Пути повышения эффективности и использования финансовых ресурсов на примере МУП «БОК» МОГО «Ухта»

0

МИНОБРНАУКИ РОССИИ

Федеральное государственное бюджетное

образовательное учреждение высшего образования

«Ухтинский государственный технический университет»

СОГЛАСОВАНО

Зав. кафедрой экономики

Тема Пути повышения эффективности и использования финансовых ресурсов на примере МУП «БОК» МОГО «Ухта»

ВЫПУСКНАЯ КВАЛИФИКАЦИОННАЯ РАБОТА

Руководитель И. А. Скуднова .

^{(инициалы, фамилия)}

________________ _____________________________________

^{(подпись) (ученая степень, звание)}

Автор

студент гр. Э12б .

____________ В. С. Булышева .

^{(подпись) (инициалы, фамилия)}

Ухта 2017

ПОЯСНИТЕЛЬНАЯ ЗАПИСКА

к выпускной квалификационной работе на тему:

Пути повышения эффективности и использования финансовых ресурсов на

примере МУП «БОК» МОГО «Ухта»

(наименование темы)

________________________________________________________________________________

Автор ВКР В. С. Булышева .

(подпись, инициалы, фамилия)

Обозначение выпускной квалификационной работы ВКР-02069562-38.03.01-1.27-17 __________________________________________________________ группа Э12 б .

Направление подготовки 38.03.01 Экономика .^{. (код, полное наименование направления подготовки (специальности)}

Руководитель ВКР ___________________________ И. А. Скуднова .

^{(подпись, дата) ( инициалы, фамилия)}

.

Нормоконтролер ____________________ Г. Г. Лабызнова .

(подпись, дата) (инициалы, фамилия)

Задание на выпускную квалификационную работу

Студент В. С. Булышева группа Э12 б .

^{(инициалы, фамилия)}

1.Тема Пути повышения эффективности и использования финансовых ресурсов предприятия на примере МУП «БОК» МОГО «Ухта»

утверждена приказом по УГТУ № 820-С от «23» мая 2017 г.

Срок представления ВКР к защите «_____» июня 2017 г.
Исходные данные для выполнения ВКР: согласно списку использованной литературы
Содержание пояснительной записки:

4.1 ВВЕДЕНИЕ . 4.2 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ . ___ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ . . 4.3 ОЦЕНКА ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ МУП «БОК» МОГО «УХТА» . _ 4.4 ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ . ___ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ МУП «БОК» МОГО «УХТА» . . 4.5 ЗАКЛЮЧЕНИЕ . 5. Перечень названия листов графической части ВКР: 36 таблиц и 17 рисунков .

.

Руководитель ВКР ___________________________ И. А. Скуднова .

^{(подпись, дата) ( инициалы, фамилия)}

Задание принял к исполнению _____________________ В. С. Булышева .

^{(подпись, дата) (инициалы, фамилия)}

Ухта 2017

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ	6
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ	8
1.1 Понятие, состав, структура финансовых ресурсов предприятия	8
1.2 Источники формирования финансовых ресурсов	10
1.2.1 Формирование собственных источников средств	10
1.2.2 Формирование заемных источников средств	11
1.3 Управление финансовыми ресурсами	13
1.4 Нормативно-правовое и информационное обеспечение финансовых ресурсов	16
2 ОЦЕНКА ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ МУП «БОК» МОГО «УХТА»	18
2.1 Экономико-правовая характеристика МУП «БОК» МОГО «Ухта»	18
2.2 Анализ динамики и состава актива и пассива	19
2.3 Анализ финансового состояния деятельности исследуемого предприятия	26
2.4 Оценка кредиторской и дебиторской задолженности	35
2.5 Рейтинговая оценка финансового состояния	37
2.6 Факторный анализ	39
2.7 Финансовый леверидж	45
3 ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ МУП «БОК» МОГО «УХТА»	47
ЗАКЛЮЧЕНИЕ	69
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ	73
ПРИЛОЖЕНИЕ А Бухгалтерский баланс 2012-2014 гг.	74
ПРИЛОЖЕНИЕ Б Отчет о финансовых результатах 2012-2014 гг.	79
ПРИЛОЖЕНИЕ В Отчет об изменениях капитала 2012-2014 гг.	80
ПРИЛОЖЕНИЕ Г Отчет о движении денежных средств 2012-2014 гг.	83
ПРИЛОЖЕНИЕ Д Сальдово-оборотная ведомость по сч. 62 2014 гг.	85

ВВЕДЕНИЕ

Финансовые ресурсы предприятия – это все ресурсы денежных средств, аккумулируемые предприятием для формирования необходимых ему активов в целях осуществления всех видов деятельности, как за счет собственных доходов, накоплений и капитала, так и за счет различного рода поступлений [33].

Финансы предприятий имеют единую целостную ориентацию, но на каждом отдельном предприятии есть свои индивидуальные отраслевые особенности, объемы производства, численность работающих выражающаяся в специфике оборота капитала, обслуживание воспроизводственных процессов, эмиссионной и инвестиционной деятельности. Они занимают основное положение в структуре финансовой системы страны, так как именно на уровне предприятий формируется преобладающая масса финансовых ресурсов государства.

Стабильность предприятия и результаты его деятельности во многом определяются тем, какими финансовыми ресурсами располагает хозяйствующий субъект, насколько оптимальна их структура, насколько эффективно их использование. В этой связи важнейшей задачей предприятий является изыскание резервов увеличения собственных финансовых ресурсов и наиболее эффективное их использование в целях повышения эффективности работы предприятия в целом [6].

Актуальность темы заключается в том, что анализ формирования и использования финансовых ресурсов является основой эффективного управления предприятием.

Целью исследования выпускной квалификационной работы является анализ финансовых ресурсов в условиях конкретного предприятия и разработка мероприятий, направленных на повышение эффективности использования.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

– рассмотреть понятие, состав, структуру, особенности финансовых ресурсов предприятия;

– рассмотреть использование собственных источников средств;

– рассмотреть использование заемных источников средств;

– изучить нормативно-правовое и информационное обеспечение;

– проанализировать финансовое состояние деятельности исследуемого предприятия;

– провести факторный анализ;

– предложить пути повышения эффективности использования финансовых ресурсов МУП «БОК» МОГО «Ухта».

Объектом исследования данной работы является муниципальное унитарное предприятие «Банно-оздоровительный комплекс» МОГО «Ухта».

Предмет исследования – финансовые ресурсы МУП «БОК» МОГО «Ухта».

Теоретическими основами проведенного исследования явились труды отечественных и зарубежных авторов, законодательные и нормативные акты РФ, а также данные, опубликованные в экономической литературе и периодических изданиях. В отечественной экономической литературе эти вопросы рассматриваются и анализируются в работах: Фридмана А. М., Бланка И. А., Вахрина П. И., Коптева Е. П. и др.

Практической основой выпускной квалификационной работы является бухгалтерская и финансовая отчетность МУП «БОК» МОГО «Ухта» за 2012-2014 гг.

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ И

ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Понятие, состав, структура, финансовых ресурсов предприятия

Исследование теоретических основ финансовых ресурсов предприятия необходимо начать с рассмотрения понятия финансовых ресурсов в интерпретации ведущих российских экономистов.

В большинстве случаев, финансовые ресурсы предприятия рассматривают как «совокупность собственных денежных доходов в наличной и безналичной форме и поступлений извне (привлеченных и заемных), аккумулируемых организацией (предприятием) и предназначенных для выполнения финансовых обязательств, финансирования текущих затрат, связанных с развитием производства» [12].

Экономический словарь дает следующее определение: «Финансовые ресурсы – это денежные средства, формируемые в результате экономической и финансовой деятельности, в процессе создания и распределения валового национального продукта. Аккумулируются государством и хозяйствующими субъектами и используются в качестве источника поддержания и развития производства, удовлетворения социальных потребностей населения, обеспечения функционирования сферы обращения».

В. Ковалев считает, что «финансовые ресурсы фирмы – это часть денежных средств в форме доходов и внешних поступлений, предназначенных для выполнения финансовых обязательств и осуществления затрат по обеспечению расширенного воспроизводства» [17]

По мнению Вахрина П. И. «финансовые ресурсы предприятия – это совокупность всех денежных средств и поступлений, имеющихся в распоряжении хозяйствующего субъекта» [8].

Наиболее полное определение дал известный российский экономист И. Бланк, который считает, что «финансовые ресурсы предприятия – это совокупность аккумулируемых им собственных и заемных денежных средств и их эквивалентов в форме целевых денежных фондов, предназначенных для обеспечения его хозяйственной деятельности в предстоящем периоде» [6].

Финансовые ресурсы предприятия находятся в процессе непрерывного движения, что, в итоге, обеспечивает возврат вложенных финансовых средств с некоторым приростом.

По своему составу финансовые ресурсы предприятия подразделяются на собственные и привлеченные средства (заемные), рисунок 1.

Рисунок 1 – Классификация финансовых ресурсов предприятия по

составу

Различия финансовых ресурсов предприятия по структуре зависят от организационно-правовой формы предприятия, его принадлежности к отрасли и других факторов. Так, например, в составе финансовых ресурсов сельскохозяйственных предприятий имеются бюджетные ассигнования, у предприятий с высоким уровнем технической оснащенности большой удельный вес занимают амортизационные отчисления, предприятия с сезонным характером производства имеют заемные средства.

Несмотря на различия в составе и структуре финансовых ресурсов различных предприятий, наибольший удельный вес принадлежит собственным средствам, которые составляют примерно половину в общем объеме финансовых ресурсов.

1.2 Источники формирования финансовых ресурсов

1.2.1 Формирование собственных источников средств

Основным источником формирования собственных финансовых ресурсов на предприятии является прибыль.

Прибыль – превышение доходов от продажи товаров и услуг над затратами на производство и продажу этих товаров. Это один из наиболее важных показателей финансовых результатов хозяйственной деятельности предприятий и предпринимателей [25].

Следующим источником формирования собственных финансовых ресурсов являются денежные фонды (уставный фонд, амортизационный фонд, резервный и добавочный фонды и другие фонды) и прочие поступления (целевое финансирование, благотворительные пожертвования и др.).

При создании предприятия уставный капитал направляется на приобретение основных фондов и формирование оборотных средств в размерах, необходимых для ведения нормальной производственно-хозяйственной деятельности, лицензий, патентов, ноу-хау, использование которых является важным доходообразующим фактором [31].

Добавочный капитал как источник средств предприятия образуется в результате переоценки имущества или продажи акций выше их номинальной стоимости [8].

Резервный капитал является страховым фондом для возмещения возможных убытков и обеспечения защиты интересов третьих лиц, если прибыли для выкупа акций, погашения облигаций, выплаты процентов по ним будет недостаточно. По его величине судят о запасе финансовой прочности предприятия. Отсутствие или его недостаточная величина рассматривается как фактор дополнительного риска инвестирования.

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) отчетного периода отражается в балансе накопительным итогом с начала года и после распределения ее остаток присоединяется к остатку нераспределенной прибыли прошлых лет.

Средства специального назначения и целевого финансирования включают ценности, безвозмездно полученные от физических и юридических лиц, а также безвозвратные и возвратные бюджетные ассигнования на содержание объектов соцкультбыта и восстановление платежеспособности предприятий, находящихся на бюджетном финансировании [17].

1.2.2 Формирование заемных источников средств

Для покрытия потребности в основных и оборотных фондах в некоторых случаях предприятию необходимо привлечение заемного капитала.

Подобная ситуация может возникнуть по причинам , которые не зависят от предприятия: необязательность партнеров, чрезвычайные обстоятельства, реконструкция и техническое перевооружение производства, отсутствие достаточного стартового капитала, наличие сезонности в производстве, заготовках, переработке, снабжении и сбыте продукции и другие причины.

Заемные финансовые средства – это привлекаемые денежные средства, не принадлежащие предприятию, но временно находящиеся в его распоряжении и используемые наравне с его собственными [12].

Заемный капитал подразделяется на:

– долгосрочный, к которым относят кредиты банков, государственные кредиты (бюджетные, целевые ссуды), лизинг, займы от других юридических лиц, выпуск облигаций. Обычно привлекаются для приобретения основных средств;

– краткосрочный, к которым относят кредиты банков, других юридических лиц, продажа и покупка краткосрочных ценных бумаг, просроченная кредиторская задолженность факторинг. Обычно привлекаются для закупки товаров, ресурсов и пополнения оборотных средств.

Эффективность использования заемных источников определяется степенью отдачи основных или оборотных средств.

Принятие решения за счет какого вида заемных источников финансировать те или иные активы предприятия необходимо решать в каждом отдельном случае и обращать внимание на такие факторы как доступность источника, определение величины риска, сопряженного с привлечением средств из различных источников (невозврат долга, утеря финансовой устойчивости), цена заемного источника (определяемая процентной ставкой, стоимостью эмиссии и распространения ценных бумаг), эффективное распределение финансовых ресурсов [19].

Таким образом, предприятие в процессе своей деятельности использует все доступные ему источники формирования финансовых ресурсов для обеспечения своей финансовой стабильности.

Формирование значительной части капитала заемными источниками создает угрозу о возможности возвращения обязательств через дополнительные финансовые расходы за право на их использование.

Формирование активов с использованием заемных источников является привлекательным, т. к. плата за их использование не прямо пропорциональна связи с будущей чистой прибылью предприятия.

Привлечение финансовых ресурсов всегда эффективно, если процент за использование будет ниже, чем рентабельность активов предприятия.

Стоит отметить, что при формировании активов с использованием собственных источников финансовое состояние предприятия укрепляется, а при формировании активов только за счет заемных и привлеченных источников теряет финансовую независимость [3].

Использование заемного капитала позволяет существенно расширить объем хозяйственной деятельности предприятия, обеспечить более эффективное использование собственного капитала, ускорить формирование различных целевых финансовых фондов, а в конечном счете – повысить рыночную стоимость предприятия.

1.3 Управление финансовыми ресурсами

Успешная деятельности современного предприятия невозможна без хорошо налаженной системы управления финансовыми ресурсами, которая решает вопросы, связанные с величиной и оптимальным составом активов предприятия, поиском источников финансирования и определением их оптимальной структуры, текущим и перспективным управлением финансовой деятельностью, обеспечивающей финансовую устойчивость предприятия [15].

Целью рационального управление финансовыми ресурсами являются выживание фирмы в условиях конкурентной борьбы, избежание банкротства и крупных финансовых потерь, лидерство в борьбе с конкурентами, максимизация рыночной стоимости фирмы, приемлемые темпы роста экономического потенциала фирмы, рост объемов производства и реализации, максимизация прибыли, сокращение расходов и т.д..

Основными элементами управления финансовыми ресурсами предприятия являются управление собственным капиталом, привлеченными средствами, а также управление структурой капитала и определения оптимальной его структуры.

В системе управления финансовыми ресурсами предприятия выделяют управляющую подсистему (субъект управления) и управляемую подсистему (объект управления) [10].

Управляющая подсистема включает в себя финансовые методы, финансовые инструменты, аналитику финансовой службы, финансовых менеджеров, организационную структура финансовой службы и финансово-экономическая информацию, управляемая подсистема – финансовых отношений, финансовых ресурсов и их источников. Данные представлены на рисунке 2.

Рисунок 2 – Модель системы управления финансовыми ресурсами

предприятия

Для крупной коммерческой организации характерно наличии обособленной специальной финансовой службы, руководимой финансовым директором, в других организациях функции финансового менеджера обычно выполняет главный бухгалтер [31].

Все управленческие решения по использованию различных ресурсов для получения ожидаемой экономической выгоды можно подразделить на три группы:

– текущая деятельность (производство, услуги) за счет использования ресурсов (управление затратами, объемами и ценами);

– инвестиционная деятельность;

– финансовая деятельность (выбор источников финансирования для обеспечения эффективной деятельности организации).

К функциям управления финансовыми ресурсами следует отнести: анализ ситуаций возможного возникновения рисков, прогнозирование, планирование финансовых ресурсов, финансовой деятельности, оперативное регулирование финансов, контроль и учет финансовых ресурсов, которые взаимосвязаны между собой в процессе управления финансовыми ресурсами.

Управление собственными финансовыми ресурсами заключается в определении и реализации политики по формированию собственного капитала за счет наиболее эффективных внешних и внутренних источников [4].

Увеличение собственного капитала за счет внутреннего источника (прибыли), конечно, является наиболее приемлемым для предприятия, поскольку при этом не увеличивается стоимость собственного капитала.

Однако обеспечить рост предприятия исключительно за счет прибыли достаточно сложно, поскольку для этого необходимо иметь значительный резерв нераспределенной прибыли. Это, в свою очередь, требует высокоэффективной деятельности предприятия, больших объемов чистых денежных поступлений, а также эффективной дивидендной политики, которая бы обеспечивала оптимальное распределение прибыли, удовлетворения интересов акционеров и достаточный рост предприятия за счет капитализированной прибыли.

Управление заемным капиталом осуществляется на основании определенной стратегии, которая не только описывает, каким образом будут потрачены денежные средства, но и учитывает риски, которые могут возникнуть при использовании полученных денежных средств.

Управление заемным капиталом включает строгий контроль финансовой деятельности предприятия, благодаря чему, предприятие сможет погасить свои задолженности в более короткие сроки или, наоборот, привлечь еще большие денежные средства [29].

Увеличение собственного капитала за счет внешних источников, в том числе средств, привлеченных на рынке, как правило, приводит к увеличению стоимости собственного капитала и падения рыночной цены акций, однако во многих случаях является необходимой мерой для предприятий, если последние имеют высокий кредитный рейтинг и широко известны на соответствующем рынке.

Для небольших предприятий дополнительное финансирование за счет собственных средств является достаточно проблемным, поскольку они не могут обеспечить достаточный уровень капитализации за счет прибыли и не могут привлечь средства на рынке.

Для них основным источником дополнительного финансирования выступают различные виды займов [9].

1.4 Нормативно-правовое и информационное обеспечение финансовых ресурсов

Основными нормативно-правовыми актами, регулирующими финансово-хозяйственную деятельность предприятий является Конституция РФ от 12.12.1993г., Гражданский кодекс РФ, Налоговый кодекс РФ, , Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 06.12.2011 № 402-ФЗ (ред. от 23.05.2016), а также ряд приказов и положений.

Приказ Минфина России от 02.07.2010 № 66 н (ред. от 06.04.2015) «О формах бухгалтерской отчетности» определяется состав отчетности, порядок составления, сроки ее представления в соответствии с другими законодательными актами [18].

Приказ Минфина России от 06.10.2008 № 106 н (ред. от 06.04.2015) «Об утверждении положений по бухгалтерскому учету» (вместе с «Положением по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» (ПБУ 1/2008)», «Положением по бухгалтерскому учету «Изменения оценочных значений» (ПБУ 21/2008)») (ред. от 06.04.2015)) устанавливают основы формирования политики организаций, являющихся юридическими лицами [11].

Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99 (утв. приказом Минфина РФ от 6 июля 1999 г. № 43 н (ред. от 08.11.2010)), устанавливает состав, содержание и методические основы формирования бухгалтерской отчетности организаций, являющихся юридическими лицами по законодательству РФ, кроме кредитных и бюджетных организаций.

Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации ПБУ 9/99» (утв. приказом Минфина России от 06.05.1999 № 32 н (ред. от 06.04.2015)) устанавливает правила формирования в бухгалтерском учете информации о доходах коммерческих организаций, являющихся юридическими лицами.

Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации ПБУ 10/99» (утв. приказом Минфина России от 06.05.1999 № 33 н (ред. от 06.04.2015)) устанавливает правила формирования в бухгалтерском учете информации о расходах коммерческих организаций, являющихся юридическими лицами.

Положение по бухгалтерскому учету «Учет расчетов по налогу на прибыль организаций» ПБУ 18/02» (утв. приказом Минфина России от 19.11.2002 № 114 н (ред. от 06.04.2015)) устанавливает правила формирования и порядок раскрытия в бухгалтерской отчетности информации о расчетах по налогу на прибыль организаций [18].

Информационное обеспечение являясь ключевым элементом системы финансового управления состоит из информационных ресурсов и способов их организации, которые необходимы и удобны при реализации аналитических процедур, необходимых для финансовой составляющей деятельности предприятия. В основе информационного обеспечения лежит информационная база, состоящая из пять крупных блоков:

– сведения регулятивно-правового характера;

– финансовые сведения нормативно-справочного характера;

– бухгалтерская отчетность;

– данные управленческого учета и отчетности, состав и форма которых самостоятельно определяются предприятием с учетом характера его деятельности и потребностями управления;

– несистемные данные представляют собой сведения общеэкономической направленности, официальной статистики или публикуемые в СМИ [20].

2 ОЦЕНКА ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ МУП «БОК» МОГО «УХТА»

2.1 Экономико-правовая характеристика МУП «БОК» МОГО «Ухта»

Муниципальное унитарное предприятие «Банно-Оздоровительный Комплекс» муниципального образования городского округа «Ухта» (краткое МУП «БОК» МОГО «Ухта») создано на основании Постановления Главы Администрации МО «Город Ухта» от 06.03.2000 г. № 101. Учредителем и собственником имущества Предприятия является Муниципальное образование городского округа «Ухта». Правомочия собственника имущества Предприятия осуществляют:

1) совет МОГО «Ухта» (Республика Коми, г. Ухта, ул. Бушуева, д. 11);

2) администрация МОГО «Ухта» (Республика Коми, г. Ухта, ул. Бушуева, д. 11);

3) комитет по управлению муниципальным имуществом администрации МОГО «Ухта» (Республика Коми, г. Ухта, Пионергорский проезд, д. 2).

Уставный капитал предприятия составляет 1 000 000 рублей.

МУП «Банно-Оздоровительный Комплекс» МОГО «Ухта» зарегистрировано по адресу Республика Коми, г.Ухта, пр-кт. Ленина, д.47. Директор МУП «БОК» МОГО «Ухта» – Кларк Евгений Игоревич, главный бухгалтер – Канева Наталья Валерьевна.

Направление деятельности предприятия – бытовое обслуживание населения. Общая численность работающих 45 человек. Предприятие является коммерческой организацией, создано на базе муниципальной собственности в соответствии с гражданским кодексом РФ и осуществляет свою деятельность на основании Устава (Свидетельство о государственной регистрации от 04.07.2003 г.). Структурным подразделением МУП «Банно-Оздоровительный Комплекс» МОГО «Ухта» является баня пгт. Боровой.

Информационные системы, находящихся в ведении предприятия правовая система «Консультант Плюс» и 1-С «Бухгалтерия». Предприятие создано в целях бытового обслуживания населения и получения прибыли. Предметом деятельности предприятия являются банно-оздоровительные услуги.

Виды деятельности:

– оказание банных услуг (общие помывочные, душевые, финские и семейные сауны);

– спортивно-оздоровительные услуги (оздоровительный массаж, солярий, водные процедуры);

– санитарно-профилактические и гигиенические услуги;

– косметические и парикмахерские услуги;

– торгово-закупочная деятельность (оптовая, розничная, комиссионная торговля, коммерческое посредничество);

– услуги по аренде движимого и недвижимого (с согласия собственника);

– оказание бытовых услуг, в том числе установка, наладка и обслуживание техники;

– открытие магазинов, закусочных, кафе, автостоянок, видео салонов и их эксплуатация, организация торговли промышленными, продовольственными товарами [27].

2.2 Анализ динамики и состава актива и пассива

Проведем анализ финансового состояния МУП «БОК» МОГО «Ухта» за 2012–2014 гг. на основании данных бухгалтерского баланса. За базовый возьмем 2014 год. Качественная оценка финансовых показателей выполнена с учетом принадлежности к отрасли «Социальные, коммунальные и персональные услуги» (классы по ОКВЭД – 90-93,95).

Анализ динамики валюты баланса, структуры активов и пассивов предприятия позволяет сделать ряд важных выводов, необходимых как для осуществления текущей финансово - хозяйственной деятельности, так и для принятия управленческих решений на перспективу [2].

В активе баланса содержится информация о размещении капитала, которым распоряжается предприятие.

Группировка статей актива по степени ликвидности является главным признаком. По этому признаку все активы подразделяются на долгосрочные (основной капитал) и текущие (оборотные) активы.

Важное значение принадлежит размещению средств предприятия. От того, какие средства вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и сфере обращения, в денежной и материальной форме, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно, и финансовое состояние предприятия.

Поэтому в процессе анализа активов предприятия в первую очередь следует изучить изменения в их составе, структуре и дать им оценку [15].

Для этого проведем анализ активов и пассивов МУП «БОК» МОГО «Ухта». Для анализа статей актива воспользуемся таблицей 1.

Таблица 1 – Анализ актива баланса

Показатель	Абсолютная величина, тыс.руб.			В % к валюте баланса			Изменения
	2012 г.	2013 г.	2014 г.	2012 г.	2013 г.	2014 г.	13/12 гг.	14/13 гг.	14/12 гг.
Актив
1. Внеоборотные активы в т. ч.:	18 302	17 803	17 439	78,4	78,4	76,8	- 499	- 364	- 863
основные средства	18 302	17 803	17 439	78,4	78,4	76,8	- 499	- 364	- 863
2. Оборотные, всего в т. ч.:	5 496	4 895	5 257	21,6	21,6	23,2	- 601	+ 362	- 239
запасы	3 223	3 049	2 336	13,4	13,4	10,3	- 174	- 713	- 887
дебиторская задолженность	612	1 224	545	5,4	5,4	2,4	+ 612	- 679	- 67
денежные средства и денежные эквиваленты	1 657	604	2363	2,7	2,7	10,4	- 1 053	+ 1 759	706
Прочие оборотные активы	4	18	13	0,08	0,08	0,06	114	-2	9
Валюта баланса	23 798	22 698	22 696	100	100	100	- 1 100	- 2	- 1 102

Проведенный анализ показал, что по состоянию на конец анализируемого периода удельный вес текущих активов составляет 1/4, а удельный вес внеоборотных активов – 3/4. Активы предприятия незначительно снизились (на 1 102 тыс.руб.) по всем статьям баланса и составили к концу 2014 года 22 696 тыс. руб. На рисунке 1 ниже представлена динамика активов организации в разрезе основных групп.

Рисунок 1 – Динамика активов организации 2012-2014 гг.

Причиной уменьшения величины активов МУП «БОК» МОГО «Ухта» за период 2012-2014 гг. явилось снижение по следующим статьям баланса: запасы (на 887 тыс. руб.), дебиторская задолженность (на 67 тыс. руб.), основные средства (на 863 тыс. руб.).

Положительная динамика наблюдается по статье денежные средства и денежные эквиваленты (на 706 тыс. руб.) и равны в 2014г. 2 363 тыс. руб. Анализ пассива баланса представим в таблице 2.

Таблица 2 – Анализ пассива баланса

Показатель	Абсолютная величина, тыс.руб.			В % к валюте баланса			Изменения
Показатель	2012 г.	2013 г.	2014 г.	2012 г.	2013 г.	2014 г.	14/12 гг.	14/12 гг.
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Пассив
1.Собственный капитал в т. ч.:	20 972	20 441	20 698	88	90,1	91,2	- 274	- 0,01
Резервный капитал	20	20	100	0,08	0,09	0,44	+ 80	+ 4 раза
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	20 852	19 421	19 598	87,6	85,6	86,4	- 1 254	- 0,06
Продолжение таблицы 2
1	2	3	4	5	6	7	8	9
2.Краткосрочные обязательства, всего в т. ч.:	2 826	2 257	1 998	11,9	9,9	8,8	- 828	- 0,3
Кредиторская задолженность	2 128	2 035	1 440	8,9	8,96	6,3	- 688	- 0,32
Оценочные обязательства	698	222	558	2,9	0,98	2,5	- 140	- 0,2
Валюта баланса	23 798	22 698	22 696	100	100	100	1 102	- 0,05

Пассив баланса за анализируемый период практически не изменился (снизился на 0,01 %). Из представленных данных видно, что в пассивах организации к концу 2014 года доля собственного капитала составляет 91,2 %, а доля краткосрочных обязательств 8,8 %. На рисунке 2 ниже представлена динамика пассивов организации в разрезе основных групп.

Рисунок 2 – Динамика пассивов организации 2012-2014 гг.

Уменьшение величины пассивов предприятия за анализируемый период произошло за счет снижения кредиторской задолженности с 2 128 тыс. руб. до 1 440 тыс. руб., оценочных обязательств с 698 тыс. руб. до 558 тыс. руб. и нераспределенной прибыли с 20 852 тыс. руб. до 19 598 тыс. руб.

Собственный капитал организации в конце анализируемого периода равен 20 698,0 тыс. руб., что несущественно (на 274 тыс. руб.) ниже значения собственного капитала в 2012 год. Положительная динамика наблюдается по статьям «резервный капитал»,который увеличился в 4 раза с 2012 года и составил 100 тыс. руб. в 2014 году.

Произведем оценку чистых активов организации в таблице 3.

Таблица 3 – Оценка стоимости чистых активов организации

Показатель	Абсолютная величина,.			Удельный вес			Изменения
Показатель	2012 г.	2013 г.	2014 г.	2012 г.	2013 г.	2014 г.	13/12 гг.	14/13 гг.	14/12 гг %
Чистые активы	20 972	20 441	20 698	88.1	90,1	91,2	↓ 531	↑ 257	↓ 0,01
Уставный капитал	100	1 000	1 000	0,42	4,4	4,4	↑ 900	-	↑ 10 раз
Превышение чистых активов над уставным капиталом	20 872	19 441	19 698	87,7	85,7	86,8	↓ 1431	↑ 257	↓ 1,11

За анализируемый период произошло увеличение уставного капитала в 10 раз и к концу 2014 года его сумма составила 1 000 тыс. руб. Чистые активы к концу анализируемого периода в 21 раз превышают уставный капитал, что говорит о хорошем финансовом состоянии исследуемого предприятия.

На рисунке 3 представлена динамика чистых активов и уставного капитала за 2012-2014 гг.

Рисунок 3 – Динамика чистых активов и уставного капитала 2012-2014 гг.

Необходимо отметить увеличение уставного капитала в 10 раз и незначительное уменьшение (на 0,01 %) чистых активов к концу 2014 года, что положительно характеризует финансовое состояние организации.

Проведем анализ оборотных активов и краткосрочных обязательств.

Данные представим в таблице 4.

Таблица 4 – Анализ оборотных активов и краткосрочных обязательств

Показатель	2012 г.	Уд. вес	2013 г.	Уд. вес	2014 г.	Уд. вес	Темп роста, % 14/12 гг.
Оборотные активы в т. ч.	5 496	100	4 895	100	5 275	100	95,98
Запасы	3 223	58,6	3 049	62,3	2 336	44,3	72,48
Дебиторская задолженность	612	11,1	1 224	25	545	10,3	89,05
Денежные средства и денежные эквиваленты	1 657	30,1	604	12,3	2 363	44,8	142,6
Прочие оборотные активы	4	0,2	18	0,4	13	0,6	+ 3,3 раза
Краткосрочные обязательства в т.ч.	2 826	100	2 257	100	1 998	100	70,7
Кредиторская задолженность	2 128	75,3	2 035	90,2	1 440	72,1	67,67
Оценочные обязательства	698	24,7	222	9,8	558	27,9	79,94

Анализ показал уменьшение запасов с 3 223 тыс.руб. до 2 336 тыс.руб., что говорит о снижении деловой активности или недостатке оборотных средств, необходимых для закупки достаточного количества запасов.

Наблюдается значительное увеличение в 2 раза дебиторской задолженности в 2013 году до 1 224 тыс. руб. и сокращение к концу анализируемого периода до 545 тыс. руб. Данная тенденция является положительной и оказывает благоприятное влияние на финансовые результаты деятельности исследуемого предприятия. Увеличение денежных средств на счетах с 1 657 тыс. руб. до 2 363 тыс. руб. свидетельствует об укреплении финансового состояния предприятия. Денежных средств должно быть в достаточном количестве для выполнения первоочередных платежей. Сокращение краткосрочных обязательств предприятия связано с уменьшением кредиторской задолженности в 2 раза с 2 128 тыс. руб. до 1 440 тыс. руб. Такое сокращение свидетельствует о грамотной работе бухгалтерии, своевременной оплате задолженности поставщикам.

Наглядно структуру оборотных активов и краткосрочных обязательств представим на рисунке 4 и 5.

Рисунок 4 – Структура оборотных активов 2012-2014 гг.

Наибольший удельный вес в структуре оборотных активов за анализируемый период составляют запасы, которые снижаются с 58,6 % до 44,3 % к концу 2014 года. Увеличение удельного веса денежных средств с 30,1 % до 44,8 % характеризует повышение мобильности активов и, следовательно, степени платежеспособности предприятия по текущим обязательствам.

Рисунок 5 – Структура краткосрочных обязательств 2012-2014 гг.

Наибольший удельный вес в структуре краткосрочных обязательств занимает кредиторская задолженность, которая снижается в течении анализируемого периода с 75,3 до 72,4, что говорит об улучшении уровня платежеспособности предприятия. Происходит незначительное увеличение удельного веса оценочных обязательств с 24,7 до 27,9, что также положительно характеризует состояние организации.

2.3 Анализ финансового состояния деятельности исследуемого предприятия

Платежеспособность – это способность предприятия выполнять свои кратко- и долгосрочные долговые обязательства за счет собственных средств.

Оценка платежеспособности предприятия производится с помощью коэффициентов платежеспособности, которые отражают возможность предприятия погасить краткосрочную задолженность за счет тех или иных элементов оборотных средств.

Основные признаки платежеспособности – достаточное количество денежных средств и отсутствие просроченной кредиторской задолженности [10].

Проанализируем соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения за 2014 год. Данные представим в таблице 5.

Таблица 5 – Анализ показателей ликвидности

Актив	На н.г.	На к.г.	Прирост в %	Пассив	На н.г.	На к.г.	Прирост в %	+/- тыс. руб.,на н.г.	+/- тыс.руб.,на к.г.
А1	604	2 363	+ 3,9 раза	П1	2 035	1 440	- 29,2	- 1 431	+ 923
А2	1 224	545	- 55,5	П2	1 242	558	+ 151,4	- 18	- 13
А3	3 067	2 349	- 23,4	П3	0	0	-	+ 3067	+ 2 349
А4	17 803	17 439	- 2	П4	20 441	20 698	+ 1,3	- 2 638	- 3 259

Существует нормативное соотношение , которому должны соответствовать данные таблицы 5: А1 ≥ П1, А2 ≥ П2, А3 ≥ П3, А4 ≤ П4 [13]. Проведенный расчет в таблице 5 показал, что у МУП «БОК» МОГО «Ухта» выполняются только 3 условия. На исследуемом предприятии достаточное количество высоколиквидных активов, которые необходимы для погашения наиболее срочных обязательств. В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (П2) [34]. В данном случае у организации недостаточно быстрореализуемых активов для полного погашения среднесрочных обязательств (98 % от необходимой величины).

Однако следует учесть, что это стало следствием неоправданного завышения величины высоколиквидных активов – их величины достаточно не только для покрытия наиболее срочных обязательств, но и хватает в совокупности с быстрореализуемыми активами для покрытия среднесрочных обязательств.

Динамику коэффициентов платежеспособности МУП «БОК» МОГО «Ухта» представим на рисунке 6.

Рисунок 6 – Динамика коэффициентов платежеспособности предприятия

2012-2014 гг.

К концу 2013 г. коэффициент текущей ликвидности снизился на 0,46, в последующем рассматриваемом периоде данный показатель вновь увеличился на 0,46 и составил 2,63. К концу анализируемого периода коэффициент текущей (общей) ликвидности равен 2,63, что соответствует нормативному значению и свидетельствует о хорошей платежеспособности предприятия. Значение коэффициента быстрой (промежуточной) ликвидности за рассматриваемый период также соответствует норме, но к концу 2014 г. происходит значительное увеличение данного показателя на 0,65, показывает улучшение платежеспособности предприятия и ускорение оборачиваемости собственных средств, вложенных в запасы. Коэффициент абсолютной ликвидности, характеризующий способность организации погасить всю или часть краткосрочной задолженности за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, соответствует допустимому значению только в 2013 г. К концу рассматриваемого периода данный показатель значительно увеличился до 1,18, что говорит о нерациональности структуры капитала: слишком высокая доля неработающих активов в виде наличных денег и средств на счетах. Финансовую устойчивость предприятия характеризует система относительных показателей, динамика которых представлена на диаграмме 7 и 8.

Рисунок 7 – Динамика коэффициентов финансовой устойчивости предприятия 2012-2014 гг.

За период 2012-2014 гг. наблюдается несущественное увеличение коэффициента автономии (с 0,88 в 2012 г. до 0,91 в 2014 г.), что говорит о росте финансовой независимости предприятия, сокращении риска финансовых затруднений будущих периодов, повышает гарантии погашения предприятием своих обязательств. Значит все обязательства могут быть покрыты его собственными средствами.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами увеличился с 0,49 в 2012 г. до 0,62 к концу 2014 г.

Произошло незначительное увеличение коэффициента покрытия инвестиций с 0,88 до 0,91 к концу 2014 г., что полностью соответствует нормативному значению.

Индекс постоянного актива в рассматриваемом периоде незначительно снизился (на 0,03) и равен 0,84 к концу 2014 г.

Данное значение говорит о том, что небольшая часть внеоборотных активов обеспечивается за счет собственных средств.

Рисунок 8 – Динамика коэффициентов финансовой устойчивости предприятия 2012-2014 гг.

В рассматриваемом периоде наблюдается стремительное повышение коэффициента обеспеченности запасов (на 0,57). К концу 2014 г. коэффициент обеспеченности материальных запасов показывает исключительно хорошее значение (1,4). Коэффициент краткосрочной задолженности предприятия говорит об отсутствие долгосрочной задолженности при 100 % краткосрочной.

Стоит отметить увеличение коэффициента мобильности оборотных до 0,45 к концу 2014 г., что показывает ускорение оборачиваемости имущества.

К концу анализируемого периода наблюдается рост коэффициента маневренности собственного капитала с 0,13 до 0,16, что говорит об увеличении гибкости в использовании собственного капитала.

Проанализируем финансовую устойчивость предприятия по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств.

Данные представим на рисунке 9.

Рисунок 9 – Динамика показателя собственных оборотных средств

предприятия 2012-2014 гг.

Проведенный анализ показал покрытие собственными оборотными средствами запасов, имеющихся у МУП «БОК» МОГО «Ухта», что характеризует финансовое положение предприятия как абсолютно устойчивое.

Проведем анализ деловой активности предприятия, который состоит в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов – показателей оборачиваемости. Важность анализа данных показателей связана с тем, что от скорости оборота средств зависит размер годового оборота [11].

Финансовое положение организации, ее платежеспособность зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги [31]. Проведем расчет и анализ показателей деловой активности исследуемого предприятия. Данные представим в таблице 10.

Таблица 10 – Анализ динамики показателей деловой активности

Показатель	Коэффициент			Изменение
Показатель	2012 г.	2013 г.	2014 г.	14/12 гг.
Оборачиваемость оборотных средств	5,2	4,7	4,1	- 1,1
Оборачиваемость запасов.	8,5	7,8	7,8	- 0,7
Оборачиваемость ДЗ	27,6	26,8	23,7	- 4,1
Оборачиваемость КЗ	11,6	11,8	12,1	+ 0,5
Оборачиваемость активов	1,1	1,1	0,9	- 0,2
Оборачиваемость собственного капитала	1,2	1,1	1,01	- 0,19

Динамика коэффициента оборачиваемости оборотных средств показала за отчетный период незначительное уменьшение – с 5,2 до 4,1 следовательно, на предприятии медленнее совершается цикл оборачиваемости всех мобильных средств.

Коэффициенты оборачиваемости запасов снижается в анализируемом периоде с 8,5 до 7,8.

Данная тенденция говорит о том, что на предприятии накапливается излишек запасов и у предприятия плохие продажи.

За анализируемый период наблюдается незначительное увеличение периода погашения дебиторской задолженности с 13 до 15 дней, что находится в пределах нормы.

По данным «Отчета о прибылях и убытках» можно проанализировать динамику рентабельности продаж, чистой рентабельности отчетного периода.

Расчет рентабельности основных показателей приведен в таблице 11.

Таблица 11 – Анализ коэффициентов рентабельности

Показатели рентабельности	Значения показателя			Изменение
Показатели рентабельности	2012 г.	2013 г.	2014 г.	14/13 гг., коп	14/13 гг., %
Рентабельность продаж	- 1,7	- 0,5	0,3	+ 0,8	↑
Рентабельность продаж по EBIT	5,2	4,2	6,4	+ 2,2	+ 52,3
Рентабельность продаж по чистой прибыли	5,2	4,2	6,4	+ 2,2	+ 52,3

Проведенный анализ показал положительную динамику всех показателей, т. к. предприятием получена прибыль от продаж и в целом прибыль от финансово-хозяйственной деятельности за рассматриваемый период.

На рисунке 10 представлена динамика показателей рентабельности продаж за 2012-2014 года.

Рисунок 10 – Динамика показателей рентабельности продаж 2012-2014 гг.

К концу 2014 г. предприятием получена прибыль по обычным видам в размере 0,3 коп. с каждого рубля выручки от реализации.

Стоит отметить рост показателя рентабельности обычных видов деятельности на 2 руб.к концу 2014 г.

Показатель рентабельности, рассчитанный как отношение прибыли до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) к выручке организации, за анализируемый период составил 6,4 %.

Данное значение показывает, что в каждом рубле выручки МУП «БОК» МОГО «Ухта», содержалось 6,4 коп. прибыли до налогообложения и процентов к уплате.

Динамику рентабельности использования вложенного в предпринимательскую деятельность капитала представим на рисунке 11.

Рисунок 11 – Динамика рентабельности использования вложенного в предпринимательскую деятельность капитала 2012-2014 гг.

Проведенный анализ показал увеличение по всем показателям рентабельности использования вложенного в предпринимательскую деятельность капитала

В течение анализируемого периода рентабельность собственного капитала увеличилась незначительно на 0,3 и составило в 2014 г. 6,5.

Данный показатель говорит о том, что каждый рубль собственного капитала принес 0,065 руб. чистой прибыли в 2014 г.

За весь анализируемый период значение рентабельности активов ниже соответствующего нормативному значению (в 2014 г. – 5,9). Данный показатель говорит о том, что предприятие получило в 2014 г. 0,059 руб. чистой прибыли с каждой единицы активов имеющихся в распоряжении компании.

Соответственно можно сделать вывод о том, что на предприятии падает результативность в создании прибыли с помощью активов, иными словами снижается чистая прибыль, снижается оборачиваемость активов и происходит рост средней стоимости основных средств, других внеоборотных активов, а также оборотных активов [22]. Значение показателя рентабельности производственных фондов значительно увеличивается за анализируемый период на 2,82. Данный показатель свидетельствует эффективному использовании основных фондов и прочих внеоборотных активов, о снижении себестоимости предоставляемой услуги и увеличении массы прибыли.

Проведем обобщение основных финансовых результатов деятельности МУП «БОК» МОГО «Ухта» за период 2012-2014 гг.

Данные представим в таблице 13.

Таблица 13 – Основные финансовые результаты деятельности

Показатель	Значение, тыс. руб.			Изменение
Показатель	2012 г.	2013 г.	2014 г.	13/12 гг.	14/13 гг.	14/12 гг.
Выручка	25 050	24 624	20 947	- 426	- 3 677	- 4 103
Расходы по обычным видам деятельности	25 476	24 747	20 892	- 729	- 3 855	- 4 584
Прибыль (убыток) от продаж	- 426	- 123	55	+ 303	+ 178	+ 481
Прочие доходы и расходы, кроме процентов к уплате	1 729	1 162	1 291	- 567	+ 129	- 438
EBIT	1 303	1 039	1 346	- 264	+ 307	+ 43
Чистая прибыль (убыток)	1 303	1 039	1 346	- 264	+ 307	+ 43

«Отчет о прибылях и убытках» показывает, что предприятие в 2014 году получило прибыль от продаж в сумме 55 тыс. руб.В отличие от анализируемого, в предыдущих периодах имел место убыток в размере 123 и 426 тыс. руб. за 2013 и 2012 гг. соответственно. По сравнению с 2012 годом в конце анализируемого периода сократилась выручка от продаж (на 4 103 тыс.руб.) и расходы по обычным видам деятельности (на 4 584 тыс. руб.). Стоит отметить, что предприятие в 2014 года, как и в 2013 году учитывала в качестве условно-постоянных общехозяйственные (управленческие) расходы, относя их по итогам отчетного периода на счет реализации.

Прибыль от прочих операций сократилась с 1 729 тыс. руб. в 2012 году до 1 291 тыс. руб.к концу 2014 года.

Сопоставление чистой прибыли по данным «Отчета о прибылях и убытках» и бухгалтерского баланса показало, что в 2014 г. организация произвела расходы за счет чистой прибыли в сумме 1 169 тыс. руб. (разница между показателем чистой прибыли по форме №2 и изменением показателя нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) по балансу).

2.4 Оценка дебиторской и кредиторской задолженности

Проведем оценку дебиторской и кредиторской задолженности МУП «БОК» МОГО «Ухта».

Данные представим в таблице 14.

Таблица 14 – Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Показатель	2012 г.	2013 г.	2014 г.	Абсолютное изменение		Темп роста
Показатель	2012 г.	2013 г.	2014 г.	13/12 гг.	14/13 гг.	13/12 гг.	14/13 гг.
ДЗ	612	1 224	545	612	- 679	200	45
КЗ	2 128	2 035	1 440	1 007	- 595	96	70
ДЗ в валюте баланса	2,6	5,4	2,4	2,8	- 3	207	44
КЗ в валюте баланса	8,9	8,97	6,3	0,07	- 2,67	100	70
Период оборота ДЗ	13	13,4	15	0,4	1,6	103	110
Период оборота КЗ	30,9	30,4	30	- 0,5	- 0,4	98	99
Коэффициент оборота ДЗ	27,7	26,8	23,7	- 0,9	- 3,1	97	88
Коэффициент оборота КЗ	11,65	11,83	12,1	0,18	0,27	101	102

Оценка показала снижение кредиторской задолженности в валюте баланса с 2,6 % до 2,4 % и дебиторской задолженности в валюте баланса с 8,9 % до 6,3 %. Наглядно динамика изменения представлена на рисунке 12.

Рисунок 12 – Динамика кредиторской и дебиторской задолженности в 2012-2014 гг.

Наблюдается значительное (в 2 раза) увеличение дебиторской задолженности в 2013 году по сравнению с 2012 годом, но в конце анализируемого периода наблюдается снижение данного значения в 2 раза и составляет 545 тыс. руб. Произошло снижение кредиторской задолженности с 2 128 тыс. руб. в 2012 году до 1 440 тыс. руб. в 2014 году, что положительно характеризуют финансовое состояние исследуемого предприятия. Динамику показателей кредиторской и дебиторской задолженности представим наглядно на рисунке 13.

Рисунок 13 – Динамика показателей кредиторской и дебиторской

задолженности в 2012-2014 гг.

Наблюдается снижение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности за анализируемый период, что говорит о задержке дебиторами оплаты услуг, предоставленных предприятием. Увеличился коэффициент оборота кредиторской задолженности с 11,65 до 12,1,что свидетельствует об улучшении платежной дисциплины предприятия в отношениях с поставщиками, бюджетом, внебюджетными фондами, персоналом предприятия, прочими кредиторами – своевременное погашение предприятием своей задолженности перед кредиторами и (или) сокращение покупок с отсрочкой платежа (коммерческого кредита поставщиков) [26]. Незначительно уменьшился (на 0,9 дней) период оборота кредиторской задолженности до 30 дней в 2014 году, что положительно характеризует финансовое состояние предприятия и говорит о том, что у предприятия улучшается платежеспособность и оно финансирует собственную деятельность главным образом своими средствами. Период оборота дебиторской задолженности увеличился за рассматриваемый период с 13 дней до 15 дней, что говорит об улучшении платежной дисциплины и улучшении работы с дебиторами по своевременному взысканию долгов.

2.5 Рейтинговая оценка финансового состояния предприятия

Проведем рейтинговую оценку финансового состояния организации за 2014 г. Данные представим в таблице 15 .

Таблица 15 – Расчет рейтинговой оценки финансового состояния

Показатель	Вес	Оценка			Ср. оценка	Оценка с учетом веса
Показатель	Вес	прошлое	настоящее	будущее	Ср. оценка	Оценка с учетом веса
1	2	3	4	5	6	7
I. Показатели финансового положения организации
Коэффициент автономии	0,25	+ 1	+ 1	+ 1	+ 1	+ 0,25
Соотношение чистых активов и уставного капитала	0,1	+ 2	+ 2	+ 2	+ 2	+ 0,2
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,15	+ 2	+ 2	+ 2	+ 2	+ 0,3
Продолжение таблицы 15
1	2	3	4	5	6	7
Коэффициент текущей (общей) ликвидности	0,15	+ 2	+ 2	+ 2	+ 2	+ 0,3
Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности	0,2	- 1	+ 2	+ 2	+ 1,25	+ 0,25
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,15	+ 2	+ 2	+ 2	+ 2	+ 0,3
Итого	1	Итоговая оценка	+ 1,6
II. Показатели эффективности (финансовые результаты) деятельности организации
Рентабельность собственного капитала	0,3	- 1	- 1	- 1	- 1	- 0,3
Рентабельность активов	0,2	- 1	- 1	- 1	- 1	- 0,2
Рентабельность продаж	0,2	- 2	- 1	- 1	- 1,25	- 0,25
Динамика выручки	0,1	- 1	- 1	- 1	- 1	- 0,1
Оборачиваемость оборотных средств	0,1	+ 2	+ 2	+ 2	+ 2	+ 0,2
Соотношение прибыли от прочих операций и выручки от основной деятельности	0,1	+ 2	+ 2	+ 2	+ 2	+ 0,2
Итого	1	Итоговая оценка	- 0,45

Итоговая рейтинговая оценка финансового состояния МУП «БОК» МОГО «Ухта»: (+ 1,6 × 0,6) + (0,45 × 0,4) = + 0,78 (BBB – положительное).

На рисунке 14 представлена рейтинговая оценка финансового состояния организации.

Рисунок 14 – Рейтинговая оценка финансового состояния организации

в 2014 г.

Оценив значение показателей МУП «БОК» МОГО «Ухта» в динамике, можно отметить следующие выводы: баллы финансового положения и результатов деятельности предприятия равны + 1,6 и – 0,45 соответственно.

Данные значения показателей говорят о том, что финансовое положение МУП «БОК» МОГО «Ухта» можно охарактеризовать как отличное, а показатели финансовых результатов как неудовлетворительные

На основе эти двух оценок получена итоговая рейтинговая оценка финансового состояния предприятия, которая составила BBB – положительное состояние.

Данная рейтинговая оценка показывает, что финансовое состояние предприятия положительно, оно способно отвечать по своим обязательствам в краткосрочной перспективе. Предприятия с таким рейтингом относят к категории заемщиков, имеющих хорошую кредитоспособность [38].

2.6 Факторный анализ

Проведем факторный анализ для выявления влияния деловой активности и финансовой устойчивости на показатели рентабельности исследуемого предприятия [30]. Рассмотрим факторный анализ чистой рентабельности капитала, исходные данные представим в таблице 17.

Таблица 17 – Исходные данные для факторного анализа

Показатели	2013 г.	2014 г.	Изменение
Чистая рентабельность капитала, %	5	6,2	1,2
Чистая рентабельность продаж, %	4,21	6,4	2,19
Оборачиваемость КЗ, об	11,83	12,1	0,27
Уд. вес КЗ в ЗК, %	92	89	- 3
Коэффициент финансового левериджа, ед.	0,12	0,1	- 0,02
Коэффициент автономии, ед.	0,9	0,91	0,01

Оценку влияния факторов проведем способом цепных подстановок.

Данные представим в таблице 18.

Таблица 18 – Факторный анализ чистой рентабельности капитала

Факторы		Уд .в КЗ					Влияние факторов, %
Предыдущий год	0,9	0,92	0,12	4,21	11,83	5
Коэффициент автономии	0,91	0,92	0,12	4,21	11,83	5	0
Уд. вес КЗ	0,91	0,89	0,12	4.21	11,83	4,84	- 0,16
Коэфф. финансового левериджа	0,91	0,89	0,1	4.21	11,83	4,034	- 0,806
Чистая рентабельность продаж	0,91	0,89	0,1	6,4	11,83	6,13	2,096
Коэффициент оборачиваемости КЗ	0,91	0,89	0,1	6,4	12,1	6,2	0,07
Итого изменение чистой рентабельности капитала							1,2

Проведенный анализ показал, что повышение эффективности использования капитала произошло в результате повышения прибыльности предоставляемых услуг (влияние рентабельности продаж 2,096 %) и незначительного снижения периода погашения кредиторской задолженности (влияние оборачиваемости кредиторской задолженности 0,07 %).

Также стоит отметить низкий уровень коэффициента финансового левериджа, что говорит о низкой финансовой активности предприятия.

В анализе коэффициентов финансовой устойчивости необходимо рассмотреть изменение величины коэффициентов финансового рычага (плеча финансового рычага), выявить причины изменения [26].

Для этого проведем факторный анализ по пятифакторной модели (факторная модель предложенная Савицкой Г.В.). Расчетная формула 1.

(1)

где DR – коэффициент финансового левериджа;

LC – заемный капитал;

A – сумма активов;

IC – инвестированный капитал;

CA – оборотные активы;

WC – оборотный капитал;

EC – собственный капитал.

Коэффициент финансового левериджа прямо пропорционален финансовому риску предприятия и отражает долю заемных средств в источниках финансирования активов предприятия. Формирование этой доли определяется следующими пятью соотношениями:

1) LC/TA – доля заемного капитала в общей сумме активов (коэффициент финансовой зависимости, чем меньше, тем финансово устойчивей);

2) IC/TA – доля инвестированного капитала в общей сумме активов (коэффициент долгосрочной финансовой независимости или коэффициент финансовой устойчивости, чем больше, тем финансово устойчивей);

3) CA/IC – доля оборотных активов в инвестированном капитале (коэффициент маневренности инвестированного капитала, чем меньше, тем финансово устойчивей);

4) WC/CA – доля собственного оборотного капитала в оборотных активах (коэффициент обеспеченности оборотным капиталом, чем больше, тем финансово устойчивей);

5) WC/EC – доля собственного оборотного капитала в собственном капитале (коэффициент маневренности собственного капитала, чем меньше, тем финансово устойчивей).

Исходные данные для факторного анализа коэффициентов финансового левериджа представим в таблице 19.

Таблица 19 – Исходные данные для факторного анализа

Показатель	2013 г.	2014 г.	Абсолютное изменение 2014/2013 гг.
Доля заемного капитала в общей сумме активов	0,099	0,088	- 0,011
Доля инвестированного капитала в общей сумме активов	0,9	0,912	+ 0,012
Доля оборотных активов в инвестированном капитале	0,24	0,254	+ 0,014
Доля собственного оборотного капитала в оборотных активах	0,54	0,62	+ 0,08
Доля собственного оборотного капитала в собственном капитале	0,145	0,17	+ 0,025
Коэффициента финансового левериджа	0,12	0,1	- 0,02

Оценку влияния факторов проведем способом цепных подстановок. Данные представим в таблице 20.

Таблица 20 – Факторный анализ коэффициента финансового левериджа

Показатель	LC/TA	IC/TA	CA/IC	WC/CA	WC/EC	DR	Изменение	Изменение, %
Предыдущий год	0,099	0,9	0,24	0,54	0,145	0,12
LC/TA	0,088	0,9	0,24	0,54	0,145	0,1093	- 0,0106	- 1,06
IC/TA	0,088	0,912	0,24	0,54	0,145	0,1079	- 0,0014	- 0,14
CA/IC	0,088	0,912	0,24	0,54	0,145	0,102	- 0,0595	- 5,95
WC/CA	0,088	0,912	0,254	0,62	0,145	0,0888	- 0,1316	- 1,316
WC/EC	0,088	0,912	0,254	0,62	0,17	0,1	0,01116	+ 1,11

Проведенный анализ показал, что коэффициент финансового левериджа увеличился за счет снижения доли оборотного капитала в собственном капитале.

Уменьшение значения финансового левериджа произошло за счет увеличения доли основного капитала в общей сумме активов и за счет увеличения доли собственного капитала в оборотных активах.

Проведем интегральную балльную оценку финансовой устойчивости исследуемого предприятия. Данные представим в таблице 21.

Таблица 21 – Коэффициенты финансового состояния

Коэффициенты	2013 г.		2014 г.
Коэффициенты	Значение	Баллы	Значение	Баллы
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,27	12	1,18	20
Коэффициент промежуточного покрытия	0,81	0	1,46	15
Коэффициент текущей ликвидности	2,17	16,5	2,63	16,5
Коэффициент финансовой независимости	1,11	17	1,09	17
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными источниками финансирования	0,54	15	0,6	15
Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными источниками финансирования	0,87	8,5	1,38	13,5
Итого		69		97

Проведенный анализ показал , что по критериям оценки показателей финансовой устойчивости МУП «БОК» МОГО «Ухта» в начале года относится ко 2 классу предприятий, которые характеризуются некоторым уровнем риска по задолженностям и обязательствам и имеющие определенную слабость финансовых показателей и кредитоспособности, а к концу года относится к 1 классу.

К этому классу относят предприятия , чьи кредиты и подкреплены информацией, которая позволяет быть уверенной в возврате кредитов и исполнении других обязательств в соответствии с договорами [22]. Произведем расчет и оценку коэффициентов финансовой устойчивости МУП «БОК» МОГО «Ухта». Данные представим на рисунке 15 и 16.

Рисунок 15 – Динамика коэффициентов финансовой устойчивости МУП «БОК» МОГО «Ухта» в 2012-2014гг.

Проведенный анализ показал низкое значение коэффициента финансовой зависимости 0,09. Это говорит о том, что предприятие упускает возможность дополучить дополнительный доход и повысить рентабельность собственного капитала применяя эффект финансового левериджа [16].

Анализ коэффициента финансового левериджа показал, что МУП «БОК» МОГО «Ухта» в 2014 году привлекло на 1 рубль собственного капитала 0,09 рублей заемного капитала. Необходимо отметить достаточно низкий уровень коэффициента маневренности в конце анализируемого периода, но наблюдается рост на 0,03.

Данное значение говорит о том , что предприятие успешнее рассчитывается с имеющимися долгами и не увеличивает собственную кредитную нагрузку имеет ресурсы для оперативного расширения и модернизации производства, у предприятия есть ресурсы для финансирования текущих операций в случае закрытия доступа к кредитным рынкам и предприятие может успешно диверсифицировать свою деятельность [7].

Следует отметить высокий уровень показателя обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами (0,6),что показывает высокий уровень обеспеченности МУП «БОК» МОГО «Ухта» собственными оборотными средствами, которые необходимы для финансовой устойчивости.

Рисунок 16 – Динамика коэффициента финансирования МУП «БОК» МОГО «Ухта» в 2012-2014 гг.

Следует отметить увеличение и достаточно высокий уровень коэффициента финансирования за анализируемый период с 9,06 до 10,4, что говорит о хорошем устойчивом финансовом состоянии предприятия.

2.7 Финансовый леверидж

Финансовый леверидж показывает, как использование заемного капитала предприятия влияет на величину чистой прибыли [33]. Коэффициент финансового левериджа определяется как отношение заемного капитала к собственному капиталу [28]. Расчетная формула 2:

(2)

где DR – коэффициент финансового левериджа;

LC – заемный капитал;

EC – собственный капитал.

Рассчитаем коэффициент финансового левериджа для исследуемого предприятия. Данные представим на рисунке 17.

Рисунок 17 – Динамика коэффициента финансового левериджа МУП «БОК» МОГО «Ухта» в 2012-2014гг.

Проведенный анализ показал значение коэффициента финансового левериджа за рассматриваемый период ниже допустимого значения и составил в 2014 году 0,13, что говорит об упущенной возможности использовать финансовый рычаг, т. е. повысить рентабельность собственного капитала за счет привлечения заемных средств [32]. Цель использования финансового рычага заключается в увеличении прибыли предприятия за счет изменения структуры капитала: долей собственных и заемных средств. При этом увеличение доли заемных средств приводит к снижению финансовой независимости предприятия, но в тоже время увеличивается и возможность получения большей прибыли [35].

Одной из формул расчета эффекта финансового рычага является превышение рентабельности капитала (ROA), которая показывает прибыльность использования предприятием, как собственного капитала, так и заемного капитала над рентабельностью собственного капитала (ROE), который отражает только эффективность собственного [31]. Расчетная формула 3:

DFL = ROE – ROA (3)

где DFL – эффект финансового рычага;

ROA – рентабельность капитала (активов) предприятия;

ROE – рентабельность собственного капитала.

Рассчитаем коэффициенты и представим в таблице 22.

Таблица 22 – Коэффициенты рентабельности

Показатели	2012 г.	2013 г.	2014 г.	Абсолютное изменение 2014/2013 гг.
Рентабельность капитала (активов) предприятия	5,7	4,4	5,9	+ 0,5
Рентабельность собственного капитала предприятия	6,32	4,95	6,5	+ 1,55
Эффект финансового рычага	0,62	0,55	0,6	+ 0,05

Эффект показывает, что использование заемного капитала предприятием на конец анализируемого периода позволило увеличить прибыльность деятельности на 0,6 %, что выше на 0,05 % значения в 2013 году (0,55 %).

3 ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ МУП «БОК» МОГО «УХТА»

Анализ эффективности использования финансовых ресурсов МУП «БОК» МОГО «Ухта» показал достаточно высокую эффективность использования, поскольку финансовое состояние предприятия устойчиво и уровень платежеспособности высокий.

В целях повышения эффективности использования финансовых ресурсов руководству МУП «БОК» МОГО «Ухта» рекомендуется следующие мероприятия:

1) использование платежного календаря.

Инструментом, который позволяет контролировать ликвидность предприятия и максимально эффективно использовать денежные средства является платежный календарь, который представлен планом движения денежных средств в краткосрочной перспективе, отражающий все виды деятельности предприятия (основную, финансовую, инвестиционную), утвержденный руководством в рамках лимитов и возможностей предприятия.

Платежный календарь представляет из себя систему резервирования денежных средств из плана, поэтому в нем подробно расписывают кому, когда, за что, от кого и сколько необходимо получить либо оплатить.

Составление данного календаря позволит решить следующие задачи: недопущение расходования денежных средств более установленных сумм, недопущение кассовых разрывов и неисполнения обязательств перед контрагентами, позволяет управлять ликвидностью компании и максимально исключает человеческий фактор [1];

2) формирование эффективной политики в расчетах с дебиторами.

Необходимо определить и установить оптимальные приоритетные направления работы с дебиторами.

Для решения поставленной задачи предприятия часто используют метод АВС-анализа распределения дебиторской задолженности, разработанный на основе закона итальянского экономиста В. Парето, согласно которому за большей частью задолженностей стоит малое количество причин, или «20 % усилий дают 80 % результата, а остальные 80 % усилий – лишь 20 % результата» [2].

Применение данного метода состоит из определенных этапов: определение суммы долга всех контрагентов, вычисление 80 % от полученной суммы, объединение в группу дебиторов , долг которых составляет 80 %.

Проведем классификацию дебиторов МУП «БОК» МОГО «Ухта» по сумме задолженности. Данные представим в таблице 24.

Таблица 24 – Группировка дебиторов по сумме задолженности

Контрагенты	Сумма	Удельный вес	Группа
Санрайз	331 352,16	60,79	А
Серпкова Т.В. ИП	78 670,88	14,43
Машанов С.В. ИП	44 429,03	8,2
Тандем Плюс ООО	17 454,41	3,2	В
Кочеткова А.А. ИП	18 963,8	3,5	В
ОПО"Лукойл-Северо-Западнефтепродукт"	15 377	2,8	С
Т2 Мобайл	10 985,41	2,02
Калинин А.Н.	12 218,91	2,2
Ликероводочный магазин	9 765,43	1,8
Парма-Медиа	5 783	1,2
ИТОГО	545 000	100

Классификация позволила выделить 3 группы контрагентов, которые имеют свою специфику и требуют индивидуального подхода в работе.

Группа А включает в себя должников, количество которых меньше , чем участников списка, но удельный вес их задолженности равен 80 %. Контроль и работа с контрагентами этой группы должна производится на постоянной основе наиболее тщательно Работа с контрагентами данной группы требует тщательного и постоянного контроля и учета и будет результативна после погашения всей задолженности. При работе с данной группой необходимо регулярно давать оценку надежности прогноза платежей, рассмотреть введение льгот при взаимодействии, ежедневно производить обновление в базе данных.

Группа В менее значимые для предприятия контрагенты. Работа с данной группой контрагентов ведется по тому же принципу, что и с группой А, но значительно реже.

Группа С состоит из большого количества контрагентов с мелкими суммами долга. Для работы с контрагентами данной группы следует выделить ряд особенностей: проведение анализа контрагента на нужность продолжения отношений, регистрация информации о дебиторе должна быть простой, контроль и учет состояния задолженности необходимо производить периодично, введение более жестких условий оплаты [32].

Основными способами работы с дебиторами, целью которых является погашение задолженности, являются телефонные звонки, направление писем, персональные визиты. МУП «БОК» МОГО «Ухта» необходимо требовать у крупных должников гарантийные письма, которые содержат сроки и график погашения долга, обязательства по погашению задолженности, в случае неисполнения которых, задолженность будет взыскиваться через суд;

3) следует также отметить такой способ повышения эффективности использования финансовых ресурсов как управление основными производственными фондами предприятия и нематериальными активами, где основным является определение метода начисления амортизации: линейный метод и нелинейный метод начисления амортизации.

Амортизация – это постепенное изнашивание основных средств и перенесение их стоимости на выпускаемую продукцию по мере их физического и морального износа, таким образом капитал, вложенный в основные средства, практически полностью возвращается [24].

Необходимо отметить, что при увеличении суммы чистой прибыли увеличивается объем финансовых ресурсов. Достичь этого можно путем уменьшения налога на прибыль. При этом, сократить налог на прибыль можно, увеличив сумму амортизации основных средств, поскольку сумма амортизационных отчислений относится на расходы предприятия.

Увеличение расходов сокращает налогооблагаемую базу, уменьшается налог на прибыль и увеличивается чистая прибыль [6]. Для улучшения учета расчета с бюджетом по налогу на прибыль МУП «БОК» МОГО «Ухта» целесообразней перейти с линейного метода начисления амортизации на нелинейный. Большинство предприятий применяют линейный метод начисления амортизации по следующим основным причинам: простой способ расчета и использование линейного метода исключает расхождения информации налогового и бухгалтерского учета.

Проведем анализ расчетов линейного и нелинейного методов начисления амортизации для определения необходимости перехода на новые условия расчета амортизации как для сокращения налога на прибыль, так и для высвобождения денежных средств для использования в производственно-хозяйственной деятельности. Расчеты представим в таблице 23.

МУП «БОК» МОГО «Ухта» приобрело в январе 2017 года комплект мебели для кассы стоимостью 37 240 рублей, СПИ 60 месяцев (амортизационная группа 3).

Таблица 23 – Экономическая эффективность при изменении метода начисления амортизации

№	Сумма				Разность		Выгода по налогу на прибыль нарастающим итогом
	ЛМ		НМ		Разность
	месяц	нарастающий итог	месяц	нарастающий итог	месяц	нарастающий итог
1	610	610	2 085,44	2 085,44	1 475,44	1 475,44	295,09
2	610	1 220	1 968,66	4 054,09	1 358,66	2 834,09	566,82
3	610	1 830	1 858,41	5 912,5	1 248,41	4 082,5	816,5
4	610	2 440	1 754,34	7 666,84	1 144,33	5 226,84	1 045,37
5	610	3 050	1 656,09	9 322,94	1 046,09	6 272,94	1 254,59
6	610	3 660	1 563,36	10 886,29	953,36	7 226,29	1 445,26
7	610	4 270	1 476,93	12 363,85	866,93	8 093,85	1 618,77
8	610	4 880	1 393,06	13 756,91	783,06	8 876,91	1 775,38
9	610	5 490	1 315,05	15 071,97	705,05	9 581,97	1 916,39
10	610	6 100	1 241,41	16 313,38	631,41	10 213,38	2 042,68
11	610	6 710	1 171,89	17 485,27	561,89	10 775,27	2 155,05
12	610	7 320	1 106	18 591,53	496	11 271,53	2 254,3

Проведенный расчет показал, что применяя линейный метод начисления амортизационные отчисления за 2017 год составили 7 320 руб., а применяя нелинейный метод амортизационные отчисления составили 18 591,53 руб. Образовавшаяся разница составила 2 254,3 руб. Изменение метода начисления амортизации МУП «БОК» МОГО «Ухта» позволит получить экономию на налоге на прибыль в сумме 2 254,3 руб.;

4) расширение перечня предоставляемых услуг.

Одним из таких предложений может стать установка японской бани. Предлагается переоборудовать одну из саун. Такой вид бани значительно отличается от всех остальных. Первым шагом будет купание в бочке фурако. Ее наполняют водой температурой до 45 °С и добавляют настои трав, ароматические масла, морскую соль. Общая продолжительность процедур в фурако составляет не более 30 минут. Вторая часть ритуала – уникальная, аналогов которой нет ни в одной другой стране мира. Используется особая деревянная купель – офуро, которую засыпают опилками кедра и липы, листьями и цветами целебных растений, морской галькой. Ее разогревают до 60 °С, но из-за свободной циркуляции воздуха человек, как свидетельствуют отзывы, не испытывает ни малейшего дискомфорта. В японской купели офуро принято проводить 20-30 минут. Завершающая часть ритуала – пиала горячего зеленого чая и легкий массаж. Параллельно с пребыванием в бочке посетителю можно предложить массаж лица, области шеи и плеч. Оборудование для японской бани весьма специфично. Обусловлено это особым процессом парения. Для ее обустройства потребуется приобрести одну купель фурако и одну купель офуро. Для полноценного функционирования бани необходимо создать штат сотрудников: обслуживающий персонал (человек, специально обученный данной процедуре – 3 человека).

Рассчитаем первоначальные инвестиции по внедрению и установке оборудования для японской бани. Данные представим в таблице 24.

Таблица 24 – Общие капитальные затраты

Показатель	Сумма, в рублях
1	2
Затраты на оборудование для японской бани, в т.ч.	192 000
купель фурако	120 000
Продолжение таблицы 24
1	2
купель офуро	72 000
Ремонт и перестройка	150 000
Покупка мебели	50 000
Итого	392 000

Далее рассмотрим себестоимость услуг:

1) количество предоставляемых услуг в год.

Ежедневный график работы предусматривает 24 часовой рабочий день. Учитывая отсутствие конкуренции предположим, что в первый год баня будет работать 6 часов от потенциально возможного времени.

6 часов → 6 посещений в день → 180 в месяц → 2 160 в год × 2 = 4 320 (т.к. 2 вида услуг);

2) затраты на 1 услугу по оплате труда.

Персонал по обслуживанию нового оборудования – 3 человека.

Заработная плата на 1 человека в месяц составит 15 000 рублей.

Соответственно в год ФОТ составит: 15 000 × 12 × 3 = 540 000 рублей.

ФОТ на 1 услугу = 540 000 / 4 320 = 125 рублей;

3) затраты на коммунальные услуги на 1 услугу.

Данные представим в таблице 25 и 26.

Таблица 25 – Затраты на коммунальные услуги купель фурако

Наименование	Количество	Тариф , в руб.	Сумма, в руб.
Холодная вода	1,1	42,61	46,9
Отвод холодной воды	1,1	46	50,6
Электрическая энергия	2 кВт	5,13	10,26
Душевая холодная вода	0,1	42,61	4,3
Отвод душевая холодная вода	0,1	46	4,6
Душевая горячая вода	0,1	42,61	4,261
Отвод душевая горячая вода	0,1	46	4,6
Итого			125,52

Таблица 26 – Затраты на коммунальные услуги купель офуро

Наименование	Количество	Тариф, в рублях	Сумма, в рублях
Электрическая энергия	1,5 кВт	5,13	7,7
Итого			7,7

4) материальные расходы на 1 услугу:

а) купель фурако:

– эфирное масло – 5 мл = 12,5 руб. ( 1 флакон 50мл = 50 руб.);

– травы – 150 граммов = 150 руб. (1 пакет 50 граммов = 50 руб.);

Итого на 1 услугу = 162,5 рублей;

б) купель офуро:

– кедровые опилки (1 мешок на 100 литров) = 100 рублей

– эфирное масло – 5 мл = 12,5 рублей

– одноразовая простынь = 50 рублей.

Итого на 1 услугу = 262,5 рублей.

Далее сведем данные по себестоимости в таблице 27.

Таблица 27 – Расчет себестоимости услуги купели фурако

Показатель	Сумма, в рублях
Показатель	Купель фурако	Купель офуро
Материальные расходы	162,5	262,5
Коммунальные расходы	125,52	7,7
Оплата труда	125	125
Итого	413,02	395,2

Произведем расчет выручки и себестоимости от реализации нового мероприятия. Данные представим в таблице 28.

Таблица 28 – Расчет выручки и себестоимости от реализации нового мероприятия

Наименование услуги	Количество услуг	Себестоимость 1 услуги, руб.	Цена 1 услуги, руб.	Себестоимость, руб.	Выручка от продаж, тыс. руб.
1	2	3	4	5	6
Посещение 1 купели фурако	2 160	413,02	750	913 723,2	1 620 000
Посещение 1 купели офуро	2 160	395,2	750	853 632	1 620 000
Реклама	48	600	0	28 800	0
Чайная церемония	2 160	100	0	216 000	0
Прочие расходы, в т.ч.
Амортизация купели офуро	12	1 200	0	14 400	0
Амортизация купели фурако	12	2 500	0	30 000	0
Продолжение таблицы 28
1	2	3	4	5	6
Теплоэнергия	12	866,56	0	10 398,72
Итого	-	-	-	2 066 953,92	3 240 000

Рассчитаем чистую прибыль предложенного мероприятия. Данные представим в таблице 29.

Таблица 29 – Расчет чистой прибыли

Показатель	Сумма, тыс. руб.
Выручка	3 240
Себестоимость	2 066,95
Прибыль	1 173,05
Налог на прибыль (20 %)	234,61
Итого	938,44

Проведенный расчет показал, что внедрение новой услуги принесет предприятию чистой прибыли 938,44 тыс. руб.

Экономической эффективностью проекта является соотношение полезного результата и всех произведенных затрат. Для ее оценки применяются специальные методы. Рассчитаем простые методы оценки экономической эффективности:

1) рассчитаем чистую приведенную стоимость всех денежных потоков по формуле 4.

(4)

NPV = 938,44 / (1+0,1) + 938,44 / (1+0,1) × (1+0,1) + 938,44 / (1+0,1) × (1+0,1) × (1 + 0,1) – 392 = 2333,76 – 392 = 1 941,76 > 0

Это означает, что инвестиционная привлекательность проекта высока, и соответственно, инвестиционный бизнес прибылен.

Проект стоит принять;

2) рассчитаем срок окупаемости внедряемого мероприятия по формуле 5.

(5)

где РР – период окупаемости,

– первоначальные инвестиции,

Р – чистый годовой поток денежных средств от реализации проекта.

РР = 392 / 938,44 = 0.42 года, или 5 месяцев.

Проект окупится уже в первый год, ведь чем короче срок окупаемости, тем больше денежных поступлений в первые годы реализации инвестиционного проекта, а значит, и лучше условия для поддержания ликвидности предприятия.

Рассчитаем экономический эффект от внедрения нового мероприятия.

Экономический эффект от внедрения мероприятий – это разница между планируемым приростом выручки, полученной от дополнительного товарооборота, вызванного предлагаемыми мероприятиями, и расходами на эти мероприятия.

Расчетная формула 6.

Э = (Пв – Зр) – Врп (6)

где Э – экономический эффект от внедрения мероприятия, руб.;

Пв – планируемый показатель выручки от реализации после реализации мероприятий и только под их влиянием, руб.;

Зр – затраты на реализацию мероприятий, руб.;

Врп – выручка от реализации за последний период, руб.

Планируемый показатель выручки от реализации после реализации мероприятий и только под их влиянием рассчитывается по формуле 7.

Пв = (Врп + (Врп × (Прв / 100))) (7)

где Пв – планируемый показатель выручки от реализации, руб.;

Врп – выручка от реализации за последний период, руб.;

Прв – планируемый прирост выручки от реализации вследствие реализации предложенной программы, %.

Рассчитаем планируемый показатель выручки.

Пв = 20 947 + (20 947 × (15,5 / 100)) = 24 193,79 тыс. руб.

Прв = (24 187 – 20 947) / 20 947 × 100 % = 15,5 %(прирост)

Рассчитаем эффект от предложенных мероприятий:

Э = (24 193,79 – 2 458,95) – 20 947 = 787,84 тыс. руб.

Таким образом, можно сделать вывод, что экономический эффект от предлагаемых мероприятий положительный, так как затраты на мероприятия на 2 458,95 тыс. руб. увеличили выручку на 787,84 тыс.руб.

В результате увеличения прибыли произойдет увеличение всех показателей рентабельности

Проведем сравнительный анализ показателей рентабельности.

Данные представим в таблице 30.

Таблица 30 – Сравнительный анализ показателей рентабельности

Показатели рентабельности	Значения показателя
Показатели рентабельности	до внедрения мероприятия	после внедрения мероприятий.	изменение
1	2	3	4
Рентабельность продаж	0,3	4,1	3,8
Рентабельность продаж по EBIT	6,4	9,44	3,04
Рентабельность продаж по чистой прибыли	6,4	9,44	3,04
Cправочно: Прибыль от продаж на рубль, вложенный в производство и реализацию продукции.	0,3	4,1	3,8
Рентабельность капитала (активов) предприятия	5,9	10	+ 4.1
Рентабельность собственного капитала предприятия	6,5	11	+ 4,5
Эффект финансового рычага	0,6	1	+ 0,4

После внедрения мероприятия наблюдается увеличение всех рассматриваемых показателей рентабельности.

Рентабельность продаж увеличилась на 3,8 %, рентабельность продаж по EBIT на 3,04 %, рентабельность продаж по чистой прибыли на 3,04 %.

Это стало возможным, прежде всего в результате увеличения показателя чистой прибыли.

Рентабельность собственного капитала компании после внедрения нового мероприятия увеличилась на 4,5 %, т.е. ROE в 11 % означает, что каждый рубль собственного капитала принес 11 копеек чистой прибыли.

Показатель рентабельности капитала (активов) предприятия также увеличился на 4,1 % , т. е. ROA в 10 % означает, что каждый рубль активов принес 10 копеек чистой прибыли.

Эффект финансового рычага показал, что использование заемного капитала предприятием позволит увеличить прибыльность деятельности на 1 %, что выше на 0,4 % значения до внедрения мероприятия.

Анализ прогнозных показателей рентабельности дает основание заключить, что при условии внедрения нового мероприятия уровень эффективности деятельности и отдача на вложенный капитал организации повысится.

Следовательно, реализация указанных мероприятий является целесообразной.

Также предлагается оборудовать тренажерный зал.

Предварительный анализ этой сферы деятельности показывает, что рынок спортивных услуг очень развит в нашей стране и имеет высокую конкуренцию. Однако не каждый потенциальный конкурент использует все имеющиеся у него возможности и ориентируется на долгосрочную перспективу. Многие люди среднего достатка с удовольствием ходили бы в фитнес – клубы и тренажерные залы, если бы имели достаточные для этого финансовые возможности.

Будем ориентироваться на клиентов среднего класса, поэтому возможности покупать дорогостоящее оборудование у нас не будет. Ведь в таком случае проект будет слишком долго окупаться.

Минимальный набор необходимых снарядов и тренажеров (количество единиц приведено примерно и может варьироваться): беговая дорожка (стационарная) – 5 шт. велотренажер – 4 шт., силовые комплексные снаряды – 3 шт., комплексные тренажеры для гимнастических упражнений – 3 шт. тренажеры – 8 шт., мелкое спортивное оборудование и снаряжение: гантели, гимнастические мячи, степы и другое оборудование для фитнеса обойдется в среднем в 550 000 руб. Также нужно закупить спортивную мебель, которая нужна и для других помещений: диваны, столы и стулья для приемной, административного помещения и скамейки для спортивного зала, шкафы для одежды персонала и прочая мебель для административного помещения, шкафчики и скамейки для раздевалок, другие предметы интерьера помещения и оформления зала (зеркала, вешалки и т.д.), оргтехника, телевизор и музыкальная установка.

Для того чтобы обеспечить спортивный зал необходимой мебелью и техникой нужно будет потратить по средним подсчетам 200 000 р.

Зал должен работать без выходных с 7-00 до 24-00. Для 14 часового рабочего дня рабочий процесс нужно организовать из двух смен.

Во многом посещаемость тренажерного зала будет зависеть от обслуживающего персонала. Поэтому при приеме на работу необходимо обратить внимание не только на профессиональные качества кандидатов, но и на их вежливость и коммуникабельность. Следует помнить, что посетители будут видеть в своих наставниках эталон, к которому нужно стремиться, поэтому тренеры должны соответствовать необходимым внешним критериям. В приемную лучше взять девушку, имеющую неповерхностное представление о спорте.

Для полноценного функционирования спортзала необходимо создать штат из нескольких групп сотрудников:

1) управляющие:

– администратор, который будет отвечать за организационные моменты;

– обслуживающий персонал: тренеры и инструкторы –5 человек;

2) вспомогательный персонал:

– ресепшен– 1 человек.

Расчеты по организации проекта:

Оплата труда:

– менеджер – 25 000 руб.;

– тренеры и инструкторы – 25 000 руб.;

– ресепшен – 20 000 руб.;

– уборщица – 7 000 руб.

Коммунальные платежи – электричество, вода, отопление – 60 000 руб.

Прочие расходы – реклама, оплата телефона – 10 000 руб.

Первоначальные инвестиционные расходы:

– ремонт и перестройка – 1 000 000 руб.;

– покупка оборудования – 550 000 руб.;

– покупка мебели и техники – 200 000 руб.

Итого: 1 750 000 руб.

Ежемесячные расходы:

– оплата труда – 177 000 руб.;

– коммунальные расходы – 60 000 руб.;

– прочие расходы – 10 000 руб.

Итого расходная часть в первый год – 4 714 000 руб.

Доходная часть.

Ежедневны график работы предусматривает 14 часовой рабочий день, зал сможет обслуживать одновременно до 50 человек. в день спортзал может обслуживать до 250 человек.. Однако, как показывает практика в среднем в день зал посещает 75 % от его потенциальной возможности. Учитывая большую конкуренцию и вероятность возникновения сложностей с привлечением клиентов, допустим, что в первый год зал будет посещать 30 % от потенциально возможных клиентов. Средняя стоимость часа посещения тренажерного зала составляет 250 рублей.

Рассчитаем чистую прибыль. Данные представим в таблице 31.

Таблица 31 – Расчет чистой прибыли

Показатель	Сумма, тыс. руб.
1	2
Выручка	6 562,5
Расходная часть	4 714
Продолжение таблицы 31
1	2
Прибыль	1 848,5
Налог на прибыль (20 %)	369,7
Итого	1 478,8

Проведенный расчет показал, что внедрение новой услуги принесет предприятию чистой прибыли 1 478,8 тыс. руб.

Рассчитаем окупаемость данного мероприятия:

РР = 4 714 000 / 6 562 500 = 8,6 месяцев.

Рассчитаем экономический эффект от внедрения данного мероприятия:

1) рассчитаем планируемый показатель выручки от реализации после реализации мероприятия и только под его влиянием.

Пв = 20 947 + (20 947 × (31,3 / 100)) = 27 503,41 тыс. руб.

Прв = (20 947 + 6 562,5) / 20 947 × 100 % = 31,3 % (прирост);

2) рассчитаем эффект от предложенных мероприятий:

Э = (27 503,41 – 4 714) – 20 947 = 1 842,41 тыс. руб.

Таким образом, можно сделать вывод, что экономический эффект от предлагаемых мероприятий положительный, так как затраты на мероприятия на 4 714 тыс. руб. увеличили выручку на 1 824,41 тыс.руб.

В результате увеличения прибыли произойдет увеличение всех показателей рентабельности. Проведем сравнительный анализ показателей рентабельности. Данные представим в таблице 32.

Таблица 32 – Сравнительный анализ показателей рентабельности

Показатели рентабельности	Значения показателя
Показатели рентабельности	до внедрения мероприятия	после внедрения мероприятий.	изменение
Рентабельность продаж	0,3	5,57	5,27
Рентабельность продаж по EBIT	6,4	10,27	3,87
Рентабельность продаж по чистой прибыли	6,4	10,27	3,87
Рентабельность капитала (активов) предприятия	5,9	12	+ 6.1
Рентабельность собственного капитала предприятия	6,5	14	+ 7,5
Эффект финансового рычага	0,6	2	+ 1,4

После внедрения мероприятия наблюдается увеличение всех рассматриваемых показателей рентабельности. Рентабельность продаж увеличилась на 5,27 %, рентабельность продаж по EBIT на 3,87 %, рентабельность продаж по чистой прибыли на 3,87 %. Это стало возможным, прежде всего в результате увеличения показателя чистой прибыли. Рентабельность собственного капитала компании после внедрения нового мероприятия увеличилась на 7,5 %, т. е. ROE в 14 % означает, что каждый рубль собственного капитала принес 14 копеек чистой прибыли. Показатель рентабельности капитала (активов) предприятия также увеличился на 6,1 % , т. е. ROA в 12 % означает, что каждый рубль активов принес 12 копеек чистой прибыли.

Эффект финансового рычага показал, что использование заемного капитала предприятием позволит увеличить прибыльность деятельности на 2 %, что выше на 1,4 % значения до внедрения мероприятия.

Анализ прогнозных показателей рентабельности дает основание заключить, что при условии внедрения нового мероприятия уровень эффективности деятельности и отдача на вложенный капитал организации повысится. Следовательно, реализация указанных мероприятий является целесообразной.

Также можно предложить установить массажное кресло.

Массажное кресло удобно тем, что пользоваться им можно где угодно и когда угодно. По своим функциям кресло заменяет полноценный массаж, как будто его делал человек. Оно также разминает, растирает, расслабляет нужные мышцы. Такой аппарат способен обеспечить человеку максимальное расслабление. Благодаря массажному креслу мы имеем комфорт, удобство и, самое главное, результат. Удобство данных кресел в том, что они не требуют значительного обслуживания или расходных материалов, достаточно просто нажать кнопку и включить аппарат.

Обслуживающий персонал не нужен, поскольку массажные кресла снабжены купюроприемниками.

Первоначальные инвестиционные расходы:

– покупка массажного кресла – 60 000 руб.

Ежемесячные расходы:

– коммунальные расходы:

1) электроэнергия – 0,3 кВт × 1 час × 5,13 руб. × 26 дней = 40,014 руб.

2) теплоэнергия – 0,897 × 0,024 ГКал/кв. м. × 1504,45 руб. = 32,38 руб.;

– амортизация – 0,83 % × 60 000 руб. = 500 руб.

Итого: 40,014 + 32,38 + 500 = 572,39 руб.

Итого расходная часть в первый год: 66 868,73 руб.

Для расчета мы предлагаем стоимость услуги считать равной 100 руб. за 10-минутную процедуру (1 минута = 10 рублей). Как показывает практика, в начале бизнеса количество посадок на массажное кресло в день варьируется от 4 до 20 человек. В среднем это 5 человек по 1 минуте (так называемы пробные посадки, когда клиент впервые знакомится с массажным креслом), 3 человека по 5 минут, и 3 человека по 10 минут.

Рассчитаем чистую прибыль при установке массажного кресла. данные представим в таблице 33.

Таблица 33 – Расчет чистой прибыли

Показатель	Сумма, тыс. руб.
Выручка	156
Расходная часть	66,87
Прибыль	89,13
Налог на прибыль (20 %)	17,83
Итого	71,3

Проведенный расчет показал, что внедрение новой услуги принесет предприятию чистой прибыли 71,3 тыс. руб.

Рассчитаем окупаемость данного мероприятия:

РР = 66,87 / 156 = 5,2 месяца.

Рассчитаем экономический эффект от установки массажного кресла:

1) рассчитаем планируемый показатель выручки от реализации после реализации проекта и только под его влиянием.

Пв = (Врп + (Врп × (Прв/100))) = 20 947 + (20 947 × (0,74 / 100)) = 21 102 тыс. руб.

Прв = (20 947 + 156) / 20 947 × 100% = 0,74% (прирост);

2) рассчитаем эффект от предложенных мероприятий :

Э = (21 102 – 66,87) – 20 947 = 88,14 тыс. руб.

Таким образом, можно сделать вывод, что экономический эффект от предлагаемых мероприятий положительный, так как затраты на мероприятия на 66,87 тыс. руб. увеличили выручку на 88,14 тыс. руб.

В результате увеличения прибыли произойдет увеличение всех показателей рентабельности.

Проведем сравнительный анализ показателей рентабельности. Данные представим в таблице 34.

Таблица 34 – Сравнительный анализ показателей рентабельности

Показатели рентабельности	Значения показателя
Показатели рентабельности	до внедрения мероприятия	после внедрения мероприятий.	изменение
Рентабельность продаж	0,3	0,6	0,3
Рентабельность продаж по EBIT	6,4	6,72	0,32
Рентабельность продаж по чистой прибыли	6,4	6,72	0,32
Рентабельность капитала (активов) предприятия	5,9	6,24	+ 0,34
Рентабельность собственного капитала предприятия	6,5	6,85	+ 0,35
Эффект финансового рычага	0,6	0,61	+ 0,01

После внедрения мероприятия наблюдается увеличение всех рассматриваемых показателей рентабельности. Рентабельность продаж увеличилась на 0,3 %, рентабельность продаж по EBIT на 0,32 %, рентабельность продаж по чистой прибыли на 0,32 %. Это стало возможным, прежде всего в результате увеличения показателя чистой прибыли.

Рентабельность собственного капитала компании после внедрения нового мероприятия увеличилась на 0,35 %, т. е. ROE в 6,85 % означает, что каждый рубль собственного капитала принес 6,85 коп. чистой прибыли. Показатель рентабельности капитала (активов) предприятия также увеличился на 0,34 %, т. е. ROA в 6,24 % означает, что каждый рубль активов принес 6,24 коп. чистой прибыли.

Эффект финансового рычага показал, что использование заемного капитала предприятием позволит увеличить прибыльность деятельности на 0,61 %, что выше на 0,01 % значения до внедрения мероприятия.

Идея открытия собственного тренажерного зала, установка японской бани и массажного кресла имеет очень хорошие перспективы. Однако ключевым фактором для их реализации является правильная организационная политика, целью которой является привлечение и удержание клиентов;

5) применение амортизационной премии МУП «БОК» МОГО «Ухта».

Рассчитаем целесообразность применения амортизационной премии на примере приобретения оборудования для японской бани, а именно купели фурако.

Воспользоваться данным правом предприятие может в месяце, следующем за месяцем ввода объекта основных средств в эксплуатацию.

Амортизационная премия, применяемая в отношении затрат по приобретению основных средств, включается в налоговые расходы в месяце, следующем за месяцем ввода основного средства в эксплуатацию.

Право на амортизационную премию не зависит от того, какое имущество приобретено налогоплательщиком – новое или бывшее в употреблении.

В соответствии с п. 9 ст. 258 Налогового Кодекса РФ величина амортизационной премии ограничена и ее предельный размер зависит от амортизационной группы основного средства, по которому премия рассчитывается.

При приобретении либо создании основных средств, относящихся к 3-7 амортизационным группам, предельный размер амортизационной премии составляет 30 %. Таков же размер амортизационной премии и в случае достройки, дооборудования, реконструкции, модернизации, технического перевооружения или частичной ликвидации данных основных средств. По остальным основным средствам (относящимся к 1-2 и 8-10 амортизационным группам) размер амортизационной премии – 10 %.

Амортизационную премию бухгалтер включает в косвенные расходы того отчетного периода, в котором основное средство начинает амортизироваться или в котором изменяется его первоначальная стоимость (при достройке, реконструкции и проч.).

Напомним, что амортизация по основному средству начинает начисляться со следующего месяца после месяца, в котором начата его эксплуатация.

Обычно предприятия отказываются от амортизационной премии, чтобы избежать различий в первоначальной стоимости объектов и сумм амортизации в бухгалтерском и налоговом учете. Однако допускается возможность выборочного ее применения, то есть не ко всем вводимым в эксплуатацию объектам, а только к некоторым, что должно быть закреплено в учетной политике .

Рассчитаем эффективность применения амортизационной премии в МУП «БОК» МОГО «Ухта».

Организация в июне 2017 года купит купель фурако для японской бани стоимостью 120 000 руб. В этом же месяце введет в эксплуатацию, следовательно, с июля 2017 года предприятие начнет начислять амортизацию. Срок полезного использования объекта составляет 48 месяцев (3 амортизационная группа).

Амортизация начисляется линейным способом.

Учетной политикой организации для целей налогообложения прибыли на 2017 год предусмотрено право организации на амортизационную премию в размере 30 % при вводе в эксплуатацию объектов амортизируемого имущества относящихся к 3-7 амортизационным группам и 10 % по остальным основным средствам.

Исчислим сумму амортизации МУП «БОК» МОГО «Ухта» за 3 квартал 2017 года:

– норма ежемесячной амортизации равна 2,08 % (1 / 48 × 100 %);

– ежемесячная сумма бухгалтерской амортизации составит 2 496 руб. (120 000 руб. × 2,08 %);

– амортизация за 3 кв. 2017 г. в бухгалтерском учете будет равна 7 488 руб. (2 496 руб. × 3 месяца);

– амортизационная премия составит 36 000 руб. (120 000 руб. × 30 %);

– ежемесячная сумма амортизации для целей налогообложения будет равна 1 747,2 руб. ((120 000 – 36 000) × 2,08 %);

– сумма, учтенная в июле 2017 года при расчете налога на прибыль, составит 37 747,2 руб. (36 000 руб. + 1 747,2 руб.);

– сумма амортизации за август будет равна 1 747,2 руб.;

– сумма амортизации для целей налогообложения за 3 квартал 2017года будет равна 41 241,6 руб. (37 747,2 руб. + 1 747,2 руб. + 1 747,2руб.).

Проведем сравнительный анализ сумм амортизации для целей бухгалтерского учета и для целей налогообложения, и рассчитаем налоговую экономию.

Данные представим в таблице 35.

Таблица 35 – Расчет экономической эффективности при использовании амортизационной премии на примере 3 квартала 2017 года, руб.

Месяц	Сумма амортизации для целей бухгалтерского учета	Сумма амортизации для целей налогообложения	Разность	Экономия по налогу на прибыль
Июль	2 496	37 747,2	35 251,2	7 050,24
Август	2 496	1 747,2	- 748,8	- 149,76
Сентябрь	2 496	1 747,2	- 748,8	- 149,76
Квартал	7 488	41 241,6	33 753,6	6 750,72

Тогда в бухгалтерском учете организации в первом месяце начисления амортизации (в июле) сумма расходов составляет 2 496 руб., а в налоговом учете в том же месяце будут признаны расходы в размере 37 747,2 руб.

Сумма налоговых расходов в июле 2017 года составит 37 747,2 руб., а начиная с июля будет равна 1 474,2 руб. ежемесячно.

Расходы в бухгалтерском учете в каждом месяце, начиная с июля, будут равны 2 496 руб. при этом по суммам расходов в бухгалтерском и налоговом учете возникает разница.

Как показал расчет в июле 2017 года в расходы для целей налогообложения можно включить амортизационную премию в суме 36 000 руб. следовательно, общая экономия по налогу на прибыль за 3 квартал 2017 года составит 6 750,72 руб.

Проведенный расчет показал, что если МУП «БОК» МОГО «Ухта» приобретет оборудование для японской бани, то налоговая выгода при использовании амортизационной премии очевидна.

Составим сводную показателей эффективности предлагаемых мероприятий. Данные представим в таблице 36.

Таблица 36 – Сводная показателей эффективности предлагаемых мероприятий

Наименование мероприятия	Сумма инвестиций, капиталовложений, единовременные затраты, тыс. руб.	Экономический эффект, тыс. руб.	Эффект финансового рычага, %	Срок окупаемости, лет
Установка японской бани	392	787,84	1	в течение года (5 мес.)
Оборудование тренажерного зала	1 750	1 824,41	2	в течение года (8,6 мес.)
Установка массажного кресла	60 000	88,14	0,61	в течение года (5,2 мес.)
Изменение метода начисления амортизации	–	2,25	–	–
Итого	7 142	2 702,64	3,61	в течение года

Можно сделать вывод, что экономический эффект от предлагаемых мероприятий положительный, так как затраты на мероприятия на 7 142 тыс. руб. увеличат выручку на 2 702,64 тыс.руб.

Также стоит отметить, что эффект финансового рычага при внедрении всех мероприятий составит 3,61 %, т. е. каждая единица заемного капитала увеличит эффективность использования собственного капитала на 3,61 единицу.

Цель использования финансового рычага заключается в увеличении прибыли предприятия за счет изменения структуры капитала: долей собственных и заемных средств.

Необходимо отметить, что увеличение доли заемного капитала (краткосрочных и долгосрочных обязательств) предприятия приводит к снижению ее финансовой независимости. Но в тоже время с увеличением финансового риска предприятия увеличивается и возможность получения большей прибыли.

Эффект финансового рычага объясняется тем, что привлечение дополнительных денежных средств позволяет повысить эффективность производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Ведь привлекаемый капитал может быть направлен на создание новых активов, которые увеличат как денежный поток, так и чистую прибыль предприятия.

Дополнительный денежный поток приводит к увеличению стоимости предприятия для инвесторов и акционеров, что является одной из стратегических задач для собственников компании.

Таким образом, реализация предложенных мероприятий благотворно скажется на деятельности МУП «БОК» МОГО «Ухта» и позволит ему быть наиболее конкурентоспособным, увеличить свои производственные и финансовые возможности, что повлечет за собой повышение эффективности и использования финансовых ресурсов.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Стабильность предприятия и результаты его деятельности во многом определяются тем, какими финансовыми ресурсами располагает хозяйствующий субъект, насколько оптимальна их структура, насколько эффективно их использование. Поэтому важнейшей задачей предприятий является изыскание резервов увеличения собственных финансовых ресурсов и наиболее эффективное их использование в целях повышения эффективности работы предприятия.

Финансовые ресурсы – совокупность собственных денежных доходов в наличной и безналичной форме и поступлений извне (привлеченных и заемных), аккумулируемых организацией (предприятием) и предназначенных для выполнения финансовых обязательств, финансирования текущих затрат, связанных с развитием производства. Финансовые ресурсы предприятия находятся в процессе непрерывного движения, что, в итоге, обеспечивает возврат вложенных финансовых средств с некоторым приростом.

Руководство должно четко представлять, за счет каких источников финансовых ресурсов предприятия будет функционировать и в какие сферы деятельности вкладывать капитал.

По своему составу финансовые ресурсы предприятия подразделяются на собственные и привлеченные средства (заемные).

Источниками формирования собственных финансовых ресурсов на предприятии являются прибыль, денежные фонды (уставный фонд, амортизационный фонд, резервный и добавочный фонды и другие фонды) и прочие поступления (целевое финансирование, благотворительные пожертвования и др.). Заемные средства – это кредиты банков, государственные кредиты (бюджетные, целевые ссуды), лизинг, займы от других юридических лиц, выпуск облигаций, продажа и покупка краткосрочных ценных бумаг, просроченная кредиторская задолженность.

Таким образом, предприятие в процессе своей деятельности использует все доступные ему источники формирования финансовых ресурсов для обеспечения своей финансовой стабильности.

Успех предприятия невозможен без хорошо налаженной системы управления финансовыми ресурсами, которая решает вопросы, связанные с величиной и оптимальным составом активов предприятия, поиском источников финансирования и определением их оптимальной структуры, текущим и перспективным управлением финансовой деятельностью, обеспечивающей финансовую устойчивость предприятия.

Основными нормативно-правовыми актами, регулирующими финансово-хозяйственную деятельность предприятий является Конституция РФ от 12.12.1993 г., Гражданский кодекс РФ, Налоговый кодекс РФ, Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 06.12.2011 № 402-ФЗ (ред. от 23.05.2016), а также ряд приказов и положений.

Объектом исследования являлось МУП «БОК» МОГО «Ухта». Предприятие создано в целях бытового обслуживания населения и получения прибыли, предметом деятельности которого являются банно-оздоровительные услуги.

Проведенный анализ финансовых ресурсов исследуемого предприятия показал, незначительное снижение (на1 102 тыс. руб.) по всем статьям актива баланса и составили к концу 2014 года 22 696 тыс. руб. Пассив баланса за анализируемый период практически не изменился (снизился на 0,01 %).

Чистые активы МУП «БОК» МОГО «Ухта» к концу анализируемого периода в 21 раз превышают уставный капитал, что говорит о хорошем финансовом состоянии исследуемого предприятия.

Увеличение денежных средств на счетах свидетельствует об укреплении финансового состояния предприятия и характеризует повышение мобильности активов а, следовательно, степени платежеспособности предприятия по текущим обязательствам

Стоит отметить снижение кредиторской и дебиторской задолженностей к концу 2014 года, что положительно характеризует финансовое состояние МУП «БОК» МОГО «Ухта».

Анализ коэффициентов платежеспособности предприятия показал хороший уровень платежеспособности МУП «БОК» МОГО «Ухта». Коэффициент краткосрочной задолженности предприятия, равный 1 в течении всего периода, говорит об отсутствие долгосрочной задолженности при 100 % краткосрочной.

Финансовое положение предприятия можно охарактеризовать как абсолютно устойчивое. Анализ коэффициентов рентабельности показал положительную динамику всех показателей, т. к.предприятием получена прибыль от продаж и в целом прибыль от финансово-хозяйственной деятельности за рассматриваемый период.

Итоговая рейтинговая оценка финансового состояния МУП «БОК» МОГО «Ухта» – «+ 0,78» (BBB – положительное). Данная рейтинговая оценка показывает, что финансовое состояние предприятия положительно, оно способно отвечать по своим обязательствам в краткосрочной перспективе. Предприятия с таким рейтингом относят к категории заемщиков, имеющих хорошую кредитоспособность.

Повышение эффективности использования капитала произошло в результате повышения прибыльности предоставляемых услуг (влияние рентабельности продаж 2,096 %) и незначительного снижения периода погашения кредиторской задолженности (влияние оборачиваемости кредиторской задолженности 0,07 %).

Также стоит отметить низкий уровень коэффициента финансового левериджа, что говорит о низкой финансовой активности предприятия. Низкое значение коэффициента финансовой зависимости 0,09 говорит о том, что предприятие упускает возможность дополучить дополнительный доход и повысить рентабельность собственного капитала применяя эффект финансового левериджа

Оценка показателей финансовой устойчивости показала, что МУП «БОК» МОГО «Ухта» в начале года относится ко 2 классу предприятий, которые характеризуются некоторым уровнем риска по задолженностям и обязательствам и имеющие определенную слабость финансовых показателей и кредитоспособности, а к концу года относится к 1 классу предприятий, чьи кредиты и обязательства подкреплены информацией, которая позволяет быть уверенной в возврате кредитов и исполнении других обязательств в соответствии с договорами.

Анализ эффективности использования финансовых ресурсов МУП «БОК» МОГО «Ухта» показал достаточно высокую эффективность использования, поскольку финансовое состояние предприятия устойчиво и уровень платежеспособности высокий.

В целях повышения эффективности и использования финансовых ресурсов руководству МУП «БОК» МОГО «Ухта» рекомендуется следующие мероприятия:

1) разработка платежного календаря, в котором подробно расписывают кому, когда, за что, от кого и сколько необходимо получить либо оплатить;

2) формирование эффективной политики в расчетах с дебиторами.

Необходимо определить и установить оптимальные приоритетные направления работы с дебиторами. Для решения поставленной задачи предложено использовать метод АВС-анализа распределения дебиторской задолженности;

3) переход на нелинейный метод начисления амортизации в целях сокращения налога на прибыль;

4) расширение перечня предоставляемых услуг. Предложено установить японскую баню, оборудовать тренажерный зал, установить массажное кресло;

5) применение амортизационной премии МУП «БОК» МОГО «Ухта».

В результате внедрения этих мероприятий значительно увеличится приток собственных финансовых ресурсов. Экономический эффект от предложенных мероприятий экономический эффект от предлагаемых мероприятий положительный.

Благодаря притоку финансовых ресурсов повысится деловая активность, ликвидность и рентабельность предприятия. Эффективность использования финансовых ресурсов влияет на финансовую устойчивость предприятия, его ликвидность, платежеспособность, деловую активность и рентабельность.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ДОСТУПЕН В ПОЛНОЙ ВЕРСИИ РАБОТЫ

Скачать: puti-povyshenija-jeffektivnosti-i-ispolzovanija-finansovyh-resursov-na-primere-mup-bok.rar

Категория: Дипломные работы / Дипломные работы по экономике

Уважаемый посетитель, Вы зашли на сайт как незарегистрированный пользователь.
Мы рекомендуем Вам зарегистрироваться либо войти на сайт под своим именем.

Привет студент

Наверх