Анализ финансового состояния ООО «Наше пиво»

0

Федеральное агентство морского и речного транспорта

ФГБОУ ВО «ГУМРФ имени адмирала С.О. Макарова»

Котласский филиал

Федерального государственного бюджетного образовательного 

учреждения высшего образования

«Государственный университет морского и речного флота

 имени адмирала С.О. Макарова»

(Котласский филиал ФГБОУ ВО «ГУМРФ имени адмирала С.О. Макарова»)

 

 

Кафедра гуманитарных и социально-экономических дисциплин

 

Направление бакалавриата 38.03.01 «Экономика»

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

 

по дисциплине: «Анализ финансово- хозяйственной деятельности»

 

на тему:   «Анализ финансового состояния ООО «Наше пиво»»  

 

Выполнила:

студентка группы

 «___» _____________ 2016 г                                               _______________

                                                                                                                                                   (подпись) 

К защите допускаю:

 

 «___» _____________ 2016 г                                               _______________

                                                                                                                                                   (подпись) 

 

Работа защищена с оценкой      _________________

                                                                              (оценка)

 

_______________                                                                                                                                    

            (подпись)      

 

«___» _____________ 2016 г                                              

 

 

Котлас  2016

 

 

 

Содержание

Введение…………………………………………………………………….……..3

1.Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия……………………………………………………………………….4

  • Сущность, содержание и значение анализа финансового состояния предприятия……………………………………………………………………...10

1.2 Методика анализа финансового состояния………………………………...14

1.2.1 Анализ имущества предприятия и его источников………………….…..14

1.2.2 Анализ платежеспособности предприятия………………………………17

1.2.3 Анализ финансовой устойчивости…………….…………….……………21

1.2.4 Анализ деловой активности………………………………………………25

1.2.5 Анализ финансовых результатов деятельности……………...………….28

  1. Анализ финансового состояния ООО «Наше пиво»………………………..29

2.1 Характеристика предприятия…………………..……………………..…….29

2.2 Анализ финансового состояния…………………………………………….31

2.3.1 Анализ имущества предприятия и его источников…………...…….…...31

2.3.2 Анализ платежеспособности предприятия………………………………33

2.3.3 Анализ финансовой устойчивости…………….…………….……………37

2.3.4 Анализ деловой активности………………………………………………39

2.3.5 Анализ финансовых результатов деятельности……………...………….40

  1. Мероприятия по улучшению финансового состояния ООО «Наше пиво».42

Заключение……………………………………………………………………….45

Библиографический список……...…………………………………...…………47

Приложение 1……………………………………………………………………48

Приложение 2……………………………………………………………………50

 

 

 

 

 

 

 

Введение

                                                                 

В рыночной экономике предприятия несут полную материальную ответственность за свои действия. Это определяет особенность финансового управления: требуется глубокий анализ финансового состояния не только своего предприятия, но и предприятий-конкурентов и деловых партнеров. Цель анализа состоит не только и не столько в том, чтобы установить и оценить состояние предприятия, но также и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение.

Предметом исследования является анализ финансового состояния предприятия  за период 2013-2014гг. Объектом курсовой работы становится общество с ограниченной ответственностью " Наше Пиво ".

Цель курсовой работы – провести анализ финансового состояния предприятия.

Исходя из цели курсовой  работы, необходимо решить следующие задачи:

  1. Изучить теоретические основы анализа финансового состояния предприятия.
  2. Дать краткую характеристику структуры предприятия.
  3. Провести анализ финансового состояния ООО "Наше Пиво": анализ имущества предприятия и его источников, анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия, анализ финансовой устойчивости, анализ деловой активности, анализ финансовых результатов деятельности.

Методология исследования базируется на изучении, сравнении и обобщении мнений ученых и практиков по теме курсовой работы представленных в различной литературе, на расчете и анализе финансовых показателей, исходным материалом для исследования стали труды отечественных ученых по рассматриваемой проблеме и данные бухгалтерской отчетности предприятия. Решение поставленных в работе задач осуществляется на основе системного подхода логического и экономического анализа.

1.Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия.

 

  • Сущность, содержание и значение анализа финансового состояния предприятия.

Анализ финансового состояния предприятия является одним из важнейших условий успешного управления финансами предприятия, этапов оценки, степени эффективности проведения экономической деятельности предприятия, он служит основой понимания истинного положения предприятия и степени финансовых рисков. Анализ финансового состояния, представляет систему определенных знаний, связанную с исследованием финансового положения предприятия и ее финансовых результатов, складывающихся под влиянием объективных и субъективных факторов, на основе данных финансовой отчетности. Содержание анализа определяется его целями, объектами исследования и предметом

          Финансовое состояние характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие – финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, предвидеть непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в любых условиях свидетельствует о его устойчивом финансовом положении, и наоборот. Финансовая устойчивость предприятия – это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска. Финансовое состояние – это комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование ресурсов предприятия.

Анализ финансового состояния – это глубокое, научно-обоснованное исследование финансовых отношений и движения финансовых ресурсов в едином производственно-хозяйственном процессе. Финансовое состояние предприятия (ФСП) выражается в соотношении структур его активов и пассивов, т. е. средств предприятия и его источников.

Основные задачи анализа финансового состояния – определение качества финансового состояния, изучение причин его улучшения или ухудшения за период, подготовка рекомендаций по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Эти задачи решаются на основе динамики абсолютных и относительных финансовых показателей, которые разбиваются на следующие аналитические блоки:

  • анализ имущества и его источников формирования;
  • анализ финансовой устойчивости;
  • анализ платежеспособности (ликвидности);
  • анализ деловой активности;
  • анализ финансовых результатов.

Анализ финансового состояния является, с одной стороны, первоначальным этапом оценки финансово-хозяйственной деятельности, когда дается обобщающая оценка основных результатов работы предприятия; с другой стороны – это заключительный этап анализа при прогнозировании будущего развития предприятия, когда в ходе анализа используются результаты исследования всех сторон деятельности предприятия и выявляются резервы. Основной целью анализа ФС является установление уровня целесообразности и эффективности использования основных и оборотных активов организации и расчетных отношений, своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности.

Для оценки устойчивости ФСП используется система показателей, характеризующих изменения:

  • структуры капитала предприятия по его размещению и источников формирования;
  • эффективности и интенсивности использования капитала;
  • платежеспособности и кредитоспособности предприятия;
  • запаса финансовой прочности предприятия.

Анализ ФСП основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции сложно привести к сопоставимому виду. Относительные показатели финансового состояния анализируемого предприятия можно сравнить:

  • с общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;
  • с аналитическими данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;
  • с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденции улучшения или ухудшения ФСП.

Анализом финансового состояния занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы – с целью изучения эффективности использования ресурсов; банки – для оценки условий кредитования и определения степени риска; поставщики – для своевременного получения платежей; налоговые инспекции – для выполнения плана поступления средств в бюджет, финансовые органы – для исследования целевого использования средств бюджета.

В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний. Внутренний анализ проводится службами предприятия, его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования ФСП. Его цель – обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы получить максимальную прибыль и исключить банкротство.

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель – установить возможность выгодного вложения средств, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить потери.

Оценка финансового состояния и его изменения за отчетный период по сравнительному аналитическому балансу, а также анализ показателей финансовой устойчивости составляют исходный пункт, из которого должен логически развиваться заключительный блок анализа финансового состояния. Анализ ликвидности баланса должен оценивать текущую платежеспособность и давать заключение о возможности сохранения финансового равновесия и платежеспособности в будущем.

Сравнительный аналитический баланс и показатели финансовой устойчивости отражают сущность финансового состояния. Ликвидность баланса характеризует внешние проявления финансового состояния, которые обусловлены его сущностью.

Углубление анализа на основе данных учета приводит к задачам, относящимся преимущественно к внутреннему анализу. Так, исследование факторов финансовой устойчивости вызывает необходимость внутреннего анализа запасов и затрат, а уточнение оценки ликвидности баланса производится с помощью внутреннего анализа состояния дебиторской и кредиторской задолженности.

На основе данных бухгалтерской (финансовой) отчетности в рамках финансового анализа можно оценить имущественное положение, текущую платежеспособность организации, ее финансовую устойчивость, структуру капитала, оборачиваемость активов, рентабельность деятельности предприятия, движение его денежных средств.

На основе бухгалтерского баланса строится сравнительный аналитический баланс путем объединения однородных по своему составу элементов балансовых статей в необходимых аналитических разрезах (внеоборотные и оборотные активы, собственный и заемный капитал).

Анализ финансового состояния включает следующие разделы:

  • Общие данные по анализируемому предприятию;
  • Финансовые и другие данные, используемые при анализе, коэффициенты и другие аналитические показатели;
  • Выявление и оценку положительно и отрицательно влияющих количественных и качественных факторов по важнейшим направлениям анализа;
  • Оценки и выводы на основании полученных результатов анализа, а также построение прогнозных моделей анализа.

Все это предопределяет важность проведения финансового анализа предприятия и повышает роль такого анализа в экономическом процессе. Финансовый анализ является непременным элементом как финансового менеджмента на предприятии, так и его экономических взаимоотношений с партнерами, финансово-кредитной системой.

Финансовый анализ необходим следующим группам его потребителей:

  1. Менеджерам предприятий и, в первую очередь, финансовым менеджерам. Невозможно руководить предприятием и принимать хозяйственные решения, не зная его финансового состояния. Для менеджеров важным является: оценка эффективности принимаемых ими решений, используемых в хозяйственной деятельности ресурсов и полученных финансовых результатов.
  2. Собственникам, в том числе акционерам. Им важно знать, каковы будут отдача от вложенных в предприятие средств, прибыльность и рентабельность предприятия, а также уровень экономического риска и возможность потери своих капиталов.
  3. Кредиторам и инвесторам. Их интересует, какова возможность возврата выданных кредитов, а также возможность предприятия реализовать инвестиционную программу.
  4. Поставщикам. Для них важна оценка оплаты за поставленную продукцию, выполненные услуги и работы.

Таким образом, в финансовом анализе нуждаются все участники экономического процесса.

 

 

 

 

 

 

  • Методика анализа финансового состояния предприятия

Методика анализа финансового состояния предприятия включает три больших взаимосвязанных блока:

  • Анализ финансового положения и деловой активности;
  • Анализ финансовых результатов;
  • Оценка возможных перспектив развития предприятия.[1.с56]

Наиболее целесообразно начинать анализ финансового состояния с изучения формирования и размещения капитала предприятия, оценки качества управления его активами и пассивами, определения операционного и финансового рисков.

Затем изучается ликвидность баланса, сбалансированность денежных потоков и платежеспособность предприятия, следующий этап - изучение финансового равновесия между отдельными разделами и подразделами актива и пассива баланса по функциональному признаку и оценка степени финансовой устойчивости предприятия и степени производственно - финансового риска.

После следует проанализировать эффективность и интенсивность использования капитала, оценить деловую активность предприятия и риск утраты его деловой репутации.

В заключение дается оценка финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности, делается прогноз на будущее и оценивается вероятность банкротства.

Такая последовательность анализа позволит обеспечить системный подход в изложении методики финансового анализа и более глубокое усвоение его основ.

Что касается практики проведения финансового анализа, то его содержание и последовательность проведения полностью зависят от цели анализа и информационной базы. Вначале аналитик опытным путем  определяет приоритетные направления исследования, основные зоны сосредоточения рисков, а потом последовательность. Этот порядок акцентов и приоритетов может изменяться в ходе анализа.

Характерными особенностями метода экономического анализа являются:

-использование системы аналитических показателей, всесторонне характеризующих финансово - хозяйственную деятельность организации;

- изучение причин изменения этих показателей;

- выявление и измерение причинно-следственных связей между ними. 

Методика анализа - это система правил и требований, гарантирующих эффективное приложение метода.

Все аналитические методы можно сгруппировать в две группы: качественные и количественные. 

К качественным методам относятся аналитические приемы и способы, основанные на логическом мышлении, на использовании профессионального опыта аналитика. 

Количественные методы - это приемы использующие математику, с помощью их применения можно получить довольно точный результат или несколько результатов для дальнейшего выбора верного с помощью уже логических методов. Количественные методы можно разделить на бухгалтерские, статистические, классические методы анализа,  экономико – математические и т.д. [1.с72]

Для проведения финансового анализа используются следующие методы:

  1. Горизонтальный анализ – заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения).
  2. Вертикальный анализ представление финансового отчета в виде относительных показателей. Такое представление позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге.

 

Две основные черты вертикального анализа

- переход к относительным показателям позволяет проводить сравнительный анализ.

- относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые искажают абсолютные показатели и тем самым затрудняют их сопоставление в динамике. [81]

  1. Трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчетности с позициями ряда предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный, прогнозный анализ.
  2. Анализ относительных показателей (коэффициентный анализ) - сводится к изучению уровней и динамики относительных показателей финансового состояния, рассчитываемых как отношения величин балансовых статей или других абсолютных показателей, получаемых на основе бухгалтерской отчетности. При анализе финансовых коэффициентов их значения сравниваются с базисными величинами, а также изучается их динамика за отчетный период и за ряд смежных отчетных периодов.
  3. Сравнительный анализ (пространственный) - анализ отдельных финансовых показателей дочерних фирм, подразделений, цехов, а также сравнение финансовых показателей предприятия с показателями предприятий-конкурентов, среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.
  4. Факторный анализ – это анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель. Факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), т.е. заключающимся в раздроблении результативного показателя на составные части, так и обратным (синтез), когда отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

 

  1. Экспресс-анализ. Его цель — получение оперативной, наглядной и простой оценки финансового благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта. Иными словами, такой анализ не должен занимать много времени, а его реализация не предполагает каких-либо сложных расчетов и детализированной информационной базы. Указанный комплекс аналитических процедур еще может быть назван чтением отчета (отчетности).
  2. Углубленный анализ. Если экспресс-анализ, по сути, сводится лишь к чтению годового отчета, то углубленный анализ предполагает расчет системы аналитических коэффициентов, позволяющей получить представление о следующих сторонах деятельности предприятия: имущественное положение, ликвидность и платежеспособность, финансовая устойчивость, деловая активность, прибыль и рентабельность, рыночная активность. Помимо этого углубленный анализ предполагает проведение горизонтального и вертикального анализов отчетных форм.

 

 

  • Анализ имущества предприятия и его источников формирования

Из всех форм бухгалтерской отчетности важнейшей является баланс. Бухгалтерский баланс характеризует в денежной оценке финансовое положение организации по состоянию на отчетную дату. По балансу характеризуется состояние материальных запасов, расчетов, наличие денежных средств, инвестиций. [c.87]

Бухгалтерский баланс состоит из двух частей – актива и пассива.

Актив = Обязательства + Собственный капитал

Активами считаются хозяйственные средства, контроль над которыми организация получила в результате свершившихся фактов ее хозяйственной деятельности и которые должны принести ей экономические выгоды в будущем.

Обязательством считается существующая на отчетную дату задолженность организации, которая является следствием свершившихся проектов ее хозяйственной деятельности и расчеты по которой должны привести к оттоку активов.

Капитал представляет собой вложения собственников и прибыль, накопленную за все время деятельности организации.

В соответствии с ПБУ 4/99 бухгалтерский баланс должен объединять средства в активе по разделам:

  • Внеоборотные активы
  • Оборотные активы,

А источники образования этих средств по разделам:

  • Капитал и резервы
  • Долгосрочные обязательства
  • Краткосрочные обязательства.

Анализ активов, обязательств и капитала организации проводится по балансу  (ф. №1)  с помощью одного из следующих способов:

  • Анализа непосредственно по балансу без предварительного изменения состава балансовых статей;
  • Формирование уплотненного сравнительного аналитического баланса путем агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей;
  • Дополнительной корректировки баланса на индекс инфляции с последующим агрегированием статей в необходимых аналитических разрезах.

Анализ непосредственно по балансу – дело трудоемкое и неэффективное, так как слишком большое количество расчетных показателей не позволяет выделить главные тенденции в финансовом состоянии организации.

Один из создателей балансоведения  Н.А. Блатов рекомендовал исследовать структуру и динамику финансового состояния предприятия при помощи сравнительного аналитического баланса. Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса путем уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями структуры, а также расчетами динамики.[1.c89]

Аналитический баланс полезен тем, что сводит воедино и систематизирует те расчеты, которые обычно осуществляет аналитик при ознакомлении с балансом. Этот баланс фактически включает показатели как горизонтального, так и вертикального анализа.

Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния организации. В число исследуемых показателей обязательно нужно включать следующие:

  1. Общую стоимость активов организации, равную сумме I и II баланса.
  2. Стоимость иммобилизованных средств, равную итогу раздела I баланса.
  3. Стоимость мобильных средств, равную итогу раздела II баланса.
  4. Стоимость материальных оборотных средств, равную итогу раздела III баланса.
  5. Величину собственного капитала, равную итогу раздела III баланса.
  6. Величину заемного капитала, равную сумме итогов разделов IV и V баланса.
  7. Величину собственных средств в обороте, равную разнице итогов разделов III и I баланса.
  8. Рабочий капитал, равный разнице между оборотными активами и текущими обязательствами (итог раздела II минус итог раздела V).

Анализируя сравнительный баланс, необходимо обратить внимание на изменение удельного веса величины собственного оборотного капитала в стоимости активов, на соотношения темпов роста собственного и заемного капитала, а также на соотношение темпов роста дебиторской и кредиторской задолженностей. При стабильной финансовой устойчивости у организации должна увеличиваться в динамике доля собственного оборотного капитала, темп роста собственного капитала должен быть выше темпа роста заемного капитала, а темпы роста дебиторской и кредиторской задолженностей уравновешивать друг друга. [ 1.c.93]

 

 

 

1.2.2 Анализ платежеспособности предприятия.

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

В экономической литературе принято различать ликвидность активов, ликвидность баланса и ликвидность организации.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.[c98]

Под ликвидностью актива понимается способность его трансформации в денежные средства, а степень ликвидности актива определяется промежутком времени, необходимым для его превращения в денежную форму. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность.

Анализ  ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенных в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности активов предприятия их подразделяют на следующие группы:

А1 – наиболее ликвидные активы – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;

А2 – быстро реализуемые активы – краткосрочная дебиторская задолженность и прочие активы;

А3 – медленно реализуемые активы – запасы и затраты за исключением «Расходы будущих периодов», «Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал».

А4 – трудно реализуемые активы – внеоборотные активы и оборотные активы, не вошедшие в предыдущие группы.

По степени срочности оплаты пассивы также группируют на 4 группы.

П1- наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность, а также кредиты и займы, не погашенные в срок;

П2 – краткосрочные пассивы – краткосрочные кредиты и займы;

П3 – долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты и займы;

П4 –постоянные пассивы – собственный капитал или собственные источники формирования имущества.

Если:

А1 ≥ П1;

А2 ≥ П2;

А3 ≥ П3;

А4 ≤ П4, то бухгалтерский баланс считается абсолютно ликвидным. [98]

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

- Текущую ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности или неплатежеспособности предприятия .

ТЛ = (А1+А2) – ( П1+П2);

                                               (1)

- Перспективную ликвидность – это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.

ПЛ = А3 – П3.

                             (2)

 

 

 

 

 Для  анализа  и  оценки  уровня  ликвидности  организации,  как правило, рассчитываются следующие коэффициенты. 

  1. Общий коэффициент ликвидности баланса L1 – показывает отношение  суммы  всех  ликвидных  средств  организации  к  сумме  всех платежных обязательств. Нормальное ограничение коэффициента L1 ≥ 1

                                                    

(3)

  1. Коэффициент абсолютной ликвидности L2 – показывает, какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений. Нормальное ограничение L2 ≥ 0,2-0,5

(4)

  1. Коэффициент «критической оценки» (быстрой ликвидности), L3 – показывает, какая часть краткосрочная обязательств организации может быть немедленно погашена за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. Допустимое значение 0,7-0,8; желательно L3 ≈ 1.

(5)

 

 

  1. Коэффициент текущей ликвидности, L4 – показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. Необходимое значение L4 = 1,5; оптимальное L4 ≈ 2-3,5.

(6)

  1. Коэффициент маневренности функционального капитала, L5 – показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. Уменьшение показателя L5 в динамике – положительный факт.

(7)

  1. Доля оборотных средств в активах, L6. Данный показатель зависит от отраслевой принадлежности организации. Нормальное ограничение L6 ≥ 0,5.

(8)

  1. Коэффициент обеспеченности собственными средствами, L7 – характеризует наличие у организации собственных оборотных средств, необходимых для её текущей деятельности. Нормальное ограничение L7 ≥ 0,1

(9)

  • Анализ финансовой устойчивости.

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово – хозяйственной деятельности.

Долгосрочные пассивы и собственный капитал направляются преимущественно на приобретение основных средств, на капитальные вложения и другие внеоборотные активы. Для того чтобы выполнялось условие платежеспособности, необходимо, чтобы денежные средства и средства в расчетах, а также материальные оборотные активы покрывали краткосрочные пассивы.

Оборотные активы < Собственный капитал х 2 – Внеоборотные активы

Это самый простой и приближенный способ оценки финансовой устойчивости.

Показатели финансовой устойчивости:

  1. Коэффициент капитализации = Заемный капитал/ Собственный капитал. Показывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 руб. вложенных в активы собственных средств.

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования = (Собственный капитал) - (Внеоборотные активы)/Оборотные активы. Показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников.

Коэффициент финансовой независимости = Собственный капитал/ Валюта баланса. Показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования.

Коэффициент финансирования = Собственный капитал/ Заемный капитал. Показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных, а какая за счет заемных средств.

Коэффициент финансовой устойчивости =  (Собственный капитал) + (Долгосрочные обязательства) / Валюта баланса. Показывает,  какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников.

В большинстве стран принято считать финансово независимой фирму с удельным весом собственного капитала в общей его величине от 30% до 70%.

Если коэффициент капитализации меньше или равен 1,5, то это свидетельствует о достаточной финансовой устойчивости.

Однако коэффициент соотношения собственных и заемных средств дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. Этот показатель необходимо рассматривать в увязке с коэффициентом обеспеченности собственными средствами. Уровень этого коэффициента сопоставим для организаций разных отраслей. В тех случаях когда коэффициент обеспеченности > 50%, можно говорить, что организация не зависит от заемных источников средств при формировании своих оборотных активов. Когда меньше 50%, необходимо оценивать, в какой мере собственные оборотные средства покрывают хотя бы производственные запасы и товары, так как они обеспечивают бесперебойность деятельности организации.[127]

Обеспеченность запасов и затрат источниками их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости. Возможно выделение четырехрвидов финансовой устойчивости.

  1. Абсолютная устойчивость финансового состояния характеризуется тем, что запасы и затраты субъекта меньше суммы собственных оборотных средств и кредитов банка под товарно-материальные ценности. Она встречается редко и представляет собой крайний тип финансовой устойчивости. Предприятие не зависит от внешних кредиторов и определяется неравенствами:

± Ф СОС> 0; ± Ф ФК> 0; ± Ф ВИ> 0 (10)

Где, ± ФСОС - излишек (+) или недостаток (–) собственных оборотных средств;

± ФФК - Излишек (+) или недостаток (–) собственных и долгосрочных источников средств формирования запасов;

± ФВИ - Излишек (+) или недостаток (–) общей величины основных источников средств формирования запасов и затрат.

  1. Нормальная устойчивость финансового состояния, при котором гарантируется платежеспособность субъекта. Запасы и затраты равны сумме собственных оборотных средств и кредитов банка под товароматериальные ценности:

± Ф СОС <0; ± Ф ФК> 0; ± Ф ВИ> 0 (11)

  1. Неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние, когда запасы и затраты равны сумме собственных оборотных средств, кредитов банка под товароматериальные ценности и временно свободных источников средств (резервного фонда, фонда социальной сферы и т.д.). При этом финансовая устойчивость является допустимой, если соблюдаются следующие условия:
  • производственные запасы плюс готовая продукция равны или превышают сумму краткосрочных кредитов, заемных средств, участвующих в формировании запасов;
  • незавершенное производство плюс расходы будущих периодов меньше или равны сумме собственного оборотного капитала.

Неустойчивое финансовое состояние охарактеризуется тем, что сохраняется возможность восстановления платежеспособности:

± Ф СОС <0; ± Ф ФК <0; ± Ф ВИ> 0 (12)

  1. Кризисное финансовое состояние (на грани банкротства), когда равновесие платежного баланса обеспечивается за счет краткосрочных платежей по оплате труда, ссудам банка, поставщикам, бюджету и т.д., т.е. в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд:

± Ф СОС <0; ± Ф ФК <0; ± Ф ВИ <0 (13)

Финансовая устойчивость может быть восстановлена как путем увеличения кредитов, займов, так и путем обоснованного снижения уровня запасов и затрат.

Неустойчивое финансовое состояние характеризуется наличием нарушений финансовой дисциплины, перебоями в поступлении денежных средств на расчетный счет, снижением доходности деятельности.

Кризисное финансовое состояние характеризуется кроме указанных признаков наличием неустойчивого финансового положения, регулярных неплатежей (просроченные ссуды банков, просроченные задолженности поставщикам, наличие недоимок в бюджет).

Абсолютная и нормальная устойчивость финансового положения характеризуется высоким уровнем доходности и отсутствием нарушений платежной дисциплины.

 

 

  • Анализ деловой активности.

В рыночной экономике самым главным мерилом эффективности работы организации является результативность.

Общей характеристикой результативности финансово – хозяйственной деятельности принято считать оборот, т.е.  общий объем продаж продукции за определенный период времени. Для организаций, работающих в условиях рыночных отношений, важным показателем становится и прибыль.

Рассмотрение сущности результативности позволяет определить основные задачи ее анализа. Они заключаются в том, чтобы: во-первых, определить достаточность достигнутых результатов для рыночной финансовой устойчивости организации, сохранения конкурентоспособности, обеспечения надлежащего качества жизни трудового коллектива; во-вторых, изучить источники возникновения и особенности воздействия на результативность различных факторов; в-третьих, рассмотреть основные направления дальнейшего развития анализируемого объекта.[c148]

Одним из направлений анализа результативности является оценка деловой активности анализируемого объекта. Деловая активность проявляется в динамичном развитии организации, достижению ею поставленных целей, что отражает абсолютные стоимостные и относительные показатели.

Деловая активность в финансовом аспекте проявляется в скорости оборота средств. Анализ заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов – показателей оборачиваемости.

Анализ деловой активности организации можно провести по следующим показателям:

А. Общие показатели оборачиваемости.

Б. Показатели управления активами.

Показатели деловой активности относятся к показателям, дающим информацию об эффективности работы организации, об эффективности работы менеджмента. Они позволяют оценить финансовое положение организации с точки зрения платежеспособности: как быстро средства могут превращаться в наличность, каков производственный потенциал организации, эффективно ли используется собственный капитал и трудовые ресурсы, как использует организация свои активы для получения доходов и прибыли. Эти показатели также называют показателями оборачиваемости. Оборачиваемость – это показатель, демонстрирующий объем (масштабы) изменения (движения) актива или пассива в целом, либо конкретных статей актива и пассива за определенный период.

Показатели оборачиваемости показывают сколько раз в год (или за анализируемый период) «оборачиваются» те или иные активы организации. Обратная величина, помноженная на количество дней в анализируемом периоде, указывает на продолжительность оборота.

Скорость оборота показывает время превращения анализируемой статьи в денежные средства. Поэтому, при увеличении скорости оборачиваемости можно говорить о повышении платежеспособности организации.

Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно организация использует свои средства. Коэффициенты могут выражаться в днях, а также в количестве оборотов того либо иного ресурса организации за анализируемый период.

Коэффициент общей оборачиваемости  капитала = Выручка от продажи/ Среднегодовая стоимость активов. Показывает эффективность использования имущества организации. Он отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период) всего капитала организации.

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов = Выручка от реализации продукции / Средний размер оборотных активов. Показывает скорость оборота всех оборотных средств организации.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала =  Выручка от реализации продукции / Среднегодовая стоимость собственного капитала. Показывает интенсивность и количество оборотов собственного капитала;

Одним из этапов анализа деловой активности является расчет производственного, операционного и финансового цикла.

Производственный цикл характеризует время хранения производственных запасов с момента их поступления до момента отпуска в производство. Производственный цикл равен длительности оборота в запасах: ПЦ = ОЗ

Операционный цикл – начинается с момента поступления материалов на склад организации, заканчивается в момент получения оплаты от покупателей за реализованную продукцию.

Операционный цикл характеризует общее время, в течение которого финансовые ресурсы находятся в материальных средствах дебиторской задолженности и  равен сумме длительности оборота в запасах и длительностью одного оборота дебиторской задолженности

ОЦ = ОЗ + ОДз (14)

Финансовый цикл – время, в течение которого финансовые ресурсы отвлечены из оборота. Он начинается с момента оплаты поставщикам материалов (погашение кредиторской задолженности), заканчивается в момент получения денег от покупателей за отгруженную продукцию (погашение дебиторской задолженности).

Финансовый цикл равен разнице операционного цикла и длительностью одного оборота кредиторской задолженности

ФЦ = ОЗ + ОДз – ОКз, (15)

где ФЦ - финансовый цикл;

       ОЗ –  длительность оборота в запасах;

       ОДз – длительность одного оборота дебиторской задолженности;

       ОКз – длительность одного оборота кредиторской задолженности

Цель управления оборотными средствами – сокращение финансового цикла, т.е. сокращение операционного цикла и замедление срока оборота кредиторской задолженности до приемлемого уровня.

 

1.2.5 Анализ финансовых результатов деятельности.

Финансовый результат деятельности предприятия выражается в изменении его собственного капитала за отчетный период. Наиболее важные показатели финансовых результатов представлены в форме №2 бухгалтерской отчетности.

Анализ финансовых результатов деятельности включает:

  1. Исследование изменений каждого показателя за текущий анализируемый период.
  2. Исследование структуры показателей и их изменений.
  3. Изучение динамики изменения показателей за ряд отчетных периодов.
  4. Исследование влияния факторов на прибыль.

В ходе анализа рассчитываются следующие показатели:

  1. Абсолютное отклонение:

Изменение прибыли = Прибыль отчетного периода – Прибыль базисного периода.

  1. Темп роста = Прибыль отчетного периода/ Прибыль базисного периода х

х 100%.

  1. Уровень каждого показателя относительно выручки от продажи (в %) = =Прибыль отчетного периода/Прибыль базисного периода х 100%.
  2. Изменение структуры = уровень отчетного периода – уровень базисного периода.
  3. Факторный анализ. На величину прибыли организации оказывают влияние все факторы финансово – хозяйственной деятельности. Одни оказывают прямое влияние, и их воздействие можно точно определить с помощью методов факторного анализа. А другие оказывают косвенное влияние, через какие либо показатели. [3 с.163]

 

 

 

 

Глава 2. Анализ финансового состояния ООО «Наше пиво»

2.1 Характеристика предприятия.

Общество с ограниченной ответственностью «Наше пиво». Основным видом деятельности предприятия является – оптовая торговля  пивом, а также пищевыми продуктами, включая напитки, соки. ООО «Наше пиво» является официальным эксклюзивным дистрибьютором компаний ООО «Пивоваренная компания „Балтика“» и ООО «Вимм Билль Данн» по всей Архангельской области. Всего ООО «Наше пиво»  имеет шесть филиалов, включая город Котлас.

Предприятие зарегистрировано МИФНС №1 по Архангельской области  и Ненецкому автономному округу 6 февраля 2012 года, по адресу: 163045,

г. Архангельск, Кузнечихинский промузел, проезд 1-й, д. 13. В Котласе оптовая торговая база находиться по адресу: ул. Новая Ветка 3, корпус 3. ООО "Наше пиво" создано на основе частной собственности отдельных физических лиц – учредителей, Дракунова Олега Леонидовича и Булыгина Александра Николаевича, которые несут материальную ответственность в размере внесенных ими вкладов. Общая сумма уставного капитала составляет 10000 руб. Руководитель предприятия - директор Дракунов Олег Леонидович.

В настоящее время Котласский филиал ООО «Наше пиво» является одним из крупных оптовых поставщиков на рынке, осуществляет поставки в ближайшие города, такие как Котлас, Коряжма, Сольвычегодск, а также районы: Котласский, Красноборский, Верхнетоемский, Устьянский, Вилегодский, Ленский. Оптовая торговая база развита, популярна, имеет огромную наработанную  и постоянно пополняющуюся клиентскую базу. Работает практически со всеми магазинами, начиная от крупных сетей до мелкой розницы, а также общественное питание: рестораны, кафе, столовые и др.

Система продаж основана на еженедельном посещении каждого клиента торговым представителем и следующей за этим 24-часовой доставке заказа, т.е. прямая дистрибуция.

Общество является юридическим лицом, имеет самостоятельный баланс, счета в учреждениях банков, печать установленного образца со своим наименованием, штампы.

 

 

 

 

2.2 Анализ финансового состояния предприятия

2.2.1 Анализ имущества предприятия и его источников

Представим основные показатели работы ООО «Наше пиво» за 2013–2014 гг. в таблице 1.

                                                                                                          Таблица 1

Сравнительный аналитический баланс ООО «Наше пиво»

Наименование статей

Абсолютные величины тыс.руб.

Относительные величины, %

2013г.

2014г.

Отклонение (+,-)

2013г.

2014г.

Отклонение (+,-)

в % к величине на начало 2013

в % к изменению итога баланса

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

 

 

 

 

 

 

 

 

Нематериальные активы

420

543

+123

0,07

0,09

+0,02

29,29

-      0,78

Основные средства

3553

5758

+2205

0,58

0,97

+0,39

62,06

-    14,02

Итого по разделу I

3973

6301

+2328

0,65

1,06

+0,41

58,60

-    14,80

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

 

 

 

 

 

 

 

 

Запасы

271596

291338

+19742

44,41

48,89

4,49

7,27

-  125,55

Дебиторская задолженность

278650

181159

-97491

45,56

30,40

-       15,16

-34,99

+619,97

Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)

40000

103600

+63600

6,54

17,39

10,85

+159

- 404,45

Денежные средства и денежные эквиваленты

17366

13357

-4009

2,84

2,24

-         0,60

-     23,09

25,49

Прочие оборотные активы

4

109

+105

0,00

0,02

0,02

2 625,00

-      0,67

Итого по разделу II

607616

589563

-18053

99,35

98,94

-         0,41

-2,97

114,80

Медленно реализуемые активы

271600

291447

+19847

44,41

48,91

4,50

3,25

-  126,21

Наиболее ликвидные активы

57366

116957

+59591

9,38

19,63

10,25

9,74

-  378,96

Величина финансово-эксплуатационных потребностей

135076

45372

-89704

22,09

7,61

-       14,47

-     14,67

570,45

Стоимость имущества

611589

595864

-15725

100

100

0

-       2,57

100

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

 

 

 

 

 

 

 

 

Уставный капитал

10

10

-

0,002

0,002

-

-

-

Нераспределенная прибыль

44816

52315

+7499

7,33

8,78

1,45

16,73

-    47,69

Итого по разделу III

44826

52325

+7499

7,33

8,78

1,45

16,73

-    47,69

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

 

 

 

 

 

 

 

 

Заемные средства

151593

116414

-35179

24,79

19,54

- 5,25

- 23,21

223,71

Кредиторская задолженность

415170

427125

+11955

67,88

71,68

+3,80

+2,88

-76,03

Итого по разделу V

566763

543539

-23224

92,67

91,22

-         1,45

-4,10

147,69

Краткосрочные пассивы

151593

116414

-35179

24,79

19,54

-5,25

- 23,21

223,71

Всего заемных средств

566763

543539

-23224

92,67

91,22

-         1,45

- 4,10

-    76,03

БАЛАНС

611589

595864

-15725

100

100

0

- 2,57

100

Рабочий капитал

40853

46024

+5171

6,68

7,72

1,04

12,66

-    32,88

Величина собственных средств в обороте

40853

46024

+5171

6,68

7,72

1,04

12,66

-32,88

 

Как мы видим из таблицы 1, за 2014 год активы предприятия снизились на 15725 тыс.руб., или на 2,57%, за счет уменьшения дебиторской задолженности  на 97491 тыс.руб., или 34,99%  и денежных средств на 4009 тыс.руб., или 23,9%. Финансовые вложения возросли на 63600 тыс. руб., или на 159%, также возросли запасы на 19742 тыс.руб., или 7,27%, что отрицательно сказалось на стоимости имущества предприятия. При этом внеоборотные активы увеличились на 2328 тыс.руб., или 58,6% .

Пассивная часть характеризуется тем, что кредиторская задолженность увеличилась на 11955 тыс.руб., или 3.8%, что отрицательно характеризует деятельность предприятия. Но обратив внимание на увеличение нераспределенной прибыли на 7499 тыс.руб., или 1,45%, то это  можно рассматривать как источник пополнения оборотных средств и снижения уровня кредиторской задолженности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.2.2 Анализ платежеспособности предприятия.

Группировка активов и пассивов.

Объединение актива баланса по степени ликвидности.

1) Наиболее ликвидные активы (А1)

А1 = денежные средства + краткосрочные финансовые вложения

На 2013 год А1 = 40 000 + 17 366 = 57 366

На 2014 год А1 = 103 600 + 13 357 = 116 957

2)Быстро реализуемые активы (А2) дебиторская задолженность

2013 год А2 = 278 650

2014 год А2 = 181 159

3) Медленно реализуемые активы (А3)

А3 = Запасы + Прочие оборотные активы

2013 год А3 = 271 596 + 4 = 271 600

2014 год А3 = 291 338 + 109= 291 447 

4) Трудно реализуемые активы (А4) Внеоборотные активы

2013 год А2 = 3 973

2014 год А2 = 6 301

А1+А2+А3 – текущие активы

2013 год  57 366 + 278 650 + 271 600 = 607 616

2014 год 116 957 + 181 159 + 291 447 = 589 563

Пассивы баланса по степени срочности

1) Наиболее срочные обязательства (П1) кредиторская задолженность

2013 год П1 = 415 170

2014 год  П1 = 427 125

 

2) Краткосрочные пассивы (П2) заемные средства

2013 год П2 = 151 593

2014 год  П2 = 116 414 

3) Долгосрочные пассивы (П3) нет

4) Постоянные пассивы (П4) капитал и резервы

2013 год П2 = 44826

2014 год  П1 = 52325

Текущая ликвидность

2013 год = (57 366+ 278 650) – (415 170 + 151 593) = - 230 747

2014 год =(116957 + 181159) – (427125 + 116414) = -245 423

Перспективная ликвидность  

2013 год = 271 600

2014 год = 291 447

Представим данные в таблице 2.

                                                                                                                Таблица2

Анализ ликвидности баланса ООО «Наше пиво» за 2013-2014гг.

Актив

2013 год

2014 год

Пассив

2013 год

2014 год

Платежный излишек или недостаток (+,-)

  

Наиболее ликвидные активы (А1)

57366

116957

Наиболее срочные обязательства (П1)

415170

427125

-357804

-310168

  

Быстро реализуемые активы (А2)

278650

181159

Краткосрочные пассивы (П2)

151593

116414

127057

64745

  

Медленно реализуемые активы (А3)

271600

291447

Долгосрочные пассивы (П3)

        -       

        -       

271600

291447

  

Труднореализуемые активы (А4)

3973

6301

Постоянные пассивы (П4)

44826

52325

-40853

-46024

  

Баланс

611589

595864

Баланс

611589

595864

            -       

            -       

  

Результаты расчетов по данным анализируемого предприятия показывают, что на данном предприятии сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:

{А1 < П1; А2 > П2;  А3 > П3;  А4 < П4}.

Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную. Сопоставление первых двух неравенств говорит о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени предприятию не удастся поправить свою платежеспособность. За 2014 год снизился платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств.

Следует отметить, что перспективная ликвидность, которую показывает третье неравенство, отражает платежный излишек.

Более детально проведем анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов (таблица 3).

                                                                                                                    Таблица 3

Расчет коэффициентов, характеризующие платежеспособность

 

Коэффициенты платежеспособности

2013 год

2014 год

Отклонение

1

Общий показатель ликвидности

            0,567  

           0,608  

+0,041

2

Коэффициент абсолютной ликвидности

            0,101  

           0,215  

+0,114

3

Коэффициент критической оценки

            0,593  

           0,548  

      -0,044

4

Коэффициент текущей ликвидности

            1,072  

           1,085  

+0,013

5

Коэффициент маневренности функционирующего капитала

            6,648  

           6,333  

-0,316

6

Доля оборотных средств в активах

            0,994  

           0,989  

-0,004

7

Коэффициент обеспеченности собственными средствами

            0,067  

           0,078  

+0,011

 

 

На 2014 год коэффициент текущей  ликвидности не укладывается в норму (0,608 против нормативного значения 2,0 и более). При этом следует отметить имевшую место положительную динамику – в течение рассматриваемого периода коэффициент вырос на 0,013.

Коэффициент абсолютной ликвидности является критерием степени платежеспособности и определяет возможности предприятия по немедленному погашению своих текущих обязательств. При норме 0,2 и более значение коэффициента абсолютной ликвидности составило 0,215, т.е в норме. Также наблюдается положительная динамика, прирост составил 0,144.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует часть собственного капитала предприятия, которая используется для покрытия текущих активов.

В рассматриваемом периоде данный коэффициент  изменился и составил на конец периода  +0,011  (нижний предел значений для данного коэффициента - 0,1; в оптимальном случае значение коэффициента должно превышать 0,2).

Значение коэффициента обеспеченности собственными средствами на протяжении всего анализируемого периода не соответствует нормативному значению. Финансовое положение предприятия расценивается как неустойчивое.

 

 

 

 

 

 

 

2.2.3 Анализ финансовой устойчивости ООО «Наше пиво»

Исходя из данных баланса (см.приложение 1) ООО «Наше пиво» коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость, имеют следующие значения: (см таблицу 4)

                                                                                                          Таблица 4

Значения коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость

Показатели

2013 год

2014 год

Отклонение (+,-)

Коэффициент капитализации

0,933

0,922

-0,011

Коэффициент обеспечения собственными источниками финансирования

0,067

0,078

+0,011

Коэффициент финансовой независимости

0,073

0,088

+0,015

Коэффициент финансирования

0,079

0,096

+0,017

Коэффициент финансовой устойчивости

0,073

0,088

+0,015

 

Как показывают данные, динамика коэффициента капитализации в 2014 году свидетельствует о достаточной финансовой устойчивости, так как коэффициент ≤ 1,5, но по сравнению с 2013 снизился на 0,011

Значение коэффициента финансовой независимости выше критической точки, что говорит благоприятной финансовой ситуации .

Анализ финансовой устойчивости предприятия основывается на рассмотрении ее абсолютных показателей. Данные по таким показателям за 2013-2014 гг. представлены в таблице 5.

                                                                                             

 

 

 

 

 

 

 

 

                                                                                                        Таблица 5

Анализ  финансовой устойчивости ООО «Наше пиво» за 2013-2014гг., тыс.руб.

Показатели

2013 год

2014 год

Общая величина запасов (Зп)

271596

291338

Наличие собственных оборотных средств (СОС)

40853

46024

Функционирующий капитал (КФ)

40853

46024

Общая величина источников (ВИ)

607616

589563

Излишек или недостаток собственных оборотных средств (∆СОС)

-230743

-245314

Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов(∆СДИ)

-230743

-245314

Излишек или недостаток общей величины основных источников для формирования запасов (∆ОИЗ)

+336020

+298225

Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации

(0,0,1)

(0,0,1)

Приведенные показатели обеспеченности запасов соответствующими источниками финансирования трансформируют в трехфакторную модель(М):

М = (∆СОС; ∆СДИ; ∆ОИЗ) (14)

Где, ∆СОС - излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств;

∆СДИ - излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных источников финансирования запасов;

∆ОИЗ - излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников покрытия запасов.

Эта модель выражает тип финансовой устойчивости предприятия.

Опираясь на данные таблицы 5 можно сделать следующий вывод, так как показатели ∆СОС <0; ∆СДИ <0; ∆ОИЗ>0, предприятия имеет неустойчивое финансовое состояние, запасы финансируются из собственных оборотных средств плюс долгосрочных кредитов и займов. Это свидетельствует о нарушении нормальной платёжеспособности, возникает необходимость привлечения дополнительных источников финансирования. При привлечении дополнительных источников финансирования возможно восстановление платёжеспособности.

 

2.2.4 Анализ деловой активности ООО «Наше пиво»

Коэффициенты деловой активности предприятия представлены в таблице 6.

                                                                                                        Таблица 6

Коэффициенты деловой активности

Показатели

2013 год

2014 год

Отклонение (+,-)

Ресурсоотдача (оборотов)

                     2,28  

                 2,26  

-0,02  

Коэффициент оборачиваемости мобильных  средств  (оборотов)

                     2,29  

                 2,28  

-0,01  

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала  (оборотов)

                   31,05  

               25,72  

-5,32  

Срок оборачиваемости денежных средств  (оборотов)

                     4,49  

                 3,57  

-0,92  

Срок оборачиваемости материальных средств (запасов, в днях)

                   70,26  

               77,93  

                       +7,67  

Средний срок погашения дебиторской задолженности (в днях)

                     4,99  

                 7,43  

                       +2,43  

Средний срок погашения дебиторской задолженности (в днях)

                     3,35  

                 3,15  

-0,20  

 

Скорость оборота использования имущества в 2014 году снизилась на 0,02%, также снизилась скорость оборачиваемости оборотных средств предприятия на 0,01% и оборотного капитала на 5,32% , средний срок возврата долгов снизился на 0,2%, срок оборота денежных средств наоборот увеличился на 7,67%, также увеличился средний срок погашения дебиторской задолженности. Исходя, из  этих показателей в целом можно сказать, что на предприятии наблюдается отрицательная динамика.

 

 

 

 

 

 

 

 

2.3.5 Анализ финансовых результатов деятельности ООО «Наше пиво»

Данные «Отчета о прибылях  и убытках» приведены в таблице 7

                                                                                                                    Таблица 7

Анализ прибыли ООО «Наше пиво»

№ п/п

Наименование показателя

2014 год

2013 год

Отклонение (+,-)

Уровень в % к выручке 2014 года

Уровень в % к выручке 2013 года

Отклонение уровня

1

2

3

4

5

6

7

8

2

Выручка от продажи товаров и услуг, тыс. руб.

1345865

1391651

-45786

100

100

-

3

Себестоимость, тыс. руб.

1154709

1196772

-42063

85,80

86,00

-0,20

4

Валовая прибыль, тыс. руб.

191156

114879

+76277

14,20

8,25

+5,95

5

Коммерческие расходы тыс. руб.

140634

138776

+1858

10,45

9,97

+0,48

6

Прибыль от продаж тыс. руб.

50522

56103

-5581

3,75

4,03

-0,28

7

Проценты к получению тыс. руб.

3345

27

+3318

0,25

0,00

+0,25

8

Проценты к уплате тыс. руб.

972

377

+595

0,07

0,03

+0,05

9

Прочие доходы тыс. руб.

2358

1643

+715

0,18

0,12

+0,06

10

Прочие расходы тыс. руб.

12127

15386

-3259

0,90

1,11

-0,20

11

Прибыль до налогообложения тыс. руб.

43126

42010

+1116

3,20

3,02

+0,19

12

Текущий налог на прибыль тыс. руб.

8699

8402

+297

0,65

0,60

+0,04

13

Чистая прибыль тыс. руб.

34427

33608

+819

2,56

2,41

+0,14

14

Рентабельность продаж

3,75

4,03

-0,28

0,0003

0,0003

-0,00001

15

Чистая рентабельность

2,56

2,41

+0,14

0,0002

0,0002

+0,00002

16

Экономическая рентабельность

5,78

0,55

+5,23

0,00043

0,00004

+0,00039

17

Рентабельность собственного капитала

6,33

5,93

+0,40

0,0005

0,0004

+0,00004

18

Валовая рентабельность

14,20

8,25

+5,95

0,0011

0,0006

+0,00046

19

Затратоотдача

3,90

4,20

-0,30

0,0003

0,0003

-0,00001

 

 

 

 

 

 

За 2014 год организация получила прибыль от продаж в размере 50 522 тыс. руб., по сравнению с 2013 годом  прибыль снизилась на 5581 тыс. руб., или на 0,28%.  Также снизилась выручка от продажи на 45786 тыс.руб.,  что отразилось и на рентабельности продаж в , она снизилась 0,28%. Себестоимость снизилась на  42063 тыс. руб. Коммерческие расходы увеличились на 1858 тыс.руб. За счет прироста валовой прибыли на 76277 тыс.руб. в итоге чистая прибыль увеличилась 819 тыс. руб., или 0,14%.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  1. Мероприятия по улучшению финансового состояния ООО «Наше пиво».

На основе проведенного во второй главе анализа финансового состояния предприятия можно сделать вывод о том, что предприятие является финансово не вполне устойчивым (нормативные значения основных коэффициентов не выдерживаются, многие из коэффициентов имеют тенденцию к снижению). Вследствие этого возникает необходимость разработки мероприятий, направленных на укрепление финансовой устойчивости и снижение финансовой зависимости.

Мероприятия, направленные на повышение финансовой устойчивости предприятия можно разделить на три большие группы:

  • мероприятия, связанные с управлением дебиторской задолженностью;
  • мероприятия по совершенствованию структуры оборотного капитала.

Мероприятия по увеличению объёмов источников собственного финансирования включают следующие направления:

  • мероприятие по ускорению сбыта и реализации, например, система скидок, ускорение продаж товаров, приносящих наибольший доход;
  • мероприятие по совершенствованию ассортимента, например, сокращение производства продукции с невысокой рентабельностью, ориентация на выпуск наиболее рентабельных товаров;

Мероприятия по совершенствованию структуры оборотного капитала

За счёт досрочного погашения дебиторской задолженности, появляются средства, которые могут быть частично пущены в оборот. За счет этих средств будет увеличена доля собственного оборотного капитала, соответственно это повлияет на повышение показателей характеризующих финансовую устойчивость компании.

В результате применения мероприятий по управлению дебиторской задолженностью у компании появляются дополнительные собственные средства или средства в форме факторингового кредита, которые, в конечном счете, становятся абсолютно собственными.

Вторым источником пополнения оборотных средств за счёт собственного участия является распределение прибыли от мероприятий, обеспечивающих источники собственного финансирования.

Распределение прибыли идёт традиционно в фонды потребления и накопления. Фонд накопления является, безусловно, источником перспективного развития, в том числе оборотного капитала.

Мероприятия по управлению дебиторской задолженностью предприятия:

  • исключение из числа партнеров предприятий с высокой степенью риска;
  • использование возможности оплаты дебиторской задолженности векселями, ценными бумагами;
  • формирование принципов расчетов предприятия с контрагентами на предстоящий период;
  • выявление финансовых возможностей предоставления предприятием товарного (коммерческого кредита);
  • определение возможной суммы оборотных активов, отвлекаемых в дебиторскую задолженность по товарному кредиту, а также по выданным авансам;
  • формирование условий обеспечения взыскания задолженности;
  • формирование системы штрафных санкций за просрочку исполнения обязательств контрагентами (предусматривать такие условия договора, чтобы они побуждали контрагентов избегать нарушения сроков оплаты);
  • использование современных форм рефинансирования задолженности;
  • оценивать финансовое состояние контрагентов, которым предоставляется отсрочка платежа;
  • планировать объем дебиторской задолженности и мотивировать на его достижение сотрудников предприятия, вовлеченных в процесс управления дебиторской задолженностью.

Оценка финансового состояния ООО «Наше пиво» показала, что финансовое состояние организации на 2014 года характеризуется как устойчивое, наблюдается положительная динамика основных финансовых коэффициентов. Прогноз показателей финансовой устойчивости ООО «Наше пиво» на 2014 год показывает, что организация может значительно улучшить свое финансовое состояние при условиях: сохранения динамики результатов хозяйственной деятельности на уровне 2013 года, капитализации всей полученной за год прибыли и сохранении величины внеоборотных активов на уровне 2013 года.

Также предоставляется необходимым дать некоторые рекомендации по улучшению финансового состояния и повышению эффективности деятельности предприятия ООО «Наше пиво»

  • пополнять собственный оборотный капитал за счет внутренних и внешних источников;
  • ускорить оборачиваемость капитала в текущих активах, в результате чего произойдет его относительное сокращение на рубль оборота;
  • следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях мирового экономического кризиса, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое состояние, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов.

Финансовое состояние определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении.

Главная цель коммерческого предприятия в современных условиях - получение максимальной прибыли, что невозможно без эффективного управления капиталом. Поиски резервов для увеличения прибыльности предприятия составляют основную задачу управленца.

Перед данной работой была поставлена цель проанализировать финансовое состояние ООО «Наше пиво» выявить основные проблемы финансовой деятельности, а также разработать пути улучшения финансового состояния фирмы. По результатам проведенного анализа были сделаны следующие выводы:

 Имущество предприятия к концу отчетного года снизилось, что является отрицательным моментом..

Доля оборотных активов к концу года уменьшилась, это приводит к увеличению финансовых результатов, к улучшению финансовой устойчивости и платёжеспособности. Нематериальные активы увеличились, это свидетельствует об увеличении предприятием своей инновационной деятельности. Доля основных средств увеличилась. Величина запасов увеличилась.

 К концу года произошло увеличение собственного капитала, это говорит о рациональности пассива и финансовой независимости предприятия от внешних инвесторов.

 На предприятии и на начало, и на конец года наблюдается недостаточная финансовая устойчивость.

Структура баланса предприятия удовлетворительна, т.к. коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами больше рекомендуемого ограничения, поэтому процедура банкротства предприятию не грозит. Собственный капитал предприятия малоподвижен, причиной послужила высокая доля внеоборотных активов. Предприятие финансово независимо от внешних инвесторов.

На анализируемом предприятии текущие активы превышают текущие пассивы, следовательно предприятие является платёжеспособным.

Баланс предприятия не является абсолютно ликвидным, но ситуация на предприятии не является кризисной, т.к. сумма быстро реализуемых и медленно реализуемых активов позволит предприятию погасить ранее образовавшуюся задолженность.

Деловая активность на предприятии в отчетном году в целом ухудшилась. Финансовый цикл на анализируемом предприятии увеличился, что оценивается отрицательно, т.к. увеличился разрыв во времени между поступлениями денежных средств и моментом оплаты обязательств.

Чистая прибыль в отчетном году увеличилась, рентабельность продаж в отчётном году сократилась под влиянием двух факторов: сокращения прибыли от продаж и сокращения выручки.

Структура баланса предприятия удовлетворительна и к концу ближайшего квартала предприятие не будет испытывать проблем с платежеспособностью.

В целом на основе проведенного анализа финансовое состояние ООО «Наше пиво» устойчивое, предприятию необходимо повышать свою рентабельность за счёт увеличения прибыли и выручки. В свою очередь размер выручки сократился за счёт увеличения себестоимости, поэтому необходимо уменьшение себестоимости.

 

Библиографический список

  1. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: учебник. – 2-е изд., переработанное и доп. – М.: Издательство "Дело и Сервис", 2012. - 336 с.
  2. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Бухгалтерский учет, 2012.
  3. Жилкина А.Н. Финансовый анализ: Учебное пособие. М.: ГУУ, 2010.
  4. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. – М.: Центр экономики и маркетинга, 2012.
  5. Ковалев В.В., Волова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. – М.: ТК Велби, Изд-во проспект, 2010. – 424 с.
  6. Кован С.Е. Финансовая устойчивость предприятия и ее оценка для предупреждения его банкротства / С.Е. Кован, Е.П. Кочетков // Экономический анализ: теория и практика. - 2011. - №15. - С. 52-59.
  7. Маркарьян М.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ: Учебное пособие. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ИД ФБК – ПРЕСС, 2012. – 224 с.
  8. Мельник, М.В. Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности / М.В. Мельник. - М.: Экономистъ, 2011. - 320 с.
  9. Н.Н. Шишкоедова, Методика финансового анализа предприятия // 2010. - №4(37). – с. 23–27.
  10. Пожидаева, Т.А. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / Т.А. Пожидаева. - М.: КНОРУС, 2012. - 320 с.
  11. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - 3-е изд., перераб. И доп. – М.: ИНФРА-М, 2011. – 425 с.
  12. Бухгалтерский баланс ООО «Наше пиво»
  13. Отчет о прибылях и убытках ООО «Наше пиво»

 

 

 

Приложение № 1
к Приказу Министерства финансов
Российской Федерации
от 02.07.2010 № 66н

(в ред. Приказов Минфина России
от 05.10.2011 № 124н,
от 06.04.2015 № 57н)

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС

 

на

31 декабря

20

14

г.

Коды

Форма по ОКУД

0710001

Дата (число, месяц, год)

31

12

14

Организация

Общество с ограниченной ответственностью «Наше пиво»

 

37654802

Идентификационный номер налогоплательщика

ИНН

2901223006

Вид экономической
деятельности

Оптовая торговля

 

51.3

Организационно-правовая форма/форма собственности

ООО

 

 

 

 

по ОКОПФ/ОКФС

65

16

Единица измерения: тыс. руб. (млн. руб.)

по ОКЕИ

384 (385)
                               

Местонахождение (адрес)  Россия, г. Архангельск, Кузнечихинский промузел,

 

проезд 1-й, д.13

 

На

31 декабря

 

На 31 декабря

Наименование показателя 2

20

14

г.3

20

13

г.4

 

 

 

 

 

 

 

АКТИВ

 

 

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

 

 

Нематериальные активы

543000

420000

Результаты исследований и разработок

 

 

Нематериальные поисковые активы

 

 

Материальные поисковые активы

 

 

Основные средства

5758000

3553000

Доходные вложения в материальные ценности

 

 

Финансовые вложения

 

 

Отложенные налоговые активы

 

 

Прочие внеоборотные активы

 

 

Итого по разделу I

6301000

3973000

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

 

 

Запасы

291338000

271596000

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

 

 

Дебиторская задолженность

181159000

278650000

Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)

103600000

40000000

Денежные средства и денежные эквиваленты

13357000

17366000

Прочие оборотные активы

109000

4000

Итого по разделу II

589563000

607616000

БАЛАНС

595864000

611589000
                 

Форма 0710001 с. 2

 

На

31 декабря

 

На 31 декабря

Наименование показателя 2

20

14

г.3

20

13

г.4

 

 

 

 

 

 

 

ПАССИВ

 

 

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ 6

 

 

Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)

10000

10000

Собственные акции, выкупленные у акционеров

 

(

 

Переоценка внеоборотных активов

 

 

Добавочный капитал (без переоценки)

 

 

Резервный капитал

 

 

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

52315000

44816000

Итого по разделу III

52325000

44826000

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

 

 

Заемные средства

 

 

Отложенные налоговые обязательства

 

 

Оценочные обязательства

 

 

Прочие обязательства

 

 

Итого по разделу IV

 

 

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

 

 

Заемные средства

116414000

151593000

Кредиторская задолженность

427125000

415170000

Доходы будущих периодов

 

 

Оценочные обязательства

 

 

Прочие обязательства

 

 

Итого по разделу V

543539000

566763000

БАЛАНС

595864000

611589000
                   

 

Руководитель

 

 

 

 

(подпись)

 

(расшифровка подписи)

 

“

 

”

 

20

 

г.

Примечания

  1. Указывается номер соответствующего пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах.
  2. В соответствии с Положением по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" ПБУ 4/99, утвержденным Приказом Министерства финансов Российской Федерации от 6 июля 1999 г. № 43н (по заключению Министерства юстиции Российской Федерации № 6417-ПК от 6 августа 1999 г. указанным Приказ в государственной регистрации не нуждается), показатели об отдельных активах, обязательствах могут приводиться общей суммой с раскрытием в пояснениях к бухгалтерскому балансу, если каждый из этих показателей в отдельности несущественен для оценки заинтересованными пользователями финансового положения организации или финансовых результатов ее деятельности.
  3. Указывается отчетная дата отчетного периода.
  4. Указывается предыдущий год.
  5. Указывается год, предшествующий предыдущему.
  6. Некоммерческая организация именует указанный раздел "Целевое финансирование". Вместо показателей "Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)", "Собственные акции, выкупленные у акционеров", "Добавочный капитал", "Резервный капитал" и "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)" некоммерческая организация включает показатели "Паевой фонд", "Целевой капитал", "Целевые средства", "Фонд недвижимого и особо ценного движимого имущества", "Резервный и иные целевые фонды" (в зависимости от формы некоммерческой организации и источников формирования имущества).
  7. Здесь и в других формах отчетов вычитаемый или отрицательный показатель показывается в круглых скобках.

 

Приложение № 2

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ

 

за

31 декабря

20

14

г.

Коды

Форма по ОКУД

0710002

Дата (число, месяц, год)

31

12

14

Организация

Общество с ограниченной ответственностью «Наше пиво»

по ОКПО

37654802

Идентификационный номер налогоплательщика

ИНН

2901223006

Вид экономической
деятельности

Оптовая торговля

по
ОКВЭД

51.3

Организационно-правовая форма/форма собственности

ООО

 

 

 

 

по ОКОПФ/ОКФС

65

16

Единица измерения: тыс. руб. (млн. руб.)

по ОКЕИ

384 (385)
                               

 

 

За

31 декабря

 

За

31 декабря

 

Наименование показателя 2

20

14

г.3

20

13

г.4

 

 

 

 

 

 

 

Выручка 5

1345865000

1391651000

Себестоимость продаж

(

1154709000

)

(

1196772000

)

Валовая прибыль (убыток)

191156000

194879000

Коммерческие расходы

(

140634000

)

(

138776000

)

Управленческие расходы

(

 

)

(

 

)

Прибыль (убыток) от продаж

50522000

56103000

Доходы от участия в других организациях

 

 

Проценты к получению

3345000

27000

Проценты к уплате

(

972000

)

(

377000

)

Прочие доходы

2358000

1643000

Прочие расходы

(

12127000

)

(

15386000

)

Прибыль (убыток) до налогообложения

43126000

42010000

Текущий налог на прибыль

(

8699000

)

(

8402000

)

в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)

 

 

Изменение отложенных налоговых обязательств

 

 

Изменение отложенных налоговых активов

 

 

Прочее

 

 

Чистая прибыль (убыток)

34427000

33608000
                             

 

 

 

Форма 0710002 с. 2

 

За

31 декабря

 

За

31 декабря

 

Наименование показателя 2

20

14

г.3

20

14

г.4

 

 

 

 

 

 

 

СПРАВОЧНО

 

 

Результат от переоценки внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода

 

 

Результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода

 

 

Совокупный финансовый результат периода 6

34427000

33608000

Базовая прибыль (убыток) на акцию

 

 

Разводненная прибыль (убыток) на акцию

 

 
                     

 

Руководитель

 

 

 

Главный
бухгалтер

 

 

 

 

(подпись)

 

(расшифровка подписи)

 

(подпись)

 

(расшифровка подписи)

 

“

 

”

 

20

 

г.

Примечания

  1. Указывается номер соответствующего пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках.
  2. В соответствии с Положением по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" ПБУ 4/99, утвержденным Приказом Министерства финансов Российской Федерации от 6 июля 1999 г. № 43н (по заключению Министерства юстиции Российской Федерации № 6417-ПК от 6 августа 1999 г. указанный Приказ в государственной регистрации не нуждается), показатели об отдельных доходах и расходах могут приводиться в отчете о прибылях и убытках общей суммой с раскрытием в пояснениях к отчету о прибылях и убытках, если каждый из этих показателей в отдельности несущественен для оценки заинтересованными пользователями финансового положения организации или финансовых результатов ее деятельности.
  3. Указывается отчетный период.
  4. Указывается период предыдущего года, аналогичный отчетному периоду.
  5. Выручка отражается за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов.
  6. Совокупный финансовый результат периода определяется как сумма строк "Чистая прибыль (убыток)", "Результат от переоценки внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода" и "Результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток) отчетного периода".

Скачать: kursovaya-afhd.rar

Категория: Курсовые / Курсовые по финансам

А также:
Уважаемый посетитель, Вы зашли на сайт как незарегистрированный пользователь.
Мы рекомендуем Вам зарегистрироваться либо войти на сайт под своим именем.
 

Привет студент

Copyright © 2012-2023 PRIVETSTUDENT.COM
Образовательный сайт
Правообладателям
Наверх