Привет студент

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования

Московский государственный технический университет имени Н.Э.Баумана

(МГТУ им. Н.Э.Баумана)

КУРСОВАЯ РАБОТА

ПО ДИСЦИПЛИНЕ «ИНСТИТУЦИОНАЛЬНАЯ ЭКОНОМИКА»

“Эволюция Денежно-Кредитной системы России”

 

 

Выполнил:

Проверила:

«___» _____________ 2018 г.

ЗАЧТЕНО / НЕ ЗАЧТЕНО___________________

(нужное выделить) (подпись)

 

 

 

 

 

Москва, 2018

 

 

Содержание

 

Введение…………………………………………………………………………...3

Глава 1. Теоретические основы денежных систем……………………………...5

1.1 История возникновения и развития денег……………………………...……5

1.2 Становление и развитие денежных систем………………………………….8

Глава 2. Анализ состояния кредитно- денежной системы России……...……13

2.1 Особенности развития кредитно- денежной системы России……………13

2.2 Современное состояние кредитно-денежной системы РФ…………..……16

Глава 3. Совершенствование кредитно- денежной системы РФ……..………22

3.1 Программа мероприятий развития денежной системы РФ…….…………22

3.2 Оценка эффективности предложенных мер………………………..………24

Заключение………………………………………………………………….……26

Список используемых источников……………………………………..………28

 

Введение

 

Деньги  - это неотъемлемая часть экономики каждого государства. Их создание сравнивается с изобретением письменности, электричества и даже сети Интернет. Вся современная мировая экономика характеризуется лишь одной основной характеристикой - денежной. Их универсальность выступает, как залог их развития.

Главное условие для эффективного развития рыночной экономики наших дней заключается в денежной системе. Ее функционированием оказывается влияние на благополучие и стабильность страны.

В наши дни актуален вопрос исследования кредитной и денежной системы РФ. Из-за последних политических событий в экономике России наблюдается кризисная ситуация. Ситуацию усугубляют возросшие условия неопределенности. Конечно же, Центральный Банк предпринимает меры для снижения инфляции и ценовой стабильности, но ослабевшим рублем задача усложняется.

Цель работы - это подробное изучение истории возникновения денег, функционирование денежной системы. Особый интерес заключается в кредитно-денежной системе России, а также разработке комплекса мероприятий для  улучшения экономического состояния в стране.

Для достижения поставленной цели необходимо изучить следующие вопросы:

- историческую подоплеку возникновения денег;

- значимость денежной системы для государства;

- особенности кредитной денежной системы России, а также  ее состояние в настоящее время;

- предложение мер для развития кредитно- денежной системы РФ;

- проведение оценки эффективности предложенных мер.

Объект исследования заключается в кредитно- денежной системе РФ.

Предмет исследования заключается в перспективе развития кредитно- денежной системы РФ.

 

 

Глава 1. Теоретические основы денежных систем

 

1.1 История возникновения и развития денег

 

Предпосылки для возникновения денег заключаются в товарных отношениях между людьми, которые основаны на бартере. На данном этапе, людьми начали осознаваться все неудобства, которые связаны с этой системой, это выражалось в отсутствии конкретного эквивалента, через который возможно установление фиксированной стоимости товаров и произведение расчёта между продавцом и покупателем. В результате, появилась потребность  создания эталона для оценивания всех видов товаров. Это революционное событие для экономики произошло приблизительно за 500 лет до нашей эры - впервые в Персии бартер был заменен монетами из благородного металла. В качестве благородного металла были выбраны золото и серебро. Данный выбор поясняется несколькими объективными факторами: однородностью, транспортабельностью, высокой ценностью, делимостью и возможностью сохранения на протяжении неограниченного времени. Первые монеты были в форме пластинок, от которых отрезали небольшие кусочки при приобретении товара.

С началом процветания Римской империи в древнем мире большой популярностью пользовались римские монеты. Их изготавливали из сплава меди и бронзы в форме больших литых кружочков. Изготовление началось примерно в 338г. до н.э., основой для этого выступает единая торговая система веса для Италии и Рима.

На Руси первые железные монеты - это арабские дирхемы. Их выпускали в арабском Халифате, а оттуда арабские купцы привозили их на территорию Киевской Руси. В конце X века в Киевской Руси начинается чеканка собственных монет из золота и серебра. Первые русские монеты так и назывались сребрениками и златниками. И лишь в середине XIV века отмечается появление первого русского рубля.

Развитием экономических отношений была спровоцирована потребность в возникновении бумажных денег. Начало демонетизации  является последствием их появления. Бумажные деньги подразделяли на 2 группы. Первая группа является денежными средствами, выпущенными казначейством, они также называются государственными билетами или билетами казначейства. Вторая группа является деньгами, произведёнными банками, они называются  банкнотами и по природе характеризуются функцией кредитных денег. Появление бумажных денег произошло раньше, чем  кредитных систем взаиморасчёта, а появление банкнот будет связано с процессом формирования кредитных отношений. Бумажные деньги называются знаками, которые  олицетворяют полноценные деньги, так как, на них лежит мимолётная функция в процессе совершения обмена товарами, в связи с этим, золото остаётся эквивалентом цены товара.

Бумажные деньги впервые появились в Китае в VIII веке нашей эры. Первые бумажные деньги были в виде расписок, которые выпускались под ценности, заложенные в специальных лавках либо свидетельств об оплате налогов. Одна из основных причин начала выпуска в Китае бумажных денег заключалась в трудностях, связанных с процессом транспортировки больших сумм в связках медных денег.

Однако, не смотря на удобство и практичность, правительству Китая в 1500 году, пришлось приостановить выпуск бумажных денег. Причина этого заключается в избыточном производстве и, в результате, в инфляции. Вдобавок,  их довольно часто подделывали.

В Европу бумажные деньги пришли через венецианского купца Марко Поло. Он подробно описал технологию изготовления денег, выяснил условия их хождения и обмена. С тех пор бумажные деньги начали вытеснять металл.

Вместе с появлением бумажных денег появилась и инфляция. В XIX веке для ее сдерживания стали вводить систему золотого стандарта. В соответствии с этой системой, например, российский рубль приравнивался к 0,774234 граммам золота. Систему золотого стандарта поддерживал золотой запас государства.

Но во  время Первой Мировой Войны странами, участвующими в войне, не могла обеспечиваться покупательская способность бумажных денег на уровне их золотого номинала. Этим спровоцирована  отмена системы золотого стандарта.

В 1920 году появилась новая форма золотого стандарта - система золотослиткового стандарта, в соответствии с которой основа обращения - это бумажные деньги, которые имели золотой номинал.

Таким образом, денежными отношениями получен новый виток в развитии. Произошел переход в золото от юридической обратимости, в котором существует возможность свободно обменять деньги на золото по номиналу, экономической обратимости денег в золото, обеспечивающей их покупательские способности на уровне, который соответствует золотому номиналу. Но и данная система просуществовала совсем недолго.

На международной конференции ООН в июле 1944 года создали новую форму золотого стандарта - систему золотовалютного стандарта. Согласно с данной системой странам, которые в нее вступили, необходимо было поддерживаться фиксированного обменного курса национальной валюты к доллару США и к золоту. В 1960 году в системе произошло возникновение кризиса, который связан с тем, что реальная покупательная способность доллара стала меньше, чем номинальная. В результате США девальвировали в одностороннем порядке доллар, чем провоцировалось прекращение существования золотовалютной системы. Но доллар остался, как главная резервная валюта, используемая в международных расчетах и платежах.

После множества неудачных попыток система золотого стандарта была отменена. Золотом сохранена своя роль только в роли средства приобретения резервных валют. Всеми капиталистическими странами осуществлен переход к свободно колеблющимся курсам в отношении доллара.

В противовес доллару ЕС создал свою валюту - евро, которая на сегодняшний день находится в обращении 16 стран.

Таким образом, из-за развития бумажных денег была спровоцирована утрата ими золотого номинала. Сегодня актуальность бумажных денег также сходит на нет. Они сменяются виртуальными "электронными" деньгами, пользующимися все большим доверием со стороны потребителей.

 

1.2 Становление и развитие денежных систем

 

Денежная система является формой государственного процесса организации денежного обращения.

Ее появление приходится еще на глубокую древность. Ученые выяснили, что товарами обмениваться начали, как только возникло разделение труда.

Денежная система развивалась параллельно с развитием цивилизации. Изначально в древности до появления денег люди использовали другие товары. В современной литературе такие деньги называют «товарными». Конечно же, такой способ обмена товарами был крайне неудобным и имел множество нюансов. Но также истории известны факты, когда товарные деньги использовались не только как обычные товары, но и как средства обращения.

Наряду с товарными деньгами использовались символические деньги. Преимущество которых заключалось в том, что их покупательная способность превосходила затраты на их производство.

Но все эти виды денег имели ряд недостатков, и человечество постепенно перешло на деньги, изготовленные из драгоценных сплавов. В условиях существования металлических денег выделяют два этапа: биметаллизм и монометаллизм.

Биметаллизм является денежной системой, при которой государством законодательно закрепляется роль всеобщего эквивалента за 2-мя металлами - серебром и золотом, монеты из которых осуществляют функционирование на равных основаниях. Различают 3 вида биметаллизма:

- систему параллельной валюты, когда на рынке стихийно устанавливалось соотношение золотых и серебряных монет;

- систему двойной валюты, когда данное соотношение устанавливало государство;

- систему «хромающей» валюты, при которой серебряные и золотые монеты выступают, как законные платежные средства, но не на равных основаниях, так как чеканку серебряных монет производили в закрытом порядке в отличие от свободной чеканки золотых монет. В данном случае серебряные монеты выступают, как знак золота.

Первая мировая валютная система называется Парижской мировой валютной системой 1867 года, которая послужило причиной Франко-Прусской войны 1870–1871 года. Процесс перехода от серебряного стандарта, который основан на серебряном стандарте французского франка, к золотому монометаллизму (золотому стандарту) поясняет принудительный отказ в Европе от Латинского платежного союза. Германская золотая марка выступает, как третья (после доллара США и фунта Великобритании) ведущая мировая и европейская валюта, вытеснившая из обращения серебряную французскую валюту, обесцененную в то время.

Парижскую валютную систему характеризуют следующие принципы:

- ее основой является золотомонетный стандарт;

- каждую из национальных валют характеризует золотое содержание. Согласно золотому содержанию устанавливали золотые паритеты. Любая валюта могла свободно конвертироваться в золото;

- установление режима свободно плавающих валютных курсов, который ограничен «золотыми точками», учитывая рыночный спрос и предложение: когда рыночный курс валюты становился ниже, чем паритет, основанный на золотом содержании, то золотом было платить выгоднее по внешним обязательствам.

Через время золотомонетный стандарт утратил актуальность, так как не соответствовал масштабам усилившихся хозяйственных связей, а также условиям, требующимся для дальнейшего экономического развития. Наступление кризиса ускорилось Первой мировой войной.

Монометаллизмом называют денежную систему, при которой 1 денежный металл - это всеобщий эквивалент и вместе с этим в обращении присутствуют прочие знаки стоимости (казначейские билеты, банкноты, а также разменная монета), разменные на золото. Различаются 3 вида золотого монометаллизма: золотослитковый стандарт, золотомонетный стандарт и золотовалютный стандарт.

В 30-е годы в мире начинается функционирование денежных систем, построенных на обороте неразменных кредитных денег. Это, в первую очередь, характеризует действие общего экономического закона  по экономии общественного труда.

В 50-е годы из-за развития информационных технологий произвели первую попытку выпуска пластиковые карт "Diners Club" для расчетов в заведениях общественного питания. Это выступило, как начало следующего этапа в развитии денежных систем и денег. Уже через 2 года банками были оценены преимущества над бумажными электронных денег, и производство пластиковых карточек (пластиковых кредиток, дебетовых карт) поставили на поток. В 1993 создали первую смарт-карту, то есть, пластиковую карту с компьютерным чипом. В современном мире более 90% денег существует только в виде информации, не имеющей материального облика.

Эволюцией денежных систем провоцируется создание все более экономичных денежных систем, в которых будет происходить постоянное снижение денежного оборота, а в результате, и затрат общественного труда.

Все денежные системы, основанные на обороте кредитных денежных знаков, характеризуются:

- вытеснением золота из внутреннего и из внешнего оборотов, и его оседанием в золотых резервах (в банках, в основном); золотом, при этом, по-прежнему выполняется функция сокровища;

- выпуском безналичных и наличных денежных знаков на базе кредитных операций в банках;

- развитием безналичного денежного оборота и сокращением наличного денежного оборота (в мировой экономике в среднем соотношение наличных и безналичных оборотов имеет вид - 1:3);

- созданием и развитием со стороны государства механизмов денежного и кредитного контроля денежного оборота.

Существует 2 вида денежных систем, которые основаны на обороте кредитных денежных знаков. Первую разновидность относят к административно-распределительной системе экономики. Но в современном мире в большинстве стран пользуются второй разновидностью денежных систем, которые основаны на обороте кредитных денежных знаков. Этой разновидностью пользуются в странах развитой рыночной экономики. Денежная система такого вида характеризуется следующими чертами:

1. Децентрализацией между разными банками денежного оборота.
2. Разделением функции выпуска наличных и безналичных денежных знаков среди разных звеньев банковской системы. Процесс выпуска наличных денег осуществляется центральными государственными банками, а выпуска безналичных денег - коммерческими банками, находящимися в различных формах собственности.
3. Созданием и развитием механизма государственного денежного и кредитного контроля.
4. Централизованным управлением денежной системой с помощью аппарата государственного центрального банка.
5. Прогнозным планированием денежного оборота.
6. Тесной взаимосвязью наличного и безналичного денежного оборота с приоритетом безналичного оборота.
7. Наделением относительной самостоятельностью центрального банка страны в отношении решений правительства.
8. Обеспечением денежных знаков активами банковской системы (драгоценные металлы, золото, товарные и материальные ценности, а также ценные бумаги).
9. Выпуском в хозяйственный оборот денежных знаков согласно государственным концепциям денежной кредитной политики.
10. Системой рыночного становления валютного курса на базе «корзинки» валют.

 

 

Глава 2. Анализ состояния кредитно- денежной системы России

 

2.1 Особенности развития кредитно- денежной системы России

 

Начало процесса создания общерусской денежной системы может считаться с момента присоединения других русских княжеств к Москве. В тот момент значимой оказалась денежная реформа 1535-1538 годов – ею закрепилась юридически общерусская денежная система. В соответствии с результатами реформы из обихода изъяты были неполноценные деньги, весовое содержание рубля упорядочено, внедрена десятичная система денежного счета: рубль  приравнивали к 10 гривнам, 1 гривну – к 10 копейкам (новгородкам). И уже в 1625–1627 гг. в стране наступает завершение процесса формирования единой денежной системы. Чеканку монет производили на Московском денежном дворе, а другие монетные дворы закрывались.

В 1754 году произошло основание первого Государственного заемного банка. Но к началу 19 века из-за сложного экономического положения, в Российской империи так и не сформировали систему организации коммерческого кредитования.

С 1769 года в России начали выпуск бумажных денег, но из - за войны с Турцией постоянно увеличивались эмиссии денег, что спровоцировало их обесценивание. В результате чего в 1895–1897 гг. провели денежную реформу, в процессе которой Россия осуществила переход к золотому монометаллизму. Но сильнейший удар для системы золотого монометаллизма был нанесен Первой мировой войной и уже спустя 4 дня после начала войны был приостановлен процесс размена кредитных билетов на золото. Золото исчезло из обращения. Так произошла ликвидация золотомонетного стандарта, просуществовавшего в России менее 20 лет (с 1895 по 1914 годы).

К 1917 году в России можно было насчитать более 50 банков, но революцией полностью ликвидировалась кредитная система страны, в денежной системе и инфляции начался хаос.

К 1924 году новое правительство  провело реформу, результатом которой стало:

- учреждение Государственного банка;

- введение одной твердой конвертируемой валюты;

- создание Всероссийского коммерческого банка (Внешторгбанка) для налаживания с иностранными банками коммерческих отношений;

- организация крупных кредитных банков.

За более 70 лет истории советского режима кредитной системой России пройдены несколько этапов развития. Главные особенности всего периода заключаются в ориентации на административные методики руководства экономикой, в концентрации финансовых ресурсов и властных функций у государственных органов и в полном несоответствии кредитным системам промышленно развитых государств. На последнем этапе административно-командного функционирования  вид кредитной системы СССР был таковым:

-Госбанк СССР;

-Стройбанк СССР;

-Банк для внешней торговли;

-Система Гострудсберкасс;

- Ингосстрах и Госстрах.

Длительным командно-административным функционированием кредитной системы показана ее низкая эффективность. Предприятия не возвращали большую часть кредитов, и банками почти выполнялись функции не кредитования, а финансирования организаций.

В середине 80-х годов предприняли попытку формирования двухуровневой кредитной системы.

Верхний уровень занимался Госбанком СССР, второй уровень – пятью специализированными банками. Также наблюдается отсутствие системы небанковских кредитных институтов.

Ответ на последствия данной банковской реформы в стране проявляется в создании коммерческих и кооперативных банков в основном на основании денежных накоплений населения и разных отраслей промышленности.

В конце 1990 г. в стране  произошло окончательное становление двухъярусной банковской системы в виде Центрального Банка РФ, коммерческих банков и Сберегательного банка, которые имели самостоятельный статус в области привлечения вкладов, процентной и кредитной политики.

В наши дни вид структуры кредитной системы России следующий:

1. Центральный банк России.
2. Банковская система:

- коммерческие банки;

- Сберегательный банк России;

- прочие специализированные банки.

3. Специализированные кредитно-финансовые институты:

- страховые организации;

- негосударственные пенсионные фонды;

- инвестиционные организации;

- финансово-строительные организации.

Естественно, новой структурой кредитной системы в большей мере отражается необходимость в цивилизованном рыночном хозяйстве.

Одна из самых крупных кредитно-финансовых систем в России  - это Сберегательный банк.

В тот же момент, процессом становления кредитной системы выявлены некоторые недостатки и проблемы в каждом ее структурном звене.

Основные недостатки заключаются:

- в продолжении существования  мелких коммерческих банков, которые не могут справиться с потребностями клиентов из-за слабой финансовой базы;

- в монопольном, ничем не ограниченном положении на банковском рынке, которое продолжает заниматься Сберегательным Банком;

- в том, что в России главной проблемой ипотечной системы является неразвитость рынка жилья и несоответствие среднего уровня доходов населения с ценами на жилье;

- в отсутствии реальных условий для развития рынка корпоративных ценных бумаг, как основы функционирования инвестиционных банков;

- в отсутствии реальной законодательной базы для регламентации рынка специализированных небанковских институтов.

Всеми этими проблемами существенным образом затормаживается процесс  развития кредитной системы России, а также ее скорейшее приближение к состоянию кредитных систем промышленно развитых стран.

 

2.2 Современное состояние кредитно-денежной системы РФ

 

Процесс регулирования кредитно-денежной системы Российской Федерации осуществляет Центральный банк РФ (Банк России). Его полномочия определяет Федеральный закон «О Центральном банке РФ (Банк России)» от 10 июля 2002 года. На Банк России возложен процесс организации безналичных расчетов и наличного денежного обращения. Им координируются, регулируются и лицензируются расчетные, включая клиринговые системы, устанавливаются правовые стандарты и формы осуществления безналичных расчетов.

Официальная денежная единица (национальная валюта) - рубль. Закон запрещает выпускать иные денежные единицы и денежные суррогаты, уточнена ответственность лиц, которые нарушают единство денежного обращения. Официальное соотношение рубля и золота или другого драгоценного металла не устанавливается. Исключительное право выпускать наличные деньги, организовывать обращение и изъятие их из обращения на территории РФ имеется только у Центрального банка РФ (ЦБ).

Виды денег, имеющие законную платежную силу, заключаются в банковских билетах (банкнотах) и металлических монетах, образцы которых утверждает Банк России. Металлическая монета и банкноты – это безусловные обязательства ЦБ, которые обеспечивают его активы. Они обязательны к приему на всей территории РФ по их нарицательной стоимости во все виды платежей, а также для перевода и для зачисления на вклады, счета, аккредитивы.

ЦБ несет ответственность за планирование масштабов их производства. Для организации наличного денежного обращения выполняются следующие функции:

- прогнозируется и организуется производство металлических монет и банкнот;

- создаются резервные фонды монет и банкнот;

- определяются правила хранения, инкассации и перевозки  наличных денег;

- устанавливаются признаки платежности денежных знаков и порядок уничтожения и замены денежных знаков;

- для кредитных организаций утверждаются правила ведения кассовых операций.

В настоящее время экономическое положение России на 2017 год можно охарактеризовать как кризисное. Вызвано это внешними и внутренними факторами. падением цен на нефть и санкциями, резко ухудшившими доступ к мировым рынкам капитала.

Также причиной кризиса 2014 года стало замедление темпов роста рублевой денежной массы еще в 2010году. Затем это замедление превратилось в падение. Также кризису способствовало изменение политики Министерства финансов в конце 2010- начале 2011 годов. Минфин с октября 2010 года все больше накапливал рублевые средства на счетах правительства в ЦБ, что привело к изъятию денежных масс в размере 3,5 трлн.руб. на 2012 год. Также это вызвало замедление в темпах прироста денежной массы. Что в свою очередь вызвало замедление ВВП и падение цен на российские акции и другие активы. В следствии чего зарубежные инвесторы начали продавать российские акции, а полученные средства переводить в валюту, что также ослаблению курса рубля.

Усугубил положение ЦБ, когда начал активные интервенции на валютном рынке. Такие операции привели к расходованию золотовалютных резервов и в очередной раз сократили рублевую денежную массу.

В начале 2016 года наблюдалось падение рубля, заметнее становится инфляция. Для решения этих вопросов ЦБ поднимает ключевую ставку, что вновь сокращает темпы роста денежной массы. В июне 2016 года прирост денежной массы начал отставать от темпов инфляции, что еще больше снизило покупательную способность рубля.

Данные за март текущего года показывают, что спад, начавшийся с III квартала 2016 года, продолжается. В марте 2017 года объем ВВП России, с учетом сезонного и календарного фактора, сократился в годовом исчислении на 1,0%. В феврале на 0,3%. Объем ВВП к марту 2016 года снизился на 3,4%.

По оценке Минэкономразвития России, в I квартале 2017 г. ВВП сократился на 2,2%. На снижение ВВП повлиял спад в строительстве, обрабатывающих производствах, розничной торговле.

В 2017 году официальный прогноз по инфляции составил 11,9%, в тот момент, как размер ключевой ставки ЦБ, которую в качестве точки отсчета используют частные банки, в настоящее время составил 12,5%

Размер реальной заработной платы в I квартале 2017 года по отношению к аналогичному периоду прошлого года снизился на 8,3%. При этом в марте он снизился на 9,3% против понижения на 7,4% в феврале соответственно[3.1]. Между тем, объем работ в строительстве в марте снизился на 6,7%, что выступает, как худший результат с июля 2016 года, - отчет министерства.

В соответствии с данными Росстата, реакцией населения на снижение реальной зарплаты, стала активная экономия денег. Основываясь данными статистической службы, в первом квартале 2017 года россиянами потрачены 78,1% своих доходов для покупки товаров и услуг, в то время как за тот же период 2016 года данный показатель равен 82,3%. Между тем, объемы покупки ценных бумаг возросли в два раза в отношении первого квартала 2016 года, что является явным подтверждением того, что граждане РФ начали более серьезно экономить.

В марте, по оценке Минэкономразвития России, снижение инвестиций в основной капитал замедлилось, составив 0,3% против снижения на 1,5% в январе и на 0,7% в феврале

Начавшееся в конце 2016 года сокращение спроса на труд продолжилось и в 2017 году. По оценке Минэкономразвития России, уровень общей безработицы в течение I квартала 2017 г. увеличился с 5,1% экономически активного населения (с исключением сезонного фактора) в январе до 5,5% в марте. В результате, по оценке Минэкономразвития России, в среднем за I квартал безработица составила 5,3% экономически активного населения (сезонность исключена). Экспорт товаров в марте 2017 г., по оценке, составил 29,9 млрд. долл. США (63,7% к марту 2016 г. и 102,6% к февралю 2017 года). Импорт товаров в марте текущего года, по оценке, составил 18,2 млрд. долл. США (66,4% к марту 2016 г. и 116,8% к февралю 2017 года). Положительное сальдо торгового баланса в марте 2017 г., по оценке, составило 11,8 млрд. долл. США, относительно марта 2016 г. снизилось на 40,1%. В марте 2017 г. потребительская инфляция снизилась до 1,2% с 2,2% в феврале, с начала года она составила 7,4% (в марте 2016 г. – 1,0%, с начала года – 2,3%), за годовой период рост продолжился (16,9% к марту 2016 года).

В Таблице1 представлены данные показателей развития за соответствующий период в 2016- 2017гг.

В условиях макроэкономической неопределенности заметно снизился спрос на кредиты со стороны малого и среднего бизнеса и населения, что стало одним из факторов замедления роста кредитования этих категорий заемщиков. Снижение темпов роста розничного кредитования также было связано с насыщением данного сегмента рынка, переоценкой банками рисков необеспеченного потребительского кредитования и макропруденциальными мерами Банка России. Спрос на кредиты со стороны крупных корпоративных заемщиков сохранялся на стабильном уровне.

 

Таблица 1- Основные показатели развития экономики 2016-2017гг (%)

	2016 год		2017 год
	март	янв.- март	февраль	март	Март (с искл.сезон. и календ.факт к пред. П-ду)	янв.- март
ВВП	100,8	100,9	98,8	96,6	-1,0	97,8
Инвестиции в основной капитал	95,3	94,7	93,5	94,7	-0,3	94,0
Реальные располагаемые денежные доходы населения	92,7	96,6	98,4	98,2	-1,1	91,7
Реальная заработная плата	103,8	104,4	92,6	90,7	-1,3	91,7
Уровень безработицы	5,4	5,5	5,8	5,9	5,5	5,7
Средняя цена за нефть долл. США/баррель	106,7	106,8	57,3	54,5		52,8

 

На внутреннем валютном рынке в 2016 году наблюдались значительные колебания курса рубля. Но в I квартале 2017 года рост эффективного курса отечественной валюты к валюте основных торговых партнеров России с учетом инфляции составил 8,7%, а в марте рубль вырос на 10,6%[3.2]. Ослабление рубля оказало неоднозначное воздействие на российскую экономику. С одной стороны, оно сгладило негативное влияние внешних шоков на отдельные сектора российской экономики и способствовало импортозамещению. С другой стороны, оно имело и негативные последствия для экономики, так как привело к удорожанию импортируемой продукции.

 

3. Совершенствование кредитно- денежной системы РФ

 

3.1 Программа мероприятий развития денежной системы РФ

кредитный денежный политика

Изучив кредитно- денежное состояние экономики России на сегодняшний день можно сделать следующие выводы:

1. Причиной замедления в экономике России является снижение темпов роста денежной массы, а затем и ее падение. И это общая причина всех экономических кризисов в России с 1992 года.
2. Действия ЦБ и Минфина не улучшали ситуацию, а лишь ухудшали её, так как приводили к дальнейшему сокращению денежной массы.
3. Краткосрочные и долгосрочные меры по стабилизации экономики России должны сводиться к обеспечению устойчивого роста реальной денежной массы.

Для решения существующих проблем в экономике следует предпринять меры, которые обеспечат стабилизацию экономики. Для этого следует восстановить темп рост денежно массы как минимум на 20%, что, как правило, в России гарантирует прирост ВВП на 5% в год. Прекращение спада наступит, как только прекратится сокращение денежной массы.

Решая задачу необходимо, по возможности, не ухудшать ключевые макроэкономические параметры, такие как стабильность бюджета, курсовая стабильность рубля, инфляция, безработица.

Минфин и ЦБ должны действовать согласованно.

Минфин должен ликвидировать отрицательное влияние на рублевую ликвидность бюджетной политики предыдущих лет, которая вызвала дефицит рубля на конец 2016 года в размере 1093 млрд. руб. Важно подчеркнуть, что тратить деньги Минфину для решения поставленной задачи вовсе не обязательно. Более быстрым и более эффективным решением будет выполнение этой задачи без затрат для бюджета. Ведь рублевые средства могут быть возвращены в народное хозяйство путем покупки Минфином на эти рубли любых надежных активов. При этом рубли, моментально окажутся в финансовой системе страны. Бюджет же средств не лишится. Изменится лишь форма хранения этих средств.

ЦБ в свою очередь должен гарантировать реальный прирост рублевой денежной массы на 20% и больше. Именно он может гарантированно обеспечить темпы прироста реальной (т.е. с корректировкой на уровень инфляции) рублевой денежной массы на уровне 20% и выше. ЦБ может это сделать, по большому счету, даже без участия Минфина. И если цель в 20% будет достигнута, о спаде в экономике России можно будет забыть.

Как показывает мировая практика снижение ключевой ставки не решает проблемы насыщения экономики денежной массы. Более продуктивным будет план по насыщению экономики деньгами, не зависящий от желания экономических субъектов брать кредиты или от желания финансовых организаций давать кредиты. Наиболее эффективный метод – операции на открытом рынке.

Для реализации поставленных задач ЦБ может использовать приобретение на свой баланс золота, других драгоценных металлов, валюты и практически всех других активов. Кроме того, ЦБ может скупать долговые обязательства правительства.

Еще один из важных инструментов воздействия на экономику являются валютные операции. ЦБ необходимо отказаться от продажи валюты и восстановить ее скупку. Это восстановит валютные фонды, сделает более предсказуемым и стабильным курс рубля и даст гарантии отечественным производителям в сохранении ценовой конкурентоспособности.

Также необходимо произвести индексацию денежной массы на уровень инфляции. Так годовая инфляция за 2016 год составила 11,4%, а реальный прирост денежной массы всего 5%, что привело к реальному сокращению денежной массы.

 

3.2 Оценка эффективности предложенных мер

 

Согласно статистике любое снижение темпов денежной массы ниже уровня 20% вызывает заметное снижение темпов инвестиций в основной капитал. В том числе и из-за этого рост денежной массы темпами менее 20% не позволяет ВВП достигнуть роста 5%. Если темпы прироста денежной массы снижаются ниже 20%, это через несколько месяцев вызывает замедление, а затем и спад в инвестициях.

Например, если на рубли, находящиеся на счетах Казначейства в ЦБ будут приобретены золото, другие драгоценные металлы, облигации надежных заемщиков, то эти активы окажутся на балансе Минфина, а экономика России получит так необходимые ей деньги. То же самое происходит, когда Минфин по давно отработанной схеме размещает средства бюджета на счетах коммерческих банков. По своей сути это равносильно покупке облигации (обязательства) банка.

Одновременно решается задача добавления денег в экономику. Кроме непосредственного добавления (когда рубли со счетов Казначейства в ЦБ поступают в экономику), срабатывает и эффект роста залоговой базы: с ростом цен акций растут возможности кредитования под залог этих акций.

Отдельный класс активов – российские акции, номинированные в валюте. У Минфина есть опыт инвестирования в российский фондовый рынок в конце 2008 года. Этот опыт нужно в увеличенном масштабе использовать и сейчас. В перспективе Минфином, в качестве одного из таких активов, может приобретаться и валюта. Это можно смело делать при первых попытках рубля укрепиться. Является допустимым и более смелый вариант – приобретение валюты даже несмотря на дальнейшее ослабление рубля.

Кредитная политика, направленная не на стимуляцию субъектов кредитования, а на операции на открытом рынке будет более эффективной по насыщению экономики деньгами.

Валютные операции, целью которых будет накопление валюты обеспечат стабильный курс рубля и восстановят валютные фонды.

Индексация денежных масс на уровень инфляции также обеспечит прирост денежных масс.

В долгосрочной перспективе использование выше перечисленных краткосрочных мер обеспечит рост ВВП на 5-8% в год, а денежная масса достигнет 100трлн.руб к 2020году.

Заключение

В данной курсовой работе подробно рассмотрен процесс возникновения денег, развитие денежных отношений, становление денежных систем. Также подробно изучены особенности развития денежных систем России и ее состояние на сегодняшний день.

Деньги являются неотъемлемыми атрибутами современной цивилизации. Их функционирование позволяет соединить в непрерывный процесс производство, распределение, обмен и потребление общественного продукта. Без их использования не обходится ни один хозяйствующий субъект.

Деньги рассматриваются не как нечто «застывшее», а как явления находящиеся в развитии. Деньги появились не сегодня, они служат продуктом длительного общественного роста. На каждом определенном историческом отрезке времени взгляды общества на их роль в экономических отношениях воспринималось неодинаково. Деньги являются следствием экономической эволюции общества и большим шагом по пути прогресса.

Мною был предложен сценарий выхода страны из экономического кризиса. Его особенность заключается в том, что он опирается на кредитно- денежную политику государства при активном участии Центрального Банка и Министерства Финансов. С учетом того, что цена на нефть останется на прежнем низком уровне.

Главной проблемой остается зависимость рубля от стоимости нефти. До тех пор, пока рубль станет независим от стоимости сырья на международном рынке стабильную экономику выстраивать будет очень сложно.

Если на стоимость нефти государство повлиять не может, в его силах остается изменить внешнюю политику страны. Обеспечить условия при которых санкции будут сняты.

Что касается изменений внутри страны, то правильно выстроенная денежно- кредитная политика хотя бы в краткосрочной перспективе обеспечит экономическую стабильность.

Список литературы и приложений доступны в полной версии работы. 

Скачать: kursach-poslednij.rar