Анализ и оценка активов организации, направления повышения эффективности их использования (на примере Калужского филиала ООО «Внешпромбанк»)

Федеральное государственное образовательное бюджетное учреждение высшего профессионального образования

«ФИНАНСОВЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ПРИ ПРАВИТЕЛЬСТВЕ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ»

Калужский филиал

Кафедра «Бухгалтерский учет, анализ и аудит»

Допустить к защите

Заведующий кафедрой

_____________доцент

« » ________________ 2014 г.

ВЫПУСКНАЯ КВАЛИФИКАЦИОННАЯ

(ДИПЛОМНАЯ) РАБОТА

на тему:

«Анализ и оценка активов организации, направления повышения эффективности их использования (на примере Калужского филиала ООО «Внешпромбанк»)»

Выполнила

Калуга, 2014

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ 7

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА И ОЦЕНКИ АКТИВОВ ОРГАНИЗАЦИИ 11

1.1. ПОНЯТИЕ И СУЩНОСТЬ АКТИВОВ ОРГАНИЗАЦИИ 11

1.2. СТРУКТУРА АКТИВОВ ОРГАНИЗАЦИИ 23

1.3. ПОКАЗАТЕЛИ И МЕТОДЫ АНАЛИЗА АКТИВОВ ОРГАНИЗАЦИИ 27

ГЛАВА 2. ОСОБЕННОСТИ АНАЛИЗА И ОЦЕНКИ АКТИВОВ В КАЛУЖСКОМ ФИЛИАЛЕ ООО «ВНЕШПРОМБАНК» 35

2.1. ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ОРГАНИЗАЦИИ 35

2.2. ОЦЕНКА СОСТАВА И СТРУКТУРЫ АКТИВОВ КАЛУЖСКОГО ФИЛИАЛА ООО «ВНЕШПРОМБАНК» 41

2.3. РАСЧЕТ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ АКТИВОВ ОРГАНИЗАЦИИ 44

ГЛАВА 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ АКТИВОВ В КАЛУЖСКОМ ФИЛИАЛЕ ООО «ВНЕШПРОМБАНК» 52

3.1. НАПРАВЛЕНИЯ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ АКТИВОВ ОРГАНИЗАЦИИ 52

3.2. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ЭФФЕКТИВНОСТЬ ПРЕДЛОЖЕННЫХ МЕРОПРИЯТИЙ 63

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 71

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 77

ПРИЛОЖЕНИЯ 83

ВВЕДЕНИЕ

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования.

Чтобы обеспечивать выживаемость организации в современных условиях, необходимо прежде всего, уметь реально оценивать финансовые состояния как своей организации, так и существующих потенциальных конкурентов и управлять всеми элементами организации.

Управление активами организации – важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самой организации в настоящий момент и в перспективе и его партнёров в финансовом и производственном отношении. Тем не менее, одного умения реально оценивать финансовое состояние недостаточно для успешного функционирования организации и достижения им поставленной цели, необходимо уметь эффективно его использовать и управлять им.

Конкурентоспособность организации может обеспечить только правильное управление движением финансовых ресурсов и капитала, находящихся на распоряжении.

Управление организацией как наука имеет сложную структуру. Одной из составных его частей является анализ активов организации, базирующийся на данных бухгалтерского учета и вероятностных оценках будущих факторов хозяйственной жизни.

Таким образом бухгалтерская отчетность становится информационной основой последующих аналитических расчетов, необходимых для принятия управленческих решений в сфере активов организации.

Решения финансового характера точны настолько, насколько хороша и объективна информационная база.

Банки - центры, где в основном начинается и завершается деловое партнерство. От четкой грамотной деятельности банков зависит в решающей мере здоровье экономики. Без развитой сети банков, действующих именно на коммерческой основе, стремление к созданию реального и эффективного рыночного механизма остается лишь благим пожеланием.

Коммерческие банки – универсальное кредитное учреждение, создаваемое для привлечения и размещения денежных средств на условиях возвратности и платности, а также для осуществления многих других банковских операций.

Активные банковские операции – это операции, посредством которых банки размещают имеющиеся в их распоряжении ресурсы в целях получения необходимого дохода и обеспечения своей ликвидности.

Управление активами организации базируется на нескольких основных концепциях: временная ценность денежных ресурсов, денежные потоки, эффективность вложения денежных средств, финансовый риск, цена активов, скорость их оборачиваемости.

Эффективный анализ и оценка активов банка может быть обеспечено следующими направлениями: общий финансовый анализ и планирование; обеспечение организации финансовыми ресурсами (управления источниками средств), вложение финансовых ресурсов в активы.

Каждая организация имеет в своей производственной структуре и средства, и их вложения. Насколько верно и оправданно происходит их вложение в активы организации зависит финансовое состояние организации.

Актуальность исследуемой проблемы заключается в том, что без грамотного анализа результатов финансовой банковской деятельности, где не маловажное место занимают активные операции, и выявления факторов, влияющих на эту деятельность невозможно повысить уровень получаемой прибыли и рентабельности.

Целью данной дипломной работы является изучение особенностей анализа и оценки активов организации на примере Калужского филиала ООО «Внешпромбанк», а также разработка направлений по их совершенствованию.

При достижении данной цели будут решены следующие задачи:

изучить теоретические аспекты анализа и оценки активов организации;
провести анализ и оценку активов в Калужском филиале ООО «Внешпромбанк»;
разработать рекомендации по совершенствованию управления активами организации.

Объект исследования – Калужский филиал ООО «Внешпромбанк».

Предмет исследования – анализ и оценка активов организации.

В качестве информационной базы для написания дипломной работы были использованы актуальная нормативно-законодательная база, регулирующая вопросы кредитования банком потенциальных заёмщиков; учебники и учебные пособия по заданной тематике; актуальная периодическая литература; официальная отчетность организации за 2011-2013 гг.

Методологическую основу исследования составили современные методы познания и научного исследования, а именно положения общенаучного диалектического метода познания. Кроме того, были использованы специальные методы: логический, исторический, сравнительно-правовой, логико-юридический, системно-структурный, формально-логический, метод системного анализа и другие более частные методы исследования.

Положения и выводы, содержащиеся в дипломной работе, могут быть использованы для дальнейших исследований вопросов, связанных с анализом и оценкой активов организации.

Практическая значимость исследования также заключается в разработке конкретных предложений, направленных на необходимое совершенствование бухгалтерского учета модернизации и восстановления основных средств организации.

Структурно дипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка литературы.

В первой главе дипломной работы представлены теоретические аспекты анализа и оценки активов организации. В данном разделе раскрываются понятие и сущность активов организации, изучается структура активов организации, а также рассматриваются показатели и методы анализа активов организации.

Во второй главе проведен анализ и оценка активов в Калужском филиале ООО «Внешпромбанк», представлена организационно-экономическая характеристика организации, а также проведен расчет показателей эффективности использования активов в организации.

В третьей главе дипломной работы разработаны направления повышения эффективности использования активов организации, а также произведен расчет экономической эффективности предложенных мероприятий.

В заключении дипломной работы сформированы выводы и рекомендации совершенствования учета и анализа расчетов с персоналом по оплате труда.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА И ОЦЕНКИ АКТИВОВ ОРГАНИЗАЦИИ

1.1. ПОНЯТИЕ И СУЩНОСТЬ АКТИВОВ ОРГАНИЗАЦИИ

Для осуществления хозяйственной деятельности каждая организация должна располагать определенным имуществом, принадлежащим ей на правах собственности или владения. Все имущество, которым располагает организация и которое отражено в его балансе, называется его активами.

В трудах Н.П. Кондракова дано определение активов, как экономических ресурсов организации в форме совокупных имущественных ценностей, используемых в хозяйственной деятельности с целью получения прибыли[1].

В организации различают две группы активов:

Внеоборотные активы;
Оборотные активы.

Внеоборотные активы в свою очередь делятся на основные средства и нематериальные активы.

В свою очередь, О.В. Ефимова дает следующее определение оборотным активам – это такие активы, которые находятся в постоянном обороте по причине производственного процесса и тоже делятся на более мелкие группы:

Запасы;
Дебиторская задолженность;
Краткосрочные финансовые вложения;
Денежная наличность[2].

Вместе с тем, в работах А.Д. Шеремета отмечено, что формирование активов организации связано с тремя основными этапами его развития на различных стадиях жизненного цикла:

Создание новой организации. Это наиболее ответственный этап формирования активов (процесс первоначального их формирования), особенно при создании крупных организаций. Формируемые на этом этапе активы во многом определяют потребность в стартовом капитале, условия генерирования прибыли, скорость оборота этих активов, уровень их ликвидности и т.п.

Расширение, реконструкция и модернизация действующей организации. Этот этап формирования активов можно рассматривать как постоянный процесс его развития в разрезе основных стадий его жизненного цикла. Расширение и обновление состава активов действующей организации осуществляется в соответствии со стратегическими задачами его развития с учетом возможностей формирования инвестиционных ресурсов.

Формирование новых структурных единиц действующей организации (дочерних организаций, филиалов и т.п.). Этот процесс может осуществляться путем формирования новых структурных имущественных комплексов (на базе нового их строительства) или приобретения готовой совокупности активов в форме целостного имущественного комплекса (вариантами такого приобретения являются приватизация действующего государственного предприятия, покупка обанкротившегося предприятия и т.п.)[3].

Для обеспечения эффективной деятельности организации в предстоящем периоде, процесс формирования его активов должен носить целенаправленный характер. Основной целью формирования активов организации является выявление и удовлетворение потребности в отдельных их видах для обеспечения операционного процесса, а также оптимизация их состава для обеспечения условий эффективной хозяйственной деятельности.

Более подробно рассматривает В.Р. Банк с учетом этой цели, процесс формирования активов организации, который строится на основе следующих принципов (рисунок 1.)[4].

Рис. 1. Основные принципы формирования активов организации

Учет ближайших перспектив развития операционной деятельности и форм ее диверсификации. Формирование активов организации при его создании подчинено в первую очередь задачам развития его операционной деятельности.

При этом следует иметь в виду, что на первоначальных стадиях жизненного цикла организации объем операционной деятельности возрастает довольно высокими темпами (при условии правильного выбора организации своей рыночной ниши). Поэтому формируемые на первоначальной стадии активы организации должны располагать определенным резервным потенциалом, обеспечивающим возможности прироста продукции и диверсификации операционной деятельности в ближайшем предстоящем периоде.

Обеспечение соответствия объема и структуры формируемых активов объему и структуре производства и сбыта продукции. Такое соответствие должно обеспечиваться в процессе разработки бизнес-плана создания новой организации путем определения потребности в отдельных видах активов.

Состав активов вновь создаваемой организации имеет ряд отличительных особенностей[5]:

а) в составе внеоборотных активов организации на стадии его создания практически полностью отсутствуют долгосрочные финансовые вложения - они формируются в процессе последующей инвестиционной его деятельности;

б) в составе оборотных активов организации на первоначальной стадии их формирования практически полностью отсутствует дебиторская задолженность в связи с тем, что хозяйственная деятельность еще не начиналась. Кроме того, до минимума сведены (а в большинстве случаев - полностью отсутствуют) краткосрочные финансовые вложения. Они включаются в состав активов только в том случае, если взнос учредителей в уставный фонд внесен в форме таких краткосрочных финансовых инструментов.

С учетом изложенного, расчет потребности в активах вновь создаваемой организации осуществляется в разрезе следующих их видов[6]:

основных средств;
нематериальных активов;
запасов товарно-материальных ценностей, обеспечивающих производственную деятельность;
денежных активов;
прочих видов активов.

Потребность в основных средствах определяется наличием отдельными их группами:

а) производственные здания и помещения;

б) машины и оборудование, используемые в производственном технологическом процессе;

в) машины и оборудование, используемые в процессе управления операционной деятельностью.

Организация определяет активы также по наличию нематериальных активах на производстве.

При определении стоимостного объема внеоборотных операционных активов, требуемых организации, учитывается форма удовлетворения потребности в отдельных их видах - приобретение в собственность, финансовая или оперативная аренда.

Потребность в запасах товарно-материальных ценностей рассчитывается дифференцированно в разрезе следующих их видов[7]:

а) потребность в оборотном капитале, авансируемом в запасы сырья и материалов;

б) потребность в оборотном капитале, авансируемом в запасы готовой продукции (для промышленных предприятий);

в) потребность в оборотном капитале, авансируемом в запасы товаров (для торговых предприятий).

Потребность в оборотном капитале, авансируемом в запасы товарно-материальных ценностей каждого вида, определяется путем умножения однодневного их расхода на норму запаса в днях. Нормы запасов товарно-материальных ценностей каждого вида устанавливаются каждым предприятием самостоятельно исходя из отраслевых и других особенностей его хозяйственной деятельности (по новым предприятиям эти нормы включаются в состав показателей бизнес-плана).

Потребность в денежных активах определяется на основе предстоящего их расходования на расчеты по оплате труда (исключая начисления на нее); по авансовым и налоговым платежам; по маркетинговой деятельности (расходы по рекламе); за коммунальные услуги и другие. В практике формирования денежных активов вновь создаваемых предприятий потребность в них определяется в разрезе перечисленных видов платежей на предстоящие три месяца (что обеспечивает достаточный запас платежеспособности на первом этапе функционирования предприятия). В процессе последующей хозяйственной деятельности нормативы активов в денежной форме снижаются (особенно в условиях инфляции).

Потребность в прочих активах устанавливается методом прямого счета по отдельным их разновидностям с учетом особенностей создаваемого предприятия. Расчет потребности в прочих активах осуществляется раздельно по внеоборотным и оборотным активам.

По результатам проведенных расчетов определяется общая потребность во внеоборотных и оборотных активах вновь создаваемого предприятия. Потребность во внеоборотных активах рассчитывается путем суммирования потребности в основных средствах, нематериальных активах и прочих видах внеоборотных активов. Соответственно потребность в оборотных активах определяется путем суммирования потребности в запасах товарно-материальных ценностей, денежных активов и прочих видах оборотных активов.

Расчет потребности в активах нового предприятия связан с выбором альтернативных решений[8]:

а) арендой, строительством или приобретением зданий (помещений);

б) арендой или приобретением машин, механизмов и оборудования;

в) формированием большего или меньшего размера запасов товарно-материальных ценностей;

г) приобретением готовых технологических решений (в форме нематериальных активов) или их самостоятельной разработки;

д) формированием большего или меньшего уровня платежеспособности, а соответственно и размера денежных активов и т.п.

Поэтому расчет потребности в активах нового предприятия целесообразно осуществлять в трех вариантах:

минимально необходимая сумма активов, позволяющая начать хозяйственную деятельность;
необходимая сумма активов, позволяющая начать хозяйственную деятельность с достаточными размерами страховых запасов по основным видам оборотных средств (материальным и денежным активам);
максимально необходимая сумма активов, позволяющая приобрести в собственность все используемые основные средства и необходимые нематериальные активы, а также создать достаточные размеры страховых запасов по всем видам оборотных активов, требуемым на первоначальном этапе деятельности.

В процессе расчетов вначале определяются показатели минимального и максимального вариантов потребности в активах, а затем в рамках этих ее границ формируется необходимая их сумма. Максимальный вариант потребности в активах может быть использован впоследствии для первой стадии расширения организации.

При определении минимально необходимой общей суммы активов нового предприятия следует учитывать требования действующего законодательства к формированию уставного фонда предприятий различных сфер деятельности (банков, страховых компаний, инвестиционных фондов и компаний и т.п.) и организационно-правовых форм (акционерных обществ, обществ с ограниченной ответственностью). Общая сумма формируемых активов по этим предприятиям не может быть ниже минимального размера их уставного фонда, определенного законодательством.

Перечень активов предприятия, необходимых для хозяйственной деятельности рассмотрен ниже.

Виды активов предприятия, необходимые для начала хозяйственной деятельности[9]:

– основные средства, в том числе: здания, помещения, сооружения машины, механизмы;

– нематериальные активы;

– прочие виды внеоборотных активов;

– запасы товарно-материальных ценностей - всего в том числе: запасы сырья и материалов запасы готовой продукции;

– денежные активы;

– прочие виды оборотных активов;

– обеспечение оптимальности состава активов с позиций эффективности хозяйственной деятельности. Такая оптимизация состава активов предприятия направлена с одной стороны на обеспечение предстоящего полного полезного использования отдельных их видов, а с другой – на повышение совокупной потенциальной их способности генерировать операционную прибыль.

Процесс этой оптимизации осуществляется по следующим трем этапам.

В начале деятельности предприятия необходимо оптимизировать соотношение совокупных размеров внеоборотных и оборотных активов предприятия, используемых в процессе его операционной деятельности.

На дальнейшем оптимизируется соотношение между активной и пассивной частью внеоборотных активов. К активной части внеоборотных активов относятся машины, механизмы и оборудование, непосредственно задействованные в производственном технологическом процессе. К пассивной части внеоборотных операционных активов относятся здания и помещения; машины и оборудование, используемые в процессе управления операционной деятельностью; нематериальные активы, обслуживающие операционный процесс.

На третьем этапе оптимизируется соотношение трех основных видов оборотных активов - суммы запасов товарно-материальных ценностей; суммы дебиторской задолженности; суммы денежных активов.[10]

Оптимизация состава внеоборотных и оборотных активов требует учета отраслевых особенностей осуществления операционной деятельности, средней продолжительности операционного цикла на предприятии, а также оценки положительных и отрицательных особенностей функционирования этих видов активов.

Внеоборотные активы характеризуются следующими положительными особенностями[11]:

а) они практически не подвержены потерям от инфляции, а, следовательно, лучше защищены от нее;

б) им присущ меньший коммерческий риск потерь в процессе операционной деятельности предприятия; они практически защищены от недобросовестных действий партнеров по операционным коммерческим сделкам;

в) эти активы способны генерировать стабильную прибыль, обеспечивая выпуск различных видов продукции в соответствии с конъюнктурой товарного рынка;

г) они способствуют предотвращению (или существенному снижению) потерь запасов товарно-материальных ценностей предприятия в процессе их хранения;

д) им присущи большие резервы существенного расширения объема операционной деятельности в период подъема конъюнктуры товарного рынка.

Вместе с тем, внеоборотные активы в процессе операционного использования имеют ряд недостатков[12]:

а) они подвержены моральному износу (особенно активная часть производственных основных средств и нематериальные операционные активы), в связи с чем, даже будучи временно выведенными из эксплуатации, эти виды активов теряют свою стоимость;

б) эти активы тяжело поддаются оперативному управлению, так как слабо изменчивы в структуре в коротком периоде; в результате этого любой временный спад конъюнктуры товарного рынка приводит к снижению уровня полезного их использования, если предприятие не переключается на выпуск других видов продукции;

в) в подавляющей части они относятся к группе слаболиквидных активов и не могут служить средством обеспечения потока платежей, обслуживающего операционную деятельность предприятия.

Оборотные активы характеризуются следующими положительными особенностями:

а) высокой степенью структурной трансформации, в результате которой они легко могут быть преобразованы из одного вида в другой при регулировании товарного и денежного потоков в операционном процессе;

б) большей приспособляемостью к изменениям конъюнктуры товарного и финансового рынков - они легко поддаются изменениям в процессе диверсификации операционной деятельности предприятия;

в) высокой ликвидностью; при необходимости значительная их часть может быть конверсирована в денежные активы, необходимые для текущего обслуживания операционной деятельности в новых ее вариациях;

г) легкостью управления; основные управленческие решения, связанные с их оборотом, реализуются в течение короткого периода времени.

Вместе с тем им присущи следующие недостатки[13]: а) часть оборотных активов, находящихся в денежной форме и в форме дебиторской задолженности, в значительной мере подвержена потере стоимости в процессе инфляции;

б) временно свободные (излишне сформированные) оборотные активы практически не генерируют прибыль (кроме свободных денежных активов, которые могут быть использованы в краткосрочных финансовых вложениях); более того, излишние запасы товарно-материальных ценностей, не только не генерируют прибыль, но вызывают дополнительные операционные затраты по их хранению;

в) запасы оборотных товарно-материальных ценностей во всех их формах подвержены постоянным потерям в связи с естественной убылью;

г) значительная часть оборотных активов подвержена риску потерь в связи с недобросовестностью партнеров по хозяйственным операциям, а иногда и персонала.

Обеспечение условий ускорения оборота активов в процессе их использования. Необходимость реализации этого принципа связана с тем, что ускорение оборота активов оказывает как прямое, так и косвенное действие на размер формируемой операционной прибыли предприятия.

Прямое воздействие ускорения оборота активов на размер прибыли определяется тем, что повышение скорости оборота активов приводит к пропорциональному возрастанию суммы операционной прибыли, генерируемой этими активами.

Косвенное воздействие ускорения оборота активов на размер прибыли определяется тем, что снижение периода оборота этих активов приводит к соответствующему снижению потребности в них. А уменьшение размера используемых операционных активов вызывает снижение суммы операционных затрат, что при прочих равных условиях ведет к возрастанию суммы операционной прибыли. В этом случае влияние ускорения оборота активов на размер операционной прибыли опосредствуется снижением суммы операционных затрат, достигаемых за счет сокращения объема используемых активов.

Высокая роль ускорения оборота активов в формировании операционной прибыли определяет необходимость постоянного управления этим процессом. Процесс этого управления должен учитывать характер кругооборота совокупных активов и отдельных их видов при осуществлении операционной деятельности.

В целях эффективного управления оборотом операционных активов их принято подразделять на предприятии на следующие три группы:

а) высокооборачиваемые операционные активы. К ним относятся производственные запасы с закупкой и доставкой которых нет проблем, а соответственно и нет необходимости формирования страховых и сезонных их размеров; запасы готовой продукции, пользующиеся спросом потребителей; краткосрочная дебиторская задолженность; денежные активы в национальной и иностранной валюте, постоянно обслуживающие операционный процесс;

б) операционные активы с нормальной оборачиваемостью. К ним относят прочие виды оборотных операционных активов предприятия, не вошедшие в состав первой группы. Как правило, они составляют преимущественную часть оборотных операционных активов предприятия;

в) низкообораниваемые операционные активы. К ним относятся внеоборотные операционные активы - производственные основные фонды и нематериальные активы, используемые в операционном процессе. Вопреки своему названию внеоборотные операционные активы осуществляют постоянный стоимостной кругооборот (как и оборотные активы), хотя продолжительность этого оборота во времени довольно большая и во много раз превышает продолжительность операционного цикла (период оборота оборотных операционных активов).

Выбор наиболее прогрессивных видов активов с позиций обеспечения роста рыночной стоимости предприятия. Современный рынок средств и предметов производства, а также финансовый рынок предлагают для формирования активов предприятия ряд альтернативных объектов и инструментов. В процессе их конкретного выбора следует при прочих равных условиях учитывать их перспективность, многофункциональность, способность генерировать прибыль в различных хозяйственных ситуациях и соответственно повышать рыночную стоимость предприятия.

1.2. СТРУКТУРА АКТИВОВ ОРГАНИЗАЦИИ

Структура активов предприятия имеет очень большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От того, какие инвестиции вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно, и финансовая устойчивость предприятия. Если созданные производственные мощности предприятия используются недостаточно полно из-за отсутствия материальных ресурсов, то это отрицательно сказывается на финансовых результатах предприятия и его финансовом положении.[14]

То же происходит, если созданы излишние производственные запасы, которые не могут быть быстро переработаны на имеющихся производственных мощностях. В итоге замораживается капитал, замедляется его оборачиваемость и как следствие ухудшается финансовое состояние. Даже при хороших финансовых результатах, высоком уровне рентабельности предприятие может испытывать финансовые трудности, если оно нерационально использовало свои финансовые ресурсы, вложив их в сверхнормативные производственные запасы или допустив большую дебиторскую задолженность.

В процессе анализа активов предприятия в первую очередь следует изучить изменения в их составе и структуре и дать им оценку.

Активы предприятия представляют собой контролируемые им экономические ресурсы, сформированные за счет инвестированного в них капитала, характеризующиеся детерминированной стоимостью, производительностью и способностью генерировать доход, постоянный оборот которых в процессе использования связан с факторами времени, риска и ликвидности.[15]

внеоборотные активы (иммобилизованные средства), срок эксплуатации которых более 12 мес.;
оборотные активы (мобильные средства), срок эксплуатации которых не превышает 12 мес.

К внеоборотным активам относятся: стоимость основных средств, нематериальных активов; незавершенное строительство, долгосрочные финансовые вложения, доходные вложения в материальные ценности, отложенные налоговые и прочие внеоборотные активы. Основные средства приобретаются для долгосрочного использования предприятием.[16]

Основные производственные фонды предприятия – это стоимостное выражение средств труда, которые участвуют во многих производственных циклах, сохраняя свою натуральную форму. Главным определяющим признаком основных фондов выступает способ перенесения стоимости на продукт – постепенно: в течение ряда производственных циклов, частями: по мере износа.[17]

Основные средства предприятия – это денежная оценка средств труда, отражающихся в балансе предприятия. В нормативных материалах они представляются как часть имущества, используемая в качестве средств труда при производстве продукции, выполнении работ или оказании услуг либо для управления организации в течение периода, превышающего 12 мес. Или обычный операционный цикл, если он превышает 12 мес.

Непременным условием для осуществления предприятием хозяйственной деятельности является наличие оборотных средств.

Оборотные средства – это денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения.[18]

Сущность оборотных средств определяется их экономической ролью, необходимостью обеспечения воспроизводственного процесса, включающего как процесс производства, так и процесс обращения. В отличии от основных фондов, неоднократно участвующих в процессе производства, оборотные средства функционируют только в одном производственном цикле и независимо от способа производственного потребления полностью переносят свою стоимость на готовый продукт. Оборотные средства предприятия существуют в сфере производств и в сфере обращения. Оборотные производственные фонды и фонды обращения подразделяются на различные элементы, составляющие материально-вещественную структуру оборотных средств.[19]

Оборотные производственные фонды включают[20]:

производственные запасы;
незавершенное производство и полуфабрикаты собственного производства;
расходы будущих периодов.

Фонды обращения состоят из следующих элементов:

готовая продукция на складах;
товары в пути (отгруженная продукция);
денежные средства;
средства в расчетах с потребителями продукции.

Общий размер собственных оборотных средств устанавливается предприятием самостоятельно. Обычно он определяется минимальной потребностью средств для образования необходимых запасов товарно-материальных ценностей, для обеспечения планируемых объемов производства и реализации продукции, а также для осуществления расчетов в установленные сроки.

Наряду с прибылью для пополнения собственных оборотных средств используются так называемые устойчивые пассивы, которые приравниваются к собственным средствам. Устойчивыми называются пассивы, которые постоянно используются предприятием в обороте, хотя не принадлежат ему. В качестве устойчивых пассивов служат нормальная, переходящая из месяца в месяц задолженность по заработной плате и отчислениям по социальному страхованию, остаток средств ремонтного (резервного) фонда, средства потребителей по залогам за возвратную тару, резерв предстоящих платежей. Поскольку эти средства постоянно находятся в обороте предприятия и их размер на протяжении года существенно колеблется, в качестве источника формирования приравненных оборотных средств используется их минимальная сумма в данном году.

В течение года потребность предприятий в оборотных средствах может изменяться, поэтому нецелесообразно полностью формировать оборотные средства за счет собственных источников. Это привело бы к образованию излишков оборотных средств в отдельные моменты и ослаблению стимулов к их экономичному использованию. Предприятие поэтому использует для финансирования оборотных средств заемные средства.

Кроме собственных и заемных средств в обороте предприятия находятся привлеченные средства. Это кредиторская задолженность всех видов, а также средства целевого финансирования до их использования по прямому назначению.[21]

1.3. ПОКАЗАТЕЛИ И МЕТОДЫ АНАЛИЗА АКТИВОВ ОРГАНИЗАЦИИ

Важной составной частью механизма управления активами предприятия являются показатели и методы их анализа.

В зависимости от используемых методов различают следующие системы финансового анализа, проводимого на предприятии при исследовании функционирования активов: горизонтальный, вертикальный, сравнительный, интегральный финансовый анализы и анализ финансовых коэффициентов.

Горизонтальный финансовый анализ базируется на изучении динамики отдельных финансовых показателей во времени. В процессе использования этой системы анализа рассчитываются темпы роста (прироста) отдельных показателей финансовой отчетности за ряд периодов и определяются общие тенденции их изменения. В системе управления активами наибольшее распространение получили следующие методы финансового анализа[22]:

исследование динамики показателей отчетного периода в сопоставлении с показателями предшествующего периода;
исследование динамики показателей отчетного периода в сопоставлении с показателями аналогичного периода прошлого года;
исследование динамики показателей за ряд предшествующих периодов. Целью этого метода анализа является выявление тенденций изменения отдельных показателей, характеризующих результаты функционирования активов предприятия.

Вертикальный (структурный) финансовый анализ базируется на структурном разложении отдельных показателей финансовой отчетности предприятия. В процессе осуществления этого анализа рассчитывается удельный вес отдельных структурных составляющих финансовых показателей. Наибольшее распространение получили следующие методы вертикального анализа:

структурный анализ объема использования активов по видам хозяйственной деятельности. Такой анализ служит предпосылкой расчета показателей эффективности использования активов в разрезе отдельных видов деятельности и проведения соответствующего факторного анализа этой эффективности по предприятию в целом;
структурный анализ объема и состава активов по внутренним подразделениям предприятия. Результаты этого анализа служат базой проведения последующего углубленного сравнительного и факторного анализа эффективности использования активов отдельными внутренними подразделениями;
структурный анализ используемых операционных внеоборотных и оборотных активов предприятия. Такой анализ служит основной предпосылкой исследования оборачиваемости активов предприятия в разрезе отдельных видов его хозяйственных циклов, а также базой расчета показателей эффективности использования конкретных видов этих активов.[23]

Сравнительный финансовый анализ базируется на сопоставлении отдельных групп аналогичных показателей между собой. В процессе использования этой системы анализа рассчитываются размеры абсолютных и относительных отклонений сравниваемых показателей. В системе управления активами наибольшее распространение получили следующие виды сравнительного финансового анализа[24]:

сравнительный анализ показателей функционирования активов предприятия и среднеотраслевых показателей. В процессе этого анализа выявляется степень отклонения основных результатов формирования и использования активов данного предприятия с аналогичными среднеотраслевыми параметрами с целью оценки своей конкурентной позиции в этой сфере хозяйствования и выявления резервов дальнейшего повышения эффективности их функционирования;
сравнительный анализ показателей функционирования активов данного предприятия и предприятий-конкурентов. В процессе этого анализа выявляются слабые стороны деятельности предприятия в сфере использования его активов с целью разработки мероприятий по повышению его конкурентной позиции на конкретном региональном рынке;
сравнительный анализ функционирования активов в разрезе внутренних структурных подразделений данного предприятия. Такой анализ проводится с целью сравнительной оценки и поиска резервов повышения эффективности формирования и использования активов внутренних подразделений предприятия;
сравнительный анализ отчетных и плановых показателей функционирования активов. Такой анализ составляет основу организуемого на предприятии контроллинга активов. В процессе этого анализа выявляется степень отклонения отчетных показателей от плановых, определяются причины этих отклонений и формируются выводы о необходимости корректировки отдельных направлений хозяйственной деятельности предприятия, связанной с использованием его активов.

Анализ финансовых коэффициентов базируется на расчете соотношения различных абсолютных показателей финансовой деятельности предприятия между собой. В процессе использования этой системы анализа определяются различные относительные показатели, характеризующие отдельные результаты функционирования активов предприятия, и степень их влияния на общий уровень финансового состояния предприятия. В системе управления активами наибольшее распространение получили следующие группы аналитических финансовых коэффициентов: коэффициенты оценки рентабельности активов; коэффициенты оценки производительности активов; коэффициенты оценки ликвидности активов; коэффициенты оценки оборачиваемости активов.

Коэффициенты оценки рентабельности активов характеризуют их способность генерировать необходимую прибыль в процессе хозяйственной деятельности и определяют общую эффективность использования как всей совокупности, так и отдельных их видов. Для проведения такой оценки используются следующие основные показатели:

а. коэффициент рентабельности всех используемых активов или коэффициент экономической рентабельности. Он характеризует уровень чистой прибыли, генерируемой всеми активами предприятия, находящимися в его использовании по балансу. Расчет этого показателя осуществляется по формуле[25]:

, (1)

где Пч – чистая прибыль, Сап – средняя стоимость активов предприятия.

б. коэффициент рентабельности продаж. Он характеризует уровень прибыли, полученной с каждого рубля реализованной продукции. При расчете этого показателя используется следующая формула:

, (2)

где Пр – прибыль от реализации, В – выручка.

в. коэффициент рентабельности основной деятельности. Этот показатель отражает прибыльность основной деятельности[26]. Он может быть определен по следующей формуле:

, (3)

где Пр – прибыль от реализации, С – себестоимость.

г. коэффициент рентабельности собственного капитала предприятия. Этот показатель характеризует эффективность использования средств, принадлежащих собственникам предприятия[27]. Расчет этого показателя осуществляется по следующей формуле:

, (4)

где Пч – чистая прибыль, Кс – собственный капитал.

д. коэффициент рентабельности операционных внеоборотных активов предприятия. Он дает представление об эффективности использования совокупных основных средств и нематериальных активов, задействованных в операционной деятельности предприятия. Для расчета этого показателя используется следующая формула:

, (5)

где Пч – чистая прибыль, Сова – средняя стоимость операционных внеоборотных активов.

е. коэффициент рентабельности оборотных активов предприятия. Он характеризует уровень прибыльности совокупных оборотных активов предприятия и рассчитывается по следующей формуле[28]:

, (6)

где Пч – чистая прибыль, Соа – средняя стоимость оборотных активов.

Коэффициенты оценки ликвидности активов характеризуют возможность предприятия своевременно рассчитываться по своим текущим финансовым обязательствам за счет оборотных активов различного уровня ликвидности[29]. Для проведения оценки ликвидности активов (уровня платежеспособности предприятия) в процессе финансового анализа используются следующие основные показатели:

Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует платежеспособность организации на дату составления баланса. Он показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время.
Коэффициент срочной ликвидности. По смысловому назначению показатель аналогичен коэффициенту текущей ликвидности; однако, исчисляется по более узкому кругу текущих активов. Анализируя динамику этого коэффициента, необходимо обращать внимание на факторы обусловившие его изменение. Так, если рост его связан с ростом дебиторской задолженности, это не характеризует деятельность предприятия с положительной стороны.
Коэффициент текущей ликвидности. Характеризует обеспеченность оборотными активами для погашения краткосрочных обязательств.
Коэффициент ликвидности при мобилизации средств. Показывает степень зависимости платежеспособности предприятия от материальных запасов с точки зрения мобилизации денежных средств для погашения краткосрочных обязательств.
Коэффициент собственной платежеспособности. Характеризует способность предприятия возместить за счет чистых оборотных активов его краткосрочные долговые обязательства.
Коэффициент восстановления платежеспособности определяет возможность восстановления организацией своей платежеспособности в течение 6 месяцев.
Коэффициент утраты платежеспособности определяет возможность утраты организацией своей платежеспособности в течение 3 месяцев. [30]

Таким образом, можно сделать следующие выводы. Активы представляют собой экономические ресурсы организации в форме совокупных имущественных ценностей, используемых в хозяйственной деятельности с целью получения прибыли. Структура активов предприятия имеет очень большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От того, какие инвестиции вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно, и финансовая устойчивость предприятия. Если созданные производственные мощности предприятия используются недостаточно полно из-за отсутствия материальных ресурсов, то это отрицательно сказывается на финансовых результатах предприятия и его финансовом положении.

Анализ активов представляет собой процесс исследования результативных показателей их формирования и использования на предприятии с целью выявления резервов дальнейшего повышения эффективности их функционирования. Коэффициенты оценки оборачиваемости активов характеризуют насколько быстро сформированные активы оборачиваются в процессе хозяйственной деятельности предприятия. В определенной степени они являются индикатором его деловой (производственно-коммерческой) активности. В зависимости от используемых методов различают следующие системы финансового анализа, проводимого на предприятии при исследовании функционирования активов: горизонтальный, вертикальный, сравнительный, интегральный финансовый анализы и анализ финансовых коэффициентов.

ГЛАВА 2. ОСОБЕННОСТИ АНАЛИЗА И ОЦЕНКИ АКТИВОВ В КАЛУЖСКОМ ФИЛИАЛЕ ООО «ВНЕШПРОМБАНК»

2.1. ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ОРГАНИЗАЦИИ

Внешнеэкономический промышленный банк (Общество с ограниченной ответственностью) или ООО «Внешпромбанк» в кратком наименовании (далее по тексту – «Банк») сформирован в форме общества с ограниченной ответственностью в 1995 году. Банк осуществляет свою деятельность на основании генеральной лицензии Центрального банка Российской Федерации № 3261 от 03 апреля 2012 года. Юридический адрес Калужского филиала Банка: г. Калуга, ул. Луначарского, д. 41, помещение №48.

Банк имеет лицензию на осуществление операций с драгоценными металлами и лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление дилерской, брокерской, депозитарной деятельности и деятельности по управлению ценными бумагами и лицензию биржевого посредника, совершающего товарные фьючерсные и опционные сделки в биржевой торговле.

Банк имеет разрешение на право выступать перед таможенными органами в качестве гаранта, является участником системы обязательного страхования вкладов. Имеет право участвовать в конкурсах по отбору банков-агентов, через которые Агентство по страхованию вкладов осуществляет выплаты страхового возмещения и расчеты с кредиторами первой очереди банков, в которых наступил страховой случай. Кроме того, Банк входит в список банков, в которых могут размещаться средства пенсионных накоплений и накоплений для жилищного обеспечения военнослужащих в рублевые депозиты. Банк не входит в состав банковских групп.

Основная цель создания Банка состоит в получении прибыли от оказания юридическим и физическим лицам банковских и иных финансовых услуг, не запрещенных действующим законодательством Российской Федерации, в соответствии с установленными государственными регулирующими органами требованиями.

В течение 2013 года Банк продолжал расширять свою филиальную сеть. По состоянию на 31.12.2013г. у Банка действует 22 филиала на территории Российской Федерации.

Приоритетными направлениями деятельности Банка являются:

кредитование клиентов – юридических и физических лиц;
привлечение денежных средств юридических лиц в депозиты;
покупка и продажа иностранной валюты, проведение операций по срочным сделкам с иностранной валютой;
операции с долговыми обязательствами корпоративных эмитентов и государства;
краткосрочное привлечение и размещение денежных средств в рублях и иностранной валюте на межбанковском рынке;
обслуживание корпоративных клиентов – расчетно-кассовое обслуживание, документарные операции, обслуживание экспортных/импортных контрактов, эмиссия и обслуживание банковских карт;
обслуживание клиентов физических лиц – привлечение денежных средств во вклады, расчетно-кассовое обслуживание, а также эмиссия и обслуживание банковских карт.

Банк является универсальной кредитной организацией. Наиболее сильными сторонами являются кредитование и обслуживание юридических лиц, работа с предприятиями малого и среднего бизнеса, с бюджетными организациями, в том числе региональными. Банк рассчитывает активно развивать инвестиционное направление – работу на рынках капитала.

Планируется поддерживать высокий уровень обслуживания VIP-клиентов среди физических лиц. Помимо классического банковского обслуживания, Банк располагает ресурсами для представления и продвижения услуг арт-банкинга и консьерж-сервиса.

Среди факторов, оказывающих положительное влияние на результаты деятельности Банка, можно выделить:

рост числа клиентов Банка и объемов оказываемых финансовых услуг;
присутствие во всех ключевых регионах России, которое стимулирует дальнейшую диверсификацию клиентской базы и способствует постепенному снижению концентрации источников фондирования;
повышение значимости банковского сектора для реального сектора экономики как кредитора и поставщика финансовых услуг.

Однако ожидается снижение влияния, оказываемого данными факторами, в среднесрочной перспективе. В то же время есть ряд факторов, негативно влияющих на развитие деятельности Банка:

повышение процентных ставок на внешнем и внутреннем рынке, что влечет за собой сокращение спроса на кредитные продукты в условиях снижения темпов роста экономики;
повышение кредитных рисков по отношению к заемщикам Банка;
повышение валютных и процентных рисков.

Планирование продолжительности действий, указанных выше факторов сопряжено с рядом трудностей, так как сложно дать точную оценку макроэкономическим показателям внешней среды. Прогноз продолжительности их действия – среднесрочная перспектива. Однако, взвешенная и продуманная политика по управлению активами и пассивами, постоянное соизмерение возможных рисков и выгод и квалификация сотрудников позволяют быстро и эффективно реагировать на изменения внешней среды функционирования Банка и вносить необходимые корректировки в свою финансово-экономическую деятельность.

По данным Банка России, в 2013 году активы банковского сектора выросли на 16%, в то время как в 2012 году аналогичный показатель составил 19%. Развитие Банка, поэтому по сравнению с общероссийскими темпами: за 2012-ый год активы Банка увеличились на 31.5%, за 2013-ый – на 38.9%. При этом, если для большинства быстрорастущих в 2012 году кредитных организаций основным драйвером являлось потребительское кредитование (как следствие потребительского бума), то ООО «Внешпромбанк» рос в первую очередь за счет кредитования юридических лиц. Правильность этой стратегии подтвердилась в 2013 году, когда темпы кредитования физических лиц в банковском секторе упали сильнее всего (с 39% до 29%).

Произошло увеличение основных показателей финансовой деятельности Банка:

Уставный капитал банка увеличился с 4 450 млн. руб. до 5 500 млн. руб.
Собственный капитал банка вырос с 14 791 млн. руб. до 19 865 млн. руб.
Активы по сравнению с 2012 годом (120 173 млн. руб.) увеличились до 166 914 млн. руб.
Кредитный портфель банка составляет 96 030 млн. руб. (в 2012 г. – 73 556 млн. руб.)
Депозитный портфель банка составляет 131 674 млн. руб. (в 2012 г. – 92 794 млн. руб.)

В 2013 г. был отмечен существенной рост клиентской базы:

количество клиентов - юридических лиц увеличилось на 25% и составило 4 972;
количество клиентов – физических лиц увеличилось на 22% и составило 98 275.

По итогам 2013 финансового года Банк имеет следующую структуру доходов и расходов (таблица 1).

Таблица 1 Структура доходов и расходов ООО «Внешпромбанк, 2013 г.

Наименование показателей	2011 г.		2012		2013		Темпы роста 2013 г., %
Наименование показателей	Сумма, тыс. руб.	Доля в общей сумме	Сумма, тыс. руб.	Доля в общей сумме	Сумма, тыс. руб.	Доля в общей сумме, %	к 2011 г.	к 2012 г.
Чистые доходы
Чистые процентные доходы	2725549	72,41	4301214	78,13	5 067 769	70.70	185,9	117,8
Чистые доходы от переоценки иностранной валюты
Чистые доходы от операций с иностранной валютой	297339	7,9	281905	5,12	234 611	3.27	78,9	83,2
Доходы от участия в капитале других юридических лиц	8273	0,22	31295	0,57	45 967	0.64	555,6	146,9
Комиссионные доходы	224152	5,95	700933	12,73	862 135	12.03	384,6	123
Изменение резерва по прочим потерям
Изменение резерва по прочим потерям	-	-	39657	0,72	-	-	-	-
Прочие операционные доходы	508859	13,52	149994	2,72	957 468	13.36	188,2	638,3
Итого чистых доходов	3764178	100	5504998	100	7 167 950	100	190,4	130,2
Чистые расходы
Чистые расходы от операций с финансовыми активами, оцениваемыми по справедливой стоимости через прибыль или убыток	165076	13,3	41734	1,34	150 969	3.10	91,4	361,7
Чистые расходы от переоценки иностранной валюты	460227	37,09	-	-	394 272	8.11	85,7	-
Чистые расходы от операций с иностранной валютой
Чистые расходы от операций с иностранной валютой	-	-	767800	24,61	-	-	-	-
Комиссионные расходы	77186	6,22	160127	5,13	189 320	3.89	245,3	118,2
Изменение резерва по ценным бумагам, имеющимся в наличии для продажи
Изменение резерва по прочим потерям	74743	6,02	-	-	20 058	0.41	26,9	-
Операционные расходы	1254150	101,08	1433333	45,94	3 356 431	69.01	267,6	243,2
Начисленные (уплаченные) налоги	487927	39,33	716909	22,98	752 295	15.47	154,2	104,9
Итого чистых расходов	2523449	203,38	3119942	100	4 863 345	100	192,7	155,9
Прибыль (убыток) за отчетный период	1240729		2385056		2 304 605		185,7	96,6

Чистые расходы Банка за 2013 год по сравнению с 2012 г. выросли на 1 743 403 тыс. руб. (рост на 55,9%). Основными статьями чистых расходов Банка являются:

операционные расходы. Доля в общем объеме расходов Банка составляет 69,0%. Рост за год по сравнению с 2012 г. на 134,2%;
чистые расходы от операций с иностранной валютой. Доля в общем объеме расходов составляет 8,1%.
начисленные налоги. Доля в общем объеме расходов составляет 15,5%. Рост за год по сравнению с 2012 г. 4,9%;
комиссионные расходы. Доля в общем объеме расходов составляет 3,9%. Рост за год по сравнению с 2012 г. 18,2%.

Доля административно-управленческих расходов (1 782 392 тыс. руб.) в общей сумме чистых доходов (6 413 331 тыс. руб.) составила 27,6%, при рекомендуемой норме не более 60,0%.

Далее рассмотрим показатели рентабельности банка:

рентабельность активов Банка составила 2,2% за 2013 год, при рекомендуемой норме не менее 1,5%;
рентабельность капитала Банка составила 17,8% за 2013 год, при рекомендуемой норме не менее 8%;
чистая процентная маржа (доходность активов Банка) составила 3,8% за 2013 год, при рекомендуемой норме не менее 5,0%;
чистый спред от кредитных операций (разница между процентной маржой по размещенным средствам и процентной маржой по привлеченным средствам) составил 9,1% на 1 января 2014 года, при рекомендуемой норме не менее 12,0%.

2.2. ОЦЕНКА СОСТАВА И СТРУКТУРЫ АКТИВОВ КАЛУЖСКОГО ФИЛИАЛА ООО «ВНЕШПРОМБАНК»

Активные операции ООО «Внешпромбанк» составляют существенную и определяющую часть его операций. Под структурой активов понимается соотношение разных по качеству статей актива баланса банка к балансовому итогу.

Анализ динамики состава и структуры активов баланса дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения, как в целом, так и отдельных его видов. Прирост либо уменьшение актива свидетельствует о расширении, либо сужении деятельности организации.

Безусловно, банкиры на первое место ставят увеличение доходности активов. Банк, имеющий постоянные хорошие расходы, способен своевременно осуществлять платежи, платить дивиденды акционерам, содержать высококвалифицированный персонал, манипулировать процентными ставками, привлекая новых клиентов и новые ресурсы. Для обеспечения высоких доходов банку необходимо умело управлять ресурсами, производить эффективное вложение средств.

Качество активов банка оказывает влияние на все аспекты банковских операций. Если заемщики не платят проценты по своим займам, чистая прибыль банка будет уменьшена. В свою очередь, низкие доходы (чистая прибыль) может стать причиной недостатка ликвидности. При недостаточном поступлении наличности банк должен увеличивать свои обязательства просто для того, чтобы оплатить административные расходы и проценты по своим имеющимся займам. Нестабильная (низкая) чистая прибыль также делает невозможным увеличение капитала банка. Плохое качество активов непосредственно влияет на капитал. Если предполагается, что заемщики не оплатят основные суммы своих долгов, активы требуют свою ценность, и капитал уменьшается. Слишком большое число непогашенных займов является самой распространенной причиной неплатежеспособности банков.

Таблица 2 Анализ структуры активов и обязательств ООО «Внешпромбанк» 2011-2013 гг.

тыс. руб.

	2011 г.	Доля	2012 г.	Доля	2013 г.	Доля	Темпы роста 2013 г., %, к
	2011 г.	Доля	2012 г.	Доля	2013 г.	Доля	2011	2012
Активы
Денежные средства и их эквиваленты	32767408	36,05	33056030	28	52217726	31,67	159,4	157,9
Обязательные резервы в ЦБ РФ	2253610	2,48	1232145	1,04	1393484	0,84	61,8	113,1
Финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток	5239420	5,76	5972899	5,05	8261133	5,02	157,7	138,3
Производные финансовые инструменты	20815	0,02	2111	0,01	18707	0,01	89,9	886,2
Средства в других банках	425967	0,05	4034945	3,42	4696869	2,85	1102,6	116,4
Кредитные требования к клиентам	48656620	53,53	71279931	60,37	95383964	57,84	196	133,8
Инвестиционные ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи	928758	1,02	1665349	1,41	1900084	1,15	204,6	114,1
Отложенный налоговый актив	175754	0,19	350870	0,30	484107	0,30	275,4	137,9
Нематериальные активы	52744	0,06	77560	0,06	105409	0,06	199,8	135,9
Основные средства	248480	0,27	296549	0,25	316391	0,19	127,3	106,7
Прочие активы	123646	0,14	105975	0,09	121707	0,07	98,4	114,8
Итого активов	90893222	100	118075364	100	164899581	100	18104	139,6
Обязательства
Кредиторская задолженность по сделкам «репо»	1692096	2,01	3801790	3,48	4338402	2,84	256,4	114,1
Средства кредитных организаций	927249	1,10	1182586	1,08	1269907	0,83	136,9	107,4
Средства клиентов	72675548	86,31	88056560	80,62	118868181	77,76	163,6	135
Выпущенные долговые ценные бумаги	4223262	5,02	10300764	9,43	21280301	13,92	503,9	206,6
Текущее обязательство по налогу на прибыль	-	-	73465	0,07	86175	0,06	-	117,3
Прочие обязательства	103289	0,12	273245	0,26	566851	0,37	548,8	207,4
Суборднированный долг	4571848	5,43	5528757	5,06	6455121	4,22	141,2	116,7
Итого обязательств за исключением чистых активов, принадлежащих участникам	84197708	100	109217167	100	152864938	100	181,5	140
Чистые активы, принадлежащие участникам	6695514		8858197		12034643		179,7	135,9
Итого обязательств и чистых активов, принадлежащих участникам	90893222		118075364		164899581		181,4	139,7

По анализу структуры активов ООО «Внешпромбанк» наибольший удельный вес в структуре всех активов занимают «Кредитные требования к клиентам», они составляют 57,84 % от всех активов или 95383964 тыс. руб. за 2013 г., по сравнению с 2012 годом увеличились на 33,8 %, по сравнению с 2011 г. на 96%, доля кредитных требований к клиентам в предыдущем периоде составила 60,37%, а в 2011 г. – 53,53%. Столь резкий рост удельного веса этой статьи объясняется не столько увеличением самих требований, но и уменьшением удельного веса других статей активов банка.

Второй по величине удельного веса статья «Денежные средства и их эквиваленты», в 2013 г. она составляет 31,67% от всех активов банка, хотя в прошлую соответствующую дату их удельный вес составлял 28% от всех активов. Рост удельного веса объясняет само увеличение статьи на 19161696 тыс. руб. или на 57,9%.

Немалый удельный вес в активах ООО «Внешпромбанк» составляют «Финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток», в 2013 г. они занимают 5,02 % от всех активов банка, хотя в отчетную дату прошлого года их удельный вес составлял 5,05 %, уменьшение удельного веса на 0,03 %. Это уменьшение не говорит о том, что у банка сократились финансовые средства, а о том, что изменение удельного веса связано с увеличением других статей активов банка. Эта статья в 2012 отчетном году составляла 5972899 тыс. руб., а в 2011 г. составила 5239420 тыс. руб.

Сумма статьи «Средства в других банках» составил в отчетном году 1102,6 тыс. руб., хотя в прошлом году она составляла 4034945 тыс. руб., увеличение составило 116,4%. Удельный вес в отчетном году составил 2,85% по сравнению с прошлым годом сокращение на 0,57 %, в 2012 году удельный вес составлял 3,42 %.

«Инвестиционные ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи» в активах банка на отчетную дату составили 1900084 тыс. руб., что составило 1,15 % от общей суммы активов банка, в 2012 году они составляли 1665349 тыс. руб., и их доля составляла 1,41 %, хотя увеличение статьи составило 114,1%.

Если говорить об активах ООО «Внешпромбанк» в целом, то в отчетном году они составили 164899581 тыс. руб., увеличение по сравнению с 2011 г. составило 181,4%, а по сравнению с 2012 г. – 139,7%. Увеличение активов, как и говорилось, произошло за счет роста отдельных видов статей в активах банка.

2.3. РАСЧЕТ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ АКТИВОВ ОРГАНИЗАЦИИ

Эффективность использования активов организации в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота его средств. Рентабельность активов отражает степень прибыльности организации. Анализ эффективности использования активов заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости и рентабельности.

Ликвидностью организации называют наличие у него оборотных средств в размере, достаточном для погашения краткосрочных обязательств, хотя бы с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами.

Коэффициенты оборачиваемости имеют большое значение для оценки состояния ООО «Внешпромбанк», поскольку скорость оборота активов, то есть скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность организации. Кроме того, увеличение скорости оборота активов отражает при прочих равных условиях повышение производственно–технического потенциала организации.

Таблица 3. Динамика показателей финансово–хозяйственной деятельности ООО «Внешпромбанк» в 2011 – 2013 гг.

тыс. руб.

Показатель	2011	2012	2013	Темпы роста, 2013 г., %
Показатель	2011	2012	2013	к 2011 г.	к 2012 г.
Процентные доходы всего	7026669	9380630	13469614	191,7	143,6
Процентные расходы всего	3788448	5163016	8276070	218,4	160,3
Чистые доходы	2982806	4535298	6413331	215	141,4
Средняя величина активов	91414064	120172598	166914414	182,6	138,9
Средний размер пассивов	84376553	110236377	153172137	181,5	138,9
Комиссионные доходы	224152	700933	862135	384,6	123
Комиссионные расходы.	77186	160127	189320	245,3	118,2
Прибыль (убыток) до налогообложения	1728656	3101965	3056900	176,8	98,5
Начисленные (уплаченные) налоги	487927	716909	752295	154,2	104,9
Прибыль (убыток) после налогообложения	1240729	2385056	2304605	185,7	96,6
Средний размер функционирующего капитала	7037511	9936221	13742277	195,3	138,3
Рентабельность основной деятельности по чистым доходам, %	42,4	48,3	33,7	79,5	69,8

В 2013 году в ООО «Внешпромбанк» динамика показателей финансово-хозяйственной деятельности характеризуется следующими данными:

Размер процентных доходов ООО «Внешпромбанк» увеличился на 91,7% по сравнению с 2011 г. и на 43,6% по сравнению с 2012 г.

На 46741816 тыс. руб. увеличилась средняя величина активов банка по сравнению с 2012 г. и на 75500350 тыс. руб. по сравнению с 2011 г., что составило 38,9% и 82,6 % соответственно.

Средний размер собственного капитала ООО «Внешпромбанк» также увеличился на 95,3% по сравнению с 2011 г. и на 38,3% по сравнению с 2012 г.

Рентабельность основной деятельности ООО «Внешпромбанк» в 2011 году составила 42,4%, в 2012 г. рентабельность увеличилась до 48,3%, а в 2013 г. составила 33,7%, что говорит о эффективной деятельности банка.

Формула коэффициента оборачиваемости активов (Коа):

(1)

Таблица 4 Динамика оборачиваемости активов и пассивов ООО «Внешпромбанк»

Показатель	2011	2012	2013	Отклонение 2013 (+; -)
Показатель	Коб	Коб	Коб	2011	2012
Общая оборачиваемость активов	7,69	7,80	8,07	0,38	0,27
Оборачиваемость собственных пассивов	8,33	8,5	8,79	0,46	0,29

Коэффициент общей оборачиваемости активов показывает, сколько раз за период совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий доход. Рассчитывается путем деления объёма чистой выручки от реализации на среднюю за период величину стоимости активов.

На ООО «Внешпромбанк» общая оборачиваемость активов в 2011 году составила 7,69 оборота, а в 2012 году 7,8 оборота. Наблюдается динамика роста оборачиваемости активов

Коэффициент оборачиваемости собственных пассивов рассчитывается по формуле, где числитель — чистая выручка от реализации, знаменатель — средний за период объем собственных пассивов. Этот показатель характеризует различные аспекты деятельности: с коммерческой точки зрения он определяет либо излишки продаж, либо их недостаток; с финансовой — скорость оборота вложенного собственного капитала; с экономической—активность денежных средств, которыми рискуют собственники организации.

В 2011 г. на ООО «Внешпромбанк» коэффициент оборачиваемости собственных пассивов составил 8,33 оборота, к 2013 г. увеличился на 0,46 оборота.

Далее рассмотрим структуру активов по степени ликвидности. В настоящее время при оценке финансового состояния кредитной организации всё большее внимание уделяется её ликвидности. Связано это с тем, что основные функции, выполняемые ликвидностью - подержание репутации банка как надёжного контрагента, возможность привлечения ресурсов на более выгодных условиях, возможность своевременного и полного исполнения обязательств - приобретают всё большее значение в условиях стабилизации российской экономики, становятся важными конкурентными преимуществами на высококонкурентном банковском рынке.

Понятие ликвидность коммерческого банка означает возможность банка своевременно и полно обеспечивать выполнение своих долговых и финансовых обязательств перед всеми контрагентами, что определяется наличием достаточного собственного капитала банка, оптимальным размещением и величиной средств по статьям актива и пассива баланса с учетом соответствующих сроков.

По степени ликвидности активы делятся на три группы, у некоторых авторов разделение активов идет на четыре и пять групп, включающих среднесрочные активы и неликвидные активы, но мы придерживаемся мнения автора Лаврушина О.И., и делим их на три группы. Все активы банка разбивает группы по степени ликвидности в зависимости от срока погашения, так как для обеспечения ежедневной способности банка отвечать по своим обязательствам структура активов коммерческого банка должна соответствовать качественным требованиям ликвидности. Активы банка делятся на: высоколиквидные активы (т.е. активы, которые обеспечивают мгновенную ликвидность); ликвидные активы, и активы долгосрочной ликвидности.

К активам мгновенной ликвидности (высоколиквидным) относятся: наличность и приравненные к ним средства, средства на счетах в Центральном банке, Государственные долговые обязательства и др. Эти средства относятся к ликвидным, так как подлежат в случае необходимости изъятию из оборота банка.

В состав ликвидных активов входят, кроме перечисленных высоколиквидных активов, все кредиты, выданные кредитной организацией в рублях и иностранной валюте, со сроком погашения в течение ближайших 30 дней, а также другие платежи в пользу кредитной организации, подлежащие перечислению в ближайшие 30 дней.

К активам долгосрочной ликвидности относятся все кредиты, выданные кредитной организацией, в рублях и иностранной валюте с оставшимся сроком погашения свыше года, а так же 50% гарантий и поручительств, выданных банком сроком действия выше года, кредиты просроченные за минусом ссуд, гарантированных Правительством, под залог ценных бумаг, под залог драг. металлов.

Анализ структуры и динамики структуры активов банка по степени ликвидности производится при помощи построения специальной аналитической таблицы.

Таблица 5. Динамика активов ООО «Внешпромбанк» по степени ликвидности

Наименование статьи	Условное обозначение норматива	2011 г.	2012 г.	2013 г.
Наименование статьи	Условное обозначение норматива	2011 г.	2012 г.	2013 г.
Высоколиквидные активы	Н2	89,1	87,26	125,23
Ликвидные активы	Н3	86,7	88,4	119,15
Активы долгосрочной ликвидности	Н4	87,8	28,93	13,4

Нормативы ликвидности Н2 и Н3 и Н4 выполнялись Банком со значительным запасом по отношению к предельно допустимым Банком России значениям, что подтверждает высокую платежеспособность Банка на протяжении всего периода.

Так, минимально допустимое значение норматива мгновенной ликвидности установлено в 15%, значит, банку необходимо своевременно и в полном объеме погасить не менее 15% своих краткосрочных обязательств. Как видно, ООО «Внешпромбанк» в течение последних лет соблюдает данные параметры, причем, отмечается даже рост уровня краткосрочных активов.

Минимально допустимое значение норматива текущей ликвидности установлено в 50%, значит, банку необходимо покрывать не менее половины обязательств, со сроком погашения 1 месяц ликвидными активами. Динамика данного показателя ООО «Внешпромбанк» за последние годы говорит о соответствие нормативным требованиям, причем отмечается рост запаса прочности, за счет увеличения активов с соответствующим сроком погашения.

Для долгосрочной ликвидности установлен норматив максимально допустимого значения показателя - 120%, т.е. разрешается до 20% долгосрочных вложений формировать за счет краткосрочных обязательств. Так, ООО «Внешпромбанк» за анализируемый период соблюдал требуемые нормативы, однако динамика снижения показателя свидетельствует об уменьшении долгосрочных вложений в структуре активов.

После анализа таблицы также можно отметить, что в банке превалируют высоколиквидные активы, это может быть связано с тем что банка в основном ориентирован на работу с юридическими лицами, и производит большой объем кассового обслуживания клиентов, и для этого ему следует иметь в запасе большой объем высоколиквидных активов.

Банк соблюдает принципы универсальности в развитии банковского бизнеса при условии диверсификации подходов к методам работы с различными клиентскими группами, сформированными исходя из территориальной и отраслевой принадлежности, масштабов бизнеса, формы собственности и потребностей как в банковских, так и сопутствующих услугах. Конкурентоспособность банковских продуктов и услуг, предлагаемых Банком, а также широко развитая региональная сеть банковских офисов, современные технологии, постоянное совершенствование сервиса и качества обслуживания клиентов, позволяют Банку успешно реализовывать свою стратегию развития бизнеса и активно участвовать в развитии банковского сектора России, что, в свою очередь, способствует развитию российской экономики в целом.

Таким образом, можно сделать следующие выводы. Активные операции ООО «Внешпромбанк» составляют существенную и определяющую часть его операций. По анализу структуры активов ООО «Внешпромбанк» наибольший удельный вес в структуре всех активов занимают «Кредитные требования к клиентам», они составляют 57,84 % от всех активов за 2013 г. Второй по величине удельного веса статья «Денежные средства и их эквиваленты», в 2013 г. она составляет 31,67% от всех активов банка, хотя в прошлую соответствующую дату их удельный вес составлял 28% от всех активов.

После анализа также можно отметить, что в банке превалируют высоколиквидные активы, это может быть связано с тем что банка в основном ориентирован на работу с юридическими лицами, и производит большой объем кассового обслуживания клиентов, и для этого ему следует иметь в запасе большой объем высоколиквидных активов.

ГЛАВА 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ АКТИВОВ В КАЛУЖСКОМ ФИЛИАЛЕ ООО «ВНЕШПРОМБАНК»

3.1. НАПРАВЛЕНИЯ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ АКТИВОВ ОРГАНИЗАЦИИ

В настоящее время банки сталкиваются с серьёзными проблемами на макроэкономическом уровне, проявляющимися в платёжном кризисе, инфляции. Банки существенно сократили вложения в торговые и инвестиционные ценные бумаги, а, следовательно, ликвидных активов в коммерческих банках стало меньше. Банки пытаются решать возникшие проблемы, бороться с трудностями, что-то коренным образом менять в управлении активами и пассивами, в организационно-управленческой работе самого банка, отделы банка активнее взаимодействуют друг с другом, находят общие решения. Банкам необходимо поддерживать качество управления активами – целесообразно размещать собственные и привлечённые средства, сохранять стабильность и устойчивость активов.

Качество управления активами неразрывно связано с ликвидностью. Если ликвидность снижается, у банков сокращается ликвидный резерв для удовлетворения непредвиденных финансовых нужд, которые непременно возникают. Снижается количество высоколиквидных и ликвидных активов в структуре банков - повышается рискованность. Для ООО «Внешпромбанк» необходимо разработать меры, повышающие ликвидность и снижающие рискованность. Во второй главе проведён анализ ликвидности ООО «Внешпромбанк» с помощью расчёта коэффициентов ликвидности и оценки структуры ликвидных активов в структуре баланса банка.

Теперь необходимо рассмотреть факторы, вызывающие отрицательные тенденции в ликвидности банка, и определить, как свести их воздействие к минимуму.

Рассмотрим ключевые факторы, воздействующие на ликвидность, и проследим их влияние на деятельность банка.

Эти факторы подразделяют на внешние и внутренние, которые действуют на уровне самого банка и связаны с его политикой. Внешние факторы носят объективный характер, банк должен максимально приспосабливать к ним свою кредитную политику.

К внешним факторам относятся:

Экономическая и политическая обстановка в стране. Нестабильность общей политической и экономической обстановки в стране оказывает прямое воздействие на нестабильность банковской системы в целом и коммерческого банка как его составляющего звена.
2. Эффективность государственного регулирования и контроля. Коммерческие банки испытывают на себе весь спектр воздействия государственных мер денежно-кредитного регулирования. Непосредственное влияние на ликвидность и платежеспособность оказывают следующие моменты:

рестрикционная политика центрального банка (повышение ставки рефинансирования центральным банком, изменение норм обязательного резервирования, минимального размера собственного капитала, установление обязательных экономических нормативов оказывают воздействие на структуру и эффективность активных и пассивных операций банка);
фискальная политика государства, т. е. уменьшение или увеличение взимаемых налогов, приводит соответственно к увеличению или уменьшению прибыли банка, что отражается на его платежеспособности и соответственно на ликвидности;
операции центрального банка на открытом рынке с государственными ценными бумагами и иностранной валютой. Для поддержания ликвидности коммерческого банка, а соответственно и их кредитной активности центральный банк выступает покупателем на открытом рынке.

Состояние денежного рынка и рынка ценных бумаг. Этот фактор показывает характер перераспределения временно свободных денежных средств между участниками финансового рынка и, в частности, между банками. Так, высокий уровень развития рынка дает возможность банкам быстро привлечь средства в целях поддержания ликвидности, а стабильное состояние рынка ценных бумаг обеспечивает возможность быстрой реализации ценных бумаг при необходимости.
Возможность поддержки со стороны государства. Этот фактор проявляется через проводимую денежно-кредитную политику правительства и центрального банка, например, возможность получения государственных кредитов из ресурсов центрального банка.
Совершенство законодательства (если в законе есть указание на то, что каждый коммерческий банк должен иметь денежные средства в центральном банке, это обеспечит, хотя бы минимальную ликвидность).
Надежность клиентов и партнеров банка. С одной стороны, уменьшение счетов до востребования в пользу срочных приводит к повышению ликвидности, так как у банка появляется большая уверенность, что в определенный период времени выплат по обязательствам не будет. С другой стороны, надежность банков-партнеров приводит к тому, что они в любой момент могут помочь с денежными средствами при помощи предоставления межбанковского кредита.

К внутренним факторам относятся:

Качество управления деятельностью банка. Профессионализм и уровень квалификации руководителей и работников банка оказывает воздействие на состояние ликвидности коммерческого банка. Данный фактор является ключевым в обеспечении ликвидности банка.
Достаточность собственного капитала банка. Значительная величина капитальной базы банка положительно сказывается на уровне его ликвидности, поскольку собственный капитал выполняет роль амортизатора в случае возникновения непредвиденных обстоятельств, которые повлекут изъятие средств и как следствие вызовут кризис ликвидности или платежеспособности.
3. Качество и устойчивость ресурсной базы банка.
4. Степень зависимости от внешних источников заимствования. Чем сильнее выражена у банка такая зависимость, тем серьезнее могут оказаться проблемы в случае возникновения даже временной неплатежеспособности.
Сбалансированность активов и пассивов по суммам и срокам. Чем более краткосрочны активы, тем выше ликвидность и соответственно наоборот.
Степень риска отдельных активных операций. Означает вероятность потерь при реализации активов или риск невозврата вложенных средств. Рискованность активов зависит от факторов внутреннего и внешнего порядка, таких как:

стратегия банка при размещении средств;
структура и качество его кредитного портфеля;
активность инвестирования в ценные бумаги;
качество проводимого финансового анализа;
состояние реального сектора экономики, государственных финансов.

Чем выше риск активных операций банка, тем больше вероятность возникновения потерь при трансформации активов в денежные средства, а это отрицательно скажется и на его ликвидности.

Доходность активов банка. Чем больше доля работающих активов в балансе банка и выше их эффективность, доходность, тем устойчивее финансовое состояние банка.
Структура и диверсификация активов. В процессе управления ликвидностью особое внимание следует уделять структуре активов. Для осуществления расчетно-кассового обслуживания клиентов, возврата средств до востребования банку необходимо иметь определенный запас высоколиквидных активов. Диверсификация активов, т. е. размещение их по различным направлениям, оказывает положительное воздействие на уровень ликвидности, поскольку совокупный риск активов снижается.

Ликвидность коммерческого банка, таким образом, базируется на постоянном поддержании посредством оперативного управления объективно необходимого соотношения между тремя составляющими: собственным капиталом банка и привлеченными средствами, с одной стороны, и размещенными средствами - с другой. Осуществление этой цели предполагает анализ, контроль и управление активами и пассивами банка.

Итак, рассмотрены основные внешние и внутренние факторы, влияющие на ликвидность коммерческого банка. Внешние факторы банк может учитывать в своей деятельности, а внутренние факторы банк может не только учитывать в своей деятельности, но и напрямую влиять на них. Таким образом, можно ограничить воздействие факторов, которые вызывают отрицательные колебания в ликвидности.

Банку необходимо разработать мероприятия, способствующие повышению уровня доходности его активов, улучшив их качественный состав за счет увеличения доли производственных активов, рационального распределения собственных и привлеченных средств на наличные деньги, инвестиции, ссуды и другие активы. Особое внимание при размещении средств должно уделяться ссудным операциям и инвестициям в ценные бумаги.

Решением проблемы размещения средств является «покупка» таких активов (предоставление ссуд и инвестиций), которые могут принести наивысший доход на приемлемом уровне риска. Значительная часть привлеченных банков средств подлежит оплате по требованиям или с очень коротким сроком уведомления. Поэтому условиями разумного управления банком является обеспечение способности удовлетворить требования вкладчиков и наличие денежных средств, достаточных для удовлетворения потребностей в кредите клиентов банка.

Перечисленные мероприятия позволят создать рациональную структуру активов банка и улучшить их качественный состав.

Банковский портфель активов и пассивов – это единое целое, применяемое для достижения высокой прибыли и приемлемого уровня риска. Совместное управление активами и пассивами дает банку инструмент для защиты депозитов и займов от воздействия колебаний, а также средств формирования портфелей активов, способствующих реализации целей банка. Суть управления активами и пассивами заключается в формировании тактики и осуществления мероприятий, которые приводят структуру баланса в соответствие с его стратегией.

Должны быть приняты меры по усовершенствованию банковского контроля: внутренний контроль должен иметь многоуровневый характер, то есть контроль не только за уровнем исполнителей, но и контроль за уровнем управления в системе исполнительного руководства. Внутренний контроль должен охватывать все проблемы деятельности банка.

Перед кредитным менеджером (экспертом) стоит трудная задача: обеспечить надлежащий текущий контроль за финансовым состоянием заёмщиков, их кредитоспособностью, располагая для осуществления этой работы ограниченными возможностями. Кредитный мониторинг - это процесс ключевых элементов деятельности заёмщика, определяющих его способность к возврату банковской ссуды. Интенсивность мониторинга зависит от предполагаемого риска, связанного с конкретной ссудой.

Применяемые на практике методы мониторинга предусматривают следующее.

-Анализ финансовой отчётности о деятельности заёмщика. Требования к частоте предоставления банку промежуточных финансовых отчётов зависят от ожидаемого риска по данному заёмщику.

-Посещения компаний-заёмщиков. Правильно спланированный и проведённый визит в компанию-заёмщика - отличное средство мониторинга кредита. Количество таких визитов и время их проведения оговариваются при проведении переговоров и заключении кредитного соглашения. Посещение организации -заёмщика даёт специалистам банка возможность получить представление о организации в целом и его руководителях.

-Специальные исследования. Специалисты в области кредитования могут инициировать периодически точечные поверки, которые также помогают текущему контролю, особенно в сочетании с другими методами мониторинга, например, с анализом промежуточной финансовой отчётности. Внутри банка могут быть проанализированы: состояние залога, уровень депозитов, частота овердрафтов и т.д.

-Соблюдение заёмщиком кредитного договора. Кредитный договор обычно преследует две цели: 1. Определить, формализовать признаки нарушения заёмщиком условий пользования ссудой и, соответственно, обеспечить законный порядок действий банка по ускорению её взыскания; 2. Установить взаимно приемлемые условия предоставления ссуды, определяющие права и обязанности обеих сторон.

Кредитный инспектор обязан реагировать на все отклонения заёмщика от условий кредитного договора.

-Система «контроль за контролем». Все мероприятия кредитного мониторинга подлежат сведению в особую систему, которая обеспечивает целостность, непрерывность и своевременность осуществления контрольных мероприятий. Эту систему «контроля за контролем» разрабатывает кредитный департамент и утверждает кредитный комитет практически одновременно с решением о выдаче ссуды.

-Отчётность по просрочке. На совещании в кредитном департаменте кредитный менеджер выступает с анализом извещений о просрочке контрольных мероприятий и о других нарушениях, относящихся к кредитному мониторингу. Директор кредитного департамента принимает соответствующие меры по дальнейшему проведению контрольных мероприятий в установленные сроки.

Несмотря на различия контрольных мероприятий кредитного мониторинга по различным банкам отмечу ряд общих вопросов, которые должны решать банки-кредиторы в этой области:

1) Качество кредитов. Кредитные инспекторы обращают первостепенное внимание на качество предоставленных кредитов, а затем по кредитному портфелю в целом и письменно формулируют свою точку зрения о возвратности кредитов.

2) Адекватность резерва на покрытие убытков по ссудам основывается на постоянной оценке менеджментом ряда факторов, среди которых:

-динамика убытков банка и их покрытия;

-ожидаемые убытки и их покрытие;

-обзор (ревизия) проблемных ссуд;

-общее качество кредитного портфеля;

-текущие и прогнозируемые экономические условия;

-способность банка пополнять резервы за счёт перераспределения доходов.

3) Выявление проблем. Изучение ситуации с конкретными кредиторами позволяет выявить их соответствие кредитной политике и кредитным соглашениям, выявить проблемные кредиты или потенциальные проблемные кредиты.

4) Соответствие деятельности банка кредитной политике, законодательным и нормативным актам.

5) Целевые показатели прибыли и управления фондами. Кредитный мониторинг должен анализировать кредитный портфель через призму показателей надёжности и ликвидности.

6) Эффективность кредитного менеджмента и качество работы персонала.

В конечном итоге качество кредитного менеджмента определяет качество и рентабельность кредитного портфеля. Очень часто удовлетворительные результаты деятельности банка связаны с благоприятной экономической конъюнктурой и отсутствием конкуренции, а не с профессиональным менеджментом.

Секьюритизация банковских займов и других активов. В ООО «Внешпромбанк» выявлено уменьшение доли высоколиквидных активов. Повысить ликвидность может секьюритизация активов.

Секьюритизация (от англ. securities – «ценные бумаги») - финансовый термин, означающий одну из форм привлечения финансирования путём выпуска ценных бумаг, обеспеченных активами, генерирующими стабильные денежные потоки. Общепризнанно, что секьюритизация активов - одна из важнейших финансовых инноваций второй половины XX в. Более 30 лет крупнейшие финансовые и промышленные корпорации мира используют этот высокоэффективный инструмент для рефинансирования своих активов и управления рыночными рисками.

По мере оплаты доходных активов поток дохода устремляется к держателям ценных бумаг. Другими словами, банковские займы трансформируются в свободно продаваемые на фондовом рынке ценные бумаги.

Банк со своей стороны, возвращает денежные средства, затраченные на приобретение активов, и использует новые средства для предоставления новых займов или для покрытия операционных расходов. В сущности, секьюритизация - это процесс превращения неликвидных займов в ликвидные активы.

Диверсификация - это наиболее выгодное распределение активов и пассивов банка в кредитном портфеле. Диверсификация кредитов - это распределение вкладываемых или кредитуемых в экономику денежных капиталов между разными объектами с целью снижения риска потерь и в надежде получить более высокий доход. Особое внимание при размещении средств банку следует уделять первичным активам, которые могут быть немедленно использованы для выплаты изымаемых вкладов и удовлетворения заявок на кредиты. Потому что это - главный источник ликвидности банка.

К первичным резервам относятся наличные деньги в сейфе и чеки, платёжные документы в процессе инкассирования, средства на корреспондентских счетах в других банках, средства на резервном счёте самого банка. Вторичные резервы включают в себя высоколиквидные доходные активы, которые с минимальной задержкой и небольшим риском можно превратить в наличные средства. К ним относятся активы, составляющие портфель ценных бумаг и средства на ссудных счетах.

После определения размеров первичных и вторичных резервов банк может предоставлять клиентам ссуды. Ссуды - это самая главная часть банковских активов, а доходы по ссудам - самая крупная составляющая банковской прибыли. В последнюю очередь при размещении средств определяется состав портфеля ценных бумаг. Назначение портфеля инвестиций - приносить банку доход и быть дополнением резерва второй очереди по мере приближения срока погашения долгосрочных ценных бумаг.

После проведения нами анализа состояния активов ООО «Внешпромбанк», были выяснены, что большая часть активов банка находится в Центральном Банке России они составили 33,01%, от всех активов, затем следует ссудная задолженность она занимает 22,73%.

По структуре активов в общем можно сказать, что кредитные операции занимают лидирующую позицию, это в свою очередь несет за собой риски связанные с кредитованием. Банк мало внимания уделяет операциям с ценными бумагами, которые в свою очередь являются более доходными, ну и риск обесценения их соответствующий.

Ликвидность банка находится на должном уровне, сведения об обязательных нормативах см. таблицу 6. Хотя по сравнению с нормативным значением фактическое значение нормативов резко отличается. Банку нужно соблюдать тот баланс между ликвидностью и доходностью, избыточная ликвидность, приводит к тому, что часть активов попросту не работает.

Таблица 6 Сведения об обязательных нормативах

Номер п/п	Наименование показателя	Нормативное значение	Фактическое значение
			на отчетную дату		на предыдущую отчетную дату
1	Достаточность собственных средств (капитала) банка (Н1)	10	35.9		29,0
2	Показатель мгновенной ликвидности банка (Н2)	15	79.4		73,4
3	Показатель текущей ликвидности банка (Н3)	50	80.0		72,9
4	Показатель долгосрочной ликвидности банка (Н4)	120	56.6		57,9
5	Показатель максимального размера риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков (Н6)	25	Максимальное	14.3	Максимальное	29,3
			Минимальное	1.1	Минимальное	1,3
6	Показатель максимального размера крупных кредитных рисков (Н7)	800	49.6		100,2

Показатель мгновенной ликвидности в банке достиг значения 79,4, хотя нормативное значение составляет значения этого норматива 15, превосходит значение в 5,3 раза. Он регулирует риск потери банком ликвидности в течение одного операционного дня. Это может быть связано как раз таки с неграмотным управлением активами, если это так, то банку следует немного снизить показатель мгновенной ликвидности, и разместить их в активы которые будут приносить доход, в те же ссуди или операции с ценными бумагами и прочие операции. Может быть, что банку нужно такое количество высоколиквидных средств для своевременного погашения обязательств банка. Показатель текущей ликвидности, который регулирует риск потери ликвидности банка в течение ближайших к дате расчета норматива 30 календарных дней. Он достиг отметки 80, нормативное значение равно или больше 50. Этот показатель находится в норме.

Показатель долгосрочной ликвидности, который регулирует риск потери банком ликвидности в результате размещения средств в долгосрочные активы. Он находится на отметку 56,6, нормативное значение не больше или равно 120.

По сопряженности депозитов и кредитов напрямую видно, что банк, пока еще не точно сопоставил их, депозитов привлеченных на краткосрочный срок больше, чем размещенных кредитов. А на среднесрочный и долгосрочный срок кредиты размещенные превышают депозиты. Из-за этого банку придется отвечать по обязательствам, то есть по депозитам за счет других средств

3.2. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ЭФФЕКТИВНОСТЬ ПРЕДЛОЖЕННЫХ МЕРОПРИЯТИЙ

Для решения выявленных проблем нами были предложены внедрение нового для банка продукта кредитование физических лиц на краткосрочный срок до 30 дней, от 31 до 90 дней, от 91 до 180 дней, от 181 дня до одного года.

Это введение поможет банку улучшить ликвидность и повысить уровень дохода. Также внедрение этого продукта позволит банку сбалансировать сопряженность кредитов и депозитов на краткосрочный срок.

Для внедрения нового продукта банку необходимо провести следующие мероприятия:

Изучить выдаваемые кредиты банков конкурентов, выяснить их процентные ставки на краткосрочное кредитование и разработать свои условия для предоставления кредита и установить процентные ставки за пользование ссудой;
Провести рекламную кампанию по продвижению своего продукта, в данном случае кредита для физических лиц на краткосрочный срок (подать рекламу на телевидение, газеты, заказать натяжную рекламу, которая будет устанавливаться на улицах города, заказать буклеты для ознакомления с продуктом);
Подготовить материальную базу и сотрудников для работы с клиентами.

Для проведения этих мероприятий банку придется понести ряд затрат, связанных с внедрением продукта. Во-первых, рассчитаем затраты по первому пункту:

Таблица 7 Затраты на изучение кредита

Мероприятия	Количество сотрудников, чел.	Оплата, руб.	Затраты, руб.
Наем работников для изучения рынка	3	1000	3000
Опрос респондентов о желаемом кредите	10	1000	10000
Итого	16	1000	13000

Для точного определения потребностей потенциальных клиентов, банку нужно расспросить население и собрать достоверную информацию. Также для установления желаемых кредитных ставок по кредиту, банку необходимо сравнить процентные ставки на схожий вид кредита у различных банков, выявить среднюю ставку и предложить ставку, которая будет наиболее приемлемой для банка.

После сбора информации и его анализа банку необходимо разработать условия, по которым будет выдаваться кредит, и продвигать его на рынок, а также оповестить население об услуге.

Таблица 8 Затраты на рекламу

Мероприятия	шт./день	Цена, руб.	Итого, руб.
Реклама на телевидение	7	3000	21000
Реклама в газеты	1	1000	1000
Натяжная реклама	3	10000	30000
Буклеты	300	50	15000
Итого			67000

Далее, как будет проведена рекламная акция по продвижению товара, в нашем случае кредита, должны быть уже готовы все условия, и подготовлены специалисты. Из структуры банка можно сказать, что отдельного отдела создавать не нужно, кредитованием физических лиц может заниматься кредитный отдел, который занимается кредитованием юридических лиц. Для снижения нагрузки на сотрудников кредитного отдела на работу можно принять дополнительных работников. В свою очередь для банка это дополнительные затраты.

Таким образом, мы видим, что единовременные затраты по внедрению нового продукта, найму нового работника составят 187000 рублей, так же появятся постоянные затраты, это заработная плата сотруднику, которая составит 20000 рублей, в год она составит 240000 рублей.

Таблица 9 Единовременные затраты

Наименование	Количество (шт.)	Стоимость (руб.)	Итого
Рабочее место (компьютерный стол, стул, тумба)	1	50000	50000
Шкаф для документов	1	15000	15000
Персональный компьютер + комплектующие	1	40000	40000
Калькулятор	1	500	500
Органайзер	1	500	500
Канцтовары	1	300	300
Мусорное ведро	1	200	200
Телефонный аппарат	1	500	500
Итого			107000

Теперь расчетам сам экономический эффект от предлагаемого нами внедренного нового продукта.

В ходе работы были рассмотрены схожие кредиты и их процентные ставки таких банков как: Сбербанк России, «ВТБ-24», «Росбанк».

Для начала нужно установить процентную ставку, для этого вычислим среднюю процентную ставку выше перечисленных банков. Процентная ставка Сбербанка России составляет от 22,05 до 23,9%, процентная ставка «ВТБ-24» составляет 28% с обеспечением и 31% без обеспечения, процентная ставка «Росбанк» составляет 24,9% со страхованием (осуществляется страхование жизни и здоровья заемщика), 26,9% без страхования. Тогда средняя процентная ставка составит 26,12% округленно 26,2%. Из средней ставки сделаем 27% без обеспечения, за несвоевременную оплату кредита начисляется неустойка в размере 0,2 (ноль целых две десятых) % от суммы просроченного платежа за каждый день просрочки, включая дату погашения просроченного платежа.

Далее составим условия для получения кредита:

Возраст получателя кредита от 22 лет до 60 лет женщинам и 65 для мужчин (с учетом срока кредита). Данное возрастное ограничение было принято на основе также рассмотрения возрастных ограничений рассматриваемых нами банков;
Наличие постоянной регистрации;
Имеющие непрерывный стаж на последнем месте работы: не менее 3 месяцев при наличии постоянной регистрации в регионе оформления кредита. Доход заявителя: стабильный, позволяющий обслуживать кредит.

После составленных условий рассмотрим параметры кредита:

Кредит без обеспечения:

Валюта кредита – рубли;
Сумма кредита от 5000 руб. до 100000 руб.;
Срок кредита до 1 года.

Далее необходимые документы для получения кредита:

Паспорт гражданина РФ;
Документ, подтверждающий доход (на выбор: справка по форме 2-НДФЛ; справка по форме Банка; справка по форме организации-работодателя; выписка по зарплатному счету или справка об операциях по зарплатному счету, открытому в другом банке; справка о размере пенсии (для пенсионеров); заверенная декларация о доходах).

За год планируется выдать краткосрочные кредиты для физических лиц на сумму не меньше 3000000 руб.

Таблица 10 Расчет дохода кредита за 12 месяцев

Сумма кредита (руб)	процентная ставка (%)	Начисленные проценты (руб)	Итого
1000000	27	270000	1270000
1500000	27	405000	1905000
2000000	27	540000	2540000
2500000	27	675000	3175000
3000000	27	810000	3810000

Допустим внедрение нового продукта произошло в рассматриваемый период тогда:

Прибавим к чистой ссудной задолженности внедренный нами кредит, в итоге получили сумму ссудной задолженности, которую необходимо отчистить от резервов.

Таблица 11 Расчет изменения ссудной задолженности

тыс. руб.

Ссудная задолженность	Внедренный кредит	Итого
353230	1240	354470
353230	1860	355090
353230	2480	355710
353230	3100	356330
353230	3720	356950

Далее вычислим коэффициент соотношения чистой ссудной задолженности к резервам, сформированным на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности. В итоге получили коэффициент равный 23.
Из сформированной новой ссудной задолженности с помощью коэффициента выводим резервы.

Таблица 12 Расчет скорректированных резервов

Новая ссудная задолженность т.р.	Коэффициент %	Резерв, тыс. руб.
354470	23	15412
355090	23	15439
355710	23	15466
356330	23	15493
356950	23	15520

После выведения скорректированного резерва вычитаем из выведенного резерва начальный резерв, для того чтобы выявить сформированный резерв именно для нового кредита.

Таблица 13 Расчет резерва под новый кредит

тыс. руб.

Начальный резерв	Скорректированный резерв	Разница
15455	15513	58
15455	15540	85
15455	15567	112
15455	15594	139
15455	15621	166

Когда мы знаем резерв под новый кредит, мы вычитаем резерв от кредита и получаем чистый внедренный кредит. Далее прибавляем к начальной чистой ссудной задолженности чистый внедренный кредит, и получаем новую скорректированную чистую ссудную задолженность.

Таблица 14 Расчет скорректированной ссудной задолженности

тыс. руб.

Внедренный кредит	Резерв под внедренный кредит	Чистый внедренный кредит	Чистая ссудная задолженность	Скорректированная чистая ссудная задолженность
1240	58	1182	353230	354412
1860	85	1775	353230	355005
2480	112	2368	353230	355598
3100	139	2961	353230	356191
3720	166	3554	353230	356784

Таким образов разработанный новый продукт для ООО «Внешпромбанк», может положительно повлиять на активы в целом и на конечный результат деятельности банка. Также для увеличения ликвидных средств банку следует обратить внимание на операции с ценными бумагами (первоклассными), которые в свою очередь так же являются доходными активами.

Особое внимание можно уделить на «короткие кредиты» и кредиты, предоставляемые юридическим лицам на срок до 30 дней, которые также улучшат уровень ликвидных средств.

Таким образом, по итогам третьей главы, можно отметить, что Банку необходимо разработать мероприятия, способствующие повышению уровня доходности его активов, улучшив их качественный состав за счет увеличения доли производственных активов, рационального распределения собственных и привлеченных средств на наличные деньги, инвестиции, ссуды и другие активы. Особое внимание при размещении средств должно уделяться ссудным операциям и инвестициям в ценные бумаги.

После сбора информации и его анализа банку необходимо разработать условия, по которым будет выдаваться кредит, и продвигать его на рынок, оповестить население об услуге.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Активы представляют собой экономические ресурсы организации в форме совокупных имущественных ценностей, используемых в хозяйственной деятельности с целью получения прибыли.

Коэффициенты оценки оборачиваемости активов характеризуют насколько быстро сформированные активы оборачиваются в процессе хозяйственной деятельности предприятия. В определенной степени они являются индикатором его деловой (производственно-коммерческой) активности. В зависимости от используемых методов различают следующие системы финансового анализа, проводимого на предприятии при исследовании функционирования активов: горизонтальный, вертикальный, сравнительный, интегральный финансовый анализы и анализ финансовых коэффициентов.

В представленной дипломной работе был проведен анализ Внешнеэкономического промышленного банка (Общество с ограниченной ответственностью) или ООО «Внешпромбанк» в кратком наименовании.

После проведенного анализа также можно отметить, что в банке превалируют высоколиквидные активы, это может быть связано с тем, что банк в основном ориентирован на работу с юридическими лицами, и производит большой объем кассового обслуживания клиентов, и для этого ему следует иметь в запасе большой объем высоколиквидных активов.

Поэтому условиями разумного управления банком является обеспечение способности удовлетворить требования вкладчиков и наличие денежных средств, достаточных для удовлетворения потребностей в кредите клиентов банка.

Для решения выявленных проблем нами были предложены внедрение нового для банка продукта – кредитование физических лиц на краткосрочный срок до 30 дней, от 31 до 90 дней, от 91 до 180 дней, от 181 дня до одного года.

Это введение поможет банку улучшить ликвидность и повысить уровень дохода.

Также внедрение этого продукта позволит банку сбалансировать сопряженность кредитов и депозитов на краткосрочный срок.

Для установления процентной ставки, была определена средняя процентная ставка в 27%. За год планируется выдать краткосрочные кредиты для физических лиц на сумму не меньше 3000000 руб.

Данная работа выполнена мною самостоятельно

«___» ____________ 201__ г. __________________

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

I. Законодательные и нормативные акты
Гражданский кодекс Российской Федерации (ГК РФ) Часть 1, 2 от 30.11.1994 N 51-ФЗ (принят ГД ФС РФ 21.10.1994) (действующая редакция от 05.05.2014) // КонсультантПлюс – [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://www.consultant.ru/popular/gkrf.
Налоговый кодекс Российской Федерации (НК РФ) Часть 2 от 05.08.2000 № 117-ФЗ (принят ГД ФС РФ 19.07.2000) (в ред. от 24.11.2014) // КонсультантПлюс – [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://www.consultant.ru/popular/nalog2.
Федеральный закон от 6 декабря 2011 г. № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете» (с изм. и доп. от 04.11.2014 № 344-ФЗ) // Система ГАРАНТ: – [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://base.garant.ru/70103036.
Приказ Минфина РФ «О формах бухгалтерской отчетности организаций» от 2 июля 2010 г. № 66н (в ред. от 04.12.2012 № 154н) // КонсультантПлюс – [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://base.consultant.ru/cons/cgi.

II. Монографии, учебники, учебные пособия
Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: учебное пособие для вузов / Под ред. Н.П. Любушина.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. – 472 с.
Артеменко В.Г. Финансовый анализ: учебное пособие / В.Г. Артеменко, М.В. Беллиндир – М.: ДИС, 2012. – 128 с.
Анциферова И.В. Бухгалтерский финансовый учет: Учебник. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2010. – 556 с.
Астахов В.П. Бухгалтерский (финансовый) учет. –Учебное пособие. — 9-е изд., перераб. и доп. — М.: Издательство Юрайт, 2011. – 955 с.
Бабаев Ю.А. Теория бухгалтерского учета: Учебник, – 5 издание. – Москва: Юнити-Дана, 2011. – 304 с.
Бабаев Ю.А., Комиссарова И.П., Крашенинникова М.С. Бухгалтерский (финансовый) учет. – Учебник для вузов /Под ред. проф. Ю. А. Бабаева. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. – 476 с.
Банк В.Р. Оборотные и внеоборотные активы: бухгалтерский налоговый учет и аудит: учебное пособие В.Р. Банк, С.В. Банк. – М.: Экономистъ, 2010. – 219 с.
Барнгольц С.Б. Оборотные средства: практическое пособие / С.Б. Барнгольц. - М.: Прогресс, 2012. – 312 с.
Бланк И.А. Финансовый менеджмент: учебный курс / И.А. Бланк. - К.: «Ника-Центр», Эльга - 2012. – 528 с.
Богатая И.Н., Хахонова Н.Н. Бухгалтерский финансовый учет. –Учебник. – М.: КНОРУС, 2011. – 592 с.
Бочкарева И. И., Левина Г. Г. Бухгалтерский финансовый учет: учебник/ И. И. Бочкарева, Г. Г. Левина; под ред. проф. Я. В. Соколова. – М.: Магистр, 2010. – 413 с.
Быкадоров В.Л. Финансово-экономическое состояние предприятия: учебное пособие / В.Л. Быкадоров, П.Д. Алексеев. – М.: ПРИОР, 2010. – 382 с.
Гусева Т. М., Шеина Т. Н. Основы бухгалтерского учета: Теория, практика, тесты: Учебное пособие для вузов / Т. М. Гусева, Т. Н. Шеина. – 4-е изд., доп. и перераб. – М. : Юрайт-М, 2013. – 368 с.
Друри К. Введение в управленческий и производственный учет: учебное пособие К. Друри - М.: ВЛАДОС, 2010. - 385 с.
Ефимова О.В. Финансовый анализ: учебник / О.В. Ефимова.- М.: Бухгалтерский учет, 2010.– 208 с.
Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / В.В. Ковалев, О.И. Волкова – М.: Инфра-М, 2012. – 424 с.
Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности: учебное пособие / В.В. Ковалев. - М.: Финансы и статистика, 2014. – 432 с.
Ковалева А.М. Экономический анализ: учебник / А.М. Ковалева– М.: Финансы и статистика, 2012. – 412 с.
Кондраков Н.П. Бухгалтерский (финансовый, управленческий) учет М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2012. – 448 с.
Овсийчук М.Ф. Финансовый менеджмент: методы инвестирования капитала: учебное пособие / М.Ф. Овсийчук, Л.Б. Сидельников. – М.: Юрайт, 2010. – 180 с.
Полковский Л. М. Теория Бухгалтерского учета / Л. М. Полковский. – М. : ИНФРА-М, 2010. – 558 с.
Райзберг Б.А. Современный экономический словарь: справочник / Б.А. Райзберг, Л.Ш. Лозовский, Е.Б. Стародубцева. – М.: Инфра-М, 2010. – 495 с.
Родионова В.М. Финансы: учебник / В.М. Родионова - М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2010. - 482 с.
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / Г.В. Савицкая. – М.: ООО «Новое издание», 2012. – 688 с.
Словарь по экономике / Под ред. П.А. Ватника. - СПб.: Экономическая школа, 2010. – 752 с.
Чуев И.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / И.Н. Чуев, Л.Н. Чуева. - М.: Изд-во «Дашков и К», 2013. -368 с.
Филина Ф.Н., Беспалов М.В. Бухгалтерский и налоговый учет: пути сближения. – М.: РОСБУХ, 2010. – 257 с.
Шевелев А.Е., Шевелева Б.В. Бухгалтерский финансовый учет. – Ростов н/Д: Феникс, 2013. – 480 с.
Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности / А.Д. Шеремет. – М.: Изд-во «Инфра-М», 2011. – 416 с.

III. Статьи периодической печати

Анализ источников формирования оборотного капитала Ю.В. Мездриков // Экономический анализ: теория и практика. – 2012. – № 8. – С.14.
Анализ оборотного капитала / А.Н. Хорин Бухгалтерский учет. - 2013. – №6. – С.23-26.
Анализ собственного оборотного капитала / С.В. Чурилов // Бухгалтерский учет. – 2014. – №11 – С.76-78.
Баканов М.И., Сергеев Э.А. Анализ эффективности использования оборотных активов // «Бухгалтерский учет». – 2013. – №1 – С. 64-65.
Верещак В.В. Привлечение оборотных средств // «Главбух». - 2013. – № 7. – С.19.
Ефимова О.В. Анализ оборотных активов организации // «Бухгалтерский учет» – 2012. – №10 – С.47-53.
Литвин М.И. Как определять плановую потребность предприятия в оборотных средствах // «Финансы». – 2012. – № 10. – С.10-13.
Национальные особенности формирования оборотного капитала / А. Алексеев, И. Герцог // ЭКО. – 2013. - №1 – С.53-58.
Верещак В.В. Привлечение оборотных средств // «Главбух». - 2014. – № 7. – С.19-26.
Увеличение оборотных средств - условие выживания / О.Н. Качанов // Экономическая газета. – 2013. – № 4. – С. 10.
Управление активами и методика финансирования / Н. Овсийчук // Аудитор. – 2012. - №4 – С.34 - 38.
Хохлов В.В. Особенности управления оборотным капиталом: учебное пособие / В.В. Хохлов. - М.: Высшая школа, 2013. – 134с.
Шеремет А.Д., Старовойтова Е.В. Бухгалтерский учет и анализ: Учебник / Под общ. ред. проф. А.Д. Шеремета. – М.: ИНФРА-М, 2013. – 618 с.

Данная работа выполнена мною самостоятельно

«___» ____________ 201__ г. __________________

Приложения

Приложение 1

Приложение 2

Приложение 3

Приложение 4

Приложение 5

[1] Кондраков Н.П. Бухгалтерский (финансовый, управленческий) учет М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2012. – с.78.

[2] Ефимова О.В. Анализ оборотных активов организации // «Бухгалтерский учет» – 2012. – №10 – с.47.

[3] Шеремет А.Д., Старовойтова Е.В. Бухгалтерский учет и анализ: Учебник / Под общ. ред. проф. А.Д. Шеремета. – М.: ИНФРА-М, 2013. – с.256.

[4] Банк В.Р. Оборотные и внеоборотные активы: бухгалтерский налоговый учет и аудит: учебное пособие В.Р. Банк, С.В. Банк. – М.: Экономистъ, 2010. – с.35.

[5] Литвин М.И. Как определять плановую потребность предприятия в оборотных средствах // «Финансы». – 2012. – № 10. – с.10.

[6] Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: учебное пособие для вузов / Под ред. Н.П. Любушина - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. – с.223.

[7] Ефимова О.В. Финансовый анализ: учебник / О.В. Ефимова.- М.: Бухгалтерский учет, 2010.– с.29.

[8] Банк В.Р. Оборотные и внеоборотные активы: бухгалтерский налоговый учет и аудит: учебное пособие В.Р. Банк, С.В. Банк. – М.: Экономистъ, 2010. – с.46.

[9] Баканов М.И., Сергеев Э.А. Анализ эффективности использования оборотных активов // «Бухгалтерский учет». – 2013. - №1 – с. 65.

[10] Барнгольц С.Б. Оборотные средства: практическое пособие / С.Б. Барнгольц. - М.: Прогресс, 2012. – с.18.

[11] Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / Г.В. Савицкая. – М.: ООО «Новое издание», 2012. – с.136.

[12] Литвин М.И. Как определять плановую потребность предприятия в оборотных средствах // «Финансы». – 2012. – № 10. – С.12.

[13] Быкадоров В.Л. Финансово-экономическое состояние предприятия: учебное пособие / В.Л. Быкадоров, П.Д. Алексеев. – М.: ПРИОР, 2010. – с.88.

[14] Верещак В.В. Привлечение оборотных средств // «Главбух». - 2013. – № 7. – с.19.

[15] Ефимова О.В. Финансовый анализ: учебник / О.В. Ефимова.- М.: Бухгалтерский учет, 2010.– с.78.

[16] Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: учебное пособие для вузов / Под ред. Н.П. Любушина.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. – с.137.

[17] Национальные особенности формирования оборотного капитала / А. Алексеев, И. Герцог // ЭКО. – 2013. - №1 – с.58.

[18] Барнгольц С.Б. Оборотные средства: практическое пособие / С.Б. Барнгольц. - М.: Прогресс, 2012. – с.29.

[19] Ефимова О.В. Финансовый анализ: учебник / О.В. Ефимова.- М.: Бухгалтерский учет, 2010.– с.78.

[20] Ефимова О.В. Анализ оборотных активов организации // «Бухгалтерский учет» – 2012. – №10 – с.47.

[21] Барнгольц С.Б. Оборотные средства: практическое пособие / С.Б. Барнгольц. - М.: Прогресс, 2012. – с.32.

[22] Ковалева А.М. Экономический анализ: учебник / А.М. Ковалева– М.: Финансы и статистика, 2012. – с.134.

[23] Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: учебное пособие для вузов / Под ред. Н.П. Любушина.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. – с.137.

[24] Ефимова О.В. Финансовый анализ: учебник / О.В. Ефимова.- М.: Бухгалтерский учет, 2010.– с.79.

[25] Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: учебное пособие для вузов / Под ред. Н.П. Любушина.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. – с.139.

[26] Ковалева А.М. Экономический анализ: учебник / А.М. Ковалева– М.: Финансы и статистика, 2012. – с.136.

[27] Ефимова О.В. Финансовый анализ: учебник / О.В. Ефимова.- М.: Бухгалтерский учет, 2010.– с.80.

[28] Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: учебное пособие для вузов / Под ред. Н.П. Любушина.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. – с.142.

[29] Ефимова О.В. Анализ оборотных активов организации // «Бухгалтерский учет» – 2014. – №10 – с.49.

[30] Ефимова О.В. Финансовый анализ: учебник / О.В. Ефимова.- М.: Бухгалтерский учет, 2010.– с.83.

[31] Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: учебное пособие для вузов / Под ред. Н.П. Любушина.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. – с.143.

Скачать: analiz-i-ocenka-aktivov-organizaciidiplom.doc

Категория: Дипломные работы / Дипломные работы бухгалтерский учет

Уважаемый посетитель, Вы зашли на сайт как незарегистрированный пользователь.
Мы рекомендуем Вам зарегистрироваться либо войти на сайт под своим именем.

Привет студент

Анализ и оценка активов организации, направления повышения эффективности их использования (на примере Калужского филиала ООО «Внешпромбанк»)

«Анализ и оценка активов организации, направления повышения эффективности их использования (на примере Калужского филиала ООО «Внешпромбанк»)»

Привет студент