Дипломная работа 

Кредитный риск: понятие и основные методы его оценки

 

 

Содержание

 

 

Введение

1Кредитный риск: понятие, и основные методы его оценки 

• Сущность кредитного риска и его положение в системе банковских рисков

1.2Характеристика основных методов оценки кредитного риска

1.3Управление кредитным риском

1.3.1Система управления кредитным  риском.

1.3.2Кредитная политика и механизмы ее реализации

1.3.3Управление риском в процессе кредитования

2. Сравнительная характеристика методов снижения кредитного риска на примере дополнительного офиса «Северный» АКБ «Форштадт» (ЗАО)

2.1 Анализ кредитоспособности заемщика, на примере юридического и физического лица2.2 Текущий контроль за ссудой, диверсификация кредитного портфеля

2.3 Формы обеспечения возвратности банковского кредита

3 Проблемы управления банковскими рисками и пути их решения

ЗаключениеСписок использованных источников

Приложение А

Приложение Б

Приложение В

Приложение Г

Приложение Д

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Банковская деятельность в России в последнее десятилетие переживает период бурных изменений, которые вызваны, с одной стороны, радикальными преобразованиями экономической системы, а с другой – внедрением  новых информационных технологий и глобализации финансовых рынков. На волне радикальных рыночных реформ банковская система страны коренным образом изменилась: она приобрела двухуровневую структуру, значительно увеличилось количество банковских организаций, при этом все они основывают свою деятельность на рыночных принципах, что создает условия для развития конкуренции на рынке банковских услуг.

В новых условиях банки вынуждены противостоять широкому кругу потенциальных конкурентов. Информатизация финансовой деятельности ускорила процессы глобализации, означающие для банков необходимость ориентироваться в своей деятельности не на национальные, а в большей степени на глобальные рынки, соответствовать международным стандартам банковских операций и требованиям к управлением рисками.

Банк России как орган банковского надзора постоянно совершенствует подходы к регулированию банковской деятельности и контролю рисков, реализуя при этом международно признанные принципы эффективного банковского  надзора. В сфере банковского регулирования отчетливо проявляется тенденция к отказу от прямых регламентаций банковских операций и от жестких количественных ограничений по рискам и переходу к оценке качества систем управления рисками и операциями, разработанных самими банками.  

“Безграничные” платежеспособность и ликвидность государства в условиях неконвертируемости национальной валюты и закрытой экономики ограждали банки от рисков, делали излишней работу кредитных институтов по поддержанию своей ликвидности. В результате были утрачены опыт и навыки распознавания, оценки и контролирования банковских рисков во внутрихозяйственной деятельности кредитных учреждений.

Переход России к рыночной экономике, углубление экономических реформ, формирование рыночных отношений, обострение конкуренции, потребовали адекватных изменений в банковской сфере.

Кризис банковской системы 1998 года вскрыл значительные недостатки в управлении рисками. В ряде банков вообще не было создано системы риск - менеджмента, в других - не обеспечивалась независимость этой функции, в третьих - высшее руководство не отреагировало на предупреждения риск - менеджеров о возникших проблемах. В новый после августа 1998 года период развития банковской системы финансовые институты (если, конечно, они рассчитывают долго работать на рынках) должны приложить существенные усилия, чтобы создать эффективную систему управления рисками. Для удовлетворения возрастающих требований к качеству управленческих решений в банках в первую очередь необходима теория банковских рисков, включающая в себя осмысление сущности рисков, их классификацию, методы их оценки и управления.

Цель моей дипломной работы – изучение методов оценки и управления банковскими рисками на примере кредитного риска.

Цель реализуется посредством решения следующих задач:

• изучения понятия кредитного риска;
• определения основных методов оценки и управления кредитным риском;
• выявления проблем управления кредитными рисками и путей их решения.

Объектом исследования дипломной работы является методы управления кредитным риском.

Информационной базой данной работы послужили: ФЗ «О банках и банковской деятельности», труды российских и западных экономистов, такие периодические издания, как « Банковское дело», «Деньги и кредит», «Банковские риски», «Бизнес и банки», Положение ЦБР от 26.03.2004г. № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к не задолженности»,  материалы сайтов Интернета.

 

 

1 Кредитный риск: понятие и основные методы его оценки

 

1.1 Сущность кредитного риска и его положение в системе банковских рисков

 

Банковская деятельность по своей природе предполагает возникновение системы рисков, виды которых увеличиваются по мере усложнения банковских продуктов, используемых компьютерных систем хранения и обработки данных, вовлечения российских банков в международную банковскую систему.

В наиболее общем виде под банковским риском принято понимать вероятность, точнее угрозу, потери банком части своих ресурсов, возникновения  убытков, недополучения доходов или совершения дополнительных расходов в результате осуществления финансовых операций по сравнению с прогнозируемым вариантом.

В другом источнике дается другое определение. Под рисками банковской деятельности понимается возможность нарушения ликвидности и (или) финансовых потерь (убытков), связанная с внутренними и внешними факторами, влияющими  на деятельность банка.

Итак, в зависимости от сферы влияния или возникновения банковского риска они подразделяются на внешние и внутренние. К внешним относятся риски непосредственно не связанные с деятельностью банка или конкретного клиента. Среди внешних рисков выделяют страновой, региональный, политический, финансовый, правовой, социальный и риски стихийных бедствий (форс-мажорных обстоятельств) и др.

Понятие внешних и внутренних рисков определено также в положении ЦБР № 242 - П от 16.12.03 г. «Об организации внутреннего контроля в кредитных организациях и банковских группах» (с изм. от 30.11.04г). Согласно ему, внешние- это риски, предопределяемые внешними по отношению к банку макроэкономическими и нормативно- правовыми условиями деятельности, а именно:

• не отвечающие интересам банка текущая емкость и доходность отечественных и международных финансовых рынков, на которых банк проводит операции и сделки;
• негативные общие и структурные (отраслевые и региональные) тенденции экономического развития;
• неблагоприятные изменения государственной экономической политики;
• неблагоприятные изменения отечественных и зарубежных нормативно – правовых условий банковской деятельности.

К внутренним относятся риски, обусловленные деятельностью самого банка, его клиентов (заемщиков) или его конкретных контрагентов. На их уровень оказывает влияние деловая активность руководства самого банка, выбор оптимальной стратегии, политики и тактики и других факторы. Иными словами, внутренние риски зависит от вида и специфики банка, состава его партнеров (клиентов и контрагентов) и характера его деятельности (операций). Соответственно, риски  делятся на:

• связанные с активами (кредитные, валютные, рыночные, кассовые, расчетные и т.д.);
• связанные с пассивами банка (риски по вкладам и прочим депозитным операциям, по привлеченным межбанковским кредитам);
• связанные с качеством управления банком своими активами и пассивами (процентный риск, риск несбалансированной ликвидности, неплатежеспособности, риск структуры капитала и др.);
• связанные с деятельностью банка (операционный риск, технологический, бухгалтерский, правовой, риск злоупотреблений и др.).
• Для практической деятельности банка в области управления рисками наиболее удобной, охватывающей самые проблемные зоны банковских рисков, считается следующая классификация:
• рыночный риск (основной фактор риска – неблагоприятное изменение курса ценных бумаг);
• процентный риск (неблагоприятное колебание процентных ставок);
• кредитный риск (невыполнение клиентами своих договорных обязательств);
• валютный риск (колебание курсов валют);
• риск ликвидности (неблагоприятное изменение потоков платежей, направляемых в банк, и денежных средств для выполнения собственных обязательств).

Банковские риски можно разделить на ряд уровней в зависимости от места расположения источников их возникновения:

 - на риски индивидуального уровня (уровень сотрудника) – это риски, вызываемые последствиями неправомерных или некомпетентных решений отдельных работников:

хищение ценностей;

проведение сделок и операций, наносящих ущерб банку, сокрытие результатов этих операций;

вовлечение банка в коммерческие взаимоотношения с теневой или криминальной экономикой.

- на риски микроуровня – это риски ликвидности и снижения капитала, формируемые решениями управленческого аппарата:

кредитный риск;

страновой риск или риск неперевода средств;

рыночный риск;

процентный риск;

риск потери ликвидности;

операционный риск;

правовой риск;

риск потери репутации банка.

- на риски макроуровня – это риски, предопределяемые внешними по отношению к банку макроэкономическими и нормативно – правовыми условиями деятельности.

Кредитный риск – вероятность того, что стоимость активов банка, прежде всего кредитов, уменьшиться в связи с неспособностью или нежеланием клиентов (заемщиков) вернуть долг или часть долга, включая причитающиеся по договору проценты.

В наиболее общем виде кредитный риск можно определить как риск потери активов в результате невыполнения заемщиком взятых на себя договорных обязательств.

Предоставление крупных кредитов одному заемщику или группе заемщиков – один из наиболее распространенных примеров кредитного риска; в данном случае речь идет о концентрации кредитных рисков.

Наряду с предоставлением крупных кредитов повышенные риски возникают при предоставлении связанных кредитов (т.е. предоставление кредитов юридическим и физическим лицам, связанным с банком через участие в капитале либо имеющим способность  осуществлять прямой или косвенный контроль банка).

Наиболее серьезные последствия кредитных рисков – потеря всей суммы кредита (в случае списания безнадежных ссуд), наименее- задержка очередных платежей по процентам и основному долгу до 5 дней для юридических лиц, до 30 дней для физических лиц.

На уровень кредитного риска оказывают влияние различные факторы, которые подразделяются на макроэкономические, связанные с заемщиками и связанные с банком.

Одним из макроэкономических факторов является политико – правовой риск. Риском является появление новой или измененной правовой базы, или вмешательство органов местной власти и, как итог, невозможность погашения основного долга и процентов по кредиту в установленные сроки.

Неблагоприятное политико – правовое событие может быть как определенным и очевидным, так и неконкретным. Примерами могут быть валютный контроль, кардинальные изменения в тарифной политике, изменения в правовой базе по защите окружающей среды и поправки или отзыв необходимых лицензий, сильная инфляция, повышение налогов, задержки в получении импортных и экспортных лицензий, повышение таможенных тарифов, разрешения на работу и визовые трудности для ключевых сотрудников. Оценка политико – правового риска сложна по двум причинам:

• он может иметь место по многим причинам, таким как: фактор окружающей среды, фактор здоровья и безопасности, культурные и социальные, экономические и политические факторы;
• политико – правовая сторона может влиять на все аспекты проектного риска.

Особенностью, которая делает политико – правовой риск особенно важным является то, что он часто создает такие ситуации, при которых дополнительные вливания денежных средств не могут исправить ситуацию.

К факторам, связанным с заемщиками относятся: риск завершения, операционно – производственный, маркетинговый, отраслевой и экологический.

Риск завершения. Чтобы правильно оценить условия завершения проекта, при его финансировании нужно провести тщательный анализ его технической состоятельности, экономического стимула всех его участников в отношении завершения проекта (не принимая во внимание возможные задержки и излишние затраты) и достаточности средств для завершения проекта или оплаты долга. Проект считается завершенным когда:

• завершено строительство или установка и монтаж оборудования;
• к определенному сроку демонстрируется объем и качество оборудования;
• расходы по завершению не выходят за рамки лимитов (включая повышение расходов);
• прогноз проекта обеспечивает необходимые потоки наличных средств для обслуживания долга и операционных расходов.

Необходимо также иметь в виду наличие источников финансирования исполнительных расходов. Необходимо объяснить спонсорам (владельцам), что они сами, а не банк должны создавать дополнительные источники финансирования. Необходимо произвести оценку возможности поступления необходимых средств для завершения проекта и предания ему способности обеспечить достаточное поступление наличных денег не только для погашения первоначального долга, но и для погашения дополнительных затрат.

Операционно – производственный риск. Здесь риском является то, что проект будет неспособен, обеспечить предлагавшееся количество и качество продукции по предполагавшейся цене и в результате не сможет создать необходимый для обслуживания долга поток наличных средств. Причинами операционно – производственного риска могут быть:

• проблемы обеспечения ресурсами;
• технологические;
• зависящие от окружающей среды;
• созданные экономической средой;
• политическо – правовые;
• связанные с недостатками менеджмента.

Каждая возможная сфера данного вида риска требует оценки и может потребовать проведения технической экспертизы, если риск является значительным.  Например, можно провести инженерные исследования, чтобы определить технологическую состоятельность. Проблемы, связанные с окружающей средой, часто могут быть оценены таким же образом. Оценка внешнеэкономических факторов, таких как политико – правовой или качество управленческого персонала может быть поддержана мнением экспертов по специфическим аспектам. Небольшая степень данного риска может быть приемлемой, если находится в рамках финансовой безопасности, предусмотренной проектом, но если степень риска значительна, то необходимо найти платежеспособные стороны, которые возьмут на себя ответственность по данному риску.

Операционный риск, особенно связанный с технологией, может быть смягчен на ограниченной или пропорциональной основе спонсором или поставщиком технологий.

Подобный операционный риск можно так же смягчить с помощью мер, направленных на приток наличных средств. Таких как соглашения по поддержанию рабочего капитала, требования по созданию наличных средств и контроль дивидендов. Другими использованными методами являются формулы, определяющие сумму и процент потока наличных средств, предназначенных для амортизации долга и базирующихся на характеристиках или перспективах проекта. Изменения в перспективах проекта вызовут изменения в графике возврата долга.

Маркетинговый риск. Риском является то, что продукция не сможет быть реализована по предполагаемым ценам. Маркетинговый риск для каждого вида продукции различен. Общий анализ маркетингового риска включает в себя как минимум оценку и взаимодействие следующих факторов:

-изменчивость и предсказуемость цен;

-гибкость спроса и предложения из других источников;

-структура стоимости и проекта и конкурирующих поставщиков;

-структура рынка;

-транспортировка;

-обычная коммерческая практика данного товара или продукта.

Требуемый анализ может быть очень сложным и специфическим. Работа обычно включает в себя оценку того, как предполагаемый проект вписывается в рынок. Одним из важных элементов, на который следует обратить внимание, является ценовая структура рынка. Другим элементом является затратная сторона проекта в сравнении с другими поставщиками. Низкие общие затраты и в особенности небольшой разброс объемов операционных затрат и затрат по обслуживанию долга по сравнению с другими производителями даст проекту возможность успешного завершения даже в плохих условиях рынка.

Управленческий риск. Менеджмент – это ключ к успеху или неудача проекта. В случае, когда приходится иметь дело с малыми или средними частными предприятиями, владельцы напрямую вовлечены в управление бизнесом. Одним из критических элементов, которые должен принимать во внимание банк, является классификация и опыт менеджеров, которые будут управлять бизнесом и возможность найти подходящую замену в случае необходимости. Это трудная задача, для решения которой нет готовых формул.

Оценка менеджмента заемщика является важным фактором при принятии решений о предоставлении кредита. Способность менеджмента планировать, управлять и контролировать является решающим фактором для долгосрочного успеха любого бизнеса или проекта.

Менеджмент должен быть подготовлен для успешного преодоления необычных и неожиданных ситуаций по мере из возникновения. Неэффективное управление может дорого стоить, в особенности, для новых проектов, где непредвиденные ситуации это — обычное явление.

Отраслевой риск. Здесь риском является то, что кредитование заемщиков, работающих в определенных отраслях промышленности, может быть рискованным из-за проблем внутри данной отрасли. Перспективы развития различных отраслей в большой мере зависит от макроэкономических тенденций. Факторами, влияющими на отраслевой риск являются:

-наличие высококачественных товаров, конкурирующих с местным производством;

-качество имеющихся в наличии производственных технологий и стоимость более передовых производственных технологий в данной отрасли;

-быстрота изменения технологий в данной отрасли;

-наличие местных сырьевых ресурсов;

-наличие смежных отраслей, имеющих с избранной отраслью взаимоувязанный технологический цикл и состояние технологий и ресурсов в смежных отраслях;

-особенности отраслей имеющихся национальными монополистами, где риск конкуренции является минимальным для уже существующих компаний, тогда, как для новых компаний будет практически невозможным занять место на рынке (например, железные дороги, энергетика, связь);

-наличие сильных конкурентов, доминирующих на рынке;

-правительственные программы, создающие благоприятные и неблагоприятные условия для определенных отраслей.

Поэтому должна быть проведена тщательная оценка каждого проекта с точки зрения отрасли, которой он принадлежит. Необходимо проанализировать макро рыночные факторы, наличие сырьевой базы, эффективность применения новых технологий, взаимодействие со смежными отраслями и существующей в данной отрасли монополий. Особенно важным является ориентация на приоритетные отрасли, имеющие хороший потенциал для настоящих и будущих экономических условий.

Экологический риск. Банк признает, что устойчивое развитие является одним из основополагающих аспектов рационального ведения кредитной  политики и что стремление к экономическому росту и благоприятная экология окружающей среды неразрывно связаны друг с другом. Банк будет стремиться, чтобы его политика и деловая деятельность содействовала устойчивому развитию путем удовлетворения потребностей клиентов на сегодняшний день, не ставя под угрозу будущее.

 

1.2 Характеристика основных методов оценки кредитного риска

 

В процессе управления рисками необходимо решить следующие главные

задачи:

- выявить возможные случаи появления риска;

- оценить масштабы предполагаемого ущерба;

- найти способы предупреждения или источники возмещения ущерба.

Существующие методы и приемы управления риском включают этапы распознавания риска, его количественной оценки, регулирования, контроля.

Идентификация (распознавание) риска - выявление вероятности убытков, их причин, факторов и обстоятельств возникновения.

Детальный анализ причин возникновения потерь является залогом успеха в управлении риском. Поэтому на первоначальном этапе важно выявить содержание риска, его компоненты, определить источники и объемы информации, методы ее сбора и обработки. В качестве источников информации по кредитному риску рассматривают бухгалтерскую и статистическую отчетность, оперативные данные, экспертные оценки, прогнозы, нормативно-правовые сведения.

Количественная оценка рисков - расчет размеров возможных убытков.

Выполнение этой задачи, представляет значительную сложность. Поскольку любой риск - это неопределенность, то наиболее естественно исполь­зовать для их измерения вероятностно-статистические методы, которые предполагают:

- описание возможных сценариев развития событий, связанных с риском;

- выявление вероятности каждого из этих сценариев;

- выявление последствий реализации этих сценариев.

К таким относят вероятностный, приближенный вероятностный и косвенный (качественный) методы.

Вероятностный метод предполагает наличие достаточно надежной информации обо всех сценариях и вероятностях возникающих при их реализации убытков.

Приближенный вероятностный метод также использует вероятности сценариев. Но при этом не предполагается полное описание всех возможных сценариев.

Косвенный   (качественный)   метод   применяется   тогда,   когда непосредственное количественное измерение предполагаемых убытков невозможно. В этом случае рассматривают какие-либо показатели, влияющие на убытки и в то же время доступные для практического измерения.

В практике работы банков для оценки кредитного риска из приведенных выше применяется лишь косвенный метод, так как прочие практически неприменимы. При этом различают аналитический, экспертный, статистический и комбинированный методы оценки кредитного риска.

Аналитический метод оценки риска непогашения кредита основан на применении Положения ЦБР от 26 марта 2004г. № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности». Кредиты подразделяют на 5 групп риска в зависимости от сроков просрочки платежа по основному долгу и процентам или его переоформления и характера обеспечения. По каждой группе установлен коэффициент риска: 1-0%, II- 1%-20%, III – 21%-50%, IV –51%- 100%, V- 100%. Поскольку критерии оценки риска формализованы, то величина риска рассчитывается без особого труда. Но полученный результат дает слабое представление о возможных потерях. Метод применяют для определения необходимого резерва на возможные потери по кредитам и включения его в затраты банка.

Экспертный метод связан с обработкой мнений опытных специалистов. Он применяется по тем элементам риска, которые не поддаются количественному учету. Как правило, метод предполагает проведение анкетирования и выставление балльных оценок.

Статистический метод оценки кредитного риска связан с изучением статистики потерь, имевших место при прошлых решениях. Устанавливается их величина, проводится вероятностный анализ, составляется прогноз на будущее. Размер риска определяется в виде среднестатистического показателя на основе кредитной истории банка, как отношение суммы невозвращенных кредитов и невыполнения прочих обязательств клиентами к общему объему выданных кредитов. «Общий объем потерь от кредитных операций можно оценить как совокупную сумму обязательств заемщика (или группы) перед банком, умноженную на вероятность потерь при проведении кредитных операций. Под вероятностью потерь от проведения кредитных операций мы понимаем среднюю за предшествующую историю развития банка долю невозврата кредитов и невыполнения прочих обязательств клиентами (или их группами), имеющими похожие характеристики и показатели кредитоспособности».

Комбинированный метод сочетает экспертную оценку с расчетами показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия-заемщика. Он широко используется в кредитной работе на предварительном этапе и в процессе кредитования в форме оценки кредитоспособности предприятий и организаций. Как правило, его также формализуют в виде стандартных расчетов ключевых показателей финансового состояния организаций и предприятий, затем производят рейтинговую оценку их величины, на основе которой определяют класс надежности заемщика и уровень возникающего риска (отсутствие, незначительный, допус­тимый, недопустимый). Обычно такие процедуры включают также составление экономического заключения специалиста банка (экспертную оценку) на основе имеющейся кредитной информации, наблюдений и проведенного финансового анализа. Классы надежности и допустимые значения финансовых показателей формируют с учетом обобщенных статистических сведений по группам клиентов банка и их кредитным историям.

Здесь, хотелось бы отметить возрастающее значение человеческого фактора в банковской сфере. В связи с достаточно жесткими требованиями финансового рынка банки вынуждены привлекать высококвалифицированных специалистов, осуществляя всё большие затраты на переподготовку и повышение квалификации своих кадров и тем самым увеличивая свои шансы «выжить» в нарастающей конкурентной борьбе с другими баками и нарождающимися небанковскими кредитно-инвестиционными компаниями.

Вообще оценка степени кредитного риска представляет собой творческий процесс: требует от работников банков знаний, аналитического мышления, умения определять и оценивать тенденции в хозяйственной деятельности и финансовом положении заемщиков, их возможность соблюдать принципы кредитования, прогнозировать будущее состояние дел заемщика.

Заемщиками (клиентами банка) могут быть как физические лица, так и юридические. Методика оценки степени кредитного риска при кредитовании клиентов банка - юридических лиц будет отличаться от методики оценки риска при выдаче кредита физическому лицу. Далее рассмотрим эти методики подробнее.

 

 

1.3 Управление кредитным риском

 

1.3.1 Система управления кредитным риском

 

 

Российские коммерческие банки, участвующие в процессе кредитования, сегодня подвержены как внутренним, так и внеш­ним испытаниям. Поэтому даже при самой лучшей кредитной политике неизбежно возникают потери по кредитам. По идее банк не должен выдавать заведомо "плохих" кредитов, но известно, что часть из них станет таковыми в дальнейшем. Репутация банка может быть серьезно подорвана увеличением доли проб­лемных кредитов, что, в свою очередь, может повлиять на позицию банка на рынке кредитных ресурсов.

В последние годы отчетливо выявилась степень влияния кре­дитного риска на деятельность российских банков. Управление кредитным риском продолжает оставаться одной из основных проблем, вызывающих серьезные трудности в их работе. Так, если в Германии и США удельный вес проблемных кредитов в общем объеме кредитных вложений составляет 5—6%, то в Рос­сии он достигает 30—35%. На величину кредитного риска в стране воздействуют как макро-, так и микроэкономические факторы. Банки постоянно сталкиваются с нестабильностью и неуверен­ностью, вызванными многими причинами, начиная с дефицита квалифицированных банковских работников и кончая дефици­том грамотных, с точки зрения ведения бизнеса, опытных и честных клиентов-заемщиков. К этому следует добавить посто­янно изменяющееся законодательство, как и то, что банки вы­нуждены действовать в условиях общего экономического кри­зиса. Отсутствие хорошо проработанного залогового законода­тельства, несовершенная система регистрации залога и вытека­ющие из этого сложности при реализации прав собственности коммерческих банков на предмет залога еще больше увеличива­ют рискованность операций и нестабильность.

      Принципы построения системы управления кредитным риском. В сложившихся реалиях при нестабильном, несовершенном, а во многих случаях, и противоречивом законодательстве для успешного кредитования банк должен разработать и внедрить понятную и, что немаловажно, гибкую  систему управления кредитным риском. Ключевой предпосылкой данной системы является продуманная кредитная политика, одобренная советом директоров банка, сопровождаемая формализованными для данного банка   стандартами кредитования и  конкретными инструкциями, в разработке которых принимают участие работники всех уровней управленческой вертикали.

Основные элементы системы управления кредитным риском включают: организационное обеспечение кредитной деятельности; установление лимитов; оценку кредитного предложения и анализ кредитоспособности заемщика; ранжирование  кредитов по уровню кредитного риска (установление рейтинга) и сопостав­лению с установленными лимитами; определение процентной ставки с учетом возможных потерь по кредитам; распределение полномочий при принятии кредитных решений — авторизация кредитов; кредитный мониторинг; управление кредитным порт­фелем и восстановление проблемных кредитов.

Ключ к построению эффективной банковской системы управ­ления кредитным риском лежит в правильной оценке и контроле индивидуальных отношений с заемщиком, а также в осторожном и осмотрительном подходе к управлению кредитным портфелем. Последний за рубежом часто называется консервативным подходом к кредитованию, но в условиях переходной экономики, харак­теризующейся повышенной нестабильностью и постоянными изменениями в банковской системе, подобное название выглядит во многом неуместным. В то же время сама методология консервативного подхода является достаточно универсальной и заклады­вает фундамент для разработки процедур управления кредитным риском, соответствующих условиям отечественной экономики.

Основным фактором создания эффективной системы управления кредитным риском является развитие единой культуры кре­дитования путем внедрения стандартных инструкций для иници­ирования, анализа, принятия решения и мониторинга отдельных кредитов. Управление кредитным портфелем — функция высше­го руководства, которая требует выявления всех присутствующих видов рисков и определения того их максимально допустимого уровня, который банк готов принять. Рамки для развития единой культуры кредитования, внедрения единообразных кредитных инструкций и подходов к управлению риском, определение предельно допустимого уровня риска представляют собой элементы официально утвержденной кредитной политики.

Единая культура кредитования в банке строится на:

-разработке и реализации единой кредитной политики, внедрении стандартов кредитования и реализующих их инструк­ций;

-обучении сотрудников банка стандартам и инструкциям;

-оценке результатов деятельности и определении размеров оплаты труда, исходя из результатов деятельности в соответ­ствии с принципами кредитной политики банка;

-разработке параметров "приемлемых" для банка кредитов;

-указании обязательных аналитических процедур для всех кре­дитов;

-установлении процедуры распределения полномочий, согла­сования и утверждения — авторизации для всех кредитных договоров;

-определении основных требований к кредитному мониторингу.

Общими предпосылками реализации данного подхода к управлению кредитным портфелем являются:

-установление внутрибанковских лимитов кредитования для конкретных заемщиков и групп заемщиков;

-разработка формы анализа кредитных рисков, увязанной с кредитными рейтингами, отражающими уровень риска отдель­ных заемщиков;

-диверсификация кредитования по различным отраслям;

-определение приоритетных отраслей с низким уровнем риска;

-ужесточение кредитной политики по отношению к отраслям с высоким уровнем риска;

-разработка политики ценообразования на кредиты.

Ключевыми этапами процесса управления кредитным риском, направленного на реализацию вышеперечисленных предпосылок являются: управление кредитным портфелем, управление взаимо­отношениями типа "банк—клиент" и управленческий контроль.

Система управления кредитным риском, как часть стратегии управления кредитным портфелем, определяемой высшим бан­ковским руководством, включает в себя следующие составляющие:

-кредитную политику, представляющую собой каркас кредит­ной деятельности банка;

-основные ориентиры формирования кредитного портфеля для ограничения и реализации отраслевых приоритетов;

-методические указания по ценообразованию на кредиты для определения, каким должен быть уровень процентных ставок и комиссионных, с тем чтобы обеспечить достижение плановых нормативов банковской рентабельности.

      Этапы процесса управления кредитным риском.

      1 Управление рисками на этапах работы с заемщиками.

Данные этапы процесса управления кредитным риском относятся к управлению взаимоотношениями "банк—клиент", сфокусированному на оценке индивидуальных кредитных рисков в пределах стратегических установок. Кредитный анализ заключается в анализе кредитоспособности индивидуальных заемщиков и в структурировании индивидуальных кредитов с целью уменьшения и выявленных рисков, и минимизации ущерба от каждого из них. Кредитный мониторинг заключается в проверке кредитоспособности и поддержании уверенности банка в том, что кредитоспособность клиента остается приемлемой. Отслеживание кредита состоит в восстановлении кредитоспособности в случае ее серьезного ухудшения или полной потери.

2 Контроль и управление процессом кредитования

Указанные основные этапы относятся к линейному контролю взаимоотношений типа "банк—клиент". Данные отношения связаны с принятием решений, влекущих за собой риск, и потому требуют линейного контроля. Кредитный анализ, кредитный мониторинг и работа с проблемными кредитами — составные части подобного контроля. Цепочка согласования и утверждения кредита и ответственные за это органы должны быть одними и теми же для всех кредитных решений в банке.

3 Управленческий контроль

В банке должен присутствовать независимый механизм управленческого контроля, предметом которого являются кре­дитные решения по договору, состав кредитного портфеля и процесс контроля за принятием решений. Элементы управленческого контроля следующие:

        -кредитный аудит должен являться квалифицированной, неза­висимой проверкой отдельных кредитных решений и качества кредитного портфеля в целом;

        -кредитная информационная управленческая система (КУИС) должна предоставлять точную и оперативную информацию для мониторинга состояния конкретного кредита и качества кредитного портфеля в целом как сотрудникам кредитных отделов, так и контролерам;

        -контроль за движением средств должен предотвращать полу­чение денег заемщиками до выполнения всех формальностей и завершения всей процедуры авторизации.

 

• Кредитная политика и механизмы ее реализации

 

Цель и содержание кредитной политики.

Кредитная политика определяет задачи и приоритеты кредит­ной деятельности банка, средства и методы их реализации, а также принципы и порядок организации кредитного процесса. Кредит­ная политика создает основу организации кредитной работы банка в соответствии с общей стратегией его деятельности, будучи необ­ходимым условием разработки системы документов, регламен­тирующих процесс кредитования. Кредитная политика должна:

       -представлять собой директивные указания или краткие фор­мулировки, а не инструкцию;

      -четко и недвусмысленно определять цели кредитования;

      -содержать несколько правил реализации конкретных целей;

      -быть подкреплена документами, содержащими стандарты и инструкции, представляющие собой методическое обеспе­чение ее реализации.

Тщательно разработанная кредитная политика, одобренная и полностью поддерживаемая всем высшим руководством банка, донесенная до всех служащих, вовлеченных в кредитную деятельность, является наиважнейшим фактором успешного функциони­рования системы управления кредитным риском.

Ответственность за разработку и совершенствование кредитной политики ложится на директоров и высшее руководство. Они же отвечают за развитие культуры кредитования в банке и обеспечение выполнения целей кредитования. Поэтому кредитная политика не только устанавливает основные правила и ориентиры кредитной деятельности, но и способствует формированию культуры кре­дитования.

Кредитная политика разрабатывается с учетом стратегии банка, его политики в области управления рисками. Она определяет следующие основные направления кредитной деятельности:

     -объективные стандарты и критерии, которыми должны руко­водствоваться банковские работники, отвечающие за выдачу кредитов и управление кредитным портфелем;

     -основные действия лиц, принимающих стратегические реше­ния в области кредитования;

     -принципы контроля за качеством управления кредитной дея­тельностью в банке и работой служб внутреннего и внешнего аудита.

Кредитная политика необходима для обеспечения последо­вательности действий, диверсификации деятельности банка; делегирования полномочий и определения должностных обязанностей кредитных работников. Не имея разработанной кредитной полити­ки и установленного порядка ее реализации, невозможно ввести в практику единые правила кредитования, которым следовали бы все сотрудники банка. Поэтому изложенная в письменном виде кредитная политика и соответствующие правила ее реализации составляют ту основу, на которой строится весь кредитный процесс. В идеале ответственность за разработку кредитной политики и соответствующих стандартов, инструкций и нормативов следует возложить на комитет по кредитной политике, специально формируемый при совете директоров.

Кредитная политика базируется на умении сотрудников банка правильно и обоснованно выбрать: сектор экономики, который целесообразно кредитовать в данный момент времени, а также "своего клиента" исходя из его кредитоспособности и других фак­торов, имеющих первостепенное значение для банка при реше­нии вопроса о возможности предоставления кредита. Кредитная политика определяется также теми кредитными продуктами, которыми располагает банк сегодня или предполагает внедрить завтра. Например, применительно к предприятиям это могут быть краткосрочные кредиты (на пополнение оборотных средств) и долгосрочные инвестиционные кредиты (на расширение, модер­низацию, техническое перевооружение производства, внедрение научно-технических инноваций).

Важным элементом кредитной политики является организация контроля в банке (контроля за правильным применением кредит­ных стандартов при решении вопроса о возможности кредитования потенциального заемщика; контроля за соблюдением полномочий отдельными кредитными работниками; общего контроля за состоя­нием кредитного портфеля банка и, в частности, за проблемными кредитами)

Разработка кредитной политики.

Разработка внутренней кредитной политики требует, чтобы руководство банка сформулировало цели кредитования и опре­делило, насколько эти цели совпадают с общей задачей и стратеги­ческими целями банка. После определения целей кредитования на их основе разрабатывают кредитную политику банка и парал­лельно стандарты кредитования и кредитные инструкции, позволяющие служащим выполнять необходимые кредитные операции, следуя единой кредитной политике банка.

По окончании начального этапа разработки кредитной поли­тики, стандартов и инструкций первая редакция этих документов должна передаваться на экспертизу опытным работникам, которые оценивают переданные им документы с точки зрения четкости изложения, логичности и практичности. После анализа рекомен­даций и предложений, внесенных экспертами, комитет по кредит­ной политике (или совет директоров, кредитный комитет) утверж­дает политику и соответствующие инструкции.

Кредитная политика должна систематически перерабатываться и дополняться, с тем чтобы отражать как внутренние изменения в данном банке, так и изменения в банковской системе в целом. Поэтому содержание кредитной политики и соответствующие стандартов и инструкций корректируется с учетом изменений  рыночной конъюнктуры. Кредитная политика может включать лимиты кредитования, порядок и иногда даже отдельные правила по кредитованию, но прежде всего она содержит директивы общего характера, общую стратегию кредитования, принятую в данном банке. Например, в кредитной политике определяются внутрибанковские лимиты риска на одного заемщика или может быть оговорено правило, согласно которому предоставляются ссуды заемщикам. Так, в кредитной политике можно предусмотреть, чтобы все кредиты выдавались исключительно на достижение четко сформулированной и реалистичной цели, которая должна быть указана в кредитной документации, на основе которой принимается решение о предоставлении ссуды. В кредитной политике может быть также оговорено, что кредиты, предназначенные для финансирования высокорисковых операций или направлений, не связанных с основной деятельностью заемщиков, выдаются в исключительных случаях и требуют особого согласования.

Ключевые элементы кредитной политики

Кредитная политика определяет основные направления кредит­ной деятельности. Их, в свою очередь, можно трактовать как систему реализации принятых направлений кредитной политики. Кредитная политика должна отражать следующие ключевые мо­менты:

    - организация кредитной деятельности;

    - управление кредитным портфелем;

    - контроль над кредитованием;

    - принципы распределения полномочий;

    - общие критерии отбора кредитов;

    - лимиты по отдельным направлениям кредитования;

    -принципы текущей работы с кредитами (сопровождения кре­дитных договоров);

   - резервирование на случай потерь по кредитам.

В разделе "Организация процесса кредитования" определяются полномочия сотрудников подразделений, осуществляющих креди­тование. Так, основные обязанности сотрудника кредитного отдела заключаются в оформлении кредитного договора, сборе необхо­димой информации, подготовке кредитной документации, опреде­лении степени риска (рейтинга) и текущее обслуживание — сопровождение ссуды до ее окончательного погашения. В раздел о кредитном портфеле следует включить лимиты и нормативы, определяющие предельно допустимые размеры кредитного риска на одного заемщика в зависимости от его рейтинга. Чем выше рейтинг, тем меньше общая сумма кредита, которая может быть предоставлена данному заемщику. Кроме того, банк может ограничить общую сумму кредитов, выдаваемых частным заемщи­кам, определив эту сумму по отношению к собственному капиталу банка. Раздел "Текущая работа с кредитами" должен быть посвящен порядку оформления кредитной документации и картотеки заем­щика, расчету рейтинга — степени риска, работе по восстановлению нефункционирующих кредитов, по которым приостановлено начисление процентов, и безнадежных кредитов, списанных с ба­ланса. В разделе "Классификация резервов" определяются характе­ристики ссуд, требующих формирования резервов на покрытие возможных потерь. В "Кредитной политике" оговариваются рамки возможных отступлений от кредитной политики. Таким образом организуется процесс кредитования, задача которого — сформиро­вать стабильный, эффективно управляемый кредитный портфель банка.

Формы реализации кредитной политики

Приемы, способы и методы реализации кредитной политики на практике предстают в формализованном виде — в виде ряда соответствующих документов:

1. Кредитная политика
2. Стандарты кредитования
3. Кредитные инструкции

Данные три документа можно объединить в особом документе "Руководство по кредитной политике". Тогда как кредитная поли­тика определяет общие направления и ориентиры, стандарты кре­дитования и кредитные инструкции более детально регламенти­руют деятельность работников подразделений, осуществляющих кредитование. Они отвечают требованиям кредитной политики и служат для работников банка более подробным руководством к действию.

Стандарты кредитования.

Стандарты кредитования не являются кредитными инструк­циями. Для тех банков, организационная структура которых традиционно продолжает строиться по функциональному прин­ципу, стандарты кредитования закрепляются в положениях о соответствующих структурных подразделениях, реализующих те или иные функции в рамках кредитной деятельности. То же справедливо и для стандартов   других направлений банковской деятельности. Поэтому при переходе от функциональной к организационно; структуре, ориентированной на банковские продукты и услуги, предлагаемые на рынке, в качестве первого шага стандарты осуществления того или иного направления деятельности необхо­димо выделить в отдельный документ. В стандарты кредитования целесообразно включить образцы документов, которые использу­ются кредитными работниками, анкеты для получения финансовой информации у реальных и потенциальных заемщиков, перечень действий, которые предпринимают сотрудники банка, ответственные за кредитование, в процессе заключения кредитного договора, и перечень видов кредитов, требующих особого внимания. Таким образом, стандарты кредитования — это документ более подробный по сравнению с кредитной политикой, но не такой конкретный, как инструкция. Его задача — определить действия по реализации кредитной политики.

Стандарты кредитования представляет собой документ, которым руководствуются все работники, осуществляющие данный вид деятельности в банке.

В стандартах кредитования должны быть отражены следующие ключевые моменты:

    - порядок сбора и анализа финансовой информации;

    - требования к обеспечению, гарантиям и поручительствам;

    - административные стандарты и правила организации кредит­ного, процесса;

    - порядок анализа кредитоспособности заемщика;

    - требования к оформлению документации;

    - правила по особым видам кредитования (например, по ипотеч­ному или потребительскому кредитованию).

Образцы, документов могут входить в стандарты кредитования с целью стандартизации документооборота по всему банку. Так, образцы документов могут включать: кредитный договор, договор залога, договор поручительства и т.п.

Содержание и структура стандартов кредитования различна для разных банков, но, как правило, в документах такого рода должны присутствовать следующие основные моменты:

    - описание системы кредитных полномочий, принятой в банке;

    -перечень видов ссуд, выдачу которых руководство банка счи­тает желательной, а также описание нежелательных кредитов.

    -правила о порядке выдачи ссуд служащим банка, о процедуре взыскания просроченной задолженности, об овердрафте и т. д.

Стандарты кредитования содержат лишь общие рекомендации, которые не должны сковывать инициативу практических работ­ников.

 Инструкции, регламентирующие процедуры кредитования

Другую составляющую методического обеспечения процесса реализации кредитной политики составляет совокупность кредитных инструкций. Кредитная инструкция представляет собой описание последовательных действий (шагов), закрепляющих общий алгоритм реализации кредитной процедуры. Инструкция, соответствующая определенной кредитной процедуре, может быть пред­ставлена схематически описанием последовательности взаимо­связанных шагов с указанием ответственных исполнителей и их полномочий.

Например, инструкции могут указывать, какие должны быть этапы процедуры оформления кредитной документации, какие необходимо предпринять шаги по мониторингу кредитов, или, что необходимо предпринять для составления отчетов по отслеживанию проблемных кредитов.

Руководство по кредитной политике

Итак, порядок кредитования, закрепленный в банковских инст­рукциях, определяет конкретные этапы кредитного процесса и обеспечивает его осуществление в соответствии с требованиями кредитной политики.

Кредитная политика требует постоянного наблюдения за всеми кредитами, т.е. систематического учета погашения основной суммы долга и процентов. В инструкции может быть указано, что ин­формацию о погашении заемщиком текущей задолженности следует получать ежемесячно, после чего ее анализируют с точки зрения своевременности платежей. При обнаружении нарушений текущая категория риска заемщика пересматривается. В кредитных инструкциях излагаются конкретные меры контроля за состоянием кредитов, предоставленных в соответствии с общей кредитной политикой.

Банковская практика последних лет (российская и зарубеж­ная) подтверждает, что разработка кредитной политики должна включать: определение стратегии, утверждаемой советом дирек­торов (правлением), и подготовку подробного Руководства по кре­дитной политике, призванного обеспечить реализацию стратеги­ческих направлений деятельности банка в данной сфере. Подго­товкой такого документа должен заниматься комитет по кредит­ной политике, в чьи функциональные обязанности входит и кон­троль за выполнением требований данного документа. Вышеназ­ванное Руководство является конфиденциальным документом, так как оно содержит стратегию и методы банковской кредитной по­литики, и даже внутри банка доводится до сведения лишь тех служащих, которые участвуют в кредитном процессе. В целом, в Руководстве по кредитной политике находят отражение все этапы кредитного процесса, начиная со сбора информации и анализа кредитоспособности заемщиков до кредитного анализа и аудита, включая процесс возмещения потерь по ссудам.

Руководство по кредитной политике — это наиболее эффектив­ный инструмент реализации кредитной политики. Оно:

    -служит основой для контроля и наблюдения за организацией процесса кредитования в банке;

    -является справочным материалом и инструкцией для сотруд­ников подразделений, осуществляющих кредитование по всем его аспектам;

    -служит инструментом контроля за выполнением требований кредитных инструкций для руководителей кредитных отделов;

    -определяет требования, на основе которых осуществля­ются проверки работниками отдела кредитного анализа и ау­дита;

    - упрощает внесение корректив в текущую кредитную политику и порядок ее реализации.

Кредитная политика коммерческого банка очерчивает круг его клиентуры путем определения того, какие риски и в каких объемах приемлемы и неприемлемы для банка. Одним из центральных воп­росов минимизации рисков является оценка качества и степени рискованности активных операций банка и в первую очередь  кредитного риска.

Кредитная документация и методы организации работы с кредитной документацией.

Сотрудники банка, ответственные за кредитование, должны быть ознакомлены с требованиями по заполнению и ведению документации. Хорошо организованная система с четким ведением регистрации и бухгалтерии имеет решающее значение. В этой связи особое внимание должно уделяться ведению картотеки кредитной информации, которая является внутренней, хронологической и всеобъемлющей регистрацией взаимоотношений банка с клиен­тами. Содержание картотеки обычно выходит за рамки чисто кредитных взаимоотношений и затрагивает регистрацию всех видов деятельности между контрагентами (кроме взаимоотношений, носящих доверительный характер). Всеобъемлющий характер такой картотеки необходим для определения рентабельности или риска комплексного обслуживания клиента. Тем не менее, следует акцентировать внимание на необходимости внедрения в России общепринятых мировых стандартов в части комплексного банковского обслуживания частных клиентов. Содержание карто­теки кредитной информации может включать:

     -копии всей корреспонденции между клиентом и банком;

     -все записи, подготовленные персоналом банка в качестве детального отчета о своих контактах с клиентом;

    -копии всех документов о проведенном кредитном анализе и утверждении ссуд, подготовленных работниками банка, содержащие подписи утверждавших сотрудников, и в случае отказа на просьбу о выдаче кредита причины этого отказа;

   -копии всех кредитных договоров, прочих договоров и согла­шений, ограничений получения инвалюты и всей остальной документации, относящейся к взаимоотношениям с клиентом;

  -копии отчетов по результатам анализа доходности взаимоот­ношений с клиентом.

По условиям конфиденциальности доступ банковских работ­ников к картотеке ограничен. Картотека кредитного анализа обычно находится в соответствующем отделе, и работники банка могут получить к ней доступ по мере необходимости.

 

   1.3.3  Управление риском в процессе кредитования

 

      Инициирование процесса кредитования и анализ кредитоспособности.

Инициирование кредита и анализ кредитоспособности должны быть направлены на то, чтобы решение о кредитовании принима­лось в соответствии с кредитной политикой, а, следовательно, в соответствии с определенными стандартами кредитования. Ини­циирование кредита и процесс анализа должны быть вписаны в общий процесс проверки кредитного предложения, который начинается со сбора информации о заемщике. Оценка потенциального заемщика не сводится исключительно к финансовому анализу. Лишь только после того, как собрана информация о предшествующей истории взаимоотношений заемщика и кредитных организаций, информация о руководителях предпри­ятия, а по возможности и первоначальная информация о качестве менеджмента, оценены перспективы и особенности отрасли заемщика, актуальным становится проведение финансового анализа. Вышеперечисленные процедуры не могут подменить функцию финансового анализа при оценке кредитоспособности предприятия, но и финансовый анализ не может ни в какой мере компенсировать их отсутствие.

Анализ кредитного риска должен быть сфокусирован на четырех аспектах кредитоспособности. Среди них выделяют следующие.

Отраслевой аспект. Отражает процессы развития отрасли и позицию, которую компания занимает в отрасли. Слабые позиции в данном аспекте могут значительно снизить способ­ность к погашению кредита.

Финансовый аспект. Определяет способность заемщика получать достаточно денежных средств, являющихся основным источником погашения кредита, или возможность прибегнуть в случае необходимости к реализации существующего обеспечения, например, основных средств, товарно-материаль­ных ценностей. Тремя основными критериями являются: рентабельность, ликвидность (прибыльность) и финансовый рычаг (соотношение между заемными и собственными средствами).

Управленческий аспект. Качество менеджмента определяется компетентностью, сплоченностью команды менеджеров, управляющих предприятием, и эффективностью их руководст­ва коллективом. Недостатки менеджмента могут создать труд­ности не только с погашением кредита, но и с реализацией обеспечения.

Аспект качества обеспечения кредита. Определяет уровень контроля со стороны банка за предметом залога и возможность получения реальной стоимости обеспечения при его лик­видации.

Основываясь на анализе этих четырех аспектов, банк должен структурировать кредитование так, чтобы минимизировать подверженность выявленным рискам, обеспечить потребную доходность и соответствие кредитного договора принципам кредитной политики, а также правильно оформить документы и осуществить перечисление средств.

Использование стандартных электронных таблиц

Компьютерные электронные таблицы являются одним из фундаментальных методов финансового анализа. Финансовая информация, обычно за год, берется из баланса, отчета о прибылях и убытках и других документов финансовой отчетности и заносится в компьютерную программу. Затем программа выдает подробную распечатку, содержащую пять ключевых компонентов стандартной финансовой таблицы:

    -отчет о прибылях и убытках;

    -баланс;

  -отчет о движении денежных средств;

        -отчет о движении основных средств;                                                        

        -основные финансовые коэффициенты.

Электронная таблица — стандартный формат для представления финансовой информации, по которой производится финансовый анализ. Использование формата электронной таблицы по всему банку для анализа всех кредитов позволяет развивать стандарты кредитного анализа, что создает единую культуру кредитования. На отечественном рынке ряд фирм предлагает свои программные продукты, одни из которых позволяют осуществлять финансо­вый анализ предприятия в целом, а другие — просчитывать от­дельные проекты.

Краткий обзор финансовых коэффициентов.

Основные финансовые коэффициенты характеризуют пред­приятие с точки зрения состояния его ликвидности, показателен основной деятельности и финансовой структуры. Им соответст­вуют следующие важнейшие коэффициенты:

     -ликвидности — характеризует способность выполнять теку­щие обязательства;

     -эффективности деятельности — показывает, как соотносятся финансовые результаты деятельности предприятия с его за­тратами;

     -финансовой структуры — отражает соотношения между раз­личными источниками средств предприятия и направлениями их использования и в первую очередь показывает, как финан­сирование, полученное заемщиком от кредиторов, соотно­сится с вложениями его собственников.

При анализе рентабельности — прибыльности учитываются как валовая прибыль, так и чистая прибыль. При этом основное внимание следует обратить на соотношение доходов от основной деятельности с другими статьями доходов, чтобы определить, генерируется ли прибыль основной деятельностью компании или предмет ее реальной хозяйственной деятельности достаточно запутан.

Анализ ликвидности представляет собой наиболее важную часть анализа заемщика, так как он в наибольшей степени соответствует целям анализа кредитоспособности — насколько заемщик способен выполнить свои обязательства перед банком в соответствии с условиями кредитного договора.

При анализе ликвидности баланса подсчитываются два основных коэф­фициента:

     -коэффициент текущей ликвидности (оборотные средства/крат­косрочные обязательства); он является показателем, характери­зующим принципиальную способность предприятия погашать краткосрочную задолженность;

     -коэффициент срочной ликвидности (оборотные средства за вычетом запасов товарно-материальных ценностей/краткосрочные обязательства). Данный показатель приобретает особую важность в рыночных условиях. При его неблаго­приятном состоянии предприятие находится под угрозой технической неплатежеспособности.

Чем больше коэффициент текущей ликвидности превышает соотношение 1:1, тем лучше. Тогда как для коэффициента срочной ликвидности желательны значения, максимально приближенные к 1:1. Хотя обычно данный коэффициент меньше 1:1. На показатели ликвидности существенно влияет отраслевая принадлежность предприятия. Наиболее высока ликвидность заемщиков из числа торговых предприятий, наиболее низкой она оказывается в отраслях с длительным производственным циклом, например в судо­строении. При этом банковскому аналитику необходимо учитывать тот факт, что банк интересует именно способность данного заемщика погашать краткосрочную задолженность. Поэтому отраслевую поправку на ликвидность банковский аналитик делать не вправе. Для финансирования отраслей, менее благоприятных в плане ликвидности, следует применять особые кредитные продукты и цена заемных ресурсов для них обычно будет относительно выше.

Наряду с указанными коэффициентами ликвидность предприятия характеризует такой показатель, как чистый (собственный) обо­ротный капитал — разница между текущими активами и текущими пассивами. Отрицательный чистый оборотный капитал означает, что оборотные средства предприятия финансируются за счет средств его контрагентов. Предприятие как бы «оттягивает» часть оборотного капитала своих поставщиков и других контрагентов. При этом, с одной стороны, повышается рентабельность собственного капитала, но с другой — данный фактор серьезно осложняет проблему управления ликвидностью.

Однако при всей важности оценки ликвидности баланса более точным средством диагностики способности предприятия пога­шать краткосрочную задолженность является анализ движения денежных средств, рассмотренный ниже.

Показатели эффективности основной деятельности представ­ляют прежде всего интерес для руководства и собственников предприятия. Однако они немаловажны и для банка, так как позволяют в определенной мере оценить качество менеджмента и способность заемщика выплачивать проценты за кредит:

      -показатель фондоотдачи (Валовый доход – Выручка/Активы) является экстенсивным показателем, который характеризует масштаб использования активов предприятия — сколько рублей продукции снимает заемщик с одного рубля своих основных и оборотных фондов;

      -показатель рентабельности продаж (Прибыль/Валовый до­ход – Выручка) показывает эффективность работы на рынке — какова доля прибыли в одном рубле продукции заемщика;

     -показатель рентабельности активов (Прибыль/Активы) является производным от первых двух показателей и показывает, сколько прибыли получает заемщик с имеющихся у него активов.

Такой показатель, как рентабельность собственного капитала (Прибыль/Собственный капитал) — ключевой для владельцев пред­приятия, менее существен для кредитора, однако особое значение при кредитном анализе приобретает коэффициент покрытия — соотношение между валовой прибылью заемщика и процентными выплатами.

Ключевой коэффициент оценки финансовой структуры — финансовый рычаг – соотношение между заемными и собственными средствами. Чем ниже этот коэффициент, тем лучше, поскольку, чем больше у компании собственных средств, тем легче ей будет сопротивляться финансовым трудностям. Если коэффициент больше чем 2:1, он безусловно неприемлем для банков, хотя обычно применяются еще более жесткие критерии. Во-первых, большой финансовый рычаг показывает, что собственники в меньшей степени подкрепляют и обеспечивают вложения кредиторов собственными инвестициями. Во-вторых, чем больше финансовый рычаг, тем в большей степени заемщик уязвим перед непред­виденными колебаниями эффективности его бизнеса и непред­виденными изменениями условий финансового рынка.

Сами по себе коэффициенты, подсчитанные за один лишь от­четный период, значат мало, но взятые в системе за несколько периодов, — за несколько кварталов и за несколько лет — они становятся важным инструментом анализа и помогают определить тенденций. При анализе коэффициентов аналитик должен задаться традиционным вопросом: почему наблюдается подобный уровень и динамика показателя и чем обусловлены результаты их сопоставительного анализа с другими показателями. Особое значение при анализе коэффициентов имеет сопоставление с другими предприятиями и отраслями, а главное, понимание механизмов деятельности предприятия и закономерностей функционирования экономики.

Анализ движения денежных средств.

Возможно, анализ движения денежных средств является наи­более важным для кредитного анализа, поскольку приток денеж­ных средств представляет непосредственный источник погашения кредита. Если не существует самого источника для погашения основной суммы долга и выплаты процентов, то выдавать кредит не следует.

Анализ движения денежных средств производится в плане текущего состояния, прошлых периодов и прогноза движения денежных средств. Аналитик подготавливает прогноз и анализ движения денежных средств для оценки способности предприятия выполнить свои обязательства по кредитному договору. После того, как для анализа представлены финансовые отчеты, отвечающие современным стандартам, необходимо изучить движение денежных средств не только в сопоставлении с отчетом о прибылях и убытках, но и с балансом в плане реального движе­ния денежных средств. В первую очередь аналитик рассматривает движение денежных средств за прошлые периоды (анализ ретроспективных данных).

Существуют два основных типа расчета движения денежных средств за прошлые периоды:

      -прямой метод;

      -непрямой метод.

Прямой метод считается более точным, поскольку он исходит из чистого дохода (чистой выручки) и проходит через все статьи баланса и отчета о прибылях и убытках. Алгоритм расчета при непрямом методе начинается только с чистой прибыли и считается менее точным.

Банками используются следующие основные коэффициента анализа движения денежных средств: общая задолженность заемщика/баланс денежных средств; задолженность, погашаемая в текущем периоде/баланс денежных средств; приток (отток) от хозяйственной деятельности/проценты выплачиваемые.

При применении прямого метода основное внимание должно быть уделено анализу притока (оттока) денежных средств от хозяйственной деятельности заемщика. Именно данная статья является контролируемым источником погашения банковского кредита.

Существуют две причины, в силу которых данный показатель может быть отрицательным:

     -отрицательная рентабельность продаж (из-за слабой позиции предприятия на рынке или высоких издержек на производство и реализацию продукции);

     -задержка в движении оборотного капитала предприятия (в первую очередь оплаты дебиторской задолженности и образо­вания производственных запасов).

Какая из указанных причин действительно имеет место, оп­ределяется с помощью привлечения дополнительной информа­ции. Отчет о прибылях и убытках (финансовых результатах) со­держит информацию для анализа рентабельности продаж, а при привлечении балансовой информации можно рассчитать пока­затели оборачиваемости оборотного капитала и его отдельных составляющих. Ситуацию с оборачиваемостью капитала особо усугубляет кризис неплатежей, резко сужающий число заемщи­ков с приемлемым для банка уровнем кредитного риска.

При анализе ретроспективных данных общего баланса дви­жения денежных средств за ряд предшествующих периодов времени следует определить, за счет чего компенсировался отток средств: за счет притока средств от хозяйственной деятельности; заимство­ваний у контрагентов или кредитных организаций; вложений собственников, новых эмиссий акций; реализации части активов?

Наряду с традиционными методами финансового анализа в распоряжении банка имеется дополнительный метод анализа кредитоспособности на основе информации по расчетному (текущему) счету заемщика. Из данной информации можно получить данные по двум показателям:

     -дебетовому и кредитовому обороту по счетам;

     -остаткам по счетам.

Преимуществом указанного источника информации является его высокая достоверность, а недостатком — сложность анализа и неоднозначность его результатов.

Структурирование кредита.

Структура кредита, рекомендованная лицом, непосредствен­но осуществляющим кредитование, и одобренная имеющим на то полномочия вышестоящим руководителем и/или соответству­ющим коллегиальным органом, очень важна для обеспечения своевременного погашения кредита. Основные структурные параметры кредита следующие:

    -объем;

    -график погашения;

    -требования по мониторингу;

    -обеспечение;

    -документация;

    -цена.

Сотрудник кредитного отдела определяет структуру кредита, исходя из результатов проведенного финансового анализа, включая анализ движения денежных средств и финансовых коэффициентов. Для любого кредита вышеперечисленные параметры должны быть четко определены и отражены в его структуре.    При этом необходимо обеспечить выполнение следующих условий:

    -кредит должен быть экономически обоснованным;

    -должны быть подтверждены потребность в кредите, направления его целевого использования и способность заемщика к погашению кредита;

    -с целью адекватного кредитного мониторинга определена информация, необходимая для его осуществления, и возмож­ные узкие места при контроле;

    -необходим анализ стоимости предлагаемого обеспечения, степени его ликвидности и эффективной стоимости;

    -кредитный договор должен включать положения, компенсирующие выявленные слабые места и использующие сильные стороны заемщика;

    -цена кредита должна обеспечивать необходимый уровень банковской рентабельности.

Если одно из перечисленных условий отсутствует, то очень высока вероятность того, что кредит станет проблемным или окажется экономически невыгодным для банка.

Система делегирования полномочий

Система делегирования полномочий на выдачу кредитов может выглядеть следующим образом. Для филиалов банка определяется максимальный размер риска на одного заемщика, который диф­ференцируется от 20000 до 250000 тыс. рублей, в зависимости от установленных управлением лимитов, объема кредитных операций, выполняемых филиалом, уровня квалификации и опыта персонала, наличия просроченной задолженности по ссудам, структуры кре­дитного портфеля филиала и т.п. Заявки кредитного управления рассматриваются кредитным комитетом банка. В обобщенном виде систему делегирования полномочий можно представить следующим образом. Полномочия сотрудников, ответственных за кредитование, и методы, с помощью которых банком одобряются различные виды кредитных продуктов и услуг, определяются числом и уровнем квалификации кредитных работ­ников, чьи подписи необходимы для утверждения кредита опреде­ленного размера и качества.

Банковские сотрудники в процессе практической реализации кредитной политики используют совокупность приемов или операций, которые должны быть предприняты в процессе утвержде­ния выдачи ссуды и организации кредитного процесса в последую­щем. Система утверждения кредита обычно многоступенчата. Уровень, на котором каждая услуга по кредиту будет утверждаться, зависит от рейтинга клиента (его кредитоспособности) и степени кредитного риска.

Кредитный комитет рассматривает вопрос о кредитовании клиента, например, в сумме свыше 300 тыс. рублей. Кредитные комитеты состоят из опытных работников банка и создаются специально для того, чтобы дать независимую оценку кредитных предложений, превышающих установленные лимиты кредитования (по размерам, срокам погашения и аналогичным параметрам), или когда имеют место нестандартные условия кредитования. Таким образом, члены кредитного комитета проводят комплексную кредитную экспертизу всего банка. Считается, что подобный подход помогает сократить появление ошибок в решениях о выдаче ссуд. В то же время потенциальным недостатком широкого использования системы комитетов является отвлечение опытных сотрудников банка от деятельности по развитию бизнеса, а также увеличение сроков процесса утверждения кредита.

Альтернативные подходы.

В российской банковской практике существуют и иные под­ходы к реализации кредитной политики. В частности, ряд коммер­ческих банков в последние годы решил отказаться от использо­вания системы делегирования кредитных полномочий, посчитав ее для себя нецелесообразной в силу:

    -негибкости системы;

    -длительного периода принятия решений;

    -отвлечения квалифицированных кредитных работников от их непосредственных обязанностей для участия в работе кре­дитных комитетов.

Вместе с тем использование системы кредитных полномо­чий призвано и позволяет при правильной организации работы повысить эффективность работы кредитных подразделений бан­ков, определить степень компетенции работников на каждом уровне иерархической структуры банка, предоставив определенные права (обусловленные квалификацией работника, качеством кре­дитного портфеля банка и другими параметрами) и строго кон­тролируя ответственность каждого работника. Вопрос в данном случае состоит не в том, стоит ли использовать систему кредит­ных полномочий, а в том, как обеспечить ее рациональное ис­пользование, как лучше организовать работу.

Каждый банк приходит к выработке собственной кредитной политики. Поэтому главный вопрос состоит не столько в ее наличии, сколько в ее качестве. Организация взаимоотношений банка с заемщиком определяется многими факторами, включая размер банка, квалификацию банковских работников, отве­чающих за оформление ссуды, величину кредитного портфеля, направлений кредитования и рядом других.

Организация кредитного процесса.

В крупных зарубежных банках организацию кредитного про­цесса осуществляет кредитный отдел. Отдел кредитного анализа координирует и поддерживает весь процесс кредитования. Раз­деление ссудной функции и кредитного анализа предполагает, что кредитные отделы могут целиком сконцентрироваться на своей непосредственной работе. В небольших банках и в неко­торых банковских филиалах кредитный анализ нередко входит в обязанности кредитных работников. С другой стороны, разделе­ние двух отделов способствует более высокому уровню объек­тивности кредитного анализа и более обдуманному утвержде­нию кредитных договоров по сравнению с ситуацией, когда эти функции выполняются в одном подразделении банка.

Целью процедуры согласования и утверждения кредита яв­ляется контроль рисков в рамках кредитной политики при со­хранении целостности процесса кредитования. Для достижения данной цели необходимо:

    -обеспечить соответствие всех кредитных решений утвержден­ной кредитной политике и обоснованность оценки кредито­способности;

    -утверждать кредитные решения, влекущие за собой более высокий риск, менеджерами более высокого звена;

    -применять процедуру согласования решений, для того чтобы в конечном итоге кредитные решения принимались "коллек­тивно" — группой компетентных и опытных сотрудников;

    -использовать персональную отчетность таким образом, чтобы каждый участвующий в принятии решения нес полную ответственность за последствия кредитного решения;

   -сбалансировать степень контроля и эффективность кредитной деятельности.

Для достижения сбалансированности между приоритетами контроля и эффективностью, необходимо обеспечить некоторый уровень децентрализации с целью предотвращения задержек в одобрении решений вышестоящими органами. Чем выше концентрация рисков в относительно небольшом количестве кредитов, тем легче сбалансировать контроль и эффективность. В то же время, чем выше концентрация кредитов (особенно в отдельных отраслях или у отдельных заемщиков), тем выше рискованность кредитной политики. В целях контролирования данного фактора кредитного риска ЦБ РФ ввел специальный нор­матив — максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков (Н6 согласно Инструкции № 110-И). Однако в целях управления кредитным риском внутри банка необходимо применять более детализированную систему анало­гичных лимитов.

Средством согласования и утверждения кредитных договоров является хорошо документированный, тщательно разработанный комплект согласования и утверждения кредитных договоров, включающий в себя следующие части:

     -краткая кредитная заявка (предложение), содержащая описа­ние цели, под которую берется кредит, и указание испраши­ваемой суммы;

     -история заемщика;

     -анализ рисков;

     -анализ обеспечения;

     -кредитная рекомендация, включающая изложение структуры кредита.

       Ценообразование на кредиты.

Оценка стоимости кредита — основная функция управления кредитным портфелем, правильное выполнение которой обеспе­чивает максимизацию доходов банка. Зачастую оценка стоимости кредита не отражает реальную стоимость кредитных ресурсов. Обычно ошибки возникают, когда не учитываются:

      -косвенные издержки;

      -издержки, обусловленные разным уровнем риска;

      -накладные (общебанковские) расходы, например, расходы на маркетинг и содержание аппарата управления.

В ряде случаев банки устанавливают процентные ставки по кредитам на основе средней стоимости привлечения заемных средств, а не на основе того, каков рыночный процент в момент заключения кредитного договора. Такой подход может быстро снизить доходность, как только возможности привлечения дешевых вкладов населения и использования других подобных источников кредитных ресурсов будут полностью исчерпаны.

Наиболее современной, но в то же время и наиболее сложной в применении является методика ценообразования на кредиты исходя из потребной доходности банковского капитала и величины кредитного риска. При определении процентной ставки необходимо учитывать, что объем реального платежеспособного спроса на кредиты (когда заемщик кредитоспособен) всегда ограничен. И чем в большей степени банк вынужден конкурировать за клиента, тем в большей степени при определении цены кредита он должен анализировать маркетинговую информацию по другим банкам – конкурентам.

Контроль за кредитованием.

Основной задачей процесса кредитного контроля является обеспечение целостности кредитного процесса и поддержание культуры кредитования.

Критерии принятия решений в отношении риска

Критерии принятия кредитного риска требуются для контроля индивидуального риска заемщиков и выработки внутрибанковских стандартов оценки качества кредита. Это достигается введением обоснованных критериев роста объемов заимствования у банка. Указанные критерии определяют порог рентабельности и другие показатели деятельности, на которые предприятие, должно выйти прежде, чем считаться потенциальным заемщиком или кандидатом на увеличение объемов заимствования. Они устанавливают требования по структурированию кредита, которым должен соответствовать каждый новый кредит. В результате креди­ты будут структурированы таким образом, чтобы минимизировать основные риски. В целях предотвращения неоправданного роста количества критериев и появления необоснованных критериев, необходимо выполнение условия, при котором каждый критерий соответствует по крайней мере одному из шести структурных параметров кредита. Эти критерии — не обязательные правила принятия решений; они предназначены лишь для реализации контрольных функций. Сотрудники банка, ответственные за креди­тование, должны понимать специфику каждого кредитного договора и принимать во внимание все четыре аспекта кредито­способности. Любые отклонения от принятых критериев следует четко обосновать, а принятие решений по кредитам, представля­ющим собой исключение из правил, должно получить одобрение на вышестоящем уровне.

 

Таблица 1 –  Примеры критериев, учитываемых при принятии риска

Аспект кредитоспособности	Критерии
Отраслевой	Особые отраслевые стандарты  для ля принятия риска обычно не устанавливаются. Вместо этого для учета особенностей отдельных отраслей вносятся корректировки в некоторые другие критерии
Финансовый	Ликвидности Рентабельности Финансовой структуры
Управленческий	Опыт работы в данном бизнесе или данной отрасли Компетентность Глубина управления
Качество обеспечения	Эффективная стоимость Контроль Реализуемость

 

 

• Управление кредитным портфелем

 

 

Стандарты формирования кредитного портфеля являются важ­нейшим инструментом для реализации консервативного подхода к управлению кредитным портфелем. Базовые компоненты таких стандартов следующие:

    -правила принятия рисков;

    -лимиты кредитования;

    -приоритеты для формирования портфеля.

Лимиты кредитования.

Установление лимитов кредитования — основной способ контроля формирования кредитного портфеля, используемый для уменьшения рисков и улучшения долгосрочной жизнеспособности. Это позволяет банкам:

     -избежать критических для сохранения платежеспособности потерь от необдуманной концентрации любого вида риска;

     -диверсифицировать кредитный портфель с целью сокращения концентрации и обеспечения стабильной прибыли.

Обычно выделяют: отраслевые лимиты; лимиты по странам; лимиты по заемщикам; лимиты по видам валюты, срокам погашения, типу обеспечения.

Лимиты могут устанавливаться в виде нормативов или абсо­лютных предельных величин. В качестве базы при расчете норматива может использоваться объем собственного капитала банка или раз­мер кредитного портфеля и некоторые другие показатели. Например, отраслевой лимит кредитования деревообрабатывающей промышленности — 150% от размера собственного капитала — показывает, что если капитал банка равен 100 млрд. руб., то совокупные кредитные вложения в предприятия указанной отрасли не могут превышать 150 млрд. руб.

Перед тем, как определять лимиты кредитования, следует идентифицировать основные области риска (для различных бан­ков и отдельных стран и регионов ключевые области риска будут различными), также следует вы­явить основные факторы риска. Области риска для различных банков и различных стран будут различаться. Как только основные области риска идентифицированы, руководство банка на основе ключевых рыночных факторов и выявленных областей риска должно установить лимиты кредитного портфеля.

Приоритеты управления портфелем и правила принятия рисков.

Первая группа стандартов определяет правила для перевода портфеля в состояние, при котором наилучшим образом решается дилемма "риск—доходность", т.е. минимизируется риск,  и в рамках этого ограничения, на­сколько возможно, максимизируется доходность.

Определение приоритетов формирования портфеля заключается в выявлении тех отраслей, которые имеют более низкий профиль риска по сравнению со средним, а также отраслей, в которых банк может получить более высокую доходность по кредитованию и специализированному финансированию. Процесс определения таких отраслей также поможет банку определить отрасли с недопустимо высоким уровнем риска, в которых банку следует ограничить объемы кредитования.

Правила принятия рисков представляют собой критерии решения дилеммы «риск–доходность» и структурные требования к индивидуальным кредитам, относящимся к определенным областям риска. Следует выделять особые характеристики различных отраслей при разработке отправных требований к заемщикам в этих отраслях. Так, банки обычно требуют, чтобы компании производственного сектора имели более низкое отношение заемных средств к собственным, чем в других отраслях, что связано со значительной частью менее ликвидных основных фондов, необходимых для производственного процесса.

Кредитный мониторинг и контроль качества кредитного портфеля

Процесс кредитного мониторинга должен строиться на предшествующей ему процедуре кредитного анализа и его целью является отслеживание изменения кредитоспособности заемщика и определение того, какие действия необходимо предпринять в случае возникновения проблем. Как только кредит выдан, банк должен последовательно отслеживать его качество с целью убе­диться, что не происходит его изменения в худшую сторону. Ключевым моментом данной процедуры является поддержание тесных контактов с клиентом для получения оперативной информации и ее своевременного анализа.

Аналитические приемы, применяемые в кредитном анализе, используются и в мониторинге для отслеживания динамики пока­зателей и анализа изменения кредитоспособности. Ликвидность, финансовая структура, рентабельность должны являться предметом постоянного анализа. В особенности должны непрерывно анализироваться слабые места, выявленные в ходе анализа четырех аспектов кредитоспособности. Структура кредита в соответствии с кредитным договором должна быть определена так, чтобы банк имел возможность локализовать отрицательные последствия в случае возникновения проблем. Кредитный договор, как таковой, является одним из ключевых инструментов, используемых в мониторинге.

Для управления процессом мониторинга необходимо разрабатывать и внедрять систему классификации рисков для ранжирования кредитов по их качеству как минимум раз в квартал. Такая система ранжирования поможет определить проблемные области, а также спланировать, согласовать и реализовать другие проце­дуры, направленные на защиту интересов банка в случае ухудше­ния кредитоспособности заемщика.

Ранжированием кредитов называется метод систематической и объективной классификации ссудного портфеля в соответствии с характеристиками качества и риска.

Основной целью ранжирования кредитов является улучшение качества портфеля за счет:

      -использования сигналов, предупреждающих заранее о воз­можной неплатежеспособности заемщиков;

      -оперативного структурирования управленческой информации;

      -определения стандартов для установления границ ответствен­ности.

Важнейшими факторами, в соответствии с которыми осуще­ствляется ранжирование кредитов, является состояние отчетности, информация о состоянии дел и счетов клиента, отношения с клиентами, наличие обеспечения.

Незначительные проблемы, выявленные в ходе мониторинга, могут стать предметом дополнительных согласований с руко­водством предприятия-заемщика, тогда как выявление серьезных проблем должно повлечь за собой передачу кредита в ведение специального отдела по восстановлению проблемных кредитов. Важнейшим элементом кредитного мониторинга является сбор достоверной информации и ее регулярный анализ.

Рекомендуется, чтобы в банке один из управленцев высшего звена был персонально ответственен за кредитный мониторинг. Данная функция, особенно в малых банках, может быть объединена с функцией мониторинга других направлений банковской деятельности. Информация, которая предоставляется данному лицу должна включать:

    -абсолютную величину кредитного риска;

    -величину кредитного риска с учетом обеспечения;

    -первоначальные кредитные рейтинги;

    -пересмотренные кредитные рейтинги;

    -экспресс-анализ текущего финансового состояния крупнейших заемщиков;

    -показатели обслуживания задолженности; отчетность о резервировании на случай потерь по кредитам.

Все ориентиры формирования кредитного портфеля должны регулярно пересматриваться с частотой не реже одного-двух раз в год. Это необходимо для того, чтобы лимиты кредитного портфеля соответствовали изменениям рыночной ситуации. Регулярный пересмотр лимитов особо важен тогда, когда имеют место постоян­ные изменения в законодательстве, перемены ситуации в экономике и на финансовом рынке.

Приоритетной в управлении кредитным портфелем является реализация задачи повышения банковской рентабельности путем ориентации состава кредитного портфеля в сторону вложений в наиболее привлекательные сегменты кредитного рынка и сокращение вложений, приходящихся на наименее привлекательные направления кредитования.

В этих целях необходимо:

      -выявлять высокодоходные и в то же время низкорискованные направления в соответствии с текущей ситуацией на рынке;

     -отбирать приоритетные сегменты кредитного рынка путем ретроспективного анализа рискованности различных направ­лений кредитной деятельности в предшествующих перио­дах;

     -корректировать направления кредитования в соответствии с изменением стратегических целей и приоритетов банка;

     -постоянно поощрять сотрудников увеличивать объемы кре­дитования в перспективных отраслях и свертывать или пре­кращать финансирование малопривлекательных секторов.

Анализ и группировка кредитов по качеству имеет важное значение. Зная структуру кредитного портфеля по категориям ка­чества кредита и определив статистическим путем средний процент проблемных, просроченных, безнадежных ссуд по каждой кате­гории, банк получает возможность осуществлять ряд мероприятий, направленных на снижение потерь по кредитным операциям.

Основные направления анализа качества кредита — это снижение:

      -кредитного риска по каждой конкретной ссуде;

      -потерь по ссудам на уровне кредитного портфеля банка в целом.

В первом случае речь идет о контроле за предоставлением и использованием кредитов (причем кредитов не только предприя­тиям, но и гражданам), включая непрерывный процесс отслежи­вания финансового состояния клиента, его кредитоспособно­сти, направлений использования средств на протяжении всего периода кредитного договора. Во втором — классификация порт­феля кредитов по качеству позволяет дифференцировать степень контроля по их различным категориям. Порядок кредитного конт­роля для каждой категории кредитов определяется руководством банка.

Для банка, уже выдавшего кредит заемщику, предупредитель­ными сигналами неблагополучия служат:

      -постоянное превышение лимитов кредитования;

      -нарушение графика погашения: задержка с уплатой процентов или основной суммы долга;

      -неблагоприятные тенденции изменения финансовых коэффи­циентов (нехватка ликвидных активов, уменьшение собствен­ного оборотного капитала);

     -скачкообразный рост внереализационных доходов;

     -рост теневого оборота;

     -неуплата налогов;

     -несвоевременное предоставление оперативной и достоверной финансовой информации и задержка в представлении отчет­ности, заверенной аудиторами.

Указанные факторы постоянно должны находиться в поле зрения банка. Но управление предполагает не только мониторинг, отслеживание происходящих событий, но и принятие необходимых мер по преодолению негативных последствий.

Корректирующие действия банка могут включать:

     -проведение переговоров по реструктуризации кредита – изменению условий погашения долга;

     -снижение уровня задолженности за счет лучшего управления оборотным капиталом;

      -привлечение консультантов (по техническим, маркетинговым или финансовым вопросам);

      -продажа активов;

      -рефинансирование активов;

      -консультации по возможностям получения поддержки со стороны государства;

      -получение дополнительного обеспечения;

      -предоставление отсрочки (пролонгация) с условием тщатель­ного контроля за деятельностью заемщика (начиная с проведения регулярных встреч и получения точной финансовой ин­формации и кончая назначением представителей банка на клю­чевые должности в органах управления.

 Подобного рода действия позволяют банкам более серьезно подходить к определению оптимального резерва на покрытие невозврата кредитов и соответственно  разрабатывать экономи­чески обоснованную кредитную политику.

Мероприятия по управлению кредитным портфелем осуществляются под руководством Кредитного комитета (кредитных комиссий в филиалах) и направлены на достижение стабильной, предсказуемой и приемлемой нормы прибыли с учетом кредитного риска. Традиционно, благодаря осуществлению банком кредитных операций на определенном рынке, условия его деятельности характеризуются географическими, функциональными, отраслевыми и иными особенностями. В ходе управления кредитным портфелем следует избегать возрастания рисков, связанных с функционированием банка в данном сегменте, т.е. содействовать проведению кредитной политики, которая минимизирует негативное влияние рисков.

Председатель Правления банка возлагает на руководителя кредитного отдела ответственность за практическую реализацию Кредитной политики банка и организацией мероприятий, необходимых для ее выполнения. В обязанности руководителя кредитного отдела входит: разъяснение основных положений кредитной политики менеджерам по кредитованию, пересмотр текущей кредитной политики как минимум один раз в год, а по мере необходимости, и чаще. Кроме того, начальник кредитного отдела несет ответственность за комплексный кредитный контроль и управление кредитным портфелем.

Кредитный контроль – средство, с помощью которого осуществляется управление каждым кредитом, начиная со дня его выдачи и по день погашения, управление кредитным портфелем банка, его качеством и связанным с ним риски.

Управление обслуживанием долга по кредиту.

При обслуживании кредита контроль осуществляют как менеджеры кредитного департамента, так и менеджеры по обслуживанию клиентов.

Менеджер по обслуживанию клиентов:

-осуществляет контроль за погашением кредита согласно обязательства- поручения;

-делает проводки погашения кредита и начисленного вознаграждения по нему, списывая при наступлении срока погашения деньги с банковского счета заемщика, либо направляя их задолженности согласно платежного поручения, предоставленного заемщиком;

     -в случае непогашения кредита в срок, в обеспечение которого предоставлена гарантия, списывает при наступлении срока гашения кредита, вознаграждения или пени со счета гаранта необходимые суммы;

-при отсутствии денег на банковском счете на дату погашения основного долга или его части сообщает об этом менеджеру кредитного отдела;

-выполняет распоряжения кредитного отдела, подписанные Председателем Правления банка.

Менеджеры кредитного отдела ведут кредитное досье каждого заемщика, в которые запрещается включать информацию неофициального характера о заемщике. Менеджер в конце месяца изучает документацию о заемщиках  для переоценки качества кредита, режима его обслуживания, корректности расчетов рискового рейтинга.

После подписания кредитного договора и договора залога кредитный менеджер передает для проводки менеджеру по обслуживанию клиентов заполненное им и заемщиком заявление на выдачу кредитных ресурсов, в котором указана сумма кредита, срок, стоимость обеспечения, классификация кредита, дата погашения. Заявление подписывается Председателем Правления банка и визируется начальником кредитного отдела, в филиалах заявление подписывается начальником филиала.

Менеджер кредитного отдела контролирует сроки погашения основного долга, вознаграждения, производит начисление вознаграждения согласно условиям кредитного договора, передает ведомость менеджерам по обслуживанию клиентов для осуществления бухгалтерских проводок по начислению и взысканию вознаграждения. При возникновении задержки оплаты основной суммы долга, вознаграждения кредитный менеджер подготавливает распоряжение о выносе задолженности на счета просроченных активов, устанавливает причины и предъявляет заемщику уведомление о невыполнении обязательств.

При отсутствии средств на банковском счете менеджер подготавливает и выставляет инкассовые распоряжения в банки, где у заемщика и его гаранта открыты счета, если это предусмотрено кредитным договором.

В период управления кредитом менеджер осуществляет текущий мониторинг кредита: проверку целевого использования кредита, состояния залогового имущества, анализирует финансовое состояние заемщика на основе представляемой ежемесячной отчетности, что позволит с высокой степенью вероятности оценить кредитоспособность заемщика.

Текущий мониторинг кредитов проводится в соответствии с планом проверок. При регулярной задержке оплаты вознаграждения, нарушении графика гашения основного долга, а также при серьезном ухудшении финансовых показателей, проводятся внеплановые проверки. Каждая проверка оформляется актом за подписью кредитного менеджера, участвовавшего в проверке и представителей от заемщика и/или залогодателя.

В случае, когда в договоре залога и/или в кредитном договоре предусмотрено право Банка требовать от залогодателя усиления залога, кредитный отдел создает комиссию (при необходимости с участием приглашенных специалистов) для осмотра залогового имущества, определения его действительной реализационной стоимости, а также оценки дополнительно принимаемого в залог имущества.

При погашении задолженности по кредиту менеджер по обслуживанию клиентов на основании распоряжения   кредитного департамента списывает с внебалансового счета обязательство- поручение и стоимость обеспечения. Менеджер передает заемщику для предоставления в регистрирующие органы письмо о снятии и обременения на имущество в связи с прекращением обязательств по основному долгу и возвращает залогодателю подлинные правоустанавливающие документы на залоговое имущество.

Менеджер в период обслуживания долга проводит сбор и анализ текущей информации о заемщике, залогодателе, гаранте и их финансово-хозяйственной деятельности. Сведения в письменном виде подшивается в кредитное досье. Менеджер отвечает за результаты кредитного контроля, поскольку ведет кредитное досье.

Анализ поступающей информации проводится с целью контроля за своевременным погашением задолженности по кредиту. Для этого выявляются все факторы, которые могут осложнить своевременное погашение задолженности.

При представлении заемщиком документов, подтверждающих целесообразность предоставления пролонгации и при условии, что заемщик не потерял способность отвечать по своим обязательствам. Кредитный комитет может пролонгировать срок действия кредитного договора, снизить ставку вознаграждения, изменить срок оплаты начисленного вознаграждения. Любые изменения договора оформляются в письменном виде с обязательным подписанием обеими сторонами после рассмотрения заявки заемщика или ходатайства кредитной комиссии филиала по кредитам, мониторинг которых осуществляет филиал, на Кредитном комитете головного банка и вынесении им решения об удовлетворении ходатайства.

Рассмотрение вопроса о замене ранее принятого обеспечения производится на основании протокола Кредитной комиссии филиала, с приложениями к нему заключения специалистов кредитного и юридического отделов, блокирование срочной ссудной задолженности, при ухудшении финансового состояния заемщика или по которым нереально получить полный возврат основного долга или вознаграждения по ним вследствие отсутствия достоверной информации о должнике или каких-либо гарантий возмещения данных активов, производят только по решению Кредитного комитета головного банка.

Анализ проблемы и сбор информации.

Наиболее важным шагом при решении проблем в отношении кредитования является изначальное обозначение проблемы, как таковой, в ее чистом виде, на как можно раннем этапе ее возникновения (до того, как станет очевидным дефолт заемщика по основной сумме долга или по вознаграждению). По этой причине, очень важным становится тот факт, чтобы менеджер и весь персонал кредитного отдела могли правильно оценить «тревожные сигналы» и вовремя предпринять те или иные меры для предупреждения потенциальной проблемы.

В работе с проблемными кредитами существует четыре основных этапа: раннее обнаружение проблем, анализ проблем и потенциальных выходов из создавшейся ситуации, разработка плана ликвидации проблемы, выполнение плана. На протяжении всего процесса банк должен быть весьма осмотрительными с целью сохранения хороших взаимоотношений с клиентом, поскольку наиболее благоприятным для банка выходом из создавшеейся ситуации обычно является тесное сотрудничество с клиентом на довольно продолжительной основе.

   Кредитный комитет банка должен получать регулярную информацию по портфелю неуплаченных кредитов, а также регулярную отчетность по всем действиям в отношении проблемных кредитов.

Обзор альтернатив и выбор лучшего решения проблемы.

Решение может зависеть от природы проблемы. Ниже приведены некоторые примеры:

-если заемщик располагает честным именем и достойным авторитетом на рынке, то для решения проблемы лучше сотрудничать. Если же нет, то будет лучше предпринять юридические действия или удержать залог;

-если проблема обусловлена слабым финансовым прогнозированием, то проект или предприятие просто будет не в состоянии поддержать нормальное обслуживание долга. Лучшим решением может быть пересмотр условий долгового обязательства (например, условия погашения основной суммы или срок обращения долга), с целью предоставления заемщику возможности оплатить свой долг. Лучше получить хоть что-то, чем совсем ничего;

-если проблема вызвана временными неурядицами на рынке или несоответствием между потоками денежных средств заемщика и оплатой кредитного обязательства, то лучшим решением данной проблемы будет пересмотреть расписание платежей;

-если залогом является проект, близкий к завершению, то лучшим решением будет кредитовать заемщика дополнительно, с целью успешного его завершения. Как только проект начнет приносить прибыль заемщику, тот сразу начнет выполнять свои обязательства банку.

После того как проблема будет идентифицирована, банк должен предпринять следующие шаги с целью укрепления своей позиции:

-увеличение уровня мониторинга заемщика;

-предупредить клиента о приостановке процедур предоставления кредита;

-увеличить ставку вознаграждения и/или размер комиссии;

-потребовать досрочного погашения кредита с начислением (с указанной даты досрочного погашения) штрафной ставки по кредиту;

-блокировать деньги на счетах для их использования в качестве обеспечения задолженности по кредиту;

-потребовать обновления юридической документации (и проверить все ли документы, которыми располагает банк, находятся в должном порядке);

-затребовать дополнительное обеспечение кредита;

-затребовать гарантии или дополнительные (новые) гарантии;

-распоряжаться залогом, предоставленным банку в качестве обеспечения и в соответствии с условиями залога;

-предпринимать правовые меры воздействия, результатом которых может быть своевременная реализация залога или принудительное взыскание долга по гарантиям.

В целом, в интересах банка вести дела дипломатично с элементами жесткости. Если заемщик достаточно мотивирован, то он будет полезен для банка при решении проблем до тех пор, пока с ним будут сохранены хорошие отношения. Кроме того, банку необходимо помнить о сохранении своей репутации. В интересах самых лучших традиций уважаемого банка проводить решения подобных проблем в наиболее эффективной и профессиональной манере с элементами постоянства.

Управление обслуживанием проблемного кредита.

Если исчерпаны все возможности реструктурирования кредита, дальнейшая пролонгация не принесет положительных результатов, то задолженность по кредиту выносится на счета просрочки менеджером по обслуживанию клиентов на основании распоряжения, подготовленного кредитным менеджером.

Поcле  чего на просроченную задолженность начисляется пеня и прочие штрафные санкции, предусмотренные кредитным договором, согласно утвержденному протоколу Финансового комитета коммерческого банка. Параллельно с этим в банке в отношении данной просроченной задолженности ведется работа таких служб, как: юридическое управление и управление безопасности и финансового мониторинга.  В отдельных случаях кредитным комитетом может быть принято решение о приостановлении начисления процентов и пени на просроченный основной долг, об изменении процентной ставки, о пересмотре графика погашения кредита.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2 Сравнительная характеристика методов снижения кредитного риска на примере дополнительного офиса «Северный» АКБ «Форштадт» (ЗАО)

 

• Анализ кредитоспособности заемщика, на примере ООО «Фортуна»

 

 

Выдаче кредита предшествует большая подготовительная рабо­та банка, в ходе которой изучается кредитоспособность заемщика определяются параметры кредитования — сумма, сроки, плата за кредит, выбирается режим кредитования. Банк должен использо­вать все доступные ему источники информации о потенциальном заемщике.

Для принятия решения о выдаче кредита в банке тщательно изу­чается кредитоспособность заемщика — его способность своевре­менно погасить кредитную задолженность. Понятие платежеспо­собности — более широкое, оно означает возможность и способ­ность своевременно погасить все виды обязательств и задолженно­сти.

Для комплексной оценки платежеспособности организации следует использовать следующую формулу:

           А1+0,5А2+0,3А3

П = -------------------------------, где

          П1+ 0,5П2 + 0,3П3

А1 – Высоколиквидные активы, к ним относятся все статьи денежных средств организации и краткосрочные финансовые вложения (вложения в государственные ценные бумаги)

А2 – краткосрочная дебиторская задолженность, рассчитывается как: быстрореализуемые активы -  дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты

А3 – запасы + долгосрочная дебиторская задолженность + НДС + прочие оборотные активы, рассчитывается как: медленно реализуемые активы – статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, НДС, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев)

П1 – кредиторская задолженность (наиболее срочные обязательства)

П2 – Краткосрочные пассивы, рассчитывается как: краткосрочные заемные средства + задолженность участникам по выплате доходов + прочие краткосрочные пассивы

П3 – Долгосрочные пассивы, рассчитывается как: долгосрочные обязательства + доходы будущих периодов + резервы предстоящих расходов

При расчете данного показателя кредитный сотрудник может произвести оценку изменения финансовой ситуации в отношении ликвидности.  Нормальным значением для данного показателя считается когда П > 1.

Наряду с данным показателем банком применяется ряд других финансовых коэффициентов известных в мировой практике:

• коэффициенты платежеспособности (ликвидности);
• коэффициенты финансовой устойчивости;
• коэффициенты эффективности (оборачиваемости и рентабельности);
• коэффициенты диагностики банкротства (показатели Бивера);

Рассмотрим их более подробно.

Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) — К1:

Кал = (ДС + ВЦБ)/Окс,

где ДС — денежные средства предприятия (организации);

ВЦБ — высоколиквидные краткосрочные ценные бумаги (государственные и ценные бумаги банка-кредитора);

Оке — краткосрочные обязательства (краткосрочные креди­ты и кредиторская задолженность);

Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) — К1 характеризует способность к моментальному погашению долговых обязательств и определяется как отношение денежных средств и высоколиквидных краткосрочных ценных бумаг к наиболее срочным обязательствам в виде краткосрочных кредитов банков, краткосрочных займов и различных кредиторских задолженностей (Итог раздела V баланса за вычетом строк 640 – «доходы будущих периодов», 650- «резервы предстоящих расходов»).

Под высоколиквидными краткосрочными бумагами в данном случае понимаются только государственные ценные бумаги. Нормальным значением для данного показателя считаются соотношения от 0,1 до 0,7.

Промежуточный коэффициент покрытия (ликвидности) (Кпл) — К2:

Кпл = (ДС + КФВ + ДЗ + 33)/0кс, где

ДС – денежные средства;

ДЗ — дебиторская задолженность;

        33 — запасы и затраты;

        КФВ — краткосрочные финансовые вложения;

Промежуточный коэффициент покрытия К2 характеризует способность предприятия оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства и погасить долговые обязательства.

Для расчета этого коэффициента предварительно производиться оценка групп статей «краткосрочные финансовые вложения» и «дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)». Указанные статьи уменьшаются  на сумму финансовых вложений в неликвидные корпоративные бумаги и неплатежеспособные предприятия и сумму безнадежной дебиторской задолженности соответственно. Допустимым значением для данного показателя считаются соотношения от 0,7 до 0,8; желательно К2 = 1.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами -  К3:

 

К3= (Собственный капитал – внеоборотные активы) / оборотные активы

 

Характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия необходимых для его текущей деятельности. Допустимым значением для данного показателя можно считать, когда К3 > 0,1.

Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) - К4:

К4=Оборотные активы / Текущие обязательства

                   

   Данный коэффициент показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства.

         Необходимое значение для данного показателя 1,5; оптимальным считаются соотношения от 2,0 до 3,5.

         Коэффициент текущей ликвидности является одним из главных показателей платежеспособности. Он оценивается для каждого предприятия в отдельности согласно его учетным данным. Если соотношение текущих активов и краткосрочных обязательств ниже чем 1:1, то это говорит о высоком финансовом риске, связанном с невозможностью данной организации платить по своим счетам. Если же полученное значение выше единицы, то это свидетельствует о том, что у предприятия есть достаточный объем свободных ресурсов (чем выше коэффициент, тем больше этот объем).

При оценке финансового состояния организации неотъемлемой частью  является анализ финансовой устойчивости.

Этот анализ сводится к сопоставлению состояния активов и пассивов, что дает возможность понять, в какой степени предприятие готово к погашению своих обязательств.

Задачей анализа финансовой устойчивости является определение степени независимости от заемных источников финансирования. Об этом может свидетельствовать балансовая модель данного предприятия. Так, долгосрочные пассивы (займы и кредиты) и собственный капитал используются для приобретения основных средств, на капитальные вложения и приобретение прочих внеоборотных активов. Для того, чтобы поддержать платежеспособность необходимо, чтобы денежные средства, средства в расчетах, а также материальные оборотные активы покрывали краткосрочные пассивы.

Существует несколько основных коэффициентов, напрямую связанных с анализом финансовой устойчивости предприятия, рассмотрим их подробно:

Уровень общей финансовой независимости характеризуется коэффициентом финансовой независимости - L1:

L1 = собственный капитал/валюта баланса

Допустимым значением данного коэффициента можно считать следующую пропорцию  0,4<L1<0,6. Данный коэффициент определяет удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования.

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (Ксоотн) - L2:

L2 = собственные средства/заемные средства

Коэффициент соотношения является одной из характеристик финансовой устойчивости предприятия и определяется как отношение собственных средств (итог раздела III баланса) ко всей сумме обязательств по привлеченным заемным средствам (итог раздела IV и V баланса) за вычетом строк 640- «доходы будущих периодов», 650-«резервы предстоящих расходов». Нормальным значением данного коэффициента можно считать соотношение от 0,6 и выше.

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств необходимо рассматривать во взаимосвязи с коэффициентом обеспеченности собственными средствами – L3:

L3 = (собственный капитал – внеоборотные активы)/оборотные активы

Он показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников. Уровень данного показателя сопоставим для организаций разных отраслей. В случае, если L3>50% это говорит о том, что при формировании своих оборотных активов организация не зависит от заемных средств. А если L3<50%, то следует определить в какой мере собственные оборотные средства покрывают запасы и товары, так они обеспечивают бесперебойность деятельности организации.

 Для получения более полной картины о финансовом состоянии организации следует прибегнуть к оценке деловой активности. Деловая активность в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота средств. Анализ деловой активности состоит в исследовании динамики различных финансовых коэффициентов – показателей оборачиваемости.

Финансовое положение любой организации ее платежеспособность зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.  

Для анализа деловой активности используются следующие показатели:

Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача) - В1:

В1 = Выручка от продажи / среднегодовая стоимость активов

Показывает эффективность использования имущества. Отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период всего капитала организации оборотов). Оборачиваемость средств, вложенных в имущество может оцениваться:

• скоростью оборота – количеством оборотов, который делает за анализируемый период капитал организации;
• периодом оборота – средним сроком, за который возвращаются в хозяйственную деятельность организации денежные средства;

Информация о величине выручки от продажи находится в форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках» (стр. 010). Средняя величина активов для расчета коэффициентов деловой активности определяется по балансу по формуле:

Средняя величина активов = (Он + Ок)/2,

где Он и Ок – величина активов на начало и конец анализируемого периода. 

Продолжительность одного оборота (в днях) можно определить отношением длительности анализируемого периода  (в днях) на коэффициент оборачиваемости активов в оборотах.

 

Оборачиваемость запасов характеризуется коэффициентом В2:

В2 = (средняя стоимость запасов * t) / выручка от продажи

Чем выше значение данного показателя, тем меньше затоваривание, тем быстрее организация может рассчитаться по своим долговым обязательствам.

Данный показатель показывает за сколько в среднем дней оборачиваются запасы в анализируемом периоде.

 

Оборачиваемость дебиторской задолженности В3:

В3 = (средняя стоимость дебиторской задолженности *t) / выручка от продажи

Данный показатель показывает за сколько в среднем дней погашается дебиторская задолженность (в днях). При стабильной экономике, если дебиторская задолженность предприятия превышает кредиторскую, то это рассматривается как наращивание оборота и не воспринимается отрицательным явлением. Однако в России, в условиях инфляции такая ситуация может быть опасной.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности В4:

 

В4 = выручка от продажи/средняя стоимость кредиторской задолженности

Данный показатель показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организации.

 

Активность использования денежных средств характеризуется скоростью отдачи на собственный капитал. Для расчета данного показателя применяется коэффициент отдачи собственного капитала В5:

В5 = выручка от продажи/средняя стоимость собственного капитала

Коэффициент показывает скорость оборота собственного капитала, то есть сколько рублей выручки приходится на 1 рубль вложенного собственного капитала. Низкое значение данного показателя свидетельствует о бездействии части собственных средств.

Для получения более полной информации о скорости оборота оборотных активов применяется коэффициент оборачиваемости оборотных активов В6:

 

В6 = выручка от продажи/средняя стоимость оборотных активов

 

Этот показатель показывает скорость оборота всех оборотных средств организации (как материальных, так и денежных). 

 

Проанализируем коэффициенты рентабельности всего капитала, производственных фондов, финансовых вложений, собственных средств.

 Показатель, характеризующий эффективность финансовых вложений называется затратоотдача Р1, он рассчитывается как:

Р1 = (прибыль от продаж/затраты на производство и реализацию продукции)*100%

Показывает сколько прибыли от продажи приходится на одну тысячу рублей затрат.

Валовая рентабельность (Р2) отражает величину валовой прибыли в каждом рубле реализованной продукции, в некоторых источниках данный показатель называют маржинальным доходом:

 

Р2 = прибыль валовая/выручка от продаж*100%

Показывает, сколько валовой прибыли приходится на единицу выручки.

Но более информативным показателем для кредитного сотрудника является показатель рентабельности собственного капитала Р3:

 

Р3 = чистая прибыль/средняя стоимость собственного капитала

Показатель дает оценку эффективности использования собственного капитала, оказывает влияние на стоимость акций предприятия.

Для того, чтобы проанализировать деятельность организации в целом, выявить положительные и отрицательные стороны в работе предприятия нужно воспользоваться показателем экономической рентабельности Р4:

 Р4 = чистая прибыль/средняя стоимость активов

Этот показатель показывает насколько эффективно использует организация свое имущество в целом. В показателе экономической рентабельности результат текущей деятельности анализируемого периода (прибыль) сопоставляется с имеющимися у организации основными и оборотными средствами (активами). При помощи этих же активов организация будет получать прибыль и в последующие периоды своей деятельности. Наиболее последовательная политика организации, направленная на повышение экономической рентабельности, состоит в том, чтобы увеличивать производство и реализацию той продукции, необходимость которой определена путем улучшения рыночной коньюктуры.  

В зарубежной банковской практике выделяют также систему показателей для оценки финансового состояния предприятия с целью диагностики банкротства. Данная методика была предложена финансовым аналитиком Уильямом Бивером (приложение С). Суть системы состоит в следующем: зарубежный коммерческий банк выбирает коэффициенты для практического применения и подбирает определенную методологию для их расчета. После чего коэффициенты включаются в стандартные бланки отчетности клиентов и рассчитываются клиентами. Сотрудники банка правильность рассчитанных коэффициентов, опираясь на свои методы. В последствии банк составляет и ведет картотеку кредитоспособности своих клиентов с данными об их классе кредитоспособности. Последнее составляется на основе рейтинга в баллах, рассчитанных на базе основных показателей кредитоспособности. Класс каждого показателя устанавливается с учетом сопоставления фактического значения коэффициента с его нормативным уровнем. Нормативные уровни разрабатываются каждым банком на базе накопленной информации о фактическом значении коэффициентов кредитоспособности по обслуживаемой клиентуре.

Рейтинг в баллах позволяет определить к какому классу кредитоспособности относится данный заемщик:

I класс – 100 - 150 баллов;

II класс – 151 – 250 баллов; 

III класс – 251 – 300 баллов.

Класс кредитоспособности принимается во внимание при:

а) определении режима кредитования:

• виды кредита;
• срока кредита;
• графика погашения ссуды;
• размера кредита;

        б) разработке шкалы процентных ставок;

        в) оценки качества ссуд, составляющих кредитный портфель;

        г) определении условий кредитования в договоре.

Но надо заметить, что при всей упрощенности данной системы она имеет и отрицательные стороны:

а) затрагивается неполная деятельность предприятия, в основном движение оборотных средств;

б) отражаются, как правило, ретроспективные данные клиента и то на основании данных об остатках;

в) не учитывается ни коньюктура рынка, ни репутация заемщика, ни оценка выпускаемой и реализуемой продукции, ни перспективы капиталовложений.

Вместе с тем, нецелесообразно отдавать предпочтение какой - то одной системе показателей, гораздо эффективнее анализировать финансовое состояние, используя совокупность всех вышеперечисленных методов. 

Проанализируем финансовое положение ООО «Фортуна» с последующим присвоением категории качества на примере кредитования юридического лица в дополнительном офисе «Северный» АКБ «Форштадт» (ЗАО).

В дополнительный офис «Северный» обратилось ООО «Фортуна» с ходатайством о предоставлении кредита с лимитом в сумме 2 000 000 рублей, под 16% годовых на 6 месяцев, под залог товаров в обороте и торгового оборудования.

ООО «Фортуна» зарегистрировано в соответствии с действующим законодательством РФ, свидетельство о регистрации от 15.06.2001г. ОГРН – 12565410125458 Инспекцией Министерства РФ по налогам и сборам по Ленинскому району г. Горска (свидетельство о постановке на учет в налоговом органе 56 № 010258145).

Юридический адрес: 460059 г. Горск, ул. Мирнинская, 4 б.

Уставный капитал создан в размере 10 000 руб.

Участники общества:

Наименование	Сумма в уставном капитале, руб.	Доля в уставном капитале, %
П.А. Кофанов	10 000	100
Итого	10 000	100

Генеральный директор – Косьянов Александр Владимирович

ООО «Фортуна» осуществляет торгово-закупочную деятельность продуктами питания (сыры, колбасы, майонезы и мн. другое)

 

Представлен договор субаренды нежилого помещения  с «МОПР «Оригинал» № 12/1-6 от 01.01.2005г., где располагается офисное помещение предприятия. Также организация имеет в собственности помещение по адресу: г. Горск, ул. Р.Люксембург, 8:   

• Помещение № 2, расположенное на первом этаже одноэтажного здания, площадь 210 кв.м.;
• Двухэтажное здание магазина, литер В17, площадь 85 кв.м.

Основные заказчики и покупатели: предприниматели Калугина В.С. и Гарберт А.Ю. (г. Горск).

Основные поставщики: ООО «Балтимор-Нева», ОАО «НИКОМ» (г. Москва), ООО Компания «Обжорка» (г. Набережные Челны), ЗАО «Сыродел» (г. Москва),  ООО «Торговая фирма «Лоцман и Ко» (г. Москва), ОАО «Черкизовский мясоперерабатывающий завод» (г. Москва).

ООО «Фортуна» имеет расчетный счет в АКБ «Форштадт» (ЗАО)

• 40702810912456000123 – открыт 12.09.2002г.

Таблица 1 - Обороты за последние 3 месяца:

Месяц и год	Вх.остаток	Дебет	Кредит (обороты без полученных кредитов)	Кредит (обороты полученных кредитов)	Исх.остаток
Фев.05	340,400.51	13,646,837.55	13,550,712.19	0.00	244,275.15
Мар.05	244,275.15	8,919,335.32	8,773,319.11	0.00	98,258.94
Апр.05	98,258.94	11,743,377.83	12,003,834.11	0.00	358,715.22
	244,275.15	34,309,550.70	34,327,865.41	0.00	244,275.15

Чистые обороты за этот период – 33 984 865 руб. (без учета полученных займов), среднемесячный оборот – 11 328 288 руб.

Картотеки № 2 к расчетному счету нет.

У ООО «Фортуна» открыт расчетный счет  в коммерческом банке «Горск». Поступления на расчетный  счет за период с декабря 2004г. по февраль 2005г. составили  26 910 000 рублей, среднемесячные обороты 8 970 000 рублей.

Таким образом, общее поступление на расчетные счета составило 61 219 550 рублей.

Согласно кредитной политике АКБ «Форштадт» (ЗАО) величина обязательств клиента не должна превышать ½ суммы всех кредитовых оборотов по счету заемщика за последние три месяца.

50 % от суммы кредитовых оборотов за последние три месяца составляет 16 992 432,50 руб., следовательно запрашиваемая сумма кредита соответствует требованиям кредитной политике.

Данный заемщик уже имеет положительную кредитную историю в АКБ «Форштадт» (ЗАО) о чем свидетельствуют сведения по ранее выданным кредитам в предшествующий период (приложение Д).

За время кредитования ООО "Фортуна" зарекомендовало себя исполнительным заемщиком, проценты и основной долг гасило своевременно и в полном объеме (исключение составляет два случая, указанные выше, с просрочкой уплаты процентов и основного долга в 1 день).

ООО «Фортуна» в настоящий момент пользуется в АКБ «Форштадт» (ЗАО) кредитной линией с лимитом задолженности в сумме 2 100 000 рублей, под 16 % годовых, под залог товаров в обороте и оборудования, принадлежащих на праве собственности ООО «Фортуна» и поручительство физического лица  генерального директора Косьянова А.В.

ООО «Фортуна» пользуется займом в сумме 12 000 000 рублей, где заимодавцом выступает предприниматель Калугина В.С., сроком возврата 30.10.2005 года. (Представлен договор займа б/н от 01.11.2004 года)

 

Определим финансовые результаты деятельности ООО «Фортуна» за период: с 3 кв. 2004г. по 4 кв. 2004г. (приложение Е)

      Чистая выручка предприятия за анализируемый период увеличилась на 12,282 тыс. руб. или 25.08% (с 48,973 до 61,255 тыс. руб.). Основная деятельность, ради осуществления которой было создано предприятие, в начале анализируемого периода была убыточной, а в конце периода - прибыльной.

Себестоимость реализованных товаров предприятия за анализируемый период увеличилась на 11,893 тыс. руб. или 24.12% (с 49,309 до 61,202 тыс. руб.).

Как следствие этого, эффективность основной деятельности предприятия повысилась под влиянием опережающего темпа увеличения выручки по отношению к темпу роста себестоимости реализованных товаров.

В начале анализируемого периода предприятие имело убыток от основной деятельности в размере 336 тыс. руб. Результат от внереализационной и операционной деятельности при этом составил 367 тыс. руб.

В конце анализируемого периода предприятие имело прибыль от основной деятельности в размере 53 тыс. руб.

От осуществления всех видов деятельности в конце анализируемого периода предприятие получило прибыль в размере 53 тыс. руб., что на 70.97% больше прибыли в начале периода, составившей 31 тыс. руб. Налоговые и иные обязательные платежи в конце анализируемого периода занимали 24.53 % в величине прибыли до налогообложения. Наличие в анализируемом периоде у предприятия чистой прибыли свидетельствует об имеющемся источнике пополнения оборотных средств.

Рассмотрим структуру активов анализируемого предприятия (приложение Ж).

 

    Активы Предприятия за анализируемый период возросли на 2,240 тыс. руб. (c 13,495 до 15,735 тыс. руб.), или 16.60%. Увеличение активов произошло за счет роста оборотных активов на 2,404 тыс. руб. или на 22.83 % при одновременном снижении внеоборотных активов на 164 тыс. руб. или на 5.53 %.

В целом, рост имущества Предприятия является положительным фактом. Основную часть в структуре имущества занимали оборотные активы.

Доля основных средств в имуществе на конец анализируемого периода составила 17.74%. Таким образом, Предприятие имеет "легкую" структуру имущества, что отражает мобильность его активов. Как правило, это свидетельствует о незначительных накладных расходах и низкой чувствительности прибыли Предприятия к изменениям выручки. Для оценки уровня производственного рычага необходимо дополнительно проанализировать переменные и постоянные затраты.

 

Внеоборотные активы. В конце анализируемого периода структура имущества характеризуется относительно невысокой долей внеоборотных активов, которая практически не менялась, составив 21.97% на начало и 17.80% на конец анализируемого периода.

Внеоборотные активы Предприятия за анализируемый период уменьшились с 2,965 до 2,801 тыс. руб.

 Снижение внеоборотных активов произошло за счет уменьшения следующих составляющих:

- основных средств на 164 тыс. руб. (с 2,955 до 2,791 тыс. руб.) или 5.55%;

- прочих внеоборотных активов на 10 тыс. руб. (с 10 до 0 тыс. руб.) или 100% при одновременном росте:

- долгосрочных финансовых вложений на 10 тыс. руб. (с 0 до 10 тыс. руб.) или 100%. Это указывает на инвестиционную направленность вложений Предприятия и на отвлечение средств из основной деятельности, что, в некоторых случаях, может негативно сказаться на результатах финансово-хозяйственной деятельности Предприятия .

 Структура внеоборотных активов за анализируемый период оставалась достаточно стабильной. В то же время, в анализируемом периоде основная часть внеоборотных активов неизменно приходилась на основные средства (99.64 %).

За анализируемый период в структуре внеоборотных активов доля основных средств имела тенденцию к снижению (с 99.66% до 99.64%).

В анализируемом периоде Предприятие  не использовало в своей финансово-хозяйственной деятельности нематериальные активы, вложения во внеоборотные активы.  В анализируемом периоде Предприятие  перестало использовать в своей финансово-хозяйственной деятельности прочие внеоборотные активы.  В анализируемом периоде Предприятие  стало использовать в своей финансово-хозяйственной деятельности долгосрочные финансовые вложения.

 

Оборотные активы. На конец анализируемого периода структура имущества характеризуется относительно высокой долей оборотных активов, которая  практически не менялась, составив 78.03% на начало и 82.20% на конец анализируемого периода.

Оборотные активы Предприятия за анализируемый период увеличились с 10,530 до 12,934 тыс. руб. Прирост оборотных активов произошел за счет увеличения следующих составляющих:

запасов;

дебиторской задолженности;

денежных средств при одновременном снижении:

прочих оборотных активов.

Структура оборотных активов за анализируемый период  существенно изменилась. В то же время, в анализируемом периоде основная часть оборотных активов неизменно приходилась на запасы (96.81 %).

Такая структура может свидетельствовать о нерациональности выбранной хозяйственной стратегии, в результате которой значительная часть оборотных активов иммобилизована в запасах. Удельный вес запасов в оборотных активах вырос с 90.86% до 96.81%.

Стоимость запасов за анализируемый период увеличилась на 2,954 тыс. руб. (с 9,568 до 12,522), что является позитивным изменением, так как при этом длительность оборота запасов снизилась.

Такое резкое увеличение запасов (на 30.87%) делает необходимым дальнейший углубленный анализ их состава и структуры по данным аналитического учета.

При этом темп роста запасов (130.87%) за анализируемый период опережал темпы роста выручки (125.08%), что иммобилизовало часть финансовых ресурсов в оборотных средствах Предприятия.

В составе запасов на конец анализируемого периода преобладают товары отгруженные (11,082 тыс. руб.), доля которых увеличилась с 0% до 88.50%. Второе место в структуре запасов занимают расходы будущих периодов (1,440 тыс. руб.), доля которых увеличилась с 0% до 11.50%.

За анализируемый период объемы дебиторской задолженности выросли на 168 тыс. руб. (с 0 до 168), что является негативным изменением и может быть вызвано проблемами, связанными с оплатой товаров Предприятия, либо активным предоставлением потребительского кредита покупателям, т.е. отвлечением части текущих активов и иммобилизации части оборотных средств из основной деятельности.

На конец анализируемого периода в составе дебиторской задолженности  находилась только задолженность краткосрочных (со сроком погашения в течение 12 месяцев) дебиторов. Так, за анализируемый период краткосрочная  дебиторская  задолженность выросла на 168 тыс. руб. и составила 168 тыс. руб., а её доля в оборотных активах увеличилась с 0% до 1.30%.

Величина чистого оборотного капитала (то есть разницы между запасами, краткосрочной дебиторской задолженностью, денежными средствами, краткосрочными финансовыми вложениями и всеми краткосрочными обязательствами (кредиторской и финансовой задолженностью) показывает, что на протяжении анализируемого периода у Предприятия имелись собственные оборотные средства.

Сумма денежных средств в анализируемом периоде имела тенденцию к росту с 67 тыс. руб. до 244 тыс. руб.

В анализируемом периоде Предприятие  не использовало в своей финансово-хозяйственной деятельности краткосрочные финансовые вложения.  В анализируемом периоде Предприятие  перестало использовать в своей финансово-хозяйственной деятельности прочие оборотные активы.  В анализируемом периоде Предприятие  стало использовать в своей финансово-хозяйственной деятельности краткосрочную и долгосрочную дебиторскую задолженность.

Рассмотрим структуру пассивов ООО Фортуна» (приложение З).

Основным источником формирования имущества Предприятия в анализируемом периоде являются  заемные средства, доля которых в балансе увеличилась с 93.49% до 94.16%.

Собственный капитал (фактический, за вычетом убытков и задолженностей учредителей) на начало анализируемого периода составил 878 тыс. руб., а на конец периода был равен 918 тыс. руб. 

Собственный капитал Предприятия за анализируемый период практически не изменился, составив 918 тыс. руб.

В анализируемом периоде остались на прежнем уровне следующие показатели:  уставный капитал (10 тыс. руб.).

В целом, увеличение резервов, фондов и нераспределенной прибыли (фактич.) является результатом эффективной работы Предприятия.

За анализируемый период в структуре собственного капитала доля резервов, фондов и нераспределенной прибыли имела тенденцию к росту (с 98.86% до 98.91%).

Предприятие на протяжении анализируемого периода убытков по балансу не имело.

В структуре заемного капитала долгосрочные обязательства за анализируемый период выросли на 1,090 тыс. руб., а их доля изменилась с 85.60% до 80.25%.

Долгосрочные кредиты и займы (финансовые обязательства) на начало анализируемого периода составили 7,600 тыс. руб., а к концу периода Предприятие полностью погасило задолженность перед банками и прочими финансовыми кредиторами.

К концу анализируемого периода долгосрочные обязательства были представлены только коммерческими обязательствами.

Краткосрочные обязательства за анализируемый период выросли на 1,110 тыс. руб. Их доля в структуре заемного капитала увеличилась с 14.40% до 19.75%.

К концу анализируемого периода краткосрочные обязательства были представлены на 71.75% финансовыми и на 28.25% коммерческими обязательствами.

Краткосрочные кредиты и займы (финансовые обязательства) на начало анализируемого периода отсутствовали, а к концу периода составили 2,100 тыс. руб. Наращивание краткосрочной финансовой задолженности является негативным моментом в деятельности Предприятия.

Кредиторская задолженность за анализируемый период снизилась на 1,054 тыс. руб. (с 1,792 до 738 тыс. руб.).

В структуре кредиторской задолженности на конец анализируемого периода преобладают обязательства перед поставщиками и подрядчиками (628 тыс. руб.), составляющие 85.09%. Вторыми по величине являются обязательства перед прочими кредиторами (90 тыс. руб.), составляющие 12.20%.

В анализируемом периоде у Предприятия отсутствовала задолженность перед персоналом организации, по векселям к уплате, перед дочерними и зависимыми обществами, по авансам полученным.  В анализируемом периоде Предприятие полностью погасило задолженность перед государственными внебюджетными фондами.

За анализируемый период краткосрочные обязательства изменились следующим образом:

перед бюджетом возросли на 3 тыс. руб. (с 17 до 20 тыс. руб.),

перед поставщиками и подрядчиками снизились на 1,057 тыс. руб. (с 1,685 до 628 тыс. руб.),

перед государственными внебюджетными фондами снизились на 1 тыс. руб. (с 1 до 0 тыс. руб.),

перед прочими кредиторами практически не изменились, составив на конец периода 90 тыс. руб.

В анализируемом периоде наибольшими темпами роста характеризуются задолженность перед прочими кредиторами, перед поставщиками и подрядчиками, перед бюджетом.

Эффективность деятельности рассмотрим в приложении И.

Рентабельность собственного капитала (фактического) Предприятия (определяющая эффективность вложений средств собственников) на протяжении всего анализируемого периода была положительной и резко изменялась, увеличившись c 2.770% до 4.450%, что свидетельствует о возможности привлечения инвестиционных вложений в Предприятие.

Необходимым уточнением к анализу соотношения чистой прибыли и собственного капитала является оценка соотношения чистой прибыли и общей стоимости активов, то есть рентабельности активов. За анализируемый период рентабельность активов по чистой прибыли, которая отражает способность Предприятия извлекать прибыль, исходя из имеющегося в его распоряжении имущества, в целом была низкой и варьировалась от 0.170% до 0.270%.

Значение рентабельности активов по чистой прибыли на конец анализируемого периода свидетельствует о весьма низкой эффективности использования имущества. Уровень рентабельности активов по чистой прибыли в размере 0.270% на конец анализируемого периода обеспечивается высокой оборачиваемостью активов, составившей на конец периода 4.191 оборота за квартал, при низкой (0.070%) доходности всех операций (по чистой прибыли).

В целом, динамика оборачиваемости активов, которая показывает, с какой скоростью совершается полный цикл производства и обращения, а также отражает уровень деловой активности Предприятия, положительна (за анализируемый период отмечается резкое увеличение значения показателя с 3.500 до 4.191). Положительное влияние роста оборачиваемости активов заключается не только в том, что увеличивается показатель рентабельности активов, но и в том, что Предприятию не требуется изыскивать дополнительные финансовые ресурсы для содержания активов, которые приносят достаточную отдачу.

Сопоставление динамики рентабельности всех операций (по чистой прибыли) и оборачиваемости активов показывает рост этих показателей за анализируемый период, что свидетельствует о положительных изменениях в финансовом состоянии Предприятия.

Оценку эффективности управления основной деятельностью Предприятия с точки зрения извлечения прибыли дает показатель рентабельности, рассчитываемый по результатам от основной деятельности. Рентабельность производственных активов (показывающая, какую прибыль приносит каждый рубль, вложенный в производственные активы Предприятия) практически не изменилась и составила на конец периода 0.370%.

Рентабельность всех операций (по прибыли до налогообложения) Предприятия в конце анализируемого периода составила 0.090% и была на уровне показателя рентабельности продаж (основной деятельности).

Соотношение чистой прибыли и выручки от продаж, то есть показатель рентабельности продаж по чистой прибыли, отражает ту часть поступлений, которая остается в распоряжении Предприятия с каждого рубля реализованной продукции. Значение показателя в анализируемом периоде увеличилось с 0.05% до 0.07%. Таким образом, у Предприятия расширяются возможности самостоятельно финансировать свой оборотный капитал, не привлекая для этих целей внешние источники. Данный коэффициент рассматривают в сочетании с такими показателями, как объем продаж и чистая прибыль в расчете на одного работника, объем продаж в расчете на единицу площади и т.п. Для этого необходимо дополнительно проанализировать калькуляцию затрат Предприятия.

Длительность оборота запасов и прочих оборотных активов на конец периода составляет 17 дней, краткосрочной дебиторской задолженности 0 дней, а кредиторской задолженности  13 дней. Таким образом, длительность оборота чистого производственного оборотного капитала (длительность оборота запасов плюс длительность оборота краткосрочной дебиторской задолженности минус длительность оборота кредиторской задолженности) составляет 4 дня и 9 дней в начале анализируемого периода.

Следует обратить внимание на то, что средняя за анализируемый период величина длительности оборота чистого производственного оборотного капитала близка к нулю, поэтому Предприятию необходимо, прежде всего, оценить размер запасов и решить проблему взыскания дебиторской задолженности.

Показатель длительности оборота краткосрочной задолженности по денежным платежам (4 дня), рассматриваемый как индикатор платежеспособности в краткосрочном периоде, не превышал 180 дней. Таким образом, можно предположить, что сроки выполнения обязательств Предприятия еще не истекли или у Предприятия хватит ресурсов, чтобы расплатиться с кредиторами.

Рассчитаем показатели финансовой устойчивости (Таблица 2)

Таблица 2 - Финансовая устойчивость

Наименование показателя	3 кв. 2004 г.	4 кв. 2004 г.	Отклонение
Соотношение заемного и собственного капитала (фактического)	14.370	16.140	1.770
Уровень собственного капитала (фактического)	0.065	0.058	-0.007
Коэффициент покрытия внеоборотных активов собственным капиталом (фактическим)	0.296	0.328	0.032
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	-0.198	-0.146	0.053
Коэффициент покрытия	5.795	4.419	-1.376
Промежуточный коэффициент покрытия	0.037	0.141	0.104
Коэффициент срочной ликвидности	0.037	0.083	0.046
Коэффициент покрытия обязательств притоком денежных средств (коэф. Бивера)	0.002	0.003	0.001
Интервал самофинансирования, дни	0.063	0.352	0.289

Анализ финансовой устойчивости Предприятия позволяет говорить о незначительном запасе прочности, обусловленном низким уровнем собственного капитала (фактического), который на конец анализируемого периода составил 0.058 (при рекомендуемом значении не менее 0.100).

Таким образом, к концу анализируемого периода у Предприятия имелись ограниченные возможности привлечения дополнительных заемных средств без риска потери финансовой устойчивости.

Уменьшение уровня собственного капитала (фактического) за анализируемый период способствовало снижению финансовой устойчивости Предприятия.

Коэффициент покрытия внеоборотных активов собственным капиталом (фактическим) на конец периода составил 0.328 (на начало 0.296) (при рекомендуемом для соблюдения требования финансовой устойчивости значении не менее 1). При этом коэффициент покрытия внеоборотных активов не только собственным, но и долгосрочным заемным капиталом на конец периода был равен 4.573 (на начало 3.939). Следовательно, на конец анализируемого периода все долгосрочные активы финансируются за счет долгосрочных источников, что может обеспечить относительно высокий уровень платежеспособности Предприятия в долгосрочном периоде. При этом динамика данного показателя может быть оценена как позитивная.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами составил на конец периода -0.146, что хуже установленного нормативного значения (0.10).

Соотношение заемного и собственного капитала (фактического) на начало анализируемого периода равнялось 14.370, на конец периода 16.140 (при рекомендуемом значении менее 1).

Коэффициент срочной ликвидности (отражающий долю текущих обязательств, покрываемых за счет денежных средств и реализации краткосрочных ценных бумаг) на конец периода составил 0.083, что на 0.046 пунктов выше его значения на начало периода (0.037) при рекомендуемом значении от 0.30 до 0.50.

Промежуточный коэффициент покрытия (отражающий долю текущих обязательств, покрываемых оборотными активами за вычетом запасов) на конец периода составил 0.141, что на 0.104 пунктов выше его значения на начало периода (0.037) при рекомендуемом значении от 0.50 до 0.80.

Коэффициент покрытия краткосрочной задолженности оборотными активами на конец периода составил 4.419, что на 1.376 пунктов ниже его значения на начало периода (5.795) при рекомендуемом значении от 0.80 до 1.50. Таким образом, за анализируемый период Предприятие сохранило способность погасить текущие обязательства за счет производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов. Однако, данный показатель не укладывается в диапазон рекомендуемых значений.

Коэффициент Бивера, равный отношению притока денежных средств к общей сумме задолженности, на конец анализируемого  периода составил 0.003, на начало 0.002. По международным стандартам рекомендуемое значение данного показателя находится в интервале 0.043 - 0.100 (в годовом исчислении 0.17 - 0.4). Полученное значение показателя позволяет отнести Предприятие к высокой группе "риска потери платежеспособности", т.е. уровень покрытия задолженности суммой чистой прибыли и амортизации у Предприятия низкий.

Интервал самофинансирования (или платежеспособности) Предприятия на конец периода составил 0 дней (на начало периода 0 дней), что свидетельствует о низком уровне резервов у Предприятия для финансирования своих затрат (без амортизации) в составе себестоимости и прочих издержек за счет имеющихся денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и поступлений от дебиторов. В международной практике считается нормальным, если данный показатель превышает 90 дней (в годовом исчислении 360 дней).

Комплексную оценку финансового состояния ООО «Фортуна» на 01.01.2005г. рассмотрим в таблице 3.

Таблица 3 - Комплексная оценка финансового состояния

Наименование показателя	Группы
	1	2	3	4
Рентабельность собственного капитала (ROE, приведённая к году), %	> 25.000	12.500 - 25.000	0.001 - 12.499	<= 0
			9.870
Уровень собственного капитала, %	>= 70	60 - 69.999	50 - 59.999	< 50
				5.830
Коэффициент покрытия внеоборотных активов собственным капиталом	> 1.1; = 0	1.0 - 1.1	0.8 - 0.999	< 0.8
				0.328
Длительность оборота краткосрочной задолженности по денежным платежам, дни	1 - 60	61 - 90	91 - 180	> 180; = 0
	4
Длительность оборота чистого производственного оборотного капитала, дни	1 - 30	> 30; (-10) - (-1)	(-30) - (-11)	< -30; = 0
	9
Цена интервала	5	3	1	0
Сумма баллов	11

Предприятие относится ко второй группе инвестиционной привлекательности

Расчет стоимости чистых активов произведен в приложении К.

По результатам анализа финансовое состояние признается: средним.

Качество обслуживания долга определяется как хорошее. (Платежи по основному долгу и процентам осуществляются своевременно и в полном объеме.)

 

 

 

ООО «Фортуна» предлагает в обеспечение по запрашиваемому кредиту товары в обороте, торговое оборудование на общую залоговую стоимость 2 628 995 руб.,

• в том числе: товары в обороте (продукты питания – колбасные изделия),  

принадлежащие ООО «Фортуна»,  закупочная цена 3 430 449,58 руб. (залоговая стоимость-2 229 792 руб.), товар хранится  по адресу: г. Горск, ул. Р.Люксембург, 8. Счета-фактуры, договоры купли-продажи, платежные поручения об оплате прилагаются, договора аренды.

- имущество (сплит-системы, охлаждаемые стеллажи, копировальный аппарат) принадлежащие ООО «Фортуна», балансовой стоимостью – 570 290,26 руб. (залоговая стоимость- 399 203 руб.), находящееся в безвозмездном пользовании у ПБОЮЛ Калугиной В.С. в магазинах по следующим адресам: г. Горск, ул. Чкалова, 31, ул. Пролетарская, 27,  пр. Дзержинского, 2.  Договоры аренды (субаренды) на вышеуказанные помещения, а также договора безвозмездного пользования, инвентарные карточки прилагаются.

Финансовое состояние признается средним, качество обслуживания долга – хорошее. Справедливая стоимость залога – 2 628 995 руб., вычитаемые расходы по реализации –  166 039,7 руб.

Расчет минимального резерва

20 000*(1-0,5*(2628995 – 166039,7)/2000000 = 15157,01

Учитывая все вышеизложенное, а также то, что предприятие осуществляет свою деятельность на рынке с 2001 года и имеет уже свою устоявшеюся нишу, налаженные партнерские отношения со своими поставщиками и покупателями, а также немаловажным плюсом являются  наличие  устойчивого денежного потока по расчетному счету и деловая репутация на рынке, считаю возможным предоставить ООО «Фортуна» кредит в сумме 2 000 000 рублей (после погашения действующей кредитной линии № 6427 от 27.09.2004г. сроком погашения 25.03.2005г.), под 16 % годовых, на 6 месяцев, под залог  товаров в обороте и торгового оборудования (принадлежащих ООО «Фортуна»).

Согласно Положению ЦБР от 26.03.2004г. № 254-П считаю возможным отнести ссудную задолженность ко 2 категории качества, как нестандартную ссуду, а размер резерва установить из расчета 1% от суммы основного долга – 20 000 рублей, но учитывая обеспечение минимальный резерв может составить - 15 157,01 руб.

 

 

 

2.2 Текущий контроль за ссудой, диверсификация кредитного портфеля.

 

После предоставления ссуды заемщику кредитный сотрудник на основании своего мотивированного суждения дает распоряжение бухгалтерии на формирование резерва соответствующего категории качества данного заемщика. В дальнейшем кредитный сотрудник АКБ «Форштадт» (ЗАО) осуществляет оценку кредитного риска, классификацию и оценку ссуды, определение размера расчетного резерва и резерва производятся при возникновении оснований, предусмотренных настоящим Положением "О порядке формирования Акционерным коммерческим банком "Форштадт" (Закрытое акционерное общество) резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности", но не реже одного раза в месяц на отчетную дату (по портфелю однородных ссуд – не реже одного раза в квартал на отчетную дату). К таким основаниям относятся: просроченные платежи по основному долгу и (или) процентам, изменение справедливой стоимости залога, образование текущей картотеки, приостановление операций по расчетному счету, арест денежных средств по решению соответствующих органов, иные сведения о рисках заемщика.

Оценка ссуды и определение размера расчетного резерва и резерва осуществляется на основе профессионального суждения:

соответствующим Кредитным комитетом Банка при принятии решения о предоставлении кредитного продукта – по ссудам, предоставляемым физическим лицам и юридическим лицам, не являющимся кредитными организациями;

Управлением валютных и межбанковских операций – по ссудам, предоставляемым кредитным организациям;

Отделом фондовых операций – по учтенным Банком векселям сторонних эмитентов;

Комитетом по управлению рисками Банка – по ссудам, выданным  физическим лицам и юридическим лицам, не являющимся кредитными организациями, при необходимости классификации ссуды в другую категорию качества, за исключением случаев, когда оценка ссуды и (или) определение размера резерва производится на основании оценки Банка России в соответствии со статьей 72 Федерального закона "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)".

       Классификация ссуды в другую категорию качества и изменение процента резервирования по ссудам, выданным в дополнительных офисах Банка, производится Кредитным комитетом дополнительного офиса Банка, при условии, если размер ссудной задолженности на дату реклассификации не превышает 100 000 рублей.

Оценка кредитного риска по каждой выданной ссуде (профессиональное суждение)  проводится заинтересованными подразделениями Банка – кредитным отделом и отделом экономической и информационной безопасности на постоянной основе.

Профессиональное суждение выносится по результатам комплексного и объективного анализа деятельности заемщика с учетом его финансового положения, качества обслуживания заемщиком долга по ссуде, а также всей имеющейся в распоряжении Заинтересованного подразделения информации о любых рисках заемщика, включая сведения о внешних обязательствах заемщика, о функционировании рынка (рынков), на котором (которых) работает заемщик. При подготовке профессионального суждения используются показатели, которые отражены в приложении К.

Источниками получения информации о рисках в отношении заемщика являются:

- правоустанавливающие документы заемщика;

- бухгалтерская, налоговая, статистическая и иная отчетность заемщика;

- отчетность, составленная в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО);

- управленческая отчетность;

- дополнительно предоставляемые заемщиком сведения (самостоятельно либо по запросу Банка);

- информация, полученная от Отдела экономической и информационной безопасности Банка;

- средства массовой информации;

- Интернет;

- другие доступные Заинтересованным подразделениям источники.

  Вся информация о заемщике, включая профессиональное суждение, фиксируется в Кредитном досье заемщика в соответствии с «Порядком составления и ведения кредитного досье». Информация, использованная Банком для оценки качества ссуды, включая оценку финансового положения заемщика, должна быть доступна органам управления, Службе внутреннего контроля Банка, аудиторам и органам банковского надзора.

   Формирование (регулирование) резерва по выданной ссуде осуществляется на основании профессионального суждения Комитетом по управлению рисками Банка момент получения информации о появлении (изменении) кредитного риска и/или качества обеспечения ссуды. При изменении финансового положения заемщика, изменении качества обслуживания ссуды, а также при наличии иных сведений о рисках заемщика Комитет по управлению рисками Банка осуществляет реклассификацию ссуды и при наличии оснований уточняет размер резерва.

При изменении суммы основного долга по ссуде, кроме случаев изменения суммы основного долга в связи с изменением курса иностранной валюты к рублю, в которой номинирована ссуда, размер резерва по ссуде регулируется на момент изменения суммы основного долга.

При изменении суммы основного долга по ссуде в связи с изменением курса иностранной валюты к рублю, в которой номинирована ссуда, размер резерва по ссуде регулируется не реже одного раза в месяц на отчетную дату.

 Анализ финансового положения заемщика - юридического лица осуществляется с помощью программного продукта «Банковский Аналитик», фирма-разработчик ООО НВП “ИНЭК”, г. Москва.

Анализ финансового положения заемщика – индивидуального предпринимателя и юридического лица, использующего упрощенную систему налогообложения, осуществляется в соответствии с параметрами, указанными в приложении К.

Анализ финансового положения заемщика – кредитной организации осуществляется в соответствии с Положением «О порядке проведения межбанковского кредитования».

Для анализа финансового положения заемщика в момент выдачи ссуды и в течение периода ее нахождения на балансе Банка, заинтересованные подразделения Банка используют документы, определенные внутренними нормативными актами Банка, регламентирующими порядок предоставления конкретного банковского продукта, необходимые для рассмотрения Банком вопроса о предоставлении ссуды. После проведения анализа финансового состояния кредитный сотрудник анализирует качество обслуживания долга. В результате сопоставления этих показателей кредитный специалист оформляет мотивированное суждение для последующего обсуждения на Комитете по управлению рисками, где клиенту присваивается новая категория качества, либо же остается неизменной (Таблица 4):

Таблица 4 - Определение категории качества ссуды с учетом финансового положения заемщика и качества обслуживания долга

Обслуживание долга/ финансовое положение	хорошее	среднее	неудовлетворительное
Хорошее	Стандартные (I категория качества)	Нестандартные (II    категория качества)	Сомнительные (III категория качества)
Среднее	Нестандартные (II    категория качества)	Сомнительные (III    категория качества)	Проблемные (IV    категория качества)
плохое	Сомнительные (III    категория качества)	Проблемные (IV категория качества)	Безнадежные (V категория качества)

 

Диверсификация деятель­ности банка заключается в распределении усилий и капитало­вложений между разнообразными видами деятельности, непосредственно не связанными друг с другом. В этом случае, если в результате непредвиденных событий один вид деятельности будет убыточен, другой вид все же бу­дет приносить прибыль. Это спасет банк от банкротства и позволит ему продолжать функционировать. В случае с банком наиболее ярким примером диверсификации рисков является портфельный подход к формированию валютных и кредитных активов, а также портфеля ценных бумаг, куда входят ценные бу­маги, имеющие альтернативные цели (получение про­центов на вложенный капитал, сохранение капитала от инфляции, обеспечение прироста капитала за счет роста курсовой стоимости приобретенных акций).

Примерами диверсификации с целью снижения банковских рисков могут быть:

— предоставление кредитов более мелкими суммами боль­шему количеству клиентов при сохранении общего объема кре­дитования;

— образование валютных резервов в разной валюте с целью уменьшения потерь в случае падения курса одной из валют;

—  привлечение депозитных вкладов, ценных бумаг более мелкими суммами от большего числа вкладчиков и т.п.

Так, кредитный портфель дополнительного офиса «Северный» АКБ «Форштадт» (ЗАО) на 01.01.05г. составил 48 457 тыс. руб. За время функционирования офиса открыто 19 договоров с юридическими лицами и предпринимателями, 400 договоров с физическими лицами по различным кредитным продуктам. Структура кредитного портфеля приведена в таблице 5. По сравнению с показателями по состоянию на 01.10.04г. рост кредитного портфеля составил  на 9 482 тыс. руб. (или на  13,36%).

Таблица 5 – Структура кредитного портфеля по видам кредитования (тыс. руб.)

Виды кредитов	На 01.10.04г.		На 01.01.05г.		Относительное отклонение 01.10.04г.
	сумма	Уд.вес%	сумма	Уд.Вес%	сумма	прирост
1. Кредиты юр. лицам	19 123	49,06	21 160	43,66	2 037	5,40
2. Кредиты предпринимателям	4 023	10,32	5 040	10,40	1 017	0,08
3. Овердрафт	5 953	15,27	6 780	13,99	827	1,28
4. Кредиты физ. лицам	9 876	25,34	15 477	31,94	5 601	6,6
Итого	38 975	100	48 457	100	9 482	13,36

Структура портфеля на 01.01.05г. выглядела следующим образом: основной удельный вес занимали кредиты, выданные юридическим лицам (43,66% и 21 160 тыс. руб.). Второй по величине удельный вес занимают кредиты, размещенные среди населения (31,94% и 15 477 тыс. руб.), далее следует овердрафтное кредитование и кредиты предпринимателям.

Приоритетным направлением АКБ «Форштадт» (ЗАО) для вложений кредитных ресурсов является реальный сектор экономики, включающий торговые предприятия, предприятия промышленности, малого бизнеса.

Проанализировав данную структуру можно уже судить о том, что кредитный портфель банка достаточно диверсифицирован, так как банк не зацикливается на какой-нибудь определенной  отрасли хозяйства или на отдельном виде кредитования, а предлагает своим клиентам все новый и новый ассортимент кредитного продукта, отвечающий требованиям среднестатистического заемщика.  

 

 

2.3 Формы обеспечения возвратности банковского кредита

 

 

Возврат банковских ссуд означает своевременное и полное погашение заемщиками выданных им ссуд и соответствующих сумм процентов за пользование заемными средствами. Обеспечение возврата кредита – это сложная целенаправленная деятельность банка, включающая систему организационных, экономических и правовых мер, составляющих особый механизм, определяющих способы выдачи ссуд, источники, сроки и способы их погашения, документацию, обеспечивающую возврат ссуд. Источники возврата ссуд подразделяются на первичные и вторичные (дополнительные). Первичным источником является доход заемщика (для юридических лиц – выручка в наличной или безналичной форме), Вторичными (дополнительные) считаются выручка от реализации заложенного имущества, перечисление средств гарантом или страховой организации.

Обязательным условием предоставления кредита является наличие обеспечения своевременного и полного исполнения обязательств Заемщиком. В качестве обеспечения Банк принимает:

- государственные ценные бумаги Российской Федерации и ценные бумаги Сбербанка России;

- ценные бумаги субъектов Российской Федерации в пределах установленных на них лимитов риска;

- ликвидные ценные бумаги банков в пределах установленных на банки-контрагенты лимитов риска;

- ценные бумаги корпоративных эмитентов в пределах установленных на них лимитов риска;

- гарантии Министерства финансов Российской Федерации (только для центрального аппарата Сбербанка России) в пределах установленного лимита риска;

- гарантии субъектов Российской Федерации или муниципальных образований в пределах установленных на них лимитов;

- транспортные средства;

- оборудование;

- товарно-материальные ценности, в т.ч. запасы готовой продукции, товары, сырье, материалы, полуфабрикаты в обороте (переработке);

- объекты недвижимости;

- банковские гарантии в пределах установленных на банки-контрагенты лимитов риска;

- драгоценные металлы в стандартных и/или мерных слитках с обязательным хранением закладываемого имущества в Банке;

- поручительства платежеспособных предприятий и организаций с учетом лимитов и ограничений, установленных Сбербанком России;

- права требования по контракту (договору);

             - ликвидное личное имущество граждан, занимающихся предпринимательской деятельностью без образования юридического лица  либо являющихся учредителями малых предприятий, - в случае предоставления кредитов данным субъектам малого предпринимательства в сумме до 3 млн. руб. (100 тыс. долларов США).

При финансировании строительных проектов возможно использование залога имущественных прав, в том числе   залога  права аренды, включая залог права аренды земельного участка  и др.

Договор залога имущества может быть заключен как с заемщиком, так и с третьим  лицом. В договоре залога указываются: предмет залога и его оценочная стоимость с учетом поправочного коэффициента; существо, размер и сроки исполнения обязательств по кредитному договору; у какой из сторон находится предмет залога; местонахождение предмета залога.

Договоры залога объектов недвижимости должны быть нотариально удостоверены и зарегистрированы в соответствующих государственных органах (органах, ведущих государственную регистрацию прав на недвижимое имущество и сделок с ним).

Договор залога отдельно стоящих зданий должен предусматривать залог  земельного участка, в случае, если земельный участок принадлежит Залогодателю на праве собственности, или залог прав аренды земельного участка, если Залогодателю принадлежит право аренды земельного участка.

Все договоры залога, требующие специальной регистрации в соответствующих инстанциях, вступают в силу только после проведения данной регистрации. Выдача кредита до даты специальной регистрации договоров залога не допускается.

 При кредитовании юридического лица - малого предприятия помимо перечисленных видов обеспечения обязательно предоставление поручительства учредителя (учредителей) Заемщика, владеющего (владеющих) контрольным пакетом акций (долей участия в уставном капитале) заемщика, и/или физических лиц, имеющих возможность оказывать существенное влияние на деятельность заемщика (по материалам проверки подразделения безопасности). Поручитель несет с Заемщиком солидарную ответственность по Кредитному договору

Оценочная стоимость ценных бумаг устанавливается в зависимости от вида ценных бумаг, а также на основании экспертного заключения специализированного подразделения банка.  Оформление залога ценных бумаг осуществляется в депозитарии Банка или у реестродержателя. Документарные ценные бумаги, оформляемые в  залог, помещаются в хранилище Банка.

Оценочная стоимость драгоценных металлов определяется экспертным путем подразделением банка, осуществляющим  валютные и неторговые операции.

Оценочная стоимость объектов недвижимости, оборудования, транспортных средств, товарно-материальных ценностей понимается как наиболее вероятная цена, за которую имущество будет продано на конкурентном и открытом рынке,  и может устанавливаться на основании:

- заключения эксперта (в том числе независимого), имеющего право на проведение оценки (лицензию), или

- документально оформленного заключения кредитного работника, при подготовке которого целесообразно использовать экспертные оценки специализированных компаний и/или независимых экспертов, имеющих право (лицензию) на проведение оценочной деятельности.

 При отсутствии  таких экспертных оценок оценочная стоимость имущества принимается кредитным работником в размере не более его  балансовой стоимости на дату проведения оценки. Оценочная стоимость передаваемого в залог имущества корректируется с использованием поправочного коэффициента:

-   для объектов недвижимости - не более 0,7;

- для оборудования, транспортных средств, товарно-материальных ценностей – не более 0,5-0,7, применяемого в зависимости от срока эксплуатации оборудования и транспортных средств, ликвидности товарно-материальных ценностей.

Для заемщиков, участвующих в государственных (федеральных, субфедеральных) или муниципальных программах субсидирования процентных ставок за счет средств бюджетов соответствующего уровня, возможно применение поправочного коэффициента для объектов недвижимости, оборудования, транспортных средств, товарно-материальных ценностей в размере до 0,9.

Для  заемщиков, относящихся к первому классу кредитоспособности, определенному в соответствии с Методикой определения кредитоспособности Заемщика, возможно применение поправочного коэффициента для объектов недвижимости, оборудования, транспортных средств, товарно-материальных ценностей в размере до 0,8.

Для заемщиков, относящихся к первому классу кредитоспособности, определенному в соответствии с Методикой определения кредитоспособности Заемщика, участвующих в государственных (федеральных, субфедеральных) или муниципальных программах субсидирования процентных ставок за счет средств бюджетов соответствующего уровня, возможно применение поправочного коэффициента для объектов недвижимости, оборудования, транспортных средств, товарно-материальных ценностей в размере до 0,95.

При принятии в обеспечение кредита транспортных средств, товаров, оборудования целесообразно получать от заемщика справки торгующих организаций о ценах на аналогичное имущество, предлагаемое в обеспечение.

Оценочная стоимость предметов залога с учетом поправочных коэффициентов должна покрывать сумму кредита и причитающиеся за пользование кредитом проценты, начисленные за весь период действия кредитного договора.

С целью снижения кредитных рисков могут быть использованы одновременно несколько форм обеспечения возврата кредита, и сумма обеспечения может превышать сумму обязательств (основного долга и процентов) по договору.

Если срок действия кредитного договора превышает один год,  оценочная стоимость предметов залога с учетом поправочных коэффициентов должна покрывать сумму кредита и причитающиеся за пользование кредитом проценты, начисленные за период не менее десяти месяцев действия кредитного договора, при этом рыночная стоимость предметов залога должна покрывать сумму кредита и причитающиеся за пользование кредитом проценты, начисленные за период не менее одного года.

Если в течение срока действия кредитного договора происходят изменения текущей стоимости предмета залога по отношению к его оценочной стоимости, то при необходимости может быть оформлено дополнительное соглашение к договору залога об изменении  объема и оценочной стоимости предмета залога.

Обеспечение в виде залога товаров применяется, как правило, по кредитным договорам (договорам об открытии кредитной линии), по которым предусмотрено периодическое частичное погашение кредита из получаемой Заемщиком выручки от реализации товаров и услуг. При этом существенным фактором при принятии решения о кредитовании под залог товаров являются объемы инкассируемой выручки и кредитовых оборотов по счетам  клиента в Банке.

Заемщик (залогодатель) должен застраховать в пользу банка переданное в залог имущество от рисков утраты (гибели), недостачи или повреждения на случаи, предусмотренные правилами страхования страховщика (необходимый пакет), а также застраховать свою жизнь и здоровье.

Банк самостоятельно определяет целесообразность страхования закладываемого имущества в случаях, если стоимость закладываемого имущества составляет:

- не более 75% чистых активов, определенных на последнюю отчетную дату, - для заемщиков, относящихся к первому классу кредитоспособности;

- не более 50% чистых активов, определенных на последнюю отчетную дату, - для Заемщиков, относящихся ко второму классу кредитоспособности.

В случае,  когда  стоимость закладываемого имущества  составляет более 75%  чистых   активов для заемщиков, относящихся к первому  классу кредитоспособности, и более 50% чистых активов для заемщиков, относящихся ко второму классу кредитоспособности, - обязательному страхованию подлежит все закладываемое имущество.

Целесообразность страхования ценных бумаг, драгоценных металлов и товаров в обороте банк определяет самостоятельно.

Выбор страховщика осуществляется банком. Перечень страховых компаний, с которыми рекомендовано работать филиалам банка, устанавливается Комитетом банка «Форштадт» по предоставлению кредитов и инвестиций. В случае, если это отвечает интересам банка, банк может принимать в залог имущество клиентов, застрахованное в компаниях, удовлетворяющих обязательным требованиям, утвержденным решением Комитета банка. В случае, если предназначенное для целей залога имущество уже застраховано залогодателем в  компании, не входящей в перечень рекомендованных банком страховых компаний, то данное имущество может быть  принято в залог по решению Кредитного Комитета АКБ «Форштадт». Страховая компания не должна быть аффилирована с заемщиком.

В договорах страхования должны быть предусмотрены следующие условия:

а) выгодоприобретателем по договору является банк;

б) срок действия договора страхования должен соответствовать сроку действия договора залога;

в) страховая сумма по договору страхования должна быть не ниже оценочной стоимости предмета залога с учетом поправочных коэффициентов либо задолженности по кредиту и причитающихся процентов на период действия договора страхования, если сумма задолженности по кредиту с процентами меньше оценочной стоимости (при страховании с франшизой сумма возмещения должна быть больше залоговой стоимости);

г) в случае, когда страховая сумма по договору ниже страховой стоимости имущества, страховое возмещение выплачивается в полном объеме (его размер не сокращается пропорционально отношению страховой суммы к страховой стоимости имущества);

д) выплата страховщиком страхового возмещения осуществляется на основании письменного указания выгодоприобретателя (банка), в котором будет указан получатель страхового возмещения - выгодоприобретатель или страхователь;

е) информирование страховщиком выгодоприобретателя (банка):

• о наступлении событий, на случай которых производится страхование (по телефону, факсом), - не позднее следующего рабочего дня после получения уведомления от страхователя;
• о невыполнении страхователем обязанностей по договору страхования, которые могут повлиять на осуществление выплаты страхового возмещения при наступлении страхового случая, - в течение одного рабочего дня, следующего за датой получения данной информации;
• о замене страхователем выгодоприобретателя - не позднее следующего рабочего дня;

д) согласование страховщиком с банком изменений типового договора страхования имущества, являющегося предметом залога, а также информирование об изменении правил страхования до момента вступления в действие внесенных изменений.

 

В целях повышения ликвидности кредитного портфеля и максимального сокращения кредитных рисков отдается предпочтение тем формам обеспечения обязательств, которые в большей степени гарантируют возврат кредита в том числе гарантиям стабильно работающих банков и поручительства платежеспособных предприятий, залогу товарно-материальных ценностей и ипотеке. Рекомендуется применять нескольких видов обеспечения по одному и тому же кредитному обязательству, включая личные поручительства владельцев (акционеров, участников) и высших менеджеров заемщиков. 

В целях защиты интересов Банка необходимо обеспечивать неукоснительное соблюдение норм действующего законодательства при заключении соответствующих договоров (в том числе кредитных договоров, договоров залога, заклада и других договоров, обеспечивающих обязательства заемщиков по возврату кредитов).

Необходимо осуществлять контроль за ходом исполнения кредитных договоров с тем, чтобы на ранней стадии выявить признаки возникновения финансовых затруднений и принять меры по защите интересов Банка.

                        

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложение С

                                                (обязательное)

Система показателей Бивера

Таблица С1 – Система показателей Бивера

Показатель	Формула	Значения показателя
		Группа I (благополучные компании)	Группа II за (5 лет до банкротства)	Группа III (за 1 год до банкротства)
Коэффициент Бивера	(Чистая прибыль +Амортизация) / Заемный капитал	0,4 – 0,45	0,17	- 0,15
Коэффициент текущей ликвидности (К4)	Оборотные активы / Текущие обязательства	2<К4<3,2	1<К4<3,2	K4<1
Экономическая рентабельность (Р4)	Чистая прибыль / Баланс	6 – 8%	6 – 4%	- 22%
Финансовый леверидж	Обязательства / Баланс	меньше 37%	40 – 50%	от 80% и выше
Коэффициент покрытия активов собственными оборотными средствами	(Собственный капитал – Внеоборотные активы) / Баланс	0,4	0,4 – 0,3	около 0,06

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложение Д

(обязательное)

Таблица Д1 – Сведения о кредитной истории ООО «Фортуна»

Вид кредита	Дата выдачи кредита	Сумма	Процентная ставка по кредиту	Дата погашения ссудной задолженности	Наличие просрочек погашения основного долга (колво/дни)	Наличие просрочек погашения процентов (кол-во)	Обеспечение
Кредит	10.02.2003	2 000 000	21	08.05.2003	-	1 просрочка в 1 день	Под залог товаров в обороте
Кредит	16.05.2003	2 500 000	21	12.11.2003	-	-	Под залог товаров в обороте, под поручит ЧП Иванова, поручит ООО «Гастроном-Магнит»,поручит.ЧП Калугиной, поручит.ЧП Овчинниковой,
Кред. Линия	14.08.2003	3 200 000	21	12.11.2003	-	-	Под залог товаров в обороте, под залог оборудования, ООО «Фортуна»,поручит.ЧП Калугиной, поручит. ЧП Овчинниковой, поручит.ЧП Галич
Кредит	30.09.2003	1 400 000	21	25.12.2003	-	-	Под залог оборудования и товаров в обороте
Кред. Линия	12.11.2003	4 800 000	21	10.05.2004	-	-	Под залог товаров в обороте , залог имущества  ООО «Гастроном-магнит», залог оборудования  ЧП Галич, залог товаров в обороте ЧП Калугиной
Кредит	26.12.2003	1 400 000	21	25.03.2004	-	-	Под залог товаров в обороте и залог оборудования
Кредит	26.03.2004	1 400 000	20	21.09.2004	1 просрочка в 1 день (приложена объясн.записка клиента)	-	Под залог товаров в обороте и залог оборудования
Овердрафт	06.03.2003	2 500 000	18	01.08.2003	-	-
Овердрафт	13.03.2003	1 000 000	18	15.08.2003	-	-
Овердрафт	10.11.2003	1 200 000	18	10.05.2004	-	-
Кредитная линия	27.09.2004	2 100 000	16	25.03.2005	-	-	Под залог товаров в обороте, залог оборудования, поручительство

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложение Е

(обязательное)

 

Финансовые результаты ООО «Фортуна»

 

Таблица Е1 – Финансовые результаты ООО «Фортуна»

 

Наименование показателя	За 3 кв. 2004 г.		За 4 кв. 2004 г.		Отклонение
	Абсолют.	%	Абсолют.	%	Абсолют.	%
1	2	3	4	5	6 = 4 - 2	7 = 5 - 3
Чистая выручка	48,973.00	100.00	61,255.00	100.00	12,282.00	0.00
Полная себестоимость реализованных товаров	49,309.00	100.69	61,202.00	99.91	11,893.00	-0.78
в том числе коммерческие расходы	2,012.00	4.11	1,460.00	2.38	-552.00	-1.73
управленческие расходы	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
Торговая надбавка	1,676.00	3.42	1,513.00	2.47	-163.00	-0.95
Издержки обращения	2,012.00	4.11	1,460.00	2.38	-552.00	-1.73
Результат от основной деятельности	-336.00	-0.69	53.00	0.09	389.00	0.78
Операционные доходы	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
Операционные расходы	12.00	0.02	0.00	0.00	-12.00	-0.02
Результат от операционной деятельности	-12.00	-0.02	0.00	0.00	12.00	0.02
Внереализационные доходы	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
Внереализационные расходы	-379.00	-0.77	0.00	0.00	379.00	0.77
Результат от внереализационной деятельности	379.00	0.77	0.00	0.00	-379.00	-0.77
Прибыль (убыток) до налогообложения	31.00	0.06	53.00	0.09	22.00	0.03
Налог на прибыль и обязательные платежи	7.00	0.01	13.00	0.02	6.00	0.01
Чистая прибыль (убыток)	24.00	0.05	40.00	0.07	16.00	0.02
Справочно: Всего доходов	48,973.00	100.00	61,255.00	100.00	12,282.00	0.00

 

 

 

Приложение Ж

(обязательное)

Структура активов ООО «Фортуна»

 

Таблица Ж1 - Структура активов ООО «Фортуна»

Наименование показателя	3 кв. 2004 г.		4 кв. 2004 г.		Отклонение
	Абсолют.	%	Абсолют.	%	Абсолют.	%
1	2	3	4	5	6 = 4 - 2	7 = 5 - 3
I. Внеоборотные активы	2,965.00	21.97	2,801.00	17.80	-164.00	-4.17
Нематериальные активы	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
Основные средства	2,955.00	21.90	2,791.00	17.74	-164.00	-4.16
Вложения во внеоборотные активы	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
Долгосрочные финансовые вложения	0.00	0.00	10.00	0.06	10.00	0.06
Прочие внеоборотные активы	10.00	0.07	0.00	0.00	-10.00	-0.07
II. Оборотные активы	10,530.00	78.03	12,934.00	82.20	2,404.00	4.17
Запасы	9,568.00	70.90	12,522.00	79.58	2,954.00	8.68
в том числе
производственные запасы на складах	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
затраты в незавершенном производстве	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
готовая продукция и товары на складах	9,568.00	70.90	0.00	0.00	-9,568.00	-70.90
товары отгруженные	0.00	0.00	11,082.00	70.43	11,082.00	70.43
расходы будущих периодов	0.00	0.00	1,440.00	9.15	1,440.00	9.15
Долгосрочные дебиторы	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
в том числе
покупатели и заказчики	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
Краткосрочная дебиторская задолженность	0.00	0.00	168.00	1.07	168.00	1.07
в том числе
покупатели и заказчики	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
Краткосрочные финансовые вложения	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
Денежные средства	67.00	0.50	244.00	1.55	177.00	1.05
Прочие оборотные активы	895.00	6.63	0.00	0.00	-895.00	-6.63
в т.ч. НДС по приобретенным ценностям	895.00	6.63	0.00	0.00	-895.00	-6.63
АКТИВЫ ВСЕГО	13,495.00	100.00	15,735.00	100.00	2,240.00	0.00
Чистый оборотный капитал (за вычетом краткосрочных обязательств)	8,713.00	64.56	10,007.00	63.60	1,294.00	-0.96

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложение З

(обязательное)

 

Структура пассивов ООО «Фортуна»

 

Таблица З1 - Структура пассивов ООО «Фортуна»

Наименование показателя	3 кв. 2004 г.		4 кв. 2004 г.		Отклонение
	Абсолют.	%	Абсолют.	%	Абсолют.	%
1	2	3	4	5	6 = 4 - 2	7 = 5 - 3
I. Собственный капитал (фактический)	878.00	6.51	918.00	5.83	40.00	-0.68
Уставный капитал (фактический)	10.00	0.07	10.00	0.06	0.00	-0.01
Собственные акции, выкупленные у акционеров	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
Добавочный капитал	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
Резервы, фонды, нераспределенная прибыль (фактические)	868.00	6.43	908.00	5.77	40.00	-0.66
Доходы будущих периодов	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
II. Долгосрочные обязательства	10,800.00	80.03	11,890.00	75.56	1,090.00	-4.47
Долгосрочные кредиты	7,600.00	56.32	0.00	0.00	-7,600.00	-56.32
Долгосрочная кредиторская задолженность	3,200.00	23.71	11,890.00	75.56	8,690.00	51.85
III. Краткосрочные обязательства	1,817.00	13.46	2,927.00	18.60	1,110.00	5.14
Краткосрочные кредиты	0.00	0.00	2,100.00	13.35	2,100.00	13.35
Краткосрочная кредиторская задолженность	1,792.00	13.28	738.00	4.69	-1,054.00	-8.59
в том числе
перед поставщиками и подрядчиками	1,685.00	12.49	628.00	3.99	-1,057.00	-8.50
перед персоналом организации	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
перед гос. внебюджетными фондами	1.00	0.01	0.00	0.00	-1.00	-0.01
перед бюджетом	17.00	0.13	20.00	0.13	3.00	0.00
перед прочими кредиторами	89.00	0.66	90.00	0.57	1.00	-0.09
Задолженность участникам (учредителям)	25.00	0.19	89.00	0.57	64.00	0.38
Прочие краткосрочные обязательства	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
ПАССИВЫ ВСЕГО	13,495.00	100.00	15,735.00	100.00	2,240.00	0.00

 

 

Приложение И

(обязательное)

 

Эффективность деятельности ООО «Фортуна»

 

Таблица И1 - Эффективность деятельности ООО «Фортуна»

Наименование статей	За 3 кв. 2004 г.	За 4 кв. 2004 г.	Отклонение
Рентабельность активов по прибыли до налогообложения	0.002	0.004	0.001
Рентабельность всех операций по прибыли до налогообложения	0.001	0.001	0.000
Рентабельность всех операций по чистой прибыли	0.001	0.001	0.000
Рентабельность производственных активов по результатам от основной деятельности	-0.024	0.004	0.028
Рентабельность продаж (основной деятельности)	-0.007	0.001	0.008
Рентабельность продаж по чистой прибыли	0.001	0.001	0.000
Рентабельность собственного капитала (фактического)	0.028	0.044	0.017
Рентабельность активов по чистой прибыли	0.002	0.003	0.001
Оборачиваемость активов	3.500	4.191	0.691
Оборачиваемость производственных активов	3.511	4.239	0.728
Оборачиваемость запасов и прочих оборотных активов	4.540	5.330	0.790
Длительность оборота запасов и прочих оборотных активов, дни	19.825	16.886	-2.939
Оборачиваемость краткосрочной дебиторской задолженности	0.000	729.226	729.226
Длительность оборота краткосрочной дебиторской задолженности, дни	0.000	0.123	0.123
Оборачиваемость кредиторской задолженности	8.334	6.908	-1.426
Длительность оборота кредиторской задолженности, дни	10.799	13.028	2.229
Чистый производственный оборотный капитал	5,446.000	-27.000	-5,473.000
Длительность оборота чистого производственного оборотного капитала, дни	9.026	3.981	-5.045
Чистый оборотный капитал (за вычетом кред. задолж.)	5,513.000	217.000	-5,296.000

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложение К

(обязательное)

 

Сводные показатели для формирования профессионального суждения

о финансовом положении заемщика

 

Таблица К1 - Сводные показатели для формирования профессионального суждения о финансовом положении заемщика

                                                      

Показатели	Значение показателя для признания финансового состояния как:			Профессиональное суждение специалиста кредитного отдела
	Хорошее	Среднее	Плохое
Чистые активы	>0, возможно временное несущественное снижение (не более 10% от максимально достигнутой величины чистых активов за последние 12 месяцев)	>0, возможно несущественное снижение (от 10 до 25% от максимально достигнутой величины чистых активов за последние 12 месяцев)	<0, или имеют тенденцию к существенному снижению более 25% от максимально достигнутой величины чистых активов за последние 12 месяцев)	Чистые активы на 01.10.2004 – 878 тыс.руб., на 01.01.2005 – 918 тыс.руб. Таким образом, чистые активы >0, в отчётном периоде характеризовались некоторым ростом (на 4,55 %) что соответствует хорошему финансовому состоянию
Объем реализации по сравнению с предыдущим  отчетным периодом, а при сезонных колебаниях с аналогичным периодом прошлого года.	Растет или Стабилен или снижается несущественно – не более 10%.	Стабилен или Снижается несущественно (от 10% до 25%)	Снижается существенно  (более 25%.)	Выручка от реализации стабильна, (за 3 кв.-48,9тыс.руб., за 4 кв.- 61,3тыс.руб).
Рейтинг кредитоспособности в соответствии с внутренней методикой (программное  обеспечение «Банковский Аналитик»)	От 16 – до 20 баллов	От 6 баллов до 15 баллов	<= 5 баллов	Соответствует среднему финансовому состоянию
Картотека	Отсутствует, или сроком не более 5 дней	Имеется сроком от 6 до 30 дней.	Имеется сроком от 31 дня	Отсутствует
Задолженность перед бюджетом и внебюджетными суммами	Задолженность только текущая	Имеется просроченная задолженность сроком не более 30 дней	Имеется просроченная задолженность сроком  более 30 дней	Задолженность только текущая
Задолженность перед персоналом	Задолженность только текущая	Имеется просроченная задолженность сроком не более 30 дней	Имеется просроченная задолженность сроком более 30 дней	Задолженность только текущая
Отношение краткосрочных обязательств к оборотным активам	Стабильно или Растет и рост не превышает 25%	Растет и рост не превышает 50%.	Растет, рост превышает 50%	На 01.10.04 – 0,17 На 01.01.05 – 0,22 Таким образом, отношение  соответствует хорошему фин.состоянию.
Наличие убытков не предусмотренных Бизнес-планом	Нет	Имеются и их наличие привело к снижению чистых активов менее чем на 25%.	Имеются и их наличие привело к снижению чистых активов на 25% и более.	Убытки отсутствуют.
Наличие скрытых потерь (неликвидные запасы, безнадежная дебиторская задолженность)	Нет	Имеются, и их размер не превышает 25% чистых активов	Имеются , и их размер равен или превышает 25% чистых активов	Нет
Наличие неисполненных обязательств в течении последнего года перед банком и другими кредиторами	Нет	Нет	Имеются	Нет
Вероятность открытия в ближайшем будущем или фактическое начало процедуры банкротства.	Нет	Нет	Имеется	Нет

 

Скачать: diplom-ovchinnikov.doc