Привет студент

Аннотация

Курсовая работа содержит 41 страницу, в том числе 4 таблицы, 33 источника.

В курсовой работе изложены основные характеристики и проанализирован иностранные инвестиции в регионе. Определены рекомендации по привлечению иностранных инвестиций в область.

Введение

Современное понимание и основополагающее значение инвестиций и инвестиционного процесса, существовавших во все времена и у всех народов, для экономики складывается и возрастает с развитием рынка. После формирования национальных и международных рынков инвестиции и инвестиционный процесс приобретают непреходящее значение для национальной и мировой экономики. Другими словами, основу современной рыночной экономики всех стран и мировой экономики в целом составляют отношения, связанные с инвестированием в производство материальных и духовных ценностей.

Внешняя инвестиционная политика государства с правовой точки зрения представляет собой создание благоприятного правового климата для иностранных инвестиций, что предполагает использование национально -правового регулирования, национально-правовых форм и норм (законов и других нормативных актов), а также соответственно международноправового регулирования, международно-правовых форм и норм (двусторонних и многосторонних договоров и соглашений). Названное выше должно исходить из учета инвестиционной политики как внутренней, так и внешней.

Проблема привлечения иностранных инвестиций в экономику России продолжает сохранять свою остроту. Несмотря на моменты активизации иностранной инвестиционной деятельности на территории нашей страны в последние примерно десять лет, именно такой срок насчитывает активная политика привлечения иностранного капитала в российскую экономику, в целом Россия проигрывает конкуренцию на мировых рынках. Привлечь широкомасштабные инвестиции в экономику России в условиях общего кризиса и сохранения тяжелого бремени обслуживания и выплаты внешнего долга можно только, по мнению специалистов, путем разработки новой, тщательно продуманной, политики привлечения инвестиций. Это должна быть новая инвестиционная политика (своеобразный «инвестиционный НЭП»), основанная на либерализации режима привлечения и функционирования как отечественных, так и иностранных инвестиций.

Одним из важнейших направлений при осуществлении новой инвестиционной политики должен стать новый подход к проблеме о привлечении иностранных инвестиций, основанный на современных реалиях. Одна из них заключается в том, что на рубеже 20 и 21 веков международный инвестиционный процесс приобрел глобальные масштабы. В последние годы даже такие государства, как КНДР и Куба, становятся на путь привлечения прямых иностранных инвестиций в свою экономику.

Цель данной работы разработать рекомендации для инвестиционного климата Оренбургской области.

Для достижения поставленной цели в работе решаются следующие частные задачи:

1. Дать характеристику иностранных инвестиций;

2. Охарактеризовать государственное регулирование деятельности иностранных инвесторов на территории РФ;

3. Проанализировать источники инвестиционной деятельности в регионе.

4. Анализ проектов, реализуемых с иностранным участием.

Объект исследования - иностранные инвестиции Оренбургской области.

Предмет исследования - общественные отношения, связанные с иностранным инвестированием Ростовского региона.

1 Теоретические основы инвестирования

1. 1 Характеристика иностранных инвестиций

Иностранная инвестиция - вложение иностранного капитала в объект предпринимательской деятельности на территории Российской Федерации в виде объектов гражданских прав, принадлежащих иностранному инвестору, если такие объекты гражданских прав не изъяты из оборота или не ограничены в обороте в Российской Федерации в соответствии с федеральными законами, в том числе денег, ценных бумаг (в иностранной валюте и валюте Российской Федерации), иного имущества, имущественных прав, имеющих денежную оценку исключительных прав на результаты интеллектуальной деятельности (интеллектуальную собственность), а также услуг и информации[1].

Само понятие «инвестиция» означает использование частными -юридическими и физическими - лицами имущества, прежде всего денег, для получения дохода или прироста капитала либо для того и другого.

Понятие инвестиции может относиться к определенным действиям лица, которые совершаются с целью получения прибыли и с риском утраты как предполагаемой прибыли, так и вложенного капитала, а также к финансовым операциям при помещении денег в ценные бумаги. Присутствие риска объясняет тот факт, что понятие инвестиции, как правило, используется при характеристике капиталовложений в частном секторе.

Понятие инвестиции очень тесно связано с такими понятиями, как «рынок ценных бумаг», «рынок капиталов». Для рыночной экономики участие государства в рыночных отношениях скорее исключение, чем правило. В случае участия государства в гражданско - правовых отношениях, как, например, в случае выпуска государственного займа, действия государства как участника рыночных отношений подчиняются общим правилам регулирования частных инвестиций.

Внешняя инвестиционная политика государства представляет собой создание благоприятного правового климата для иностранных инвестиций, что предполагает использование национально-правового регулирования, национально-правовых форм и норм (законов и других нормативных актов), а также соответственно международно-правового регулирования, международно-правовых форм и норм (двусторонних и многосторонних договоров и соглашений). Названное выше должно исходить из учета инвестиционной политики как внутренней, так и внешней.

Инвестиционный процесс представляет собой совокупность юридических норм, регламентирующих отношения, складывающиеся между различными участниками инвестирования - инвесторами (физические и юридические лица - национальные и иностранные государства и международные организации - собственники капиталов - инвестиций, которые являются субъектами инвестиционного права) [2].

Из единства предмета регулирования инвестиционного процесса в условиях единого и взаимосвязанного мира формируется инвестиционного право, состоящее, как уже было сказано, из двух видов и сфер правового регулирования - национально - правового и международно-правового.

Современная инвестиционная политика должна исходить из общечеловеческих мировых интересов рационального использования Земли и рациональной организации экологически чистого производства.

Инвестиционная политика в условиях научно-технического прогресса взаимосвязанного и взаимозависимого мира должна быть реальной, демократичной и основываться на достижениях современной науки и практики. Такое состояние современной инвестиционной политики может быть достигнуто только в случае, если эта политика будет опираться на право как средство определения (формирования) и реализации ее. При этом следует подчеркнуть, что современная инвестиционная политика и инвестиционное право как государственное, так и международное должны сохранить преемственность и использовать национальный и мировой опыт[3].

Начальный этап развития законодательства охватывает промежуток с 1991 по 1996 гг. Этот этап начинается одновременно с проведением экономических реформ и совпадает с периодом «бурной» приватизации государственной собственности. Для начального периода характерно то, что законодатель на данном этапе еще не сформировал представление ни о самом предмете регулирования, ни о целях регулирования инвестирования, ни о методах регулирования, способных обеспечить цели регулирования. На данном этапе инвестор понимается в первую очередь как иностранный инвестор, в привлечении которого видится основная и главная цель регулирования. Проводимая на данном этапе приватизация осуществлялась в условиях практического отсутствия инфраструктуры финансового рынка, развитого законодательства, обеспечивающего защиты прав миноритарных инвесторов.

Второй этап охватывает период примерно с начала 1996 г. по 1999 -2000 гг. На данном этапе происходит формирование инфраструктуры рынка портфельных инвестиций, складывается система органов государственного регулирования рынка финансовых услуг, развиваются институты этого рынка. Данный период хронологически начинается с принятия Федерального закона «О рынке ценных бумаг»[4], а также Указа Президента РФ № 1009, которым было утверждено Положение о Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг (ФКЦБ России). На этом этапе были приняты также Федеральный закон «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг»[5], Федеральный закон «Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг» [6], Федеральный закон «О защите конкуренции на рынке финансовых услуг»[7]. Составленная на основе указанных Законов нормативная база способствовала

формированию инфраструктуры рынка ценных бумаг и привлечению иностранного капитала. Последний, однако, носил главным образом спекулятивный характер, поскольку законодательство в целом не способствовало привлечению стратегических инвесторов, заинтересованных в долгосрочном и надежном размещении капитала. Сложившаяся, в том числе и вследствие недостатков законодательства, ориентированность системы на спекулятивных инвесторов привела, в конечном итоге, к финансовому кризису августа 1998 г.

Третий (современный) этап связан, с одной стороны, с преодолением последствий финансового кризиса 1998 г., а с другой - устранением причин его возникновения, скрытых в конечном итоге в законодательстве, стимулирующем или, наоборот, ограничивающем то или иное поведение участников рынка. Законодательство современного периода отличается следующими чертами.

Во-первых, оно направлено на дальнейшее развитие института защиты прав инвесторов. При этом речь идет о внесении изменений в действующее законодательство, направленных на повышение прозрачности и определенности для инвестора при решении вопросов, связанных с осуществлением инвестиций. К таким мерам следует отнести вступление в действие в полном объеме с 1 января 2002 г. Федерального закона «О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон «Об акционерных обществах»[8]. Вносимые в Закон об акционерных обществах изменения и дополнения в целом направлены на повышение роли собрания акционеров, защиту прав меньшинства акционеров, конкретизацию полномочий совета директоров.

Вторым направлением развития законодательства стало движение в сторону диверсификации форм и способов осуществления инвестирования. Данное направление также связано с защитой прав инвесторов, поскольку расширение возможностей для маневра в смысле выбора форм и инструментов инвестирования создает дополнительные возможности для минимизации инвестиционных рисков за счет диверсификации инвестиционного портфеля. К числу законов, обеспечивающих расширение инвестиционных возможностей, предоставляемых инвесторам, следует отнести:

- Федеральный закон от 29. 11. 2001 г. № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах»;

- Федеральный закон от 28. 12. 2002 г. № 185-ФЗ «О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» и о внесении дополнения в Федеральный закон «О некоммерческих организациях»;

- Федеральный закон от 24. 07. 2002 г. № 111 -ФЗ «Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в Российской Федерации».

Третьей тенденцией в развитии законодательства, характеризующей современный этап, следует признать дальнейшее расхождение в принципах и формах регулирования прямых и портфельных инвестиций. Напомним, что на начальном этапе регулирования законодатель практически не проводил различий между регулированием прямых и портфельных инвестиций. Принятые в 1991 г.

Законы РСФСР «Об иностранных инвестициях в РСФСР» и «Об инвестиционной деятельности в РСФСР» не видели различий в регулировании инвестиций, когда инвестор сохраняет контроль за инвестированными им средствами и участвует в управлении предприятиями, созданными с его участием (прямые инвестиции), и случаями, когда инвестор заинтересован лишь в получении дохода от инвестированного капитала и практически не участвует в управлении предприятием (портфельные инвестиции). После 1998 г. законодатель начал проводить различия между первым и вторым типом инвесторов, что выразилось в принятии новой редакции Федеральных законов «Об иностранных инвестициях в РФ» и «Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений». Постепенно стираются различия в регулировании иностранных и национальных инвесторов.

Описанные выше тенденции в развитии законодательства об инвестициях в той или иной форме нашли отражение в законодательных и иных актах, принятых на современном этапе развития законодательства об инвестициях[9].

Приток иностранных инвестиций в РФ имеет ряд особенностей, ставящих под сомнение устойчивость и позитивность наблюдаемых тенденций.

Во-первых, инвестиции поступают в основном в форме торговых и прочих кредитов. На зарубежные источники приходится примерно треть всех займов, привлеченных предприятиями российского нефинансового сектора, и более половины долгосрочных. В то же время в большинстве других стран, активно привлекающих иностранный капитал, преобладают прямые и портфельные инвестиции — их доля доходит до 90% от общего объема. Вклад прямых иностранных инвестиций в валовое накопление основного капитала в России в среднем составляет от 2 до 5% от общего объема. Для сравнения: в США в годы последнего экономического подъема их доля доходила до 19%, в Бразилии — до 28%, в Польше — до 23%, в Китае — стабильно составляет 10-15%, а в Казахстане этот показатель и вовсе достигал 56%.

Во-вторых, иностранный капитал вкладывается преимущественно в топливно-сырьевые отрасли экономики (добыча и переработка нефти и газа, черная и цветная металлургия), а также в пищевую промышленность и торговлю.

Вместе с тем иностранные инвестиции нужны России для развития высокотехнологичных производств и отраслей, ускорения научно технического прогресса, позволяющих выйти на передовые позиции в мировой экономике. Однако в настоящее время инвестиции осуществляются в те виды бизнеса, которые просто нельзя развивать где-либо еще по условиям привязки к рынкам сбыта или местоположению природных ресурсов.

В-третьих, привлечение инвестиций из-за рубежа в реальный сектор до недавнего времени не приводило к сокращению вывоза капитала из страны. Напротив, утечка капитала в последние годы по мере расширения товарного экспорта и объема зарабатываемой валюты неуклонно увеличивалась, особенно по «серым» схемам — через невозвращение экспортной выручки и фиктивный импорт. Вывоз капитала из реального сектора позволяет предположить, что под видом иностранных инвестиций в экономику возвращаются деньги, имеющие российское происхождение, но предварительно выведенные из-под национального налогового контроля [16].

Таким образом, только эффективная реализация экономических и административных реформ, дерегулирование, борьба с коррупцией, совершенствование законодательства и правоприменительной практики, наряду с активной работой по привлечению иностранных инвесторов и улучшению имиджа России за рубежом, позволят ей преодолеть последствия кризиса, встать на путь устойчивого экономического роста и занять достойное место на мировом рынке.

1. 2 Государственное регулирование деятельности иностранных инвесторов на территории РФ

В соответствии с Федеральным Законом «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» государственное регулирование выполняется органами государственной власти Российской Федерации и органами государственной власти субъектов Российской Федерации.

Оно предусматривает проведение следующих мероприятий.

1. Создание благоприятных условий для развития инвестиционной деятельности путем:

- совершенствования системы налогов, механизма начисления амортизации и использования амортизационных отчислений;

- установления субъектам инвестиционной деятельности специальных налоговых режимов, не носящих индивидуального характера;

- защиты интересов инвесторов;

- предоставления субъектам инвестиционной деятельности льготных условий пользования землей и другими природными ресурсами, не противоречащих законодательству Российской Федерации;

- расширения использования средств населения и иных внебюджетных источников финансирования жилищного строительства и строительства объектов социально-культурного назначения;

- создания и развития сети информационно-аналитических центров, осуществляющих регулярное проведение рейтингов и публикацию рейтинговых оценок субъектов инвестиционной деятельности;

- принятия антимонопольных мер;

- расширения возможностей использования залогов при осуществлении кредитования;

- развития финансового лизинга в Российской Федерации;

- проведения переоценки основных фондов в соответствии с темпами инфляции;

- создания возможностей формирования субъектами инвестиционной деятельности собственных инвестиционных фондов.

2. Прямое участие государства в инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений путем:

- разработки, утверждения и финансирования инвестиционных проектов, осуществляемых Российской Федерацией совместно с иностранными государствами, а также инвестиционных проектов, финансируемых за счет средств федерального бюджета и средств бюджетов субъектов Российской Федерации;

- формирования перечня строек и объектов технического перевооружения для федеральных государственных нужд и финансирования их за счет средств федерального бюджета. Порядок формирования указанного перечня определяется Правительством Российской Федерации;

- предоставления на конкурсной основе государственных гарантий по инвестиционным проектам за счет средств федерального бюджета (Бюджета развития Российской Федерации), а также средств бюджетов субъектов Российской Федерации. Порядок предоставления государственных гарантий за счет средств федерального бюджета (Бюджета развития Российской Федерации) определяется Правительством Российской Федерации. Если же используются средства бюджетов субъектов Российской Федерации, то порядок предоставления государственных гарантий устанавливается органами исполнительной власти соответствующих субъектов Российской Федерации;

- размещения на конкурсной основе средств федерального бюджета (Бюджета развития Российской Федерации) и средств бюджетов субъектов Российской Федерации для финансирования инвестиционных проектов, осуществляемого на возвратной и срочной основе. При этом предусматривается уплата процентов за пользование средствами в размерах, определяемых федеральным законом о федеральном бюджете на соответствующий год и (или) законом о бюджете субъекта Российской Федерации. Возможно также закрепление в государственной собственности соответствующей части акций создаваемого акционерного общества, которые

реализуются через определенный срок на рынке ценных бумаг с направлением выручки от реализации в доходы соответствующих бюджетов. Порядок размещения на конкурсной основе средств федерального бюджета (Бюджета развития Российской Федерации) определяется Правительством Российской Федерации. Если же используются средства бюджетов субъектов Российской Федерации, то порядок предоставления государственных гарантий устанавливается органами исполнительной власти соответствующих субъектов Российской Федерации;

- проведения экспертизы инвестиционных проектов в соответствии с законодательством Российской Федерации;

- защиты российских организаций от поставок морально устаревших, материалоемких и энергоемких технологий, оборудования, конструкций и материалов (в том числе при реализации Бюджета развития Российской Федерации);

- разработки и утверждения стандартов (норм и правил) и осуществления контроля за их соблюдением;

- выпуска облигационных займов, гарантированных целевых займов;

- вовлечения в инвестиционный процесс временно приостановленных и законсервированных строек и объектов, находящихся в государственной собственности.

Федеральным Законом «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» предусматривается также регулирование инвестиционной деятельности органами местного самоуправления. Оно включает следующие мероприятия.

1. Создание в муниципальных образованиях благоприятных условий для развития инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений, путем:

- установления субъектам инвестиционной деятельности льгот по уплате местных налогов;

- защиты интересов инвесторов;

- предоставления субъектам инвестиционной деятельности не противоречащих законодательству Российской федерации льготных условий пользования землей и другими природными ресурсами, находящимися в муниципальной собственности;

- расширения использования средств населения и иных внебюджетных источников финансирования жилищного строительства и строительства объектов социально-культурного назначения.

2. Прямое участие органов местного самоуправления в инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений, путем:

- разработки, утверждения и финансирования инвестиционных проектов, осуществляемых муниципальными образованьями;

- финансирование инвестиционных проектов на конкурсной, возвратной и срочной основах за счет средств местных бюджетов. При этом предполагается плата процентов за пользование полученных средств и в размерах, определяемых нормативными правовыми актами. Возможно также закрепление в муниципальной собственности соответствующей части акций создаваемого акционерного общества, которые реализуются через определенный срок на рынке ценных бумаг с направлением выручки от реализации в доходы местных бюджетов. Порядок размещения на конкурсной основе средств местных бюджетов для финансирования инвестиционных проектов утверждается представительным органом местного самоуправления в соответствии с законодательством Российской Федерации;

- проведения экспертизы инвестиционных проектов в соответствии с законодательством Российской Федерации;

- выпуска муниципальных займов в соответствии с законодательством Российской Федерации;

- вовлечения в инвестиционный процесс временно приостановленных и законсервированных строек и объектов, находящихся в муниципальной собственности.

3. Органы местного самоуправления предоставляют на конкурсной основе муниципальные гарантии по инвестиционным проектам за счет средств местных бюджетов. Порядок предоставления муниципальных гарантий за счет средств местных бюджетов утверждается представительным органом местного самоуправления в соответствии с законодательством Российской Федерации.

4. Расходы на финансирование инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений органами местного самоуправления, предусматриваются местными бюджетами. Контроль за целевым и эффективным использованием средств местных бюджетов, направляемых на капитальные вложения, осуществляют органы, уполномоченные представительными органами местного самоуправления.

5. При осуществлении инвестиционной деятельности органы местного самоуправления вправе взаимодействовать с органами местного самоуправления других муниципальных образований, в том числе путем объединения собственных и привлеченных средств на основании договора между ними и в соответствии с законодательством Российской Федерации [10].

Все инвестиционные проекты, независимо от источников финансирования и форм собственности, до их утверждения подлежат экспертизе. Экспертиза инвестиционных проектов проводится в целях предотвращения создания объектов, использование которых нарушает права физических и юридических лиц и интересы государства, а также если они не отвечают требованиям установленных норм и нормативов. Экспертиза используется для оценки эффективности осуществляемых капитальных вложений.

В соответствии с Федеральным Законом «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» государство гарантирует всем субъектам инвестиционной деятельности независимо от форм собственности:

- обеспечение равных прав при осуществлении инвестиционной деятельности;

- гласность в обсуждении инвестиционных проектов;

- право обжаловать в суд решения и действия (бездействие) органов государственной власти, органов местного самоуправления и их должностных лиц;

- защиту капитальных вложений;

- в случае вступления в силу новых федеральных законов и иных нормативных правовых актов, изменяющих условия инвестиционной деятельности, гарантируется в течение срока окупаемости инвестиционного проекта, но не более семи лет со дня начала его финансирования, не применять их. В исключительных случаях, при реализации инвестиционного проекта в сфере производства или создании транспортной либо иной инфраструктуры, срок окупаемости которых превышает семь лет, Правительство Российской Федерации может принять решение о продлении для указанного инвестора срока вступления в силу новых федеральных законов и иных правовых актов. Данное положение не распространяется на изменения и дополнения Федерального Закона и нормативные акты Российской Федерации, которые принимаются в целях защиты конституционного строя, нравственности, здоровья, прав и законных интересов других лиц, обеспечения обороны страны и безопасности государства[11].

Критерии оценки изменения в неблагоприятном для инвестора отношении условий взимания ввозимых таможенных пошлин, федеральных налогов в государственные внебюджетные фонды, режима запретов и ограничений в отношении осуществления капитальных вложений на территории Российской Федерации устанавливает Правительство Российской Федерации.

В соответствии с Федеральным Законом «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» капитальные вложения могут быть национализированы только при условии предварительного и равноценного возмещения государством убытков, причиненных субъектам инвестиционной деятельности, в соответствии с Конституцией Российской Федерации, Гражданским кодексом Российской Федерации.

В случае нарушения требований законодательства Российской Федерации, условий договора и (или) государственного контракта субъекты инвестиционной деятельности несут ответственность в соответствии с законодательством Российской Федерации.

Особое место в Федеральном Законе «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» отведено правовому регулированию иностранных инвестиций на территории Российской Федерации. Закон предусматривает применение наряду с ним других федеральных законов и иных правовых актов, а также международных договоров с Российской Федерацией. Кроме того, субъекты Российской Федерации вправе принимать законы и иные нормативные правовые акты, регулирующие иностранные инвестиции, по вопросам, относящимся к их ведению, а также к совместному ведению Российской Федерации и субъектов Российской Федерации. Они предусматривают следующие условия инвестиционной деятельности на территории Российской Федерации: правовой режим деятельности иностранных инвесторов и использования полученной от инвестиций прибыли не может менее благоприятным, чем правовой режим деятельности и использования полученной от инвестиций прибыли, предоставленный российским инвесторам, за изъятиями, устанавливаемыми федеральными законами. При этом изъятия ограничительного характера для иностранных инвесторов могут быть установлены только в той мере, в какой это необходимо в целях защиты основ конституционного строя, нравственности, здоровья, прав и законных интересов других лиц, обеспечения обороны страны и безопасности государства. В то же время изъятия стимулирующего характера в виде льгот для иностранных инвесторов могут быть установлены в интересах социально-экономического развития Российской Федерации.

Филиал иностранного юридического лица, созданный на территории Российской Федерации, выполняет часть функций или все функции, включая функции представительства. При этом цели создания и деятельность головной организации имеют коммерческий характер и головная организация несет непосредственную имущественную ответственность по принятым ею в связи с ведением указанной деятельности на территории Российской Федерации обязательствам.

Дочерние и зависимые общества коммерческой организации с иностранными инвестициями при осуществлении ими предпринимательской деятельности на территории Российской Федерации не пользуются правовой защитой, гарантиями и льготами, установленными указанным Законом. В то же время иностранный инвестор, коммерческая организация с иностранными инвестициями, созданная на территории Российской Федерации, в которой иностранные инвесторы владеют не менее чем 10 % доли в уставном (складочном) капитале указанной организации, при осуществлении реинвестирования пользуются в полном объеме правовой защитой, гарантиями и льготами, установленные указанным Законом.

Российская коммерческая организация получает статус коммерческой организации с иностранными инвестициями со дня вхождения в ее состав участников иностранного инвестора. С этого дня коммерческая организация с иностранными инвестициями и иностранный инвестор пользуются правовой защитой и льготами, установленными указанным Законом.

Иностранный инвестор имеет право на возмещение убытков, причиненных ему в результате незаконных действий (бездействия) государственных органов, органов местного самоуправления или должностных лиц этих органов в соответствии с гражданским законодательством Российской Федерации [12].

Таким образом, в настоящее время имеются все необходимые правовые и экономические основы для осуществления инвестиционной деятельности на территории Российской Федерации отечественными и иностранными инвесторами.

1. 3 Отраслевая специфика иностранных инвестиций

C 2004 по 2012 годы в Санкт-Петербургскую область привлечено более 750 млн. долл. США иностранных инвестиций, в том числе в 2012 году 60 млн. долларов[13].

 

 

Рисунок 1 - Отраслевая структура инвестиций Ростовской области

 

 

Рисунок 2 - Основные страны-инвесторы

 

За счет привлеченных иностранных инвестиций области удалось увеличить добычу нефти, внедрить новые технологии по ее более глубокой переработке, получить высокооктановые неэтилированные бензины, приступить к внедрению технологии производства заготовок труб в «северном» исполнении и внепечной обработки стали, организовать переработку руды по более полному извлечению из нее полезных ископаемых (меди, цинка, свинца, золота), освоить передовые технологии производства электродвигателей, низковольтной пусковой аппаратуры и сцепных устройств для легковых автомобилей российского производства, внедрить новые телекоммуникационные системы, новые технологии производства и переработки сельскохозяйственных культур и животноводства, новые технологии производства строительных материалов.

В настоящее время на территории области осуществляют свою деятельность более 170 коммерческих организаций с иностранными инвестициями. Накопленный иностранный капитал в уставных фондах организаций с иностранными инвестициями превышает 15 млн. USD, а объем производства продукции данных предприятий составляет почти 4% от общего объема ВВП, произведенного в области в 2012 году.

Среди успешно работающих организаций с иностранными инвестициями: нефтедобывающие ЗАО «Стимул» и ЗАО «Байтекс», машиностроительные ОАО «УралЭлектро-СТМ», ООО «УралЭлектроКонтактор», ООО «Автофлекс-Кнотт», строительные ОАО

«Азимут» и ООО «Хунор», пищевые ЗАО «Пивоварни Ивана Таранова», ЗАО «Феррос», связи - ОАО «Оренсот»[14].

2 Анализ иностранных инвестиций как источника инвестиционной деятельности в Ростов области

2. 1 Организационно-экономическая характеристика региона

Санкт-Петербургский край - уникальный, самодостаточный регион с богатейшими природными кладовыми и вторым по размерам зерновым полем в России.

Преимущества Ростовской области для ведения инвестиционной деятельности определяются рядом факторов, основные из которых:

- природно-ресурсный потенциал. В недрах Оренбуржья разведано более 2500 месторождений 75 видов полезных ископаемых. Область обладает существенными запасами: углеводородов, черных и цветных металлов, калийных и каменных солей, строительным сырьем. Природные богатства создают базу для разработки и реализации интересных инвестиционных проектов и благоприятно отражаются на экономическом развитии области[24];

- трудовые ресурсы. На территории области проживает 2115 тыс. человек[24]. Население региона в среднем моложе, чем в большинстве областей Поволжья и Урала, что определяет существенные возможности адаптации к инновационной экономике, повышения активности жителей области, в том числе предпринимательской;

- накопленный производственный потенциал. Ростовская область -промышленно развитый регион. Важное значение, еще в XX веке, здесь приобретает машиностроение, топливная промышленность. Потенциал этих отраслей промышленности, в целом, сохранился в годы экономических реформ и развивается, и по сей день.

Ростовская область - один из крупнейших регионов Российской Федерации, входящий в состав Приволжского федерального округа РФ.

Область расположена на стыке двух частей света - Европы и Азии, имеет границы с Татарстаном, Башкортостаном и Челябинской областью на севере, с Казахстаном - на востоке и юге, Самарской областью - на западе.

Важным фактором для развития области является ее пограничное положение. Протяженность государственной границы России с Республикой Казахстан, которая проходит по территории области -1876 км[25].

Ростовская область обладает разветвленной транспортной системой, которая включает предприятия железнодорожного, автомобильного, воздушного и трубопроводного транспорта. Через регион проходят транзитные грузовые и пассажирские потоки в направлении «Центр -Средняя Азия» и «Запад - Восток».

Базовые отрасли экономики: газовый, нефтяной, энергетический, металлургический, машиностроительный комплексы.

Экономика области включена в систему мирохозяйственных связей. Торговыми партнерами являются свыше 80 стран[24].

Ростовская область - многонациональный регион. Здесь проживают представители свыше 100 национальностей.

Указанные факторы, а также высокий уровень надежности, малые риски вложения капитала в экономику и позитивные перспективы развития области признаны ведущими экспертами. Показательным является тот факт, что Оренбуржье является лауреатом Всероссийской премии «Российский Национальный Олимп» в номинации «Регион России - 2007»[11].

В целом, Ростовская область обладает значительным внутренним потенциалом развития, что определяется рядом конкурентных преимуществ:

1. Существенный природно-ресурсный потенциал. Область обладает существенными запасами: углеводородов, черных и цветных металлов, калийных и каменных солей, строительным сырьем и др. Природные условия области подходят для выращивания твердых экспортных сортов пшеницы, а также для развития животноводства, в том числе ориентированного на рынки других регионов России и на экспорт. Отметим, что половину территории области занимают пашни, 38 % - кормовые угодья, 5 % - леса, 7 % - прочие угодья. На территории области находятся 5, 5 % всех российских сельхозугодий[25]. Оренбуржье по праву является одной из главных житниц России, где ежегодно выращивается более 3 миллионов тонн зерновых культур элитных сортов. Если учесть, что климат в области преимущественно континентальный, характеризующийся большой амплитудой температур, такие показатели являются одними из лучших по России. Отметим также, что в области продолжительность залегания снежного покрова составляет около 140 дней, что дает возможность собирать хорошие урожаи озимых.

2. Потенциал для производства промышленной продукции высоких переделов. Наличие металлургической и газохимической промышленности, отдельных сегментов машиностроительного комплекса, где по некоторым видам продукции регион уже сегодня занимает лидирующие позиции в России, создает возможность организации производств с высокой добавленной стоимостью. Крупнейшие предприятия области -производственные объединения «Ростовнефть», «Ростовгазпром», «Нефтеоргсинтез», «Ростовские минералы», акционерные общества «НОСТА», «Южуралникель», завод легких металлоконструкций, медно-серный комбинат, Гайский горно-обогатительный комбинат[32].

3. Полицентричная система расселения. В территориальной структуре населения выделяется несколько сильных городских центров, что может быть использовано как катализатор социально-экономического развития и позволяет более эффективно организовывать окружающее пространство.

4. Приграничное положение области. Региону может быть оказана федеральная поддержка в реализации стратегических проектов в приграничных территориях. В случае укрепления российско-казахстанских отношений и межгосударственных отношений в рамках ШОС и ЕВРАЗЕС,

Ростовская область в большей степени, чем другие регионы сможет использовать положительные эффекты.

5. Положение на стыке крупных макрорегионов России и Евразии, что позволяет использовать синергизм зоны контакта.

6. Транзитным положением области, которое создает предпосылки для обслуживания транзитных грузопотоков из Казахстана и экономически развитых регионов ПФО, вливающихся в международные транспортные коридоры Транссиб и Север-Юг, в перспективе - Европа-Западный Китай, организации мультимодальных комплексов и центров создания добавленной стоимости на их основе.

7. Положением области в составе Приволжского федерального округа. Высокое значение региона с точки зрения реализации стратегических приоритетов Приволжья в целом в отраслях нефтегазохимического комплекса, транспорта и логистики, АПК и других секторах, что расширяет возможность привлечения дополнительных ресурсов.

 

Таблица 1 - Положение Ростовской области в составе Приволжского Федерального округа в 2011 году

Субъекты ПФО	ВРП на душу населения (тыс. долл. )/ место в ПФР	Промышленность (доля в ВРП), %	Сельское хозяйство (доля в ВРП), %
Ростовская область	10, 27 / 4	43, 8	38, 7
Самарская область	10, 00 /5	67, 3	9, 2
Кировская область	4, 74 /14	32, 9	21, 8
Нижегородская область	8, 55 /7	53, 8	12, 8
Саратовская область	6, 23 /11	41, 6	16, 4
Ульяновская область	6, 25 /10	37, 8	23, 1
Пензенская область	5, 4/8	31, 9	27, 6
Пермский край	11, 62 / 2	32, 1	19, 9
Башкортостан	10, 32 / 3	45, 4	9, 3
Марий Эл	5, 33 / 13	37, 2	17, 8
Мордовия	5, 5 /12	33, 8	26, 7
Татарстан	13, 61 /1	56, 4	27, 5
Удмуртия	8, 86 /6	54, 2	18, 9

Чувашия

6, 32 /9

43, 1

27, 5

 

Как видно из приведенной таблицы, Ростовская область занимает достойное место в Приволжском федеральном округе. По уровню ВРП на душу населения она находится на 4 месте в ПФР (и 12 в России), уступая лишь таким регионам, как Башкортостан, Татарстан и Пермский край, которые по своему ресурсному и человеческому потенциалу находятся на порядок выше Ростовской области. Отметим также довольно равномерную структуру ВРП, которая, в целом состоит из двух сравнимо-важных компонентов - промышленности и сельского хозяйства, причем доля сельского хозяйства в структуре ВРП самая большая в Приволжском Федеральном округе.

Таким образом, мы рассмотрели основные конкурентные преимущества Ростовской области, которые существуют для ведения в ней инвестиционной деятельности.

Наше изложение начнем утверждением о том, что до начала 2009 года в области сохранялась устойчивая макроэкономическая стабильность, по большинству экономических индикаторов были превышены сложившиеся российские темпы развития. Рассмотрим их подробнее:

На протяжении всего 2011 ода наблюдались следующие основные тенденции[22]:

- индекс промышленного производства составил 104, 7 %.

- объем продукции сельского хозяйства превысил показатель 2007 года на 13, 4 %.

- инвестиции в основной капитал составили 103, 2 млрд. рублей, что на 9, 4 % выше уровня 2007 года; ввод жилья увеличился на 3, 4 %.

- населению области больше чем в 2007 году продано продовольственных и непродовольственных товаров на 23, 4 %; оказано платных услуг - на 13, 7 %.

- произошло улучшение жизненного уровня населения. В 2008 году денежные доходы на душу населения увеличились на 32, 2 % за счет роста заработной платы по полному кругу организаций на 26, 9 %, пенсии - на 34, 5 %, доходов от предпринимательской деятельности, от собственности и прочих доходов. Реальные располагаемые доходы населения составили 114, 5 %.

Снижение промышленного производства отмечено по двум основным видам экономической деятельности:

- обрабатывающим производствам - на 16, 3 %,

- производству и распределению электроэнергии, газа и воды - на 11, 1%.

Объем производства продукции сельского хозяйства всеми категориями хозяйств в действующих ценах за 2009 год составил 61 507, 9 млн. рублей, или 90, 2 % в сопоставимой оценке к уровню 2008 года. На уменьшение производства зерна и подсолнечника повлияли неблагоприятные погодные условия.

В 2012 году денежные доходы населения области в значительной степени зависели от условий и результатов функционирования реального сектора экономики. Сокращение производства, неполная занятость населения, несвоевременная выплата заработной платы, снижение уровня оплаты труда по ряду видов экономической деятельности повлияло на значительное замедление темпов роста денежных доходов населения по сравнению с предыдущим годом.

Вместе с тем, в 2012 году сохранился опережающий рост доходов населения относительно роста потребительских цен, что позволило обеспечить увеличение реальных располагаемых доходов на 3, 6 % (в 2008 году - на 14, 5 %).

Среднемесячные денежные доходы в расчете на душу населения за 2009 год составили 11 481, 3 рубля, или 112, 7 % к соответствующему периоду 2008 года (в январе-декабре 2008 года - 132, 5 %); потребительские расходы (расходы на покупку товаров и оплату услуг) на душу населения в среднем за месяц - 7 487, 2 рубля, или 109, 6 % (137, 4 %). Прирост доходов по сравнению с соответствующим периодом прошлого года замедлился в 2, 6 раза, потребительских расходов - в 3, 9 раза.

Величина прожиточного минимума на душу населения в среднем за 2011 год составила 4 463, 5 рубля, или 112, 0 % к 2011 году, в том числе: для трудоспособного населения - 4 762, 8 рубля; для пенсионеров - 3 642, 3 рубля; для детей - 4 296, 8 рубля.

Среднемесячная заработная плата 1 работника (по полному кругу предприятий) за январь-декабрь 2012 года составила 13 668, 4 рубля, или 107. 5 % к январю-декабрю 2011 года.

В 2012 году ситуация на рынке труда развивалась под воздействием негативного влияния последствий мирового финансового кризиса на экономику области.

С 1 января по 1 мая 2012 года численность безработных увеличилась с 9 013 до 18 649 чел., уровень безработицы - с 0, 9 до 1, 8 %.

В мае-октябре отмечалось снижение показателей регистрируемой безработицы, а с ноября - их рост.

На 1 января 2012 года в органах труда и занятости населения области в качестве ищущих работу было зарегистрировано 18, 4 тыс. человек, в том числе 17, 1 тыс. безработных. Уровень регистрируемой безработицы составил 1. 5 % экономически активного населения.

По предварительной оценке, в 2011 году уровень рождаемости по сравнению с 2010 годом увеличился на 4, 7 %, уровень смертности уменьшился на 4, 8 %.

В 2010 году миграционный прирост (превышение числа прибывших над числом выбывших) составил 2 450 человек. В область прибыло 28 053 человека. Наиболее значителен приток мигрантов: из Таджикистана (29, 1 % от всего миграционного прироста со странами СНГ), Узбекистана (27, 9 %), Армении (13, 1 %), Азербайджана (8, 9 %), Казахстана (8, 6 %).

В целом, можно сделать следующие выводы и замечания:

- внутриобластная политическая ситуация Ростовской области характеризуется сравнительно спокойной социально-политической обстановкой, обусловленной как более высоким уровнем жизни населения (шестое место среди регионов, входящих в ПФО), так и отсутствием резкой конфронтации между исполнительной и законодательной властями;

- макроэкономические условия для бизнеса в регионе несколько улучшились за счет стабилизации и определенного роста экономики к концу 2012 года, улучшения экономического законодательства, конъюнктурного повышения цен на экспортируемые нефтепродукты и т. д. Для возможного развития бизнеса в регионе общероссийские экономические условия можно оценивать как хорошие (благоприятные).

- общие социальные факторы развития бизнеса на территории Ростовской области в целом удовлетворительны. Однако пробелы связаны с превышением смертности постоянного населения над рождаемостью. Поддержание численности населения в Ростовской области происходит преимущественно путем механического перемещения населения за счет миграционных процессов, хотя и в этой области есть позитивные изменения.

- наблюдается старение населения, общая численность граждан, занятых в экономике области, в последние годы сокращалась ежегодно на 12 %. Ожидается, что в ближайшее десятилетие дефицит квалифицированных специалистов (особенно рабочих) будет увеличиваться. Определенной проблемой является продолжающаяся дифференциация населения области по уровню доходов, рост заболеваемости.

Ознакомившись с основными конкурентными преимуществами Ростовской области для ведения предпринимательской деятельности, а также с текущей макроэкономической ситуацией в регионе подведем некоторые итоги. Логичным будет свести в одну таблицу основные преимущества, недостатки, угрозы и возможности, существующие для инвестиционной привлекательности Ростовской области на основе SWOT - анализа.

 

Таблица 2 - SWOT-анализ условий инвестиционной привлекательности Ростовской области

Преимущества	Недостатки
Природно-ресурсный потенциал региона	Неравномерное экономическое и социальное развитие региона
Наличие необходимых трудовых	Отсутствие современной

ресурсов	материально-технической базы у многих компании региона
Наличие необходимых трудовых ресурсов	Отсутствие необходимого объема инвестиций в развитие бизнеса
Накопленный производственный потенциал	Ориентация на ограниченный рынок промышленного производства
	Высокая зависимость от конъюнктуры на рынке региона
	Слабые связи с потребителями основной продукции в регионах ПФО
Возможности	Опасности, угрозы
Дальнейшее развитие традиционных для области отраслей промышленности и сельского хозяйства	Ростовская область - зона рискованного земледелия, а значит значительный процент ВРП постоянно под «угрозой»
Возможности экономического роста в России и рост экономического потенциала Ростовской области	Вступление страны в ВТО, либерализация таможенной политики и пограничного режима
Потенциал развития современной торгово-сбытовой инфраструктуры для нового бизнеса	Усиление конкуренции и появление новых российских и зарубежных конкурентов в РФ и на территории Ростовской области
	Нарастание транспортных проблем в Ростовской области и ПФО
	Чрезмерные транзакционные расходы на развитие бизнеса и получение необходимых ресурсов

 

По результатам проведенного SWOT-анализа вывод таков, что новые компания (инвесторы) потенциально будут иметь достаточно сильную конкурентную позицию на рынке Ростовской области. В тоже время, можно ожидать потенциального усиления конкурентной позиции новых компании при использовании стратегии развития на основе создания филиальных сетей в регионе. Такая стратегия позволит активно реализовать конкурентные преимущества на основе сильных сторон новых компании.

2. 2 Анализ источников инвестиционной деятельности в регионе. Место иностранных инвесторов

Реализация региональной инвестиционной политики одна из приоритетных задач органов государственной власти области. Практика показывает, что разумное сочетание экономических, социальных и экологических интересов дает синергетический эффект в достижении основной цели - повышение качества жизни населения региона.

На протяжении последних лет посткризисного восстановления экономики в Ростовской области наблюдается оживление инвестиционной активности. За прошедший год вложено 113, 0 млрд. рублей, что в сопоставимых ценах составляет 100, 3% к уровню 2011 года (5 место по ПФО по объему инвестиций в основной капитал на душу населения). По объему привлеченных иностранных инвестиций область заняла 26 место по Российской Федерации.

В текущем году наблюдается значительное оживление инвестиционной деятельности. Так за 8 месяцев 2012 года объем инвестиций за счет всех источников финансирования на 45, 7% превышает уровень соответствующего периода предыдущего года, за 9 месяцев данный показатель оценивается в 136, 8%.

В сложившихся условиях основная задача Правительства области -обеспечить максимально комфортные условия для модернизации экономики, привлечения в область новых крупных инвесторов.

Основным определяющим документом развития области на ближайшую перспективу является Постановление Правительства Ростовской области от 20. 08. 2010 N 551-пп «О стратегии развития Ростовской области до 2020 года и на период до 2030 года».

Для организации системной работы по привлечению инвестиций, в том числе в инновационный сегмент экономики, на основании адаптации с учетом региональных особенностей модельной программы улучшения инвестиционного климата, предложенной «Деловой Россией», разработана и утверждена постановлением Правительства области от 29. 09. 2011 № 929-п Концепция улучшения инвестиционного климата в Ростовской области.

Концепция предполагает проведение мероприятий по комплексному улучшению инвестиционного климата в регионе, стимулированию спроса, активизации государственных, предпринимательских и общественных усилий по развитию экономики Оренбуржья, созданию современных высокопроизводительных рабочих мест, развитию источников финансирования инвестиций, организации высокоэффективного инвестиционного процесса.

При тесном сотрудничестве с бизнес-сообществом, за последнее время была полностью переработана региональная нормативно-правовая база по привлечению инвестиций:

- В 2011 году принят областной закон «О залоговом фонде». Залог имущества субъекта для кредитования самых эффективных и социально значимых инвестиционных проектов будет осуществляться в приемлемой для банков форме и без риска для имущественных интересов области.

- В 2012 году Законодательным Собрание области принят закон «Об инвестиционном налоговом кредите Ростовской области». В нем речь идет об отсрочке уплаты региональных налогов и налога на прибыль (в части зачисления в региональный бюджет) на платной основе.

- В январе текущего года постановлением Правительства Ростовской области утвержден порядок формирования реестра приоритетных инвестиционных проектов Ростовской области, по которым предоставляются меры государственной поддержки. В настоящее время ведется работа с предприятиями, желающими войти в реестр.

- С целью налаживания эффективного диалога со всеми сторонами, заинтересованными в развитии инвестиционной деятельности, в июне текущего года образован Общественный совет по улучшению инвестиционного климата при Губернаторе Ростовской области. Одним из первых шагов его работе стало обсуждение проекта закона «О государственно-частном партнерстве в Ростовской области» и перспектив развития ОАО «Корпорация развития Ростовской области».

- В августе того года принят целый пакет законопроектов, призванных обеспечить ускоренное развитие инвестиционных процессов в регионе:

«Об участии Ростовской области в государственно-частном партнерстве», создающий механизм для привлечения частных инвестиции, в том числе на социальные объекты на территории области.

«О предоставлении пониженной ставки налога на прибыль отдельным категориям налогоплательщиков на 2013 год», дающий право инвесторам на снижение ставки налога на прибыль на 4 процентных пункта.

«О внесении изменений в Закон Ростовской области «О налоге на имущество организаций», предоставляющий право освобождения от налога на имущество на срок до 5 лет инвесторам в отношении имущества, вновь созданного или приобретаемого нового (не бывшего в эксплуатации) в результате реализации инвестиционного проекта или инвестиционной программы.

«О внесении изменений в Закон Ростовской области «Об инвестиционной деятельности на территории Ростовской области, осуществляемой в форме капитальных вложений», систематизирующий и конкретизирующий меры государственной поддержки, которые предоставляются инвесторам.

Благоприятным фактором для улучшения инвестиционного климата и обеспечения привлечения в регион кредитных ресурсов стало присвоение в конце 2011г. международным рейтинговым агентством Fitch Ratings Ростовской области долгосрочные рейтинги в иностранной и национальной валюте на уровне «BB», краткосрочный рейтинг в иностранной валюте «В» и национальный долгосрочный рейтинг «AA-(rns)». Прогноз по долгосрочным рейтингам - «Стабильный»

Благодаря принимаемым Правительством области мерам по улучшению инвестиционного климата и точечной работе с крупными инвесторами, в Оренбуржье сложился определенный задел с реализацией инвестиционных проектов на ближайшую перспективу. Так, только по двенадцать крупнейшим инвестиционных проектам, реализуемым на территории области, общий необходимый объем инвестиций - чуть менее 100 млрд. руб.

Предстоит и большая работа в части создания нормативно-правового механизма предоставления земельных участков и сопровождения инвестиционных проектов, позволяющего минимизировать бюрократическую нагрузку на бизнес.

В комплексе с формированием собственной нормативной базы идет мониторинг федеральных нормативных правовых актов, регулирующих инвестиционную деятельность.

Одним из важнейших позитивных итогов социально-экономического развития Ростовской области за 2012 год является восстановление тенденций роста в инвестиционной деятельности региона.

В целом на развитие экономики и социальной сферы области организациями всех форм собственности за прошедший год вложено 151, 2 млрд. рублей, что в сопоставимых ценах составляет 125, 0% к уровню 2011 года, в том числе по крупным и средним предприятиям и организациям -114, 8 млрд. рублей или 127, 6% к 2011 году.

Объем инвестиций в основной капитал увеличился по сравнению с 2000 годом в 2, 8 раза. За последние двенадцать лет в Ростовскую область в качестве основных инвестиций поступило более 842 млрд. рублей.

Доля инвестиций в валовом региональном продукте в 2012 году составила 25, 9% против 21, 9% в 2011 году, что является позитивным результатом увеличения доли накопления, направляемой на модернизацию, и увеличения выпуска конкурентоспособной продукции.

В 2012 году Ростовская область подтвердила свой рейтинг, присвоенный международным рейтинговым агентством Fitch Ratings. Регион улучшил свои позиции, сменив прогноз со «Стабильного» на «Позитивный». Области были присвоены долгосрочные рейтинги в иностранной и национальной валюте на уровне «ВВ», краткосрочный рейтинг в иностранной валюте «В» и национальный долгосрочный рейтинг «AA-(rus)».

В январе того года были опубликованы результаты исследования рейтингового агентства «Эксперт РА», где за 2012 год Ростовская область в рейтинге инвестиционной привлекательности регионов России находится в группе 3В1 и занимает двадцать восьмое место по инвестиционному потенциалу и двадцать третье место - по инвестиционному риску. В этой группе находится большая часть субъектов Российской Федерации (33 региона).

Рассматривая результаты инвестиционной деятельности в разрезе видов экономической деятельности, следует отметить, что основная доля инвестиций в 2012 году направлена в добычу полезных ископаемых - 47, 1% от общего объема инвестиций по крупным и средним предприятиям и организациям; в обрабатывающие производства - 18, 6%; транспорт и связь -13, 0%.

Вместе с тем появилась негативная тенденция сокращения доли таких видов деятельности, как «Сельское хозяйство», «Строительство» и «Связь» в общем объеме инвестиций в основной капитал до 2, 5%, 2, 8% и 2, 0% соответственно.

Точками инвестиционной активности были такие виды экономической деятельности, как: текстильное и швейное производство, где капиталовложения увеличились в 8, 3 раза по отношению к 2011 году; розничная торговля, кроме торговли автотранспортными средствами и мотоциклами - в 8, 1 раза; производство резиновых и пластмассовых изделий - в 5, 2 раза; производство кокса и нефтепродуктов - в 3, 5 раза; финансовая деятельность - в 2, 4 раза; добыча топливно-энергетических полезных ископаемых и операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг - в 1, 4 раза.

Вырос объем инвестиций в социальной сфере: в здравоохранение и предоставление социальных услуг - на 7, 9%, образовании - на 2, 5% к уровню 2011 года.

В 2012 году в структуре инвестиций в основной капитал основным источником финансирования являлись собственные средства предприятий (75, 5%), на долю привлеченных приходилось 24, 5% инвестиций.

Средства бюджетов всех уровней составили 6, 5% от общего объема инвестиций в основной капитал, доля федерального бюджета уменьшилась за 2012 год на 1, 3 процентного пункта, доля бюджетов субъектов Российской Федерации - на 1, 1 процентного пункта.

Доля банковской сферы в финансировании реального сектора экономики по-прежнему невелика, в 2012 году она составила 3, 6% в общем объеме инвестиций в основной капитал, что на 4, 1 процентного пункта меньше, чем в предыдущем году.

Доля инвестиций из-за рубежа в общем объеме инвестиций в основной капитал по сравнению с 2011 годом увеличилась на 0, 4 процентного пункта.

Как и в предыдущие годы, приоритетными направлениями государственных вложений оставались жилищное строительство, модернизация коммунальной и производственной инфраструктуры, объекты здравоохранения, образования, физкультуры и спорта, культуры.

На финансирование государственных капитальных вложений из бюджета области (с учетом средств федерального бюджета в виде межбюджетных трансфертов) направлено более 7, 5 млрд. рублей.

В 2012 году темпы жилищного строительства ниже прошлогодних. Организациями всех форм собственности, а также населением за счет собственных и привлеченных средств построено 7798 квартир. Общая площадь введенного жилья составила 704, 5 тыс. кв. метров, что составило 94, 8% к 2011 году. В общем объеме введенного жилья - 310, 7 тыс. кв. метров сдано в сельской местности, что на 0, 4% больше, чем в 2011 году.

В четвертом квартале 2012 года фактическая стоимость строительства одного квадратного метра общей площади жилых помещений на первичном рынке повысилась на 10, 7% по сравнению с четвертым кварталом 2011 года и составила 37693, 98 рубля, на вторичном - на 7, 1% и составила 41577, 72 рубля.

За 2012 год в экономику области поступило 406, 4 млн. долларов иностранных инвестиций, или 68, 9% к уровню 2011 года. Наибольший удельный вес в общем объеме поступивших инвестиций из-за рубежа приходится на прочие инвестиции - 79, 4%, доля прямых инвестиций - 20, 2%.

Наиболее приоритетными отраслями для инвесторов являются металлургическое производство и производство готовых металлических изделий, куда они инвестировали 152, 7 млн. долларов США (или 37, 6% от общего объема инвестиций), добыча топливно-энергетических полезных ископаемых - 111, 4 млн. долларов США (27, 4%), операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг - 55, 6 млн. долларов США (13, 7%), химическое производство - 23, 1 млн. долларов США (5, 7%), производство прочих неметаллических минеральных продуктов - 16, 6 млн. долларов США (4, 1%), транспорт и связь - 15, 9 млн. долларов США (3, 9%); производство машин и оборудования - 13, 6 млн. долларов США (3, 3%).

В 2012 году иностранные инвестиции поступили из 50 стран. Наиболее активными странами-инвесторами были: Кипр, Казахстан, Южная Африка,

Азербайджан. На долю этих стран приходится 86, 5% от общего объема привлеченных иностранных инвестиций.

2. 3 Анализ проектов, реализуемых с иностранным участием в Ростовской области

За январь - сентябрь 2012 года в экономику Ростовской области привлечено 335, 0 млн. долларов США иностранных инвестиций (снижение к уровню соответствующего периода 2011 года на 77, 2 млн. долларов США или на 18, 8%). В том числе объем «прямых» инвестиций составил 78, 7 млн. долларов США (снижение в 2, 1 раза), «прочих» - 256, 3 млн. долларов США (рост на 4, 6%), «портфельных» - 34, 7 тыс. долларов США.

Основной объем иностранных инвестиций привлечен:

- в обрабатывающие производства - 167, 7 млн. долларов США или 50, 1% регионального объема иностранных инвестиций, из них большая часть в металлургическое (126, 7 млн. долларов США или 75, 6% иностранных инвестиций в обрабатывающие производства), химическое производство (16, 1 млн. долларов США или 9, 6%), производство минеральных продуктов (13, 7 млн. долларов США или 8, 2%) и машиностроительное производство (9, 3 млн. долларов США или 5, 5%); из всего объема иностранных инвестиций в обрабатывающие производства на долю «прямых» инвестиций приходится 1, 5% или 1, 26 млн. долларов США (привлечены в обработку древесины, производство пищевых и минеральных продуктов);

 

Таблица 3 - Динамика привлечения иностранных инвестиций в экономику Ростовской области

 

	9 мес. 2010 г.	9 мес. 2011 г.	9 мес. 2012 г.	9 мес. 2012/ 9 мес. 2011
Объем инвестиций всего, в том числе:	480, 7	413, 2	335, 0	81, 1
Прямые	81, 3	168, 2	78, 7	46, 8
Доля в общем объеме инвестиций, %	16, 9	40, 7	23, 5
Портфельные	0, 0025	0, 0013	0, 035	в 26, 9 раза
Прочие	409, 4	245, 0	256, 3	104, 6

 

- в добычу топливно-энергетических полезных ископаемых - 85, 9 млн. долларов США (25, 6% регионального объема иностранных инвестиций), из них 13, 6% или 11, 7 млн. долларов - «прямые» инвестиции;

- в операции с недвижимым имуществом - 55, 6 млн. долларов США (16, 6%), все инвестиции относятся к категории «прямые»;

- в транспорт и связь - 15, 9 млн. долларов США (4, 8%), в том числе 0, 1% или 21, 5 тыс. долларов США «прямых» инвестиций;

- в строительство - 7, 9 млн. долларов США (2, 4%), все инвестиции относятся к категории «прямые».

Объем инвестиций в оптовую и розничную торговлю составил 1, 7 млн. долларов США или 0, 5% всех поступивших в регион иностранных инвестиций; в сельское хозяйство - 246, 2 тыс. долларов США (0, 07%); в производство и распределение электроэнергии, газа и воды - 34, 2 тыс. долларов США (0, 01%).

В январе - сентябре 2012 года наблюдалось снижение объема иностранных инвестиций к уровню аналогичного периода 2011 года во все отрасли региональной экономики, кроме строительства (рост в 19 750, 0 раз), операций с недвижимым имуществом (рост в 3, 2 раза), производства прочих неметаллических минеральных продуктов (рост на 29, 3%) и металлургического производства (рост на 0, 2%).

Наибольшее снижение объема иностранных инвестиций наблюдалось в производство кокса и нефтепродуктов (в 36, 9 раза), в сельское хозяйство (в 35, 2 раза) и в транспорт и связь (в 5, 1 раза).

Объем иностранных инвестиций в оптовую и розничную торговлю, химическое производство, производство пищевых продуктов снизился по сравнению с январем - сентябрем 2011 года в 2, 3 раза; в производство машин и оборудования - в 2 раза.

В добычу топливно-энергетических полезных ископаемых объем иностранных инвестиций остался, практически, на уровне 9 месяцев 2011 года (снижение на 0, 2%).

Основными странами - инвесторами в январе - сентябре 2012 года были: Кипр - 136, 3 млн. долларов США (40, 7% регионального объема иностранных инвестиций), Казахстан - 68, 5 млн. долларов США (20, 5%), Швейцария - 41, 7 млн. долларов США (12, 5%), Южная Африка - 29, 2 млн. долларов США (8, 7%), Азербайджан - 17, 1 млн. долларов США (5, 1%), Сент-Китс и Невис - 15, 9 млн. долларов США (4, 7%), Эстония - 7, 6 млн. долларов США (2, 3%), Беларусь - 4, 3 млн. долларов США (1, 3%), Украина - 3, 6 млн. долларов США (1, 1%), Германия - 2, 1 млн. долларов США (0, 6%) и Панама - 1, 1 млн. долларов США (0, 3%).

Основные страны, направившие в региональную экономику прямые инвестиции - Кипр (75, 0 млн. долларов США), Швейцария (1, 14 млн. долларов США), Панама (1, 07 млн. долларов США) и Канада (965, 9 тыс. долларов США.

Наибольший объем иностранных вложений направлен в металлургическое производство и производство готовых металлических изделий - 334, 0 млн. долларов США, или 61, 2 % от общего объема инвестиций; на развитие транспорта и связи - 95, 8 млн. долларов США (17, 6 %); на добычу топливно-энергетических полезных ископаемых - 38, 6 млн. долларов США (7, 1 %) и в другие виды экономической деятельности - 77, 2 млн. долларов США (14, 1 %).

Международные инвестиционные проекты реализуются в металлургии; машиностроении; топливно-энергетическом комплексе.

Транснациональные корпорации, имеющие в регионе дочерние компании и представительства24:

- «Бритиш Петролиум» (Великобритания). Вид деятельности - добыча и переработка нефти.

- «Шнайдер электрик» (Франция). Вид деятельности - производство электродвигателей.

- «Джон Дир» (США). Вид деятельности - производство сельскохозяйственной техники.

- «Хейникен» (Нидерланды). Вид деятельности - производство пивоваренной продукции.

Крупнейшие иностранные фирмы, инвестирующие в Ростовскую область:

- «Мерлони прожетти» (Италия). Реализация совместно с ОАО «Механический завод» проекта по созданию холдинга по производству бытовой техники (холодильники, газовые плиты) и мотор-компрессоров.

- Фирма «SMS Демаг AG» (Германия). Реализация совместно с ОАО «Уральская сталь» проекта по модернизации сталеплавильного и прокатного производства.

- АО «Национальная Компания «Казмунайгаз». Создание совместно с ОАО «Газпром» совместного предприятия по переработке углеводородного сырья Карачаганакского газо-конденсатного месторождения на мощностях ООО «Ростовгазпром» (г. Ростов), реализация проекта по реконструкции Ростовского газоперерабатывающего завода и строительству дополнительного газопровода из Казахстана в Ростов.

- Корпорация Глобал Петро Кемикал (Канада). Реализация совместно с ОАО «Газпром» проекта по реконструкции очистных сооружений Ростовского газохимического комплекса ООО «Ростовгазпром».

Такова сущность и динамика инвестиционных процессов в Ростовской области.

2. 4 Рекомендации по поводу привлечения иностранных инвесторов в регион

Привлечение иностранных инвестиций в российские регионы предполагает некоторые корректировки и изменения для всех участников инвестиционного процесса, хотя наиболее важные рекомендации относятся к Ростову.

Общие рекомендации:

1. Всем участникам, включая инвесторов, следует откорректировать свои ожидания и дальнейшие действия.

2. Для того, чтобы сделать российские регионы более привлекательными для иностранных инвесторов, инициатива должна исходить от федеральных и региональных органов власти, поскольку инвесторы уже выразили свою готовность содействовать росту и развитию страны.

3. Не следует ссылаться на отсутствие инфраструктуры: в современных условиях «мягкие» факторы являются ключевыми для привлечения прямых иностранных инвестиций.

4. Федеральный уровень крайне важен в решении некоторых ключевых вопросов, таких как развитие инфраструктуры, репутация за рубежом. Необходимо создать учреждения в Ростове, которые бы консультировали региональные органы, информируя их об успешных примерах, решениях, а также о неудачных результатах.

На уровне отдельных инвесторов:

1. В современных условиях «мягкие» факторы являются ключевыми для привлечения иностранных инвестиций, поэтому в аспекте изменений поведение работников является ключевым механизмом.

2. Высшее руководство должно демонстрировать свою приверженность притоку инвестиций в регион и поддерживать инвестиционный процесс «от начала до конца».

3. Все сотрудники региональной администрации должны понимать принятую стратегию и тот факт, что конкретное содержание превалирует над формой.

4. Персональный вклад каждого инвестора на всех этапах инвестиционного процесса формирует доверие к региону и государству в целом.

Заключение

Привлечение инвестиций (как иностранных, так и национальных) в российскую экономику является жизненно важным средством устранения инвестиционного «голода» в стране. Важное условие, необходимое для частных капиталовложений (как отечественных, так и иностранных), постоянный и общеизвестный набор догм и правил, сформулированных таким образом, чтобы потенциальные инвесторы могли понимать и предвидеть, что эти правила будут применяться к их деятельности. В России же, находящейся в стадии непрерывного реформирования, правовой режим непостоянен.

Ростовская область соседствует с регионами, обладающими большими предпосылками для развития функций финансового центра ПФО (Республика Татарстан, Самарская область). В связи с этим основная задача развития региональной финансовой инфраструктуры - компенсировать «провалы рынка» в сфере привлечения и обслуживания инвестиционных ресурсов, а также снятие лимитирующих факторов развития приоритетных секторов экономики области.

Для решения этих задач требуется консолидация ресурсов действующих в области банков с региональным участием и повышение эффективности их использования, в том числе, за счет использования финансовых продуктов широкого спектра.

В первую очередь, это развитие льготного ипотечного кредитования, что вместе с активным финансированием по линии региональных целевых программ жилищного строительства позволит повысить обеспеченность жильем до сорока квадратных метров на человека.

Одним из ключевых инструментов стимулирования экономического развития станет долгосрочный лизинг оборудования.

Еще один сложный финансовый продукт, который предполагается интенсивно внедрять в банковские практики - это факторинг. Его различные виды помогают предприятиям защититься от комплекса рисков, связанных с отсрочкой платежа, дают возможность оперативного пополнения оборотных средств, и финансирования заказов под уступку будущих денежных требований и др. Также должен проводиться обучение сотрудников «региональных» банков технологиям управления сложными финансовыми продуктами и технологиям взаимодействия с малым бизнесом.

Развитию приоритетных секторов экономики должен способствовать создание и функционирование целевых фондов. В области должен быть создан региональный венчурный фонд, консолидирующий средства, бюджет которого на начальном этапе будет пополняться за счет взносов крупного бизнеса и региональный бюджет, а впоследствии - за счет прибыли от инновационных проектов. Приоритетные направления для финансирования из фонда: создание новых лекарственных форм и производство медикаментов, разработка и внедрение новых технологий сельскохозяйственного производства, проектирование и внедрение новой продукции в машиностроении и другие.

Инвестиционную направленность (в первую очередь, в инфраструктурные проекты) получит деятельность регионального пенсионого фонда.

Должен быть создан фонд микрофинансирования КФХ и народные промыслы, функционирование которого подразумевает в том числе вовлечение небанковских сбережений населения (средства, которые держат «на руках»). Нужно создание отделений фонда в межрайонных центрах системы расселения, а также в поселениях с высокой концентрацией потенциальных объектов финансирования.

Еще одним инструментом развития приоритетных секторов экономики, в частности агропромышленного комплекса, является создание Ростовской страховой компании с участием региональной администрации. К софинансированию развития страхования рисковых отраслей экономики могут быть привлечены также средства международных организаций, в частности, Европейского банка реконструкции и развития.

Помимо повышения эффективности управления финансовыми институтами, полностью или частично контролируемыми региональной властью, региональной властью должны быть приложены усилия по созданию среды, привлекательной для открытия в Оренбуржье филиалов иностранных банков. Одним из ключевых элементов такой среды станет создание регионального бюро кредитных историй, задача которого -фиксировать кредитные истории не только крупных и средних, но и малых предприятий.

Список использованных источников

1. Федеральный закон № 160-ФЗ "Об иностранных инвестициях в Российской Федерации".

2. Антипова О. К вопросу о понятии термина «инвестиции»: семасиологический и экономический аспект // Юридический мир. 2010. № 9. с. 37-42.

3. Бабук И. М. Инвестиции: финансирование и оценка экономической эффективности. Мн.: ВУЗ-ЮНИТИ, 2010. -167 с.

4. Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» от 22. 04. 1996 N 39- ФЗ

5. Федеральный закон от 5 марта 1999 г. N 46-ФЗ «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг»

6. Федеральный закон «Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг» № 136-ФЗ

7. Федеральный закон от 26 июля 2006 г. N 135-ФЗ "О защите конкуренции"

8. Болюх А. Я., Шахов А. О., Силкин В. В. Правовой режим иностранных инвестиций в России. М., 2011. с. 264.

9. Венеаминов Г. А. Ростовская область: проблемы инвестиций // Финансы и право. - 2011. № 3. с. 32-39.

10. Глебче Г. Е. Финансы. М.: Юнити, 2012. - 340 с.

11. Гусева К. Субъекты Федерации по степени благоприятности инвестиционного климата. // Вопросы экономики - 2011 -№ 6 - с. 91 - 93.

12. Гущин В. В., Овчинников А. А. Инвестиционное право. М., 2011. с. 624.

13. Доронина Н. Г., Семилютина Н. Г. Регулирование инвестиций как

форма защиты экономических интересов государства // Журнал российского права. 2011. № 9. с. 56-62.

14. Дорохова П. Р. Крупнейшие компании Оренбуржья // Регионы России. - 2011. № 6. - с. 34-42.

15. Жилинский С. С. Понятие «инвестиции» в современном российском законодательстве // Законодательство. 2011. № 3. с. 34-45.

16. Зубченко Л. А. Иностранные инвестиции. М., 2011. с. 160.

17. Инвестиции. учебное пособие. - М., Юрист, 2011. - 349с.

18. Инвестиционный рейтинг регионов России /Эксперт. - 2012. - №47. с. 23-27.

19. Караваева И. В. Налоговое регулирование рыночной экономики. - М.: Юнити-Дана, 2010. - 215 с.

20. Караваев С. И. Инвестиционный процесс в регионах: основные составляющие // Финансы и право. - 2011. № 4. - с. 34-45.

21. Лушин С. И. О финансовой стабилизации // Финансы - 2011 - №10 - с. 9-15.

22. Мишарин А. И. Инвестиции: перспективы и проблемы // Перспективы Ростовской области. Материалы Всероссийской научно-практической конференции 2011 г. Ростов.

23. Мухметдинова М. Н. Региональные проблемы инвестиционного роста России // Проблемы инвестиционной политики в регионах Российской Федерации // Аналитический вестник Совета Федерации ФС РФ. - 2010. № 1. с. 34-45.

24. Ростовская область: география, экономика, демография. Ростов: АМП, 2011. - 347 с.

25. Ростовская область в 2010 году. Статистический ежегодник. Ростов: Южный Урал, 2011. - 143 с.

26. Ройзман И., Шахназаров А., Гришина И. Оценка эффективности инвестиционных проектов: учет региональных рисков // Инвестиции в России. - 2011. - № 10. с. 34-46.

27. Паштова Л. Г. Устойчивый экономический рост определяется инвестиционной политикой // Финансы. - 2011. № 7. - с. 2343.

28. Поляков В. Организация и сопровождение инвестиционного процесса в Поволжье // ЭКО - 2010 - № 7 - с. 44.

29. Стронгина М. Л. Политика инвестиций в регионах России. // Проблемы прогнозирования. - 2011. - № 6 - с. 71.

30. Зубченко Л. А. Иностранные инвестиции. М., 2012. с. 160.

31. Шаблинский И. Правовая поддержка иностранных инвестиций. М., 2006. С. 128.

32. Яковлев В. И. Инвестиции в Приволжской федеральном округе // Регионы России. - 2010. - № 3. с. 12-23.

 

Скачать курсовую работу: KURSOVAYa-INVESTICII.pdf