Инновации и конкурентоспособность компаний ООО ЛВЗ «Стрижамент

0

МАГИСТЕРСКАЯ ДИССЕРТАЦИЯ

На тему: Инновации и конкурентоспособность компаний на примере ООО ЛВЗ «Стрижамент»

 

 

 

 

 

 

 

Выполнил:  магистрант

Иванов Иван Иванович________________

(фамилия, имя отчество, подпись)

Факультет второго высшего образования

(наименование факультета)

ЭКм – С51з_________________________

(группа)

38.04.01 «Экономика»________________

(направление подготовки)

 «Экономика фирмы»_________________

(магистерская программа)

Научный руководитель:

д. э. н., профессор кафедры экономики

________________________________


Введение

 

В отечественной науке и мировой практике в настоящее время признано, что одним из основных механизмов, приводящим в движение рыночную экономику, является конкуренция на основе инноваций. В научной литературе имеется множество определений содержания понятия инновации. Например, инновация рассматривается как усовершенствование деятельности субъекта хозяйствования, приносящее положительный экономический, социальный и экологический результат.

Инновациям присуще наличие новых востребованных потребительских свойств товаров, создание которых, как правило, является результатом творческой деятельности ученых, новаторов и предпринимателей. Последние являются распространителями новых потребительских свойств товаров, услуг, работ. Компании, работающие на уровне инновационных продуктов, постоянно работают над созданием новых изделий или потребительских свойств продукции, что, в конечном счете, обеспечивает им конкурентные преимущества на рынке. Также компании этого уровня проводят работы по ресурсосбережению, повышению производительности труда и интенсификации производства, что повышает их конкурентоспособность на рынке. В социальном плане повышения конкурентоспособности компаний на рынке, улучшая свои финансовые показатели, повышают уровень жизни населения посредством выплаты достойной заработной платы работникам и производя уплату налогов и страховых взносов в государственные внебюджетные фонды. Современный бизнес основывается на технологическом предпринимательстве, который ориентирован на преобразования знаний в товар и на этой основе обеспечения конкурентных преимуществ на рынке товаров.

Здесь следует отметить, что чем сложнее изделия, тем более глубокие знания требуются на их совершенствование и тем более разработку новых изделий.

Рынок алкогольной продукции в стране характеризуется как достаточно развитый, но имеет и негативные стороны деятельности с точки зрения гуманистических подходов общества. Поступления в бюджет государства средств от акцизов на алкогольную продукцию составляют весомое значение. Так например в российский бюджет в 2016 году от акцизов на производство этилового спирта, алкогольной и спиртосодержащей продукции зачислено 327,6 млрд рублей. В 2015 году этот показатель был равен 271 млрд рублей – за год рост составил 20,8%.

Однако, несмотря на вышеупомянутое экономическое значение алкогольной продукции, в современном российском обществе имеется принципиальное противоречие между выпуском алкоголя и основными направлениями Концепции государственной политики по снижению масштабов злоупотребления алкоголем и профилактике алкоголизма среди населения Российской Федерации на период до 2020 года. По нашему мнению решить это противоречие можно организацией производства высококачественных алкогольных напитков, исключением контрафактной продукции, а также в большей мере разработкой и выпуском функциональных напитков полезных человеку и отвечающих основным положениям вышеуказанной концепции. Конкуренция на алкогольном рынке является очень жесткой в виду присутствия на нем крупных игроков со значительным капиталом. К этому добавляется влияние рынка контрафактной продукции. Который, по мнению представителей правительства России, составляет порядка 50 процентов. К тому же теоретические основы получения качественного алкогольного продукта были заложены более 150 лет назад. И за все это время принципиальных изменений состава и качества продукта не произошло. Высокая доходность производства алкоголя притягивает солидные в финансовом отношении предпринимательские структуры к этому виду деятельности. Не способствует цивилизованному развитию рынка алкогольной продукции наличие таких явлений как высокая степень предложения и спроса на контрафактную алкогольную продукцию, высокий уровень антизаконных действий на рынке и недобросовестная конкуренция.С другой стороны, государство принимает серьезные меры по регулированию этого рынка, в том числе снизить уровень нелегальной контрафактной алкогольной продукции, созданию единых нормативно-правовых основ для экономического пространства страны и др. Но это, в свою очередь, порождает такое явление, как увеличение количества административных барьеров в этом виде деятельности.

В современной экономике возможность выпуска конкурентоспособных товаров будут иметь корпорации, у которых доля нематериальных активов (далее НМА) в активах будет составлять 30 % и выше. Для Российской экономики создание инновационной среды, высокотехнологичных предприятий с высокой долей НМА – это единственный путь социально-экономического развития страны в будущем.

Формирование нематериальных активов в структуре внеоборотных средств и эффективное управление ими является актуальной задачей бизнеса и основой его успеха в долгосрочной перспективе.

В современных экономических системах конкурентоспособность товаров и услуг определяется степенью использования в производственно-хозяйственном механизме наукоемких инноваций. На долю новых знаний, в развитых странах приходится от 70 до 85 % прироста валового внутреннего продукта. В России всего 10…12 % инновационно активных предприятий, что недостаточно и катастрофично для экономики страны.

Современные и конкурентоспособные компании производят продукцию на основе новейших технологии, которые создаются на основе изобретений, ноу-хау, лицензий. Стоимость последних отражена в нематериальных активах внеоборотных активов организации. В балансе активов крупных мировых компаний присутствуют многомиллиардные долларовые нематериальные активы (в виде новых технологий или новых изделий), что позволяет им выпускать конкурентоспособную продукцию.

В виду определенной ограниченности совершенствования классической алкогольной продукции на основе результатов  научно-исследовательских работ, возникает проблема в увеличении производства продукции данного типа с учетом сдерживающего фактора – в виде спроса этого продукта. В этой связи особую актуальность на данном этапе экономического развития приобретает проблема инновационного развития производства напитков востребованных на рынке. Решение данной проблемы возможно только  на основе результатов научно исследовательских работ по созданию новых напитков.

Между тем в экономической литературе и исследованиях различных авторов данный аспект находится в постоянном развитии. Существующие методические подходы направлены преимущественно на оценку эффективности инновационной стратегии и инновационного потенциала, не учитывают необходимости создания новых продуктов на основе нематериальных активов. Все вышеуказанные обстоятельства обусловили актуальность формирования нематериальных активов в структуре внеоборотных средств и эффективное управление ими в долгосрочной перспективе.

В теоретико-методологическом плане исследования инновационных процессов и конкурентоспособности автор опирался на труды таких отечественных и зарубежных ученых как: Ю. В. Бабанова, А. А. Бовин, А. В. Барышева, Т. Давила, Жан–Жак Ламбен, И. Д. Летюхин, Р. А. Миронов, И. А. Митрофанова, К. Найт, Р. Нельсон, М.Н. Нечепуренко, Е. А. Павлова, Т. Ф. Палей, А. Н. Плотников, В. В. Поляков, Ж. Тидд, П. Трот, X. Фримен, К. М. Хаустова, М. М. Шабанова, А. В. Шпакова, Й. Шумпетер, Е. С. Юдникова, К. П. Янковский и других.

Труды названных ученых в значительной степени определили теоретическую основу данного исследования. Однако накопленный теоретический и практический материал свидетельствует о том, что как в зарубежной, так и в отечественной литературе вопросы инновационного развития компаний, обеспечение их конкурентоспособности на отечественном рынке изучены еще недостаточно. Это и определило цель, задачи и направления исследования.

Целью диссертационной работы является теоретическое обоснование и разработка организационно-экономических методов и мероприятий повышения инновационной деятельности компании и обеспечения ее конкурентоспособности на рынке.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие взаимосвязанные задачи:

  • уточнить экономическую сущность понятия «инновационная деятельность компании»;
  • систематизировать и охарактеризовать особенности инновационной деятельности компании в конкурентной среде;
  • проанализировать вопросы перспектив инновационного развития компаний, производителей алкогольной продукции, и интересов общества Российской Федерации;
  • определить основные тенденции на российском и региональном рынке алкогольной продукции, возможности организации производства безалкогольных напитков;
  • проанализировать организационно-экономические условия хозяйствования общества с ограниченной ответственностью ликероводочный завод «Стрижамент», г. Ставрополь;
  • разработать мероприятия по совершенствование формирования структуры внеоборотных активов компании;
  • на основе проведенного исследования разработать мероприятия по развитию инновационной деятельности компании в сфере создания конкурентоспособной продукции;
  • выполнить оценку экономической эффективности и стоимости предложений по развитию инновационной деятельности компании.

Объектом исследования в данной диссертационной работе являются процессы инновационной деятельности компании и управления ее конкурентоспособностью.

Предметом исследования в данной диссертационной работе являются организационно-экономические методы управления инновационной деятельностью компании и ее конкурентоспособностью на рынке.

Теоретическую базу составили работы отечественных и зарубежных авторов по исследуемым проблемам, законодательные и нормативно-правовые документы Российской Федерации, регулирующие инновационную деятельность компаний. В работе применялись методы научной абстракции, финансового и инновационного анализа, экономико-статистические, экономико-математические, экспертные и социологические методы.

При проведении исследования были использованы материалы Росстата РФ и Ставропольского края, аналитические материалы Министерства экономического развития и торговли, Постановления Правительства РФ и другие нормативные акты. При написании работы использовались материалы, содержащиеся в отечественных и зарубежных публикациях в области инновационной деятельности компаний; периодические издания; материалы финансовой отчетности финансовой (бухгалтерской) отчетности Общества с ограниченной ответственностью ликероводочный завод «Стрижамент», города Ставрополя за 2014–2016 годы.

Наиболее существенные результаты, имеющие признаки научной новизны:

  • уточнено определение понятия инновационная деятельность компании, заключающееся в том, что это прогрессивное общественно полезное создание и производство востребованных потребительских свойств продуктов на основе научных достижений;
  • выявлены и систематизированы особенности инновационной деятельности компании, и влияния на конкурентоспособность компании ее нематериальных активов;
  • выявлено противоречие между производителями алкогольной продукции и интересами общества Российской Федерации по предмету, связанному с производством и оборотом этилового спирта, алкогольной и спиртосодержащей продукции, и отношения, связанные с потреблением (распитием) алкогольной продукции;
  • предложен механизм инновационного развития компании на основе НМА;
  • разработаны мероприятия по развитию инновационной деятельности компании в сфере создания конкурентоспособной продукции, в частности создание на предприятии инновационно-производственной структуры управления, предусматривающей разделение руководства и подразделений, осуществляющих инновационные функции – стратегическое планирование, разработку и подготовку производства новой продукции и функции оперативного управления налаженным производством и сбытом освоенных изделий;
  • разработаны мероприятия продвижения на рынке новой инновационной продукции «Стевион» – безалкогольный оздоравливающий напиток на растительном натуральном сырье.

Практическая значимость результатов исследования заключается в том, что разработанные методические рекомендации и мероприятия повышения инновационной деятельности компании позволяют сформировать эффективную инновационную стратегию и соответствующую модель управления инновационной деятельностью по производству новых конкурентоспособных продуктов.

По материалам магистерской диссертации опубликованы 3 научные работы общим объемом 1 п. л.

Магистерская диссертация состоит из введения, трех глав, выводов и предложений, списка литературы (84 источника). Работа иллюстрирована материалом 31 таблиц и 15 рисунков.

Глава 1. Теоретико-методические аспекты развития  инновационной деятельности компании

1.1. Инновационная деятельность как основа развития  конкурентоспособности продукции в современной экономике

 

В отечественной науке и мировой практике в настоящее время признано, что одним из основных механизмов, приводящим в движение рыночную экономику, является конкуренция на основе инноваций.

Инновациям присуще наличие новых востребованных потребительских свойств товаров, создание которых, как правило, является результатом творческой деятельности ученых, новаторов и предпринимателей. Последние являются распространителями новых потребительских свойств товаров, услуг, работ. Компании, работающие на уровне инновационных продуктов, постоянно работают над созданием новых изделий или потребительских свойств продукции, что, в конечном счете, обеспечивают им конкурентные преимущества на рынке. Также компании этого уровня проводят работы по ресурсосбережению, повышению производительности труда и интенсификации производства, что повышает их конкурентоспособность на рынке. В социальном плане повышения конкурентоспособности компаний на рынке, улучшая свои финансовые показатели, повышают уровень жизни населения посредством выплаты достойной заработной платы работникам и производя уплату налогов и страховых взносов в государственные внебюджетные фонды. Современный бизнес основывается на технологическом предпринимательстве, который ориентирован на преобразование знаний в товар и на этой основе обеспечение конкурентных преимуществ на рынке товаров.

Здесь следует отметить, что чем сложнее изделия, тем более глубокие знания требуются на их совершенствования и тем более разработку новых изделий.

К инновационному сектору экономики относят разработки в области биотехнологий, нанотехнологий, информационных технологий, в т. ч. биометрии, визуальной идентификации, распознавания речи, космических и атомных технологий, научного приборостроения, энергетического машиностроения и др. Одной из проблем этого сектора, а также его государственной поддержки является не отсутствие финансирования, а неумение самих исследователей довести свои идеи до коммерческой реализации [22].

Австрийский экономист Й. Шумпетер, в своей работе [71] теоретически обосновал необходимость постоянных совершенствований, как средства преодоления экономических кризисов. В этой связи нововведения рассматриваются как средство развития бизнеса и приобретения конкурентных преимуществ на рынке товаров. Способность же продвижения инноваций посредством рискового бизнеса стали характеризовать как «инновационное предпринимательство». Й. Шумпетер первым отметил, что именно техническая новация является средством достижения высокой прибыли. Понятие инновация впервые использовал Й. Шумпетер в своей теории экономического развития [71].

Развитие экономики на современном этапе следует рассматривать в системе инновационного процесса, в основе которого лежат инновации. В этом случае термин «инновация» является синонимом слова «нововведение» и может использоваться наряду с ним, а термин «новация» означает, по С. И. Ожегову, нечто новое, новшество.

В литературе [49, 17, 65 и др.] встречаются несколько определений сущности инноваций. В одном случае инновация представляется как результат творческого процесса в виде продукции (техники), технологии и т. д., в другом – как процесс введения новых изделий, элементов, подходов, принципов вместо действующих. По определению, данному в «Концепции инновационной политики Российской Федерации на 1998–2000 годы», инновация – конечный результат инновационной деятельности, получивший реализацию в виде нового или усовершенствованного продукта, реализуемого на рынке, нового или усовершенствованного технологического процесса, используемого в практической деятельности.

Й. А. Шумпетер [71] определял инновацию как историческую и необратимую перемену в способе делания вещей и выделял пять основных типов комбинации нововведений, представленных на рисунке 1.

 

 

Рис. 1 – Основные типы комбинаций нововведений

 

Одна из основных целей инноваций – получение преимуществ перед конкурентами путем использования новшеств, которые снижают издержки производства, освоение новых рынков и закрепление на уже освоенных

Инновации в сфере потребления находят свое воплощение в новой поведенческой модели потребителя или, по определению К. Ланкастера, в «технологии потребления».

Экономист Р. Барр считает, что «инновацию не надо путать с изобретением, ибо она охватывает гораздо более обширную область». По его мнению, изобретение становится инновацией лишь тогда, когда оно попадает в сферу торговли в форме нового продукта или же нового процесса.

Полезность инноваций возможна только в процессе их использования. В современное время часто научно-исследовательские учреждения предлагают сложные и дорогостоящие технические и технологические проекты на изделия, но при внедрении в производство оказывается, что реальной прибыли от этих новшеств нет.

В настоящее время именно инновации становятся главным «действующим лицом» теоретических сценариев и практической реализации современной научно-технической политики [49].

В научной литературе имеется множество и других содержаний понятия инновации. Например, инновация рассматривается как усовершенствование деятельности субъекта хозяйствования, приносящее положительный экономический, социальный и экологический результат. Инновации очень разнообразны. Их можно классифицировать по ряду признаков. По содержанию инновации [49] делятся на:

– производственные (технологические), включающие новые виды оборудования, сырья, материалов и т.д.;

– управленческие, включающие новые методы организации производства, управления, продвижения товаров на рынок;

– информационные, включающие новые способы сбора, обработки и передачи информации для принятия решений на качественно новом уровне;

– социальные, охватывающие изменение условий труда, быта, экологии и т. д.

По месту использования выделяются инновации: в производственной сфере (в промышленности, сельском хозяйстве, строительстве и т.д.); в непроизводственной сфере (образование, наука и т.п.).

Также, в зависимости от технологических параметров, инновации подразделяются на продуктовые и процессные:

  • продуктовые инновации предусматривают создание новых продуктов, полуфабрикатов, материалов и комплектующих;
  • процессные инновации означают новые методы организации производства (новые технологии).

С понятием «инновация» тесно связаны и такие определения как инновационный процесс и инновационная деятельность.

Инновационный процесс [27, 57] – это процесс преобразования научного знания в инновацию, который можно представить как последовательную цепь событий, в ходе которых инновация вызревает от идеи до конкретного продукта, технологии или услуги и распространяется при практическом использовании. В отличие от НТП, инновационный процесс не заканчивается внедрением, т.е. первым появлением на рынке нового продукта, услуги или доведением до проектной мощности новой технологии. Таким образом, этот процесс направлен на создание требуемых рынком продуктов, технологий или услуг и осуществляется в тесном единстве со средой: его направленность, темпы, цели зависят от социально-экономической среды, в которой он функционирует и развивается.

Началом инновационного процесса является научная деятельность. В этой связи наука определяется как отрасль деятельности людей, которую характеризуют следующие особенности [49]: «технологический» характер проведения исследований и разработок; состав кадров; специфика предметов, средств труда и конечного продукта.

Процесс создания и освоения нового продукта (ПСНП) включает несколько стадий (рис. 2) [49].

На первой стадии – фундаментальные исследования (ФИ) – ставится цель раскрыть новые связи между явлениями, познать закономерности развития природы и общества безотносительно к их конкретному использованию. Положительный выход ФИ в мировой науке составляет 5%. В условиях рыночной экономики заниматься этими исследованиями не могут себе позволить отраслевая и, тем более, заводская наука. ФИ должны финансироваться за счет бюджета государства и частично могут использоваться внебюджетные средства. Фундаментальные исследования – это будущее науки и страны в целом.

Второй стадией ПСНП являются прикладные исследования (ПИ). Прикладные исследования направлены на исследование путей практического применения открытых ранее явлений и процессов. ПИ ставят своей целью решение технической проблемы, уточнение неясных теоретических вопросов, получение конкретных научных результатов, которые в дальнейшем будут использованы в качестве научно-технического задела в опытно-конструкторский работах.

 

Рис. 2 – Основные этапы инновационного процесса

 

Под опытно-конструкторскими работами (ОКР) понимается применение результатов ПИ для создания (или модернизации) образцов новой техники, материала, технологий. ОКР – завершающая стадия научных исследований, это переход от лабораторных условий и экспериментального производства к промышленному производству. Вероятность получения желаемых результатов повышается от НИР к ОКР. Примерно 85…90% НИР дают результаты, пригодные для дальнейшего практического использования; на стадии ОКР 95…97% работ заканчиваются положительно.

Завершающей стадией сферы науки является освоение промышленного производства новых изделий (ОС), которое включает научное и производственное освоение: проведение испытаний новой (усовершенствованной) продукции, а также техническую и технологическую подготовку производства. После стадии освоения начинается процесс промышленного производства (ПП). В производстве знания материализуются, а исследование находит свое логическое завершение. На стадии ПП осуществляются два этапа: собственно производство новой продукции и ее реализация потребителям.

Каждая стадия инновационного процесса относительно самостоятельна, имеет свои закономерности. При создании инновации следует также учитывать, что результатом научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ обычно является техническая или технологическая новизна и технические преимущества, а важнейшим признаком инноваций в условиях рыночного хозяйствования выступает новизна его потребительских свойств. Следовательно, при постановке цели прикладного научного исследования, необходимо учитывать получаемые потребительские свойства будущих инноваций.

В процессе последовательной смены стадий инновационного процесса происходит переход знания из нерыночной формы в рыночную. Товарной реализации знаний на рынке инновационных услуг не происходит в той мере, как это предполагает рынок, т.е. передача в процессе продукции товара прав собственности на него покупателю. Покупатель приобретает лишь право извлекать полезные свойства из предлагаемых на данном рынке знаний. Приобретая товар на рынке инновационных услуг, мы не становимся собственниками научной информации, а лишь приобретаем право пользоваться им посредством инновации. На рынке результат научной деятельности (исследований и разработок) передается, а не отдается. В результате рыночной операции предоставляется право на пользование знанием, то есть оказывается «инновационная услуга», право же собственности знания остается за продавцом. Материальное воплощение знания в конкретный продукт превращает интеллектуальную услугу в рыночную форму товара, поскольку покупатель приобретает право собственности на него.

Положительный пример свободного доступа к непрерывному потоку передовых технических идей, дает американское сельское хозяйство. По традиции основная часть исследований в сельском хозяйстве США финансируется из федеральных фондов, а их результаты доводятся до сведения потенциальных пользователей и предоставляются в их распоряжение бесплатно. Вследствие этого производительность сельского хозяйства стремительно растет.

В настоящее время к проблеме организации производства научных знаний и защиты прав их производителей можно отнести создание института патентного права, правительственное участие в производстве нового знания, государственное целевое финансирование производителя нового знания, работа по грантам.

С понятием инновационный процесс тесно связано понятие инновационная деятельность. Инновационная деятельность – деятельность, направленная на использование и коммерциализацию результатов научных исследований и разработок для расширения и обновления номенклатуры и улучшения качества выпускаемой продукции (товаров, услуг), совершенствования технологии их изготовления с последующим внедрением и эффективной реализацией на внутреннем и зарубежных рынках [49]. Инновационная деятельность, связанная с капитальными вложениями в инновации, переходит в инновационно-инвестиционную деятельность.

Инновации, конкуренция и конкурентная борьба являются главным содержанием функционирования экономической системы, базирующейся на рыночных механизмах, ключевыми категориями в общей схеме категорий рыночного хозяйства [14, 15].

Конкуренция определяется как ситуация, в которой любой желающий что-либо купить или продать может выбирать между различными поставщиками и покупателями.

В современном мире одним из ключевых понятий является конкурентоспособность. Однако современная экономическая наука не дает как единой общепринятой трактовки содержания категории «конкурентоспособность» так и единого общепринятого подхода к методам ее оценки и формирования.

В общем случае под конкурентоспособностью принято понимать способность конкурировать на рынках товаров и услуг. Организацией экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) конкурентоспособность определена как способность компаний, отраслей, регионов и наций обеспечить сравнительно высокий уровень дохода и заработной платы, оставаясь открытыми для международной конкуренции.

В современной экономике все чаще термин «конкурентоспособность» используется для определения категорий разного уровня: конкурентоспособность товара, фирмы, отрасли национальной экономики и др. и, наконец, конкурентоспособность государства.

Применяя системный подход, вышеописанные положения представляются в виде многоуровневой модели, так называемой «пирамиды конкурентоспособности» [19], представленной на рисунке 3.

Из рисунка 3 видно, как прослеживается неразрывная связь современной внутринациональной конкуренции с международной, а современные процессы глобализации обусловливают тот факт, что международная конкуренция не только усиливает проявления национальной конкуренции, но часто влияет на характер ее проявлений.

Для обеспечения конкурентоспособности предприятию необходимо непрерывно отслеживать происходящие изменения и оперативно адаптироваться к ним, решать задачи клиентоориентированности.

 

 

Рис. 3 – Пирамида конкурентоспособности

 

Немаловажное значение имеет адаптация новых методов взаимосвязи «потребитель – поставщик» и усовершенствование методов руководства, например, с помощью создания независимых советов директоров.

Для управления конкурентоспособностью наиболее применим системный подход, сущность которого заключается в рассмотрении объектов как многокомпонентных систем, представляющих совокупность взаимосвязанных и взаимодействующих элементов, вносящих свой вклад и влияющих на результат функционирования и использования объекта.

Необходимость применения системного подхода при изучении объектов, состоящих из разных взаимосвязанных частей, обусловлена тем обстоятельством, что в таких объектах проявляется принцип эмерджентности, в соответствии с которым, совокупный объект обладает качествами, не присущими каждому из составляющих его элементов, рассматриваемых в отдельности, изолированно друг от друга. Соединение этих элементов в единую систему приводит к появлению дополнительного, синергетического эффекта, порождаемого не отдельными частями системы, а их взаимосвязью и совместным действием [19].

Конкурентоспособность является системной, если ее определяющие факторы могут быть поняты только при взаимосвязанном обмене между элементами, формирующимися на различных уровнях общественной системы. Всё многообразие конкурентных отношений, возникающих в сфере экономики с определённой долей условности разделяют на три уровня: микроуровень (конкретные виды продукции, производства, предприятия), мезоуровень (отрасли промышленности и их комплексы) и макроуровень (страна и международные организации) (рис. 4).

 

 

Рис. 4 – Модель «системной конкурентоспособности» по Л. Андреевой

 

На уровне хозяйствующих субъектов экономический механизм мог бы считаться стимулирующим формирование конкурентных преимуществ при следующих условиях:

  • инвестиционные кредиты должны быть доступными, а ставка процента не выше норматива окупаемости кредита;
  • развитие предприятий как производственно-социальных комплексов;
  • наличие единой институциональной системы организации и стимулирования творческого труда и стимулирования интеллектуальной деятельности.

Конкурентоспособность организации складывается из следующих факторов:

  • ресурсного – затраты ресурсов на единицу готовой продукции;
  • ценового – уровень и динамика цен на все используемые ресурсы и готовую продукцию;
  • «фактора среды» – в данный фактор входят: экономическая и политическая обстановка в стране и степень воздействия государства на рыночного контрагента.

Компании, придерживающиеся стратегии внедрения новшеств, не связывают себя необходимостью снижать себестоимость производимой продукции, дифференцировать ее или разрабатывать конкретный сегмент рынка, а сосредоточивают усилия на поиске принципиально новых, эффективных технологий, проектировании необходимых, но неизвестных до сих пор видов продукции, методов организации производства, приемов стимулирования сбыта и т.п. Главная цель – опередить конкурентов и единолично занять рыночную нишу, где конкуренция отсутствует или ничтожно мала. В этой связи в процессных инновациях применяются такие методы как бенчмаркинг – это методика сопоставления эффективности хозяйственной деятельности исследуемой компании и компании, являющейся лидером в данной отрасли.

Преимущества применения бенчмаркинга [25]:

– позволяет устанавливать цели, соответствующие направлениям развития наиболее успешных конкурентов;

– стимулирует руководство к достижению более высоких показателей эффективности функционирования компании;

– увеличивает достоверность оценки вклада отдельных подразделений в достижение намеченных целей;

– меняет культуру организации, способствуя ее более широкой ориентации на внешнее окружение.

Выдающийся экономист Ф. Хайек считал главным источником инноваций науку. Именно сделанные в науке открытия изменили мир, продлили человеческую жизнь, обеспечили удобства, блага и сохранение здоровья. Наука является не только источником инноваций, но и институтом инноваций.

В этой связи для обеспечения конкурентоспособности товаров на основе технологического развития производства и индустриального развития многие страны приоритетно финансируют фундаментальные, прикладные исследования и экспериментальные разработки.

Самое большое финансирование науки и экспериментальных разработок в мире осуществляют США, затем следуют Япония, Германия, Франция, Китай. Россия в этом списке занимает 11 место на уровне таких стран, как Швеция, Бразилия, Швейцария.

Несмотря на большую проделанную работу, российскую экономику еще нельзя назвать ни наукоемкой, ни инновационной.

В условиях недостатка средств, которые могут быть использованы в сфере инноваций, встает вопрос о нетрадиционных источниках финансирования инновационных процессов. К таким источникам, в частности, относится венчурное финансирование.

Венчурный капитал – разновидность финансового капитала, выполняющего роль особого инвестиционного фактор-ресурса в общественном воспроизводстве, имеющего преимущественную направленность действия на активизацию научно-технической и инновационной деятельности, сочетающего высокие риски и неопределенность конечного совокупного рыночного эффекта со сверхвысокой доходностью вложенных в новые или развивающиеся фирмы средств.

В настоящее время среди руководителей организаций растет осознание того, что отсутствие должного внимания к инновациям зачастую ставит под вопрос перспективы их дальнейшего существования и роста. Поэтому не случайно, что обеспечение преимуществ перед конкурентами в рамках разработки и выпуска инновационной продукции рассматривается организациями в качестве одного из основных признаков поддержания и усиления конкурентоспособности. Экономические результаты предприятия зависят от конкурентоспособности производимой продукции и своевременности ее обновления.

На основе проведенного исследования уточнено определение инновационной деятельности в следующем содержании. Инновационная деятельность – это прогрессивное общественно полезное создание востребованных потребительских свойств продуктов на основе научных достижений.

 

1.2. Концептуальные аспекты государственного регулирования инновационной деятельности в экономике

 

Поддержка государством инновационной деятельности в экономике вызвано в первую очередь ограниченной ролью рыночных механизмов в этих процессах. Частный предпринимательский сектор зачастую не заинтересован или не способен реализовать инновационные проекты, требующие значительных издержек и отличающиеся к тому же высокой степенью риска. Как известно, основой создания высокотехнологичных инноваций служат результаты фундаментальных и прикладных исследований, как раз имеющих высокие риски с точки зрения коммерциализации, а их финансирование в нашей стране крайне недостаточное. Только государство располагает комплексом мер прямого и косвенного использования инновационного потенциала в интересах роста конкурентоспособности промышленности и всего народного хозяйства, переустройства и подъема экономики России. Государственная инновационная политика является частью социально-экономической политики и направлена на совершенствование государственного регулирования, развитие и стимулирование инновационной деятельности.

Методы и средства воздействия государства на инновационное предпринимательство могут быть экономические, нормативно-правовые, организационные, которые можно подразделить на прямые и косвенные [16].

К прямым методам государственного регулирования относятся:

  • административное регулирование путем правового нормирования в области инновационной деятельности;
  • прямое дотационное финансирование научно-исследовательских организаций;
  • финансирование особо важных научно-технических разработок;
  • льготное кредитование инновационных проектов и др.

К косвенным методам государственного регулирования относятся:

  • налоговая и амортизационная политика;
  • создание лучших таможенных условий для импорта технологий, лицензий и комплектующих по сравнению с импортом готовой продукции;
  • посредничество во взаимодействии академической, вузовской и прикладной науки, коммерциализации и др.

Косвенные методы регулирования инновационной деятельности связаны с созданием благоприятных условий для предпринимательства в инновационной сфере. Они могут быть серьезным стимулом для привлечения частных инвестиций в сферу инноваций. Наиболее важным и распространенным методом косвенного регулирования является предоставление специальных налоговых льгот, стимулирующих инновационную деятельность. Очевидно, что особого поощрения заслуживают инвестиции, направленные на реализацию инновационных проектов. Необходимы также налоговые льготы для венчурных инновационных фондов, других организационных структур, аккумулирующих и выделяющих финансовые ресурсы на высокорисковые инновационные проекты, начиная с ранних стадий разработки опытного образца.

Так же в развитых странах хорошо зарекомендовали себя и другие инструменты налоговой политики в области стимулирования инновационной активности. К ним относятся: «налоговый кредит», т.е. отсрочка налоговых платежей в части затрат из прибыли на инновационные цели; «налоговые каникулы» в течение нескольких лет на прибыль, полученную от реализации инновационных проектов; уменьшение налогооблагаемой прибыли на сумму стоимости приборов и оборудования, продаваемых ВУЗам, НИИ и другим организациям научной сферы; зачисление части прибыли  на специальные счета с последующим льготным налогообложением в случае использования на инновационные цели и т.д.

В мировой практике для стимулирования формирования ресурсов на инновационную деятельность государство использует и другие  инструменты косвенного характера. Один из самых распространенных и действенных среди них – амортизационная политика. Например, предприятиям дается право списывать затраты на НИОКР как на амортизируемое имущество. Норма списания затрат на НИОКР в развитых странах обычно составляет величину 100 % от текущих расходов (США, Япония, Германия, Великобритания, Италия, Швеция, Франция, Канада, Нидерланды). По дополнительным льготам она достигает 50 % в зависимости от метода расчета (приростный или объемный). В США новым инновационным компаниям разрешается в первые 5 лет деятельности списывать стоимость основного капитала по своему усмотрению: неравномерными частями или даже единовременно.

Создание лучших таможенных условий для импорта технологий, лицензий и комплектующих по сравнению с импортом готовой продукции является также направлением косвенной поддержки инновационной активности предпринимательства. Механизм такого регулирования льгот и ограничений имеет сложное построение, а его применение требует от его исполнителей высокой квалификации, понимания основ технологического развития.

Важным направлением косвенной поддержки инновационной предпринимательской активности является посредничество государства во взаимодействии академической, вузовской и прикладной науки, стимулирующее партнерство и кооперацию в области НИОКР.

Меры поддержки – бюджетное финансирование, субсидирование кредитов, венчурное инвестирование, налоговые преференции, государственные гарантии и иные льготы инновационному предпринимательству должны предоставляться исключительно для выполнения этапов инновационного процесса, на которых получают результаты интеллектуальной деятельности и создают технологии и технические средства для производства товаров.

Одним из основополагающих направлений государственной инновационной политики является разработка и совершенствование нормативно-правового обеспечения инновационной деятельности. В настоящее время действует довольно большое число нормативно-правовых актов, регулирующих отдельные стороны инновационной деятельности, но их положения зачастую оказываются не соответствующими новым условиям экономики, основанной на знаниях.

Основным нормативно-правовым актом, регулирующим начальные стадии инновационного процесса, является Федеральный закон от 23 августа 1996 г. № 127-ФЗ «О науке и государственной научно-технической политике» [4], который регулирует отношения между субъектами научной и (или) научно-технической деятельности, органами государственной власти и потребителями научной и (или) научно-технической продукции (работ и услуг).

Федеральный закон от 29 июля 2017 г. № 216-ФЗ «Об инновационных научно-технологических центрах и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» [5], регулирует создание и прекращение деятельности инновационного научно-технологического центра. Для создания инновационного научно-технологического центра инициатор проекта обращается в уполномоченный Правительством Российской Федерации федеральный орган исполнительной власти с предложением о создании инновационного научно-технологического центра.

В целях усиления государственного воздействия на процессы реформирования инновационного потенциала и создания условий, способствующих привлечению инвестиций, Правительство РФ приняло Постановление Правительства РФ от 16 ноября 2012 г. № 1172 «О полномочиях федеральных органов исполнительной власти в области государственной поддержки инновационной деятельности» [6].

Сложившаяся точка зрения об особой предрасположенности предпринимательства к различным научно-техническим нововведениям не соответствуют действительности: показатель уровня их инновационной активности составляет около 2 %. Невысокая инновационная деятельность предпринимательства обусловлена отсутствием достаточного объема средств не только для радикальных нововведений, но и для мелких инновационных проектов, а также отсталостью применяемых технологий и износом оборудования; недостаточным уровнем квалификации кадров. За последние годы малым бизнесом было получено немногим более 1200 патентов на изобретения, что составило менее одного процента от общего числа действующих в настоящее время патентов Российской Федерации [20].

Налоговый кодекс РФ [3] устанавливает определенные льготы хозяйствующим субъектам, занятым в сфере инновационной деятельности.

Важную роль в бюджетном обеспечении инновационной политики играет Бюджетный кодекс РФ. Фундаментальные исследования финансируются из средств государственного бюджета. Ежегодно в Федеральном законе «О федеральном бюджете» оговариваются инвестиционные проекты и их финансирование.

По инициативе Председателя Правительства РФ Д. А. Медведева был принят Федеральный закон № 217-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации по вопросам создания бюджетными научными и образовательными учреждениями хозяйственных обществ в целях практического применения (внедрения) результатов интеллектуальной деятельности», который должен дать мощный толчок для создания малых инновационных предприятий.

В настоящее время к проблеме организации производства научных знаний и защиты прав их производителей можно отнести создание института патентного права, государственное целевое финансирование производителя нового знания, работа по грантам. Принята четвертая часть ГК РФ – Права на результаты интеллектуальной деятельности и средства индивидуализации. Защита прав на объекты интеллектуальной собственности это было одним из обязательных условий вступления России в ВТО.

 

1.3. Методические подходы к оценке экономической эффективности инноваций

 

Эффективность инноваций определяется их способностью обеспечивать конкурентоспособность товара, сберегать соответствующее количество труда, времени, ресурсов и денег в расчете на единицу всех необходимых и предполагаемых полезных эффектов создаваемых продуктов, технических систем, структур. Размер эффекта от реализации инноваций непосредственно проявляется в следующих значениях:

а) продуктовом (улучшение качества и рост товарных ассортиментов);

б) технологическом (рост производительности труда и улучшение его условий);

в) функциональном (рост эффективности управления);

г) социальном (улучшение качества жизни).

Реализации инновационного проекта должно предшествовать решение двух взаимосвязанных задач, а именно:

1) оценка выгодности каждого из возможных вариантов осуществления проекта;

2) сравнение вариантов и выбор наилучшего из них.

Способы решения указанных задач не должны вступать в противоречие с методами экономических измерений и обоснований, принятыми в мировой практике.

Эффективность проекта характеризуется системой показателей, отражающих соотношение затрат и результатов, а коммерческая эффективность проекта – соотношением финансовых затрат и результатов, обеспечивающих норму доходности.

Бюджетная эффективность отражает влияние результатов осуществления проекта на доходы и расходы соответствующего (федерального, регионального или местного) бюджета. Здесь основным показателем является бюджетный эффект, определяемый как превышение доходов соответствующего бюджета над расходами в связи с осуществлением данного проекта.

Показатели народнохозяйственной экономической эффективности показывают эффективность проекта с точки зрения интересов народного хозяйства в целом, а также для отраслей и организаций.

Для стоимостной оценки результатов затрат могут использоваться базисные, мировые, прогнозные и расчетные цены. При оценке эффективности инновационного проекта соизмерение разновременных показателей осуществляется путем дисконтирования их к ценности в начальном периоде. Норма дисконта, приемлемая для инвестора, равна норме дохода на капитал. В данном случае проект рассматривается как объект инвестирования.

Сегодня, при организации производства товаров, главный вопрос стоит, ни где купить технологическое оборудование, а где купить конкурентоспособные технологии для производства товаров. Стоимость современных технологий на рынке интеллектуальной собственности составляет порядка пятидесяти и более миллионов долларов.

Анализ обеспеченности нематериальными активами основных производителей алкогольной продукции позволяет констатировать, что компании производители практические не имеют НМА в бухгалтерском балансе, что указывает на использовании ими известных для всех технологий. Данное обстоятельство не позволяет компартиям производителям алкогольной продукции быть конкурентоспособными на российском рынке и, как следствие, экономически эффективными структурами.

В этой ситуации инновационная стратегия хозяйствующих субъектов должна определяется направлениями и характером рыночной конкуренции, а повышение конкурентоспособности выпускаемых напитков возможно только тогда, когда будут созданы экономические механизмы, позволяющие постоянно создавать новые продукты и современные технологии.

Для оценки объектов интеллектуальной собственности и нематериальных активов в РФ принята методика, в соответствии с которой различают три основных классических подхода: затратный, рыночный и доходный, которые включают различные методы расчетов [49].

Сущность основных подходов заключается в следующем.

Рыночный подход – это метод оценки объекта интеллектуальной собственности, заключающийся в сравнении (метод сравнения) объекта оценки с аналогичными. Метод базируется на легкодоступной для оценщика информации для логически обоснованного суждения о цене объекта НМА и интеллектуальной собственности.

Затратный подход представляет собой совокупность методов оценки объектов НМА и интеллектуальной собственности, основывающийся на затратах, которые необходимо понести, чтобы воспроизвести объект оценки, за вычетом стоимости его износа.

Доходный подход характеризует совокупность методов оценки НМА и интеллектуальной собственности, основанный на расчете экономических выгод, ожидаемых от использования оцениваемого нематериальными активами. Построение расчетов основано на прогнозных данных и предварительных заключений экспертов. Доходный подход реализуется в основном с помощью следующих методов:

  • «избыточных прибылей»;
  • освобождения от роялти;
  • дробление прибыли;
  • преимущества в прибыли.

Выбор подходов определяется от того, какой именно нематериальный актив оценивается. Экономисты Г. Смит и Р. Парр рекомендуют следующую предпочтительность подходов к оценке объектов интеллектуальной собственности и нематериальных активов (таблица 1).

Таблица 1

Рекомендуемые подходы к оценке НМА и ОИС

Виды НМА и ОИС

В первую

очередь

Во вторую

очередь

В последнюю

очередь

Патенты и технологии

Доходный

Сравнительный

(рыночный)

Затратный

Товарные знаки

Доходный

Сравнительный

(рыночный)

Затратный

Объекты авторского права

Доходный

Сравнительный

(рыночный)

Затратный

Информационное программное

обеспечение менеджмента

Затратный

Сравнительный

(рыночный)

Доходный

Программные продукты

Доходный

Сравнительный

(рыночный)

Затратный

 

Общая экономическая эффективность инвестиций может рассматриваться:

а) по народному хозяйству в целом (ЭНХ) – как отношение прироста доли произведенного национального дохода в сопоставимых ценах (DДНХ) к используемым вложениям по всем источникам финансирования (Кв), вызвавшим этот прирост:

.                                                     (1)

При этом критерием абсолютной эффективности Кр служит максимализация объемов инвестиций:

;

;

б) по отдельным (i-м) проектам (ЭП) – как отношение прироста прибыли (снижения себестоимости) или хозрасчетного дохода (DП) к вызвавшим этот прирост капитальным вложениям (DКв):

,                                                    (2)

где                                              .

Затраты на научные исследования и разработки, выраженные в денежной форме, равны фактическим расходам на выполнение научных исследований и разработок и являются составной частью капитальных вложений. Экономический эффект от инноваций представляет собой итог совместной деятельности науки и производства.

Показатели экономической эффективности инновационных проектов – абсолютные, относительные и временные – представлены в таблице 2 [49].

Научная и научно-техническая деятельность (фундаментальные и прикладные исследования, опытно-конструкторские работы) содержат менее обоснованные стоимостные оценки в виду характера труда. Неопределенности оценки эффективности фундаментальных исследований и частично прикладных дают повод многим ученым говорить о научном эффекте этих исследований, а не об их рентабельности. Попытка экономии на фундаментальных исследованиях может привести к снижению уровня прикладных исследований и, как следствие, на уровне новации в целом.

Таблица 2

Показатели оценки экономической эффективности проектов

Показатели

Статические

Динамические

Абсолютные

Суммарная прибыль

Среднегодовая прибыль

Чистый дисконтированный

доход

Относительные

Рентабельность

инвестиций

Индекс доходности

Внутренняя рентабельность

Временные

Период окупаемости инвестиций

 

В настоящее время в количественном анализе факторов экономического роста широкое применение находят производственные функции. Достоинство производственной функции состоит в том, что она позволяет осуществить это искусственное расщепление связанных между собой производственных факторов и их воздействие на рост продукции в целом. Она устанавливает количественную зависимость между объемом продукции (или производительности труда) и факторами, участвующими в ее производстве. Она позволяет дать количественную оценку вкладов каждого из факторов в общий объем выпуска, оценить количественные связи между самими факторами, квалифицировать специфические характеристики технического прогресса.

Наиболее простой вид функции, чаще всего используемый в макроэкономических исследованиях, – это динамическая функция Кобба-Дугласа. Ее общий вид

,                                                 (3)

где

Y

– объем продукции (национальный доход);

 

А0

– начальный коэффициент;

 

К

– величина основного капитала;

 

L

– показатель затрат труда;

 

a, b

– показатели эластичности выпуска продукции соответственно по затратам капитала и труда;

 

g

– показатель, характеризующий темп роста совокупной эффективности производства в результате научно-технического прогресса, или интенсивный фактор.

Если K и L измеряются показателями капитальных и трудовых затрат, не учитывающими повышение их качества, а следовательно, и их эффективности, тогда a и b оценивают роль К и L как чисто количественных факторов, участвующих в создании продукции. Сумма коэффициентов (a + b) характеризует прирост продукции от увеличения масштаба производства. Как правило, в известной функции используется предпосылка в равенстве суммы показателей эластичности единице (a + b = 1).

Темп научно-технического прогресса (g), определяемый на базе рассматриваемой функции, характеризует ту часть прироста продукции, которую нельзя объяснить чисто количественным, экстенсивным ростом производственных факторов (К и L). Именно поэтому он (с известной степенью приближения и условности) отвечает широкому представлению о природе научно-технического прогресса. Он как бы суммирует количественный эффект качественных сдвигов в орудиях производства, в рабочей силе, в экономической организации и т. п.

Оценки научно-технического прогресса, полученные на основе этого метода, отличаются от оценок, сделанных на базе эмпирической оценки параметров в сторону их завышения. При эмпирическом расчете параметры a и b производственной функции в решающей мере зависят от исходной статистической информации. Особенности этой информации, ее предварительная обработка или отсутствие таковой, различие методов обработки, сфера охвата, хронология – все это влияет на результаты оценок. Поэтому сегодня неоднозначно оценены «вклады» экстенсивных и интенсивных факторов. В целом вклад интенсивного фактора, характеризующего роль научно-технического прогресса, по разным оценкам, колеблется от 22,5 до 54 процентов [57].

Обоснование целесообразности инвестиций в производственно-хозяйственную деятельность отрасли следует выполнять на основе инвестиционного анализа. Инвестиционный анализ охватывает период времени, в течение которого воплощается в жизнь предпринимательская идея, ‑ этот период еще называют жизненным циклом инвестиционного проекта. Результаты инвестиционного анализа представляются в виде пояснительной записки – бизнес-плана.

Бизнес-планы классифицируют [57] по следующим признакам:

  • по масштабу деятельности – для малого бизнеса, средних или крупных предприятий;
  • по отраслевому признаку – производство, торговля, строительство, сельское хозяйство и т.д.;
  • по организационно-правовой форме предприятия – ООО, ПАО, ПБОЮЛ;
  • по виду инвестиций – прямые, финансовые, вещные и т.д.;
  • по способу финансирования – традиционное и венчурное, отечественное и иностранное;
  • по назначению – план основания, развития, технического перевооружения, выхода на рынок и т.д.

Основная цель разработки бизнес-плана – решить вопрос о целесообразности использования финансовых ресурсов.

Бизнес-план в общем виде содержит следующие основные разделы:

  • основные положения;
  • сущность инвестиционного проекта;
  • план маркетинга (исследование рынка);
  • производственный план;
  • организационный план (план реализации проекта);
  • финансовый план (финансовый анализ инвестиций).

В этом разделе разрабатываются такие подразделы как обоснование ожидаемых поступлений и выплат; финансирование; планирование ликвидности и оценка эффективности; анализ рынка; финансовое прогнозирование.

Наиболее унифицированным разделом бизнес-плана является «Финансовый план». Его разработка выполняется с использованием средств программного обеспечения, например, Project Expert, Comfar и Prospin (UNIDO), ПК Аналитик (фирма ИНЭК) и др. В подразделе «Планирование ликвидности и оценка эффективности» рассчитываются показатели эффективности проекта (чистого дисконтированного дохода, срока окупаемости, внутренней процентной ставки, нормы доходности).

Для оценки экономической эффективности инвестиций используются две группы методов:

а) статические методы;

б) динамические методы.

Статические методы наименее трудоемкие, упрощенные. Диапазон расчетов ограничен периодом, в котором предполагается, что затраты и результаты будут одинаковыми из периода в период. Область применения статических методов – принятие решения о покупке той или иной машины, оборудования, производственной линии, замена изношенной техники. Исходными параметрами для экономических расчетов служат производительность, мощность, металлоемкость и другие показатели оборудования.

К статическим методам оценки экономической эффективности относятся следующие методы сопоставления:

  • общих экономических затрат;
  • экономической прибыли;
  • рентабельности и срока окупаемости.

Статическое сопоставление общих экономических затрат применяют тогда, когда одинакового результата можно достичь с помощью различных вложений.

Экономическая прибыль рассчитывается, исходя из выручки данного периода за вычетом общих экономических затрат.

Относительный показатель рентабельность – отношение прибыли к вложенному капиталу, ‑ позволяет сопоставить проекты разного масштаба между собой, а также с доходностью других видов деятельности и средней доходностью финансовых инструментов в целом. Целесообразно инвестировать тогда, когда рентабельность данного варианта капиталовложений, по крайней мере, больше банковской процентной ставки.

Статический срок окупаемости показывает число лет, за которые вложенный капитал К окупится через прибыль. Этот критерий отражает риск инвестирования. Риск состоит в том, что в расчетах используют исходные данные, исходя из текущей ситуации. Чем короче срок окупаемости, тем меньше вероятность просчетов в планировании будущих доходов и, соответственно, ниже риск их неполучения.

Статическими критериями выбора наиболее эффективного варианта инвестиций являются:

  • минимум общих экономических затрат;
  • максимальная прибыль и рентабельность;
  • короткий срок окупаемости.

Использование вышеназванных показателей для оценки экономической эффективности инвестиций объясняется сравнительной простотой их определения. В условиях планового производства и государственного ценообразования, низких темпах инфляции использование этих показателей было в некоторой степени оправдано.

В рыночной экономике, особенно в условиях переходного ее периода, оценка эффективности инвестиционных проектов с помощью статистического метода имеет ряд негативных последствий. Так, описанные выше показатели не позволяют учесть инфляционные процессы, происходящие в экономике, не учитывают временной стоимости вкладываемого в проект капитала и требований доходности его вложения, не позволяют оценить и учесть факторы производственно-финансовых рисков капиталовложений и т.д.

В мировой экономической практике достаточно давно разработаны и успешно применяются динамические методы экономической оценки эффективности капиталовложений в реальные активы, адекватные условиям рынка.

Динамические методы основаны на теории денежных потоков, учитывают фактор времени и применяют тогда, когда объем продаж, выручка, себестоимость и другие составляющие притоков и оттоков средств изменяются из периода в период. К динамическим методам относятся:

  • метод дисконтированной стоимости;
  • метод наращенной стоимости;
  • метод аннуитета.

В основном на практике используется метод дисконтированной (приведенной) стоимости, а критериями служат следующие показатели эффективности:

  • чистый денежный поток – Net Cash Flow (NCFt);
  • чистая дисконтированная стоимость (или текущая приведенная стоимость, чистый дисконтированный доход) – Net Present Value (NPV);
  • внутренняя процентная ставка или внутренняя норма доходности – Internal Rate of Return (IRR);
  • индекс доходности – Profitability Index (PI), а также норма NPV;
  • период возврата капитала или дисконтированный срок окупаемости – Pay-Back Period (PBP).

Чистый денежный поток NCFt или остаток денежных средств в периоде t характеризует финансовый итог производственно-хозяйственной деятельности в этом периоде и определяется как разность между суммами притоков и оттоков средств

NCFt = (Притоки финансовых средств – Оттоки финансовых средств)

за период t.

Чистая дисконтированная стоимость (или текущая приведенная стоимость) NPV – это обобщающий результат деятельности за весь срок реализации проекта. Он рассчитывается суммированием дисконтируемых величин чистого денежного потока NCFi всех плановых периодов

,                                           (4)

где i – номинальная ставка (в формулу подставляется в десятичном виде:

10% = 0,1).

Выражение  представляет собой коэффициент дисконтирования Кd, показывающий во сколько раз при заданной процентной ставке i каждая денежная единица, получаемая в периоде t, менее ценна, чем денежная единица на исходный момент t = 0.

Из выражения (4) видно, что величина NPV зависит от выбранной ставки дисконтирования – чем больше i, тем меньше значение NPV, тем менее привлекательным кажется данный проект. Эта зависимость требует внимательного и обоснованного подхода к выбору ставки дисконтирования, и попыткам найти однозначное решение отведено немало места на страницах специальных изданий. Так в качестве ставки дисконтирования некоторые авторы [58] предлагают использовать:

  • ставку по вкладам;
  • ставку по кредитам;
  • ставку рефинансирования;
  • средневзвешенную стоимость финансовых инструментов;
  • средневзвешенную стоимость капитала фирмы и др.

Используя любую из ставок дисконтирования, нужно помнить о влиянии инфляции и «очищать» номинальные ставки по формуле

,                                                      (5)

где

ir

– реальная процентная ставка;

 

i

– номинальная ставка;

 

р

– прирост цен.

Чистая дисконтированная или текущая приведенная стоимость NPV характеризует ожидаемые результаты деятельности нарастающим итогом за все периоды планирования.

Показатель NPV применяют при оценке экономической эффективности инвестиций, он служит собственнику важнейшим критерием для решения, вкладывать ли деньги в данный проект. Положительная величина NPV показывает, что данный вариант инвестиций более привлекателен по сравнению с возможностью поместить финансовые ресурсы, например в банк, под процент, равный i, ‑ так как притоки средств превышают оттоки с учетом фактора времени. Отрицательное значение NPV свидетельствует о том, что инвестиции не окупятся и нецелесообразны по сравнению с альтернативой вложить их в банк, ценные бумаги или другие проекты под процент i.

Внутренняя рентабельность проекта IRR – это то значение реальной ставки дисконтирования i, при которой значение NPV равно нулю:

IRR = i,       если            NPV = 0.

IRR определяют подбором, последовательно увеличивая ставку дисконтирования при положительном значении NPV или уменьшая при отрицательном. Чем выше значения критерия IRR, тем эффективнее проект – тем труднее подобрать ему достойную замену, как альтернативу для вложения, имеющегося в распоряжении капитала.

Наряду с оценкой эффективности вложения капитала в бизнес, важной задачей является обоснование получения долгосрочных заемных средств ‑ инвестиционных кредитов. Кредитные учреждения предъявляют достаточно жесткие требования к порядку обращения за кредитом, с этой целью проводят экспертизу разработанных бизнес-планов. Кредитоспособность инвестиционных проектов подтверждают расчеты показателей экономической эффективности, анализ рисков, соблюдения правил финансирования, предоставляемые заемщиком гарантии. Отбор независимых проектов осуществляется на основе метода инвестиционного бюджета. Инвестиционная программа должна обеспечивать максимальную суммарную дисконтированную стоимость. Здесь следует также отметить, что при прочих равных условиях инвесторы предпочтительнее будут вкладывать средства в инвестиционные проекты с низкой степенью риска. Степень риска возрастает по мере расширения горизонтов стратегических ожиданий, удлинение рядов прогнозирования, удаления результативных перспектив. Приемлемый уровень риска инвестирования задают нормативные значения периода окупаемости инвестиций [58]. Чем меньше срок окупаемости, значение стандартного отклонения и коэффициент вариации по основным параметрам, тем меньше риск и больше шанс эффективности бизнеса от предпринимательской идеи.

Экономическую эффективность инноваций в производстве целесообразно определять с помощью динамических методов, основанных на теории денежных потоков, учитывающих фактор времени.

Социальными показателями развития предприятия считают оплате труда работников, технологический уровень, технику безопасности, охрану труда и другие.

По результатам проведенного теоретического исследования можно сделать выводы о том, что экономическая сущность инновационной деятельности заключается в том, что создание инноваций, при благоприятных внешних и внутренних факторах, является основой конкурентоспособности товара, способствует получению определенных выгод (ценовых – снижение себестоимости продукции; временных – сокращение длительности производственного цикла; и т.д.) предприятием, и, следовательно, образованию конкурентного преимущества относительно других одноотраслевых предприятий.

 


Глава 2. Анализ экономической деятельности компании и  особенности ее работы на рынке

2.1. Особенности российского рынка алкогольной продукции

 

Рынок алкогольной продукции занимает ведущую позицию среди других отраслей пищевой промышленности России. Рынок алкоголя в России – одна из ведущих отраслей экономики страны по объемам и уровню привлекательности для предпринимателей. Является важным источником поступления денег в бюджет страны, поскольку большая часть отечественного и ввозимого из-за рубежа алкоголя акцизная, что обеспечивает получение дополнительных доходов от любых видов продукции, реализуемой на территории РФ. В российский бюджет в 2016 году от акцизов на производство этилового спирта, алкогольной и спиртосодержащей продукции зачислено 327,6 млрд рублей. . В 2015 году этот показатель был равен 271 млрд рублей за год рост составил 20,8%.

Производство и реализация алкогольной продукции в России регулируется сразу несколькими законами: закон № 171-ФЗ «О государственном регулировании производства и оборота этилового спирта, алкогольной и спиртосодержащей продукции и об ограничении потребления (распития) алкогольной продукции», который регулирует отношения, связанные с производством и оборотом этилового спирта, алкогольной и спиртосодержащей продукции, и отношения, связанные с потреблением (распитием) алкогольной продукции.

Большое влияние на состояние и развитие рынка алкогольной продукции оказывает Федеральный закон «О рекламе» № 38-ФЗ, 21 статья которого полностью посвящена рекламе алкогольной продукции. Предметом регулирования Федерального закона «О рекламе» являются общественные отношения, возникающие в процессе производства, размещения и распространения рекламы на рынках товаров, работ, услуг Российской Федерации.

13 мая в России вступил в силу приказ Минфина, устанавливающий новую минимальную розничную цену (МРЦ). Речь идет о внесении изменений в приказ Минфина от 11 мая 2016 года «Об установлении цен, не ниже которых осуществляются закупка (за исключением импорта), поставка (за исключением экспорта) и розничная продажа алкогольной продукции крепостью свыше 28%». Ранее Минфин объяснял необходимость увеличения МРЦ ростом инфляции и акцизов, при этом в ведомстве считают, что увеличение стоимости водки не будет чрезмерным, не создаст, таким образом, стимулов для увеличения теневого рынка крепкой алкогольной продукции.

Минимальная цена у производителей на коньяк составит 314 руб., минимальная оптовая цена – 323 руб. Так, на 15,2%, до 371 руб., увеличилась минимальная розничная цена за бутылку коньяка объемом 0,5 литра.

С 1 января этого года выросли акцизы на шампанское, изготовленное из импортного сырья, – до 36 руб. за литр.

Ставки на шампанское из российского винограда выросли на 1 руб., до 14 руб. Акцизы на иностранные тихие вина подняли с 9 до 18 руб. за литр, для вин из российского сырья ставку сохранили на уровне 5 руб. за литр.

Минимальные цены на крепкий алкоголь в России устанавливаются с 1 января 2017 года – акциз на водку и другой крепкий алкоголь 523 рубля за 1 литр безводного спирта.

В 2017 году минимальная цена водки составляет 205 рублей за 0,5 литра, бренди – 303 рубля за 0,5 литра, коньяка – 371 рубль за 0,5 литра.

Состояние рынка алкогольной продукции России определяют экономическая ситуация и тенденции на этом рынке во всем мире. Причинами этого является создания глобальных региональных рынков. Алкогольные напитки являются востребованным и рентабельным товаром, что делает его производство экономически выгодным. Каждый из ведущих производителей имеет собственную сеть дистрибьюции, что значительно упрощает организацию сбыта продукции.

Алкогольный рынок условно делят на 3 сегмента:

  • класс premium;
  • factorybrands (заводские бренды);
  • baseproducts (самые дешевые продуты – недорогая водка и большая часть сортов пива).

В зависимости от содержания этанола алкогольные напитки делятся на:

  • крепкие (31–65 % об.) – коньяк, водка, ром, виски;
  • средние (9–30 % об.) – вина, ликеры;
  • слабые (1,5–8 % об.) – винные напитки, пиво, коктейли.

По наличию и продолжительности выдержки напитки делятся на три группы:

  • без выдержки – водка;
  • с непродолжительной выдержкой (до одного месяца) – ликероводочная продукция (ликеры, настойки, наливки, аперитивы);
  • с длительной выдержкой (от трех месяцев до десяти лет и более) – вино, виски, коньяк, ром, джин.

Водка – это напиток на спиртовой основе, представляет собой бесцветный раствор с характерным вкусом и ароматом зернового спирта. Менделеев Д. И. при работе над своей диссертацией обнаружил необычные свойства и воздействия на живой организм водно-спиртового раствора с концентрацией этанола 43% по объёму. В дальнейшем он проработал рецептуру, на выходе которой получился алкогольный напиток под названием «Московская особая». После изобретения спиртометра, министр финансов Российской империи М. Х. Рейтерн предложил округлить градусы до 40.

На рынке алкогольной продукции присутствуют потребители алкоголя, характерный портрет которых представлен ниже.

По динамике увеличения возраста – сначала возрастает, а потом падает. Больше всего потребителей в возрасте от 35 до 44 лет.

Больше всего употребляют пиво. На втором месте среди любимых напитков россиян – водка, потом идут вино, шампанское, коньяк, коктейли.

Шампанское, вино, вермут, ликеры предпочитают женщины возрастом не ниже 25 лет, ром – от 20 до 24 лет. Водку чаще пьют мужчины от 25 лет, коньяк особо популярен у представителей сильного пола старше 65 лет, наибольшая доля любителей пива среди мужчин от 54 лет, виски предпочтителен для мужчин 20–34 лет и женщин 20–24 лет, слабоалкогольные коктейли употребляет преимущественно молодежь возрастом от 16 до 24 лет.

Люди с неоконченным средним, полным средним и средним специальным образованием – основные потребители пива и водки, а выпускники и студенты вузов – пива и вина. Категория людей, имеющих научную степень, предпочитают вино и водку. Также среди них наибольшая доля потребителей виски, рома, джина, ликеров.

Пиво, горькие настойки, водку чаще употребляют работники физического труда, а вино, шампанское, вино и коньяк люди, занимающиеся интеллектуальной деятельностью.

Доля употребляющих выше среди жителей городов-миллионников, состоящих в официальном или незарегистрированном браке, имеющих работу, бездетных или с детьми возрастом до 5 лет. Потребителей больше среди представителей среднего и высших социальных классов.

Водочный сектор алкогольного рынка России – это единственная его часть, где государство выступает не только регулятором, устанавливающим правила и контролирующим их исполнением, но и активным рыночным игроком. Производство этилового спирта на 60% находится в государственной собственности или в государственном управлении. Лидеры по производству водки: «Синергия», «Русский алкоголь», «Татспиртпром», «Башспиртпром», завод «Кристалл», которые контролируют половину производства водки в России.

Наибольший спад продаж пришелся на импортируемую продукцию. Продажи шампанского, произведенного во Франции в провинции Шампань, сократились на треть. В то же время покупатель переориентировался на более дешевые винные игристые напитки, продажи которых прогрессируют по сравнению с продажами прошлого года.

В России сформировался самый емкий в мире рынок водки, здесь же сосредоточены ее мощные производители, способные диктовать условия не только внутренней торговле, но и вести широкую внешнюю экспансию.

Что касается легального рынка, то результаты его исследования в динамике за последние три года представлены в докладе главного специалиста отдела расследований контрольно-финансового управления ФАС Армена Меликбекяна. Основной вывод: продолжается снижение производства всей алкогольной продукции. Да, в 2016 году зафиксирован рост рынка на 10%, но особенность в том, что весь прирост дали крепкие напитки и то благодаря их выводу из тени, связанному с внедрением ЕГАИС.

Таблица 3

Объем производства водки в 2010–2016 гг.,

в натуральном и стоимостном выражении

Показатель

2010 г.

2011 г.

2012 г.

2013 г.

2014 г.

2015 г.

2016 г.

Объем

производства,

тыс. дкл.

95399

86318

97787

85693

66586

63927

73200

Темп

изменения,

%

90

113

88

78

96

116

Объем

производства,

млн. руб.

65730

65639

82992

80690

71741

73557

73116

Темп

изменения,

%

100

126

97

89

103

99,4

 

По итогам 2016 года [56] производство водки увеличилось на 16% – до 73,2 млн дкл, при этом объемы розничных продаж водки и ликероводочной продукции снизились на 0,6% по сравнению с 2015 годом. Продажи алкогольных напитков в пересчете на абсолютный алкоголь за год уменьшились с 99,2 млн дкл до 96,8 млн дкл, а доля водки и ликероводочных изделий в этом объеме выросла с 38,2% до 38,9%.

По данным Росалкогольрегулирования (РАР), за первое полугодие 2017 г. в России зафиксировано существенное снижение продаж спиртного по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – водка на (–20%), вино на (–15%) и шампанское на (–40%).

Одна из причин такого снижения, по мнению экспертов, заключается в том, что россияне начали экономить на алкоголе, который становится дороже из-за повысившихся акцизов на продукцию.

По данным РАР [56] за январь-июнь 2017 г., розничные продажи водки составили 318 млн л, что на 20% ниже аналогичного прошлогоднего показателя. Падение продаж также наблюдается и в других категориях. Игристые вина упали на 40%, до 63 млн л, тихие – на 15%, до 223 млн л. При этом рост продаж наблюдался у винных напитков – на 10%, до 127 млн л.

Водка за 2016 г. подорожала на 7,24%, в основном за счет регулирования рынка со стороны государства: с 13 июня 2016 года вступил в силу приказ Минфина, в соответствии с которым минимальная розничная цена на водку и другую алкогольную продукцию крепостью свыше 28% возросла на 5 руб. – минимум до 190 руб./0,5 л.

Розничная продажа алкоголя представлена в таблице 4.

Объем розничной продажи алкоголя в натуральном выражении в секторе, где работает ООО ЛВЗ «Стрижамент» снизился на 0,6 % – с 97,2 млн дкл в 2015 г. до 96,6 млн дкл в 2016 г. В целом объемы розничной продажи алкоголя в натуральном выражении для всех напитков от слабоалкогольных до водки и ликероводочных изделий в 2016 г. снизились.

Падение рынка, как считают в Роспотребнадзоре, связано с мерами по ограничению розничной торговли, введением минимальных цен на алкоголь и запретом его рекламы. Однако отраслевые эксперты указывают на более весомые причины – падение благосостояния и массовый переход на нелегальную продукцию и спиртосодержащие жидкости. В начале 2017 года министр промышленности и торговли РФ Денис Мантуров определил объем теневого рынка алкоголя в 50% – по существу действует серый дублер отрасли.

Таблица 4

Объем розничной продажи алкоголя в натуральном выражении, млн дкл

Наименование

2015 г.

2016 г.

Темп

изменения

2016/2015 гг.,

%

Водка и ликероводочные изделия

97,2

96,6

99,4

Коньяки и коньячные напитки

10,6

10,3

97,2

Слабоалкогольные напитки (≤ 9% спирта)

10,1

8,8

87,1

Вино

53,6

51,9

96,8

Шампанские и игристые вина

23,6

22,1

93,6

Прочая алкогольная продукция

3,1

4,3

138,7

 

Причин сокращения водочного сегмента несколько. Первая и ключевая причина – значительный рост акцизов на крепкий алкоголь (как следствие – рост розничной цены) и переключения на контрафакт и суррогаты.

Очевидно, что рост акцизов и розничной цены водки привел к снижению продаж легальной водки и увеличению потребления контрафактной и нелегальной продукции, а также «самопальных» настоек, самогона и одеколона.

Вторая причина падения продаж водки – это снижение ее популярности. Население, особенно потребители в возрасте от 18 до 35–40 лет, активно «осваивает» сегмент более благородных напитков, в первую очередь, коньяка и виски. Так, если в 2005 году объем розничных продаж коньяка и коньячных напитков составлял 7 млн дал, то в 2014 г. он увеличился до 12 млн дал (прирост в среднем 6% в год).

Перспективным продуктом на алкогольном рынке вполне можно назвать виски. Безусловно, до показателей продаж водки виски далеко, однако темпы роста продаж в этом сегменте одни из самых высоких (в среднем +11% за 2010–2014 годы на фоне падения рынка крепкого алкоголя на 5%). Отметим, что по итогам января–июля 2015 года, продажи виски выросли на 11% по сравнению с аналогичным периодом 2014-го и составили 3,2 млн дал.

Основные проблемы в коньячной отрасли, по мнению председателя Союза производителей коньяка Ирины Бушиной, следующие:

  • из-за повышения цен на коньяк усиливается фальсификация, поскольку мошенничество становится еще прибыльнее;
  • отнесение коньячного дистиллята к этиловому спирту с соответствующими завышенными требованиями к учету и хранению нарушает работу складов, препятствует выходу на рынок новых игроков;
  • упал платежеспособный спрос на самый затратный винодельческий продукт;
  • запрет на рекламу всего алкоголя (в т.ч. информации о свойствах продукта) затрудняет продвижение концепции эксклюзивности коньяка и умеренности в его потреблении.

Об экономических трудностях в виноделии отмечает Ванда Ботнарь, директор по производству ООО «Кубань-вино», принадлежащего крупному холдингу «Ариант». Холдинг имеет 10 тыс. гектаров виноградников. «По производству тихих вин мы на втором месте в РФ, по игристым – на 4-м месте. Для подъема виноделия, начиная с выращивания лозы, нужны очень большие средства. Процесс производства вина несравнимо сложнее, чем водки. Тем более что большие площади, бывшие под виноградом, ныне засажены зерновыми и другими культурами. А ведь лоза дает полноценный урожай лишь на 5–6 год. Что касается отошедших к РФ крымских виноградников, то они большей частью сильно запущены». Учитывая все это, Ванда Ботнарь уверена, что отрасли остро необходимы долгосрочные государственные субсидии, не говоря уже о доступных кредитах. А пока идет активный импорт дешевых виноматериалов, что ослабляет отечественных виноградарей.

При этом производство игристых и шампанских вин в прошлом году продемонстрировало противоположную динамику – падение сразу на 8%, и спад в этом секторе – вполне реальная тенденция. По итогам 2016 года выпуск шампанских и игристых вин сократился на 4%, а тихих вин – на 8% в натуральном выражении.

Главная причина – рост категории более дешевых винных напитков. Продукт, приготовленный по традиционной технологии вторичного брожения, вытесняют более дешевые заменители – винные напитки, которые создаются путем смешивания виноматериалов с ароматизаторами и искусственного насыщения газом. В некоторых напитках виноградного сока может вообще не быть. Рынок такой продукции прирастает на 30% каждый год.

Винные напитки удачно мимикрируют под настоящие шампанские и игристые вина, а в условиях ограниченной платежеспособности потребители выбирают более дешевый товар, не очень вчитываясь в текст на контрэтикетке. Тихие вина тоже теснят недорогие газированные напитки со вкусом вина. Дешевые технологии побеждают, так что в 2017 году рынок игристых и тихих вин продолжит снижение.

По данным Росстата, продажи винодельческой продукции без учета шампанских и игристых вин в прошлом году составили 84,9 млн дкл – на 2 млн дкл меньше, чем в 2015-м. В том числе продажи вина сократились с 53,6 млн дкл до 51,9 млн дкл. Объем реализации шампанских и игристых вин упал с 23,6 млн дкл до 2 млн дкл. Из категорий алкогольных напитков, учитываемых Росстатом, рост продаж отмечен только в сегменте прочей алкогольной продукции (сидр, пуаре, медовуха и др.) причем сразу на 40,6% – до 4,3 млн дкл. В прошлом году объемы реализации в этой категории увеличились еще значительнее – в три раза к уровню 2014-го.

В рамках развития виноградовинодельческого комплекса Ставропольский край предлагает инвесторам следующие проекты:

  • расширение посадок новых сортов винограда межвидовой селекции, пригодных для производства биологического/экологического винограда, соков и вин;
  • совместное обновление существующих в крае многолетних насаждений: раскорчевка старовозрастных виноградников и посадка новых путем замены их районированными и перспективными техническими и столовыми сортами;
  • совместная с инвесторами реконструкция и переоснащение современным оборудованием существующих предприятий по переработке винограда, обработке и розливу тихих и игристых вин, коньяков. Утилизация отходов виноделия для производства масла виноградного, энокрасителя, винной кислоты, биоэтанола, энотанина, биогаза и др.;
  • совместное строительство новых современных мини-заводов по первичной обработке винограда географического наименования и розливу высококачественных вин в районах его выращивания;
  • организация производства экологически чистого винограда, вина и других видов продукции;
  • обучение виноградарей и виноделов современным приемам и технологиям производства, их стажировка на известных винодельческих предприятиях и в научных центрах виноградарства и виноделия России;
  • совершенствование и создание новых видов дизайна упаковки и оформления вин с учетом требований стран-импортеров;
  • совместные инвестиции в новые бренды с совершенствованием маркетинга продукции виноделия;
  • совместная организация высокоэффективного производства из вторичных продуктов виноделия: энокрасителя, масло из семян, этанола, энотанина, винной кислоты, кормовых добавок, биогаза и др. Эта продукция пользуется большим спросом на рынках стран СНГ и Западной Европы (в фармакологии, косметологии пищевой промышленности и животноводстве);
  • создание на основе частных инвестиций 1–2 частных лабораторий по экспертному анализу вин и дистилляторов;
  • создание совместных курсов повышения квалификации технологов-виноделов, дегустаторов-эскпертов, химиков-аналитиков, микробиологов и биотехнологов виноделия в известных научных центрах СНГ (Москва, Одесса, Ялта, Кишинев, Краснодар, Минск и др.).

Важно отметить, что Ставропольский край выгодно отличается от своих ближайших соседей наличием свободных сельскохозяйственных земель пригодных для разбивки виноградников и наличием квалифицированного трудоспособного населения.

Наиболее негативные тренды в пивном сегменте. Доля пива и вина уменьшается, меры антиалкогольной кампании, направленные на снижение потребления крепких напитков, не привели к существенному изменению структуры потребления. В РФ за последние годы закрылись в общей сложности 12 пивоваренных заводов, а производство этого напитка с 2010 года уменьшилось на 40%. Такие данные привела член совета директоров «Московской пивоваренной компании» Ольга Аверьянова на XII Алко Конгрессе. И как итог потеряна 61 тысяча рабочих мест. Из-за роста фискальных платежей неуклонно увеличивается отпускная цена, падают продажи. Средняя стоимость пива в рознице составляет 50–60 рублей, а в регионах контрафактная водка стоит почти столько же, и ее много. Поэтому те, кто занимаются пивом, весьма заинтересованы в выводе водочного оборота из тени. Все пивное производство локализовано в России, кроме хмеля, но его доля мала, и, следовательно, заказы пивоваров благоприятно сказываются на отечественном сельском хозяйстве.

На сегодняшний день три четверти всего выпиваемого алкоголя – это пиво. Объем пивного рынка в России оценивается примерно в 600 млрд. руб. Из них около 80% пива в России производится на заводах, принадлежащих транснациональным (зарубежным) брендам: датские, голландские, турецкие, американские производители. Лидеры по производству пива: датский бренд «Carlsberg», датско-американская компания «САН ИнБев»; голландская фирма «Heineken» и турецкий «Efes». Оставшаяся доля (20–25%) – отечественные производители, в том числе, небольшие заводы, объемы производства которых значительно растут с каждым годом.

Учитывая основные итоги развития рынка алкогольной продукции по материалам Росалкогольрегулирования, сформулированы основные тренды на рынке алкогольной продукции в России в первом полугодии 2017 г. [56].

Первый тренд – работа ЕГАИС.

В РФ работает 222 тысячи точек продажи алкогольной продукции. 220 447 из них, что составляет 98,9%, подключены к Единой государственной автоматизированной информационной системе (ЕГАИС). Соответственно 1,1% выпуска такой продукции государством не контролируется. В первом полугодии 2017 года через ЕГАИС зафиксирована реализация более 89,3 млн дал алкогольной продукции (в том числе более 31,8 млн дал водки).

Алгоритм действий продавца по ЕГАИС, принимающего оптовую партию алкоголя. С 1 января 2016 года, если сотрудник магазина принимает очередную партию алкоголя, он обязан открыть на компьютере программу, работающую с ЕГАИС и получить в ней приходную накладную. Если данные о количестве продукта совпадают с данными накладной, то сотрудник принимает товар. В случае обнаружения расхождений в поставке с данными электронного документа, работник магазина вправе не принять товар и отклонить накладную.

Второй тренд борьба с нелегальным алкоголем.

По состоянию на 01.09.2017 с момента вступления в силу указанного постановления в РФ арестовано и изъято 4250 единиц основного технологического оборудования с 278 объектов нелегального производства, из них утилизировано по решениям судов 299 единиц с 26 объектов нелегального производства. Изъято 143 единицы автомобильного транспорта, осуществлявших перевозку нелегального спирта и алкоголя.

От правоохранительных и контролирующих органов поступило более 55 тыс. заявок на вывоз 62 млн литров нелегальных этилового спирта, алкогольной и спиртосодержащей продукции, из которых по 45,5 тыс. заявок вывезено на хранение более 50,2 млн литров. Из них уничтожено по решению судов 12,7 млн литров нелегальной продукции.

Выявление недобросовестных налогоплательщиков осуществляется следующим образом. Предположим, ЕГАИС внедрили на пивном заводе. На производствах объем фиксируют специальные счетчики АСИиУ (автоматические средства измерения и учета концентрации и объема безводного спирта, объема готовой продукции или автоматические средства измерения и учета объема готовой продукции), направляя полученные данные через сервер напрямую в Росалкогольрегулирование. Счетчики ЕГАИС, установленные на спиртовых заводах, позволяют учесть произведенный объем этилового спирта с максимальной точностью, после чего этот этиловый спирт перевозится на ликероводочный завод в цистерне специального ТС, также оборудованного счетчиками ЕГАИС. На самом ликероводочном заводе аналогичные счетчики установлены как на входе (при поступлении спирта), так и на выходе (при получении алкогольной продукции). При этом на каждую бутылку наносится специальная федеральная марка, информация с которой поступает в систему ЕГАИС. Приход произведенной продукции на склад оптового магазина также фиксируется через систему ЕГАИС. Кроме того, оптовый продавец фиксирует через указанную систему информацию об отгрузке продукции в розничные магазины, где эта информация должна быть подтверждена. При дальнейшей продаже товара непосредственному потребителю установленная на компьютере система распознает товар как алкогольную продукцию и требует отсканировать наклеенную марку. Если продукция контрафактная, то чек не пробивается, и информация автоматически направляется в РАР.

Третий тренд нарушения при торговле алкоголем.

За первое полугодие 2017 года федеральными органами власти (МВД России, Росалкогольрегулирование, Роспотребнадзор) выявлены нарушения в 48 тыс. из 231,4 тыс. торговых точек. То есть в 20,97 торговых точках из 100 лицензированных точек выявлены нарушения. По состоянию на 1 января 2017 года в Российской Федерации 231,4 тыс. точек розничной продажи осуществляли свою деятельность на основании лицензии на розничную продажу алкогольной продукции. Всего в первом квартале 2017 года аннулировано 304 лицензии на осуществление розничной продажи алкогольной продукции, то есть в среднем по РФ аннулировано 4 лицензии на 1000 выданных.

В 37 субъектах Российской Федерации в первом полугодии 2017 года не аннулирована ни одна лицензия на розничную продажу алкогольной продукции.

В 66 субъектах Российской Федерации выявлено более 6,3 тыс. розничных точек, осуществляющих розничную продажу алкогольной продукции без лицензии, в 19 субъектах Российской Федерации не выявлено ни одной такой точки продажи.

Четвертый тренд смертность от алкогольных отравлений.

В целом в Российской Федерации по количеству умерших от случайного отравления алкоголем в расчете на 100 тыс. населения в первом полугодии 2017-го значение показателя составляет 5,2 (в 2014 году – 10,71, в 2015 году – 10,41, в 2016 году – 9,6), в Республике Татарстан этот показатель равен 0,50. Наименьшие значения по данному показателю в первом полугодии 2017 года преимущественно в субъектах Дальневосточного (3,6), Южного (2,1) и Северо-Кавказского (0,5) федеральных округов.

Пятый тренд рост преступности в состоянии алкогольного опьянения.

По показателю «Число преступлений, совершенных в состоянии алкогольного опьянения в расчете на 100 тысяч населения» с 2014 года наблюдается рост практически по всем федеральным округам. Значения данного показателя в 2016 году сохранили тенденции и в 2017-м. Так, за первое полугодие 2017 года, как и в 2016-м, наибольшие значения показателя отмечены в Сибирском (174,0) и в Дальневосточном федеральных округах (158,90). Наименьшие значения данного показателя в Центральном (65,29) и в Северо-Кавказском (27,25) федеральных округах. В РТ 91,94.

Основные направления регулирования современного рынка алкогольной продукции следующие.

13 мая 2016 г. в России вступил в силу приказ Минфина, устанавливающий новую минимальную розничную цену (МРЦ). Речь идет о внесении изменений в приказ Минфина от 11 мая 2016 года «Об установлении цен, не ниже которых осуществляются закупка (за исключением импорта), поставка (за исключением экспорта) и розничная продажа алкогольной продукции крепостью свыше 28%.

Введение Единой государственной автоматизированной информационной системы учета объема производства и оборота этилового спирта, алкогольной и спиртосодержащей продукции (ЕГАИС) на всех этапах производства и оборота алкогольной продукции.

Все субъекты, осуществляющие розничную продажу алкогольной продукции, должны подтверждать в системе ЕГАИС факт закупки алкогольной продукции с 1 января 2016 года.

Все субъекты, осуществляющие розничную продажу алкогольной продукции в городских поселениях, обязаны фиксировать продажи алкоголя в ЕГАИС с 1 июля 2016 года.

Все субъекты, осуществляющие розничную продажу алкогольной продукции в сельских поселениях, обязаны фиксировать продажи алкоголя в ЕГАИС с 1 июля 2017 года.

С 1 июля 2016 года покупатели могут с помощью мобильного приложения проверить купленную алкогольную продукцию на подлинность путем сканирования кода на чеке.

Введение обязательной государственной регистрации основного оборудования для производства этилового спирта. Соответствующие изменения в полном объеме появятся в Законе № 171-ФЗ с 31 марта 2017 года.

С 1 января 2017 года не допускаются производство и (или) оборот (за исключением розничной продажи) алкогольной продукции в полимерной потребительской таре объемом более 1500 миллилитров. Соответствующие положения уже закреплены в Законе № 171-ФЗ. Данное законодательное ограничение отразится главным образом на предприятиях пивоваренной отрасли, поскольку порядка 15% производимого в России пива разливается в пластиковую тару объемом более 1,5 литра.

Алкогольная продукция, реализованная в розницу, не может использоваться для целей предпринимательской деятельности, а розничный магазин либо предприятие общественного питания имеет право закупать алкогольную продукцию только у оптовика или производителя, имеющих соответствующие лицензии.

Для сокращения потребления алкогольной продукции в стране проходят структурные мероприятия по реформированию российского законодательства.

Указом Президента Российской Федерации от 09.10.2007 № 1351 утверждена Концепция демографической политики Российской Федерации на период до 2025 года. Ее целями являются стабилизация и рост численности населения, повышение общего коэффициента рождаемости в 1,5 раза и увеличение ожидаемой продолжительности жизни до 75 лет.

С этой целью в 2009 году была разработана и утверждена Концепция государственной политики по снижению масштабов злоупотребления алкоголем и профилактике алкоголизма среди населения Российской Федерации на период до 2020 года.

В виду того, что указанные мероприятия будут приниматься постепенно, у производителей алкогольной продукции будет достаточно времени и ресурсов, чтобы их выполнить.

2.2. Общая характеристика компании

 

Общество с ограниченной ответственностью ликероводочный завод «Стрижамент» (далее – Общество) зарегистрировано 19 ноября 2008 года.

Сокращенное название – ООО ЛВЗ «Стрижамент».

Юридический адрес общества: 355000, Ставропольский край, г. Ставрополь, ул. Промышленная, д. 15Б.

Общество действует в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации, Федеральным Законом № 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью», другими законодательными актами Российской Федерации [2] и Уставом предприятия.

Общество имеет самостоятельный баланс, печать и штамп со своим наименованием, фирменный знак (символику), расчетный и иные счета в рублях и иностранной валюте в учреждениях банков. Права и обязанности юридического лица Общество приобретает с момента его государственной регистрации. Общество несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом.

Завод «Стрижамент» хорошо известен ещё со времен СССР. Сегодня он успешно возрождается и, после нескольких лет отсутствия на рынке, продукция под маркой «Стрижамента» с успехом возвращается к потребителям. Любимая всей страной настойка «Стрижамент» пережила второе рождение. Предприятие, основанное более 140 лет назад и пережившее ряд технологических модернизаций, сегодня является одним из самых технически оснащённых в России.

В настоящее время руководитель компании – Титаренко Дмитрий Николаевич. Уставной капитал Общества составляет 80 млн. руб. Количество учредителей – один.

Основным видом деятельности является производство дистиллированных питьевых алкогольных напитков: водки, виски, бренди, джина, ликеров и т. п.

Дополнительные виды деятельности:

  • производство соковой продукции из фруктов и овощей;
  • производство сухарей, печенья и прочих сухарных хлебобулочных изделий, производство мучных кондитерских изделий, тортов, пирожных, пирогов и бисквитов, предназначенных для длительного хранения;
  • производство чая и кофе;
  • производство приправ и пряностей;
  • производство прочих недистиллированных напитков из сброженных материалов;
  • производство минеральных вод;
  • производство безалкогольных напитков ароматизированных и/или с добавлением сахара, кроме минеральных вод;
  • производство эфирных масел;
  • производство материалов, применяемых в медицинских целях и др.

Завод работает на местном сырье и использует уникальный природный потенциал Северного Кавказа. Основой производства является собственная переработка. Сегодня «Стрижамент» является одним из самых оснащенных в стране для производства настоев, экстрактов, ароматных спиртов и морсов.

Помимо изготовления водок, бальзама, горьких и сладких настоек под легендарной маркой, на «Стрижаменте» будут выпускаться экстракты, ароматные спирты, натуральные соки, морсы. Несомненный шаг вперёд для отрасли – строительство современного завода «Стрижамент». Новый завод – преемник легендарного бюджетообразующего предприятия, в советские годы производившего 40% всей ликёроводочной продукции в крае.

В конце февраля 2012 года на международной ярмарке «Продэкспо» состоялась церемония награждения лауреатов XIV Дегустационного Конкурса. В результате, ставропольские настойка «Стрижамент» и бальзам «Стрижамент» были удостоены золотых медалей. Напитки, награждённые медалями конкурса, приобретают официальное признание, как лучшие напитки на рынке восточной Европы. В 2010 году «Стрижамент» награжден на выставках 9 золотыми и 3 серебряными медалями, а также наградами «Продэкспо 2011».

Основные показатели производственно-финансовой деятельности ООО ЛВЗ «Стрижамент» представлены в таблице 5.

Таблица 5

Основные показатели деятельности ООО ЛВЗ «Стрижамент»

Показатели

20014

2015

2016

Темп

изменения

2016/2014,

%

Выручка от продажи товаров,

продукции, работ и услуг, тыс. руб.

32674

71276

85254

в 2,6 раза

Среднесписочная численность

работников, чел.

31

45

54

174

Среднегодовая стоимость имущества,

тыс. руб.

135116

107880

147533

109

Чистая прибыль (убыток) отчетного

периода, тыс. руб.

(9453)

2156

5600

в 2,6* раза

*Темп изменения к 2015 г.

 

Анализ экономической характеристики предприятия позволит определить основные тренды его развития в современных условиях. Основным показателем, характеризующим размеры предприятия, является размер выручки от продажи товаров, продукции, работ и услуг. Как видно из таблицы 5, в 2016 году величина данного показателя составляет 85254 тыс. руб., что говорит о средних масштабах деятельности ООО ЛВЗ «Стрижамент».

За период исследования величина выручки от продаж увеличилась в 2,6 раза, что произошло по причине увеличения объема производства ликероводочной продукции.

Что касается стоимости имущества, то она также представлена в таблице 5. Как видно из представленных данных, за исследуемый период среднегодовая стоимость имущества Общества увеличилась за период исследования на 9 %, что произошло в связи с приобретением нового технологического оборудования. Среднесписочная численность работников на протяжении периода исследования незначительно увеличилась и в 2016 году составила 54 человека, что стало возможным благодаря увеличению выпуска продукции.

Чистая прибыль предприятия с 2014 г. по 2016 г. увеличилась с убытка в 9453 тыс. руб. в 2014 г. до прибыли в 5600 тыс. руб. в 2016 г. Основной фактор увеличения чистой прибыли – это повышение эффективности использования ресурсов, используемых в деятельности предприятия и увеличение объема выпуска продукции.

Таким образом, рассмотренные показатели таблицы 5, позволили нам судить о том, что данное предприятие является средним по своим размерам.

Анализ состава финансовых результатов выполнен на основе показателей, представленных в таблице 6.

За последние три года выручка от продаж товаров и услуг возросла с 32674 тыс. руб. в 2014 году до 85254 тыс. руб. в 2016 г. Себестоимость проданных товаров и услуг возросла на более высокую величину – с 33622 тыс. руб. в 2014 г. до 79019 тыс. руб. в 2016 году, т. е. на 45397 тыс. руб. или на 135 %. Чистая прибыль (убыток) Общества увеличилась с убытка 9453 тыс. руб. в 2014 году до прибыли 5600 тыс. руб. в 2016 году, т. е. увеличение составило 15053 тыс. руб.

Основным расходом организации является себестоимость производства и реализации товаров, продукции, работ и услуг. Из представленных данных видно, что за период исследования величина данного показателя увеличилась на 135 % по причине роста налогов, цен на энергоносители, ТСМ, оплаты труда и других услуг.

Таблица 6

Финансовые результаты деятельности ООО ЛВЗ «Стрижамент», тыс. руб.

Показатели

2014

2015

2016

Изменение

2016 г. к 2014 г., тыс. руб.

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)

32674

71276

85254

52580

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

(33622)

(62770)

(79019)

45397

Валовая прибыль

–948

8506

6235

7183

Коммерческие расходы

767

827

586

–181

Управленческие расходы

5319

3067

0

–5319

Прибыль (убыток) от продаж

(7034)

4612

5649

12683

Прочие доходы и расходы

 

 

 

 

Проценты к получению

0

0

0

0

Проценты к уплате

0

0

0

0

Прочие доходы

2879

2147

4117

1238

Прочие расходы

(5298)

(4603)

(4166)

–1132

Прибыль (убыток) до налогообложения

(9453)

2156

5600

15053

Чистая прибыль (убыток)

отчетного периода

(9453)

2156

5600

15053

 

Кроме основных доходов и расходов, организация не имеет прочих доходов и расходов. За исследуемый период предприятие не имело процентов к получению и к уплате. В результате предприятие формирует величину чистой прибыли. С учетом данных доходов и расходов ООО ЛВЗ «Стрижамент» в 2014 году имело убыток 9453 тыс. руб., а в 2016 году – прибыль 5600 тыс. руб. Получение прибыли в основном стало возможным за счет увеличения выручки (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) и сокращения управленческих расходов с 2014 г. по 2016 г. на 5319 тыс. руб.

Исследование обеспеченности предприятия имуществом является необходимым условием деятельности организации. Показатели состава и структуры имущества ООО ЛВЗ «Стрижамент» представлены в таблице 7.

Таблица 7

Состав и структура имущества ООО ЛВЗ «Стрижамент»

Показатели

2014

2015

2016

Темп изменения

2016/2014 гг., %

тыс.

руб.

уд.

вес,

%

тыс.

руб.

уд.

вес,

%

тыс.

руб.

уд.

вес,

%

Внеоборотные активы

24845

18,4

16305

15,1

10556

7,2

42,5

в т.ч. основные средства

24845

 

16305

 

10556

 

42,5

Отложенные

налоговые активы

0

 

0

 

0

 

0

Оборотные активы

110271

81,6

91575

84,9

136977

92,8

124,2

в т.ч. запасы (без расходов будущих периодов)

71980

 

62862

 

54444

 

75,6

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

0

 

0

 

0

 

0

дебиторская

задолженность

37609

 

28328

 

72755

 

193,5

Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)

0

 

0

 

0

 

0

денежные средства и денежные эквиваленты

396

 

60

 

241

 

60,9

Прочие оборотные активы

285

 

163

 

9537

 

в 33,5 раза

Всего имущества

135116

 

107880

 

147533

 

109,2

 

Как видно из таблицы 7, за период исследования стоимость имущества общества увеличилась на 9,2 % и в 2016 году составила 147533 тыс. руб.

Активы баланса свидетельствуют о наличии значительной дебиторской задолженности и свободных денежных средств. Структура баланса показывает удельные веса каждой составляющей актива как отношение стоимости этой составляющей к общей сумме активов.

Анализ структуры стоимости имущества показывает, что основная доля в его стоимости приходится на оборотные активы (в 2016 году 92,8 %), что объясняется спецификой деятельности организации (производство алкогольной продукции). Следует отметить, что оборотные активы с 2014 года по 2016 год увеличились на 24,2 % и в 2016 году составили 136977 тыс. руб. Удельный вес дебиторской задолженности в оборотных активах составляет значительную величину, порядка 53 %, что связано с несвоевременным погашением контрагентами обязательств перед данной организацией. В этой ситуации следует разработать план погашения дебиторской задолженности обществу по отгруженным товарам.

Что касается внеоборотных активов, то они занимают незначительный удельный вес в стоимости имущества и представлены практически только основными средствами. В 2016 году внеоборотные активы составили 7,2 % от стоимости имущества, в основном они представлены основными средствами. Таким образом, ООО ЛВЗ «Стрижамент» располагает необходимой номенклатурой имущества, отвечающей специфике его деятельности.

Для полного анализа финансового состояния ООО ЛВЗ «Стрижамент» обратимся к исследованию структуры источников формирования имущества.

В таблице 8 представлены показатели, характеризующие состав и структуру величины источников образования имущества ООО ЛВЗ «Стрижамент».

За период исследования стоимость источников имущества предприятия увеличилась на 9,2 %. Рассматривая структуру источников образования имущества ООО ЛВЗ «Стрижамент», следует отметить, что за исследуемый период произошло увеличение капитала и резервов на 9,7 % – с 79981 тыс. руб. в 2014 году до 87735 тыс. руб. в 2016 году. Увеличение капитала и резервов является положительным фактором в деятельности Общества и свидетельствует о том, что данный экономический субъект движется к финансово независимому состоянию. Характерной особенностью ООО ЛВЗ «Стрижамент» является значительная величина уставного капитала – 80000 тыс. руб., что также косвенно характеризует предприятие как финансово независимое.

Таблица 8

Состав и структура источников имущества ООО ЛВЗ «Стрижамент»

Показатели

2014

2015

2016

Темп

изменения

2016/2014 гг.,

%

тыс.

руб.

уд.

вес,

%

тыс.

руб.

уд.

вес,

%

тыс.

руб.

уд.

вес,

%

Капитал и резервы

79981

59,2

82136

76,1

87735

59,5

109,7

в т.ч. уставный

капитал

80000

 

80000

 

80000

 

100

нераспределенная

прибыль

–19

 

2136

 

7735

 

Долгосрочные

обязательства

0

 

0

 

0

 

0

Краткосрочные

обязательства

55135

40,8

25745

23,9

59798

40,5

108,5

в т.ч. займы и

кредиты

24875

 

0

 

0

 

0

кредиторская

задолженность

30260

 

25745

 

59798

 

197,6

Всего источников

135116

100

107880

100

147533

100

109,2

 

Общество в 2015 и 2016 гг. не привлекло дополнительные источники финансирования, что отражено в бухгалтерском балансе: долгосрочные и краткосрочные обязательства.

Негативным фактором является значительная кредиторская задолженность, которая за исследуемый период увеличилась на 97,6 % – с 30260 тыс. руб. в 2014 году до 59798 тыс. руб. в 2016 году.

Анализ экономических и финансовых показателей ООО ЛВЗ «Стрижамент» показывает, что на предприятии следует решить проблему эффективного использования имеющихся финансовых ресурсов, а также разработать более эффективную систему управления бизнесом.

Рассмотрев состояние финансово-экономической деятельности ООО ЛВЗ «Стрижамент», необходимо провести анализ внутренней и внешней среды деятельности организации, что позволит понять соответствие или несоответствие параметров структуры баланса, результатов деятельности на возможности инновационного развития бизнеса на ближайший и долгосрочный период деятельности.

 

2.3. Анализ коммерческой и инновационной  деятельности компании

 

Исследования коммерческой и инновационной деятельности компании выполнены в соответствии с методическими указаниями по проведению анализа финансового состояния организаций [25]. Для обеспечения единого методического подхода при анализе финансового состояния компании методическими указаниями предусмотрено определение следующих показателей, характеризующих коммерческую и инновационную деятельность:

  • среднемесячная выручка (К1);
  • доля денежных средств в выручке (К2);
  • среднемесячная численность работников (К3).

Показатели среднемесячной выручки ООО ЛВЗ «Стрижамент» представлены в таблице 9.

Таблица 9

Показатели среднемесячной выручки ООО ЛВЗ «Стрижамент», тыс. руб./мес.

Показатель

Период

Темп изменения

2016/2014 гг.,

%

1

(2014)

2

(2015)

3

(2016)

Коэффициент

среднемесячной выручки (К1)

2722,8

5939,7

7104,5

в 2,6 раза

 

Динамика показателя среднемесячной выручки организации представлена на рисунке 5.

Рис. 5 – Динамика показателя среднемесячной выручки организации (К1),

тыс. руб./мес.

 

Анализ динамики показателя среднемесячной выручки организации показывает, что коэффициент среднемесячной выручки с 2014 г. по 2016 г. увеличился в 2,6 раза и в 2016 году среднемесячная выручка составила 7104,5 тыс. руб.

Коэффициент доли денежных средств в выручке оценивается с помощью коэффициента (К2), представленного в таблице 10.

Таблица 10

Показатель доли денежных средств в выручке

Показатель

Период

Темп изменения

2016/2014 гг.,

%

1

(2014)

2

(2015)

3

(2016)

Коэффициент доли денежных средств в выручке (К2)

1

1

1

100

 

В анализируемом периоде значение коэффициента доли денежных средств в выручке не изменилось и составило единицу. Это объясняется тем, что поступление всей выручки в организацию осуществляется исключительно в виде денежных средств.

Изменение показателя среднемесячной численности работников организации представлено в таблице 11.

 

 

Таблица 11

Среднемесячная численность работников ООО ЛВЗ «Стрижамент»

Показатель

Период

Темп изменения

2016/2014 гг.,

%

1

(2014)

2

(2015)

3

(2016)

Коэффициент среднемесячной численности работников (К3)

31

45

54

174

 

Представленная динамика среднемесячной численности работников организации показывает на относительное постоянство численности работников, что характеризует кадровую политику руководства организации, как стабильную (рис. 6).

Рис. 6 – Динамика среднемесячной численности работников

организации (К3), чел.

 

Выполненный анализ представленных показателей в таблицах 9, 10 и 11 позволяет сделать предварительный вывод о стабильности и устойчивости производственной деятельности компании.

Одним из значимых показателей, характеризующих финансовое состояние компании является показатель степени общей платежеспособности, характеризующийся коэффициентом (К4). Показатель степени платежеспособности общей в виде значений коэффициента (К4) представлен в таблице 12.

 

Таблица 12

Показатели общей степени платежеспособности ООО ЛВЗ «Стрижамент»

Показатель

Период

Темп изменения

2016/2014 гг.,

%

1

(2014)

2

(2015)

3

(2016)

Коэффициент степени

платежеспособности общей (К4)

20,2

4,3

8,4

41,6

 

Значение коэффициента К4 характеризует общую ситуацию с платежеспособностью организации. Анализ значений К4 показывает на уменьшение значения этого коэффициента, что характеризует тенденцию общий тренд развития этого показателя, как положительную (рис. 7).

Рис. 7 – Динамика коэффициента общей степени платежеспособности (К4)

 

Состав источников финансирования, долгов и способы кредитования организации характеризуются распределением показателя – степень платежеспособности общая на составляющие отдельные коэффициенты задолженности по кредитам банков и займам, другим организациям, фискальной системе, внутреннему долгу.

Значения показателей задолженность по кредитам банков и займов (коэффициент К5) представлены в таблице 13.

Значения коэффициента К5 положительно характеризует деятельность компании. Вместе с тем следует отметить, что компания не привлекает заемные средства, что характеризует компанию, как консервативную.

Таблица 13

Показатели задолженности по кредитам

банков и займов ООО ЛВЗ «Стрижамент»

Показатель

Период

Темп изменения

2016/2014 гг.,

%

1

(2014)

2

(2015)

3

(2016)

Коэффициент задолженности по кредитам банков и займов (К5)

9,1

0,0

0,0

0

 

Кредиторскую задолженность организации оценим общим коэффициентом К6-8, который будет представлять сумму коэффициентов: коэффициента задолженности другим организациям (К6), коэффициента задолженности фискальной системе (К7) и коэффициента внутреннего долга (К8).

Значения коэффициента К6-8 за анализируемый период представлены в таблице 14.

Таблица 14

Показатели задолженности другим организациям,

фискальной системе и внутреннего долга ООО ЛВЗ «Стрижамент»

Показатель

Период

Темп изменения

2016/2014 гг.,

%

1

(2014)

2

(2015)

3

(2016)

Коэффициент задолженности другим организациям,

фискальной системе и

внутреннего долга (К6-8)

11,1

4,3

8,4

75,7

 

Динамика значений коэффициента К6-8 за анализируемый период представлена на рисунке 8.

Значение коэффициента К6-8 показывает положительный тренд по кредиторской задолженности организации. За анализируемый период коэффициент К6-8 уменьшился на 24,3 %, что положительно характеризует деятельность компании с точки зрения кредиторской задолженности.

 

Рис. 8 – Динамика коэффициента задолженности другим организациям,

фискальной системе и внутреннего долга ООО ЛВЗ «Стрижамент»

 

Степень платежеспособности по текущим обязательствам характеризуется коэффициентом К9, значения которого за анализируемый период представлены в таблице 15.

Таблица 15

Показатели степени платежеспособности организации

ООО ЛВЗ «Стрижамент»

Показатель

Период

Темп изменения

2016/2014 гг.,

%

1

(2014)

2

(2015)

3

(2016)

Коэффициент степени платежеспособности

организации (К9)

20,2

4,3

8,4

41,6

 

Значение коэффициента К9 имеет тренд к уменьшению, что характеризует положительную тенденцию изменения текущей ситуации с текущей платежеспособностью, объемами ее краткосрочных заемных средств и сроками возможного погашения текущей задолженности организации перед ее кредиторами.

Тем не менее, нормативное значение коэффициента должно удовлетворять условию

.

Фактическое значение данного коэффициента на протяжении исследуемого периода практически в три раза превышает нормативное. Такая ситуация требует от финансового руководства компании разработки мер по выполнению нормативных значений коэффициента К9.

Покрытие текущих обязательств оборотными активами организации характеризуется с помощью коэффициента К10, значения которого за исследуемый период представлены в таблице 16.

Таблица 16

Показатели коэффициента покрытия

текущих обязательств оборотными активами ООО ЛВЗ «Стрижамент»

Показатель

Период

Темп изменения

2016/2014 гг.,

%

1

(2014)

2

(2015)

3

(2016)

Коэффициент покрытия

текущих обязательств

оборотными активами (К10)

2,0

3,6

2,3

115

 

Динамика показателя коэффициента покрытия текущих обязательств оборотными активами ООО ЛВЗ «Стрижамент» представлена на рисунке 9.

Рис. 9 – Динамика коэффициента покрытия текущих обязательств оборотными активами ООО ЛВЗ «Стрижамент»

 

За исследуемый период при условии погашения всей дебиторской задолженности (в том числе «невозвратной») и реализации имеющихся запасов (в том числе неликвидов) ООО ЛВЗ «Стрижамент» в 2016 году имеет значение коэффициента К10 больше рекомендуемого значения 1,4–1,7. В этой ситуации менеджменту общества следует разработать мероприятия по выполнению рекомендуемого значения коэффициента в первую очередь за счет сокращения текущих обязательств.

Собственный капитал в обороте характеризуется коэффициентом К11, значения которого за анализируемый период представлены в таблице 17.

Таблица 17

Показатели собственного капитала в обороте ООО ЛВЗ «Стрижамент»

Показатель

Период

Темп изменения

2016/2014 гг.,

%

1

(2014)

2

(2015)

3

(2016)

Коэффициент собственного капитала в обороте (К11)

55136

65831

77179

140

 

Анализ значений коэффициента К11 показывает на увеличение собственного капитала в обороте, что положительно характеризует финансовую деятельность организации.

Весомым показателем в анализе финансовой деятельности компании представляет коэффициент доли собственного капитала в оборотных средствах (К12), значения которого представлены в таблице 18.

Таблица 18

Показатели доли собственного

капитала в оборотных средствах ООО ЛВЗ «Стрижамент»

Показатель

Период

Темп изменения

2016/2014 гг.,

%

1

(2014)

2

(2015)

3

(2016)

Коэффициент доли

собственного капитала

в оборотных средствах (К12)

0,50

0,72

0,56

112

 

Рекомендуемое значение коэффициента , т. е. организация должна иметь не менее 10% собственного капитала в оборотных средствах.

Коэффициент К12 характеризует соотношение собственных и заемных оборотных средств и определяет степень обеспеченности хозяйственной деятельности организации собственными оборотными средствами. Данный показатель характеризует финансовую устойчивость организации.

Анализ представленных в таблице 18 данных показывает, что в 2016 году организация выполняла нормативное значение данного показателя

.

Наиболее значимый коэффициент, характеризующий финансовую устойчивость организации, является коэффициент автономии (финансовой независимости) (К13), значения которого представлены в таблице 19.

Таблица 19

Показатели автономии (финансовой независимости)

ООО ЛВЗ «Стрижамент»

Показатель

Период

Темп изменения

2016/2014 гг.,

%

1

(2014)

2

(2015)

3

(2016)

Коэффициент автономии (финансовой независимости) (К13)

0,59

0,76

0,59

100

 

Рекомендуемое значение коэффициента автономии составляет .

Динамика показателя автономии (финансовой независимости) представлена на рисунке 10.

Рис. 10 – Динамика коэффициента автономии (финансовой независимости)

 

Анализ значений коэффициента автономии за анализируемый период показывает на его стабильность на уровне 0,59. Значение данного коэффициента больше рекомендуемого значения , что указывает на финансовую независимость организации от заемных средств.

Исследование эффективности использования оборотного капитала выполнено с помощью коэффициентов К14 и К15.

Коэффициент обеспеченности оборотными средствами К14, выраженный в среднемесячных доходах организации, представлен в таблице 20.

Таблица 20

Показатели обеспеченности оборотными средствами

ООО ЛВЗ «Стрижамент»

Показатель

Период

Темп изменения

2016/2014 гг.,

%

1

(2014)

2

(2015)

3

(2016)

Коэффициент обеспеченности оборотными средствами (К14)

40,5

15,4

19,3

47,7

 

Данный показатель показывает скорость обращения средств, вложенных в оборотные активы.

Динамика показателя обеспеченности оборотными средствами представлена на рисунке 11.

Рис. 11 – Динамика показателя обеспеченности оборотными средствами

Динамика значений коэффициента за анализируемый период пказывает на значительное снижение – с 40,5 в 2014 г. до 19,3 в 2016 г., что указывает на необходимость разработки более оптимального баланса общества с точки зрения повышения скорости обращения оборотных средств.

Значения коэффициента оборотных средств в производстве (К15) представлены в таблице 21.

Таблица 21

Показатели оборотных средств в производстве ООО ЛВЗ «Стрижамент»

Показатель

Период

Темп изменения

2016/2014 гг.,

%

1

(2014)

2

(2015)

3

(2016)

Коэффициент оборотных средств в производстве (К15)

26,4

10,6

7,7

29

 

За анализируемый период значения коэффициента оборотных средств уменьшилось на 71 % – с 26,4 в 2014 г. до 7,7 в 2016 г., что указывает на снижение оборотных средств в производстве и характеризует достаточную эффективность производственной и маркетинговой деятельности организации.

Значения коэффициента оборотных средств в расчетах (К16) представлены в таблице 22.

Таблица 22

Показатели оборотных средств в расчетах ООО ЛВЗ «Стрижамент»

Показатель

Период

Темп изменения

2016/2014 гг.,

%

1

(2014)

2

(2015)

3

(2016)

Коэффициент оборотных

средств в расчетах (К16)

140,0

4,8

11,6

82,8

 

Анализ значений коэффициента К16 показывает на уменьшение скорости обращения оборотных активов организации, не участвующих в непосредственном производстве. Снижение показателя уменьшает средние сроки, на которые выведены из процесса производства оборотные средства, находящиеся в расчетах. Уменьшение данного показателя приводит к улучшению платежеспособности организации и ее финансовой устойчивости.

Показатели рентабельности представлены коэффициентами К17 и К18.

Рентабельность оборотного капитала и рентабельность продаж организации представлена в таблице 23.

Таблица 23

Динамика показателей рентабельности оборотного капитала и

рентабельности продаж ООО ЛВЗ «Стрижамент»

Показатель

Период

Темп изменения

2016/2014 гг.,

%

1

(2014)

2

(2015)

3

(2016)

Коэффициент рентабельности оборотного капитала (К17)

– 8,6

2,3

4,1

178*

Коэффициент рентабельности продаж (К18)

– 21,5

6,5

6,6

101,5*

*Относительно 2015 г.

 

Динамика показателей рентабельности оборотного капитала и рентабельности продаж представлена на рисунке 12.

Рис. 12 – Динамика показателей рентабельности оборотного капитала и

рентабельности продаж ООО ЛВЗ «Стрижамент»

Показатель К18 имеет тенденцию к увеличению, т. е. за исследуемый период увеличивается прибыль полученная организацией в результате реализации продукции на один рубль выручки с минус 8,6 % убытка в 2014 г. до 4,1 % прибыли в 2016 г., что может характеризовать, как улучшение эффективности использования ресурсов.

Интенсификация процесса производства характеризуется коэффициентами К19 и К20.

Значения коэффициента К19 представлены в таблице 24 и на рисунке 13.

Таблица 24

Показатели коэффициента интенсификации производства

ООО ЛВЗ «Стрижамент»

Показатель

Период

Темп изменения

2016/2014 гг.,

%

1

(2014)

2

(2015)

3

(2016)

Коэффициент интенсификации производства (К19), тыс. руб./чел.

87,8

132,0

131,6

150

 

Полученные данные показывают, что в организации уровень производительности труда за анализируемый период повысился с 87,8 тыс. руб./мес. до 131,6 тыс. руб./мес. на одного человека.

Динамика коэффициента интенсификации производства представлена на рисунке 13.

Рис. 13 – Динамика коэффициента интенсификации производства (К19),

тыс. руб./чел.

Динамика коэффициента интенсификации производства имеет положительный тренд, что характеризует производство как развивающееся.

Выручка характеризует финансовые ресурсы организации для ведения хозяйственной деятельности и у данного показателя имеется положительная тенденция. Руководству организации следует и в дальнейшем уделять этому показателю первостепенное внимание.

Показатели эффективности внеоборотного капитала (фондоотдача) К20 представлены в таблице 25.

Таблица 25

Показатели эффективности

внеоборотного капитала ООО ЛВЗ «Стрижамент»

Показатель

Период

Темп изменения

2016/2014 гг.,

%

1

(2014)

2

(2015)

3

(2016)

Коэффициент эффективности внеоборотного капитала (К20)

0,10

0,36

0,67

в 6,7 раза

 

Динамика коэффициента эффективности внеоборотного капитала представлена на рисунке 14.

Рис. 14 – Динамика коэффициента эффективности внеоборотного капитала ООО ЛВЗ «Стрижамент»

 

Представленные данные показывают на увеличение эффективности использования имеющегося оборудования. Это говорит о достаточно полной загрузке оборудования и снижения резервов в увеличение эффективности использования и оборудования.

Показатель инвестиционной активности представлен коэффициентом К21, значения которого представлены в таблице 26.

Таблица 26

Динамика показателя коэффициента инвестиционной

активности организации ООО ЛВЗ «Стрижамент»

Показатель

Период

Темп изменения

2016/2014 гг.,

%

1

(2014)

2

(2015)

3

(2016)

Коэффициент инвестиционной активности организации (К21)

0

0

0

0

 

Инвестиционной активности организации за исследуемый период нет. Это свидетельствует, что организация не направляет средства на модернизацию и усовершенствование собственности и на финансовые вложения в другие организации, что говорит об отсутствии стратегии развития ООО ЛВЗ «Стрижамент», а также нововведений в производство в современных условиях.

Глава 3. Разработка и эффективность мероприятий по развитию инновационной деятельности компании

3.1. Совершенствование формирования структуры внеоборотных активов инновационных организаций

 

В современной экономике возможность выпуска конкурентоспособных товаров будут иметь корпорации, у которых доля нематериальных активов (далее НМА) в активах будет составлять 30 % и выше. Для Российской экономики создание инновационной среды, высокотехнологичных предприятий с высокой долей НМА – это единственный путь социально-экономического развития страны в будущем.

Формирование нематериальных активов в структуре внеоборотных средств и эффективное управление ими является актуальной задачей бизнеса и основа его успеха в долгосрочной перспективе.

В современных экономических системах конкурентоспособность товаров и услуг определяется степенью использования в производственно-хозяйственном механизме наукоемких инноваций. На долю новых знаний в развитых странах приходится от 70 до 85 % прироста валового внутреннего продукта. В России всего 10…12 % инновационно активных предприятий, что недостаточно и катастрофично для экономики страны.

Результаты исследования, проведенного компанией Brand Finance, показывают, что у компаний, участвовавших в исследовании, примерно 50% их стоимости составляют НМА. Стоимость компаний из США в наибольшей мере (на 73%) определяется их нематериальными активами. Это связано с тем, что в США находятся крупнейшие в мире IT-компании, такие как Apple, Google и Facebook. В списке топ–20 самых «нематериальных» стран находятся Индия и Швейцария. Индия имеет высокие достижения на рынке разработки ПО, а Швейцария – успехи в области фармацевтики. Эти направления имеют большие доли НМА в виде интеллектуальной собственности.

Россия вместе со странами Босния и Герцеговина, Казахстан, Сербия и Болгария по этим направлениям входят в пятерку стран с наименьшей долей НМА. В Европе компании с наибольшей ценностной долей раскрытых нематериальных активов представлены по странам следующим образом: Франция (35 % от всей стоимости компаний), Бельгия (32 %), Италия (29 %) и Германия (24 %). В этих цифрах присутствует гудвилл, как правило, образующийся в результате политики слияния компаний. У Российских компаний, как правило, гудвилл отсутствует. Капитал Российских компаний в основном состоит из материальных активов, что косвенно объясняет проблему конкурентоспособности выпускаемой продукции.

Современные конкурентоспособные компании производят продукцию на основе новейших технологий, которые создаются на основе патентов на изобретения, ноу-хау, лицензий, стоимость последних отражена в нематериальных активах внеоборотных активов организации. Поэтому характерным признаком для конкурентоспособных организаций являются значительные затраты на развитие техники и технологий, создание перспективных изделий и осуществление правовой защиты объектов интеллектуальной собственности, а также приобретение прав на современные технологии. В балансе активов крупных мировых компаний присутствуют многомиллиардные нематериальные активы (в виде новых технологий или новых разработок), что позволяет им выпускать конкурентоспособную продукции и определять вектор развития техники и технологий в будущем, а также оказывать давление на политику других стран. Последний пример: претензии компании Siemens к России по вопросу поставки турбин в Крым.

Одной из главных причин низкой вовлеченности знаний в производство товаров является неразвитость экономических отношений в сфере создания и внедрения результатов интеллектуальной деятельности в производство и отсутствие действенных экономических механизмов, стимулирующих это направление, как со стороны частного бизнеса, так и государства. В Российской Федерации в настоящее время много сделано в правовом регулировании этого процесса. Но принципиально в экономическом отношении системно решить эту проблему пока не удается по многим причинам, в том числе из-за незаинтересованности и частичного непонимания, как крупного, так среднего и малого бизнеса важности повышения конкурентоспособности продукции на основе использования НМА. Также не способствуют этому процессу короткие схемы развития бизнеса.

Стратегия развития компаний реального сектора экономики должна предусматривать создание и выпуск продукции на основе передовых технологий и разработок, для чего компании должны активно участвовать в финансировании НИОКР с целью создания новых востребованных свойств изделий, обеспечивающих конкурентоспособность товаров на рынке, либо приобретать на рынке патенты, лицензии на конкурентоспособные технологии. Последнее несколько затруднительно из-за экономических санкций в отношении нашей страны, которые в той или иной степени всегда будут присутствовать. К тому же стоимость современных технологий составляет сотни тысяч и более долларов.

Существующее положение дел с нематериальными активами отечественных организаций косвенно подтверждает отсутствие в стране действующего рынка нематериальных активов для реального сектора экономики. Не являются исключением и компании по производству алкогольных напитков. В бухгалтерском балансе ООО ЛВЗ «Стрижамент» вообще отсутствуют нематериальные активы, поэтому рассчитывать на значительные конкурентные преимущества на рынке алкогольной продукции не приходится.

Проведенные исследования показывают на очень низкую обеспеченность нематериальными активами организаций производителей продукции, как в Ставропольском крае, так и России в целом. Большинство организаций реального сектора экономики вообще не имеют нематериальных активов (код показателя 1110 бухгалтерского баланса). К сожалению, у многих руководителей предприятий нет квалифицированного понимания о значении НМА как основы конкурентоспособности товаров и привлекательности для инвесторов.

Незначительное использование НМА в реальном производстве подтверждают данные рынка оценочной деятельности. Так оценка нематериальных активов и интеллектуальной собственности на рынке составляет менее 2 %.

По существу производство изделий с использованием объектов промышленной собственности должны отражать экономические отношения, закрепленные в виде контракта или авторского договора между предприятием и разработчиками объекта интеллектуальной собственности (ОИС).

В бухгалтерском учеты вопросы, касающиеся НМА, разработаны достаточно подробно. Так Положением по бухгалтерскому учету «Учет нематериальных активов» (ПБУ 14/2007) устанавливаются правила формирования в бухгалтерском учете и бухгалтерской отчетности информации о нематериальных активах организаций, являющихся юридическими лицами по законодательству Российской Федерации (за исключением кредитных организаций и государственных (муниципальных) учреждений).

К нематериальным активам относятся произведения науки, литературы и искусства; программы для электронных вычислительных машин; изобретения; полезные модели; селекционные достижения; секреты производства (ноу-хау); товарные знаки и знаки обслуживания.

В составе нематериальных активов учитывается также деловая репутация, возникшая в связи с приобретением предприятия как имущественного комплекса (в целом или его части).

Для принятия к бухгалтерскому учету объекта в качестве нематериального актива необходимо единовременное выполнение следующих условий:

  • объект способен приносить организации экономические выгоды в будущем;
  • организация имеет право на получение экономических выгод, которые данный объект способен приносить в будущем (в том числе организация имеет надлежаще оформленные документы, подтверждающие существование самого актива и права данной организации на результат интеллектуальной деятельности или средство индивидуализации);
  • возможность выделения или отделения (идентификации) объекта от других активов;
  • объект предназначен для использования в течение длительного времени, т.е. срока полезного использования, продолжительностью свыше 12 месяцев или обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев;
  • организацией не предполагается продажа объекта в течение 12 месяцев или обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев;
  • фактическая (первоначальная) стоимость объекта может быть достоверно определена;
  • отсутствие у объекта материально-вещественной формы.

Нематериальный актив принимается к бухгалтерскому учету по фактической (первоначальной) стоимости, определенной по состоянию на дату принятия его к бухгалтерскому учету.

Фактической (первоначальной) стоимостью нематериального актива признается сумма, исчисленная в денежном выражении, равная величине оплаты в денежной и иной форме или величине кредиторской задолженности, уплаченная или начисленная организацией при приобретении, создании актива и обеспечении условий для использования актива в запланированных целях.

По нематериальным активам с неопределенным сроком полезного использования амортизация не начисляется. По нематериальным активам некоммерческих организаций амортизация также не начисляется.

Определение ежемесячной суммы амортизационных отчислений по нематериальному активу производится одним из следующих способов:

  • линейный способ;
  • способ уменьшаемого остатка;
  • способ списания стоимости пропорционально объему продукции (работ).

Выбор способа определения амортизации нематериального актива производится организацией исходя из расчета ожидаемого поступления будущих экономических выгод от использования актива, включая финансовый результат от возможной продажи данного актива.

Неоднозначным и очень ответственным моментом является выбор методики первоначальной оценки нематериальных активов. Для оценки объектов интеллектуальной собственности и нематериальных активов в РФ принята методика, в соответствии с которой различают три основных классических подхода: рыночный, затратный и доходный, которые включают различные методы расчетов.

Сущность основных подходов заключается в следующем.

Рыночный подход – это метод оценки объекта интеллектуальной собственности, заключающийся в сравнении (метод сравнения) объекта оценки с аналогичными. Метод базируется на легкодоступной для оценщика информации для логически обоснованного суждения о цене объекта НМА и интеллектуальной собственности.

Затратный подход представляет собой совокупность методов оценки объектов НМА и интеллектуальной собственности, основывающийся на затратах, которые необходимо понести, чтобы воспроизвести объект оценки, за вычетом стоимости его износа.

Доходный подход характеризует совокупность методов оценки НМА и интеллектуальной собственности, основанный на расчете экономических выгод, ожидаемых от использования оцениваемого нематериальными активами. Построение расчетов основано на прогнозных данных и предварительных заключений экспертов. Доходный подход реализуется в основном с помощью следующих методов:

  • «избыточных прибылей»;
  • освобождения от роялти;
  • дробление прибыли;
  • преимущества в прибыли.

На практики наиболее широко для оценки стоимости ОИС используется доходный подход, основывающийся на экономическом принципе ожидания. Одним из основных методов доходного подхода является метод освобождения от роялти. Он используется при оценке стоимости лицензии и при оценке прав на ОИС. В основе метода освобождения от роялти лежит предположение, что оцениваемый нематериальный актив (запатентованная технология, изобретение и т.д.) не принадлежит его текущему владельцу, а предоставлен ему на лицензионной основе третьей стороной.

Чаще всего размер роялти привязан к выручке от реализации продукции, произведенной с использованием нематериального актива, и представляет собой, например, процент от этой выручки. Величина ставок роялти может быть определена исходя из анализа рынка. Высокие значения величины роялти достигают в наиболее технологичных отраслях промышленности. Так, для авиационной промышленности стандартные показатели роялти составляют 6…10 %, а для отраслей, не являющихся высокотехнологичными, ставки роялти обычно находятся в диапазоне 1…6 %.

В Ставропольском крае трудно найти пример, когда создатель ОИС передал производителю патент на основе договора, а производитель осуществлял соответствующие выплаты патентообладателю за использование результатов ОИС. Все это подтверждает актуальность этой проблемы в реальном секторе экономики, отсутствие реального рынка НМА, что не способствует конкурентоспособности выпускаемой продукции и развитию современной экономики.

Неразвитость отношений создателей ОИС и потребителей приводит к тому, что потенциальные разработчики новых технологий не знают, кто и по какой цене может их приобрести, а бизнес – куда реально можно инвестировать средства. Это приводит к неиспользованию НМА в создании ценности и как ресурса по развитию бизнеса.

Положительная практика в решении рассматриваемого вопроса в стране есть. В этой связи следует также отметить мероприятие, традиционно проводимое в Ставропольском крае – «Неделя инноваций», проходившая в 2017 году с 22 по 26 мая. На пленарном заседании, проходившем в Доме правительства региона, отдельные бизнесмены в своих докладах предлагали ученым, изобретателям совместно на возмездной основе решить узкие технологические места с целью повышения эффективности бизнеса. Желательно, чтобы таких докладов было больше, а конференция проходила с более широким представительством ученых, изобретателей и творческих лиц с целью выстраивания отношений между заинтересованными лицами.

Для развития экономики знаний Ставропольский край потенциально имеет достаточные ресурсы и региональное правительство края в этом направлении сделало очень многое. Приняты нормативно-правовые акты по развитию этого вида деятельности, создана инфраструктура для создания инновационной продукции в виде центра коллективного пользования, венчурного фонда, технопарков, и др. В дальнейшем созданную инфраструктуру, совместно с учеными и бизнесом, следует привести в движение в реальном секторе экономике с целью производства конкурентоспособной продукции и развития инвестиционной привлекательности.

Для придания движения всей созданной в регионе инновационной инфраструктуры следует:

– руководителям, как крупного, так и среднего и малого бизнеса необходимо уделить особое внимание формированию нематериальных активов организации, как основного пути повышения конкурентоспособности продукции и успешного ведения бизнеса посредством финансирования НИР по созданию новой техники и технологий, а также приобретение прав на производство новой конкурентоспособной продукции;

– для достижения устойчивого успеха в бизнесе коммерческие организации должны иметь эффективную службу управленческого учета для внедрения одного из главных принципов управленческого учета – процесс создания ценности. Выявлять насколько эффективно работает бизнес-модель с использованием НМА. Определить в индивидуальном порядке выгоды бизнесу по идентифицируемым НМА. Для этого в службе управленческого учета работники должны обладать компетенциями в области использования НМА в бизнесе, а также способные определить влияние НМА на развитие их бизнеса в перспективе;

– органы законодательной власти региона должны принимать меры по стимулированию инвестиций в нематериальные активы. Государству и правительству осуществлять более широкую поддержку региональных экономик по созданию новых технологий и конкурентоспособной продукции, на основе стимулирования создания и эффективного использования нематериальных активов в производстве, посредством финансирования и развития существенных льгот по налогообложению;

– в регионе, в рамках поддержки малого предпринимательства следует создать образовательные программы и производить обучение предпринимателей по вопросам формирования НМА в структуре внеоборотных активов организаций, как основы конкурентоспособности организации и успешного введения бизнеса;

– в образовательных учреждениях региона уделять внимание изучению вопросов формирования НМА в структуре внеоборотных активов современных организаций, как для экономических направлений, так и для технологических направлений, так как последние являются создателями инноваций для реальной экономики. Среди молодежи проводить работу по популяризации конкурентоспособного бизнеса на основе создания и использования нематериальных активов.

Реализация данных направлений в развитии НМА и формированию структуры внеоборотных активов организаций позволит в целом развивать современную экономику на основе знаний и производить конкурентоспособную продукцию.

В современных экономических системах конкурентоспособность товаров и услуг определяется степенью использования в производственно-хозяйственном механизме инноваций. На долю новых знаний, воплощаемых в технологиях, машинах, образовании кадров и организации производства в развитых странах приходится от 70 до 85 % прироста валового внутреннего продукта.

Характерным признаком для высокоинтеллектуальных организаций является значительные затраты на развитие техники и технологий, создания перспективных изделий и осуществление правовой защиты объектов интеллектуальной собственности. В бухгалтерском балансе активов этих предприятий присутствует значительная часть стоимости нематериальных активов (в виде новых технологий или новых изделий).

 

3.2. Разработка мероприятий по развитию инновационной деятельности

компании в сфере создания конкурентоспособной продукции

 

В современной экономике возможность выпуска конкурентоспособных товаров будут иметь корпорации, у которых доля НМА в активах будет составлять 30 % и выше. Для Российской экономики создание инновационной среды, высокотехнологичных предприятий с высокой долей НМА – это единственный путь социально-экономического развития страны в будущем. И в этой связи руководителям, как крупного, так и среднего и малого бизнеса следует уделять особое внимание формированию нематериальных активов организации, как основного пути повышения конкурентоспособности продукции и успешного ведения бизнеса.

Одна из основных проблем, с которыми сталкивается бизнес реального сектора производства, это сбыт продукции. В этой связи нами проведены исследования в Ставропольском крае и данный вопрос рассмотрен в трех направлениях.

Первое направление – полезность выпускаемых товаров, то есть товар должен иметь полезные свойства, востребованные покупателем в приоритетном порядке.

Второе направление – стоимость продукции, которая зависит от уровня развития технологий производства.

Третье направление – собственно сбыт.

Нами был изучен опыт работы некоторых предприятий представителей бизнеса реального сектора экономики. Интегрированное мнение от исследований этих организаций можно представить на основе анализа выделенных нами двух групп организаций. К первой группе был отнесен завод по производству сухих строительных смесей ООО «Хенкель Баутехник», а ко второй группе отнесены предприятия, выпускающие напитки (газированные воды, пиво, очищенная вода и др.), которые представлены в виде собирательного образа организаций ООО «Напитки».

Сформированные группы имеют общие характеристики:

  1. Организационно-правовая форма – Общество с ограниченной ответственностью.
  2. Организации имеют новое современное оборудование.
  3. Квалифицированный управленческий и производственный персонал.
  4. Место расположения – Ставропольский край.
  5. Организации имеют аналогичную технологическую схему создания продукции.

Схема создания продукции:

ООО «Хенкель Баутехник»:

  • добавки в сухие строительные смеси;
  • наполнители;
  • песок и цемент.

ООО «Напитки»:

  • ингредиенты в напитки;
  • наполнители;
  • вода.

Основные отличительные характеристики групп:

  1. ООО «Хенкель Баутехник»:
  • представляют на рынок уникальные свойства продукции, по многим параметрам превосходящие имеющиеся аналоги;
  • постоянное увеличение объема выпуска продукции – ООО «Хенкель Баутехник» выпуск продукции – 120 тыс. тонн в год с постоянным увеличением производства;
  • рынок СКФО, ЮФО и Крым;
  • уникальные добавки в смеси разрабатываются, изготавливаются и поставляются головным офисом фирмы из Германии, которые обеспечивают востребованные покупателями свойства продукции.
  1. ООО «Напитки»:
  • представляют на рынок в основном аналогичную продукцию предприятий конкурентов;
  • рынок сбыта ограничен, как правило, отдельными точками в небольших торговых сетях. Крупные торговые сети практически не принимают продукцию;
  • ингредиенты приобретаются на свободном рынке в России, Чехии, Германии и др.;
  • трудности, а практически невозможность разработки новых потребительских свойств продукции, за которые покупатель готов платить деньги.
  • в бухгалтерских балансах отсутствуют нематериальные активы (НМА).

По схеме технологии изготовления и реализации продукции, ООО ЛВЗ «Стрижамент» имеет аналогичные свойства, что и ООО «Напитки».

В сложившийся ситуации основной путь развитие бизнеса в этом секторе деятельности – это производство продукции с новыми потребительскими свойствами, за которые покупатель готов платить деньги. Организовать такое производство можно только на основе использования патентов, изобретений, ноу хау, лицензий и т. д., отражая их в бухгалтерском балансе в виде НМА. Для этого необходимо тесное взаимодействие ученых, изобретателей региона с коммерческими организациями по вопросу повышения конкурентоспособности выпускаемой продукции и создания новой продукции.

Известно, что основой создания новых потребительских свойств товаров являются результаты интеллектуальной деятельности (РИД), которые создаются учеными на соответствующих этапах инновационного цикла. На РИД предоставляется правовая охрана (Часть четвертая ГК РФ). Стоимость РИД учитывается в бухгалтерском балансе - Нематериальные активы (Код показателя 1110).

Научно-исследовательские работы, выполненные в НИИ и ВУЗах, независимо от источников финансирования, должны заканчиваться, как правило, оформлением авторских прав на результаты интеллектуальной деятельности и передаваться хозяйствующему субъекту с последующей их постановкой на учет в бухгалтерском балансе в виде НМА. Проведенные исследования показывают на очень низкую обеспеченность нематериальными активами организаций производителей продукции в Ставропольском крае. Большинство организаций реального сектора экономики в бухгалтерском балансе вообще не имеют нематериальных активов.

В этой связи следует обратить внимание на следующие слабые стороны процесса создания новых потребительских свойств продукции, выпускаемых предприятиями этого сектора края, с целью последующего их решения.

В Ставропольском крае внутренние затраты на исследования и разработки в процентах к ВРП находятся на 59 месте в рейтинге субъектов Российской Федерации по уровню инновационного развития. Число статей опубликованных в рецензируемых журналах, индексируемых в РИНЦ, в расчете на 10 исследователей Ставропольский край занимает 19 место, в тоже время число патентных заявок на изобретения, поданные в Роспатент национальными заявителями, в расчете на миллион человек экономически активного населения региона край занимает 55 место. Напрашивается вывод, что качественные исследования либо не доведены до уровня продукции или технологий, либо посвящены не реальному сектору экономики. И то и другое указывает на реальные проблемы эффективного использования интеллектуального потенциала Ставропольского края.

В этой связи процесс создания новой продукции или технологии следует выстроить системно таким образом, чтобы те, кто занимается НИР тесно взаимодействовал с коммерческими организациями по вопросам создания и производства востребованных на рынке свойств продукции. Слабое взаимодействие региональной науки и бизнеса приводит к тому, что по числу передовых производственных технологий, разработанных в регионе в расчете на миллион человек экономически активного населения региона Ставропольский край занимает 62 место. Положительным примером такого взаимодействия было проведение недели инноваций в мае 2017 г., где успешные бизнесмены наряду с достижениями предлагали научному и творческому сообществу края не решенные вопросы, которые они готовы решать на возмездной основе.

Министерство экономического развития Ставропольского края проводит большую работу в области создания условий развития инновационной продукции, а в рейтинге инновационного развития субъектов РФ по индексу «Качество инновационной политики» Ставропольский край занимает достойное 10 место.

Дальнейшее развитие бизнеса возможно за счет двух основообразующих направлений:

– создание востребованных потребительских свойств продукции на основе результатов интеллектуальной деятельности и их включение в бухгалтерский баланс в виде НМА, а также приобретение лицензий;

– создание новых и эффективное использование известных технологий производства продукции (снижения себестоимости продукции).

Для развития инновационной деятельности ООО ЛВЗ «Стрижамент» предлагается создать на предприятии инновационно-производственную структуру управления, предусматривающую разделение руководства и подразделений, осуществляющих инновационные функции – стратегическое планирование, разработку и подготовку производства новой продукции и функции оперативного управления налаженным производством и сбытом освоенных изделий. Создание данной структуры – следствие высокой загрузки аппарата управления текущей оперативной работой, что не дает возможности сотрудников заниматься систематическим обновлением продукции, техники и технологий производства. При высоком масштабе производства продукции, которое имеет ООО ЛВЗ «Стрижамент» создание данной структуры рационально.

Разрабатываемые мероприятия развития инновационной деятельности ООО ЛВЗ «Стрижамент» должны в полной мере соответствовать Концепции государственной политики по снижению масштабов злоупотребления алкоголем и профилактике алкоголизма среди населения Российской Федерации на период до 2020 года. Ее принципами являются:

  • обеспечение приоритетности защиты жизни и здоровья граждан по отношению к экономическим интересам участников алкогольного рынка;
  • взаимодействие органов государственной власти, общественных организаций и религиозных объединений, представителей бизнеса и граждан, не связанных с алкогольной индустрией;
  • информационная открытость результатов проведения мер, направленных на снижение масштабов злоупотребления алкогольной продукцией.

Концепция включает следующие меры, которые напрямую затрагивают интересы бизнеса:

  • снижение доступности алкогольной продукции путем ограничения ее розничной продажи по месту и времени;
  • ограничение (вплоть до полного запрета) скрытой рекламы алкогольной продукции, привлекающей общественное внимание, особенно детей и молодежи;
  • запрещение использования информации о наличии биологически активных веществ, в том числе витаминов, в алкогольной продукции в целях рекламы такой продукции как обладающей лечебными и иными оздоравливающими свойствами;
  • ограничение проведения нацеленных на содействие потреблению алкогольной продукции мероприятий, в том числе винных, пивных фестивалей и конкурсов;
  • создание условий для развития российского виноделия и увеличения производства российских качественных вин;
  • усиление административной ответственности за нарушения в области производства и оборота алкогольной продукции.

В этой связи на первом этапе развития предлагается ООО ЛВЗ «Стрижамент» разработать новый функциональный напиток с лечебными и иными полезными оздоравливающими свойствами, например на основе растения – стевия. Нами предлагается название напитка: Напиток безалкогольный оздоравливающий «Стевион» на растительном натуральном сырье.

Это растение родом из Южной Америки. Издавна индейцы, населявшие территории Парагвая и Бразилии, называли его «сладкой травой» и добавляли не только в чаи, но и использовали в медицинских целях – например, для лечения изжоги. Сегодня в род стевия (лат. Stevia) входит более 200 видов растений – кустарников и трав. Их листья и добытые из них водные экстракты широко используются как подсластители. Особо широко для промышленности культивируется вид стевия медовая. Данное растение является ценным сырьем в производстве продуктов питания для людей, страдающих диабетом и ожирением.

Особенным это растение делают уникальные вещества – стевиозид и ребаудиозиды. Их присутствие в химическом составе отвечает за главное качество стевии – свойство быть очень сладкой. Согласно данным исследований, благодаря указанным веществам медовая трава на вкус слаще сахарозы в 200–400 раз, а ее калорийность – почти нулевая. Из-за этих ценных свойств стевию не только широко применяют для диетического питания, но и используют при лечении ожирения, сахарного диабета и гипертонии. Во многих странах – Японии, Китае и др. – это растение входит как подсластитель в рацион всех жителей. Про стевию можно сказать, что польза от нее и в повседневной жизни, и в лечебных целях огромна. Ввести ее в свой рацион вместо сахара будет дороже по цене, но полезнее для здоровья, потому что эта сладкая трава: способствует пищеварению; предотвращает изжогу; не подымает уровень сахара в крови; снижает высокое кровяное давление; повышает прочность мышц, при сокращении качающих кровь от сердца; снижает уровень мочевой кислоты, высокая концентрация которой вызывает артриты и проблемы с почками.

К положительным моментам можно отнести и то, когда к еде или напиткам добавляют выделенный из растения экстракт стевиозида в жидком, порошковом или таблетированном виде, то количество калорий близится к нулю.

Из стевии приготавливают сиропы. Это средство получают при уваривании настоя травы до густого тягучего состояния. Сироп стевии имеет очень концентрированный состав – например, при добавлении его к напиткам нужно отмерить всего 4-5 капель на стакан жидкости, чтобы насладиться приятным сладким вкусом. Цена сиропа примерно 200 рублей за 50 мл.

Есть и негативная сторона этого напитка. Следует учесть возможность индивидуальной непереносимости и возникновения аллергической реакции. Среди особенностей приема стевии – противопоказания для людей, у которых наблюдается пониженное артериальное давление, ведь эта трава еще уменьшит данный показатель. Если же злоупотреблять подсластителем, то может развиться гипогликемия – недуг, связанный со снижением уровня глюкозы в крови.

Низкокалорийные сиропы, основанные на стевии, не влияют на уровень глюкозы и инсулина в крови и по медицинским показателям подходят для людей с диабетом второго типа.

Для организации экспериментального участка по выпуску напитков на основе стевии, ООО ЛВЗ «Стрижамент» следует предусмотреть в инвестиционном проекте необходимые денежные средства на разработку рецептуры и технологии приготовления напитка безалкогольного оздоравливающего «Стевион» на растительном натуральном сырье.

На первоначальном этапе производство можно организовать на основе сиропов, которые широко производятся в Крыму.

Для организации приготовления и розлива напитков на основе сиропов стевии ООО ЛВЗ «Стрижамент» следует приобрести комплект следующего технологического оборудования:

  • полуавтомат розлива (РУ-2Д4 РПС до 1000 б/ч);
  • укупорщик (пневмо полуавтоматический до 1500 б/ч);
  • сатуратор (для насыщения воды газом СО2 1600 л/ч);
  • упаковщик (для групповой упаковки в термоусадочную пленку).

Для цеха по розливу напитков производительностью 2–3 тонны в день нужно подготовить помещение 30–50 м2. Для этого оборудование предполагается разместить в цехе основного производства ООО ЛВЗ «Стрижамент».

Составляющая комплекта полуавтоматическая разливочная машина предназначена для наполнения стеклянных бутылок и бутылок типа ПЭТ емкостью 0,25–2,0 л газированной водой, квасом, лимонадом, тихими жидкостями и др.

В комплект машины входит дозирующее устройство, предназначенное для добавления сиропа в разливаемую жидкость. Доза сиропа может регулироваться в пределах 0–230 мл.

Производитель оборудования – Группа компаний «Вектор-УПАК», г. Казань, ул. Восстания, д. 100.

3.3. Оценка экономической эффективности и стоимости предложений

по развитию инновационной деятельности компании

 

Эффективность производства нового продукта «Стевион» представляет собой комплексное отражение конечных результатов использования всех ресурсов производства за определенный промежуток времени. На практике применяются статические и динамические методы оценки экономической эффективности инвестиций.

Статические методы наименее трудоемкие и в расчетах не учитывается фактор времени. Период расчетов ограничен одним диапазоном, в котором предполагается, что затраты и результаты будут одинаковыми из периода в период, а срок окупаемости будет коротким. Эти методы представляют упрощенное понимание эффективности инвестиций и по большей части не соответствуют положению дел в современной экономике.

Наиболее объективными методами отражающим экономическую эффективность инвестиций являются динамические методы.

К ним относятся:

  • метод дисконтированной стоимости;
  • метод наращенной стоимости;
  • метод аннуитета.

Наиболее распространенным динамическим методом оценки эффективности инвестиций является метод дисконтированной (приведенной) стоимости.

Критериями служат следующие показатели:

  • чистый денежный поток – NCF;
  • чистая дисконтированная стоимость (чистый дисконтированный доход) – NPV;
  • внутренняя процентная ставка или внутренняя норма доходности – IRR;
  • индекс доходности – PI;
  • период возврата капитала (дисконтированный срок окупаемости) – PBP.

Для оценки экономической эффективности инвестиций в экспериментальный участок производства напитков на стевии разработана таблица 27 планируемых инвестиционных затрат.

Таблица 27

Планируемые инвестиционные затраты проекта

Статьи расходов

Сумма,

тыс. руб.

1. Проведение исследования рынка

безалкогольных негазированных напитков

100

2. Реклама напитка безалкогольного оздоравливающего

«Стевион» на растительном натуральном сырье

150

3. Покупка технологии (патента)

350

4. Покупка технологической линии производства напитка

4400

5. Прирост оборотных средств

800

Итого

5800

 

Кроме инвестиционных затрат для организации производства напитка необходимы текущие затраты.

Обслуживание технологической линии предусматривается одним рабочим. Заработная плата рабочего будет состоять из оклада (25000 руб. – средняя по региону) и мотивационной надбавки равной 20 % от оклада при выполнении плана задания. Тогда

Фзп = 1 × 12 × 25 × 1,2 = 360 тыс. руб.

ООО ЛВЗ «Стрижамент» по налоговому законодательству будет отчислять страховые взносы с фонды заработной платы. Страховые взносы в 2018 году не подвергнутся изменениям – применяемые ставки остались прежними: для ПФР – 22%, для ФСС – 2,9%, для ФОМС – 5,1%. Тогда:

Зотч. = 360 × 0,30 = 108 тыс. руб.

К затратам также относятся: амортизационные отчисления, отчисления на ремонт, стоимость электрической энергии и др. Эксплуатационные затраты представлены в таблице 28.

Таблица 28

Эксплуатационные затраты

Статья расходов

Сумма,

тыс. руб.

1. Заработная плата

360

2. Отчисления в государственные внебюджетные фонды

108

3. Амортизационные отчисления по основным средствам и НМА

930

4. Ремонт оборудования, стоимость электрической энергии и

прочие расходы

902

Итого

2300

 

Прогноз будущего дохода от продажи напитка «Стевион» по оптимистичному варианту предполагается от 4100 тыс. руб. в 2018 г. до 5200 тыс. руб. в 2020 г. при стоимости 0,33 л напитка – 40 рублей.

Для оценки экономической эффективности инвестиций в экспериментальный участок производства напитков на стевии составлена таблица 29 планируемых инвестиционных затрат в разрезе операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. Диапазон планирования принят три года.

Фактор времени в финансово-экономических расчетах необходимо учитывать с помощью дисконтирования – приведения денежных сумм в сопоставимый вид по фактору времени. Дисконтированные величины чистого денежного потока отражают текущую, приведенную стоимость ожидаемых в будущем финансовых результатов, а чистая дисконтированная или текущая приведенная стоимость (NPV) характеризует ожидаемые результаты деятельности нарастающим итогом за все периоды планирования

                          (6)

Таблица 29

Планируемые инвестиционные затраты проекта «Стевион», тыс. руб.

Наименование показателей

Период

2017 г.

2018 г.

2019 г.

2020 г.

Операционная деятельность (NСF)

 

 

 

 

1. Поступление от продаж продукции

 

4100

4600

5200

2. Расходы на производство

 

2300

2400

2600

3. Налог на прибыль

 

95

110

130

Итого NСF по операционной

деятельности

 

1705

2090

2470

Инвестиционная деятельность (NСF)

 

 

 

 

1. Затраты на приобретение и монтаж основных средств

4500

 

 

 

2. Затраты на НМА, научно-исследовательские и рекламные работы

500

 

 

 

3. Прирост оборотных средств

400

400

 

–800

Итого NСF по инвестиционной деятельности

–5400

–400

 

800

Финансовая деятельность (NСF)

 

 

 

 

1. Поступление заемных средств

2500

 

 

 

2. Погашение задолженности по заемным средствам

 

500

1000

1000

3. Выплата процентов по заемным средствам

 

300

240

120

Итого NСF по финансовой деятельности

2500

–800

–1240

–1220

Всего общий NСF:

 

 

 

 

Суммарная потребность в средствах

(отрицательный NСF)

–2900

 

 

 

NСF нарастающим итогом.

Сводный остаток денежных средств

на конец периода

–2900

–2395

–1545

505

 

Величина NPV зависит от выбранной ставки дисконтирования – чем больше i, тем меньше NPV, тем менее привлекательный данный проект.

Принято в качестве дисконтирования использовать следующие финансовые инструменты:

  • ставку по вкладам;
  • ставку по кредитам;
  • ставку рефинансирования и др.

Чистый денежный поток (NСF) или остаток денежных средств в периоде t характеризует финансовый итог производственно-хозяйственной деятельности в этом периоде и рассчитывается как разница между суммой притоков и оттоков средств.

Чистая дисконтированная стоимость (или текущая приведенная стоимость) NPV – это обобщающий результат деятельности за весь срок реализации проекта. Он рассчитывается суммированием величин чистого денежного потока NСF всех плановых периодов

.                                         (7)

Внутренняя рентабельность проекта IRR – это то значение реальной ставки дисконтирования i, при которой значение NPV равно нулю:

IRR = i, если NPV = 0.

IRR определяется методом подбора, то есть последовательно увеличивая ставку дисконтирования при положительном значении NPV или уменьшая при отрицательном. Из анализа следует, чем выше значение критерия IRR, тем эффективнее проект, тем меньше возможностей подобрать альтернативный проект инвестирования имеющегося в распоряжении капитала.

Динамика денежных потоков операционной, инвестиционной и финансовой деятельности проекта представлена в таблице 29.

Дисконтированные финансовые результаты проекта «Стевион» представлены в таблице 30.

 

 

Таблица 30

Дисконтированные финансовые результаты проекта «Стевион»

Ставка

дисконтирования

(i)

Периоды планирования

2017 г.

2018 г.

2019 г.

2020 г.

Итого

NСF

0,00

–2900

–505

–850

2050

505

0,04

–2900

486

786

1822

194

0,08

–2900

468

729

1627

–76

0,12

–2900

451

678

1459

–312

0,16

–2900

435

632

1313

–520

0,20

–2900

420

590

1186

–704

 

Для оценки экономической эффективности инвестиций в экспериментальный участок производства Стевиона разработана таблица 31.

Таблица 31

Показатели эффективности инвестиций

Показатели

Доля собственных средств

1. Ставка дисконтирования (i), %

0

4

8

12

2. Чистая дисконтированная

стоимость (NPF), тыс. руб.

505

194

–76

–312

3. Инвестиции (SK), тыс. руб.

2900

2900

2900

2900

4. Внутренняя норма доходности

(IRR), %/год

6,5

5. Индекс доходности (PI)

1,17

1,07

6. Срок окупаемости (PB)

3 года

3 года

7. Горизонт планирования

3 года

 

По полученным данным таблицы 31 можно сделать вывод, что инвестирование собственных средств (SK) в предложенную технологическую линию будет предпочтительным и эффективным в сравнении с другими альтернативными финансовыми инструментами (ОФЗ, депозиты в банках, акции и т.п.) если процент по последним будет предлагаться меньше 6,5 % (рис. 15).

 

Рис. 15 – График определения внутренней рентабельности проекта

 

С учетом внутренней нормы доходности IRR – 6,5 % и ставки дисконтирования индекс доходности при i = 0 составит PI = 1,17, а при i = 0,04 соответственно PI = 1,07.

Это означает, что на 1 рубль собственных средств собственник будет дополнительно получать соответственно по 17 или 7 копеек.

В этом случае повысить индекс доходности следует путем увеличения и расширения выпуска и номенклатуры востребованной продукции на предлагаемой технологической линии.

В связи с проведенными исследованиями нами предлагается в связи с изменяющими приоритетами рынка напитков экономическим органам исполнительной власти на уровне страны и регионов осуществлять финансовую поддержку организаций, у которых ведется, либо представлен реальный план повышения конкурентоспособности выпускаемой безалкогольной продукции на основе использования НМА, а не датировать выпуск устаревшей продукции.

Также следует организовать обучение предпринимателей вопросам НМА и их влияния на конкурентоспособность продукции, а фондам оказывать консультативную помощь организациям в вопросах приобретения новых востребованных обществом технологий производства безалкогольных напитков.

Заключение

 

По результатам проведенного исследования можно сделать выводы о том, что инновационная экономика, основанная на знаниях, способна вывести страну из зоны преимущественного экспортно-сырьевого развития в экономику с высокой динамикой роста перерабатывающих отраслей, что в полной мере обеспечит конкурентоспособность России в мировом сообществе и ее равноправную интеграцию в мировое экономическое пространство.

В отечественной науке и мировой практике в настоящее время признано, что одним из основных механизмов, приводящим в движение рыночную экономику, является конкуренция на основе нововведений.

На основе проведенного исследования уточнено определение инновационной деятельности в следующем содержании: Инновационная деятельность – это прогрессивное общественно полезное создание востребованных потребительских свойств продуктов на основе научных достижений.

Одна из основных целей инноваций – получение преимуществ перед конкурентами путем использования новшеств, которые создают новые потребительские свойства продукции, снижают издержки производства, способствуют освоению новых рынков и закреплению на уже освоенных.

Обеспечение конкурентоспособности товаров обеспечивает развитие фундаментальных, прикладных исследований и экспериментальных работ, имеющих высокие риски с точки зрения коммерциализации, а их финансирование в нашей стране крайне недостаточное.

Поддержка государством инновационной деятельности в экономике вызвана, в первую очередь, ограниченной ролью рыночных механизмов в этих процессах, а частный предпринимательский сектор зачастую не заинтересован или не способен реализовать инновационные проекты, требующие значительных издержек и высокую степень риска.

Проведенные исследования показывают на очень низкую обеспеченность нематериальными активами организаций – производителей продукции, как в Ставропольском крае, так и России в целом. Большинство организаций реального сектора экономики вообще не имеют нематериальных активов (код показателя 1110 бухгалтерского баланса). К сожалению, у многих руководителей предприятий нет квалифицированного понимания о значении НМА как основы конкурентоспособности товаров и привлекательности для инвесторов.

По результатам проведенного теоретического исследования можно сделать выводы о том, что экономическая сущность инновационной деятельности заключается в том, что создание инноваций является основой конкурентоспособности товара, способствует получению определенных выгод (ценовых – снижение себестоимости продукции; временных – сокращение длительности производственного цикла; и т.д.) предприятием, и, следовательно, образованию конкурентного преимущества относительно других однотипных предприятий на рынке.

Экономическую эффективность инноваций в производстве целесообразно определять с помощью динамических методов, основанных на теории денежных потоков, учитывающих фактор времени.

К показателям эффективности реализации проекта относятся: чистая приведенная стоимость, индекс доходности проекта, срок окупаемости капитальных затрат и его внутренняя норма доходности. Также сравниваются результаты деятельности предприятия до и после реализации проекта: определяются приращение интеллектуального капитала, увеличение выручки от продаж, рентабельность инвестиций в инновационный проект, рост чистого денежного дохода, повышение производительности труда, изменение себестоимости.

Анализ обеспеченности нематериальными активами основных производителей алкогольной продукции позволяет констатировать, что компании производители практические не имеют НМА в бухгалтерском балансе, что указывает на использование ими известных для всех технологий. Данное обстоятельство не позволяет компаниям производителям алкогольной продукции быть конкурентоспособными на российском рынке и, как следствие, экономически эффективными структурами. Не являются исключением и компании по производству алкогольных напитков. В бухгалтерском балансе ООО ЛВЗ «Стрижамент» вообще отсутствуют нематериальные активы, поэтому рассчитывать на значительные конкурентные преимущества на рынке алкогольной продукции не приходится.

Объектом исследования выступила финансово-хозяйственная и инновационная деятельность общества с ограниченной ответственностью ликероводочный завод «Стрижамент».

Завод «Стрижамент» хорошо известен ещё со времен СССР. Любимая всей страной настойка «Стрижамент» пережила второе рождение. Предприятие, основанное более 140 лет назад и пережившее ряд технологических модернизаций, сегодня является одним из самых технически оснащённых в России для производства настоев, экстрактов, ароматных спиртов и морсов.

Основным видом деятельности является производство дистиллированных питьевых алкогольных напитков: водки, виски, бренди, джина, ликеров, а также производство соковой продукции из фруктов и овощей и т. п.

Анализ экономической характеристики предприятия позволил определить основные тренды его развития в современных условиях. Размер выручки от продажи товаров, продукции, работ и услуг в 2016 году составил 85254 тыс. руб., что говорит о средних масштабах деятельности ООО ЛВЗ «Стрижамент». За период исследования величина выручки от продаж увеличилась в 2,6 раза, что произошло по причине увеличения объема производства ликероводочной продукции.

Чистая прибыль предприятия с 2014 г. по 2016 г. увеличилась с убытка в 9453 тыс. руб. в 2014 г. до прибыли в 5600 тыс. руб. в 2016 г. Основной фактор увеличения чистой прибыли – это повышение эффективности использования ресурсов, используемых в деятельности предприятия и увеличение объема выпуска продукции.

Негативным фактором деятельности предприятия является значительная кредиторская задолженность, которая за исследуемый период увеличилась на 97,6 % – с 30260 тыс. руб. в 2014 году до 59798 тыс. руб. в 2016 году.

По финансовым показателям ООО ЛВЗ «Стрижамент» можно сделать вывод, что общество развивается, является инвестиционно-привлекательным и конкурентным на алкогольном рынке.

Рынок алкогольной продукции занимает ведущую позицию среди других отраслей пищевой промышленности России. Производство и реализация алкогольной продукции в России регулируется сразу несколькими законами: среди них закон № 171-ФЗ «О государственном регулировании производства и оборота этилового спирта, алкогольной и спиртосодержащей продукции и об ограничении потребления (распития) алкогольной продукции».

В российский бюджет в 2016 году от акцизов на производство этилового спирта, алкогольной и спиртосодержащей продукции зачислено 327,6 млрд рублей. В 2015 году этот показатель был равен 271 млрд рублей – за год рост составил 20,8%.

Современные тенденции развития рынка алкогольной продукции в России в первом полугодии 2017 г. сформулированы в виде следующих направлений.

Первое – работа ЕГАИС.

В РФ работает 222 тысячи точек продажи алкогольной продукции, а 220 тыс. из них подключены к Единой государственной автоматизированной информационной системе (ЕГАИС), что составляет 98,9%.

Второе – борьба с нелегальным алкоголем.

Третье – нарушения при торговле алкоголем.

Четвертое – смертность от алкогольных отравлений.

В целом в Российской Федерации по количеству умерших от случайного отравления алкоголем в расчете на 100 тыс. населения в первом полугодии 2017-го значение показателя составляет 5,2 (в 2014 году 10,71, в 2015 году 10,41, в 2016 году 9,6).

Пятое – рост преступности в состоянии алкогольного опьянения.

По показателю «Число преступлений, совершенных в состоянии алкогольного опьянения в расчете на 100 тысяч населения» с 2014 года наблюдается рост практически по всем федеральным округам. Значения данного показателя в 2016 году сохранили тенденции и в 2017-м.

Для сокращения потребления алкогольной продукции в стране проходят структурные мероприятия по реформированию российского законодательства.

Указом Президента Российской Федерации от 09.10.2007 № 1351 утверждена Концепция демографической политики Российской Федерации на период до 2025 года. Ее целями являются стабилизация и рост численности населения, повышение общего коэффициента рождаемости в 1,5 раза и увеличение ожидаемой продолжительности жизни до 75 лет.

Исследования финансовых показателей ООО ЛВЗ «Стрижамент» показали следующее.

Степень платежеспособности по текущим обязательствам (К9) имеет тренд к уменьшению, что характеризует положительную тенденцию изменения текущей ситуации с текущей платежеспособностью. Однако фактическое значение данного коэффициента на протяжении исследуемого периода практически в три раза превышает нормативное. Такая ситуация требует от финансового руководства компании разработки мер по выполнению нормативных значений данного коэффициента.

Анализ значений коэффициента автономии за анализируемый период показывает на его стабильность на уровне 0,59. Значение данного коэффициента больше рекомендуемого значения , что указывает на финансовую независимость организации от заемных средств.

Коэффициент обеспеченности оборотными средствами (К14), за анализируемый период значительно снизился с 40,5 в 2014 г. до 19,3 в 2016 г., что указывает на необходимость разработки более оптимального баланса общества с точки зрения повышения скорости обращения оборотных средств.

Показатель рентабельности – реализация продукции на один рубль выручки изменился с минус 8,6 % убытка в 2014 г. до 4,1 % прибыли в 2016 г., что может характеризовать, как улучшение эффективности использования ресурсов.

Уровень производительности труда за анализируемый период повысился с 87,8 тыс. руб./мес. до 131,6 тыс. руб./мес. на одного человека.

Инвестиционной активности у ООО ЛВЗ «Стрижамент» за исследуемый период нет. Это свидетельствует, что организация не направляет средства на модернизацию и усовершенствование собственности и на финансовые вложения в другие организации, что говорит об отсутствии стратегии развития ООО ЛВЗ «Стрижамент» в современных условиях.

Исследовав рынок напитков РФ и Концепцию государственной политики по снижению масштабов злоупотребления алкоголем и профилактике алкоголизма среди населения Российской Федерации на период до 2020 года, мы пришли к выводу, что основным направлением инновационной программы развития ООО ЛВЗ «Стрижамент» должно стать производство и продвижение на рынке безалкогольных оздоравливающих напитков на растительном натуральном сырье.

В этой связи ООО ЛВЗ «Стрижамент» предлагается создать на предприятии инновационно-производственную структуру управления, предусматривающую разделение руководства и подразделений, осуществляющих инновационные функции – стратегическое планирование, разработку и подготовку производства новой продукции и функции оперативного управления налаженным производством и сбытом освоенных изделий. Создание данной структуры – следствие высокой загрузки аппарата управления текущей оперативной работой, что не дает возможности сотрудникам заниматься систематическим обновлением продукции, техники и технологий производства.

На первом этапе развития предлагается ООО ЛВЗ «Стрижамент» разработать или приобрести технологию нового функционального напитка с лечебными и иными полезными свойствами, например на основе растения – стевии. Нами предлагается название напитка: Напиток безалкогольный оздоравливающий «Стевион» на растительном натуральном сырье. Низкокалорийные сиропы, основанные на стевии, не влияют на уровень глюкозы и инсулина в крови и по медицинским показателям подходят для людей с диабетом второго типа.

Нами предложен экспериментальный участок производства нового напитка, а эффективность производства продукта «Стевион» определена с помощью динамического метода.

Инвестиционные затраты проекта составляют 5800 тыс. руб.

Текущие затраты составили 2300 тыс. руб.

Расчет показателей эффективности инвестиций показал, что проект безалкогольного оздоравливающего напитка «Стевион» на растительном натуральном сырье является выгодным для инвестиций при следующих условиях:

  • инвестирование собственных средств (SK) в предложенную технологическую линию будет предпочтительным и эффективным в сравнении с другими альтернативными финансовыми инструментами (ОФЗ, депозиты в банках, акции и т.п.), если процент по последним будет предлагаться меньше 6,5 %;
  • с учетом внутренней нормы доходности IRR – 6,5 % и ставки дисконтирования индекс доходности при i = 0 составит PI = 1,17, а при i= 0,04 соответственно PI = 1,07. Это означает, что на 1 рубль собственных средств собственник будет дополнительно получать соответственно по 17 или 7 копеек. В этом случае повысить индекс доходности следует путем увеличения и расширения выпуска и номенклатуры востребованной продукции на предлагаемой технологической линии.

Нами предлагается в связи с изменяющими приоритетами рынка напитков экономическим органам исполнительной власти на уровне страны и регионов осуществлять финансовую поддержку организаций, у которых ведется, либо представлен реальный план повышения конкурентоспособности выпускаемой безалкогольной продукции на основе использования НМА, а не датировать выпуск устаревшей продукции. Организовать обучение предпринимателей вопросам НМА и их влияния на конкурентоспособность продукции, а фондам оказывать консультативную помощь организациям в вопросах приобретения новых востребованных обществом технологий производства безалкогольных напитков.

 Список использованных источников доступен в полной версии работы. 

Скачать: У вас нет доступа к скачиванию файлов с нашего сервера. КАК ТУТ СКАЧИВАТЬ  

Категория: Диссертации

Уважаемый посетитель, Вы зашли на сайт как незарегистрированный пользователь.
Мы рекомендуем Вам зарегистрироваться либо войти на сайт под своим именем.