Привет студент

 

Анализ расчетов с дебиторами и кредиторами

 
 
                                                                                                         

Введение
 
 
Каждая организация в своей хозяйственной деятельности ведет расчеты с внешними и внутренними контрагентами: плательщиками и получателями, заказчиками и подрядчиками, с налоговыми органами, с учредителями, банками и другими кредитными организациями, со своими работниками.
В зависимости от того, возникают ли обязательства со стороны предприятия или же по отношению к нему, в существующей практике принято подразделять задолженность на дебиторскую и кредиторскую.
Управление дебиторской и кредиторской задолженностью устанавливает контроль за оборачиваемостью средств как со стороны продавцов, так и со стороны покупателей. Ускорение оборачиваемости в динамике рассматривается как положительная тенденция. Большое значение имеет отбор потенциальных покупателей и определение условий оплаты товаров, предусматриваемых в контрактах. Резкое увеличение дебиторской задолженности и ее доли в оборотных активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям, либо об увеличении объема продаж, либо неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. Сокращение дебиторской задолженности оценивается положительно, если это происходит за счет сокращения периода ее погашения. Если же дебиторская задолженность уменьшается в связи с уменьшением отгрузки продукции, то это свидетельствует о снижении деловой активности предприятия. Просроченная дебиторская задолженность означает также рост риска непогашения долгов и уменьшение прибыли. Поэтому каждое предприятие заинтересовано в сокращении сроков погашения платежей за продукцию.
Таким образом, актуальность темы проявляется в том, что финансовое положение предприятия, показатели ликвидности и платежеспособности непосредственно зависят от того, насколько быстро средства в расчетах превращаются в реальные деньги, т.е. повышение эффективности управления дебиторской задолженностью отражает улучшение финансового состояния предприятия.
Объектом курсовой работы является предприятие ЗАО «Энергосбыт».
Предметом анализ расчетов с дебиторами и кредиторами.
Целью данной курсовой работы является анализ расчетов с дебиторами и кредиторами, которые обеспечивают решение важных задач, имеющих существенное значение для управления финансово - хозяйственной деятельностью организации.
Исходя из цели исследования, в работе поставлены следующие задачи:
- рассмотрение сущности, содержания дебиторской и кредиторской задолженности, факторов их определяющих;
- сравнение методик анализа дебиторской и кредиторской задолженности организации;
- изучение информационного обеспечения анализа расчетов с дебиторами и кредиторами организации;
- описание организационно – экономической характеристики организации;
- анализ состава и структуры дебиторской и кредиторской задолженности;
- анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности;
- проведение сравнительного анализа анализ состава и структуры дебиторской и кредиторской задолженности;
- рассмотрение управления дебиторской и кредиторской задолженностью организации и повышение эффективности деятельности.
Методологической и технической основой для работы послужили: Федеральный Закон «О бухгалтерском учете»; Положение по введению бухгалтерского учета и отчетности в РФ; учебная литература и труды отечественных и зарубежных ученых.
Источниками конкретной информации для проведения исследования являются годовая бухгалтерская отчетность предприятия за 2010 - 2012 гг.
 

Глава 1 Методические подходы к анализу расчетов с дебиторами и кредиторами организации
1.1 Сущность, содержание дебиторской и кредиторской задолженности, факторы их определяющие
 
 
Уровень платежеспособности и устойчивости предприятия зависит от скорости оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности, которая характеризует эффективность функционирования организации.
Дебиторская и кредиторская задолженности - неизбежное следствие существующей в настоящее время системы денежных расчетов между организациями, при которой всегда имеется разрыв времени платежа с момента перехода права собственности на товар, между предъявлением платежных документов к оплате и времени их фактической оплаты.
Задолженность, предназначенная к получению в виде денежных средств, существенно влияет на финансовое положение организации, величину денежных средств в составе оборотных средств, платежеспособность и размер прибыли. Подобное свойство дебиторской задолженности нередко используется для совершения противоправных действий, связанных с умышленным искажением финансового состояния и финансовых результатов.
Дебиторская задолженность свидетельствует о временном отвлечении средств из оборота данного предприятия, что вызывает дополнительную потребность в ресурсах и может приводить к напряженному финансовому состоянию /1/.
Дебиторская и кредиторская задолженности могут возникнуть по всем видам расчетов организации с контрагентами и являются их составной частью.
По мнению Баранниковой Н.П., дебиторская задолженность означает временное отвлечение средств из оборота хозяйствующего субъекта и использование их в оборотах других хозяйствующих субъектов. Это на время уменьшает финансовые ресурсы и возможности, а, следовательно, приводит к затруднению в выполнении своих обязательств. Кредиторская задолженность означает временное привлечение финансовых ресурсов в оборот данного хозяйствующего субъекта, что на время увеличивает финансовые ресурсы хозяйствующего субъекта /2/.
В составе дебиторской задолженности учитываются следующие виды:
- задолженность покупателей и заказчиков;
- векселя к получению;
- задолженность дочерних и зависимых обществ;
- задолженность учредителей по взносам в уставный капитал;
- авансы выданные и пр. /3/.
Дебиторская задолженность образуется при выполнении договорных обязательств, в которых организация выступает в качестве кредитора, имеющего право требования к другой стороне - дебитору. При постановке дебиторской задолженности на учет необходимо установить срок ее исковой давности, определить текущую стоимость, установить величину задолженности по расчетам в иностранной валюте с учетом изменяющихся ресурсов, определить потребность в залоге под отгруженную продукцию и порядок его использования.
Кредиторская задолженность возникает из договоров по следующим обязательствам: оплатить поставщикам и подрядчикам стоимость полученных товаров, работ, оказанных услуг; оплатить коммерческий вексель; уплатить деньги, передать имущество, выполнить работы, оказать услуги дочерним обществам или другим юридическим и физическим лицам в счет полученного аванса либо предоплаты; производить оплату труда работникам согласно трудовым договорам; выплачивать налоги и другие платежи в бюджет, взносы в социальные внебюджетные фонды; по обязательствам перед прочими кредиторами /4/.
Для более наглядного представления состава дебиторской задолженности рассмотрим рисунок 1.
Величина дебиторской задолженности по договорам, предусматривающим оплату не денежными средствами, принимается к бухгалтерскому учету по стоимости товарно - материальных ценностей, подлежащих получению организацией, или, исходя из цены, по которой в сравнимых обстоятельствах она определяет стоимость аналогичных товаров. При продаже продукции, товаров и услуг на условиях коммерческого кредита в виде отсрочке платежа полная сумма дебиторской задолженности равна выручке от продаж.
Величина поступления и (или) дебиторской задолженности определяется исходя из цены, установленной договором между организацией и покупателем (заказчиком) или пользователем активов организации.
При невозможности установить стоимость товаров (ценностей), полученных организацией, величина поступления и (или) дебиторской задолженности определяется стоимостью продукции (товаров), переданной или подлежащей передаче организацией.
В случае изменения обязательств по договору первоначальная  величина поступления и (или) дебиторской задолженности корректируется исходя из стоимости актива, подлежащего получению организацией.
Величина поступления и (или) дебиторской задолженности определяется с учетом всех предоставленных организации согласно договору скидок (накидок) /5/.
Дебиторская задолженность всегда отвлекает средства из оборота, препятствует их эффективному использованию, следствием чего является напряженное финансовое состояние предприятия. Т.е. дебиторская задолженность характеризует отвлечение средств из оборота данного предприятия и использование их дебиторами. Тем самым она отрицательно влияет на финансовое состояние предприятия, поэтому необходимо сокращать сроки ее взыскания.

 
Рисунок 1 - Состав дебиторской задолженности по источникам формирования
 
Текущую дебиторскую и кредиторскую задолженность по сфере возникновения можно подразделить на группы:
1) задолженность, возникшая в результате основной деятельности организации.
2) задолженность по другим операциям.
Дебиторская задолженность в зависимости от предполагаемых сроков ее погашения - в течение 12 месяцев (краткосрочная) или более чем через 12 месяцев (долгосрочная) после отчетной даты – отражается в активе баланса. Кредиторскую задолженность показывают в пассиве баланса /6/.
По возможности оценки в составе дебиторской и кредиторской задолженности выделяют 2 группы:
1)        точная задолженность, величину которой можно определить (например, долг покупателей за отгруженный товар);
2)        оцениваемая задолженность, величина которой определяется не в виде жестко фиксированной суммы в рублях, а подлежит расчету; например, задолженность по расчетам за товары в иностранной валюте (возникновение курсовых, либо суммовых разниц) /7/.
По причинам образования в дебиторской задолженности выделяют оправданную и неоправданную. К оправданной относится задолженность, срок оплаты которой еще не наступил, либо составляет менее месяца и которая связана с нормальными сроками документооборота. Вся остальная задолженность неоправданная - просроченная, а также задолженность, связанная с ошибками в оформлении расчетных документов, с нарушением условий договоров. Отвлечение средств в эту задолженность снижает текущую платежеспособность хозяйствующего субъекта /7/.
Просроченная дебиторская задолженность – это задолженность за проданные товары (услуги) не оплаченные в установленный договором срок. Она в свою очередь подразделяется на сомнительную и безнадежную.
Сомнительная дебиторская задолженность – та, в отношении которой у кредитора имеется неуверенность в ее погашении должником.
Безнадежная дебиторская задолженность представляет собой суммы неоплаченных задолженностей покупателей, потребителей, сроки исковой давности, по которым либо истекают, либо уже истекли, в отношении которой у кредитора сложилась уверенность о невозврате ее должником.
Кредиторская задолженность возникает из договоров по следующим обязательствам: оплатить поставщикам и подрядчикам стоимость полученных товаров, работ, оказанных услуг; оплатить коммерческий вексель; уплатить деньги, передать имущество, выполнить работы, оказать услуги дочерним обществам или другим юридическим и физическим лицам в счет полученного аванса либо предоплаты; производить оплату труда работникам согласно трудовым договорам; выплачивать налоги и другие платежи в бюджет, взносы во внебюджетные фонды; по обязательствам перед прочими кредиторами /8/.
Каждое предприятие, организация в своей хозяйственной деятельности ведут расчеты с внешними и внутренними контрагентами (рис. 2).
 

 
Рисунок 2 - Состав кредиторской задолженности предприятия
 
Кредиторская задолженность признается в том отчетном периоде, в котором она в соответствии с вышеизложенным порядком должна была быть признана,  независимо от времени фактической выплаты денежных средств и иной формы осуществления организацией своих обязательств.
Величина кредиторской задолженности определяется исходя из цены и условий, установленных договором между организацией и поставщиком (подрядчиком) или иным контрагентом.
Кредиторская задолженность относится к краткосрочным обязательствам, а ее остатки по группам кредиторов характеризуют их преимущественное право на имущество организации. Это означает, что в любое время кредиторы могут потребовать погашения долгов. При неудовлетворительной структуре актива баланса, проявляющейся в увеличении доли сомнительной дебиторской задолженности, возможна ситуация, когда организация будет неспособна отвечать по своим обязательства, что может привести к банкротству.
С другой стороны, кредиторскую задолженность можно оценивать как источник краткосрочного привлечения денежных средств. Стратегия организации в этом случае должна предусматривать возможность их скорейшего вовлечения в оборот с целью рационального вложения в наиболее ликвидные виды активов, приносящие наибольший доход.
Статьи дебиторской и кредиторской задолженности участвуют в расчете различных коэффициентов платежеспособности и финансовой устойчивости. Анализ этих коэффициентов осуществляется на начало и конец года, приводится их сравнительная оценка, характеризующая финансовое состояние организации.
Правильно разработанная стратегия управления кредиторскими долгами позволит своевременно и в полном объеме выполнить возникшие обязательства перед клиентами, что способствует созданию репутации надежной и ответственной фирмы /9/.
Величина кредиторской и дебиторской задолженности определяется многими разнонаправленными факторами, рассмотрим их.
На величину кредиторской задолженности предприятия влияют общий объем покупок и доля в нем приобретения на условиях последующей оплаты, условия договоров с контрагентами; условия расчетов с поставщиками и подрядчиками, степень насыщенности рынка данной продукцией; политика погашения кредиторской задолженности, качество анализа кредиторской задолженности и последовательность в использовании его результатов, принятая на предприятии система расчетов.
При увеличении безналичных расчетов оборачиваемость и качество кредиторской задолженности увеличивается, а размер уменьшается, следовательно, платежеспособность и устойчивость предприятия повышается. Кредиторская задолженность может быть прекращена исполнением обязательств (в том числе зачётом), а также списана как невостребованная /10/.
На величину дебиторской задолженности оказывает влияние ряд факторов, основными из которых являются:
- общий объем продаж и доля в нем реализации на условиях последующей оплаты (с ростом объема продаж, как правило, растут и остатки дебиторской задолженности);
- наличие обеспечения своевременности расчетов (поручительства, залоги, банковские гарантии приводят к уменьшению дебиторской задолженности);
- платежная дисциплина покупателей (чем выше требования к подбору покупателей и заказчиков с позиций их платежеспособности, тем меньше будут остатки дебиторской задолженности в балансе организации);
- договорные условия расчетов с покупателями и заказчиками (чем более льготные условия расчетов предоставляются покупателям (увеличение сроков, снижение требований по оценке надежности дебиторов и др.), тем выше остатки дебиторской задолженности);
- наличие аналитического учета дебиторов и системы внутреннего контроля за состоянием дебиторской задолженности, позволяющих оперативно выявлять состав дебиторов, по отношению к которым необходимо принимать соответствующие меры воздействия;
- договорные условия ответственности покупателей и заказчиков за нарушение предусмотренного договорами порядка расчетов (чем выше уровень этой ответственности, тем меньше остатки дебиторской задолженности);
- политика взыскания дебиторской задолженности (чем активнее предприятие во взыскании дебиторской задолженности, тем меньше ее остатки и тем выше «качество» дебиторской задолженности);
- качество анализа дебиторской задолженности и последовательность в использовании его результатов /11/.
Наряду с рассмотренными выше факторами, следует отметить, что размер дебиторской за-долженности и ее структура находятся под влиянием многих других факторов, которые можно в целом подразделить на внешние и внутренние (рис. 3) /12/.
 
 

 
Рис. 3 - Факторы, оказывающие влияние на дебиторскую задолженность
 
Таким образом, дебиторская задолженность отражается как имущество организации, а кредиторская задолженность - как обязательства. Однако тот и другой вид задолженности неразрывно связаны и имеют устойчивую тенденцию переходы из одного в другой. Поэтому эти два вида задолженностей необходимо рассматривать во взаимосвязи.
 
 
1.2 Сравнительная характеристика методик анализа дебиторской и кредиторской задолженности организации
 
 
Анализ состояния расчетов предприятия с дебиторами и кредиторами очень важен, так как большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в текущие активы, а, следовательно, и на финансовое состояние предприятия оказывает увеличение или уменьшение задолженности.
В процессе анализа дебиторской и кредиторской задолженности Ефимова О.В., Мельник М.В. преследовали следующие цели: оценка платежной дисциплины покупателей и заказчиков, анализ рисков дебиторской и кредиторской задолженности, вероятности возврата средств, выявление в составе дебиторской задолженности обязательств, маловероятных для взыскания и разработка политики кредитования покупателей, направленной на ускорение расчетов и снижение риска неплатежей.
В качестве основных задач были выделены следующие:
- анализ состояния дебиторской задолженности, её состава и структуры;
- анализ и разработка политики расчетов, обоснование условий предоставления кредита отдельным покупателям;
- определение факторов, влияющих на дебиторскую задолженность.
Объектами анализа являются дебиторская и кредиторская задолженности предприятий, организаций.
Для анализа дебиторской задолженности использовалась следующая группа показателей: доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов, отношение дебиторской задолженности к объему продаж, период погашения дебиторской задолженности, доля сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности, а также рассчитывается коэффициент инкассации.
Последовательность проведения анализа:
- горизонтальный анализ;
- вертикальный анализ;
- анализ относительных показателей;
- метод группировок /13/.
Целями анализа дебиторской и кредиторской задолженности в методике Усенко Л.Н., Стехиной С.Н. являются: оценка и анализ состояния дебиторской задолженности, её состава и структуры; анализ эффективного управления дебиторской задолженностью; выявление в составе дебиторской задолженности показателей, используемых в целях уменьшения риска неуплаты заказчиком; установление динамики дебиторской задолженности; определение рационального соотношения дебиторской и кредиторской задолженностей, а также факторов, от которых оно зависит.
Задачи анализа в методике Усенко Л.Н., Стехиной С.Н.:
- определение и оценка реальной стоимости дебиторской задолженности в условиях меняющейся покупательной способности денежных средств;
- поиск вариантов решений, направленных на сокращение неоправданной дебиторской задолженности и выбор эффективных из них;
- определение пределов ценовых скидок при досрочной оплате выставленных счетов;
- анализ краткосрочных обязательств по продолжительности кредитования;
- анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности.
Объекты анализа: дебиторская и кредиторская задолженности организаций.
Для анализа использовались такие показатели, как: оборачиваемость дебиторской задолженности (в разах), период погашения дебиторской задолженности в днях, доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов и в общем объеме задолженности, рассчитывается отношение дебиторской задолженности к объему продаж.
Способы исследования изучаемых объектов:
- горизонтальный анализ;
- вертикальный анализ;
- анализ относительных показателей /14/.
Главными целями анализа дебиторской и кредиторской задолженности у Кулаковой Ю.Н., являются: оценка эффективности управления средствами в расчетах, исследование состава и динамики дебиторской задолженности, а также факторов, определяющих её изменение.
Задачи:
- определить средний размер дебиторской задолженности и периода её погашения;
- определить, как изменилась величина оборачиваемости дебиторской задолженности за ряд лет, и выявить на основе такого сопостановления общие тенденции оборачиваемости данного показателя и отклонения от него;
-  выявить факторы, влияющие на продолжительность среднего периода оплаты дебиторской задолженности, а также резервы, направленные на её уменьшение;
- анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности.
Объектами проводимого анализа являются: дебиторская и кредиторская задолженности предприятий.
Показатели: оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности, средний период погашения дебиторской задолженности в зависимости от соотношения дат, средний размер, средний период оплаты
дебиторской задолженности.
Последовательность проведения анализа:
- горизонтальный анализ;
- вертикальный анализ;
- сравнительный анализ /15/.
Ивашкевич В.Б. в своей работе преследовал несколько целей: исследование состава и динамики дебиторской задолженности; разработка политики кредитования покупателей, направленной на снижение риска неплатежей.
Исходя из цели анализа, в работе были поставлены следующие задачи:
- определение реальной (рыночной) стоимости дебиторской задолженности;
- изучение и оценка состава и давности образования дебиторской задолженности;
- анализ дебиторской задолженности по срокам возникновения;
- выявление возможностей возникновения сомнительной (просроченной и безнадежной) дебиторской задолженности, возможных допустимых убытков;
- прогнозирование поступления дебиторской задолженности и определение способов ее получения на основе коэффициента инкассации;
- определение уровня приемлемого риска отпуска товаров в долг;
- стимулирование досрочного платежа путем предоставления ценовых скидок;
- расчет величины кредитного периода, т.е. продолжительности времени последующей оплаты выставленных счетов;
- анализ тенденций изменения соотношения краткосрочной задолженности и общей суммы долгов, а также доходов организации.
Объекты анализа: дебиторская и кредиторская задолженности предприятий, организаций.
Каждый объект анализа исследовался с помощью таких показателей: соотношение между сроком погашения дебиторской и кредиторской задолженности, время оборота дебиторской задолженности или период инкассации долгов (ПИД), оборачиваемости долговых обязательств, периода их погашения.
Последовательность проведения аналитического исследования:
- горизонтальный анализ;
- вертикальный анализ /16/.
Целями, которые преследовал Турманидзе Т.У. в анализе дебиторской и кредиторской задолженности, являются: определение качества расчетов с дебиторами, выявление в составе дебиторской задолженности изменений за анализируемый период.
Задачи анализа:
- анализ оборачиваемости дебиторской задолженности;
- определить, как изменился уровень управления краткосрочной дебиторской задолженностью в отчетном периоде по сравнению с базисным.
Объекты анализа: дебиторская и кредиторская задолженности предприятий.
Для анализа задолженности использовалась следующая группа показателей: коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, продолжительность оборота (в днях), абсолютное изменение и темп прироста краткосрочной дебиторской задолженности.
Способы исследования изучаемых объектов:
- горизонтальный анализ;
- вертикальный анализ /17/.
Бланк И.А. определяет следующие цели в анализе дебиторской и кредиторской задолженностей: разработка и осуществление особой политика управления дебиторской задолженностью; установление динамики дебиторской задолженности.
Основные задачи анализа:
- эффективное управление дебиторской задолженностью, направленное на оптимизацию общего ее размера и обеспечение своевременной инкассации долга;
- анализ оборачиваемости дебиторской задолженности;
- оценка дебиторской задолженности предприятия в разрезе отдельных ее видов, а также в разрезе предусмотренных сроков её инкассации.
Объекты анализа: дебиторская и кредиторская задолженности предприятий.
Система показателей, с помощью которых исследовался каждый объект анализа: коэффициент просроченной дебиторской задолженности,  средний период инкассации дебиторской задолженности, средний срок погашения просроченной дебиторской и кредиторской задолженности, общий коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности.
Последовательность проведения анализа:
- горизонтальный анализ;
- вертикальный анализ;
- сравнительный анализ /18/.
Исследование выше приведенных показателей позволяет сделать следующие выводы. Во - первых, ряд показателей явля­ются альтернативными друг другу, а не взаимодополняющими. Например, показатели среднего срока погашения задолжен­ности, оборачиваемость задолженности в разах и коэффициент погашаемости можно отнести в одну группу, показатели баланса
задолженностей и соотношения сроков их погашения - в другую. Во - вторых, расчет некоторых ко­эффициентов, предлагаемых в экономической литературе, как было показано выше, представляется бессмысленным. Оценка доли дебиторской задолженности в составе оборотных активов не несет в себе никакой информационной нагрузки, расчет сред­него срока погашения просроченных долгов не является чем-то необходимым, когда есть возможность более простой оценки доли просроченных долгов в общем объеме обязательств. В-третьих, некоторые показатели требуют рассмотрения в сово­купности с другими.
Принимая во внимание все выше перечисленное, представляет­ся наиболее целесообразным осуществлять анализ и контроль расчетов лишь по двум показателям из всех предложенных: отслеживания динамики абсолютных сумм и оборачиваемости средств в расчетах /19/.
 
 

1.3 Информационное обеспечение анализа расчетов с дебиторами и кредиторами организации
 
 
Информация для анализа фактической величины дебиторской и кредиторской задолженности содержится в бухгалтерском балансе, в Пояснительной записке к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах.
Данные по счетам бухгалтерского учета расчетов предприятия с другими организациями и гражданами в бухгалтерском балансе приводятся в развернутом виде: по счетам, имеющим дебетовое сальдо, - в активе баланса, по счетам, имеющим кредитовое сальдо, - в пассиве баланса.
Значительный удельный вес в составе дебиторской задолженности занимает дебиторская задолженность покупателей и заказчиков. Она отражается как числящая на отчетную дату в бухгалтерском учете задолженность покупателей и заказчиков в сумме в соответствии с условиями договоров за проданные им товары, продукцию, выполненные работы и оказанные услуги, которая отвечает условиям признания выручки, определенных в п. 12 ПБУ 9/99 «Доходы организации».
Порядок оценки такой дебиторской задолженности регламентирован п. 6 ПБУ 9/99 «Доходы организации».
Дебиторская задолженность показывается в балансе по строке (1230) с учетом созданного резерва (если создание резерва под сомнительную дебиторскую задолженность предусмотрено учетной политикой).
Кроме того, по данной статье баланса (1230) в соответствие с профессиональным суждением составителей может отражаться задолженность за финансами и налоговыми органами, включая задолженность по переплате по налогам, сборам и прочим платежам в бюджет. Также по этой статье может отражаться задолженность работников организации по предоставленным им ссудам и займам за счет средств этой организации или банковского кредита, подотчетных лиц, задолженность по расчетам с поставщиками по недостачам товарно-материальных ценностей, обнаруженным при приемке, по возмещению материального ущерба организации, недостачи и потери ценностей и т.д.
Дебиторская задолженность, выраженная в иностранных валютах, отражается в бухгалтерской отчетности в рублях в суммах, определяемых путем пересчета иностранных валют по курсу Центрального банка Российской Федерации, действующему на отчетную дату.
Особое значение в разделе «Краткосрочные обязательства» имеет статья (1520) «Кредиторская задолженность». По этой статье отражается сумма задолженности поставщикам и подрядчикам за поступившие материальные ценности, выполненные работы и оказанные услуги, а также задолженность поставщикам по неотфактурованным поставкам. Эти виды задолженности отражаются в суммах, определенных соответствующими договорами.
Также по рассматриваемой статье отражаются суммы задолженности по оплате труда, т.е. суммы, которые организация начислила персоналу организации, но не выдала, и суммы депонированной заработной платой, которую работник не получил по субъективным причинам.
В статью (1520) «Кредиторская задолженность» также включается сумма задолженности по отчислениям на социальное страхование и обеспечение.
Кроме  того, в состав рассматриваемого показателя включается сумма задолженности по налогам и сборам, числящихся у организации на счете 68 «Расчеты по налогам и сборам».
Также в составе «Кредиторская задолженность» отражается задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов. Она формируется как доходы, представляющие собой алгебраическую сумму остатков по счетам, на которых может числиться задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов. В состав рассматриваемой статьи включается также задолженность организации прочим кредиторам: подотчетным лицам, покупателям по авансам выданным и другим.
В разделе 5 пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах приводится расшифровка к статьям 1230 «Дебиторская задолженность» и 1520 «Кредиторская задолженность» бухгалтерского баланса. При этом дебиторская и кредиторская задолженности в зависимости от срока их погашения представляются как долгосрочные (со сроком погашения более 12 месяцев после отчетной даты), так и краткосрочная (со сроком погашения в течение 12 месяцев после отчетной даты).
Таблица «Наличие и движение дебиторской задолженности». Показатели указанной таблицы заполняются по данным синтетического и аналитического учета по счетам учетов расчетов, на которых отраженны суммы дебиторской задолженности.
В графах «На начало года» и «На конец периода» указывается задолженность, «учтенная по условиям договора», а также по тем видам дебиторской задолженности, по которым созданы резервы по сомнительным долгам.
В графах «Изменения за период» отражаются:
- «Поступление» - сумма увеличения дебиторской задолженности "в результате хозяйственной операции (сумма долга по сделке)», а также «причитающие проценты, штрафы и иные начисления», взимаемые за нарушения условий договора по предъявленным претензиям;
- «Выбыло» - показывается сумма погашенной дебиторской задолженности; сумма дебиторской задолженности «списанная на финансовые результаты», за минусом дебиторской задолженности, поступившей и погашенной (списанной) в одном отчетном периоде; а также суммы «восстановление резерва» по сомнительным долгам, относимые на прочие доходы;
- «Перевод из долгосрочной в краткосрочную задолженность» - отражаются суммы дебиторской задолженности, переведенной в краткосрочную, в случае, когда погашение дебиторской задолженности ожидается в течение 12 месяцев после отчетной даты.
В таблице «Просроченная дебиторская задолженность» приводится информация о суммах дебиторской задолженности, имеющиеся на отчетные даты и не оплаченной в установленные сроки.
Таблица «Наличие и движение кредиторской задолженности». В графах «Остаток на начало года» и «Остаток на конец периода» показываются суммы кредиторской задолженности (кредитовое сальдо) по счетам расчетов.
В графах «Изменения за период» приводится:
- информация о «поступлении» кредиторской задолженности «в результате хозяйственных операций (сумма долга по сделке, операции)».
- «Выбыло» - отражаются суммы «погашенной» в отчетном периоде кредиторской задолженности, а также «списанной на финансовый результат» кредиторской задолженности. Списанная задолженность признается прочим доходом.
В таблице «Просроченная кредиторская задолженность» приводится информация об остатках такой задолженности на отчетные даты.
Показатели таблицы «Дебиторская и кредиторская задолженность» целесообразно дополнить таблицей «Наличие и движение заемных средств». Необходимость раскрытия информации о наличие и изменение величины обязательств по займам и кредитам определена п. 17 ПБУ 15/2008 «Учет расходов по займам и кредитам». Показатели таблицы предназначены для раскрытия информации о факторах, влияющих на изменение статей 1410 «Заемные средства» и 1510 «Заемные средства», отраженных в бухгалтерском балансе соответственно в разделе «Долгосрочные обязательства» и «Краткосрочные обязательства» /20/.

2 Апробация методики анализа дебиторской и кредиторской задолженности организации ЗАО «Энергосбыт»
2.1 Организационно - экономическая характеристика ЗАО «Энергосбыт»
 
 
Общество «Энергосбыт» было зарегистрировано 30 июня 2006 года в качестве Закрытого акционерного общества.
Миссия ЗАО «Энергосбыт» - обеспечение реализации права любого добросовестного потребителя на территории области на надежную и бесперебойную поставку электроэнергии в объеме, соответствующем его потребностям.
Основные виды деятельности Общества:
- производство, передача и распределение электроэнергии, газа, пара и горячей воды;
- деятельность по получению (покупке) электрической и тепловой энергии с оптового рынка электрической энергии (мощности);
- надзор за безопасным обслуживанием электрических и теплоиспользующих установок у потребителей;
- проведение единой технической политики, направленной на ускорение научно – технического прогресса в области энергетики, электрификации в производстве и в быту сельского населения;
- изготовление электротехнического и другого оборудования, изделий бытового и производственного назначения;
- выполнение специальных электромонтажных работ;
- транспортно – экспедиционные услуги.
Для ЗАО «Энергосбыт» важной задачей является обеспечение необходимого объема производства и реализации продукции (работ, услуг), что приведет к получению запланированных конечных результатов (прибыли).
Общество имеет право осуществлять иные виды деятельности, в том числе лицензируемые, не запрещённые законодательством РФ. Отдельными видами деятельности, перечень которых определяется законами общество вправе заниматься только на основании специального разрешения (лицензии).
Для достижения своих целей ЗАО «Энергосбыт» обеспечивает: планирование своей деятельности и определение перспектив развития, исходя из необходимости экономического и социального развития общества, получение прибыли; повышение эффективности использования материальных и финансовых средств общества; создание безопасных условий труда, соблюдения в производственной деятельности норм, правил и инструкций по охране труда и техники безопасности; совершенствование системы оплаты и организации труда; осуществление современной кадровой политики, обслуживание и содержание в надлежащем состоянии принятого по договорам имущества.
Процесс измерения ожидаемого или достигнутого уровня состояния производственной деятельности предприятия (организации) методологически связан, прежде всего, с определением соответствующего критерия и формированием соответствующей системы показателей, предназначенные для обобщения информации о хозяйственной деятельности предприятия.
С помощью отчётности ЗАО «Энергосбыт» за 2010 - 2012 гг. рассчитали основные показатели общества для организационно - экономической характеристики, рассмотрим таблицу 2.1.
 
Таблица 2.1 - Экономические показатели производственно - хозяйственной деятельности предприятия
 
Показатели
2010 г.
2011 г.
2012 г.
Отклонение
(+, –)
Темп роста, %
2011 от 2010 гг.
2012 от 2011 гг.
2011 к 2010 гг.
2012 к 2011 гг.
1. Выручка, тыс. руб.
475350
673964
584448
+198614
-89516
141,8
86,7
2. Прибыль от продаж, тыс. руб.
-140
17538
22580
+17678
+5042
125,38
128,7
3. Полная  себестоимость продаж (включая комм. и управ. расходы), тыс. руб.
475490
656426
561868
+180936
-94558
138,1
85,6
4. Среднесписочная численность промышленно-производственного персонала (ППП), чел.
5604
5552
5887
+335
-52
106,0
99,1
5. Фонд оплаты труда ППП, тыс.руб.
19793
22375
23740
+2582
+1365
113,1
106,1
6. Основные средства, тыс. руб.
2002,5
1732,5
1337,5
-270
-395
86,52
0,77
7. Оборотные средства, тыс.руб.
48712
70115
75197
+21403
+5082
143,9
107,3
8. Материальные затраты, тыс.руб.
6522
14458
10447
+7936
-4011
221,7
72,3
9. Производительность труда, тыс.руб.
84,82
121,39
99,28
+36,57
-22,11
81,8
1,4
10. Затраты на 1 рубль товарной продукции, руб.
1
1,03
1,04
+0,03
0,01
103
101
11. Фондоотдача, руб.
237,38
389,01
436,97
+151,63
+47,96
163,9
112,3
12. Материалоотдача, руб.
72,88
46,62
55,94
-26,26
+9,32
64
120
13. Оборачиваемость оборотных средств, количество оборотов
9,76
9,61
7,77
 
 
 
 
14. Рентабельность продукции, %
0,03
2,7
4,02
+2,67
+1,32
90
148,9
 
Показатель выручки находим из отчета «О финансовых результатах» по строке 2110. В 2011 году по сравнению с 2010 выручка увеличилась на 198614 тыс.руб. и составила 673964 тыс.руб. в сравнении с 475350 тыс.руб., но в 2012 сократилась на 89516 тыс.руб. и составила 584448 тыс.руб. В 2011 г. темп роста составил – 141,8%, в 2012 г. – 86,7%.
Прибыль от продаж берем из строки 2200 отчета «О финансовых результатах». За 2010 г. убыток от продаж составил 140 тыс.руб., в 2011 г. прибыль составила 17538 тыс.руб., что на а в 2012 году - 22580 тыс.руб., что на 5042 тыс.руб. больше значения прошлого периода. Темп роста составил в 2011 г. - 125,38, 2012 г. - 128,7.
Показатель полной себестоимости (ПС) находится путем сложения себестоимости продаж (ст. 2120), управленческих (ст. 2220)  и коммерческих (ст. 2210) расходов. ПС в 2010 г. =  475490 тыс.руб., ПС в 2011 г. превысила на 180936 тыс.руб. и составила 656426 тыс.руб., ПС в 2012 г. = 561868 тыс.руб., что на 94558 тыс.руб меньше прошлогоднего значения. Темп роста составил в 2011 г. - 138,1, 2012 г. - 85,6.
Среднесписочную численность промышленно - производственного персонала выписали из пояснительной записки. В 2010 году численность составила 5604 человек, в 2011 - 5552 человек, в 2012 году - 5887 человек, что на 335 человек больше 2011 года.
Фонд оплаты труда рассчитали путём сложения расходов на оплату труда и отчислений на социальные нужды из пояснений к бухгалтерскому балансу и отчёту о финансовых результатах, раздела - затраты на производство.
В 2010 году = 17124 + 2669 = 19793 тыс.руб.В 2011 году = 18336 + 4039 = 22375 тыс.руб., что на 2582 тыс.руб. больше 2010 г.В 2012 году = 19332 + 4408 = 23740 тыс.руб., что на 1365 тыс.руб. больше 2010 г.
Темп роста составил в 2011 г. - 113,1%, 2012 г. - 106,1%.
Основные средства - бухгалтерский баланс, строка 1150. Рассчитали среднее значение, т.е. сложили значения на начало и конец года и разделили на два. В 2010 году = (2134 + 1871)/2 = 2002,5 тыс.руб.В 2011 году = (1871 + 1594)/2 = 1732,5 тыс.руб., больше 2010 г.В 2012 году = (1594 + 1081)/2 = 1337,5 тыс.руб.
Оборотные средства рассчитал путём суммирования оборотных активов, т.е. строки 1200 бухгалтерского баланса на начало и конец года и разделили на два. В 2010 году = (41903 + 55521)/2 = 48712 тыс.руб.В 2011 году = (55521 + 84709)/2 =  70115 тыс.руб.В 2012 году = (84709 + 65685)/2 = 75197 тыс.руб.
Материальные затраты выписали из пояснений к бухгалтерскому балансу и отчёту о финансовых результатах, раздела – затраты на производство. В 2010 году материальные затраты составили 6522 тыс.руб., в 2011 году - 14458 тыс.руб., в 2012 году - 10447 тыс.руб.
Производительность труда рассчитали делением выручки на среднесписочную численность промышленно - производственного персонала.
В 2010 году = 475350/5 604 = 84,82 тыс.руб., в 2011 году = 673964/5552 = 121,39 тыс.руб., в 2012 году = 584448/5887 = 99,28  тыс.руб.
Затраты на 1 рубль товарной продукции рассчитали делением выручки на полную себестоимость продаж.
В 2010 году = 475350/475490= 1 тыс.руб., в 2011 году = 673964/656426 = 1,03 тыс.руб., в 2012 году = 584448/561868 =  1,04 тыс.руб.
Фондоотдача – рассчитали путём деления выручки на основные средства.
В 2010 году = 475350/2002,50 = 237,38 тыс.руб., в 2011 году = 673964/1732,50  = 389,01 тыс.руб., в 2012 году = 584448/ 1337,50 = 436,97 тыс.руб.
Материалоотдача – отношение выручки к материальным затратам.
В 2010 году = 475350/6522 = 72,88 тыс.руб., в 2011 году = 673964/14458 = 46,62 тыс.руб., в 2012 году = 584448/10447 = 55,94 тыс.руб.
Оборачиваемость оборотных средств рассчитали делением выручки на оборотные средства.
В 2010 году = 475350/48712 = 9,76 тыс.руб., в 2011 году = 673964/ 70115= 9,61 тыс.руб., в 2012 году = 584448/75197 = 7,77 тыс.руб.
Рентабельность продукции рассчитали делением прибыли от продаж на полную себестоимость продаж и умножили на 100%.
В 2010 году = 140/475490*100 = 0,03 %, в 2011 году = 17538/656426*100 = 2,7%, в 2012 году = 22580/561868*100 = 4,02%.
Темп роста рассчитывали как отношение показателя базисного года к показателю отчетного года * 100%.
 
 
2.2 Анализ состава и структуры дебиторской и кредиторской задолженности
 
 
Под составом дебиторской или кредиторской задолженности обычно понимают перечень хозяйствующих субъектов, в отношении которых возникла конкретная составляющая задолженности. Поэтому анализ состава задолженности обычно выглядит следующим образом:
- анализ суммы текущей задолженности в отношении данного субъекта;
- выявление средней суммы задолженности, существовавшей в отношении данного субъекта в предыдущих периодах и среднего срока ее погашения, путем сравнения размеров и срока текущей задолженности с этими показателями. Так определяется, является ли текущая задолженность критической;
- если существует субъект, суммарная задолженность в отношении которого превышает 100 000 руб. и срок погашения которой просрочен более чем на три месяца, то в отношении такого субъекта проводится специальное исследование, цель которого - выявить перспективы погашения подобной просроченной задолженности и определить необходимость возбуждения против субъекта процедуры банкротства (по просроченной дебиторской задолженности) либо вероятность возбуждения субъектом процедуры задолженности в отношении организации (по просроченной кредиторской задолженности) /21/.
Кроме того, следует проводить структурный (вертикальный) анализ состава задолженности. Цель такого анализа - избежать сосредоточения задолженности в отношении какого-либо одного хозяйствующего субъекта. Особенно важно проводить такой анализ в отношении дебиторской задолженности, так как снижение степени диверсифицированности этой задолженности увеличивает вероятность существенного ухудшения финансового состояния.
Динамику изменения дебиторской и кредиторской задолженности можно выявить, используя горизонтальный или трендовый анализ, как абсолютных значений задолженности, так и их удельных весов, а также по изменению оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности /22/.
Наличие дебиторской задолженности следует рассматривать как фактор, отрицательно влияющий на финансовое положение предприятия, а рост ее в динамике свидетельство о его ухудшении.
Для характеристики дебиторской задолженности используются следующие основные понятия:
- дебиторы - юридические и физические лица, которые имеют задолженность данной организации;
- неплатежеспособные дебиторы – дебиторы, признанные судебными органами неплатежеспособными, задолженность этих дебиторов списывается в убыток;
- исковая давность – время, в течение которого организация может востребовать дебиторскую задолженность;
- сомнительный долг – дебиторская задолженность, которая не погашена в сроки, установленные договорами, и не обеспечена соответствующими гарантиями.
В настоящее время большое внимание уделяется анализу дебиторской задолженности. Оценка дебиторской задолженности начинается с изучения ее  состава и структуры. При этом, на основе данных бухгалтерской отчетности (Приложение А, Б)  составляется таблица 3.
 
Таблица 2.2 - Анализ состава и структуры дебиторской задолженности ЗАО «Энергосбыт» за 2010 - 2012 гг.
 







Дебиторская задолженность
2010 г.
2011 г.
2012 г.
Отклонения
2011 г.
с 2010 г.
2012 г.
с 2011 г.
сумма,
т.р.
уд. вес,
%
сумма,
т.р.
уд. вес,
%
сумма,
т.р.
уд. вес,
%
сумма,
т.р.
уд. вес,
%
сумма,
т.р.
уд. вес,
%
Расчеты с покупателями и заказчиками
32969
65,79
54065
87,64
46664
90,74
+21096
21,85
-7401
3,1
Авансы выданные
9963
19,88
1003
1,63
401
0,78
-8960
-18,25
-602
-0,85
Прочая
7181
14,33
6620
10,73
4361
8,48
-561
-3,6
-2259
2,25
Всего:
50113
100
61688
100
51426
100
+11575
-
-10262
-
Анализ показал, что сумма дебиторской задолженности за 2011г. по сравнению с 2010г. выросла на 11575 руб. за счет увеличения на 21096 руб. расчетов с покупателями и заказчиками (или на 21,85%), а в 2012г. по сравнению с 2011г. снизилась на 10262 руб. в большей степени за счет снижения задолженности покупателей и заказчиков на 7401 руб. (или 3,1%).
Резкое снижение прочей дебиторской задолженности в 2012г. по сравнению с 2011г. на 2259 руб. говорит о хорошей платежеспособности некоторых потребителей и об отсутствии трудностей в реализации продукции.
Можно сделать вывод, что дебиторская задолженность в 2012 году значительно увеличилась по сравнению с 2010г. на 1313 руб. За рассматриваемый период долгосрочная дебиторская задолженность отсутствует, что является позитивным фактом и положительно отражается на финансовом состоянии предприятия.
Для более подробного представления расчетных данных рассмотрим рисунок 4.
 

 
Рис. 4 - Динамика и структура краткосрочной дебиторской задолженности ЗАО «Энергосбыт»
 
В составе источников средств предприятия значительную роль занимают заемные средства, в том числе кредиторская задолженность. Поэтому в ходе анализа расчетов с дебиторами и кредиторами  целесообразно изучить состав и структуру кредиторской задолженности, а также происшедшие изменения за период исследования 2010 - 2012 гг.
Задачи анализа кредиторской задолженности находятся в тесной взаимосвязи с экономическим содержанием понятий кредиторской задолженности.
Под кредиторской задолженностью понимается задолженность данной организации другим организациям и физическим лицам – кредиторам (платежи за приобретенную продукцию, потребленные услуги, задолженность по платежам в бюджеты всех уровней и пр.). Так, кредиторская задолженность может возникнуть, если материалы в организацию поступают раньше, чем она их оплатила. В состав кредиторской задолженности также включается задолженность своему трудовому коллективу по оплате труда, задолженность перед органами социального и медицинского страхования (возникает вследствие того, что начисление налогов и платежей происходит раньше, чем осуществляются соответствующие платежи) и прочее.
Таким образом, кредиторская задолженность фактически представляет собой компоненту заемных средств.
Стабильность и эффективность работы предприятия во многом зависит от его способности погашать свои текущие и долговременные обязательства, а также вовремя получать причитающиеся ему средства от реализации продукции, услуг и пр., чтобы поддерживать непрерывность воспроизводственного цикла - иными словами, от степени платежеспособности предприятия.
Задолженность по платежам может существенно деформировать структуру оборотных средств предприятия. Так, если в составе оборотных активов преобладает дебиторская задолженность, то предприятие, либо должно привлекать банковский кредит по высоким ставкам, либо останавливаться в ожидании уплаты причитающихся ему долгов.
Если в структуре формирования источников оборотных активов преобладает кредиторская задолженность, колхоз предприятия вынуждено прибегать к разнообразным неденежным формам расчетов (бартер и прочее), подвергаться разного рода штрафным санкциям.
Согласно Федеральному Закону РФ «О бухгалтерском учете», в число основных задач бухгалтерского учета  входит предотвращение отрицательных результатов хозяйственной деятельности организации и выявление внутрихозяйственных резервов обеспечения ее финансовой устойчивости /23/.
В этой связи анализ дебиторской и кредиторской задолженности является важной частью финансового анализа на предприятии  и позволяет выявлять не только показатели текущей (на данный момент времени) и перспективной платежеспособности предприятия, но и факторы, влияющие на их динамику, а также оценивать количественные и качественные тенденции изменения финансового состояния предприятия в будущем /24/.
При проведении анализа необходимо быть уверенным в достоверности информации по видам и срокам задолженности. Для этого используется прямое подтверждение, изучение контрактов и договоров, личные беседы с работниками, имеющими сведения о долгах и обязательствах предприятия; проверка точности записей в долговых обязательствах и сведения об уплате.
Необходимо дать оценку условий долговых договоров с точки зрения их реальности и долготы.
Для изучения состава и структуры кредиторской задолженности составляется аналитическая таблица 2.3. Для проведения анализа используем данные форм годовой бухгалтерской отчетности (Приложение А, Б).
 
Таблица 2.3 - Анализ состава и структуры кредиторской задолженности ЗАО «Энергосбыт» за 2010 - 2012 гг.
 










Кредиторская задолженность
2010 г.
2011 г.
2012 г.
Отклонения
2011 г.
с 2010 г.
2012 г.
с 2011 г.
сумма,
т.р.
уд. вес,
%
сумма,
т.р.
уд. вес,
%
сумма,
т.р.
уд. вес,
%
сумма,
т.р.
уд. вес,
%
сумма,
т.р.
уд. вес,
%
Расчеты с поставщиками и подрядчиками
25870
53,52
51683
67,78
32523
64,31
+25813
14,26
-19160
-3,47
Авансы полученные
19439
40,22
17801
23,35
12679
25,07
-1638
-16,87
-5122
1,72
Расчеты по налогам и сборам
1071
2,22
6053
7,94
4636
9,17
+4982
5,72
-1417
1,23
Кредиты
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Займы
1000
2,07
-
-
-
-
-1000
-2,07
-
-
Прочая
953
1,97
710
0,93
737
1,46
-243
-1,04
+27
0,53
Всего:
48333
100
76247
100
50575
100
27914
-
-25672
-
 
Данные таблицы показывают, что в составе и структуре кредиторской задолженности произошли изменения. Так, если в 2011 году задолженность с поставщиками и подрядчиками составляла 51683 рублей, то в 2012 году она составила 32523 рублей, показатель уменьшился на 19160 рублей. Анализ данных таблицы показал, что у ЗАО «Энергосбыт», в 2012 году уменьшилась задолженность на 25672 руб., что положительно отразилось на финансовом состоянии предприятия.
 
 
2.3 Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности
 
 
Одним из важных показателей характеризующих деловую активность предприятия является анализ оборачиваемости дебиторской задолженности.
Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности позволяет сделать выводы о:
- рациональности размера годового оборота средств в расчетах, так как эффективность расчетно - платежной системы ускоряет процесс оборачиваемости денежных средств в расчетах, способствует притоку других активов организации и погашению кредиторской задолженности.
- уменьшении себестоимости продукции (работ, услуг). С увеличением числа оборотов сокращается доля постоянных расходов, относимая на показатель себестоимости;
- возможном ускорении оборота на других стадиях производственного процесса и продажи продукции (работ, услуг). Сокращение оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности повлечет ускорение оборота денежных средств, запасов и обязательств организации /25/.
Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности характеризуется следующими показателями:
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает сколько раз за период (за год) оборачивается дебиторская задолженность. Чем выше коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, тем быстрее компания рассчитывается со своими покупателями.
Оборачиваемость дебиторской задолженности оценивают совместно с оборачиваемостью кредиторской задолженности. Благоприятной для предприятия является ситуация, когда коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности больше коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности.
 
,                                  (1)
 
Средняя дебиторская задолженность рассчитывается по формуле средней арифметической: полу сумма на начало года плюс полу сумма на конец года.
 
 (2)
 
В таблице 2.4 приведены расчеты показателей оборачиваемости средств в расчетах.
 
Таблица 2.4 - Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности в ЗАО «Энергосбыт» за 2010 - 2012 гг.
 






Показатели
2010 г.
2011 г.
2012 г.
Отклонения
2011 г. от 2010 г.
2012 г. от 2011 г.
Выручка от продажи продукции, товаров, работ, услуг, т.р.
475350
673964
584448
+198614
-89516
Средняя дебиторская задолженность, т.р.
38967
57405,5
56557
+18438,5
-848,5
Оборачиваемость в разах
12,2
11,74
10,33
-0,46
-1,41
Период погашения дебиторской задолженности, дни
29,51
30,66
34,85
+1,15
+4,19
 
Рассмотрим влияние факторов на изменение оборачиваемости дебиторской задолженности.
 
                                                              (3)
 
где  ВР - период погашения дебиторской задолженности;
 - средняя дебиторская задолженность;
Д - календарные дни;
ВР - выручка.
 
Расчет влияния средней дебиторской задолженности производится по формуле 4.
 
                                                                        (4)
 
Влияние продажи товара на период погашения рассчитывается по формуле 5.
 
                                                                     (5)
 
                                                                                       (6)
 
Рассчитываем влияние средней дебиторской задолженности на период погашения (2010 - 2011 гг.):
 

 
Рассчитываем влияние продажи товара на период погашения дебиторской задолженности (2010 - 2011 гг.):
 

 
Рассчитываем совокупное влияние факторов:
 
Рассчитаем влияние средней дебиторской задолженности на период погашения (2011 - 2012 гг.):
 

 
Рассчитаем влияние реализации товара на период погашения дебиторской задолженности (2011 - 2012 гг.):
 

 
Рассчитаем совокупное влияние факторов:
 
Как видно из данных таблицы 5, оборачиваемость 2011 г. по сравнению с 2010 г. сократилась в 0,46 раз, период погашения дебиторской задолженности изменился и составил 30,66 и 29,51 соответственно. Оборачиваемость средств в расчетах в 2012 г. по сравнению с 2011 г., имеет тенденцию к уменьшению. Так, оборачиваемость сократилась в 1,41 раз, период погашения дебиторской задолженности  увеличился на 4,19 дня. В 2012 г. увеличение  периода дебиторской задолженности произошло за счет увеличения выручки от продажи, товаров, работ, услуг. Увеличение же средней дебиторской задолженности способствовало уменьшению оборота.
В процессе анализа следует выявить сомнительную задолженность, ее  удельный вес в общем объеме дебиторской задолженности. Необходимо выяснить причины ее  образования. Расчет производится по следующей формуле 7.
 
,      (7)
 
У ЗАО «Энергосбыт», данной задолженности нет.
Бухгалтер, чтобы не допустить просроченной задолженности должен проводить определенную работу: направлять письма,  проводить телефонные переговоры, персональные визиты, продажу задолженности специальным организациям, проверять реальность суммы дебиторской задолженности.
Дебиторская задолженность представляет собой иммобилизацию собственных оборотных средств предприятия. В результате этого предприятие несет потери по следующим причинам:
- в условиях инфляции возвращенные должниками денежные средства обесцениваются;
- чем дольше период погашения дебиторской задолженности, тем меньше отдача от средств, вложенных в дебиторскую задолженность.
Для оценки оборачиваемости кредиторской задолженности используются показатели оборачиваемости, рассчитываемые по формулам:
 
                               (8)
 
Средняя кредиторская задолженность рассчитывается по формуле средней арифметической или средней хронологической:
 


  (9)
 
В таблице 2.5 приведены расчеты показателей оборачиваемости кредиторской задолженности.
 
Таблица 2.5 - Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности на ЗАО «Энергосбыт»
 







Показатели
2010 г.
2011 г.
2012 г.
Отклонения
2011 г.
от 2010 г.
2012 г.
от 2011 г.
1
2
3
4
5
6
Выручка от продажи продукции, товаров, работ, услуг, т.р.
475350
673964
584448
+198614
-89516
Средняя кредиторская задолженность, т.р.
41970
62290
63411
+20320
+1121
Оборачиваемость в разах
11,33
10,82
9,22
-0,51
-1,60
Период погашения кредиторской задолженности, дни
32
33
39
1
6
 
Рассмотрим влияние факторов на изменение кредиторской задолженности.
 


(10)
 
где В - период погашения кредиторской задолженности;
- средняя кредиторская задолженность;
Д - календарные дни;
ВР - выручка.
 
Расчет влияния средней кредиторской задолженности на период погашения:                                               
 


   (11)
 
Расчет влияния продажи товара на период погашения:
                                                                                                     


(12)
 


(13)
 
Рассчитываем влияние средней кредиторской задолженности на период погашения (2009 – 2010 гг.):
 

 
Рассчитываем влияние выпуска продукции на период погашения кредиторской задолженности:
 

 
Рассчитываем совокупное влияние факторов:
 
Рассчитаем влияние средней кредиторской задолженности на период погашения (2011 – 2012 гг.):
 

 
Рассчитаем влияние выпуска продукции на период погашения кредиторской задолженности:
 

 
Рассчитаем совокупное влияние факторов:
 
Как видно из данных таблицы 2.5, оборачиваемость кредиторской задолженности имеет тенденцию к уменьшению. Так, оборачиваемость в 2012г. по сравнению с 2011г. уменьшилась в 1,60 раз, период погашения увеличился на 6 дней. Но на основе проведенного факторного анализа можно увидеть следующее: уменьшение оборачиваемости и увеличение периода погашения в 2012г. по сравнению с 2011г. произошло исключительно за счет сокращения выручки от продажи товаров, работ, услуг.
 
 
2.4 Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности
 
 
Основной причиной возникновения в ЗАО «Энергосбыт» в настоящее время дебиторской и кредиторской задолженности, является временные неплатежи. Это подтверждают данные сравнительного анализа дебиторской и кредиторской задолженности (Таблицы 2.6 - 2.8).
 
Таблица 2.6 - Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности в ЗАО «Энергосбыт» на конец 2010 г.
 










Показатели
Дебиторская задолженность
Кредиторская задолженность
Превышение задолженности
дебиторской
кредиторской
1
2
3
4
5
За товары, работы, услуги, т.р.
32969
25870
7099
-
По авансам выданным, полученным, т.р.
9963
19439
-
9476
С бюджетом, т.р.
-
1071
-
1071
Кредиты
-
-
-
-
Займы
-
1000
-
1000
С прочими, дебиторами и кредиторами, т.р.
7181
953
6228
-
Итого
50113
48333
13327
11547
 
Данные таблицы 2.6 показывают, что дебиторская задолженность на конец 2010г. составила 32969 рублей, а её превышение над кредиторской - 11547 рублей. Взаимные неплатежи на лицо, и в ущерб предприятию. Такая ситуация не влечет за собой ухудшения финансового положения, так как ЗАО «Энергосбыт» использует эту задолженность как привлеченные источники.
 
Таблица 2.7 - Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности в ЗАО «Энергосбыт» на конец 2011 г.
 





Показатели
Дебиторская задолженность
Кредиторская задолженность
Превышение задолженности
дебиторской
кредиторской
1
2
3
4
5
За товары, работы, услуги, т.р.
54065
51683
2382
-
По авансам выданным, полученным, т.р.
1003
17801
-
16798
Продолжение табл. 2.7
 


1
2
3
4
5
С бюджетом, т.р.
-
6053
-
6053
 
Данные таблицы 2.7 показывают, что дебиторская задолженность на конец 2011г. составила 54065  рублей, а её превышение - 8292 рублей.
Данные таблицы 9 показывают, что дебиторская задолженность на конец 2012г. составила 46664 рублей, а её превышение - 17705 рублей. Такая ситуация не влечет за собой ухудшения финансового состояния.
 
Таблица 2.8 – Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности в ЗАО «Энергосбыт» на конец 2012 г.
 










Показатели
Дебиторская задолженность
Кредиторская задолженность
Превышение задолженности
дебиторской
кредиторской
1
2
3
4
5
За товары, работы, услуги, т.р.
46664
32523
14141
-
По авансам выданным, полученным, т.р.
401
12679
-
12278
С бюджетом, т.р.
-
4636
-
4636
Кредиты
-
-
-
-
Займы
-
-
-
-
С прочими, дебиторами и кредиторами, т.р.
4361
737
3624
-
Итого
51426
50575
17765
16914
 
После анализа дебиторской и кредиторской задолженности ЗАО «Энергосбыт» целесообразно сопоставить общие суммы задолженности и сделать выводы о характере внепланового перераспределения средств. Для этого составляется расчетный баланс за каждый год исследования.
В актив расчетного баланса включается дебиторская, а в пассив - кредиторская задолженность. Дебетовое сальдо, то есть превышение дебиторской задолженности, свидетельствует о том, что часть из оборотных средств организации незаконно изъята из оборота и находится в обороте его дебиторов. Наоборот, кредитовое сальдо по расчетному балансу, то есть превышение кредиторской задолженности над дебиторской, свидетельствует о внеплановом привлечении средств других предприятий и организаций.

3 Управление дебиторской и кредиторской задолженностью организации и повышение эффективности деятельности ЗАО «Энергосбыт»
 
 
В современных условиях создание комплексного подхода управления дебиторской задолженностью является одной из актуальных задач в деятельности любого предприятия.
Управление дебиторской и кредиторской задолженностью необходимо для поддержания баланса на предприятии. Дебиторская и кредиторская задолженность играют огромную роль в обеспечении финансовой надежности предприятия.
Даже, если дебиторская задолженность резервирована, это не дает полной гарантии получения, а, соответственно, у предприятия могут возникнуть определенные проблемы с погашением задолженности перед кредиторами.
Грамотный анализ и управление задолженностью позволяет оценить её реальное состояние, обеспечить своевременную инкассацию, защитить предприятие от инфляционных убытков и сравнительно дешево пополнить оборотный капитал, что существенно повысит эффективность бизнеса. В то же время, неэффективное управление дебиторской задолженностью приведет к убыткам из - за появления безнадежных долгов, потере ценных клиентов и доли рынка /27/.
Важным механизмом в процессе управления дебиторской задолженностью является эффективно выстроенная кредитная политика, которая подразумевает использование рассрочки, отсрочки платежей, гибкую систему скидок. Н.В. Климова также главной целью управления дебиторской и кредиторской задолженностью считает разработку мероприятий по совершенствованию настоящей или формированию новой политики кредитования покупателей, направленной на увеличение прибыли организации, ускорение расчетов и снижение риска неплатежей /26/.
Эффективная система управления включает:
- качественный отбор покупателей;
- определение оптимальных условий кредитования;
- четкую процедуру предъявления претензий;
- контроль за выполнением условий договоров;
- регулярный мониторинг дебиторов по видам продукции, объему задолженности, срокам погашения и пр.;
- соблюдение четкой процедуры оплаты счетов и получения платежей;
- ориентацию на большее число покупателей с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями;
- контроль соотношения уровня дебиторской и кредиторской задолженности: значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных (как правило, дорогостоящих) источников финансирования;
- использование договоров факторинга /26/.
Политика управления дебиторской задолженностью представляет собой часть общей политики управления оборотными активами и маркетинговой политики предприятия, направленной на расширение объема реализации продукции и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременной ее инкассации.
Задачами управления дебиторской задолженностью являются:
- выбор условий продаж, обеспечивающих гарантированное поступление денежных средств (т.е. получение предоплаты в размере 50% на основании условий договора, обеспечение крупных сумм дебиторской задолженности залогом (материальными ценностями, имуществом, поручительством), использование вексельной формы расчетов;
- определение скидок или надбавок для различных групп покупателей с точки зрения соблюдения ими платежной дисциплины (при соблюдении сроков платежей, а так же при досрочном погашении задолженности при последующей работе с покупателями и заказчиками можно предоставлять со скидкой сопутствующие предмету договора услуги);
- уменьшение бюджетных долгов (при соблюдении сроков погашения задолженности в бюджет и внебюджетные фонды сводится к минимуму риск наложения штрафов и начисления пени за просрочку платежей);
- оценка возможных издержек, связанных с дебиторской задолженностью, то есть упущенной выгоды от неиспользования средств, замороженных в дебиторской задолженности (например, при досрочном получении сумм дебиторской задолженности полученные денежные средства можно направить на досрочное погашение кредитов, что снизит сумму процентов к уплате, либо направление полученных денежных средств на закупку материалов, либо направить полученные средства на краткосрочные финансовые вложения).
Сокращение задолженности позволит увеличить денежную составляющую оборотных средств, ускорит их оборачиваемость. Для реализации этого мероприятия предполагается:
- формирование лимита для каждого заказчика для чего необходима классификация дебиторов по уровню надежности;
- увеличить долю предоплаты;
- активизировать работу юридической службы по взысканию просроченной части задолженности.
Действенным средством укрепления финансового состояния предприятий и снижения неплатежей служат зачеты взаимных требований (клиринг). Предприятия, имеющие большую дебиторскую задолженность, не погашенную в срок, прекращают поставки продукции, требуя предварительной оплаты. Одновременно в составе образовавшихся неплатежей остаются нереализованными доходы, часть которых подлежит перечислению в бюджет. Взаимные неплатежи замедляют оборачиваемость средств в расчетах и ведут к увеличению кредитной эмиссии. Проблемы соблюдения сроков платежей, состоятельности плательщика, ликвидности его активов становятся весьма актуальными. Поэтому возрастает роль механизма погашения взаимных неплатежей путем зачета. В настоящее время предусматривается переоформление просроченной кредиторской задолженности предприятий и организаций всех форм собственности срочными долговыми обязательствами. Это позволяет учесть по каждому участнику зачета сумму его просроченной задолженности поставщикам, а также величину просроченной дебиторской задолженности, которая числится за его покупателями
По мнению Лысенко: «Для снижения риска зависимости от поставщика компании необходимо избегать появления крупных кредиторов, доля которых могла бы быть более 10% в совокупной кредиторской задолженности, а также необходимо снижать долю заемного капитала. Важно подчеркнуть то, что грамотное управление кредиторской задолженностью перед сотрудниками, бюджетом, государственными внебюджетными фондами также позволяет бизнесу сформировать определенный объем источников финансирования» /27/.
Управление кредиторской задолженностью - немаловажное условие эффективной политики предприятия. Кредиторская задолженность возникает перед бюджетом, поставщиками и подрядчиками, банками и по оплате труда. Нельзя не согласиться с мнением Д.В. Лысенко о том, что «Грамотное управление кредиторской задолженностью перед сотрудниками, бюджетом, государственными внебюджетными фондами также позволяет бизнесу сформировать определенный объем источников финансирования. Так можно тщательно спланировать налоговые платежи, сформировать налоговый бюджет». В отличие от дебиторской задолженности, кредиторскую задолженность можно более вероятно спланировать, составив график платежей.
По результатам проведенного анализа было установлено, что у предприятия сумма дебиторской задолженности увеличилась на 11575 тыс.руб. в 2010 г. по сравнению с 2011 г., что свидетельствует о зависание денежных средств в расчетах. Вследствие чего наблюдается увеличение кредиторской задолженность, т.е. у предприятия нет средств для расчетов с кредиторами т.к. они «зависли» у дебиторов. Следовательно, для снижения дефицита денежных средств и улучшения платежеспособности предприятию необходимо принять меры по снижению дебиторской задолженности и ускорению ее оборачиваемости.
Наличие дебиторской задолженности у организации ЗАО «Энергосбыт» можно устранить, используя такую разновидность торгово - комиссионной операции как факторинг.
Факторинг - финансовая комиссионная операция по переуступке дебиторской задолженности факторинговой компании или банку с целью незамедлительного получения большей части платежа. Цель факторинга - стимулирование роста объема продаж.
Практическое использование факторинга обеспечивает повышение эффективности функционирования организации ЗАО «Энергосбыт» за счет элементов, представленных ниже.
1. Финансовый рычаг, т.е. предприятие получает финансирование сразу после ее предоставления или в определенный договором факторинга день. Если предприятие нацелено на увеличение объемов продаж, то оно имеет возможность поддерживать оборотный капитал на необходимом уровне и при этом конкурировать с другими поставщиками за клиентов, предоставляя отсрочку платежа. Также поставщик, заключив договор факторинга, заранее знает, в какой день деньги поступят на его счет. Необходимо отметить, что на практике, предоставив отсрочку платежа своим покупателям, поставщик не может быть полностью уверен в том, что дебитор полностью и в срок исполнит свои платёжные обязательства по контракту.
Кроме того, механизм факторинга имеет ряд неоспоримых преимуществ, среди которых, в первую очередь, следует отметить следующие:
- финансирование осуществляется на протяжении всего срока работы предприятия-поставщика с дебиторами;
- в отличие от классического кредита поставщику не нужно аккумулировать средства для дальнейшего погашения долга, в случае факторинга сумма финансирования будет погашена из платежей покупателей;
- объёмы финансирования автоматически увеличиваются по мере роста объемов продаж.
Таким образом, при финансировании в рамках факторинга полностью решается проблема формирования оборотных средств предприятия, исчезает необходимость поиска залогового обеспечения для получения кредита в банке и, соответственно, не происходит роста кредиторской задолженности (как элемент повышения инвестиционной привлекательности предприятия). Кроме того, факторинговое финансирование имеет более целевую, чем традиционный кредит направленность: предприятие выплачивает проценты именно за тот промежуток времени, когда ему действительно нужны деньги. Следовательно, расчет эффективных процентных ставок при кредитовании и факторинге, в ряде случаев свидетельствует, что обслуживание при факторинге может быть даже дешевле, несмотря на более высокую номинальную ставку.
Величина финансирования при факторинге находится в прямой зависимости от объёма имеющейся дебиторской задолженности предприятия. В отличие от традиционных форм залогового кредитования денежные требования выкупаются факторинговой компанией, а не используются в качестве залога.
В комплекс услуг факторинга также входит работа, связанная с отслеживанием состояния дебиторской задолженности, работа с дебиторами, которые задерживают оплату поставленной продукции. Как правило, в условия обслуживания включается пункт о том, что факторинговая компания по первому требованию поставщика предоставляет ему отчет о состоянии дебиторской задолженности, включающий в себя информацию обо всех совершенных поставках и платежах его покупателей. Кроме того, в случае безрегрессного факторинга фактор берет на себя заботу о взыскании долгов с дебиторов, что особенно актуально для небольших предприятий, не располагающих собственными ресурсами для инкассации. Это позволяет предприятию - поставщику экономить трудовые и финансовые ресурсы, связанные с взысканием просроченной дебиторской задолженности.
Вместе с тем, практическое применение факторинга не исключает использование традиционных банковских и страховых инструментов. В большинстве случаев наибольшая эффективность достигается именно за счет рационального сочетания кредитования и факторинговых схем. Например, кредитование используется в инвестиционной деятельности предприятия, а факторинг является источником пополнения и наращивания оборотного капитала.
Особое место в управлении занимает создание резерва по сомнительным долгам. Обязательно отражение данного действия в учетной политике организации. Он может быть создан отдельно для целей бухгалтерского или налогового учета, это совершенно не противоречит действующему законодательству. Отчисления в резерв относится к прочим долгам и уменьшает налогооблагаемую прибыль. Создается он в том случае, если задолженность просрочена более чем на 45 дней и не обеспечена залогом, поручительством или банковской гарантией. Резерв по сомнительным долгам может быть использован только на покрытие убытков от безнадежных долгов. Неизрасходованная сумма резерва может быть перенесена налогоплательщиком на следующий налоговый период, она также не приводит к образованию прибыли в организации, т.к. относится при составлении баланса к финансовым результатам.
Сумма резерва по сомнительным долгам определяется по результатам проведенной на последний день отчетного (налогового) периода инвентаризации дебиторской задолженности и исчисляется в конце отчетного периода следующим образом:
- со сроком возникновения свыше 90 дней: в сумму создаваемого резерва включается полная сумма выявленной на основании инвентаризации задолженности;
- со сроком возникновения от 45 до 90 дней (включительно): в сумму резерва включается 50% суммы, выявленной на основании инвентаризации задолженности;
- со сроком возникновения до 45 дней: не увеличивает сумму создаваемого резерва.
Между дебиторской и кредиторской задолженностью важно не допускать значительного разрыва, т.к. значительное превышение дебиторской задолженности, например, указывает на то, что у предприятия может оказаться недостаточно средств для покрытия своих долгов и, наоборот, значительный перевес в сторону кредиторской задолженности свидетельствует о том, что предприятие использует в обороте значительную долю привлеченных средств, что является определенным риском.
Для повышения эффективности управления дебиторской задолженностью на предприятии ЗАО «Энергосбыт» необходимо реализовать такие мероприятия как:
1. Осуществление контроля за состоянием расчетов с покупателями и соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, так как значительное повышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации, вызывает необходимость в привлечении дополнительных дорогостоящих источников финансирования.
2. Расширение круга потребителей продукции организации с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями.
Управление дебиторской и кредиторской задолженностью предполагает, прежде всего, контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Ускорение оборачиваемости является положительной тенденцией экономической деятельности предприятия.
Опираясь на вышеизложенный материал сделать вывод о том, что грамотное  управление дебиторской и кредиторской задолженностью способствует не только оздоровлению платежной дисциплины предприятия, но и ускорению оборачиваемости оборотных средств, а, следовательно, и улучшению финансового состояния предприятия. Благодаря существованию функциям управления и контроля на предприятии можно не только минимизировать затраты, следить за движением дебиторской и кредиторской задолженности, но и нормировать её.

Заключение
 
 
Дебиторская и кредиторская задолженности - неизбежное следствие существующей в настоящее время системы денежных расчетов между организациями, при которой всегда имеется разрыв времени платежа с момента перехода права собственности на товар, между предъявлением платежных документов к оплате и времени их фактической оплаты.
На величину дебиторской задолженности оказывает влияние ряд факторов, основными из которых являются: 1) доля продажи продукции на условиях последующей оплаты в общем объеме продаж; 2) условия расчетов с покупателями и заказчиками; 3) политика взыскания дебиторской задолженности; 4) платежная дисциплина предприятий-покупателей и их общее экономическое состояние; 5) качество оценки эффективности управления дебиторской задолженностью и последовательность в использовании ее результатов.
Анализ состояния расчетов предприятия с дебиторами и кредиторами очень важен, так как большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в текущие активы, а, следовательно, и на финансовое состояние предприятия оказывает увеличение или уменьшение задолженности
Под составом дебиторской или кредиторской задолженности обычно понимают перечень хозяйствующих субъектов, в отношении которых возникла конкретная составляющая задолженности.
Анализ показал снижение прочей дебиторской задолженности в 2012г. по сравнению с 2011г. на 2259 руб. говорит о хорошей платежеспособности некоторых потребителей и об отсутствии трудностей в реализации продукции.
В составе и структуре кредиторской задолженности произошли изменения. В 2011 году задолженность с поставщиками и подрядчиками составляла 51683 рублей, то в 2012 году она составила 32523 рублей, показатель уменьшился на 19160 рублей. Анализ данных таблицы показал, что у ЗАО «Энергосбыт», в 2012 году уменьшилась задолженность на 25672 руб., что положительно отразилось на финансовом состоянии предприятия.
Анализ оборачиваемости показал, что в 2011 г. по сравнению с 2010 г. сократилась в 0,46 раз, период погашения дебиторской задолженности изменился и составил 30,66 и 29,51 соответственно. Оборачиваемость средств в расчетах в 2012 г. по сравнению с 2011 г., имеет тенденцию к уменьшению. Так, оборачиваемость сократилась в 1,41 раз, период погашения дебиторской задолженности  увеличился на 4,19 дня. В 2012 г. увеличение  периода дебиторской задолженности произошло за счет увеличения выручки от продажи, товаров, работ, услуг. Увеличение же средней дебиторской задолженности способствовало уменьшению оборота.
Основной причиной возникновения в ЗАО «Энергосбыт» в настоящее время дебиторской и кредиторской задолженности, является временные неплатежи. Это подтверждают данные сравнительного анализа дебиторской и кредиторской задолженности.
 
Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности выявил, что дебиторская задолженность на конец 2011 г. и 2012г. составила 54065  и 46664 рублей, а её превышение – 8292 и 17705 рублей, соответственно. Такая ситуация не влечет за собой ухудшения финансового состояния. Зато дебиторская задолженность на конец 2010г. составила 32969 рублей, а её превышение над кредиторской - 11547 рублей. Взаимные неплатежи на лицо, и в ущерб предприятию. Такая ситуация не влечет за собой ухудшения финансового положения, так как ЗАО «Энергосбыт» использует эту задолженность как привлеченные источники.
По результатам проведенного анализа было установлено, что у предприятия сумма дебиторской задолженности увеличилась на 11575 тыс.руб. в 2010 г. по сравнению с 2011 г., что свидетельствует о зависание денежных средств в расчетах. Вследствие чего наблюдается увеличение кредиторской задолженность, т.е. у предприятия нет средств для расчетов с кредиторами т.к. они «зависли» у дебиторов. Следовательно, для снижения дефицита денежных средств и улучшения платежеспособности предприятию необходимо принять меры по снижению дебиторской задолженности и ускорению ее оборачиваемости.
Наличие дебиторской задолженности у организации ЗАО «Энергосбыт» можно устранить, используя такую разновидность торгово - комиссионной операции как факторинг.

Список использованных источников
 
 
1. Соколов, Я.В. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: учеб. пособие / под ред. Я.В. Соколов. - М.: Магистр, 2009.  - с. 93. - ISBN 978-5-9776-0082-8.
2. Баранникова, Н.П., Володин, А.А. Финансовый менеджмент: учебник для вузов / под ред. проф. Н.П. Баранниковой. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2009. - Библиогр.: с. 294-298. - ISBN: 978-5-238-01676-4
3. Кондраков, Н.П. Бухгалтерский учет [Текст] : учебник / Н. П. Кондраков. - 2-е изд., перераб. и доп. - М. : ИНФРА-М, 2009. - 720 с. - (Высшее образование). - Прил.: с. 698-704. - ISBN 978-5-16-003248-1.
4. Бланк, Д.И. Финансовый менеджмент: учебный курс. – К.:Ника-Центр, 2012. – с. 108-109. - ISBN: 978-5-9614-0704-4.
5. ПБУ «Доходы организации». ПБУ 9/99 (в ред. Приказов Минфина России от 30.12.1999 N 107н, от 30.03.2001 N 27н, от 18.09.2006 N 116н, от 27.11.2006 N 156н, от 25.10.2010 N 132н, от 08.11.2010 N 144н, от 27.04.2012 N 55н).
6. Баканов, М.И. Теория экономического анализа [Текст] : учеб. для вузов / М. И. Баканов, М. В. Мельник, А. Д. Шеремет; под ред. М. И. Баканова.- 5-е изд., перераб. и доп. - Москва : Финансы и статистика, 2008. - 536 с. : ил. - Библиогр.: с. 526-532. - ISBN 978-5-279-02718-7.
7. Безруких, П.С., Кондраков, Н.П., Палий, В.Ф. и.др.; Бухгалтерский учет: Учебник / Под ред. П.С. Безруких – М.: Бухгалтерский учет, 2011. – 576 с. с. 108-109 (294-298). - ISBN 5-16-001615-5.
8. Бланк, Д.И. Финансовый менеджмент: Учебный курс. – К.:Ника-Центр, 2012. – 528 с.
9. Вахрушина, М.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности [Текст] : учеб. пособие для вузов / под ред. М. А. Вахрушиной. - М. : Вузовский учебник, 2008. - 463 с. - (Вузовский учебник). - Предм. указ.: с. 444-448. - Прил.: с. 449-456. - ISBN 978-5-9558-0070-7.
10. Крейнина, М.Н. Управление движением дебиторской и кредиторской задолженности предприятия // Финансовый менеджмент. - 2010. - № 3. – с. 28.
11. Войтоловский, Н.В. Экономический анализ: учебник для бакалавров / под ред. Н.В. Войтоловского, А.П. Калининой, И.И. Мазуровой.- 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Высшее образование, 2013. – Библиогр.: с. 482-483. - ISBN: 5-9916-2551-4.
12. Климова, Н. В. Аналитические исследования в управлении дебиторской и кредиторской задолженностью организации // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. - 2011. - № 5. с. 3-9.
13. Ефимова, О.В. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие для студентов, обучающихся по специальностям ｫФинансы и кредитｻ, ｫБухгалт. учет, анализ и аудитｻ / под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. - 2-е изд., испр. и доп. - М.: Изд-во ОМЕГА-Л, 2006. - с. 114-123. - ISBN: 5-98119-400-6.
14. Усенко, Л.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / А.И. Алексеева, Ю.В. Васильев, А.В. Малеева, Л.И. Ушвицкий. - 2 - е изд., перераб. и доп. – М. : КНОРУС, 2009. - 688 с. - ISBN 5-222-07228-2.
15. Кулакова, Ю.Н. Разработка методики расчета среднего периода оплаты дебиторской задолженности // Финансы и кре­дит. - 2011. - № 20. - с. 27-33.
16. Ивашкевич, В.Б. Учет и анализ дебиторской и кредиторской задолженности [Текст]  / В. Б. Ивашкевич, И. М. Семенова. - М.: Бухгалтерский учет, 2003. - 192 с. - (Библиотека журнала "Бухгалтерский учет") - ISBN 5-85428-115-5.
17. Турманидзе Т.У. Анализ и диагностика финансово - хозяйственной деятельности предприятия [Текст] : для студентов высших учебных заведений, обучающихся по экономическим специальностям. - М.: Высшее образование, 2011. - 480 с. - Библиогр.: 101-102. - ISBN: 978-5-282-03072-3.
18. Бланк, И.А. Словарь-справочник финансового менеджера. - К.: «Ника-центр», 1998. - 480 с.
19. Пак, С.А. Абсолютные и относительные показатели контроля и анализа дебиторской и кредиторской задолженности // Проблемы современной экономики. – Спб: Научно – производственная компания «РОСТ». - 2012. - № 2. - с. 194-197.
20. Нечитайло, А.И. Бухгалтерская финансовая отчетность [Текст] : учеб. для вузов / [А.И. Нечитайло и др.; под ред. А.И. Нечитайло, Л.Ф. Фоминой]. - Ростов-на-Дону : Феникс, 2012. - 634 с. : табл. - (Высшее образование). - Прил.: с. 478-618. - Библиогр.: с. 619-628. - ISBN 978-5-222-18655-8.
21. Экономический анализ [Текст] : учеб. для вузов / под ред. Л.Т. Гиляровской. - 2-е изд., доп. - М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2009. - с. 52. - ISBN 5-238-00383-8.
22. Покаместов, И.Е. Факторинг - комплексное решение для роста Вашего бизнеса / И.Е. Покаместов // Финансовый менеджмент. - 2010. - № 2. - с. 176.
23. Российская Федерация. Законы. Федеральный закон от 6 декабря 2012 г. № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете», вступивший в силу с 1.01.2013 года. - URLL: http://base.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc;base=QUEST;n=118762.
24. Крейнина, М.Н. Управление движением дебиторской и кредиторской задолженности предприятия // Финансовый менеджмент, 2009г. - №3. - с. 29.
25. Нефедова, Т.А. Управление дебиторской задолженностью/ Т.А. Нефедова // Ресурсы Информация Снабжение Конкуренция. - 2011. - № 3. - c. 30-33.
26. Климова, Н.В. Аналитические исследования в управлении дебиторской и кредиторской задолженностью организации // Финансы. - 2011. - № 5. – c. 128.
27. Лысенко Д.В. Концептуальные подходы к управлению эффективностью деятельности и принятию управленческих решений // Аудит и финансовый анализ. - 2012. - № 1. - с. 14-35
28. Смирнова, Е. В., Клетушкина Е. П. Экономический анализ: методические указания к курсовой работе/ Е. В. Смирнова, Е. П. Клетушкина Самара: ГОУ ОГУ, 2013. - 24 с.
 

Приложение А
(обязательное)