Дипломная работа

Мероприятия по повышению эффективности работы предприятия путем оснащения системой навигации

 

 

Оглавление

 

Введение………………………………………………………………………	7
1 СРАВНЕНИЕ ОТЕЧЕСТВЕННЫХ И ЗАРУБЕЖНЫХ ПЕРЕДОВЫХ    ТЕХНОЛОГИЙ И РЕШЕНИЙ………………………………………………	11
1.1 Анализ методик оценки эффективности управленческих решений,      требующих использования финансовых и иных инвестиционных      ресурсов....................................................................................................	11
1.2 Программные средства поддержки технологии обоснования      инвестиционных решений……………………………………………..	14
Выводы по разделу один…………………………………………………	15
2 КОМПЛЕКСНАЯ ДИАГНОСТИКА ООО «СОЮЗ»………………………..	17
2.1 Краткая характеристика ООО «Союз»....................................................	17
2.2 Стратегический анализ предприятия.....................................................	21
2.2.1 Анализ внешней среды…………………………………………….	21
2.2.1.1 Анализ макроэкономического окружения...........................	22
2.2.1.2 Анализ микроэкономического окружения………………...	30
2.2.1.3 Оценка факторов внешней среды………………………….	38
2.2.2 Анализ внутренней среды предприятия..........................................	42
2.2.3 SWOT-анализ......................................................................................	47
2.3 Финансово-экономический анализ исходного состояния                предприятия………………………………………………………………	53
2.3.1 Анализ динамики структуры баланса……………………………...	53
2.3.2 Анализ ликвидности и платежеспособности...................................	58
2.3.3 Анализ финансовой устойчивости....................................................	67
2.3.4 Анализ деловой активности..............................................................	73
2.3.5 Анализ финансового результата........................................................	75
Выводы по разделу два………………………………………………………	78
3 РАЗРАБОТКА ПРОЕКТА, НАПРАВЛЕННОГО НА УЛУЧШЕНИЕ    ИСХОДНОГО СОСТОЯНИЯ ООО «СОЮЗ», ПУТЕМ ОСНАЩЕНИЯ    СИСТЕМОЙ НАВИГАЦИИ………………………………………….……….	81
3.1 Сравнительная оценка результатов диагностики………………………	81
3.2 Разработка концепции проекта……………………………......................	83
3.2.1 Описание проекта………………………………………………….	83
3.3 Финансовый план………………………………………………………..	86
3.4 Операционный план…………………………………………...................	87
3.5 Оценка экономической эффективности мероприятия…………………	88
3.6 Оценка рисков проекта…………………………………………………...	93
Выводы по разделу три………………………………………………………	95
4. ОЦЕНКА ПРОГНОЗНОГО ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО    СОСТОЯНИЯ, ПО СРАВНЕНИЮ С ИСХОДНЫМ………………………..	96
4.1 Составление прогнозной финансовой отчетности…………………….	96
4.2 Анализ прогнозного финансового состояния предприятия…………..	102
4.2.1 Анализ ликвидности и платежеспособности…………………….	102
4.2.2 Анализ финансовой устойчивости…………………………….	104
4.2.3 Анализ деловой активности………………………………………	106
4.2.4 Анализ рентабельности……………………………………………	107
Выводы по разделу четыре………………………………………………….	108
ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………….	110
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК…………………………………………...	114
ПРИЛОЖЕНИЯ…………………………………………………………………..	117
Приложение А Бухгалтерский баланс………………………………………	117
Приложение Б Отчет о финансовом результате……....................................	119

Введение

 

Для успешной деятельности предприятия постоянно требуется повышение эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг, внедрение достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством.

Результаты производственной, коммерческой, финансовой и других видов хозяйственной деятельности зависят от различных факторов, находящихся в разной степени зависимости друг от друга. Их действие и взаимодействие различны по своему характеру, силе и времени. Оценивая направление, активность и время действия этих факторов, можно обеспечить эффективность управления. Качественно выполнить эту сложную работу возможно за счет комплексного анализа хозяйственной деятельности. С его помощью вырабатывается стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

Основными составляющими анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия являются анализ имущества предприятия, оценка платежеспособности, кредитоспособности, финансовой устойчивости и рентабельности предприятия. Анализ данных показателей в полной мере характеризует состояние предприятия, его платежеспособность и прибыльность, а также позволяет выявить негативные тенденции, которые могут повредить устойчивому положению предприятия в перспективе.

В процессе анализа взаимосвязи целей разработки стратегии с компонентами экономического механизма хозяйствования выделяются внешние и внутренние процессы деятельности предприятия, и определяется необходимость оценки наличия положительного и отрицательного воздействия экономического механизма функционирования предприятия.

Объектом исследования является Общество с ограниченной ответственностью «Союз» г. Магнитогорск.

Предмет исследования – текущая финансово-хозяйственная деятельность и стратегическая позиция предприятия.

Цель работы – оценить текущее финансово-экономическое состояние предприятия ООО «Союз» и предложить мероприятия по повышению эффективности работы предприятия путем оснащения системой навигации.

Задачи исследования:

• дать сравнение отечественных и передовых зарубежных передовых технологий и решений;
• изучить общую характеристику предприятия;
• провести анализ стратегической позиции предприятия;
• оценить текущее финансовое состояние предприятия;
• предложить мероприятия по повышению экономической эффективности путем оснащения системой навигации;
• разработать прогнозную финансовую отчетность;
• проанализировать прогнозное финансовое состояние предприятия.

При написании данной работы использовалась учебная литература, законодательные и нормативные акты, периодическая литература. В ходе проведения анализа использовались методики финансового анализа Г.В. Савицкой, А.Д. Шеремета, Р.С. Сайфулина, В.В. Ковалева, И.Т. Балабанова.

Теоретической и методологической основой дипломного проекта является: специальная литература по финансовому анализу, соответствующие методические и проектные материалы, периодические издания, ресурсы глобальной сети Интернет по данной теме, прочие источники деловой литературы.

Основными источниками информации при проведении анализа в ходе разработки дипломного проекта являлись уставные, отчетные документы и другая внутренняя информация, данные о развитии отрасли, специальные издания, периодическая печать, наблюдения за деятельностью фирмы, беседы с руководством и сотрудниками фирмы.

Практическая значимость состоит в том, что разработанные в дипломном проекте рекомендации позволят повысить конкурентоспособность организации на рынке логистики в г. Магнитогорске, и как следствие повысить экономическую эффективность деятельности всей организации.

Методами исследования являются анализ научной и научно-методической литературы, наблюдение, беседа, метод PEST-анализа, модель «Пять конкурентных сил М. Портера», метод SWOT-анализа, модель 7 «S» МакКинси и ранжирования (для проведения стратегического анализа предприятия); методы финансового планирования и прогнозирования (для проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия); метод календарного планирования (для построения календарного плана проекта); методы моделирования (для построения имитационной модели проекта). В качестве информационной базы для выполнения работы будут использоваться данные, предоставленные в организации, а также данные о внешней среде, полученные из СМИ и официальных сайтов в сети Интернет и на порталах Челябинской области.

Дипломная работа состоит из введения, четырех глав и заключения.

В первой главе дано сравнение отечественных и передовых зарубежных передовых технологий и решений. Проведен анализ методик оценки эффективности управленческих решений, требующих использования финансовых или иных инвестиционных ресурсов. Рассмотрены программные средства поддержки технологии обоснования инвестиционных решений.

Во второй главе охарактеризован объект выпускной квалификационной работы – организация транспортной логистики ООО «Союз», выполнен анализ его начального состояния (без предлагаемых мероприятий, «без проекта»): стратегической позиции с использованием метода SWOT-анализа, для проведения которого предварительно оценены РЕST-факторы и движущие силы микросреды организации, а также ее сильные и слабые стороны финансово-экономического состояния в динамике за последние три года.

В третьей главе выполняется сравнительный анализ результатов оценки стратегической позиции ООО «Союз» и финансового анализа: на его основе выявляются упущенные возможности и их причины, вскрываются имеющиеся резервы, определяются и оцениваются возможные варианты решений, предлагаются и оцениваются альтернативные варианты проекта, то есть разрабатываются предложения и практические рекомендации по их реализации и совершенствованию ООО «Союз». Выполнена разработка ключевых разделов бизнес-плана или основных элементов системы управления проекта внедрения навигационной системы ГЛОНАСС.

В четвертой главе выполнен прогноз будущего состояния организации ООО «Союз» при условии реализации предложенных в третьей главе мероприятий, состояния организации «с проектом». Для этого использовались методы моделирования, прогнозирования и финансового планирования. Выполнен финансовый анализ прогнозного состояния организации и сопоставлены его результаты с ситуацией «внедрение проекта», обосновав, таким образом, целесообразность и эффективность предлагаемого мероприятия. Проведен анализ безубыточности, расчет интегральных показателей эффективности инвестиционного проекта и проведена оценка и анализ рисков проекта.

В заключении сформулированы выводы по главам.

Дипломная работа состоит из 119 страниц, 44 таблицы и 8 рисунков.

 

 

1  СРАВНЕНИЕ ОТЕЧЕСТВЕННЫХ И ПЕРЕДОВЫХ ЗАРУБЕЖНЫХ ТЕХНОЛОГИЙ И РЕШЕНИЙ

 

1.1  Анализ методик оценки эффективности управленческих решений, требующих использования финансовых или иных инвестиционных ресурсов

 

Для анализа и принятия инвестиционных решений в Российской Федерации рекомендуется применять положения второй редакции официального издания «Методических рекомендаций по оценке эффективности инвестиционных проектов» [1], именуемого далее для краткости Рекомендациями.

Методические рекомендации подготовлены в соответствии с постановлением Совета Министров - Правительства РФ от 15 июля 2015 г. № 683 и ориентированы на унификацию методов оценки эффективности инвестиционных проектов, в условиях перехода экономики России к рыночным отношениям.

Принципы, подходы, методы и показатели, используемые в Рекомендациях, не противоречат принятым для этих целей в зарубежной и международной практике соответствующим передовым принципам, подходам, методам и показателям, применяемым, например, в «Руководстве по проектному анализу» [4, 5] группы Всемирного банка и в методических разработках Организации по промышленному развитию при ООН (ЮНИДО) [6].

Рекомендации предназначены для предприятий и организаций всех форм собственности, участвующих в разработке, экспертизе и реализации инвестиционных проектов, и могут быть приняты в качестве основы для создания различных нормативно-методических документов по разработке и оценке эффективности отдельных видов инвестиционных проектов, учитывающих их конкретную специфику.

Рекомендации содержат описание корректных (непротиворечивых и отражающих правила рационального экономического поведения хозяйствующих субъектов) методов расчета эффективности инвестиционных проектов. В этих целях Рекомендации предусматривают:

• унификацию терминологии и перечня показателей эффективности инвестиционных проектов, разрабатываемых и применяемых различными организациями, а также подходов к их определению;
• систематизацию и унификацию требований, предъявляемых к составу, содержанию и полноте исходных данных для проведения необходимых расчетов;
• рационализацию расчетного механизма, используемого для определения показателей эффективности, и приведение его в соответствие с нормативными требованиями и расчетными формами, принятыми в международной практике;
• установление требований к экономическому сопоставлению вариантов технических, организационных и финансовых решений, разрабатываемых в составе отдельного инвестиционного проекта.

Рекомендации используются:

• для оценки эффективности и финансовой реализуемости инвестиционных проектов;
• для оценки эффективности участия в инвестиционных проектах хозяйствующих субъектов;
• для принятия решений о государственной поддержке инвестиционных проектов;
• для сравнения альтернативных (взаимоисключающих) инвестиционных проектов, вариантов инвестиционного проекта и оценки экономических последствий выбора одного из них;
• для оценки экономических последствий отбора для реализации группы инвестиционных проектов из некоторой их совокупности при наличии фиксированных финансовых и других ограничений;
• для подготовки заключений по экономическим разделам при проведении государственной, отраслевой и других видов экспертиз обоснований инвестиций, проектов и бизнес-планов;
• для принятия экономически обоснованных решений об изменениях в ходе реализации инвестиционных проектов в зависимости от вновь выявляющихся обстоятельств (экономический мониторинг).

Как в «Руководстве по проектному анализу» Всемирного банка, методиках ЮНИДО, так и в Рекомендациях, принятых в Российской Федерации, в основу оценок эффективности инвестиционных проектов положены следующие основные принципы:

• рассмотрение проекта на протяжении всего его жизненного цикла (расчетного периода);
• моделирование денежных потоков, включающих все связанные с осуществлением проекта денежные поступления и расходы за расчетный период;
• сопоставимость условий сравнения различных проектов (вариантов проекта);
• принцип положительности и максимума интегрального эффекта;
• учет фактора времени;
• учет только предстоящих затрат и поступлений;
• сравнение «с проектом» и «без проекта»;
• учет всех наиболее существенных последствий проекта (как непосредственно экономических, так и внеэкономических);
• многоэтапность оценки;
• учет (в количественной форме) влияния неопределенностей и рисков.

Из особенностей российской экономики, не отраженных в зарубежных методических разработках, Рекомендации учитывают:

• относительно высокую и переменную во времени инфляцию, динамика которой не совпадает с динамикой валютных курсов;
• неоднородность инфляции, то есть различие по видам продукции и ресурсов темпов роста цен на них;
• возможность использования в проектах нескольких валют одновременно;
• специфическую роль государства, заключающуюся в регулировании цен на некоторые важные для реализации многих инвестиционных проектов виды товаров и услуг, а также в практике оказания поддержки некоторым инвестиционным проектам при общей ограниченности бюджетных средств;
• переменную во времени и неодинаковую для различных участников проекта цену денег (капитала), что приводит к большому разбросу и динамичности индивидуальных норм дисконтирования, кредитных и депозитных процентных ставок.

 

1.2  Программные средства поддержки технологии обоснования

       инвестиционных решений

 

При обосновании инвестиционных решений целесообразно использовать соответствующие средства программного обеспечения. Для этого могут быть использованы возможности мастера функций стандартных офисных продуктов либо специальное программное обеспечение.

Широко распространены в мировой практике специальные программные продукты от компании Microsoft, такие как Microsoft Project Standard 2012, Microsoft Project Professional 2012, Microsoft Project Standard 2010, Microsoft Project Professional 2010 [7, 8]. Они применяются для разработки и управления инвестиционными проектами во многих странах, в том числе и в Российской Федерации.

Для профессиональных целей может использоваться разработка компании Primavera – программный продукт Primavera Project Planner (P3) [9]. Этот программный продукт известен по расширенным возможностям графического представления компьютерного инструментария, применяемого в системах разработки и управления проектами.

Но указанные программные продукты от зарубежных разработчиков не в полной мере учитывают специфику российской экономики. В Российской Федерации одним из наиболее распространенных программных средств инвестиционного и финансового анализа, основанного на положениях вышеупомянутых Рекомендаций, является профессиональный программный продукт Project Expert, предназначенный для компьютерного имитационного моделирования инвестиционного проекта [10].

Использование данного программного продукта позволяет:

• моделировать элементы внешней среды, а также денежные потоки и параметры исследуемого инвестиционного проекта в увязке с документами финансовой отчетности и показателями финансово-экономического состояния предприятия, осуществляющего этот проект;
• выполнять многовариантные расчеты;
• учитывать дифференцированную (неоднородную) инфляцию в расчетах показателей эффективности инвестиционных проектов;
• учитывать возможность использования в проектах нескольких валют;
• оценивать значения основных интегральных показателей эффективности инвестиционного проекта;
• представлять результаты расчетов в основной и дополнительной валюте;
• оценивать и анализировать факторы риска инвестиционного проекта на основе метода анализа чувствительности, а также на основе статистического моделирования методом Монте-Карло;
• получать графические иллюстрации к выполняемым расчетам;
• оценивать прогнозные значения показателей финансово-экономического состояния предприятия с проектом.

 

 

2 КОМПЛЕКСНАЯ ДИАГНОСТИКА ООО «СОЮЗ»

 

2.1 Краткая характеристика ООО «Союз»

 

Общество с ограниченной ответственностью «Союз» (далее – ООО «Союз») зарегистрировано в 26 декабря 2006 года (Инспекция Федеральной налоговой службы по Орджоникидзевскому району г. Магнитогорска Челябинской области) в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации и Федеральным законом от 08.02.1998 № 14-ФЗ (ред. от 29.06.2015) «Об обществах с ограниченной ответственностью».

 

Таблица 2.1 – Карточка предприятия

Наименование предприятия	Общество с ограниченной ответственностью «Союз»
ОГРН ОКПО ОКАТО	1067445034140 99313922 80410000000
ИНН / КПП	7445032722 / 744501001
Основной вид деятельности	63.40 Организация перевозок грузов 45.21 Производство общестроительных работ 60.24 Деятельность автомобильного грузового транспорта
Юридический адрес фирмы	455010, Челябинская область, г. Магнитогорск, ул. Левобережная складская зона линия 3, корп. 15.
Тел./факс	8 (351) 924-70-23 8 (351) 924-70-03
Директор	Кащеева Светлана Ивановна

 

ООО «Союз» является юридическим лицом и строит свою деятельность на основании Устава и действующего законодательства Российской Федерации. Общество является коммерческой организацией.

Целью ООО «Союз» является получение прибыли.

Основными видами деятельности ООО «Союз» являются:

• деятельность автомобильного грузового транспорта;
• деятельность автомобильного грузового специализированного транспорта;
• техническое обслуживание и ремонт автотранспортных средств;
• аренда грузового автомобильного транспорта с водителем
• торговая деятельность и др.

Стратегическая задача ООО «Союз» - увеличение объемов перевозимого груза. Следствием этого планируется приобретение дополнительных единиц грузовых автомобилей, развитие сети филиалов в Челябинской области и Республике Башкортостан, дальнейшее заключение договоров с компаниями.

Миссия ООО «Союз» - способствовать постоянному развитию бизнеса через формирование высоких стандартов качества в сфере предоставления услуг грузоперевозок.

Структура организации ООО «Союз» представлена на рисунке 2.1.

 

Рисунок 2.1 – Организационная структура управления ООО «Союз»

Сегодня штат сотрудников составляет 39 человек. Разработана система материального стимулирования работников и системы мер взыскания за нарушения, что повышает эффективность и качество труда.

Исполнительный директор ООО «Союз» отвечает за общее руководство работой на организации и осуществляет координацию деятельности всех служб подразделений. Заместитель директора по перевозкам отвечает за организацию отдела логистики и сопровождения перевозочного процесса и эффективную работу автотранспортной организации в целях получения доходов от основного вида коммерческой деятельности. Бухгалтерия занимается финансовыми аспектами деятельности всех предприятий, имеющихся в собственности у Генерального директора. Заместитель директора возглавляет коммерческий отдел, который регулирует деятельность ООО «Союз», связанную с коммерцией, получением кредита, управлением ценными бумагами предприятия (акциями).

Отдел логистики и сопровождения занимается непосредственно продажей транспортно-логистических услуг. В отдел продаж входят специалисты такие как: менеджеры по продажам – основная часть работы состоит в работе с клиентами, консультации по общим вопросам, заключение договоров и проведение сделки. Логисты - отвечающий за рационализацию маршрутов и движение авто транспортных средств, отслеживает маршрут движения груза.

Водители подчиняются начальнику автоколонны. Водитель обеспечивает правильную техническую эксплуатацию автомобиля и постоянный контроль за его техническим состоянием, принимает своевременные меры по устранению выявленных неисправностей, следит за периодичностью технического обслуживания, закрепленного за ним автомобиля.

На данный момент ООО «Союз» имеет более 70 постоянных клиентов. Автотранспортное предприятие качественно осуществляет грузоперевозки и уважительно относится к своим клиентам. Основные плюсы предприятия:

• квалифицированные опытные водители;
• специально оборудованный автотранспорт;
• индивидуальный подход к клиентам;
• оперативное и качественное обслуживание;
• приемлемые цены грузоперевозок;
• юридическая чистота.

В настоящее время на балансе ООО «Союз» числятся 10 единиц грузовых автомобилей, из них 3 еврофуры с тоннажем 20 тонн, 2 машины КАМаз с тоннажом 20 и 5,5 тонн, 5 единиц автомобилей ГАЗель (тентованные).

Состав автопарка ООО «Союз» представлен в таблице 2.2.

 

Таблица 2.2 - Список еврофур и отечественных автомобилей автопарка ООО «Союз»

Фото	Тоннаж	Марка	Объем
	20 т	Skania	82 м3
	20 т	МАЗ	82 м3
	20 т	MAN	100 м3
	20 т	КамАЗ	82 м3
	5,5 т	КамАЗ	(фургон)
	1,5 т	ГАЗель	(тент)

 

Всего в автопарк ООО «Союз» входит 10 единиц грузовых автомобилей, большинство которых являются машины марки ГАЗель в виду их мобильности, экономичности. В качестве горючего материала на автомашинах марки ГАЗель установлено газовое оборудование, таким образом повышая эффективность логистических услуг с использованием данных машин. Но даже при этом наблюдаются значительные расходы ГСМ.

Таким образом, ООО «Союз» - это молодая, динамично развивающаяся компания, постоянно расширяющая спектр предоставляемых услуг, географию перевозок. Организация оказывает пригородные виды перевозок как по территории Российской Федерации, так и за ее пределы.

 

2.2 Стратегический анализ предприятия

 

Цель стратегического анализа – выявление тех черт внутренней и внешней среды предприятия, которые наиболее сильно влияют на стратегическое видение и возможности фирмы.

Анализ стратегической позиции предприятия проводится в двух направлениях: внутренняя и внешняя среда предприятия.

 

2.2.1 Анализ внешней среды предприятия

 

Внешняя среда – это совокупность активных хозяйствующих субъектов, экономических, общественных и природных условий, национальных и межгосударственных институционных структур, и других внешних условий, и факторов, действующих в окружении предприятия и влияющих на различные сферы его деятельности [20].

Внешнюю среду подразделяют на:

• макросреду, косвенно влияющую на предприятие. Она включает природную, демографическую, научно-техническую, экономическую экологическую, политическую и международную среду. Предприятие должно ограничивать негативные воздействия внешних факторов, наиболее существенно влияющих на результаты его деятельности или, наоборот более полно использовать благоприятные возможности;
• микросреду – среду прямого влияния на предприятие, которую создают поставщики материально-технических ресурсов, потребители продукции (услуг) предприятия, торговые и маркетинговые посредники, конкуренты, государственные органы, финансово-кредитные учреждения [34].

 

2.2.1.1 Анализ макроэкономического окружения

 

PEST-анализ используется для выявления факторов макросреды внешней среды и для оценки их влияния на предприятии.

PEST-анализ включает в себя анализ следующих факторов [12]:

• политических (Р - political);
• экономических (Е - economic);
• социальных (S - social);
• технологических (Т - technological).

PEST-анализ вполне можно рассматривать как вариант системного анализа, так как факторы, которые относятся к перечисленным четырем аспектам, обычно тесно взаимосвязаны и характеризуют различные иерархические уровни общества как системы.

В качестве основных политических факторов можно выделить изменение законодательства РФ регулирующего коммерческую деятельность и изменения в налоговой политике, которые могут негативно сказаться на стабильности деятельности ООО «Союз», отразившись в повышении себестоимости оказываемых услуг.

Стоит отметить, что в 2015 году вступил в силу закон, который обязывает владельцев большегрузов платить дорожный сбор на федеральных трассах, чтобы компенсировать вред, нанесенный тяжелыми машинами дорогам. На балансе ООО «Союз» имеются 4 большегруза (20 т.) которые осуществляют перевозку грузов по всей России, посредством федеральных трасс. В виду принятия данного закона, на данные машины предприятию пришлось приобрести «проездные билеты».

Влияние экономики заключается в растущем уровне инфляции, повышении транспортных издержек, они влияют на стоимость услуг. Изучая нынешнюю ситуацию на мировом и российском экономическом рынке, можно сделать следующие выводы. Рост ВВП в России в 2015 году близок к нулю (0,2%), что позволяет говорить о стагнации в экономике. Рост в 1,2% ожидает экономику страны лишь в 2016 году. Впрочем, специалисты отмечают, что в нынешнее неспокойное время строить прогнозы на столь длительный срок довольно сложно.

Действующая ставка рефинансирования ЦБ РФ по 31.12.2015 года оставлена - 8,25 %, а на сегодня, то есть с 01.01.2016 года установлена в размере - 11,00%. Надо отметить, что ставка рефинансирования оставалась неизменной с сентября 2012 года по 31.12.2015 год. По мнению российских экспертов, любое повышение ключевой ставки отрицательно влияет на экономическую ситуацию и косвенно потом, опосредованно, также негативно повлияет на валютный курс (Рисунок 2.2).

Рисунок 2.2 - Динамика ВВП, в 2002 – 2015 гг., %

Ряд мероприятий, проводимых ЦБ РФ в 2013-2015 годах способствовали ускорению девальвации рубля:

1. ЦБ РФ проводил политику по сокращению количества малых и средних банков, в результате чего у населения на руках оказались довольно значительные суммы наличности (только за первый квартал 2015 года объем вкладов физических лиц сократился на 393,5 млрд. рублей.), которую при падающем валютном курсе рубля население конвертировало в валюту, тем самым повысив спрос на валюту. Этот фактор следовало бы ЦБ РФ предусмотреть.
2. Ключевая ставка ЦБ РФ поднималась регулярно (только за 2015 год 5 раз) в результате чего процентные ставки коммерческих банков по рублевым кредитам очень высоки. В результате корпоративный сектор вынужден был осуществлять заимствования на внешнем финансовом рынке, что в условиях введения санкций стало невозможным. Сложилась ситуация, когда валютное рефинансирование за рубежом для корпораций закрыто, а погашать внешний долг необходимо – вот еще один фактор роста спроса на валюту.

Ключевая ставка Банка России на сегодня - 14%. На очередном Совете директоров Банка России, состоявшемся 13 марта 2015 года принято решение снизить с 16.03.2015 г. ключевую ставку на 1,00 п.п., а ставку рефинансирования оставить на прежнем уровне.

Решение снизить ключевую ставку на 1,0 пп. связано с тем, что баланс рисков по-прежнему смещен в сторону более значительного охлаждения экономики. Принятое решение будет способствовать снижению данных рисков, при этом не создавая дополнительной угрозы усиления инфляционного давления. По прогнозу Банка России, проводимая денежно-кредитная политика и снижение экономической активности будут способствовать замедлению годовых темпов прироста потребительских цен до уровня около 9% через год (март 2016 года к марту 2015 года) и до целевого уровня 4% в 2017 году. По мере ослабления инфляционных рисков Банк России будет готов продолжить снижение ключевой ставки.

Согласно закону «О потребительском кредите», с 1-го января 2015 года начинают действовать ограничения максимальной полной стоимости кредитов. К тем кредитным организациям, которые нарушат закон и требования регулятора, будут применяться меры надзорного воздействия вплоть до отзыва лицензии. Четырнадцатого ноября 2014 года на сайте Центробанка были опубликованы среднерыночные и максимально допустимые значения полной стоимости кредитов (среднерыночное значение, увеличенное на 1/3). Судя по всему, многим банкам придется снизить ставки как минимум на 5 процентных пунктов.

Международный валютный фонд предрек России спад в экономике на 3%, а также снизил прогноз по темпам экономического роста в мире до 3,5% в 2015 году. Прогнозы снижены для всех ведущих мировых экономик, кроме США. По мнению экспертов ООН, Россия «располагает значительными инвалютными резервами и способна выдержать нынешние потрясения, но дальнейшая нестабильность будет иметь долгосрочные негативные последствия для инвестиций». Это может стать сдерживающим фактором для наращивания объема производства до необходимого уровня и ускорения темпов роста экономики. Ускорение роста потребительских цен со второго полугодия 2014 г. также повлияло на снижение реальных показателей роста оплаты труда и розничного товарооборота. На внутригодовую динамику потребительских цен в 2015 году очень сильное воздействие оказали перенос индексации регулируемых тарифов инфраструктурных компаний с января на июль и рост цен на продовольствие, начавшийся в середине года из-за потери части урожая. В результате действия этих факторов потребительская инфляция увеличилась с 3,9% в первом полугодии 2014 г. до 7,2% в первом полугодии 2015 года.

В то же время уровень безработицы в 2014-2015 годах планируется сохранить на уровне конца 2013 года - 1,4%. В 2016 году безработица должна понизиться до 1,3%, в 2017 году - сохраниться на том же уровне. Данные показатели не могли не сказаться на развитие такого рынка как логистика. Так экономические санкции США сделали экономическую обстановку в России нестабильной.

Благодаря технологическим инновациям ООО «Союз» может развиваться, использовать новейшее оборудование, снижать издержки, проводить постоянную модернизацию производственных мощностей, что позволяет улучшать качество предоставляемых услуг.

Челябинский рынок транспортных услуг большинство экспертов характеризует как «дикий». До сих пор не сложилась четкая структура грузоперевозок, не определились лидеры и аутсайдеры. Количество операторов постоянно растет, и, хотя объем грузоперевозок ежегодно увеличивается на 10-20%, во всех сегментах рынка наблюдается снижение рентабельности. Крупные компании борются с этим, расширяя филиальные сети. В будущем мелкие участники будут вытеснены сетевыми компаниями.

Объем российского логистического рынка в настоящее время составляет около $26 млрд. Всего на рынке работает порядка четырех тыс. транспортно-логистических компаний. Большинство из них сосредоточено в Москве и Санкт-Петербурге. И лишь 18% от общего числа зарегистрировано на территории Уральского Федерального округа. Рынок находится в постоянном движении, некоторые компании исчезают, не проработав и года.

Интенсивность товарного потока, проходящего через Челябинск, с каждым годом усиливается, но этот рост не превышает общего роста экономики.

Крупные сетевые игроки, имеющие филиалы в Челябинске, такие как «Грузовозофф», «ПЭК», «РеилКонтинент», ближе всего к «настоящей логистике». Но и они не оказывают клиентам весь комплекс услуг; чистых 3PL-операторов на местном рынке нет, и не появится в ближайшие пять-семь лет.

Автомобильные перевозки один из самых динамично меняющихся сегментов транспортного рынка. Игроки называют его наиболее «понятным» и отмечают, что для вхождения сюда вложений требуется на порядок меньше, чем в других видах перевозок. Подавляющая часть фирм, заявляющих о предоставлении услуг автотранспорта частники с одной-двумя машинами или диспетчеры без своего автопарка, оказывающие экспедиционные услуги. По словам участников рынка, создать экспедиционную компанию можно, имея всего 20-30 тыс. руб. Этой суммы хватит на то, чтобы арендовать небольшой офис, поставить компьютер и посадить за него диспетчера, который будет принимать заявки. Отмена государственного лицензирования транспортных услуг способствовала массовому выходу таких фирм на рынок.

Одно из наиболее перспективных направлений транспортной логистики перевозка сборных грузов весом от нескольких килограммов до десятков тонн. Рентабельность здесь может достигать 50%. Хотя этот сегмент еще далек от насыщения, слишком высоки первоначальные инвестиции в этот бизнес.

Приоритетными центрами транспортной логистики на Урале являются крупнейшие промышленные и транспортные узлы – Екатеринбург и Челябинск.

При этом необходимо оценить потенциал Челябинска, как комплексного транспортного узла, связанного со всеми субъектами Федерации, Казахстаном, и может стать транспортно-логистическим центром России (таблица 2.4).

 

Таблица 2.3 – Перевозки грузов транспортом на коммерческой основе по Челябинской области

Показатели	2014, тыс. тонн	2014 в % к 2013	Декабрь 2014, тыс. тонн	В % к
				декабрю 2013	ноябрю 2014
Перевозки грузов транспортом	…	109,4	…	102,1	89,4
в том числе: железнодорожным	*	106,7	*	99,8	91,7
автомобильным	10517,3	139,8	758,2	129,0	73,3

* Данные не публикуются в целях обеспечения конфиденциальности первичных статистических данных, полученных от организаций в соответствии с Федеральным законом от 29.11.07г. № 282-ФЗ «Об официальном статистическом учете и системе государственной статистики в Российской Федерации» (ст. 4, п. 5; ст. 9, п. 1).

 

Возрастающая конкурентоспособность автомобильного транспорта по сравнению с железнодорожным и речным транспортом за счет повышения скорости доставки, обеспечения ритмичности перевозок, возможности доставки груза от двери до двери делает целесообразным переключение на него значительной части перевозок. В других сегментах рынка автоперевозок рентабельность колеблется от 15 до 20%, и с каждым годом из-за ужесточающейся конкуренции она становится все ниже. В таких условиях компании вынуждены укрупняться: многие из них открывают филиалы в разных городах страны, также на рынке есть примеры слияний. Например, «Логистик Транс Авто» поглотила в прошлом году несколько челябинских и екатеринбургских транспортных компаний.

Последние годы заметно участие государства по созданию экономических условий, стимулирующих применение рациональных схем доставки и распределения товаров, снижение потребления топливно-энергетических ресурсов в расчете на единицу транспортной работы. Также активно в транспортной инфраструктуре создаются мультимодальные логистические центры, на рынке транспортных услуг – мультимодальные транспортные операторы, создающие информатизацию транспортного процесса.

С учетом тесной взаимосвязи сфер использования автомобиля для личных потребностей граждан и в коммерческих целях, структурные преобразования на автомобильном транспорте должны носить комплексный характер. Основными целями преобразований являются:

• максимальное использование возможностей автомобильного транспорта для повышения мобильности населения и ускорения товародвижения;
• снижение всех видов издержек, связанных с осуществлением автотранспортной деятельности;
• снижение негативных последствий автомобилизации.

Таким образом, в целях содействия формирования транспортной и логистической инфраструктуры, развитию предпринимательства в сфере логистики и транспорта, налаживанию устойчивых деловых связей предпринимателей Челябинской области, других регионов Российской Федерации и зарубежных стран, необходимо уже сегодня максимально сконцентрироваться на решение основных проблем и продолжать двигаться в направлении, определенном в транспортной стратегии Российской Федерации.

Доля рынка ООО «Союз» на всем рынке Челябинской области составляет около 0,2 %, что не является существенной величиной. На рынке же города Магнитогорска ООО «Союз» охватывает более 5% рынка логистики и это значительный показатель учитывая не большой автопарк, так как предприятие существует в агрессивной конкурентной среде.

на ООО «Союз» представлены в таблице 2.4. Снижение инфляции ведет к повышению спроса, а при повышении транспортных издержек появляется риск снижения спроса на услуги ООО «Союз».

 

Таблица 2.4 – PEST-анализ ООО «Союз»

Политические факторы	Влияние экономики
−       политическая нестабильность; −       ужесточение в законодательстве, регулирующего коммерческую деятельность предприятий логистики; −       законодательство по введению платы на федеральных трассах для большегрузов; −       усложнение процесса обязательного лицензирования деятельности грузоперевозок.	−       рост социальных отчислений; −       повышающийся уровень инфляции в сравнении с предыдущим годом; −       существенное снижение ставки рефинансирования; −       снижение цен на нефть, которое влияет на рост доллара и евро.
Социокультурные тенденции	Технологические инновации
−       снижение платежеспособного спроса со стороны социума; −       безработица по-прежнему высока, но постепенно уменьшается, темпы снижения безработицы в Магнитогорске за 2014 год составили 13%; −       увеличение численности населения г. Магнитогорска.	−      развитие технологий и НИОКР в отрасли медленное, но стабильное; −      роявление новых продуктов и технологий. В 2014 году начались работы над обеспечением совместимости российской и китайской навигационных систем ГЛОНАСС и «Бэйдоу».

 

2.2.1.2 Анализ микроэкономического окружения

 

Микросредой называется уровень внешней среды организации, состоящий из компонентов, которые оказывают непосредственное и незамедлительное влияние на менеджмент организации [15].

Основными компонентами микросреды являются:

• компонент потребителя – отражает поведение и характеристики тех, кто покупает товары и услуги, предоставляемые организацией. Определение профиля своих потребителей позволяет выработать новые идеи по улучшению отношения потребителя к товарам и услугам организации;
• компонент конкуренции состоит из тех организаций, с которыми приходится «вести бой» за получение ресурсов. Конкурентами, как правило являются те организации, которые реализуют схожую продукцию на одних и тех же рынках, одним и тем же потребителям. Знание своих конкурентов является ключевым фактором разработки эффективной стратегии и обеспечения конкурентоспособности организации;
• компонент поставщика – включает в себя все переменные, относящиеся к тем, кто предоставляет ресурсы для организации. Отношения с поставщиками значительно отражаются на себестоимости, качестве продукции, сроках ее изготовления. Сколько продавцов выставляет на продажу конкретные ресурсы, качество материалов, предлагаемых продавцами, надежность поставок и кредитные условия продавцов – все эти вопросы важны для обеспечения эффективного и правильного управления организацией;
• состояние отрасли, включающий такие показатели, как реальный и потенциальный размер отрасли, перспективы роста отрасли и стадии ее жизненного цикла, структура и масштабы конкуренции, структура отраслевых издержек, система сбыта продукции, ключевые факторы успеха и т.п. [6].

Оценка существующих угроз со стороны аналогичных фирм России; покупателей; поставщиков; фирм, предоставляющих услуги-заменители; потенциальных конкурентов (рисунок 2.3) производится посредством Модели «Пяти сил конкуренции М. Портера».

 

Рисунок 2.3 - Модель пяти сил конкуренции для ООО «Союз».

 

Пять конкурентных сил Майкла Портера – достаточно старая и известная модель определения привлекательности текущей отрасли для компании. С ее помощью можно определить потенциальные опасности и проблемы, с которыми придется столкнуться компании.

Пять сил Портера включают в себя [6]:

• угроза появления продуктов-заменителей;
• угроза появления новых игроков;
• рыночная власть поставщиков;
• рыночная власть потребителей;
• уровень конкурентной борьбы.

Каждый из пяти указанных факторов оказывает влияние на анализируемое предприятие ООО «Союз».

Угроза появления услуг-заменителей. Автотранспортные перевозки не являются специфической деятельностью и имеют заменители, поэтому угроза со стороны, фирм, которые могут предложить услуги заменители максимальна. Среди заменителей можно отметить железнодорожные грузоперевозки, авиаперевозки, и грузоперевозки водным транспортом. Изучая рынок грузоперевозок только г. Магнитогорска можно сразу данные заменители исключить.

Угроза появления новых предприятий, оказывающих аналогичные услуги. Данная сила оказывает очень сильное влияние на деятельность ООО «Союз», ранее мы выяснили что для того что бы вновь образовавшейся организации начать деятельность грузоперевозок, достаточно иметь в автопарке 2-3 единицы машин (например, марки ГАЗель).

Рыночная власть поставщиков не является определяющим фактором влияния в виду специфики деятельности ООО «Союз».

Рыночная власть потребителей услуг грузоперевозок. Данный фактор значительно влияет на деятельность ООО «Союз», т.к. всегда высока вероятность отказа потребителя от услуг фирмы и переход к другой аналогичной компании. Основные потребители услуг ООО «Союз» могут быть разделены на следующие группы:

• сектор бытовой техники. Здесь потребителями выступают как сбытовые сети для доставки купленной техники покупателям, так и сами покупатели. Не каждый магазин в состоянии обеспечивать собственную доставку, поэтому этот сегмент уравновешивается предложением перевозок для покупателей частными и малыми перевозчиками;
• сектор продуктов питания и кейтеринга. Входит в моду кейтеринг. Особенно эта система эффективна в условиях жесткого рабочего графика предприятий. Для этого сектора требуются специальным образом подготовленные автомобили;
• сектор мебельных перевозок. В этом секторе работают собственные перевозчики больших магазинов и мелкие компании с частными заказами;
• сектор Интернет магазинов. Активно входит в моду доставка развивающегося сегмента Интернет торговли. В этом секторе для получения эффективности работы транспорта применяется сложная логистика с маршрутизацией;
• сектор мувинговых услуг. Очень востребованный сектор офисных и квартирных переездов с яркой сезонной окраской. Весна и осень, наиболее загруженные заявками сезоны. Основной используемый транспорт – малотоннажный;
• сетевые продавцы (ритейлеры). Сложный сектор. В этом секторе востребованы большегрузные автомобили, которые с трудом справляются с ограничениями на въезд в центральную часть города. Областные маршруты перекрываются эффективно;
• уровень конкурентной борьбы. По прикидочным расчетам экспертов сектор грузоперевозок г. Магнитогорска аккумулирует в себе гигантскую сумму от 8 до 9 млрд. рублей. До 40 процентов сектора грузоперевозок занимают крупные транспортные компании. Остальной объем перевозок выполняют множество мелких компаний и частных перевозчиков.

Крупные транспортные компании, как правило, представляют собой законченный транспортный узел с автоколонной, командой механиков, с технической поддержкой, обеспечивающих все ремонтные работы и подготовку транспорта к эксплуатации. Многие транспортные компании в своем составе имеют склады временного хранения с полным комплексом грузоперевалочных услуг.

Мелкие перевозочные компании и частные перевозчики не имеют обслуживающей команды и довольствуются технической поддержкой независимых сервисов. Это связано с ограниченными финансовыми возможностями. Однако качество работы многих сервисов позволяет содержать автотранспорт в хорошем состоянии и на этом перевозчики экономят приличные средства.

Изучая конкурентов ООО «Союз» можно выделить следующие компании, которые нами были выбраны по принципу от большого к малому.

Основными конкурентами предприятия в основной сфере деятельности являются логистические компании, специализирующихся на грузоперевозках г. Магнитогорска, которых можно рассматривать в качестве конкурентов, предоставляющих клиентам аналогичный пакет услуг - такой же, который предлагает ООО «Союз», исходя из своей специализации (деятельность автомобильного грузового транспорта, транспортная обработка грузов и хранение, прочая вспомогательная транспортная деятельность, организация перевозок грузов).

Анализ факторов конкуренции на рынке грузоперевозок г. Магнитогорска на современном этапе представлен в таблице 2.5.

 

Таблица 2.5 - Анализ конкурентов ООО «Союз»

Название организации	История и численность персонала	Виды услуг
ООО «ПЭК»	Образована в 2013 году В штате 10 чел.	Грузоперевозки, Попутный транспорт в любом городе России
ООО «Астэк»	образована в 2004 году, в штате 45чел.	Грузоперевозки по всем регионам России, СНГ, Магнитогорску автомобильным транспортом. Негабаритные, крупнотоннажные грузы
ООО «Метатрансстрой»	Нет информации	Автоперевозки
ИП Шишковский А.В.	Образована в 2006 году, в штате 12 чел.	Грузоперевозки
ООО «А-Транс»	Нет информации	Автоперевозки, железнодорожные перевозки
ООО «АСТРА ТЭК»	образована в 2007 году, в штате 29 человек	Экспедитор-Перевозчик, Компания занимается грузоперевозками по Челябинской области автомобильным транспортом
ООО «АВТО- Прогресс»	образована в 2008 году, в штате 12 чел.	Грузоперевозки
ООО «Транспортная Компания»	Нет информации	Автомобильная перевозка и экспедирование грузов. Перевозка негабаритного груза по России
Окончание таблицы 2.5
Название организации	История и численность персонала	Виды услуг
ООО «АРТ Логистик»	образована в 2008 году, в штате 5 человек	Грузоперевозки по России от 1 кг до 40 тонн, офисные переезды, грузчики. Быстрая и качественная доставка вашего груза. Автомобили от 1-до 40 тонн, тентованные, рефрижераторы, изотермические, контейнеры, бортовые
ООО «КИТ»	Нет информации	Перевозки грузов и автомобилей по России
ООО «Авалон»	образована в 2009 году, в штате 35 человек	Грузоперевозки по России и странам ближнего зарубежья, Страхование грузов, Организация Охраны груза, экспедирование, Погрузо-разгрузочные работы.

 

По результатам проведенного анализа сделаны следующие выводы.

Основными конкурентами компании на рынке грузоперевозок являются: ООО «Авалон» - динамично развивающаяся компания, ведущая агрессивную рыночную политику, основанная в 2012 году. Однако, данная организация существенно моложе ООО «Союз» и меньше по численности персонала, следовательно, на данном этапе обладает более слабым кадровым потенциалом для захвата большей доли рынка.

По численности персонала к ООО «Союз» приближается ООО «Астэк», однако у данной компании более узкий спектр предложений услуг.

Из 11-ти рассмотренных конкурентов ООО «Союз» только 3 организации имеют опыт формирования филиальных сетей. При этом, у таких компаний, как ООО «Астэк» и ООО «Автомобильная Транспортная Компания» имеется опыт открытия только одного филиала. У компании ООО «А-Транс» открыто и функционирует 4 филиала на территории России.

В целом рынок весьма привлекательный, с растущим спросом и большими потенциальными возможностями.

Несмотря на то, что различные фирмы предлагают на рынке услуги по перевозкам различного качества и различные сервисные услуги, издержки «переключения» клиента невысоки, поэтому товар можно считать стандартизированным по клиенту.

Спрос на рынке ненасыщен, поэтому фирмы преимущественно не склонны к проведению агрессивных стратегий (исключение - ООО «Авалон» - динамично развивающаяся компания, основанная в 2009 году, ведущая агрессивную рыночную политику).

Высокие барьеры ухода с рынка усиливают конкуренцию на рынке. Одновременно четко проявляется высокий уровень конкуренции на смежных рынках с явной тенденцией усиления (предоставление услуг по перевозкам в качестве дополнительных организациями, с иной специализацией).

Относительно высокие барьеры проникновения на рынок (высокие затраты на достижение эффективного масштаба производства - приобретение транспортных средств, либо их аренда, амортизация, расходы, сопутствующие материала; противодействие фирм отрасли) обусловливают низкую вероятность появления новых конкурентов на рынке. В перспективе данная ситуация вряд ли изменится.

Отсутствие «монопоставщика» и важность фирмы как клиента в глазах поставщиков говорит о незначительном влиянии со стороны поставщиков. В перспективе, по оценкам экспертов, данная ситуация не изменится.

Отсутствие крупных клиентов и относительно высокая значимость услуги у покупателя ограничивают возможность угрозы со стороны покупателей. Ситуация останется стабильной и в перспективе.

Пермский рынок грузоперевозок характеризуется как привлекательный, с растущим спросом. Появление крупного лидера в ближайшее время, по оценкам экспертов, не ожидается. К благоприятно проявляющимся факторам, определяющим уровень конкуренции, можно отнести отсутствие влияния потенциальных конкурентов, поставщиков и покупателей. К факторам, усиливающим уровень конкуренции, относятся высокие барьеры на выход с рынка.

При анализе сил конкуренции, с которыми сталкивается в своей деятельности ООО «Союз», воспользуемся моделью пяти сил конкуренции М.Е. Портера. Перечень факторов микросреды оказывающих воздействие на организацию, представлен в таблице 2.6.

 

Таблица 2.6 – Перечень факторов микросреды

Конкуренты	Потребители транспортной услуги	Новые участники рынка	Услуги заменители
Фирмы имеющие больший автопарк охватывают больший рынок	Незначительное изменение цены может сильно повлиять на спрос транспортных услуг.	Низкие входные барьеры в отрасль и внедрение технических новшеств, сокращающих издержки.	Развитие и внедрение в деятельность фирм транспортных услуг.
Полная загрузка транспортных средств.	Основной покупатель на внутреннем рынке – торговые компании г. Магнитогорска могут диктовать свои условия поставок.
У поставщиков услуг нет близких заменителей.

 

Вывод: в представленной таблице 2.6 перечислены основные факторы микросреды, влияющие на деятельность предприятия ООО «Союз».

Угроза появления новых игроков очень значительна ввиду отсутствия необходимости больших денежных вложений для организации данной деятельности.

Уже работающие конкуренты так же являются значительным фактором влияния микросреды. В настоящее время в г. Магнитогорске насчитывается уже более 20 аналогичных предприятий, а также частные извозчики с собственными транспортными средствами.

В создавшихся условиях необходимо использовать стратегию ориентации на потребителя для усиления стимулирования сбыта (реклама, снижение цен, скидки).

В сложившейся ситуации в отрасли наблюдается достаточно сильная конкуренция, как за счет снижения цены и стимулирования сбыта, так и за счет технологических новшеств, позволяющих снизить издержки и соответственно предлагать все новые акции и скидки на свои услуги грузоперевозок.

 

2.2.1.3 Оценка факторов внешней среды

 

На основе факторов анализов макро- и микросреды будет составлена таблица 2.7, то есть классификация выявленных факторов на угрозы и возможности.

 

Таблица 2.7 – Качественная оценка факторов внешней среды

Фактор	Воздействие	Комментарий
Рост социальных отчислений	возможность	Данная возможность говорит о росте номинальной заработной платы
Повышающийся уровень инфляции в сравнении с предыдущим годом	угроза	Инфляция сказывается на реальных доходах населения
Существенное снижение ставки рефинансирования	возможность	Ослабление валюты, ведет к укреплению рубля и стабилизации экономики
Снижение цен на нефть, которое влияет на рост доллара и евро	угроза	Многие ритейл-компании обслуживаемые ООО «Союз» зависимы импорта.
Развитие технологий и НИОКР в отрасли медленное, но стабильное	возможность	Транспортная логистика не особо наукоемкая отрасль, но отдельные новации находят положительный отклик
Снижение платежеспособного спроса со стороны социума	угроза	Снижение заказов от частного населения по перевозкам грузов
Появление новых продуктов и технологий. В 2014 году начались работы над обеспечением совместимости российской и китайской навигационных систем ГЛОНАСС и «Бэйдоу»	возможность	Установка системы ГЛОНАСС значительно сокращает издержки производства, а так же модернизирует и ускоряет весь процесс транспортной логистики
Продолжение таблицы 2.7
Фактор	Воздействие	Комментарий
Увеличение численности населения г. Магнитогорска	возможность	Новостройки как перспектива грузоперевозок
Безработица по-прежнему высока, но постепенно уменьшается, темпы снижения безработицы в Магнитогорске за 2014 год составили 13%	возможность	Расширение автопарка и/или привлечение в работу ООО «Союз» водителей с собственным автотранспортом
Законодательство по введению платы на федеральных трассах для большегрузов	угроза	Введение платного проезда для большегрузов может привести к удорожанию товаров для конечного потребителя, а так же предоставление услуг грузоперевозок
Ужесточение в законодательстве, регулирующего коммерческую деятельность предприятий логистики	угроза	Изношенные автотранспортные средства все чаще становятся виновниками ДТП, рассматривается проект законодательства ужесточающий правила прохождения техосмотра.
Политическая нестабильность	угроза	Большое влияние на деятельность организации оказывают позиция и политика государства: налоговая политика.
Фирмы имеющие больший автопарк охватывают больший рынок	угроза	Крупные транспортные компании имеют больше преимуществ на рынке.
Полная загрузка транспортных средств	возможность	Увеличение заказов, автоматические обеспечит загруженность всего автопарка ООО «Союз»
У поставщиков услуг нет близких заменителей	возможность	В данной отрасли сложно найти заменители кроме как грузоперевозки другим транспортом или развитие пассажирских перевозок
Основной покупатель на внутреннем рынке – торговые компании г. Магнитогорска могут диктовать свои условия поставок.	возможность	Ритейл-компании могут заключать договора с ООО «Союз» сразу на целый год, что является положительным фактором и обуславливает стабильность
Незначительное изменение цены может сильно повлиять на спрос транспортных услуг	угроза	Рост цен на транспортные услуги снизит активность потребителей
Окончание таблицы 2.7
Фактор	Воздействие	Комментарий
Низкие входные барьеры в отрасль	угроза	Активный рост конкурентов, особенно со стороны физ.лиц осуществляющих грузоперевозки
Введение технических новшеств, сокращающих издержки.	возможность	Установка системы ГЛОНАСС на атомашины ГАЗель обслуживающие потребителей в рамках г. Магнитогорск значительно снизят издержки, временные простои
Развитие и внедрение в деятельность фирм транспортных услуг	возможность	Приобретение нескольких пассажирских машин марки ГАЗель позволит значительно увеличить финансовый результат ООО «Союз»

 

К основным угрозам относятся:

• ужесточение и изменение законодательства в области транспортной логистики;
• активная конкуренция и быстрый рост только вошедших на рынок организаций, оказывающих грузоперевозки;
• изменение платежеспособности населения.

Далее при анализе внешней среды не представляется возможным непосредственно измерить и сравнить факторы, от которых зависят конечные результаты, поэтому прибегнем к ранжированию.

Ранжирование – это процесс расположения факторов в порядке возрастания или убывания какого-либо присущего им свойства, т.е., упрощенно, по их относительной значимости в решении поставленной проблемы.

При ранжировании нами были расположены факторы влияния от возможностей до угроз в порядке возрастания влияния. Затем приписали каждому из них число натурального ряда – ранги:

• «1» – самому предпочтительному,
• «N» - самому незначительному.

Затем в полученных результатах определили вес каждого фактора в общем объеме угроз и возможностей и рассчитали общую взвешенную оценку.

В таблице 2.8 приведена ранжированная оценка внешней среды предприятия.

Таблица 2.8 – Ранжированная оценка факторов внешней среды

В баллах

Фактор	Вес фактора	Оценка силы фактора	Взвешенная оценка
Возможности
Развитие и внедрение в деятельность фирм транспортных услуг	0,1	5	0,5
Основной покупатель на внутреннем рынке – торговые компании	0,1	4	0,4
Полная загрузка транспортных средств	0,05	3	0,15
Введение технических новшеств, сокращающих издержки.	0,1	5	0,5
Увеличение численности населения г. Магнитогорска	0,05	4	0,2
Полная загрузка транспортных средств	0,1	5	0,5
Безработица постепенно уменьшается	0,05	3	0,15
Появление новых продуктов и технологий: начались работы над совместимостью навигационных систем ГЛОНАСС и «Бэйдоу»	0,1	5	0,5
Развитие технологий и НИОКР в отрасли медленное, но стабильное	0,1	5	0,5
Существенное снижение ставки рефинансирования	0,1	5	0,5
Рост социальных отчислений	0,1	5	0,5
Итого	1	-	4,95
Угрозы
Низкие входные барьеры в отрасль	0,1	5	0,5
Незначительное изменение цены может сильно повлиять на спрос транспортных услуг	0,1	4	0,4
Фирмы имеющие больший автопарк охватывают больший рынок.	0,1	5	0,5
Политическая нестабильность	0,1	3	0,3
Повышающийся уровень инфляции в сравнении с предыдущим годом	0,1	4	0,4
Ужесточение в законодательстве, регулирующего коммерческую деятельность предприятий логистики	0,1	5	0,5
Снижение платежеспособного спроса со стороны социума	0,1	3	0,3
Снижение платежеспособного спроса со стороны социума	0,1	4	0,4
Законодательство по введению платы на федеральных трассах для большегрузов	0,1	5	0,5
Итого	1	-	4,3

Исходя из данных, представленных в таблице 2.8, можно сделать вывод, что наиболее существенными возможностями, которые могут повлиять на деятельность предприятия, являются:

• снижение ставки рефинансирования;
• научно-технический прогресс;
• оказание новых видов услуг;
• использование новейших технологий в транспортной логистике;
• восстановление платежеспособного спроса со стороны социума.

Наиболее значимыми угрозами для предприятия ООО «Союз» являются следующие факторы внешней среды:

• возрастающая конкуренция;
• повышение цен на ресурсы (газ, бензин);
• рост социальных отчислений;
• законодательство по взиманию платы за пользование федеральными трассами для большегрузов.

 

2.2.2 Анализ внутренней среды предприятия

 

Внутренняя среда предприятия - это совокупность агентов, действующих внутри предприятия, и их отношений, возникших в процессе финансово-хозяйственной деятельности. Определяется внутренняя среда фирмы множеством факторов, которые тоже называются внутренними, поскольку формируются самим предприятием в процессе его деятельности, оказывая влияние и на ее результаты, и на перспективы развития. Основная цель анализа внутренней среды – это определение сильных и слабых сторон предприятия [6]:

• сильные стороны – это внутренние факторы, которые вероятнее всего будут способствовать эффективности работы фирмы.
• слабые стороны – это внутренние факторы, которые вероятнее всего будут препятствовать эффективной работе организации.

Внутренние факторы формируются самим предприятием, в первую очередь его руководством.

Для проведения данного анализа будет использована распространенная модель 7s McKinsey. На рисунке 2.4 представлено ее схематичное изображение.

Рисунок 2.4 – Модель 7 «S» МакКинзи

 

Стратегия. ООО «Союз» имеет стратегический план развития. Приоритетом стратегии организации являются взаимоотношения с клиентами. Данный аспект является очень важным, поскольку клиентоориентированность позволяет поддерживать и увеличивать объем предоставляемых услуг. Стратегическая задача ООО «Союз» - увеличение объемов перевозимого груза. Следствием этого планируется приобретение дополнительных единиц грузовых автомобилей, развитие сети филиалов в Челябинской области и Республике Башкортостан, дальнейшее заключение договоров с компаниями.

Однако к недостаткам стратегии можно отнести рост цен на предоставляемые услуги в процессе осуществления стратегических задач.

Навыки. Персонал ООО «Союз» обладает достаточно высокой квалификацией. В штате организации 39 человек из них: 25 чел. – водители со стажем не менее 6 лет. 7 человек имеют права всех категорий с допуском к перевозу особо опасных грузов.

Совместные ценности. Корпоративная культура ООО «Союз» – превосходный образец организации совместного труда и отдыха сотрудников организации, правил и традиций делового общения, системы социальной защиты. Организация комфортного и эстетичного рабочего пространства, материальное и информационное обеспечение рабочего процесса, создание благоприятной психологической атмосферы способствуют успешному решению текущих деловых задач. Для развития и поддержания неформального общения и дружеских отношений между сотрудниками ООО «Союз» организуются регулярные корпоративные мероприятия (Новый год, 23 февраля, 8 марта, 9 мая). Надежное материальное обеспечение, выраженное в достойной заработной плате и расширенном социальном пакете, позволяет сотрудникам полностью отдаваться своей работе и чувствовать себя уверенными в будущем.

Структура компании. Организационная структура ООО «Союз» является классической для организации по предоставлению услуг транспортной логистики. В структуре предприятия есть два подразделения – финансовый отдел , который находится в непосредственном подчинении у генерального директора и производственный отдел грузоперевозок, который подчиняется директору ООО «Союз». Слабой стороной структуры является двойное соподчинение.

Сотрудники. В составе управления компании – ее владельцы. Это является серьезным преимуществом, поскольку лица, заинтересованные в максимизации чистой прибыли, принимают регулярные управленческие решения и находятся в курсе всех аспектов деятельности фирмы.

Система. Автопарк ООО «Союз» не новый, есть автомобили, которые откровенно отработали свой срок службы, т.к. приобретались уже с пробегом. Финансовые результаты организации имеют положительную тенденцию, но в то же время наблюдается рост кредиторской и дебиторской задолженности, образованной за счет не проплаченных договоров с ритейл-компаниями.

Стиль. ООО «Союз» ориентировано на постоянное развитие бизнеса через формирование высоких стандартов качества в сфере предоставления услуг грузоперевозок. Организация успешно функционирует с 2006 года и имеет более 500 постоянных клиентов. Сильными сторонами являются известность и репутация. Организация известна как надежный поставщик транспортных услуг, добросовестный работодатель и перспективный игрок рынках.

В таблице 2.9 представлены сильные и слабые стороны.

 

Таблица 2.9 – Сильные и слабые стороны ООО «Союз»

Направление воздействия	Фактор
	Высокая цена на услуги
	Износ основных фондов
	Отсутствие четкой политики по управлению задолженностью
	Спектр предлагаемых услуг ниже, чем у конкурентов
	Слабый приток новых клиентов из-за высокой конкуренции
	Квалифицированный рабочий персонал
	Высокий уровень сервиса, качество обслуживания
	Сбалансированная система скидок
	Собственная автотранспортная мастерская
	Расширение услуг
	Перспектива внедрения новых технологий

 

Сильные и слабые стороны ООО «Союз» представлены в следующих разрезах:

• производство (износ основных фондов, необходимость ремонтов/покупки машин, большой опыт в совершенствовании производственных процессов, собственная автотранспортная мастерская);
• кадры (квалифицированный рабочий персонал, налаженная система обучения сотрудников, высокий уровень сервиса, качество обслуживания);
• финансы (высокая цена на услуги);
• управление (отсутствие четкой политики по управлению дебиторской и кредиторской задолженностью, сбалансированная кредитная политика);
• маркетинг (отсутствие инвестирования в маркетинг, узкая интерпретация функций маркетинга, только коммуникационная).

В таблице 2.10 дана оценка, их влияния на деятельность ООО «Союз».

 

Таблица 2.10 – Сильные и слабые стороны ООО «Союз»

В баллах

Фактор	Вес фактора	Оценка силы фактора	Взве-шанная оценка
Слабые стороны
1.  Высокая цена на услуги	0,2	5	1,0
2.  Износ основных фондов	0,2	5	1,0
3.  Отсутствие четкой политики по управлению дебиторской и кредиторской задолженностью.	0,2	5	1,0
4.  Отсутствие инвестирования в маркетинг, узкая интерпретация функций маркетинга, только коммуникационная	0,2	5	1,0
5.  Спектр предлагаемых услуг ниже, чем у конкурентов	0,1	4	0,4
6.  Слабый приток новых клиентов из-за слабой конкурентоспособности услуг	0,1	4	0,4
Итого	1	-	4,8
Сильные стороны
1.      Квалифицированный рабочий персонал, налаженная система обучения сотрудников (рабочего звена)	0,15	5	0,75
2.      Высокий уровень сервиса, качество обслуживания	0,15	5	0,75
3.      Большой опыт в совершенствовании производственных процессов	0,15	5	0,75
4.      Сбалансированная система скидок	0,15	5	0,75
5.      Собственная автотранспортная мастерская	0,15	5	0,75
6.      Расширение услуг	0,15	4	0,6
7.      Перспектива внедрения новых технологий	0,1	4	0,4
Итого	1	-	4,75

 

По результатам анализа сильных и слабых сторон ООО «Союз», среди сильных сторон можно выделить:

• квалифицированный рабочий персонал;
• высокий уровень сервиса, качество обслуживания;
• сбалансированная система скидок на услуги;
• собственная автотранспортная мастерская.

Среди слабых сторон выделяются:

• высокая цена на услуги;
• износ основных фондов, необходимость ремонтов/покупки, пополнения автопарка;
• отсутствие четкой политики по управлению дебиторской и кредиторской задолженностью.

 

2.2.3 SWOT-анализ

 

SWOT-анализ − метод стратегического планирования, используемый для оценки факторов и явлений, влияющих на проект или предприятие. Все факторы делятся на четыре категории: strengths (сильные стороны), weaknesses (слабые стороны), opportunities (возможности) и threats (угрозы). Метод включает определение цели проекта и выявление внутренних и внешних факторов, способствующих ее достижению или осложняющих его.

SWOT-анализ позволяет определить причины эффективной или неэффективной деятельности предприятия на рынке, это сжатый анализ маркетинговой информации, на основании которого делается вывод о том, в каком направлении организация должна развивать свой бизнес.

Действия внешних и внутренних факторов, влияющих на деятельность ООО «Союз», представлены в таблице 2.11.

Сильные стороны ООО «Союз» позволяют предприятию сохранять достойные позиции, и говорят о том, что компания в первую очередь ориентирована на удовлетворение потребностей заказчиков. Для этого уже с момента существования оно ведет строгую политику в области уровня сервиса, вкладывает ресурсы в обучения сотрудников. Наличие собственной автотранспортной мастерской, а также сбалансированная система скидок на предоставляемые транспортные услуги, позволяют создать гибкую систему оплаты, в том числе долгосрочную отсрочку платежа для компаний-заказчиков.

Высокая цена на услуги обусловлена, прежде всего, постоянными поломками и износом автомашин, а также необходимостью пополнения автопарка. Отсутствие инвестирование в маркетинг, не позволяет компании должным образом анализировать изменения рынка и технологий.

 

Таблица 2.11 – Матрица SWOT-анализа ООО «Союз»

Сильные стороны	Слабые стороны
1.     Квалифицированный рабочий персонал, налаженная система обучения сотрудников. 2.     Высокий уровень сервиса, качество обслуживания. 3.     Большой опыт в совершенствовании производственных процессов. 4.     Сбалансированная система скидок на услуги. 5.     Собственная автотранспортная мастерская.	1.       Высокая цена на услуги. 2.       Износ основных фондов, необходимость ремонтов/покупки, пополнения автопарка. 3.       Отсутствие четкой политики по управлению дебиторской и кредиторской задолженностью. 4.       Отсутствие инвестирования в маркетинг.
Угрозы	Возможности
1.     Возрастающая конкуренция. 2.     Повышение цен на ресурсы. 3.     Рост социальных отчислений. 4.     Законодательство по введения платы за пользование федеральными трассами большегрузами.	1.     Снижение ставки рефинансирования. 2.     Научно-технический прогресс. 3.     Высокий спрос на новые виды услуг. 4.     Использование новейших технологий в транспортной логистике. 5.     Восстановление платежеспособного спроса со стороны социума.

 

В качестве угрозы для предприятия можно выделить конкуренцию. Ряд компаний конкурентов, предоставляющих аналогичные услуги, могут предложить не только более низкие цены, но и применение новейших технологий транспортной логистики. Кроме того, существует реальная угроза потерять существующих заказчиков.

Для предотвращения возможных угроз ООО «Союз» имеет возможность постоянно повышать уровень обслуживания модернизации имеющегося оборудования и приобретения новых автомашин. В Челябинской области рынок транспортных услуг очень подвижный и живой, что дает возможность предприятию расширить рынок сбыта своих услуг. Восстановление платежеспособного спроса со стороны социума, дадут возможность на развитие предприятия в целом.

В таблице 2.12 отражена матрица взаимного влияния факторов SWOT-анализа, в которой используется количественная оценка попарного сравнения факторов по шкале от 1 до 5, где 1 - это минимальная степень влияния; 5 - это максимальная степень влияния.

 

Таблица 2.12 – Матрица количественной оценки взаимного влияния факторов SWOT-анализа

В баллах

Факторы SWOT		Сильные стороны					Слабые стороны					Сумма
		Квалифицированный рабочий персонал, налаженная система обучения сотрудников	Высокий уровень сервиса, качество обслуживания	Большой опыт в совершенствовании производственных процессов	Сбалансированная ценовая политика	Собственная ремонтная мастерская	Высокая цена на услуги	Износ основных фондов	Отсутствие четкой политики по управлению дебиторской и кредиторской задолженностью	Отсутствие инвестирования в маркетинг
Угрозы	Возрастающая конкуренция	4	5	5	1	5	5	3	2	4	34
	Постоянное повышение цен на ресурсы (газ, бензин)	1	1	2	4	4	5	1	5	3	26
	Рост социальных отчислений	2	2	4	1	4	5	1	4	1	24
	Законодательство по введению платы на федеральной трассе	5	5	5	4	5	5	5	1	5	40
Возможности	Снижение ставки рефинансирования	5	5	5	3	4	5	5	1	4	37
	Научно-технический прогресс	5	5	3	3	5	5	5	3	5	39
	Высокий спрос на новые виды услуг	5	3	1	2	3	3	3	1	5	26
	Использование новейших технологий в транспортной логистике	5	5	5	5	5	2	4	2	4	37
	Восстановление платежеспособного спроса	2	4	4	4	4	5	4	3	5	35
Сумма		35	36	35	30	41	45	32	26	41

Для дальнейшего анализа необходимо выделить приоритетные факторы SWOT, которые отражены в матрице совокупной количественной оценки, представленной в таблице 2.13.

 

Таблица 2.13 – Суммарная оценка факторов SWOT-анализа

В баллах

Фактор	Оценка
Сильные стороны:
1     Квалифицированный рабочий персонал, налаженная система обучения	35
2     Высокий уровень сервиса, качество обслуживания	36
3     Большой опыт в совершенствовании производственных процессов	35
4     Сбалансированная ценовая политика	30
5     Собственная авторемонтная мастерская	41
Слабые стороны:
1 Высокая цена на услуги	45
2 Износ основных фондов, необходимость пополнения автопарка	32
3 Отсутствие четкой политики по управлению дебиторской и кредиторской задолженностью	26
4 Отсутствие инвестирования в маркетинг, узкая интерпретация функций маркетинга, только коммуникационная;	28
Угрозы:
1 Возрастающая конкуренция;	34
2 Постоянное повышение цен на ресурсы (газ, бензин)	26
3 Рост социальных отчислений	24
4 Законодательство по введению платы за пользование федеральными трассами большегрузами (20 т.)	40
Возможности:
1 Снижение ставки рефинансирования	37
2 Научно-технический прогресс	39
3 Высокий спрос на новые виды услуг	26
4 Использование новейших технологий в транспортной логистике	37
5 Восстановление платежеспособного спроса со стороны социума	35

 

После определения количественных характеристик необходимо сформулировать возникшие проблемы для каждой комбинации сильных и слабых сторон, угроз и возможностей и составить поле решений. Количественная оценка проблемы складывается как сумма экспертных оценок комбинаций swot-факторов, перекрываемых данной проблемой. В таблице 2.14 представлено формулирование проблемного поля в рамках SWOT-матрицы.

 

Таблица 2.14 – Формулирование проблемного поля в рамках SWOT-матрицы

Факторы SWOT		Сильные стороны					Слабые стороны
		Квалифицированный рабочий персонал, налаженная система обучения сотрудников	Высокий уровень сервиса, качество обслуживания	Большой опыт в совершенствовании производственных процессов	Сбалансированная ценовая политика	Собственная ремонтная мастерская	Высокая цена на услуги	Износ основных фондов		Отсутствие четкой политики по управлению дебиторской и кредиторской задолженностью	Отсутствие инвестирования в маркетинг
Угрозы	Возрастающая конкуренция	Привлечение клиентов за счет высокого уровня обслуживания (25)							Увеличение объемов работы за счет сокращения времени на обслуживание (27)		Проведение рекламной компании (41)
	Постоянное повышение цен на ресурсы	Дальнейшее повышение качества обслуживания исходя из требований потребителей (30)			Модернизация собственного автотранспорта (47)
	Рост социальных отчислений
	Законодательство по введению платы за пользование федеральными трассами
Возможности	Снижение ставки рефинансирования	Освоение передовых технологий за счет покупки нового оборудования (67)									Предоставление выгодных условий сотрудничества с партнерами и клиентами (31)
	Научно-технический прогресс
	Высокий спрос на новые виды услуг	Обеспечение постоянных объемов работы за счет высокого качества оказываемых услуг и квалифицированного персонала (34)			Развитие пассажирских перевозок (20)
	Использование новейших технологий
	Восстановление платежеспособного спроса

 

Сформулированные таким образом проблемы могут быть количественно оценены с использованием экспертных оценок сильных и слабых сторон, угроз и возможностей [6].

Количественная оценка, представленная в таблице 2.15, складывается как сумма экспертных оценок комбинаций сильных и слабых сторон с угрозами и возможностями, перекрываемых данной проблемой. Проведенное исследование позволило выявить направление, в котором ООО «Союз» следует использовать возможности реализации стратегии для повышения экономической эффективности деятельности предприятия – освоение передовых технологий.

 

Таблица 2.15 – Рейтинг мероприятий

В баллах

Ранг	Проблема/решение	Оценка
1	Освоение передовых технологий	67
2	Модернизация собственного автотранспорта	47
3	Проведение рекламной компании	41
4	Расширение объемов работы за счет высокого качества оказываемых услуг и квалифицированного персонала	34
5	Дальнейшее повышение качества обслуживания исходя из требований потребителей	31
6	Предоставление выгодных условий сотрудничества с партнерами и клиентами: система скидок, различные формы и условия оплаты	30
7	Увеличение объемов работы за счет сокращения времени на обслуживание	27
8	Привлечение клиентов за счет высокого уровня обслуживания	25
9	Развитие пассажирских перевозок	20

 

Для комплексной стратегической оценки позиции предприятия были использованы методы анализа внешней и внутренней среды.

PEST-анализ позволил выявить факторы внешней среды различного характера, влияющие на деятельность предприятия, такие как политические аспекты, влияние экономики, технологические инновации и социокультурные тенденции.

SWOT-анализ помог определить сильные и слабые стороны предприятия, а также его возможности и угрозы. Взаимному влиянию этих факторов была дана количественная оценка, которая в совокупности позволила расставить среди них приоритеты.

К сильным сторонам относятся высокий уровень сервиса и наличие собственной авторемонтной мастерской, самая слабая сторона предприятия – высокая цена на услуги.

Главная угроза заключается в конкуренции на рынке, а также постоянное совершенствование технологий.

У предприятия имеется возможности для развития: повышение уровня обслуживания, привлечение новых заказчиков за счет расширения автопрака, а также внедрением новых технологий и вложением инвестиций в маркетинг.

Приоритетным мероприятием является освоение передовых технологий, основным из которых является оснащение системой навигации ГЛОНАСС.

 

2.3 Финансово-экономический анализ исходного состояния предприятия

 

Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени [18].

Анализ финансового состояния предприятия осуществляется на основе бухгалтерской отчетности: бухгалтерский баланс (форма №1) и отчет о финансовых результатах (форма №2), представленные в Приложении А и Б соответственно.

 

2.3.1 Анализ динамики структуры баланса

 

Знакомство с содержанием баланса позволяет установить основные источники средств (собственные и заемные), основные направления вложения средств, соотношение средств и источников и другие характеристики, позволяющие оценить имущественное положение предприятия и его обеспеченность. Но информация, представленная в абсолютных величинах, не всегда позволяет точно определить динамику показателей и недостаточна для обоснования решений. Поэтому наряду с абсолютными величинами при анализе бухгалтерской отчетности используются различные приемы анализа, предполагающие расчет и оценку относительных показателей. К ним относятся горизонтальный, вертикальный анализ и расчет коэффициентов. Горизонтальный анализ предполагает изучение абсолютных показателей статей отчетности организации за определенный период, расчет темпов их изменения и оценку [19].

Горизонтальный анализ заключается в сопоставлении финансовых данных предприятия за два прошедших периода (года) в относительном и абсолютном виде с тем, чтобы сделать лаконичные выводы. Горизонтальный анализ баланса ООО «Союз» представлен в таблице 2.16.

 

Таблица 2.16 – Горизонтальный анализ баланса

В тыс. руб.

Статья	Сумма			Абсолютное изменение		Относительное изменение, %
	На конец2012 г.	На конец 2013 г.	На конец 2014 г.	На конец 2013-2012 гг.	На конец 2014- 2013 гг.	На конец 2013-2012 гг.	На конец 2014- 2013 гг.
I. Внеоборотные активы
Основные средства	2648	6541	5590	3893	-951	147,02	-14,54
Итого по разделу I	2648	6541	5590	3893	-951	147,02	-14,54
II Оборотные активы
Запасы	1286	1071	777	-215	-294	-16,72	-27,45
сырье и материалы	1286	1029	745	-257	-284	-	-27,60
доходы будущих периодов	0	42	32	42	-10	-	-23,81
Налог на добавленную стоимость	16	0	0	-16	0	-100,00	-
Краткосрочная дебиторская задолженность	10552	23936	23396	13384	-540	126,84	-2,26
в том числе покупатели и заказчики	9126	21563	19326	12437	-2237	136,28	-10,37
Денежные средства	15474	9792	6013	-5682	-3779	-36,72	-38,59
Итого по разделу II	27328	34799	30186	7471	-4613	27,34	-13,26
Баланс	29976	41340	35776	11364	-5564	37,91	-13,46
III. Капитал и резервы
Уставный капитал	10	10	10	0	0	0,00	0,00
Нераспределенная прибыль	12871	21938	20469	9067	-1469	70,45	-6,70
Итого по разделу III	12881	21948	20479	9067	-1469	70,39	-6,69
Окончание таблицы 2.16
Статья	Сумма			Абсолютное изменение		Относительное изменение, %
	На конец2012 г.	На конец 2013 г.	На конец 2014 г.	На конец 2013-2012 гг.	На конец 2014- 2013 гг.	На конец 2013-2012 гг.	На конец 2014- 2013 гг.
IV. Краткосрочные обязательства
Кредиторская задолженность	17095	19392	15297	2297	-4095	13,44	-21,12
поставщики и подрядчики	14777	15213	14635	436	-578	2,95	-3,80
перед персоналом организации	656	1485	335	829	-1150	126,37	-77,44
перед государственными внебюджетными фондами	159	81	36	-78	-45	-49,06	-55,56
по налогам и сборам	444	2521	285	2077	-2236	467,79	-88,69
прочие кредиторы	1059	92	6	-967	-86	-91,31	-93,48
Итого по разделу V	17095	19392	15297	2297	-4095	13,44	-21,12
Баланс	29976	41340	35776	11364	-5564	37,91	-13,46

 

По результатам горизонтального анализ баланса отмечается значительное ежегодное увеличение запасов за счет готовой продукции и товаров для перепродажи. Данная строка сформировалась за счет дополнительной деятельности ООО «Союз» в качестве торгового агента. Дебиторская задолженность предприятия увеличивается, что говорит о том, что заказчики услуг не рассчитываются по своим долгам с предприятием. Денежные средства предприятия уменьшаются, что отрицательно характеризует его состояние. Горизонтальный анализ пассива баланса показал увеличение резервного капитала в динамике. Кредиторская задолженность увеличивается в динамике в основном за счет увеличения задолженности перед подрядчиками и прочими кредиторами, положительная динамика в расчетах по заработной плате с персоналом ООО «Союз».

Вертикальный анализ позволяет сделать вывод о структуре баланса и отчета о финансовых результатах в текущем состоянии, а также проанализировать динамику этой структуры. Вертикальный анализ представлен в таблице 2.17.

Таблица 2.17 – Вертикальный анализ баланса

В процентах

Статья	Удельный вес			Изменение доли
	на конец 2012 г.	на конец 2013 г.	на конец 2014 г.	на конец 2013 - 2012 гг.	на конец 2014 - 2013 гг.
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКГИВЫ
Основные средства	8,83	15,82	15,63	6,99	-0,20
Незавершенное строительство	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Итого по разделу I	8,83	15,82	15,63	6,99	-0,20
II ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ				0,00	0,00
Запасы	4,29	3,08	2,57	-1,21	-0,50
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	0,05	0,00	0,00	-0,05	0,00
Дебиторская задолженность	35,20	68,78	77,51	33,58	8,72
Денежные средства	51,62	28,14	19,92	-23,48	-8,22
Итого по разделу II	91,17	84,18	84,38	-6,99	0,20
БАЛАНС	100,00	100,00	100,00	0,00	0,00
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ				0,00	0,00
Уставный капитал	0,03	0,05	0,05	0,01	0,00
Добавочный капитал	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Резервный капитал	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Нераспределенная прибыль	42,94	99,95	99,95	57,02	0,00
Итого по разделу III	42,97	53,09	57,24	10,12	4,15
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА				0,00	0,00
Итого по разделу IV	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА				0,00	0,00
Кредиторская задолженность	57,03	46,91	42,76	-10,12	-4,15
Прочие краткосрочные пассивы	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Итого по разделу V	57,03	46,91	42,76	-10,12	-4,15
БАЛАНС	100,00	100,00	100,00	0,00	0,00

 

Вертикальный анализ баланса показал, что структура активов и пассивов за анализируемый период не однозначная. Разберемся более подробно в изменениях: на начало периода доля собственных средств ООО «Союз» 8,83% на начало 2013 года произошло увеличение на 6,99%, что связано с приобретением еврофуры и двух автомобилей марки ГАЗель. Уровень запасов к валюте баланса снижается, что является положительной тенденцией. Более подробно структура актива представлена на рисунке 2.5.

Рисунок 2.5 – Структура актива баланса ООО «Союз», в процентах

 

Удручает рост дебиторской задолженности, который к концу 2012 года составил 35,20% в общей доле валюты баланса, к концу 2013 года произошло повышение ее на 33,58% и к концу 2014 года уже составляла 77,51%, что крайне отрицательно характеризует систему оплаты услуг ООО «Союз». Данная дебиторская задолженность формируется посредством неоплаченных договоров поставок, как правило ритейл-компаниями, которые пользуются услугами грузоперевозок организации.

Снижается доля денежных средств, что также отрицательно характеризует состояние предприятия, так с конца 2012 года до конца 2014 года данное снижение составило: с 51,62% до 19,91% к валюте баланса.

Доля собственного капитала в пассиве баланса ежегодно не значительно, но увеличивается с 42,94% в 2012 году до 57,24% в 2014 году, что положительно характеризует состояние предприятия. Доля кредиторской задолженности уменьшается, что положительно для предприятия (рисунок 2.6).

Рисунок 2.6 – Структура пассива баланса ООО «Союз», в процентах

 

Итак, состояние ООО «Союз» практически по всем параметрам улучшается за анализируемый период, что подтверждают результаты и горизонтального и вертикального анализов баланса. Результаты проведенного анализа позволяют сделать следующие рекомендации:

• улучшить взаимоотношение с потребителями с целью снижения дебиторской и кредиторской задолженности;
• найти выгодные источники краткосрочного финансирования.

 

2.3.2 Анализ ликвидности и платежеспособности

 

Задача анализа ликвидности возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам за счет наличия готовых средств платежа. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств [18].

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков [19].

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на четыре группы.

А1. Наиболее ликвидные активы – к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается по формуле (2.1).

 

                                                 ,                                                 (2.1)

где ДС – денежные средства;

КФВ – краткосрочные финансовые вложения.

 

А2. Быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты (формула (2.2)).

 

                                                 ,                                                         (2.2)

где КДЗ – краткосрочная дебиторская задолженность.

 

А3. Медленно реализуемые активы – статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.

Данная группа рассчитывается по формуле (2.3).

 

                                            ,                                         (2.3)

где З – запасы;

ДБЗ – долгосрочная дебиторская задолженность;

НДС – налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям;

ПОА - прочее оборотные активы.

 

А4. Трудно реализуемые активы – статьи раздела I актива баланса – Внеоборотные активы.

Данная группа рассчитывается по формуле (2.4).

 

,                                                 (2.4)

где ВНА – внеоборотные активы.

 

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

П1. Наиболее срочные обязательства – к ним относится кредиторская задолженность.

Данная группа рассчитывается по формуле (2.5).

 

,                                                   (2.5)

где КЗ – кредиторская задолженность.

 

П2. Краткосрочные пассивы – это краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы. Данная группа рассчитывается по формуле (2.6).

 

,                                   (2.6)

где КЗС - краткосрочные заемные средства;

ЗВД - заложенность участникам по выплате доходов;

ПКО - прочие краткосрочные обязательства.

П3. Долгосрочные пассивы – это статьи баланса, относящиеся к разделам IV и V, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей. Данная группа рассчитывается по формуле (2.7).

 

                                               ,                                          (2.7)

где ДО – долгосрочные обязательства;

ДБП – доходы будущих периодов;

РПР – резервы предстоящих расходов и платежей.

 

П4. Постоянные, или устойчивые, пассивы – это статьи раздела III баланса «Капитал и резервы».

 

Данная группа рассчитывается по формуле (2.8):

 

                                                       ,                                                      (2.8)

где СК – капитал и резервы (собственный капитал организации).

 

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения, представленные формулой (2.9) [20].

 

                                                 .                                                           (2.9)

 

Для анализа ликвидности баланса сгруппируем активы по степени ликвидности и обязательства по срокам их погашения.

Для анализа ликвидности баланса составляется таблица, в графы которой записываются данные на начало и конец отчетного периода из сравнительного аналитического баланса по группам актива и пассива.

Сопоставляя итоги этих групп, определяют абсолютные величины излишних или недостающих на начало и конец отчетного периода платежных средств (таблица 2.18).

 

Таблица 2.18 – Группировка активов и пассивов баланса

В тыс. руб.

АКТИВ	На конец 2012 г.	На конец 2013 г.	На конец 2014 г.	ПАССИВ	На конец 2012 г.	На конец 2013 г.	На конец 2014 г.
А1. Наиболее ликвидные активы	15474	9792	6013	П1. Наиболее срочные обязательства	17095	19392	15297
А2. Быстрореализуемые активы	10552	23936	23396	П2. Краткосрочные пассивы	0	0	0
А3. Медленно реализуемые активы	1302	1071	777	П3. Долгосрочные пассивы	0	0	0
А4. Трудно реализуемые активы	2648	6541	5590	П4. Постоянные или устойчивые пассивы	12881	21948	20479
Баланс	29976	41340	35776	Баланс	29976	41340	35776

 

Сравнение показателей ликвидности баланса ООО «Союз» представлено в таблице 2.19.

 

Таблица 2.19 – Сравнительная таблица показателей ликвидности баланса

Условие абсолютной ликвидности	На конец 2012 года			На конец 2013 года			На конец 2014 года
А1≥П1	А1	<	П1	А1	<	П1	А1	<	П1
А2≥П2	А2	>	П2	А2	>	П2	А2	>	П2
А3≥П3	А3	>	П3	А3	>	П3	А3	>	П3
А4≤П4	А4	<	П4	А4	<	П4	А4	<	П4

 

Анализ таблицы 2.19 показал, что условия абсолютной ликвидности не соответствуют нормативным значениям. Из соотношений (А1<П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4) выполнение которых необходимо для признания баланса абсолютно ликвидным, выполняются только три, следовательно баланс нельзя признать ликвидным.

Для оценки финансового положения предприятия кроме абсолютных показателей ликвидности баланса целесообразно определить ряд финансовых коэффициентов [26].

Оценка показателей ликвидности позволяет установить степень обеспеченности краткосрочных обязательств наиболее ликвидными средствами.

Выделяют следующие показатели оценки ликвидности предприятия:

Чистый (собственный) оборотный капитал ЧОК, определяемый по формуле (2.10):

 

                                                 ЧОК = ОА – КО,                                        (2.10)

где ОА – оборотные активы;

КО – краткосрочные обязательства.

 

Он характеризует свободные средства, находящиеся в обороте у предприятия.

Коэффициент абсолютной ликвидности К_АЛ, рассчитываемый по формуле (2.11):

 

                                                       ,                                              (2.11)

где ДС – денежные средства.

 

Коэффициент абсолютной ликвидности позволяет определить, какую часть краткосрочных обязательств предприятие сможет погасить в ближайшее время.

Коэффициент срочной ликвидности К_СЛ определяется по формуле (2.12):

 

                                                  ,                                         (2.12)

где КФВ – краткосрочные финансовые вложения.

 

Коэффициент срочной ликвидности определяет возможность предприятия погашать свои текущие обязательства в ближайшее время за счет наиболее ликвидных активов.

Коэффициент промежуточной ликвидности К_ПЛ определяется по формуле (2.13):

 

                                              ,                                     (2.13)

где ДЗ – дебиторская задолженность.

 

Коэффициент промежуточной ликвидности прогнозирует платежные возможности предприятия в условиях своевременного проведения расчетов. Чем выше коэффициент быстрой ликвидности, тем лучше финансовое положение компании. При слишком низком значении показателя существует риск потери платежеспособности, что является негативным сигналом для инвесторов.

Коэффициент текущей ликвидности К_ТЛ рассчитывается по формуле (2.14):

 

                                            ,                                   (2.14)

где З – запасы.

 

Сумма денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, дебиторской задолженности и запасов делится на величину краткосрочных обязательств.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует запас финансовой прочности вследствие превышения оборотных активов над краткосрочными обязательствами. Чем значение коэффициента больше, тем выше платежеспособность предприятия.

Коэффициент собственной платежеспособности К_СП позволяет определить способность предприятия возместить за счет чистых оборотных активов краткосрочные обязательства и определяется по формуле (2.15):

 

                                                       .                                             (2.15)

 

Вычисление описанных выше показателей для каждого из рассматриваемых периодов позволяет провести коэффициентный анализ ликвидности баланса предприятия.

В таблице 2.20 приведен результат расчета перечисленных показателей ликвидности на конец 2012, конец 2013 и конец 2014 года. Также приведены нормативные значения данных показателей, которые позволят сделать выводы о результатах финансовой деятельности ООО «Союз» и дальнейших управленческих шагах.

 

Таблица 2.20 – Показатели ликвидности предприятия

В долях

Показатели ликвидности	На конец 2012 года	На конец 2013 года	На конец 2014 года	Норматив
Чистый оборотный капитал, тыс. руб.	10233	15407	14889	-
Коэффициент абсолютной ликвидности	1,51	0,64	0,40	0,15-0,2
Коэффициент срочной ликвидности	1,51	0,64	0,40	0,5–0,8
Коэффициент промежуточной ликвидности	2,54	2,19	1,98	0,5–0,8
Коэффициент текущей ликвидности	2,67	2,26	2,03	1-2
Коэффициент собственной платежеспособности	0,60	0,79	0,97	-

Чистый оборотный капитал показывает, сколько свободных средств находится на обороте у предприятия. Значение чистого оборотного капитала постепенно нарастает, что связано с увеличивающимся разрывом между оборотными средствами и краткосрочными обязательствами.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочных обязательств предприятие сможет погасить в ближайшее время. За все рассматриваемые периоды данный показатель значительно выше нормы, то есть на конец 2014 года предприятие способно погасить большую часть своих краткосрочных обязательств денежными средствами.

Коэффициент срочной ликвидности характеризует, сколько необходимо наиболее ликвидных активов для обслуживания краткосрочных обязательств. Поскольку предприятие не обладает краткосрочными финансовыми вложениями, значение этого показателя соответствует коэффициенту абсолютной ликвидности, но на каждую из рассматриваемых дат является меньшим нормативному.

Коэффициент промежуточной ликвидности прогнозирует платежные возможности предприятия в условиях своевременного проведения расчетов с контрагентами. На каждую из рассматриваемых дат данный показатель превышает норматив за счет большой дебиторской задолженности. Снижение этого коэффициента за 2013 год и небольшое уменьшение за 2014 год связано с тем, что предприятие рассчитывается с кредиторами. Однако на любую из исследуемых дат предприятие может полностью погасить свои краткосрочные обязательства за счет денежных средств, дебиторской задолженности и краткосрочных финансовых вложений.

Коэффициент текущей ликвидности показывает запас финансовой прочности вследствие превышения оборотных активов над краткосрочными обязательствами. На начало анализируемого периода и к концу 2014 года данный показатель значительно выше нормативного, поскольку значительно увеличивается количество денежных средств и дебиторской задолженности в балансе предприятия.

Коэффициент собственной платежеспособности показывает способность предприятия возместить за счет чистого оборотного капитала краткосрочные обязательства. Чистый оборотный капитал покрывает краткосрочные обязательства на 60% в начале прошлого года, на 79% в начале отчетного и на 97% в конце отчетного года. Динамика изменения этого показателя совпадает с динамикой изменения коэффициентов текущей, промежуточной, абсолютной, срочной ликвидности.

 

2.3.3 Анализ финансовой устойчивости

 

Анализ финансовой устойчивости посредством построения трехфакторной модели позволяет установить, насколько рационально предприятие управляет собственными и заемными средствами в течение анализируемого периода, а также оценить его позиции с точки зрения долгосрочной перспективы.

Финансовая устойчивость хозяйствующего субъекта – это такое состояние его денежных ресурсов, которое обеспечивает развитие предприятия преимущественно за счет собственных средств при сохранении платежеспособности и кредитоспособности при минимальном уровне предпринимательского риска. Финансовая устойчивость характеризуется стабильным превышением доходов над расходами, свободным маневрированием денежными средствами и эффективным их использованием в процессе текущей деятельности.

Финансовая устойчивость − составная часть общей устойчивости предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени, в том числе обслуживая полученные кредиты и производя продукцию. Во многом определяет финансовую независимость организации. Финансовое состояние организации может оцениваться с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспективы. Если критериями оценки финансового состояния на краткосрочную перспективу являются ликвидность и платежеспособность, то с позиции долгосрочной перспективы финансовое состояние характеризуется финансовой устойчивостью [26].

Для построения трехфакторной модели финансовой устойчивости необходимы данные приложения Б – бухгалтерского баланса ООО «Союз» на конец 2012, 2013 и 2014 года.

Таким образом, станет возможно сделать выводы о финансовой устойчивости предприятия на каждую из трех анализируемых дат.

Для детального отражения разных видов источников в формировании запасов используется ряд ключевых показателей.

Во-первых, к ним относят наличие собственных оборотных средств (СОС), которое устанавливается по формуле (2.16):

 

                                                СОС = СК – ВОА,                                       (2.16)

где СК – собственный капитал, или источники собственных средств;

ВОА – внеоборотные активы.

 

Значения данных показателей выписываются из соответствующих разделов баланса. Они будут представлены в итоговой таблице, данные которой позволят определить тип финансовой ситуации.

Во-вторых, рассматривается наличие собственных и долгосрочных заемных источников финансирования запасов и затрат (СДИ), определяемое по формуле (2.17):

 

                                               СДИ = СОС + ДКЗ,                                      (2.17)

где ДКЗ – долгосрочные кредиты и займы.

 

В-третьих, берется во внимание общая величина основных источников формирования запасов (ОИЗ), то есть наличие собственных, долгосрочных и краткосрочных заемных источников формирование запасов и затрат, рассчитываемая по формуле (2.18):

 

                                               ОИЗ = СДИ + ККЗ,                                      (2.18)

где ККЗ – краткосрочные кредиты и займы из пятого раздела бухгалтерского баланса.

 

В результате можно определить три показателя обеспеченности запасов источниками их финансирования.

Первый показатель – это излишек (+) или недостаток (–) собственных оборотных средств (∆СОС), определяемый по формуле (2.19):

 

                                                ∆СОС = СОС – З,                                       (2.19)

где З – величина запасов и затрат, определяемая из раздела II баланса.

 

Второй показатель – это излишек (+) или недостаток (–) собственных и долгосрочных заемных источников финансирования запасов, определяемый по формуле (2.20):

 

                                                ∆СДИ = СДИ – З.                                       (2.20)

 

Третий показатель – это излишек (+) или недостаток (–) общей величины основных источников покрытия запасов (∆ОИЗ), определяемй по формуле (2.21):

 

                                                 ∆ОИЗ = ОИЗ – З.                                        (2.21)

 

Приведенные ключевые показатели трансформируются в трехфакторную модель баланса предприятия S (формула (2.22)):

 

                                         S = (∆СОС; ∆СДИ; ∆ОИЗ).                                (2.22)

 

Данная модель характеризует тип финансовой устойчивости предприятия. На практике встречаются четыре типа финансовой устойчивости – абсолютная, нормальная, неустойчивое состояние и кризисное состояние.

Первый – это абсолютная финансовая устойчивость S_1. Ее характеристики представлены формулой (2.23):

 

                         S₁ = (1; 1; 1), ∆СОС ≥ 0; ∆СДИ ≥ 0; ∆ОИЗ ≥ 0.                (2.23)

 

Второй тип – это нормальная финансовая устойчивость S₂. Ее характеристики представлены формулой (2.24):

 

                       S₂ = (0; 1; 1), ∆СОС < 0; ∆СДИ ≥ 0; ∆ОИЗ ≥ 0.                   (2.24)

 

Третий тип - неустойчивое финансовое состояние S₃. Его характеристики представлены формулой (2.25):

 

                         S₃ = (0; 0; 1), ∆СОС < 0; ∆СДИ < 0; ∆ОИЗ ≥ 0.                (2.25)

 

Четвертый тип - кризисное (критическое) финансовое состояние S₄. Его характеристики представлены формулой (2.26):

 

                      S₄ = (0; 0; 0), т.е. ∆СОС < 0; ∆СДИ < 0; ∆ОИЗ < 0.             (2.26)

 

Финансовая устойчивость предприятия оценивается с помощью системы финансовых коэффициентов, представленной выше.

Расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия приведен в таблице 2.21.

Таблица 2.21– Анализ финансовой устойчивости предприятия

В тыс. руб.

Показатели	На конец 2012 г.	На конец 2013 г.	На конец 2014 г.
1. Источники собственных средств	12881	21948	20479
2. Основные средства и иные внеоборотные активы	2648	6541	5590
3. Наличие собственных оборотных средств (п.1 - п.2)	10233	15407	14889
4. Долгосрочные кредиты и заемные средства	0	0	0
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (п.3 + п.4)	10233	15407	14889
6. Краткосрочные кредиты и заемные средства	0	0	0
7. Наличие собственных, долгосрочных и краткосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (п.5 + п.6)	10233	15407	14889
8. Величина запасов и затрат	1286	1071	777
9. Излишек (+) / недостаток (-) собственных оборотных средств (п.3 - п.8)	8947	14336	14112
10. Излишек (+) / недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (п.5 - п.8)	8947	14336	14112
11. Излишек (+) / недостаток (-) общей величины формирования запасов и затрат (п.7 - п.8)	8947	14336	14112
Тип финансовой ситуации	S (1;1;1)	S (1;1;1)	S (1;1;1)

 

Принято выделять четыре типа состояния предприятия:

• абсолютная финансовая устойчивость (трехкомпонентный показатель ситуации S (1.1.1));
• нормальная финансовая устойчивость предприятия, гарантирующая платежеспособность (трехкомпонентный показатель ситуации S (0.1.1));
• неустойчивое финансовое состояние предприятия, связанное с нарушением платежеспособности (трехкомпонентный показатель ситуации S (0.0.1));
• кризисное финансовое состояние (трехкомпонентный показатель ситуации S(0.0.0)).

Финансовая устойчивость может зависеть от ряда внешних факторов:

• спрос и предложение на товары, работы, услуги;
• сложившиеся цены и система ценообразования;
• уровень финансовой состоятельности покупателя, его желания и возможности своевременно оплачивать обязательства;
• неразвитая система вексельного обращения, инфляция.

В данном случае трехкомпонентный критерий предприятие находится в абсолютно устойчивом финансовом состоянии, что благоприятно характеризует состояние предприятия.

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется соотношением собственных и заемных средств с помощью системы финансовых коэффициентов – коэффициента финансовой автономии, коэффициента финансовой зависимости, коэффициента финансового рычага [19].

Коэффициент финансовой автономии (К_ф.а.) рассчитывается по формуле (2.27).

 

                                                   К_ф.а. ,                                            (2.27)

где СК – собственный капитал;

ВБ – валюта баланса.

 

Коэффициент финансовой зависимости (К_ф.з.) рассчитывается по формуле (2.28).

 

                                                 К_ф.з. ,                                            (2.28)

где ЗК – заемный капитал.

 

Финансовый рычаг (К_ф.р.) рассчитывается по формуле (2.29).

                                                                   К_ф.р.                                                    (2.29)

Расчет данных коэффициентов на три отчетных даты приведен в таблице 2.22.

 

Таблица 2.22 – Коэффициенты финансовой устойчивости

В долях

Наименование коэффициента	Расчетное значение			Нормативное значение
	На конец 2012 г.	На конец 2013 г.	На конец 2014 г.
Коэффициент финансовой автономии	0,43	0,53	0,57	>0,5
Коэффициент финансовой зависимости	0,57	0,47	0,43	0,6 - 0,8
Коэффициент финансового рычага	1,33	0,88	0,75	0,5 - 0,8

 

Как видно из таблицы 2.22 доля собственно капитала в 2012 году была около 43%, в 2013 году повысилась до 53%, за 2014 увеличилась до 57%.

Чем выше коэффициент финансового рычага, тем больше зависимость предприятия от заемных средств. Допустимый уровень определяется условиями работы предприятия, в первую очередь, скоростью оборота оборотных средств. В целом можно сделать вывод о том, что в период с 2012 по 2014 год предприятие находилось в благоприятном состоянии.

 

2.3.4 Анализ деловой активности

 

Показатели деловой активности (оборачиваемости) характеризуют активность производственно сбытовой деятельности предприятия [20], и анализируются с помощью ряда коэффициентов.

Коэффициент оборачиваемости капитала рассчитывается по формуле (2.30).

 

                                                           ,                                                     (2.30)

где - среднегодовая стоимость капитала.

 

Период оборачиваемости рассчитывается по формуле (2.31).

                                                 .                                                    (2.31)

 

Коэффициент оборачиваемости ДЗ рассчитывается по формуле (2.32).

 

                                               .                                                   (2.32)

 

Период оборачиваемости ДЗ рассчитывается по формуле (2.33).

 

                                               .                                                  (2.33)

 

Коэффициент оборачиваемости КЗ рассчитывается по формуле (2.34).

 

                                                 ,                                                 (2.34)

где С/С – себестоимость.

 

Период оборачиваемости КЗ рассчитывается по формуле (2.35).

 

                                           .                                                 (2.35)

 

Показатели оборачиваемости кредиторской задолженности и дебиторской задолженности для ООО «Союз» представлены в таблице 2.23.

Таблица 2.23 – Показатели оборачиваемости

В долях

Наименование показателя	Значение показателя
	2012 г.	2013 г.	2014 г.
Коэффициент оборачиваемости активов, в оборотах	2,59	2,94	0,65
Период оборачиваемости активов, в днях	141	124	562
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, в оборотах	3,16	2,69	0,56
Период оборачиваемости дебиторской задолженности, в днях	116	136	652
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, в оборотах	1,45	2,3	0,86
Период оборачиваемости кредиторской задолженности, в днях	252	159	424

 

Значение анализа оборачиваемости состоит в том, что он позволяет увидеть картину финансового состояния предприятия в динамике. Как видно из таблицы 2.23, период оборачиваемости активов снижается с 2,59 на начало периода и на конец анализируемого периода составляет 0,65, что характеризует эффективность использования активов предприятия с отрицательной стороны, так оборот активов ООО «Союз» составляет 562 дня (1,5 года). Так же увеличивается период оборачиваемости дебиторской задолженности, показатель во всех годах выше периода оборачиваемости кредиторской задолженности, а это значит, что предприятие рассчитывается по своим обязательствам быстрее, чем дебиторы с предприятием.

В целом период оборачиваемости капитала и дебиторской задолженности имеет тенденцию увеличения, что отрицательно характеризует предприятие.

 

2.3.5 Анализ финансового результата предприятия

 

Рентабельность характеризует прибыль, получаемую с каждого рубля средств, вложенных в предприятия или иные финансовые операции.

Исходя из состава имущества предприятия, в которое вкладывают капиталы, и проводимых предпринимателем хозяйственных и финансовых операций существует система показателей рентабельности [20].

Источником данных для расчета анализа рентабельности является форма №2 «Отчет о финансовых результатах», представленная в приложении Б.

Рентабельность продаж (R_продаж) рассчитывается по формуле (2.36).

 

                                                                                              (2.36)

где ОП – операционная прибыль;

В – нетто выручка от реализации.

 

Рентабельность производства (R_пр) рассчитывается по формуле (2.37).

 

                                                                                                           (2.37)

где З – затраты на реализацию продукции.

 

Экономическая рентабельность (ЭР) рассчитана по формуле (2.38).

 

                                                                                               (2.38)

где А – активы.

 

Рентабельность собственного капитала (R_СК) рассчитывается по формуле (2.39).

 

                                                                                                      (2.39)

где ЧП – чистая прибыль;

СК – собственный капитал.

 

Показатели рентабельности ООО «Союз» сведены в таблицу 2.24.

 

Таблица 2.24 – Показатели рентабельности предприятия

В процентах

Наименование показателя	Значение показателя
	2012 г.	2013 г.	2014 г.
Рентабельность продаж	25,77	29,70	-
Рентабельность производства	34,71	42,24	-
Экономическая рентабельность	28,68	46,37	-
Рентабельность собственного капитала	54,15	66,13	35,25

 

Как видно из таблицы 2.24, значения показателей рентабельности производства и продаж ООО «Союз» имели тенденцию к увеличению в 2013 году по сравнению со значениями рентабельности в 2012 году. Рентабельность продаж оценивается как от предоставления услуг грузоперевозок, так и от торговли, с 2012 год по 2013 год рост рентабельности составил 3,93%. Показатель рентабельность производства так же величина положительная и имеет тенденцию к росту: с 2012 года по 2013 год рост рентабельности составил 7,53%. До 2013 года включительно экономическая рентабельность величина, положительная и имеющая тенденцию к росту и говорит о эффективном использовании имущества предприятия и повышения объемов реализации услуг ООО «Союз».

В 2014 году наблюдается непокрытый убыток по основной деятельности, поэтому кроме показателя рентабельности собственного капитала остальные показатели невозможно рассчитать. С конца 2014 года многие предприятия не только отрасти автотранспортной логистики ощутили на себе кризисную экономическую ситуацию, набирающую обороты в России.

В целом, для предприятия данной отрасли, значения показателей рентабельности достаточно высоки.

Вывод по разделу два

 

Проведенное исследование позволило выявить направление, в котором предприятию следует использовать возможности реализации стратегии для улучшения финансово-экономического состояния предприятия – освоение передовых технологий.

Для комплексной стратегической оценки позиции предприятия были использованы методы анализа внешней и внутренней среды.

К сильным сторонам относятся высокий уровень сервиса и наличие собственной авторемонтной мастерской, самая слабая сторона предприятия – высокая цена на услуги.

Главная угроза заключается в конкуренции на рынке, а также постоянное совершенствование технологий.

У предприятия имеется возможности для развития: повышение уровня обслуживания, привлечение новых заказчиков, а также внедрением новых технологий и вложением инвестиций в маркетинг.

Приоритетным мероприятием является освоение передовых технологий.

Финансовый анализ текущего состояния ООО «Союз» проведен за три отчетных года. По результатам горизонтального анализ баланса отмечается значительное ежегодное увеличение запасов за счет товаров для перепродажи (по не основному виду деятельности).

По результатам горизонтального анализ баланса отмечается значительное ежегодное увеличение запасов за счет готовой продукции и товаров для перепродажи. Данная строка сформировалась за счет дополнительной деятельности ООО «Союз» в качестве торгового агента. Дебиторская задолженность предприятия увеличивается, что говорит о том, что заказчики услуг не рассчитываются по своим долгам с предприятием. Денежные средства предприятия уменьшаются, что отрицательно характеризует его состояние. Горизонтальный анализ пассива баланса показал увеличение резервного капитала в динамике. Кредиторская задолженность увеличивается в динамике в основном за счет увеличения задолженности перед подрядчиками и прочими кредиторами.

Вертикальный анализ позволяет сделать вывод о структуре баланса и отчета о финансовых результатах в текущем состоянии, а также проанализировать динамику этой структуры.

Вертикальный анализ баланса показал, что структура активов и пассивов за анализируемый период не однозначная. Разберемся более подробно в изменениях: на начало периода доля собственных средств ООО «Союз» 8,83% на начало 2013 года произошло увеличение на 6,99%, что связано с приобретением еврофуры и двух автомобилей марки ГАЗель. Уровень запасов к валюте баланса снижается, что является положительной тенденцией.

Удручает рост дебиторской задолженности, который к концу 2012 года составил 35,20% в общей доле валюты баланса, к концу 2013 года произошло повышение ее на 33,58% и к концу 2014 года уже составляла 77,51%, что крайне отрицательно характеризует систему оплаты услуг ООО «Союз». Данная дебиторская задолженность формируется посредством неоплаченных договоров поставок, как правило ритейл-компаниями, которые пользуются услугами грузоперевозок организации.

Снижается доля денежных средств, что также отрицательно характеризует состояние предприятия, так с конца 2012 года до конца 2014 года данное снижение составило: с 51,62% до 19,91% к валюте баланса.

Доля собственного капитала в пассиве баланса ежегодно не значительно, но увеличивается с 42,94% в 2012 году до 57,24% в 2014 году, что положительно характеризует состояние предприятия.

Итак, состояние ООО «Союз» практически по всем параметрам улучшается за анализируемый период, что подтверждают результаты и горизонтального и вертикального анализов баланса. Результаты проведенного анализа позволяют сделать следующие рекомендации:

• улучшить взаимоотношение с потребителями с целью снижения дебиторской и кредиторской задолженности;
• найти выгодные источники краткосрочного финансирования.

Анализ ликвидности баланса показал, что условия абсолютной ликвидности соответствуют не нормативным значениям. Из соотношений, выполнение которых необходимо для признания баланса абсолютно ликвидным, выполняются только три, следовательно, баланс нельзя признать ликвидным.

Анализ финансовой устойчивости показал, что предприятие находится в абсолютно устойчивом финансовом состоянии, что благоприятно характеризует состояние предприятия.

Анализ ликвидности предприятия показал, что коэффициенты срочной и абсолютной ликвидности превышают нормативные значения. Кроме того, коэффициенты срочной ликвидности имеют тенденцию к увеличению, которая связана с тем, что предприятие стабильно снижает свои краткосрочные обязательства, при этом увеличивая денежные средства. Предприятие ликвидно, то есть способно расплачиваться по своим долгам в краткосрочный период.

Значения показателей рентабельности производства и продаж ООО «Союз» имели тенденцию к увеличению в 2013 году по сравнению со значениями рентабельности в 2012 году. В 2014 году наблюдается непокрытый убыток от реализации по основной деятельности, поэтому кроме показателя рентабельности собственного капитала остальные показатели невозможно рассчитать.

 

3 РАЗРАБОТКА ПРОЕКТА, НАПРАВЛЕННОГО НА УЛУЧШЕНИЕ ИСХОДНОГО СОСТОЯНИЯ ООО «СОЮЗ», ПУТЕМ ОСНАЩЕНИЯ СИСТЕМОЙ НАВИГАЦИИ ГЛОНАСС

 

3.1 Сравнительная оценка результатов диагностики

 

Сильные стороны ООО «Союз» позволяют ей сохранять достойные позиции, и говорят о том, что копания в первую очередь ориентирована на удовлетворение потребностей заказчиков. Для этого уже с момента существования она ведет строгую политику в области контроля ценовой политики, вкладывает ресурсы в обучения сотрудников (рабочего звена).

Наличие собственной авторемонтной мастерской, а также сбалансированная ценовая политика, позволяют создать гибкую систему оплаты, в том числе долгосрочную отсрочку платежа для компаний-заказчиков.

Высокая цена на услуги обусловлена, прежде всего, постоянными поломками и износом оборудования, а также необходимостью его модернизации. Отсутствие своей политики не позволяет компании должным образом анализировать изменения рынка и технологий.

В качестве угрозы для предприятия можно выделить конкуренцию. Ряд компаний конкурентов, предоставляющих аналогичные услуги по транспортировке грузов, могут предложить не только более низкие цены, но и применение новейших технологий транспортной логистики. Этим обуславливается сложность выходов на новые рынки. Кроме того, существует реальная угроза потерять существующих заказчиков.

Для предотвращения возможных угроз ООО «Союз» имеет возможность провести модернизацию имеющегося оборудования (рации) и установить новое, имеющее явные преимущества (система навигации ГЛОНАСС).

В Челябинской области рынок транспортных услуг − это подвижный и агрессивный рынок, что дает возможность предприятию расширить рынок сбыта своих услуг. Восстановление платежеспособного спроса со стороны социума, дадут возможность на развитие предприятия в целом.

Проведенное исследование позволило выявить направление, которое предприятию необходимо использовать для повышения эффективности работы – освоение передовых технологий в виде оснащения машин ООО «Союз» системой навигации ГЛОНАСС.

К сильным сторонам относятся высокий уровень сервиса и наличие собственной автомастерской, самая слабая сторона предприятия – высокая цена на услуги.

Главная угроза заключается в конкуренции на рынке, а также постоянное совершенствование технологий. У предприятия имеется возможности для развития: повышение уровня обслуживания, привлечение новых заказчиков, а также внедрением новых технологий и вложением инвестиций в маркетинг.

Приоритетным мероприятием является освоение передовых технологий.

Наиболее значимым решением, имеющим наивысшую количественную оценку, является проведение комплексной программы реконструкции и технического перевооружения.

Таким образом, SWOT-анализ позволил выявить три ключевых мероприятия влияющих на повышение экономической эффективности деятельности ООО «Союз»:

• освоение передовых технологий;
• модернизация собственного автотранспорта;
• проведение рекламной компании.

Финансово-экономический анализ позволил сформулировать основные финансовые цели на перспективу:

• улучшить взаимоотношение с потребителями с целью снижения дебиторской и кредиторской задолженности;
• найти выгодные источники краткосрочного финансирования.

Проведя сопоставление мероприятия и цели наиболее рациональным станет освоение передовых технологий путем оснащения системой навигации.

3.2 Разработка концепции проекта

 

3.2.1 Описание проекта

 

В настоящее время ООО «Союз» испытывает огромное количество проблем, таких как:

• управление и контроль работы техники;
• управление движением транспортных потоков;
• повышение качества транспортного обслуживания заказчиков;
• вопросы безопасности;
• расход топлива.

Для решения вышеперечисленных проблем, предлагается к внедрению Глобальная Навигационная Спутниковая Система (далее – ГЛОНАСС). Такая система позволит обеспечить централизованный контроль и управление подвижными объектами предприятия.

Система ГЛОНАСС позволяет:

• определять местоположение объектов и отображать их на электронной карте;
• определять и отображать параметры движения объектов: скорость, направление движения, пройденный маршрут, места и продолжительность остановок;
• контролировать состояние датчиков, установленных на мобильном объекте;
• удаленно управлять исполнительными устройствами, установленными на мобильном объекте;
• контролировать маршрут движения;
• получать своевременное оповещение о входе или выходе из заданных географических зон.

Используя систему ГЛОНАСС, можно:

• увеличить объем перевозок и количество предоставляемых услуг;
• снизить аварийность;
• продлить срок эксплуатации транспортных средств;
• повысить дисциплину персонала;
• исключить нецелевое использование транспорта;
• оптимизировать расход топлива и ГСМ;
• снизить число холостых пробегов транспорта.

Предлагаемая система включает в себя специальные аппаратно-программные решения, позволяющие осуществлять контроль и оперативное управление специальными службами, непрерывный мониторинг транспорта ООО «Союз» и организаций, обеспечить персональную безопасность.

К Комплекту мониторинга Стандарт ГЛОНАСС/GPS Profit можно подключить:

• тревожную кнопку;
• датчик включения зажигания;
• датчик моточасов;
• цифровой датчик топлива.

Абонентское обслуживание включает в себя все необходимые расходы по обеспечению работоспособности системы мониторинга: GPRS трафик, доступ к программному обеспечению Wialon PRO, неограниченное количество СМС, техническая поддержка, неограниченное консультирование.

Программа внедрения системы мониторинга транспорта ГЛОНАСС предусматривает закупку 10 приборов ГЛОНАСС/GPS online, а также такого же числа набора технических средств «АвтоГРАФ/GSM-Лайт». Данный набор средств обеспечит бесперебойную связь с автотранспортом на линии.

Сравнивая категории цена – качество, наиболее приемлемой оказалась компания ГЛОНАСС – Магнитогорск (http://glonass-magnitogorsk.ru/). Здесь можно приобрести систему навигации максимально устраивающую ООО «Союз».

Предлагаем к установке систему (рис. 3.1) ГЛОНАСС «Гранит навигатор – 4.14».

Рисунок 3.1 – Система ГЛОНАСС рекомендуемая для автомобилей

ООО «Союз»

 

Следующим этапом станет установка оборудования на транспорте. Вся операция достаточно проста и требует не более 20 минут времени. Специальных навыков не нужно, услуга установки системы входит в стоимость комплекта. Рассмотрим стоимость затрат на установку системы в виде данных таблицы 3.1.

 

Таблица 3.1 – Стоимость системы навигации

В руб.

Наименование	Цена 1 комплекта	Количество комплектов	Стоимость оборудования	Цена ПО	Коичество необходимого ПО	Стоимость ПО	Итого
«Гранит навигатор – 4.14»	9500	10	95000	1990	10	19900	114900

 

Стоимость установки от компании ГЛОНАСС – Магнитогорск осуществляется бесплатно. Необходимо будет приобрести стационарный компьютер для диспетчерской службы (35 000 руб.). Таким образом, на основе данных таблицы 3.1 можно сделать вывод о том, что ООО «Союз» необходимо приобрести оборудование и программное обеспечение на сумму 114900 руб. 115000 руб.

Установка оборудования не требует выделения какой-либо особой зоны в ООО «Союз». Предлагаем провести установку в зоне автомастерской, когда подвижной состав проходит плановые технические проверки.

Одновременно с установкой приборов и датчиков на подвижной состав проводим переоснащение диспетчерской. Установка программного обеспечения так же входит в стоимость поставки комплекта.

Таким образом, внедрение системы мониторинга автотранспорта на предприятии ООО «Союз» не требует снятия транспорта с линии и появления в структуре организации нового отдела.

Общие затраты на внедрение системы навигации составляют 150 000 руб. (оборудование, программное обеспечение и компьютер для диспетчерской).

 

3.3 Финансовый план

 

Инвестиционные затраты – это расходы на создание, реконструкцию или техническое перевооружение основного и оборотного капитала.

Инвестиционные затраты по проекту оснащения системой ГЛОНАСС представлены в таблице 3.2. Основную долю в структуре затрат занимают затраты на приобретение нового оборудования.

 

Таблица 3.2 – Инвестиционные затраты по проекту

В тыс. руб.

Приобретение основных средств	Сумма
Оборудование для навигационной системы ГЛОНАСС	115
Прочие капиталовложения (компьютер)	35
Всего капитальных вложений	150

 

Сумма инвестиций всего составляет 150 тыс. руб., в том числе на закупку оборудования навигации 115 руб. руб. В распоряжении ООО «Союз» на конец 2014 года находятся денежные средства в размере 6013 тыс. руб., поэтому принято решение о финансировании мероприятия за счет собственных средств.

3.4 Операционный план

 

Предполагается, что система ГЛОНАСС позволит снизить потери времени, ГСМ. В зависимости от сферы деятельности автомобильного транспорта, расходы по внедрению системы мониторинга транспорта ГЛОНАСС окупаются в срок от 1 до 4 месяцев. Экономический эффект от внедрения системы мониторинга достигается за счет следующих оптимизационных процессов.

Снижение расходов на персонал. В любой компании самые ощутимые затраты связаны с персоналом. При рабочем дне ООО «Союз» с 9:00 до 18:00 с часовым перерывом на обед водители приходят на работу в 9:15, в 12:45 едут на обед, между делом решив пару личных вопросов, при этом возвратившись с обеда в 14:15, сообщая диспетчеру, что простояли в пробке, а заканчивают рабочий день в 17:40. При этом требуют зарплату за 8-и часовую 5-и дневную рабочую неделю. После внедрения системы мониторинга ГЛОНАСС можно оплачивать только за действительно отработанное время (таблица 3.3).

 

Таблица 3.3 - Расчет экономии от потерь времени

Наименование	Показатель
Количество (автомобилей), в шт.	10
Оклад водителя в месяц, руб.	13 000
Один час рабочего времени водителя при 21-дневном рабочем месяце составит, руб./час.	77,38
Экономия рабочего времени после внедрения системы мониторинга, минут/автомобиль в день	70
Итого на 1-го сотрудника в день экономия составит, руб.	90,28
Месячная экономия, руб.	18958,33
Годовая экономия, руб.	227500,00

 

Реальная экономия от потери рабочего времени в год составляет 227 500 руб., что является весьма ощутимой величиной в условиях усиливающейся конкуренции на фоне экономического кризиса в стране.

Снижение расхода топлива. На основе статистических данных клиентов ГЛОНАСС – Магнитогорск уменьшение затрат на ГСМ (топливо) после внедрения в автопарках системы контроля и учета расхода топлива достигает 10-21%. Внедряя систему в автопарк из 10 машин, работающих на линии в г. Магнитогорске и по Челябинской области, с топливным баком в 70 литров. Предположим, что в день водителю удается «сэкономить» и слить 7 литров топлива (таблица 3.4).

 

Таблица 3.4 - Расчет экономии снижения расхода топлива

Наименование	Показатель
В неделю водитель сливает для собственных нужд, литров	35
Средняя стоимость 1 литра топлива, руб.	33,8
Потери организации составят в месяц, руб.	4732
Месячная экономия на 10 ед. техники для организации после внедрения системы контроля и учета расхода топлива составит, руб.	4732
Годовая экономия, руб.	56784

 

Таким образом, экономический эффект от внедрения системы мониторинга достигается за счет следующих оптимизационных процессов (таблица 3.5).

 

Таблица 3.5 – Общая экономия затрат в год

В руб.

Наименование статьи экономии	Показатель
Снижение расходов на персонал	227 500
Снижение расхода топлива	56 784
Итого	248 284

 

Общая экономия затрат от установки системы навигации ГЛОНАСС на машины ООО «Союз» составляет 248 284 руб. ~ 248 тыс. руб.

 

3.5 Оценка экономической эффективности мероприятия

 

Кэш-фло - движение денежных средств в рамках компании, проекта или продукта. Имеются в виду свободные деньги на счетах и в кассе (свободный резерв), то есть наиболее ликвидные активы. Выражается итоговым показателем с отрицательным или положительным знаком, который формируется из поступлений и платежей [28]. Баланс наличности на конец каждого периода должен быть положительной величиной, чтобы не возникало кассовых разрывов.

Также увеличение значения баланса наличности на конец периода увеличивает устойчивость проекта. Кэш-фло рассматриваемого проекта изображен в таблице 3.6.

 

Таблица 3.6 – Планирование денежных потоков (кеш-фло)

В тыс.руб.

Движение денежных средств	0-й период	1-й месяц	2-й месяц	3-й месяц	4-й месяц	5-й месяц	6-й месяц
Операционная (текущая) деятельность	150	0	0	0	0	0	0
Поступления:
экономия на затраты		20,6	20,6	20,6	20,6	20,6	20,6
Кеш-фло денежных средств от операционной (текущей деятельности)	150	20,6	20,6	20,6	20,6	20,6	20,6
Инвестиционная деятельность	-150
Кеш-фло денежных средство от инвестиционной деятельности)	-150
Баланс наличности на конец периода	0	20,6	41,2	82,4	164,8	329,6	659,2

 

Данные планирования денежных потоков указывают на то, что сумма экономии затрат начнет превышать сумму инвестиционных затрат уже в четвертом месяце. По результатам составленного Кэш-фло произведем расчет интегральные показатели эффективности проекта.

Оценка эффективности представляет собой наиболее ответственный этап в процессе принятия управленческих решений. От того, насколько объективно и всесторонне проведена эта оценка, зависят сроки возврата вложенного капитала и темпы развития предприятия. Объективность и всесторонность в значительной мере определяются использованием современных методов проведения оценки эффективности инвестиционных проектов.

Для определения стоимости собственного капитала применяется модель оценки долгосрочных активов (CAPM). Ставка дисконтирования (ставка доходности) собственного капитала (R_e) рассчитывается по формуле (3.1):

 

                                     ,                                             (3.1)

где Rf - доходность безрисковых активов, под которой, как правило, понимают

доходность государственных ценных бумаг;

Rm - ожидаемая средняя норма прибыли рыночного портфеля;

(Rm-Rf) - премия за риск вложения в акции (в ряде учебных пособий

премия за рыночный риск принимается равной 5%);

β - коэффициент, характеризующий чувствительность оцениваемой ценной

бумаги к изменениям рыночной доходности (рассчитывается по

статистическим данным и выражает вариабельность доходности ценной

бумаги по отношению к среднерыночной доходности).

 

В качестве безрисковых активов (то есть активов, вложения в которые характеризуются нулевым риском) рассматриваются обычно государственные ценные бумаги казначейские векселя, российские еврооблигации Russia-30 со сроком погашения 30 лет. Информация о доходности этих ценных бумаг была найдена в газете «Ведомости» по данным ЦБРФ. На январь 2015 года ставка доходности по этим бумагам составляла 8% годовых.

β – коэффициент, определяющий изменение цены на акции компании по сравнению с изменением цен на акции по всем компаниям данного сегмента рынка. В России информацию о значениях β-коэффициентов компаний, можно найти в информационных выпусках рейтингового агентства АК & М. Для ООО «Союз» β = 1,02. Данный коэффициент был найден на сайте рейтинговой компании Ibbotson Associates. (R_m–R_f) – премия за рыночный риск. Это величина, на которую среднерыночные ставки доходности на фондовом рынке превышали ставку дохода по безрисковым ценным бумагам в течение длительного времени. Она рассчитывается на основе статистических данных о рыночных премиях за продолжительный период. В учебных изданиях премия за рыночный риск принимается равной 7,27%.

R_m – среднерыночные ставки доходности на фондовом рынке (9,7%).

Таким образом, произведя расчет по формуле (3.1) ставка дисконтирования составляет 22%.

Простой срок окупаемости (PP) рассчитывается по формуле 3.2:

 

      ,                                                      (3.2)

где I_o – первоначальные инвестиции по проекту;

NP – чистая прибыль.

 

Дисконтированный срок окупаемости (DPP) рассчитывается по формуле (3.3):

 

,                                          (3.3)

где C_t – ЧДП от реализации инвестиционного проекта;

r – ставка дисконтирования.

 

Чистый приведенный доход проекта с учетом заданной ставки дисконтирования равен 9 773,4 тыс.руб. Очевидно, что это число является неотрицательным, следовательно, с точки зрения данного показателя проект следует принять к реализации. Чистый приведенный доход рассчитывается по формуле (3.4):

.                                      (3.4)

 

Индекс доходности (PI) характеризует доход на единицу затрат Индекс доходности есть отношение суммы дисконтированных притоков к сумме дисконтированных оттоков денежных средств по проекту; представлен формулой (3.5).

   .                                         (3.5)

 

Индекс доходности отражает эффективность дисконтированных потоков к первоначальным инвестициям. По правилу индекса прибыльности проект должен быть принят, если его индекс доходности не меньше единицы, в случае рассматриваемого проекта этот показатель равен 1,15.

Простая норма рентабельности (ARR) представляет доходность как отношение между среднегодовыми поступлениями от реализаций и величиной начальных инвестиций. Данный показатель равен 97,2%. Он не учитывает концепцию временной ценности денег. Если в проекте ARR больше или равно ставке дисконтирования, то такой проект следует принимать к реализации.

Внутренняя норма рентабельности (IRR) показывает такое значение ставки дисконтирования, при котором доходы от проекта равны инвестициям (формула 3.6).

 

                                                        (3.6)

где   r₁ – значение табулированного коэффициента дисконтирования, при котором

       NPV₁ больше 0;

r₂ - значение табулированного коэффициента дисконтирования, при котором      

     NPV₂ меньше 0.

 

Таким образом, IRR = 23,7%. Столь низкое значение данного показателя связано с не большими инвестиционными затратами.

Консолидированные данные о показателях эффективности представлены в таблице 3.7.

 

Таблица 3.7 – Интегральные показатели экономической эффективности проекта

                        при ставке дисконта равной 22%

Наименование показателя	Значения	Норма
Простой срок окупаемости (PP), мес.	3
Дисконтированный срок окупаемости (DPP), мес.	4
Чистый дисконтированный доход (NPV)), тыс.руб.	9 773,4	> 0
Индекс доходности (PI), в долях	1,15	> 1
Простая норма рентабельности (ARR), %	97,2	> 22
Внутренняя норма рентабельности (IRR), %	23,7	> 22

 

На основе данных интегральных показателей можно сделать вывод о том, что проект является эффективным, и его следует принимать.

Опираясь на оценку экономической эффективности можно сделать вывод о том, что разработка и внедрение предлагаемого мероприятия по оснащению системой навигации ГЛОНАСС, является экономически обоснованной и целесообразной.

 

3.6 Оценка рисков мероприятия

 

Для того, чтобы проанализировать резистентность проекта, проводят оценку его риска. Анализ чувствительности указывает, где дополнительная информация была бы наиболее полезна. Для проведения анализа чувствительности в качестве параметров, подлежащих изменению, выбраны выручка и себестоимость. Рассматривается изменение значения NPV при колебании показателей от -20% до +20% (Рисунок 3.2).

Здесь наглядно изображен расчет NPV для разных значений каждой из переменных с фиксацией остальных показателей на «ожидаемом» уровне.

 

Рисунок 3.2 – Анализ чувствительности

 

Этот вид анализа позволяет определить наиболее критические переменные, которые в наибольшей степени могут повлиять на эффективность проекта, то есть просчитывается такое изменение переменных, при котором NPV обращается в ноль. Таким образом, проект обладает наибольшей чувствительностью к объему реализации услуг, т.е. при снижении объемов проект становится не эффективным и цена услуг, повышение которых на 20% так же снижает эффективность проекта. Увеличение стоимости проекта не повлечет изменений. Ограничениями в этом виде анализа является то, что он дает неоднозначные результаты и то, что чаще всего варьируемые переменные взаимосвязаны.

 

Выводы по разделу три

 

Суть проекта заключается в том, что предлагается установка навигационной системы ГЛОНАСС на все 10 единиц машин ООО «Союз».

Сумма инвестиций всего составляет 150 тыс. руб., в том числе на оборудование ГЛОНАСС 115 тыс.руб. В распоряжении организации на конец 2014 года находятся денежные средства в размере более 6000 тыс. руб, поэтому принято решение о финансировании мероприятия за счет собственных средств.

Так как значение чистого дисконтированного дохода положительное, индекс доходности больше 1, простой срок окупаемости составляет 3 месяца, а дисконтированный 4 месяца, следовательно, проект является эффективным и за счет его реализации организация получит дополнительную прибыль.

Таким образом, проект обладает наибольшей чувствительностью к объему реализации услуг, т.е. при снижении объемов проект становится не эффективным и цена услуг, повышение которых на 20% так же снижает эффективность проекта. Увеличение стоимости проекта не повлечет изменений.

 

4 ОЦЕНКА ПРОГНОЗНОГО ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО

   СОСТОЯНИЯ, ПО СРАВНЕНИЮ С ИСХОДНЫМ

 

4.1 Составление прогнозной финансовой отчетности

 

Главной задачей финансового анализа является снижение неизбежной неопределенности, связанной с принятием экономических решений, ориентированных в будущее. Финансовое прогнозирование позволяет в значительной степени улучшить управление предприятием за счет обеспечения координации всех факторов производства и реализации, взаимосвязи деятельности всех подразделений, и распределения ответственности [28].

Сначала формируется прогнозный отчет о финансовых результатах. Для этого применяется метод пропорциональных зависимостей - прогнозирование значений основных финансовых показателей путем использования их взаимозависимости и согласованности изменения.

Из приложения Б следует, что в представленных данных темп роста выручки неоднозначен, на конец 2013 года рост выручки составил 93%, а на конец 2014 года выручка по основному виду деятельности значительно снизилась на 79%. Таким образом, учитывая кризисную экономическую ситуацию в России и динамику развития грузоперевозок на предстоящие периоды закладывается ежегодный прирост в размере 8%.

Доля себестоимости в выручке в 2014, 2013 и 2012 году составляет 123%, 70% и 74% соответственно. Таким образом, на предстоящие периоды зафиксируем долю себестоимости в выручке, равную 72%.

Прочие расходы и доходы ООО «Союз» остаются на прежнем уровне. Текущий налог на прибыль устанавливается в размере 20% согласно существующему налоговому законодательству на актуальный 2015 год. Таким образом рассчитываются показатели прогнозного отчета о финансовых результатах на конец 2016 года без внедрения проекта.

Прогнозный отчет о финансовых результатах представлен в таблице 4.1.

 

Таблица 4.1- Прогнозный отчет о финансовых результатах

В тыс. руб.

Наименование статьи	2014 год	2016 год (без проекта)	2016 год (с проектом)
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг	13 227	13 227	13 227
Себестоимость	16364	9523	9275
Валовая прибыль	-3 137	3 704	3 952
Коммерческие расходы	0	0	0
Управленческие расходы	0	0	0
Прибыль (убыток) от продаж	-3 137	3 704	3 952
Прочие доходы	11974	11974	11974
Прочие расходы	336	336	336
Прибыль (убыток) до налогообложения	8 501	15 342	15 590
Текущий налог на прибыль	1700	3068	3118
Чистая прибыль	6801	12274	12472

 

В 2014 году ООО «Союз» получило убыток от предоставления услуг грузоперевозок, чистая прибыль предприятие получило за счет продажи неиспользуемых транспортных средств (манимулятор, эвакуатор и др.). На конец 2016 года с учетом внедрения проекта по прогнозу предприятие будет получать прибыль от основной деятельности, в дальнейшем которая с каждым годом будет увеличиваться за счет снижения себестоимости услуг грузоперевозок. Показатель себестоимости снизится на величину экономии (248 тыс.руб.).

Таким образом, внедрение проекта системы навигации позволит сократить себестоимость и увеличить чистую прибыль ООО «Союз» на 198 тыс. руб.

Прогнозный баланс предприятия формируется так же с использованием балансового метода и метода пропорциональных зависимостей.

При прогнозировании баланса были рассчитаны прежде всего ожидаемые значения его активных статей. Дебиторская на протяжении 2013 – 2014 года не изменялась, поэтому ее принимаем в том же объеме, значение статьи «Денежные средства» будут увеличены на сумму чистой прибыли отчета о финансовых результатах, а нераспределенная прибыль увеличивается на величину чистой прибыли и уменьшается на величину затрат на внедрение проекта. Так же сумма основных средств будет снижена на величину амортизации. Ожидается, что предприятие не будет использовать займы, приобретать основные средства, а также значение запасов на 31 декабря каждого года является фиксированной величиной.

 

Таблица 4.2 – Прогнозный бухгалтерский баланс

В тыс.руб.

Наименование статьи	На 31 декабря 2014 года	На 31 декабря 2016 года (без проекта)	На 31 декабря 2016 года (с проектом)
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства	5590	5590	5589
Незавершенное строительство	0	0	0
Итого по разделу I	5590	5590	5589
II ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	777	777	777
сырье и материалы	745	745	745
доходы будущих периодов	32	32	32
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	23396	23396	23396
в том числе покупатели и заказчики	19326	19326	19326
Денежные средства	6013	18287	18485
Итого по разделу II	30186	42460	42658
БАЛАНС	35776	48050	48247
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	10	10	10
Нераспределенная прибыль	20469	32743	32940
Итого по разделу III	20479	32753	32950
Окончание таблицы 4.2
Наименование статьи	На 31 декабря 2014 года	На 31 декабря 2016 года (без проекта)	На 31 декабря 2016 года (с проектом)
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	0	0	0
Итого по разделу IV	0	0	0
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Кредиторская задолженность	15297	15297	15297
поставщики и подрядчики	14635	14635	14635
Итого по разделу V	15297	15297	15297
БАЛАНС	35776	48050	48247

 

По данным, представленным в таблице 4.2 можно сделать несколько выводов:

• основные средства организации в год внедрения проекта снижаются на сумму амортизации;
• денежные средства в год внедрения проекта снижаются на 150 тыс.руб. ввиду приобретения оборудования за счет собственных средств, а с последующих лет будут увеличиваться на величину чистой прибыли;
• нераспределенная прибыль увеличивается ежегодно на величину чистой прибыли, но в год внедрения проекта уменьшается за счет инвестирования в модернизацию на 150 тыс.руб.;
• значение остальных показателей остается в связи с невозможностью достоверного прогнозирования.

По аналогии расчетов второй главы проведем оценку вертикального и горизонтального баланса. В случае же принятия проекта к реализации значительные показатели чистой прибыли позволяют наращивать нераспределенную прибыль, что приводит к многократному росту собственных средств на балансе компании. Проведенный горизонтальный и вертикальный анализ позволяет выявить некоторые особенности баланса, если компания реализует проект. Горизонтальный анализ (анализ динамики баланса) заключается в сравнении значений балансовых статей со значениями предыдущих периодов. Он проводится на основе спрогнозированного бухгалтерского баланса с проектом и без его учета (Таблица 4.3).

Таблица 4.3 – Горизонтальный анализ статей баланса без проекта и с проектом

В тыс.руб.

Наименование статьи	На 31 декабря 2014 года	На 31 декабря 2016 года (без проекта)	На 31 декабря 2016 года (с проектом)	Изменение, +/-
				2016 г. (без проекта) / 2014 г.	2016 г. (с проектом) / 2016 г. (без проекта)
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства	5590	5590	5589	0	-2
Незавершенное строительство	0	0	0	0	0
Итого по разделу I	5590	5590	5589	0	-2
II ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ				0	0
Запасы	777	777	777	0	0
сырье и материалы	745	745	745	0	0
доходы будущих периодов	32	32	32	0	0
Дебиторская задолженность (платежи в течение 12 месяцев)	23396	23396	23396	0	0
в том числе покупатели и заказчики	19326	19326	19326	0	0
Денежные средства	6013	18287	18485	12274	198
Итого по разделу II	30186	42460	42658	12274	198
БАЛАНС	35776	48050	48247	12274	197
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ				0	0
Уставный капитал	10	10	10	0	0
Нераспределенная прибыль	20469	32743	32940	12274	197
Итого по разделу III	20479	32753	32950	12274	197
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	0	0	0	0	0
Итого по разделу IV	0	0	0	0	0
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА				0	0
Кредиторская задолженность	15297	15297	15297	0	0
поставщики и подрядчики	14635	14635	14635	0	0
Итого по разделу V	15297	15297	15297	0	0
БАЛАНС	35776	48050	48247	12274	197

 

Данные горизонтального баланса показывают на изменение денежных средств предприятия за счет увеличения чистой прибыли.

Таблица 4.4 – Вертикальный анализ статей баланса без проекта и с проектом

В процентах

Статья	Удельный вес
	на конец 2014 г.	На конец 2016 г. (без проекта)	На конец 2016 г. (с проектом)
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКГИВЫ
Основные средства	15,63	11,94	11,81
Незавершенное строительство	0,00	0,00	0,00
Итого по разделу I	15,63	11,94	11,81
II ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	2,57	1,89	1,86
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	0,00	0,00	0,00
Дебиторская задолженность	77,51	56,77	56,08
Денежные средства	19,92	41,34	42,05
Итого по разделу II	84,38	88,06	88,19
БАЛАНС	100,00	100,00	100,00
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	0,05	0,03	0,03
Добавочный капитал	0,00	0,00	0,00
Резервный капитал	0,00	0,00	0,00
Нераспределенная прибыль	99,95	99,97	99,97
Итого по разделу III	57,24	67,31	67,66
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Итого по разделу IV	0,00	0,00	0,00
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Кредиторская задолженность	42,76	32,69	32,34
Прочие краткосрочные пассивы	0,00	0,00	0,00
Итого по разделу V	42,76	32,69	32,34
БАЛАНС	100,00	100,00	100,00

 

По результатам данного анализа видно, что в результате реализации проекта компания практически в 2 раз увеличивает значение оборотных активов, а также утяжеляет структуру активов за счет приобретения основных средств. Рост суммы оборотных активов связан с наращиванием денежных средств, что происходит и без проекта, но усиливается за счет приносимой им выручки. Однако выявлена тенденция к снижению дебиторской задолженности.

4.2 Анализ прогнозного финансового состояния предприятия

 

4.2.1 Анализ ликвидности и платежеспособности

 

Как было указано во второй главе при анализе ликвидности предприятия в ретроспективе, ликвидность баланса – это степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. В результате группировки статей баланса по принципу, представленному в таблице 2.18, данные о прогнозной ликвидности рассчитываются и заносятся в таблицу 4.5.

 

Таблица 4.5 – Группировка статей прогнозного баланса по степени ликвидности

В тыс.руб.

	Активы				Пассивы
	На конец 2014 года	На конец 2016 года (без проекта)	На конец 2016 года (с проектом)		На конец 2014 года	На конец 2016 года (без проекта)	На конец 2016 года (с проектом)
А1	6013	18287	18485	П1	15297	15297	15297
А2	23396	23396	23396	П2	0	0	0
А3	777	777	777	П3	0	0	0
А4	5590	5590	5589	П4	20479	32753	32950
ВБ	35776	48050	48247	ВБ	35776	48050	48247

 

Из данной таблицы видно, что с течением времени компания увеличивает значение максимально ликвидных активов как с условием реализации проекта, так и без него. Это связано с наращиванием денежных средств в балансе организации. При условии реализации проекта появляется 4 группа активов.

Таким образом, баланс 2014 года считается обладающим текущей ликвидностью, поскольку выполняются все условия, кроме первого. К 2016 году выполняются все 4 условия, причем как с проектом, так и без него, что связано с установленным прогнозом наращивания денежных средств. В таблице 4.6 представлен анализ ликвидности прогнозного баланса с учетом соблюдения нормативов.

 

Таблица 4.6 – Анализ ликвидности прогнозного баланса

Норматив	На конец 2014 года	На конец 2016 года (без проекта)	На конец 2016 года (с проектом)
А1≥П1	нет	Да	да
А2≥П2	да	Да	да
А3≥П3	да	Да	да
А4≤П4	да	Да	да

 

Следовательно, ликвидность прогнозного баланса является абсолютной. Однако в ситуации «с проектом», несмотря на большее значение первой группы пассивов, первая группа активов значительнее превышает первую группу пассивов, поскольку проект аккумулирует денежные средства как результат растущей выручки и прибыли.Для оценки финансового положения предприятия также определяют ряд финансовых коэффициентов. Далее рассматриваются показатели платежеспособности (ликвидности), представленные в таблице 4.7.

 

Таблица 4.7 – Показатели, используемые для оценки платежеспособности

В долях

Наименование показателя	На конец 2014 года	Конец 2016 года	На конец 2016 г. (с проектом)	Норматив
Коэффициент общей ликвидности	2,03	1,98	2,29	1-2
Коэффициент срочной ликвидности	0,40	1,93	2,24	0,5–0,8
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,40	0,40	0,71	0,15-0,2
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,97	0,42	0,51	-

 

Данные, представленные в таблице 4.7, свидетельствуют об увеличении всех показателей ликвидности в прогнозном периоде, что положительно характеризует деятельность организации.

Далее рассмотрены показатели финансовой устойчивости, характеризующие степень защищенности интересов инвесторов и кредиторов.

 

4.2.2 Анализ финансовой устойчивости

 

Показатели финансовой устойчивости характеризуют степень зависимости предприятия от внешних источников финансирования. Однако если структура «собственный капитал - заемные средства» имеет значительный перекос в сторону долгов, предприятие может легко обанкротиться, если несколько кредиторов одновременно потребуют свои деньги обратно в одно и то же время.

Финансовая устойчивость предприятия - одна из важнейших характеристик его финансовой деятельности. Финансовая устойчивость - это стабильность деятельности предприятия в долгосрочной перспективе.

Анализ финансовой устойчивости проводится посредством построения трехфакторной модели. Для этого необходимо рассчитать ряд параметров. Для начала рассчитывается наличие собственных оборотных средств, или чистого оборотного капитала, по формуле 2.17.

Во-вторых, формула 2.18 определяет наличие собственных и долгосрочных заемных источников. В-третьих, берется во внимание общая величина основных источников формирования запасов формирования запасов и затрат, получаемая по формуле 2.19.

В результате определяются три показателя обеспеченности запасов источниками их финансирования. Первый – излишек или недостаток собственных оборотных средств (формула 2.20). Второй – излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников (формула 2.21). Третий – излишек или недостаток общей величины основных источников покрытия запасов (формула 2.22).

Расчет данных показателей позволяет построить трехфакторную модель (формула 2.23). Данная модель характеризует тип финансовой устойчивости предприятия. На практике встречаются 4 типа финансовой устойчивости: абсолютная, нормальная, неустойчивое состояние и кризисное состояние, описываемые формулами 2.24, 2.25, 2.26.

Анализ прогнозной финансовой устойчивости отражен а таблице 4.7.

 

Таблица 4.8 – Анализ прогнозной финансовой устойчивости

В тыс. руб.

Показатели	На конец 2014 года	На конец 2016 года без проекта	На конец 2016 года с проектом
Источники собственных средств	20479	31504	32008
Основные средства и иные внеобротные активы	5590	5590	5589
Наличие собственных оборотных средств	14889	25914	26419
Долгосрочные кредиты и займы	0	0	0
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат	14889	25914	26419
Краткосрочные кредиты и займы	0	0	0
Наличие собственных, долгосрочных и краткосрочных заемных источников формирования запасов и затрат	14889	25914	26419
Величина запасов и затрат	777	777	777
Излишек или недостаток собственных оборотных средств	14112	25137	25642
Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат	14112	25137	25642
Излишек или недостаток собственных, долгосрочных и краткосрочных заемных источников формирования запасов и затрат	14112	25137	25642
Модель	S(1;1;1)	S(1;1;1)	S(1;1;1)
Тип финансовой ситуации	абсолютно устойчивая	абсолютно устойчивая	абсолютно устойчивая

 

Таким образом, во всех рассматриваемых и прогнозируемых вариантах финансовая устойчивость предприятия является абсолютной и соответствует модели S (1;1;1).

Нижеприведенные коэффициенты финансовой устойчивости, характеризуют независимость по каждому элементу активов предприятия и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива компания в финансовом отношении. Относительные показатели финансовой устойчивости так же были рассчитаны на конец 2016 года с внедрением проекта и без него. Для оценки степени финансовой устойчивости и финансового риска рассчитаны показатели, представленные в таблице 4.9.

 

Таблица 4.10 – Показатели финансовой устойчивости, независимости

В долях

Наименование показателя	2014 год	2016 год (без проекта)	2016 год (с проектом)
Коэффициент автономии	0,57	0,57	0,63
Коэффициент финансовой зависимости	0,43	0,43	0,37
Коэффициент соотношения заемных средств и собственных средств	0,75	0,74	0,60

 

По данным таблицы 4.4 показатели финансовой устойчивости в прогнозном периоде имеют положительную тенденцию:

• за счет увеличения нераспределенной прибыли в прогнозном периоде увеличилась доля собственных средств;
• снижение коэффициента зависимости связано с уменьшением доли заемных средств в общем объеме активов.

 

4.2.3 Анализ деловой активности

 

Далее рассмотрен анализ деловой активности. Для того, чтобы определить уровень деловой активности предприятия, необходимо провести полноценный грамотный анализ. В данном случае, анализу подвергаются уровни и динамика, определенных «финансовых коэффициентов», которые являются показателями достигнутых результатов в деятельности предприятия. Изменение коэффициентов оборачиваемости представлено в таблице 4.11.

Таблица 4.11 – Динамика показателей оборачиваемости всех активов

В долях

Наименование показателя	2014 год	2016 год (без проекта)	2016 год (с проектом)
Коэффициент оборачиваемости активов	0,65	0,76	0,86
Период оборачиваемости активов, в днях	562	471	418
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	0,56	0,99	1,20
Период оборачиваемости дебиторской задолженности, в днях	652	364	300
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	0,86	0,8	0,9
Период оборачиваемости кредиторской задолженности, в днях	424	466	384

 

Из таблицы 4.11 видно, что все показатели оборачиваемости имеют тенденцию к увеличению, что говорит о положительном влиянии предложенного мероприятия на деятельность организации.

 

4.2.4 Анализ рентабельности

 

Показатели рентабельности выражают экономическую эффективность деятельности предприятия. Рассчитывается ряд показателей рентабельности.

В таблице 4.12 представлен анализ уровня и динамики показателей рентабельности.

 

Таблица 4.12 – Анализ уровня и динамики показателей рентабельности

В процентах

Наименование показателя	2014 год	2016 год (без проекта)	2016 год (с проектом)
1. Рентабельность продаж	-	14,2	23,2
2. Рентабельность производства	-	16,6	30,3
3. Экономическая рентабельность	-	9,2	17,0
4. Рентабельность собственного капитала	35,25	12,0	21,3

Рентабельность реализованной продукции показывает, сколько прибыли от реализации приходится на один рубль полных затрат, и определяется по формуле 2.36. Рентабельность производства определяет величину прибыли, приходящейся на рубль произведенных ресурсов (формула 2.37).

По данным таблицы 4.6 видно, что уровень рентабельности по показателям рентабельности продаж, рентабельности производства, экономической рентабельности в 2015 году невозможно было рассчитать, т.к. операционная прибыль была отрицательной, а высокий уровень рентабельности собственного капитала был достигнут за счет дохода от продажи неликвидного имущества, т.е. не от основной деятельности.

На конец 2016 года с внедренным проектом предприятие получает прибыль от основной деятельности, и все показатели рентабельности увеличиваются в динамике, что является положительным фактором и свидетельствует об увеличении прибыли организации.

 

Выводы по разделу четыре

 

Главной задачей финансового анализа является снижение неизбежной неопределенности, связанной с принятием экономических решений, ориентированных в будущее. Показатели, используемые для оценки платежеспособности свидетельствуют об увеличении всех коэффициентов в прогнозном периоде, что положительно характеризует деятельность организации.

Показатели финансовой устойчивости в прогнозном периоде имеют положительную тенденцию за счет увеличения нераспределенной прибыли в прогнозном периоде увеличилась доля собственных средств и снижения коэффициента зависимости связано с уменьшением доли заемных средств в общем объеме активов.

Сначала формируется прогнозный отчет о финансовых результатах. Для этого применяется метод пропорциональных зависимостей - прогнозирование значений основных финансовых показателей путем использования их взаимозависимости и согласованности изменения.

Прогнозный баланс предприятия формируется так же с использованием балансового метода и метода пропорциональных зависимостей. Основные выводы:

• основные средства организации в год внедрения проекта снижаются на сумму амортизации;
• денежные средства в год внедрения проекта снижаются на 150 тыс.руб. ввиду приобретения оборудования за счет собственных средств, а с последующих лет будут увеличиваться на величину чистой прибыли;
• нераспределенная прибыль увеличивается ежегодно на величину чистой прибыли, но в год внедрения проекта уменьшается за счет инвестирования в модернизацию на 150 тыс.руб.;
• значение остальных показателей остается в связи с невозможностью достоверного прогнозирования.

Все показатели оборачиваемости имеют тенденцию к увеличению, что говорит о положительном влиянии предложенного мероприятия на деятельность организации.

Уровень рентабельности в прогнозном периоде увеличился по всем показателям, что является положительным фактором и свидетельствует об увеличении прибыли организации.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Объектом исследования являлось Общество с ограниченной ответственностью «Союз».

Методами исследования являлись анализ научной и научно-методической литературы, наблюдение, беседа, метод PEST-анализа, модель «Пять конкурентных сил М. Портера», метод SWOT-анализа, модель 7 «S» МакКинси и ранжирования (для проведения стратегического анализа предприятия); методы финансового планирования и прогнозирования (для проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия); метод календарного планирования (для построения календарного плана проекта); методы моделирования (для построения имитационной модели проекта). В качестве информационной базы для выполнения работы использовались данные, предоставленные в организации, а также данные о внешней среде, полученные из СМИ и официальных сайтов в сети Интернет и на порталах Челябинской области.

Финансовый анализ текущего состояния ООО «Союз» проведен за три отчетных года. По результатам горизонтального анализ баланса отмечается значительное ежегодное увеличение запасов за счет готовой продукции и товаров для перепродажи. Данная строка сформировалась за счет дополнительной деятельности ООО «Союз» в качестве торгового агента. Дебиторская задолженность предприятия увеличивается, что говорит о том, что заказчики услуг не рассчитываются по своим долгам с предприятием. Денежные средства предприятия уменьшаются, что отрицательно характеризует его состояние. Горизонтальный анализ пассива баланса показал увеличение резервного капитала в динамике. Кредиторская задолженность увеличивается в динамике в основном за счет увеличения задолженности перед подрядчиками и прочими кредиторами.

Вертикальный анализ позволяет сделать вывод о структуре баланса и отчета о финансовых результатах в текущем состоянии, а также проанализировать динамику этой структуры.

Вертикальный анализ баланса показал, что структура активов и пассивов за анализируемый период не однозначная. Разберемся более подробно в изменениях: на начало периода доля собственных средств ООО «Союз» 8,83% на начало 2013 года произошло увеличение на 6,99%, что связано с приобретением еврофуры и двух автомобилей марки ГАЗель. Уровень запасов к валюте баланса снижается, что является положительной тенденцией.

Удручает рост дебиторской задолженности, который к концу 2012 года составил 35,20% в общей доле валюты баланса, к концу 2013 года произошло повышение ее на 33,58% и к концу 2014 года уже составляла 77,51%, что крайне отрицательно характеризует систему оплаты услуг ООО «Союз». Данная дебиторская задолженность формируется посредством неоплаченных договоров поставок, как правило ритейл-компаниями, которые пользуются услугами грузоперевозок организации.

Снижается доля денежных средств, что также отрицательно характеризует состояние предприятия, так с конца 2012 года до конца 2014 года данное снижение составило: с 51,62% до 19,92% к валюте баланса.

Доля собственного капитала в пассиве баланса ежегодно не значительно, но увеличивается с 42,97% в 2012 году до 57,24% в 2014 году, что положительно характеризует состояние предприятия.

Итак, состояние ООО «Союз» практически по всем параметрам улучшается за анализируемый период, что подтверждают результаты и горизонтального и вертикального анализов баланса. Результаты проведенного анализа позволяют сделать следующие рекомендации:

• улучшить взаимоотношение с потребителями с целью снижения дебиторской и кредиторской задолженности;
• найти выгодные источники краткосрочного финансирования.

Анализ ликвидности баланса показал, что условия абсолютной ликвидности не соответствуют нормативным значениям. Из соотношений, выполнение которых необходимо для признания баланса абсолютно ликвидным, выполняются только три, следовательно баланс нельзя признать ликвидным.

Анализ финансовой устойчивости показал, что предприятие находится в абсолютно устойчивом финансовом состоянии, что благоприятно характеризует состояние предприятия.

Анализ ликвидности предприятия показал, что коэффициенты срочной и абсолютной ликвидности превышают нормативные значения. Кроме того, коэффициенты срочной ликвидности имеют тенденцию к увеличению, которая связана с тем, что предприятие стабильно снижает свои краткосрочные обязательства, при этом увеличивая денежные средства. Предприятие ликвидно, то есть способно расплачиваться по своим долгам в краткосрочный период.

Значения показателей рентабельности производства и продаж ООО «Союз» имели тенденцию к увеличению в 2013 году по сравнению со значениями рентабельности в 2012 году. В целом, для предприятия данной отрасли, значения показателей рентабельности достаточно высоки.

Период оборачиваемости дебиторской задолженности во всех годах выше периода оборачиваемости кредиторской задолженности, а это значит, что предприятие рассчитывается по своим обязательствам быстрее, чем дебиторы с предприятием. В целом период оборачиваемости капитала и дебиторской задолженности имеет тенденцию увеличения, что отрицательно характеризует предприятие.

Сравнительный анализ стратегической позиции предприятия и его финансового состояния показал, что освоение передовых технологий в производстве позволит еще более улучшить состояние предприятия и принесет ему дополнительную прибыль.

Для укрепления позиций предприятия предлагается оснащение автопарка ООО «Союз» навигационной системой ГЛОНАСС.

Значение чистого дисконтированного дохода положительное, индекс доходности больше 1, простой срок окупаемости составляет 3 месяца, а дисконтированный 4 месяца, следовательно, проект является эффективным и за счет его реализации организация получит дополнительную прибыль.

В 2014 году предприятие получило убыток от продаж, чистая прибыль предприятие получило за счет реализации неиспользуемого оборудования. В 2015 году по прогнозу предприятие будет получать прибыль от основной деятельности, в дальнейшем которая с каждым годом будет увеличиваться за счет снижения себестоимости услуг.

Произошло увеличении всех показателей ликвидности в прогнозном периоде, что положительно характеризует деятельность организации.

Показатели финансовой устойчивости в прогнозном периоде имеют положительную тенденцию:

• за счет увеличения нераспределенной прибыли в прогнозном периоде увеличилась доля собственных средств;
• снижение коэффициента зависимости связано с уменьшением доли заемных средств в общем объеме активов.

Все показатели оборачиваемости имеют тенденцию к увеличению, что говорит о положительном влиянии предложенного мероприятия на деятельность организации.

Уровень рентабельности в прогнозном периоде увеличился по всем показателям, что является положительным фактором и свидетельствует об увеличении прибыли организации.

Чем ниже уровень точки безубыточности, тем более вероятно, что данный проект будет жизнеспособен в условиях снижения спроса, и тем ниже будет риск инвестора.

Задачи выпускной квалификационной работы решены. Поставленные цели достигнуты.

 

Библиографический список

 

• Постановление Правительства РФ от 15.07.2015 № 683 (ред. от 04.09.2015) «О Государственной инвестиционной программе на 2015 год».
• Постановление Правительства РФ от 25.08.2008 г. № 641 «Об оснащении транспортных, технических средств и систем аппаратурой спутниковой навигации ГЛОНАСС или ГЛОНАСС/GPS».
• Федеральный закон Российской Федерации от 14 февраля 2009 г. № 22-ФЗ «О навигационной деятельности».
• Приказ Министерства транспорта Российской Федерации (Минтранс России) от 26 января 2012 г. № 20 г. Москва «Об утверждении Порядка оснащения транспортных средств, находящихся в эксплуатации, включая специальные транспортные средства, категории М, используемых для коммерческих перевозок пассажиров, и категории N, используемых для перевозки опасных грузов, аппаратурой спутниковой навигации ГЛОНАСС или ГЛОНАСС/GPS».
• Афанасьев, М.П. Маркетинг: стратегия и практика фирмы : учебник / М.П. Афанасьев. – М.: Финстатинформ, 2012. – 645 с.
• Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие / Под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. – М.: Омега-Л, 2014. – 408 с.
• Баев, Л.А. Основы анализа инвестиционных проектов : учебное пособие / Л.А. Баев. –Челябинск: Каменный пояс, 2009. – 272 с.
• Баев, Л.А. Финансовое управление предприятием. Ч2. Стратегия финансового управления : учебное пособие / Л.А. Баев. – Челябинск: ЮУрГУ, 1999. – 148 с.
• Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: Полный курс: в 2-х т. / Пер. с англ. Под ред. В. В. Ковалева, СПб. – Экономическая школа, 1997. – Т. 2. – 669 с.
• Голубков, Е.П. Маркетинговые исследования: теория, методология и практика : учебник / Е.П. Голубков. – М., Финпресс, 2012. – 464с.
• Голубков, Е.П. Маркетинг: стратегии, планы, структуры : справ. Пособие / Е.П Голубков. – М.: Дело, 1998. – 688с.
• Ефимова О.В. Финансовый анализ : учебник / О.В. Ефимова. – 4-е изд., перераб. И доп. – М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2012. – 528 с.
• Ковалев В.В. Финансовый учет и анализ: концептуальные основы : учебник / В.В. Ковалев. – М.: Финансы и статистика, 2014. – 720 с.: ил.
• Ковалева, А.М. Финансовый менеджмент : учебник для ВУЗов / А. М. Ковалева. М.: Инфра-М. - 2015. – 175 с.
• Ковалев, В.В. Финансы предприятия : учебное пособие / В.В. Ковалев. М.: Проспект. 2013. – 352 с.
• Кожухар, В.М. Практикум по экономической оценке инвестиций : Учебное пособие / В.М. Кожухар. - М.: 2006. – 281с.
• Коласс Б. Управление финансовой деятельностью предприятия. Проблемы, концепции и методы: Учебное пособие / Пер. с франц. Под ред. Проф. Я.В. Соколова. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997. – 576 с.
• Котлер Ф. Стратегический менеджмент : Пер с англ. – СПб: Питер Ком, 1999. – 896 с.
• Котлер, Ф. Маркетинг менеджмент. СПб.: Питер. – 2005. – 211с.
• Котлер, Ф., Армстронг, Г., Вонг, В. Основы маркетинга : Пер. с англ. – М.; СПб.: Вильямс, 2000. – 1056с.
• Кретов, И.И. Маркетинг на предприятии : практическое пособие И.И. Кретов. – М.: Финстатинформ, 1998. – 287с.
• Леденев, Е.Е. Методика проведения SWOT-анализа : учебное пособие / Е.Е. Леднев. Пермь: РМЦПК. – 2005. – 311с.
• Любушин, Н.П. Экономический анализ предприятия : учебное пособие / Н.П. Любушкин, В.Б. Лещева, В.Г. Дьякова - М.: Юнити. 2015. – 470 с.
• Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия : учебник / Г.В. Савицкая. – 2-е изд., испр. И доп. – М.: ИНФРА-М, 2013. – 400 с.
• Сивкова, А.И. Практикум по анализу финансово-хозяйственной деятельности : учебное пособие / А.И. Сивкова, Е.К. Фрадкина. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2011. – 221с.
• Стоянова, Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика : учебник. – М.: Перспектива, 2013. – 656с.
• Хелферт Э. Техника финансового анализа / Пер. с англ. Под ред. Л.П. Белых. – М.: Аудит, ЮНИТИ, 1996. – 663 с.
• Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа : учебник / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин, Е.В. Негашев. – М.: ИНФРА-М, 2013. – 208 с.
• Шим Джей К., Сигел Джоэл Г. Финансовый менеджмент / Перевод с англ. –М.: Информационно – издательский дом «Филинъ», 1996. – 400 с.
• Bernstein L.A. Financial Statement Analysis: Theory, Application and Interpretation, 4-th ed. – Richard D Irwin, Inc., 1988.
• Copeland T. E., Weston J. F., Financial Theory and Corporate Policy – 3-rd ed. – Addison-Wesley, 1988.
• Международные стандарты оценки МСО 1-4 - http://www.i-con.ru/bstandards/1/http://www.i-con.ru/bstandards/1/
• Применение модели Ольсона в оценке стоимости компании - http://www.cfin.ru/finanalysis/value_ohlson.shtml
• Федеральные стандарты оценки - http://www.i-con.ru/bstandards/d3/

 

 

ПРИЛОЖЕНИЕ А

Бухгалтерский баланс

 

Таблица А.1 – Бухгалтерский баланс

       В тыс. руб.

Статья	На конец 2012 г.	На конец 2013 г.	На конец 2014 г.
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКГИВЫ
Основные средства	2648	6541	5590
Незавершенное строительство	0	0	0
Итого по разделу I	2648	6541	5590
II ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	1286	1071	777
сырье и материалы	1286	1029	745
доходы будущих периодов	0	42	32
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	16	0	0
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	10552	23936	23396
в том числе покупатели и заказчики	9126	21563	19326
Денежные средства	15474	9792	6013
Итого по разделу II	27328	34799	30186
БАЛАНС	29976	41340	35776
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	10	10	10
Добавочный капитал	0	0	0
Резервный капитал	0	0	0
Нераспределенная прибыль	12871	21938	20469
Итого по разделу III	12881	21948	20479
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Итого по разделу IV	0	0	0
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Кредиторская задолженность	17095	19392	15297
поставщики и подрядчики	14777	15213	14635

 

 

 

 

Окончание приложения А

 

Окончание таблицы А.1

Статья	На конец 2012 г.	На конец 2013 г.	На конец 2014 г.
перед персоналом организации	656	1485	335
перед государственными внебюджетными фондами	159	81	36
по налогам и сборам	444	2521	285
прочие кредиторы	1059	92	6
Прочие краткосрочные пассивы	0	0	0
Итого по разделу V	17095	19392	15297
БАЛАНС	29976	41340	35776

 

 

 

ПРИЛОЖЕНИЕ Б

 

Отчет о финансовых результатах

 

Таблица Б.1 – Отчет о финансовых результатах

     В тыс. руб.

Статья	2012 г.	2013 г.	2014 г.
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	33 370	64 552	13 227
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	24772	45381	16364
Валовая прибыль	8 598	19 171	-3 137
Коммерческие расходы	0	0	0
Управленческие расходы	0	0	0
Прибыль (убыток) от продаж	8 598	19 171	-3 137
Прочие доходы и расходы
Прочие доходы	865	819	11974
Прочие расходы	196	872	336
Прибыль (убыток) до налогообложения	9 267	19 118	8 501
Отложенные налоговые обязательства	0	0	0
Текущий налог на прибыль	2292	4604	1700
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	6 975	14 514	6801

 

Скачать: diplom_terekhova.docx