать рейтинговую оценку финансового состояния.

 

 

Таблица 11 – Уровень и динамика общей финансовой независимости организации

№ п/п

Показатели

Код строки порядок расчета

2014 год

2015 год

Изменение, ±

1

Капитал и резервы, тыс.руб.

1300

-1 354 622

-493 016

861 606

2

Доходы будущих периодов, тыс.руб.

1530

-

560

560

3

Задолженность учредителей по взносам в уставный капитал, тыс.руб.

пояснения к балансу

-

-

-

4

Уточненная величина собственного капиталатыс.руб.

п. 1 + п. 2 – п. 3

-1 354 622

-492 456

862 166

5

 

Валюта баланса, тыс.руб.

1600 или 1700

2 684 905

3 622 671

937 766

6

Коэффициент общей финансовой независимости(автономии) (К1)

 

-0,50

-0,14

0,37

7

Уточненный коэффициент общей финансовой независимости(автономии) (К1ут)

 

-0,50

-0,14

0,37

Вывод к таблице 11: По произведенным  расчетам в данной таблице коэффициент общей финансовой независимости отрицательные и составила -0,14 - это говорит о том, что предприятие финансово зависимо от других организаций и существует за счет заемных средств. Но стоит отметить тот фак, что коэффициент финансовой независимости растет, а это значит, что завод расплачивается по своим долгам и освобождается от заменых средств.

Также необходимо произвести расчет собственного  капитала в обороте (СКО), который показывает возможность предприятия рассчитать по краткосрочным обязательствам. Но так как мы выяснили, что АО «Петербургский тракторный завод» финансово зависимо от других организаций, расчет традиционным способом посредством вычета из собственного капитала оборотных активов  окажется нерациональным. Поэтому отталкиваясь на аудиторское заключение, в котором предложена методика СКО, в таблице 12 представлен расчет СКО АО «Петербургский тракторный завод».

Таблица 12 – Расчет собственного капитала в обороте организации, тыс.руб.

№ п/п

Показатели

Код строки показателя баланса или порядок расчета

2014 год

2015 год

Изменение, ±

1

Активы

1600

2 684 905

3 622 671

937 766

2

Краткосрочные обязателства

1500

2 110 005

2 035 693

-74 312

2.1

доходы будущих периодов

1530

-

560

560

3

Оборотные активы

1200

2 202 618

3 191 735

989 117

4

Запасы

1210

1 066 715

1 393 231

326 516

 5

Собственный капитал в обороте (СКО):

п.1 - п.2

574 900

1 586 978

1 012 078

6

Уточненная величина собственного капитала в обороте (СКОут)

п.1 – п.2  + п.2.1

 

5 749 00

1 587 538

1 012 638

7

Коэффициент финансовой независимости в части оборотных активов (К2)

 

0,26

0,50

0,24

8

Коэффициент финансовой независимости в части запасов (К3)

 

0,54

1,14

0,60

9

Уточненный коэффициент финансовой независимости в части оборотных активов (К2ут)

 

0,26

0,50

0,24

10

Уточненный коэффициент финансовой независимости в части запасов (К3ут)

 

0,54

1,14

0,60

Вывод к таблице 12: Расчеты показали, что все коэффициенты выросли в абсолютном значении. Такой рост обусловлен увеличением активов предприятия и собственного капитала в обороте. К2 вырос на 0,24 по сравнению с предыдущем годом, который составил 0,26 это говорит о том, что оборотные активы предприятия сформирована на 50% за счет собственных средств. К3 составил 1,14 коэффициент увеличился на 0,6, это означает, что 60% запасов формируется за счет собственных источников и 40% за счет заемных.

После того, когда мною был проведен анализ финансовой независимости организации необходимо выявить платежеспособность АО «Петербургский тракторный завод». В таблице 13 приведены расчеты коэффициентов ликвидности.

Таблица 13 – Характеристика и динамика коэффициентов ликвидности

№ п/п

Показатели

Код строки или порядок расчета

2014 год

2015 год

Изменение, ±

 

1

Денежные средства денежные эквиваленты

 

1250

331 134

13 792

-317 342

 

2

Итого активы I группы

п.1

331 134

13 792

-317 342

 

3

Краткосрочная дебиторская задолженность

1230

759 196

1 776 017

1 016 821

 
 

4

Краткосрочные финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)

1240

4 000

4 125

125

 

5

Итого активы II группы

п.3+п.4

763 196

1 780 142

1 016 946

 

6

Запасы

1210

1 066 715

1 393 231

326 516

 

7

НДС по приобретенным ценностям

1220

41 573

3 718

- 37 855

 

8

Прочие оборотные активы

1260

-

852

-

 

9

Итого активы III группы

 

п.6+п.7+п.8

1 108 288

1 397 801

289 513

 

10

Внеоборотные активы

1100

482 287

430 936

-51 351

 

11

Долгосрочная дебиторская задолженность

пояснения

к балансу

-

-

 

 

 

Продолжение таблицы 13

12

Итого активы IV группы

 

п.10+п.11

482 287

430 936

- 51 351

13

Краткосрочные обязательства, тыс.руб.

1500 - 1530

2 110 005

2 035 133

-74 872

14

Коэффициенты ликвидности

 

 

 

 

15

Коэффициент абсолютной ликвидности (К4)

 

0,16

0,007

-0,15

16

Коэффициент срочной ликвидности (К5)

 

0,52

0,88

0,36

17

Коэффициент текущей ликвидности (К6)

 

1,04

1,57

0,52

Вывод к таблице 13: Анализируя расчеты в данной таблице можно увидеть, что из-за сокращения основных средств упал коэффициент абсолютной ликвидности составил 0,007, который имеет рекомендуемое значение >0,2. Это означает, что предприятие не способно оплатить текущие краткосрочные обязательства за счет собственных средств.

Коэффициент срочной ликвидности наоборот увеличился и составил 0,88, рекомендуемое значение, от 0,7 до 1. Из этого можно  сделать вывод, что предприятие платежеспособно и может расплатиться по своим обязательствам, исключив при этом запасы. Также можно отметить, что предприятие ведет надежную кредитную политику.

Коэффициент текущей ликвидности вырос на 0,52 и составил 1,57 при рекомендуем значении от 1,5 да 2,5. Так как показатель удовлетворяет нормативным значениям можно констатировать, что текущих активов больше, чем пассивов. Таким образом, АО «Петербургский тракторный завод» способно своевременно уплатить свои текущие обязательства и осуществлять операционную деятельность.

Во время экономического кризиса многие предприятия и компания попадают под угрозу банкротства. Мировой практике существует достаточно большое количество методик прогнозирования вероятности банкротства. Мною были использована многофакторная Модель Альтмана (Таблица14) и Модель Таффлера (Таблица 15), так как эти модели наиболее известны. Для достоверность можно привести ключевые данные, которые констатируют верность предсказаний банкротства по двум моделям. Так например, в сельскохозяйственной отрасли Моделью Альтмана было спрогнозировано 77% вероятность банкротства по предприятиям и 94% Моделью Таффлера.

Таблица 14 – Вероятность банкротства Модель Таффлера

 п/п

Показатели

методика расчета

2014 год

2015 год

1

Прибыль от реализации

 

-133 374

16 560

2

Краткосрочные обязательства

 

2 110 005

2 035 693

3

Долгосрочные обязательства

 

1 929 522

2 079 994

4

Оборотные активы

 

2 202 618

3 191 735

5

Сумма активов

 

2 684 905

3 622 671

6

Выручка

 

3 909 717

7 001 959

7

Коэффициент покрытия X1

п.1/п.2

-0,06

0,01

8

Коэффициент покрытия X2

п.4/п.2+п.3

0,55

0,78

9

Доля обязательств X3

п.2/п.5

0,79

0,56

10

Рентабельность всех активов X4

п.6/п.5

1,46

1,93

11

Вероятность банкротства Z

0,53Х1+0,13Х2+0,18Х3+0.16Х4

0,41

0,52

Вывод к таблице 14: Проведя анализ вероятности банкротства АО «Петербургский тракторный завод» показатель Z вырос по сравнению с 2014 г. и составил 0,52. Данный показатель имеет рекомендованное значение > 0,3. Из этого можно сделать вывод, что завод не подвергается банкротству, финансово стабилен и имеет неплохие долгосрочные перспективы для развития.

Таблица 15 – Вероятность банкротства Модель Альтмана

п/п

Показатели

методика расчета

2014 год

2015 год

1

Чистый оборотный капитал

1200-1400

273 096

1 111 741

2

Чистая прибыль

 

5 419

861 606

Продолжение таблицы 15

3

Прибыль до налогооблажения

 

13 764

1 098 293

4

Собственный капитал

 

-1 354 622

-493 016

5

Стоимость всех обязатльств

1400+1500

4 039 527

4 115 687

6

Средняя стоимость активов

 

2 835 805

3 153 788

7

Сумма активов

 

2 202 618

3 191 735

8

Выручка

 

3 909 717

7 001 969

9

Х1

п.1 / п.7

0,12

0,35

10

Х2

п.2 / п.7

0,01

0,34

11

Х3

п.3 / п.6

0,005

0,348

12

Х4

п.4 / п.5

-0,34

-0,12

13

Х5

п.8 / п.6

1,38

2,22

14

Z

0,717*Х1+0,847*Х2+3,107*Х3+0,42*Х4+0,995*Х5

1,34

3,78

 Вывод к таблице 15: Модель Альтмана имеет нормативные значения от 1,2 до 2,9. Коэффициент Z равен 3,78, то удовлетворяет нормативным значениям, вследствие можно подтвердить верность расчетов Модели Таффлеров и убедиться, что  АО «Петербургский тракторный завод» не подвергается риску обанкротиться.

Также можно провести рейтинговую оценку предприятия, который представлен в таблице 16 , чтобы выявить к какому классу относится предприятие, что на основании этого сделать общий вывод по финансовой устойчивости АО «Петербургский тракторный завод».

Таблица 16 – Рейтинговая оценка устойчивости финансового состояния АО «Петербургский тракторный завод»

Показатели устойчивости финансового состояния

2014 год

баллы

2015 год

баллы

Коэффициент абсолютной ликвидности (К4)

0,2

8

0,07

0

Продолжение таблицы 16

Коэффициент срочной ликвидности (К5)

0,52

0

0,88

3

Коэффициент текущей ликвидности (К6)

1,04

1,5

1,32

6

Коэффициент общей финансовой независимости

1)

-0,50

0

-0,14

0

Коэффициент финансовой независимости в части формирования оборотных активов (К2)

0,26

9

0,50

15

Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов (К3)

0,54

1

1,14

13,5

Итого

х

18,5

х

37,5

Вывод к таблице 16: Итоговая сумма баллов составила 37,5.  Из этого можно сделать вывод, что на 2014 год АО «Петербургский тракторный завод» относилось к V классу, а на конец 2015 года предприятие стало относится к IV классу – это означает, что организации с неустойчивым финансовым состоянием. У них неудовлетворительная структура капитала, а платежеспособность находится на нижней границе допустимых значений. Они относятся к организациям особого внимания, т.к. при взаимоотношениях с ними имеется определенный риск утраты средств.

 

 

3. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОСРКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ НА АО «ПЕТЕРБУРГСКИЙ ТРАКТОРНЫЙ ЗАВОД»

3.1. Анализ дебиторской задолженности АО «Петербургский тракторный завод»

Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, постоянное изменение их величин, структур и состав оказывают существенное влияние на финансовое состояние предприятия. Величина дебиторской задолженности в оборотных активах, как правило, составляет 30% от актива баланса. Считается, что благоприятным условием для ведения совершенной кредитной политики, соотношение кредиторской и дебиторской задолженности было сопоставимо по показателям.

Увеличение суммы дебиторской задолженности на балансе предприятия не всегда можно охарактеризовать как негативный процесс, за исключением, если этот рост обусловлен увеличением просроченной дебиторской задолженностью. Необходимо своевременно отслеживать и контролировать состояние дебиторской задолженности, и больше внимание уделять по стимулированию возврата денежных сумм.

Кредиторскую задолженность можно расценивать как положительной стороны так и с негативной. Увеличение кредиторской задолженности можно рассматривать как дополнительное финансирование предприятия, дополнительная возможность расширить объем производства . Но с другой стороны излишняя кредиторская задолженность можно привести к неспособности предприятия расплатиться по своим обязательствам.

В таблице 17 произведен анализ дебиторской задолженности в балансе АО «Петербургский тракторный завод», были посчитаны коэффициенты оборачиваемости, ее удельный вес в активах и соотношение к кредиторской задолженности.

 

 

Таблица 17 – Анализ дебиторской задолженности в структуре баланса АО «Петербургский тракторный завод»

№ п/п

Показатель

Методика расчета

2014 год

2015 год

Изменения ±

1

Средняя стоимость дебиторской задолженности

 

1230

759 196

1 776 017

1 016 821

2

Выручка

2110

3 909 717

7 001 969

3 092 252

3

Оборотные активы

1200

2 202 618

3 191 735

989 117

4

Валюта баланса

1600

2 684 905

3 622 671

937 766

5

Кредиторская задолженность

1520

1 353 084

1 758 364

405 280

6

Просроченная дебиторская задолженность

пояснения к балансу

193 344

198 651

5 307

7

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

п.2/ср.ДЗ

4,12

5,52

1,40

8

Период оборачиваемости дебиторской задолженности, дн.

365/п.7

86,32

66,08

-20,24

10

Коэффициент мобильности

п.1/п.3

0,34

0,56

0,21

11

Уд.вес дебиторской задолженности

п.1/п.4

28%

49,03%

21%

12

Доля сомнительной дебиторской задолженности

п.6/п.1

25,47%

11,19%

-14%

13

Соотношение дебиторской задолженности и кредиторской задолженности

п.1/п.5

56%

101%

45%

Вывод к таблице 17: По данным таблицы наблюдается рост дебиторской задолженности на 1 016 821 тыс.руб. Такое увеличение показателя сопровождается ростом выручки, можно предположить, что предприятие увеличило объем продаж и в связи с этим был приток новых клиентов, с которыми завод  работает на отсрочке платежа. Дебиторская задолженность занимает 56% оборотных активов и 49% всех активов баланса.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности составил 5,52 , т.е за год дебиторская задолженность обернулась 5 раз, а период оборота равен 66 дней. Наблюдаемое увеличение числа оборотов совершаемых задолженностью дебиторов и как следствие снижение продолжительности одного оборота носит положительный характер, также уменьшение доли сомнительной дебиторской задолженности свидетельствует о снижении качества задолженности дебиторов.

Соотношение дебиторской к кредиторской задолженности, показывает прирост дебиторской задолженности над кредиторской на 45%. Такой прирост можно расценивать как дефицит денежных средств для погашения кредиторской задолженности. Необходимо рассмотреть условия предоставления острячки платежа для клиентов, с целью своевременного погашения обязательств. Далее рассмотри анализ динамики и структуры дебиторской задолженности при помощи таблицы 18.

Таблица 18 – Анализ динамики и структуры дебиторской задолженности АО «Петербургский тракторный завод»

Состав дебиторской задолженности

На 31.12.2014

На 31.12.2015

Изменения

Долгосрочная дебиторская задолженность

0

0

0

0

0

Краткосрочная дебиторская задолженность

952 540

100%

1 974 668

100%

1 022 128

в том числе

         

Покупатели и заказчики

647 216

68%

966 246

49%

319 030

Авансы выданные

88 628

9%

387 643

20%

299 015

Расчеты по налогам и сборам и с государственными внебюджетными фондами

252

0,026%

154

0,01%

-98

 

 

Продолжение таблицы 18

Проценты по финансовым вложениям

2 319

0,2435%

2 538

0,13%

219

Прочая дебиторская задолженность

214 125

22%

618 087

31%

403 962

Вывод к таблице 18: При анализе данных необходимо отметить тот факт, что у предприятия отсутствует долгосрочная дебиторская задолженность. Таким образом, можно сделать вывод, что кредиторская политика предприятия не работает на долгосроки.

Краткосрочная задолженность дебиторов состоит в основном из задолженностей покупателей и заказчиков. В общем, сумма задолженности дебиторов увеличилась на 403 962 тыс.руб. в 2015 г.  по сравнению с 2014 г.

На рисунке 8 представлена более наглядно расчетные данные.

Рисунок 8 -  Анализ структуры и динамики дебиторской задолженности АО «Петербургский тракторный завод»

Но в структуре дебиторской задолженности присутствует просроченная задолженность дебиторов, которая представлена в таблице 16.

Просроченная дебиторская задолженность - нереальная к взысканию и по которой истек срок взыскания. Безнадежная задолженность может возникнуть вследствие неплатежеспособности дебитора, например банкротство, не уследили за сроком исполнения обязательства или невосстановленный срок исковой давности. Организация создает резервы сомнительных долгов в случае признания задолженности дебиторов сомнительной с отнесением сумм резервов на финансовые результаты организации Положения по ведению Бухгалтерской отчетности в Российской Aедерации, утвержденного приказом Минфина России от 29.07.1998 г. №34 (в ред. От 24.12.2010) [27]. На полную сумму резерв создают только по тем долгам, которые просрочены более чем на 90 календарных дней. Если время просрочки составляет от 45 до 90 календарных дней, в резерв включают только 50% от суммы задолженности. Если же этот срок не превышает 45 календарных дней, резерв вообще не создают. В приложении В общая сумму резерва, уменьшающего сумму просроченной дебиторской задолженности, которая составила 198 650 тыс. руб.

Таблица 19 – Анализ динамики и структуры просроченной дебиторской задолженности АО «Петербургский тракторный завод»

Состав ДЗ

На 31.12.2014

На 31.12.2015

Изменения

Покупатели и заказчики

185 918

96%

168 690

85%

-17 228

Авансы выданные

5 281

3%

7 379

4%

2 098

Прочая ДЗ

2 145

1%

22 582

11%

20 437

ИТОГО без учета резерва

193 344

100%

198 651

100%

5 307

Вывод к таблице 19: Прежде чем делать вывод по данной таблице, необходимо выяснить по каким причинам у предприятия образовалась просроченная дебиторская задолженность. Перечень существенных дебиторов сумма задолженности, по которым превышает 5% от итоговой дебиторской задолженности:

  • ЗАО «Гидроагрегат» - 96 707 тыс.руб.;
  • АО «Росагролизинг» - 108 731 тыс.руб.;
  • ООО «АНТАЛ» - 145 299 тыс.руб.;
  • ООО «МАШИНОТРАКТОРНАЯ СТАНЦИЯ» - 89 816 тыс.руб.;
  • ОАО «Кировский завод» 170 221 тыс.руб.

За отчетный период не осуществлены мероприятия по возврату денежных средств за использование чужими денежными средствами, с ООО «Форлэйн». Вероятность прекращения исполнительного производства оценивается как высокая в связи с банкротством ООО «Форлэйн». Следовательно, данные суммы задолженности необходимо своевременно списывать в убыток.

3.2. Анализ кредиторской задолженности АО «Петербургский тракторный завод»

Для проведения анализа кредиторской задолженности АО «Петербургский тракторный завод» в качестве источника информации используется бухгалтерская отчетность АО «Петербургский тракторный завод» за 2013-2015 гг., а также данные аналитического учета.

Таблица 20 – Анализ динамики и структуры кредиторской задолженности АО «Петербургский тракторный завод»

п/п

Показатель

Методика расчета

2014 год

2015 год

Изменения ±

1

Средняя стоимость кредиторской задолженности

 

1 448 268

1 555 724

107 457

2

Выручка

 

3 909 717

7 001 969

3 092 252

3

Дебиторская задолженность

 

759 196

1 776 017

1 016 821

4

Валюта баланса

 

2 684 905

3 622 671

937 766

5

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

п.2/ср.КЗ

2,70

4,50

1,80

6

Период оборачиваемости кредиторской задолженности, дн.

365/п.5

131,87

81,10

-50,78

8

Уд.вес кредиторской задолженности

п.1/п.4

54%

42,94%

-11%

Вывод к таблице 20: Сумма средней задолженности кредиторов имеет тенденцию к увеличению, так в 2015 г. Задолженность кредиторов составляла 11 555 724 тыс. Руб., что выше показателя 2014 г. На 107 457 тыс. Руб. Данные изменения не имеют отрицательной оценки, так как наблюдается увеличение числа оборотов совершаемых кредиторской задолженностью и как следствие снижение продолжительности одного оборота. Удельный вес  кредиторской задолженности в структуре баланса уменьшилась на 11%.

Далее в таблице 21 проведен анализ структуры кредиторской задолженности АО «Петербургский тракторный завод».

Таблица 21 Анализ структуры кредиторской задолженности АО «Петербургский тракторный завод»

Состав кредиторской задолженности

На 31.12.2014

На 31.12.2015

Изменения

Поставщики и подрядчики

757 834

56%

933 867

3%

176 033

Задолженность перед персоналом

37 532

3%

60 383

3%

22 851

Задолженность перед внебюджетными фондами

11 481

1%

29 996

2%

18 515

Задолженность по налогам и сборам

42 393

3%

158 667

9%

116 274

Прочая кредиторская задолженность

84 170

6%

102 396

6%

18 226

Авансы полученные

419 674

31%

473 225

27%

53 551

ИТОГО

1 353 084

100%

1 758 534

100%

405 450

Вывод к таблице 21: При анализе таблицы 21, можно отметить, что наблюдается тенденция к увеличению задолженности кредиторов, так в 2015 г. Сумма задолженности составила 1 758 534 тыс. Руб., что выше показателя 2014 г. На 405 450 тыс. Руб. Данные изменения произошли в основном за счет увеличения задолженности перед подрядчиками и поставщиками, с 2014 г. По 2015 г. Увеличение составило 176 033 тыс. Руб.

Наблюдается рост внутреннего долга организации, а именно задолженность перед персоналом АО «Петербургский тракторный завод» в 2015 г. Составила 60 383 тыс. Руб. В общей оценке внутреннего долга АО «Петербургский тракторный завод» необходимо отметить, что имеющая задолженность перед персоналом незначительна, но предприятию следует вовремя расплачиваться со своими сотрудниками, иначе это может повлечь сокращение штата.

При рассмотрении структуры задолженности кредиторов можно отметить, что основной удельный вес в общей сумме задолженности принадлежит задолженности поставщикам и подрядчикам в 2014 г. – 56 %, в 2015 г. – 53 %.

3.3 Рекомендации по совершенствованию управления дебиторской и кредиторской задолженностью на АО «Петербургский тракторный завод»

Задолженность дебиторов приводит к выбытию средств из оборота, которая затрудняет их эффективному использованию, и как следствие это  неблагоприятно влияет на финансовое состояние АО «Петербургский тракторный завод». Для того, чтобы предприятие не ощущало давления и накопления задолженности дебиторов необходимо ускорить оборачиваемость дебиторской задолженности.  Тем самым, своевременное выполнение своих обязательств контрагентами, позволит заводу в сроки покрывать свои обязательства и не прибегать к дополнительному финансированию со стороны банковского сектора. То есть АО «Петербургскому тракторному заводу» необходимо в первую очередь получать денежные средства от кредиторов, за счет которых предприятие сможет покрыть свою кредиторскую задолженность и своевременно рассчитываться по своим долгам.

При анализе дебиторской задолженности АО «Петербургский тракторный завод» наблюдается рост краткосрочной задолженности дебиторов на 1 022 128 тыс. руб. Неоплаченные счеты за предоставленную продукции составляют покупатели и заказчики. Важно отметить то, что на предприятии отсутствует долгосрочная дебиторская задолженность.

Одним из мероприятий по улучшению управления дебиторской задолженности на АО «Петербургский тракторный завод» является ужесточение мер по ведению «платежного календаря инкассации дебиторской задолженности». С помощью календаря можно отслеживать и планировать дебиторскую задолженность по срокам и по контрагентам, а также вовремя предпринимать меры по взысканию задолженности. Поэтому необходимо руководствоваться следующими компетенциями:

  • Необходимо вести регулярные переговоры с должником: напоминать об своевременной оплате и выяснять причины просрочки платежа.
  • Проводить оптимизацию договоров, с точки зрения повышения договорной дисциплины, которая является важным условием контроля дебиторской задолженности и кредиторской. Важно согласовать все существенные условия, чтобы договор считался заключенным и определить меры обеспечения исполнения договора.
  • Сформировать план амортизации дебиторский задолженности.
  • Проводить оценку соотношения дебиторской и кредиторской задолженности.

При анализе дебиторской задолженности были выявлена, что АО “Петербургский тракторный завод” имеет в структуре баланса просроченную дебиторскую задолженность, которая составила 198 651 тыс.руб. Такой рост свидетельствует о нарушении платежной дисциплины, поэтому необходимо уделять большое внимание по взысканию просроченной задолженности.

В таких случаях компании  могут самостоятельно выработать систему по востребованию дебиторской задолженности, которая может быть как внутренняя так и внешняя.

Внутренняя система по востребованию дебиторской задолженности: предлагается ввести новую должность кредитного менеджера. На этой должности специально обученный человек будет проводить контроль кредитной политики компании, проверять кредитную историю клиента и вести финансово-операционную деятельность от самого начала и до момента исполнения своих обязательств контрагентом.

Если же кредитным менеджером были применены все способы воздействия на должника по уплате платежа необходимо решать возникшие проблемы через суд. Для того, чтобы обратиться в суд необходимо, убедиться что все меры по возврату задолженной суммы были полностью осуществлены и подкреплены, подтверждающими документами.

Внешняя система по востребованию дебиторской задолженности: продажа просроченной дебиторской задолженности или сотрудничество с коллекторскими службами по взысканию задолженности. Использовать такой метод работы с просроченной задолженность в тех случаях, когда компания-дебитор не реагирует на все выше указанные предупреждения.

Второе мероприятие по улучшению дебиторской задолженности использование скидочной системы  при предварительной оплате.

Валютный кризис 2014 - 2015 гг., вызванный девальвацией рубля и введенными экономическими санкциями в отношении Российской Федерации, значительно усугубили экономическое состояние страны. Кризис повлек повышение инфляции, которая на 2015 год составила 12,9%, , что привело к росту индекса цен, а это означает, что все продукты и услуги стали расти в стоимости. Такой фактор как, обесценивание денежных средств влияет на реальную прибыль от проданной продукции предприятия, если оно работает на условиях отсрочки платежа. Для того, чтобы  АО «Петербургский тракторный завод» избежать скрытой потери денежных средств от продаж, предприятию необходимо пересмотреть лояльные условия продаж.

АО «Петербургский тракторный завод» применяют следующие условия предоставления отсрочки платежа:

  • При поступлении заказа АО «Петербургский тракторный завод» берет аванс 10% от стоимости.
  • По готовности продукции взимается еще 40% от стоимости.
  • На остальные 50% предоставляется отсрочка платежа от 45 – 60 дней после поставки.

Для начала рассчитаем скрытые потери от инфляции АО «Петербургский тракторный завод» тех условий продаж, которые они предлагают своим клиентам.

Так как производство продукции на предприятии загружено, то на изготовление  трактора уходит в среднем 2 недели. Также необходимо учитывать срок поставки продукции, условно предположим, что отправка груза в среднем занимает от 1 дня до 15 дней, в зависимости от удаленности пункта назначения. Таким образом период потерь от инфляции с  отсрочкой платежа, включая время на изготовление и время доставки, составит 67 дней или 82 дня.

Как было выше сказано в 2015 г. годовая инфляция составила 12,9%, а ежемесячная инфляция 1,075%. В таблице 22 представлен анализ скрытой потери прибыли на условиях продаж предоставления отсрочки платежа на 45 дней  и 60 дней. АО «Петербургский тракторный завод».

Таблицы 22 – Анализ скрытой потери прибыли от инфляции на условиях продаж АО «Петербургский тракторный завод»

Наименование

Отсрочка платежа 60 дней

Отсрочка платежа 45 дней

Средняя стоимость трактора

7 000 000

7 000 000

Аванс 10%

700 000

700 000

Остаточная сумма платежа

6 300 000

6 300 000

Инфляция за 2 недели

0,0054

0,0054

Оплата по готовности 40% оставшейся суммы платежа

2 520 000

2 520 000

Остаточная сумма платежа

3 780 000

3 780 000

Потери прибыли от инфляции за 2 недели

13 608

13 608

Инфляция за время доставки и отсрочки платежа

(1,075%*2)+(1,075/4)=

=0,0242

1,075%/2+1,075%=

=0,016125

Потери от инфляции за весь период

91 476

60 934

Общая сумма скрытых потерь от инфляции

105 084

74 542

Вывод к таблице 22: Из проведенного  таблицы 22 можно сделать вывод, что за предоставление отсрочки платежа на 60 дней после поставки продукции АО «Петербургский тракторный завод» имеет скрытые потери от инфляции 105 084 тыс.руб. и отсрочкой на 45 дней после поставки теряет 74 542 руб.

В 2015г. объем продаж с/х тракторов составил 1231 шт. Из этого следует, что общие потери от инфляции за год составили 129 358 404 руб. (1231*105084) при отсрочке платежа на 60 дней и 91 760 710 руб. при отсрочке платежа на 45 дней. 

Чтобы уменьшить потери обесценивания денежных средства, целесообразно откорректировать условия отсрочки платежа путем стимулированием скидочной системы. В таблице  20 приведены расчеты, если на АО «Петербургский тракторный завод» будут применены следующие условия предоставления отсрочки платежа:

  • Брать аванс 30% от стоимости продукции, это позволит уменьшить потери от инфляции за время изготовления товара.
  • Предоставлять скидку в размере 30 000 руб. при отсрочке платежа на 15 дней от даты отгрузки.

Таблица 23 - Сравнительный анализ эффективности альтернативных способов предоставления отсрочки платежа на АО «Петербургский тракторный завод»

 Наименование

Отсрочка платежа 15 дней

Средняя стоимость трактора

7 000 000

Аванс 30% от стоимости

2 100 000

Остаточная сумма платежа

4 900 000

Инфляция за 2 недели

0,0054

Оплата 40% оставшейся суммы платежа

1 960 000

Остаточная сумма платежа

2 940 000

Потери прибыли от инфляции за 2 недели

10 584

Инфляция за время  отсрочки платежа (15 дней)

0,0054

Потери от инфляции за весь период

15 876

Общая сумма скрытых потерь от инфляции

26 460

Вывод к таблице 23: Из проведенных расчет, можно наблюдать, что общая сумму скрытых потерь от инфляции при отсрочки платежа на 15 дней и аванса 30% составила 26 460 руб., что на 78 624 руб. меньше, чем при отсрочки платежа на 60 дней и на 48 082 руб. меньше, если предоставляется отсрочка платежа на 45 дней. Так как отсрочка платежа начинает действовать при отгрузки продукции, то инфляция за время доставки не учитывается, что позволяет возвращать платеж быстрее. Также стоит отметь, что уменьшилась инфляция за 2 недели и составила 10 584, это связано с тем, что сумма аванса увеличилась на 20%.

Для того, чтобы стимулировать клиентов совершать оплату платежа в первые 15 дней после отправки груза, АО «Петербургский тракторный завод» может предоставить скидку на сумму 30 000 руб. Таким образом предоставление денежной скидки, при условии уменьшения срока оплаты, позволит предприятию сократить потери от инфляции в размере 48 624 руб. ( 78 624 – 30 000). Если посчитать выгоду от новых условий расчета отсрочки платежа при объеме продаж на 1231 шт., то результат будет следующий: 1231*(26 460 + 30 000) = 69 502 260 руб. Так при отсрочке на 60 дней этот показатель составил 129 358 404 руб. и изменения составили 59 856 144 руб., а при отсрочке на 45 дней изменения составят 22 258 450 ( 69 502 260 – 91 760 710).

Таким образом, польза от предоставления скидки дает возможность предприятию избежать риски по потери денежных средств, а также сократить расходы и время на взыскание дебиторской задолженности.

Резюмируя проведенный анализ, результатом предложенных мероприятий  по корректированию условий предоставления отсрочки платежа и скидка на 30 000 руб. стало реальное сбережение (экономия) денежных средств на сумму 69 502 260 руб. при реализации объема на 1231 шт. На рисунке 9 представлена иллюстрированная динамика изменений скрытых потерь от инфляций на АО «Петербургский тракторный завод».

Рисунок 9 - Динамика изменения скрытых потерь от инфляции на АО «Петербургский тракторный завод»

Третьем мероприятием по улучшению финансовой устойчивости АО «Петербургский тракторный завод» и управления дебиторской задолженности использовать такой финансовый инструмент, как – факторинг. Из проведенного анализа финансово-хозяйственной деятельности на предприятии наблюдается не хватка собственных средств. С помощью факторинга предприятие, осуществив поставку, имеет возможно получить оплату сразу 70% - 90% стоимости и использовать для своих нужд.

Предположим, что предприятие заключило договор с факторинговым агентом на 30% от суммы дебиторской задолженности ( 1 776 017 тыс.руб), а сумма вознаграждения агента составляет 3%. А средневзвешенная ставка по кредит АО «Петербургский тракторный завод» составит 12,5% годовых. Рассчитаем наши показатели.

Рассчитаем сумму, которая будет передана факторинговому агенту:

1776017-30% = 532805 тыс.руб

Финансирование агентом на 90% от суммы дебиторской задолженности составит:

532805*90% = 479524,5 тыс.руб.

Сумма вознаграждения финансового агента:

532805*3% = 15984 тыс.руб.

Таким образом финансовый агент профинансирует АО «Петербургский тракторный завод на сумму:

532805 – 15984 = 516821 тыс.руб

Расчет процентов по кредиту, размер которого равный высвободившейся сумме факторинга:

516821*12,5% = 64603 тыс.руб.

Из этого можно сделать вывод, что предприятие досрочно могло погасить свои обязательства на сумму 479 524 тыс.руб и сэкономить 64 603 тыс.руб от выплаты процентов.

В общем стоит отметить, что сельскохозяйственная техника не является продуктом первой необходимости, дорогостоящая продукция и сезонность товара препятствуют развитию АО «Петербургский тракторный завод». Но, если обратить внимание на показатели развития производства российских производителей сельхозтехники, их рост обусловлен небывалой государственной поддержки, которая расширяет объемы субсидирования.

Но не смотря, на государственную поддержку, главным камнем преткновения для сельского агрария является банковский сектр, а именно кредитование. Завышенные ставки по кредиту не дают должным образом развиваться как фермерам, так и товаропроизводителям. Стоит пересмотреть кредитную политику банкам, и возможно возобновить  программу «Стань фермером», которую предоставлял Россельхозбанк для начинающих фермеров в 2013-2014 гг. Их выгодные условия увеличили спрос, а главное возможность модернизировать и развивать свое хозяйство. Максимальная сумма кредита составляла до 15 млн.руб срок кредитования составлял до 10 лет, процентная ставка 8,5% годовых.

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Задолженность дебиторов всегда отвлекает средства из оборота, препятствует их эффективному использованию, следствием чего является напряженное финансовое состояние АО «Петербургский тракторный завод». Тем самым она отрицательно влияет на финансовое состояние АО «Петербургский тракторный завод», поэтому необходимо сокращать сроки ее взыскания.

Зеркальным отражением работы с дебиторскими счетами является работа с кредиторскими счетами, по которым необходимо своевременно и в необходимом размере осуществлять денежные выплаты другим кредиторам АО «Петербургский тракторный завод». С одной стороны, задержка выплат по времени увеличивает доходы, ликвидность компании, а с другой — создает проблемы в отношениях АО «Петербургский тракторный завод» с поставщиками, банками и другими кредиторами. Рано или поздно плохая репутация несвоевременного плательщика заставит и остальных поставщиков не только ликвидировать торговые скидки, но и увеличить цены на поставляемые сырье, материалы и товары.

Кредиторской называют задолженность данной организации другим организациям, работникам и лицам, которые возникают в ходе различных фактов хозяйственной деятельности.

При проведении анализа баланса АО «Петербургский тракторный завод» за 2014-2015 гг. наблюдается динамика увеличения валюты баланса, так в 2015 г. валюта баланса составила 3 622 671 тыс. руб., что на 937 766 тыс. руб. выше показателя 2014 г. В целом, по итогам анализа баланса можно отметить, что увеличение доли собственного капитала носит положительную оценку, хотя их удельный вес в общей валюте баланса остается достаточно незначительным.

В АО «Петербургский тракторный завод» наблюдается увеличение таких показателей как, выручка от реализации, себестоимость, валовая прибыль. Наблюдается тенденция к уменьшению такого показателя как фондоотдача, это может быть связано с тем, что АО «Петербургский тракторный завод» приобретало навое оборудование, которое повлекло увеличению объема производства. Темп роста чистой прибыли ( 15897%) опережает темп роста прибыли до налогообложения (7979%), что говорит о повышение стоимости предприятия. Также это подтверждает показатель EBITDA, который вырос на 148 651 тыс.руб. или на 43% по сравнению с предыдущем годом, это можно интерпретировать так – предприятие привлекательно для потенциальных инвесторов.

 В 2015 г. расчеты показали рост таких показателей как, рентабельность продаж и рентабельность активов. Рентабельность продаж показывает какая сумма денег в объеме сбытой продукции является прибылью предприятия. При анализе относительных коэффициентов платежеспособности АО «Петербургский тракторный завод» можно отметить, что все показатели соответствуют нормативным значениям и даже превышают их, так что можно сделать вывод о том, что предприятие способно погасить задолженности кредиторов.

При анализе наступления банкротства АО «Петербургский тракторный завод» применялись модели Таффлера и модель Альтмана. Расчеты показали, что предприятие не подвергается банкротству, финансово стабилен и имеет тенденцию для развития, несмотря на то, что имеет на своем балансе непокрытый убыток и большой объем заемных средств. Рейтинговая оценка устойчивости показала, что на 2015г. АО «Петербургский тракторный завод» относится к IV классу и имеет 37,5 баллов – это означает, что организации с неустойчивым финансовым состоянием. У них неудовлетворительная структура капитала, а платежеспособность находится на нижней границе допустимых значений. Они относятся к организациям особого внимания, т.к. при взаимоотношениях с ними имеется определенный риск утраты средств.

При анализе состояния дебиторской и кредиторской задолженности можно наблюдается рост двух показателей. Такую тенденцию роста можно объяснить тем, что в следствии наращения объемов продаж, увеличении показателей выручки, повлекли новых потенциальных клиентов, налаживание деловых отношений с которыми требует предоставление отсрочки платежа. Также для улучшения качества продукции и обновления оборудования, завод вынужден закупать материла, а для оплаты продукции необходимо привлечение дополнительного финансирования.

Для повышения эффективности управления задолженностью дебиторов на предприятии АО «Петербургский тракторный завод» необходимо реализовать такие мероприятия как:

  • Необходимо формировать платежный календарь, посредством которого можно составлять план поступления и расходования финансовых средств, отслеживать его исполнение.
  • Вести внутреннюю и внешнюю работу по востребованию просроченной дебиторской задолженности. Внутренняя система предполагает введение новой должности кредитный менеджер, который проводит работу по востребованию дебиторской задолженности внутри компании собственными усилиями, а именно: изучение финансового состояния потенциального кредитора; решение о предоставления товарного кредита; переговоры по поводу своевременной оплаты платежа; сбор и архивирование всех документов, которые задействованы (договор купли-продажи, счет-фактура, акт выполненных работах); подготовка документации для судебных разбирательств.

Внешняя работу по востребованию дебиторской задолженности подразумевает применение внешних сил по работе с должниками. Это могут быть коллекторские службы либо продажа дебиторской задолженности.

  • Использование системы скидок при предварительной оплате или не сезонностью продаж. Такой фактор, как обесценивание денежных средств присутствует в любой экономике, а во время кризиса данный показатель растет, то как следствие это приводит к скрытым потерям прибыли от продаж предприятий. Таким образом, если поменять условия предоставления отсрочки платежа на 15 дней и авансового платежа на 30% посредством стимулирования скидочным бонусом на сумму 30 000 руб., то предприятие АО «Петербургский тракторный завод» 2015г. мог уменьшить своих скрытые потери от инфляции на сумму 69 502 260 руб. при реализации объема на 1231 шт

Применение факторинга для улучшения финансово-хозяйственной деятельности АО «Петербургский тракторный завод». При использовании факторинга предприятие может сразу получать 90% от стоимости товара, тем самым использовать эти средства для своих нужд. По проведенным расчет получился следующий результат, что предприятие досрочно могло погасить свои обязательства на сумму 479 524 тыс.руб и сэкономить 64 603 тыс.руб от выплаты процентов.

  • Возобновление программы Россельхозбанком «Стань фермером». С помощью этой программы возможен поток новых клиентов, рост объемы продаж и возможность модернизированные техники, так как Россальхозбанк предлагал выгодные условия кредитования: максимальная сумма кредита составляла до 15 млн.руб срок кредитования составлял до 10 лет, процентная ставка 8,5% годовых.

 

 

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ и приложение доступны в полной версии работы

 

 

 

 

ПРИЛОЖЕНИЕ А

Бухгалтерский баланс АО «Петербургский тракторный завод» на 31.12.2015 г.

ПРИЛОЖЕНИЕ Б

Отчет о финансовых результатах АО «Петербургский тракторный завод» за 12 месяцев 2015 г.

 

ПРИЛОЖЕНИЕ В

Общая сумма резерва, уменьшающего сумму просроченной дебиторской задолженности на 31.12.15 АО «Петербургский тракторный завод»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ПРИЛОЖЕНИЕ Г

Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса АО «Петербургский тракторный завод», за 2014 – 2015 гг., тыс.руб.

ПРИЛОЖЕНИЕ Д

Вертикальный анализ бухгалтерского баланса АО «Петербургский тракторный завод», за 2014 – 2015 гг., тыс.руб.

 

ПРИЛОЖЕНИЕ Е

 

Анкета контрагента – юридического лица, желающего получить отсрочку платежа

 

 

 

ПРИЛОЖЕНИЕ Ж

Структура оптовых продаж тракторов, произведенных в России, включая поставки на экспорт

 

 

 

 

 

 

ПРИЛОЖЕНИЕ З

Классификация дебиторской задолженности

 

 

ПРИЛОЖЕНИЕ И

Классификация кредиторской задолженности

 

 

ПРИЛОЖЕНИЕ К

Организационная структура АО «Петербургский тракторный завод»

 

 

 

ПРИЛОЖЕНИЕ Л

Сертификат ISO 9001 АО «Петербургский тракторный завод»

 

 

[1] Вексель – письменное обязательство уплатить кому-нибудь определенную сумму денег в определенный срок.

[2] DnB – американская компания, специализирующаяся на сборе, каталогизации  и анализе информации о субъектах бизнеса и составлении кредитных рейтингов. Режим доступа:  http://www.dnb.com, свободный

 

 

Скачать:  У вас нет доступа к скачиванию файлов с нашего сервера. КАК ТУТ СКАЧИВАТЬ

Категория: Дипломные работы / Дипломные работы по экономике

Уважаемый посетитель, Вы зашли на сайт как незарегистрированный пользователь.
Мы рекомендуем Вам зарегистрироваться либо войти на сайт под своим именем.