Аннотация
В данной выпускной квалификационной работе рассматриваются теоретические и практические вопросы кредитных отношений Центрального банка с коммерческими банками.
Структура данной дипломной работы выглядит следующим образом.
Первый раздел «Теоретические основы сущности и необходимости кредитных отношений Центрального банка с коммерческими банками» отражает теоретические основы и особенности кредитных отношений между Банком России и коммерческими банками. Также в данном разделе рассмотрены виды кредитов, которые может предоставлять Центральный банк и в частности Банк России.
Во втором разделе «Анализ развития кредитных отношений Банка России с коммерческими банками» рассмотрены этапы применения конкретных кредитных продуктов Банком России в зависимости от сложившейся экономической ситуации в стране за период с 1991 года по настоящее время. Проанализированы кредитные отношения между ГУ Банка России по Оренбургской области и коммерческими банками области.
В третьем разделе «Пути дальнейшего развития кредитных отношений Банка России с коммерческими банками» рассмотрен положительный зарубежный опыт в области рефинансирования коммерческих банков, задачи и перспективы совершенствования кредитных отношений между Банком России и коммерческими банками.
В выпускной квалификационной работе объемом 99 страниц, включающей 21 рисунок, 3 таблицы, 42 источника, 5 приложений, изучаются актуальные для современной банковской практики проблемы кредитования коммерческих банков со стороны Центрального банка.
The Summary
In the given final qualifying work theoretical and practical questions of credit relations of the Central bank with commercial banks are considered.
The structure of the given thesis looks as follows.
The first section «Theoretical bases of essence and necessity of credit relations of the Central bank with commercial banks» reflects theoretical bases and features of credit relations between Bank of Russia and commercial banks. Also in the given section categories of credit which the Central bank and in particular Bank of Russia can give are considered.
In the second section «the Analysis of development of credit relations of Bank of Russia with commercial banks» stages of application of concrete credit products by Bank of Russia depending on the developed economic situation in the country from 1991 on the present are considered. Credit relations between ГУ Bank of Russia across the Orenburg region and commercial banks of area are analysed.
In the third section «Ways of the further development of credit relations of Bank of Russia with commercial banks» positive foreign experience in area of refinancing of commercial banks, problems and prospects of perfection of credit relations between Bank of Russia and commercial banks is considered.
In final qualifying work in volume of 99 pages, including 21 drawing, 3 tables, 42 sources, 5 appendices, are studied actual for modern bank practice of a problem of crediting of commercial banks from the Central bank.
Содержание
Введение.......................................................................................6
1 Теоретические основы сущности и необходимости кредитных отношений
Центрального банка с коммерческими банками......................................8
1. 1 Понятие кредитных отношений Центрального банка с коммерческими банками........................................................................................8
1. 2 Необходимость кредитных отношений между Центральным банком и коммерческими банками и условия для их функционирования..................12
1. 3 Виды кредитов Центрального банка и их характеристика....................14
2 Анализ развития кредитных отношений Банка России с коммерческими банками.......................................................................................33
2. 1 Система кредитования Банка России на отдельных этапах развития......33
2. 2 Посткризисный этап кредитных отношений Банка России с коммерческими банками..................................................................57
2. 3 Практика применения кредитов Банка России в Оренбургской области.. 66
3 Пути дальнейшего развития кредитных отношений Банка России с коммерческими банками..................................................................70
3. 1 Зарубежная практика применения системы кредитования коммерческих банков........................................................................................70
3. 2 Задачи по повышению эффективности кредитных отношений Банка
России с коммерческими банками......................................................78
3. 3 Мероприятия совершенствования кредитных отношений Банка России с коммерческими банками..................................................................79
Заключение..................................................................................81
Список использованных источников...................................................87
Приложение А Виды кредитов Банка России и условия кредитования........90
Приложение Б Кредиты Банка России, предоставляемые кредитным
организациям в условиях финансового кризиса 1998 г............................92
Приложение В Количество кредитных организаций, заключивших с Банком
России генеральные кредитные договора.............................................94
Приложение Г Объем предоставленных кредитов ГУ Банка России по
Оренбургской области коммерческим банкам в 2007-2010 гг....................95
Приложение Д Требование обеспечения кредитов центрального банка стран СНГ............................................................99
Введение
Современные коммерческие банки являются финансовыми посредниками между вкладчиками и заемщиками, оказывая, кроме того, своим клиентам различные расчетно-кассовые и платежные услуги. Привлеченные банками средства многократно превышают их собственный капитал, и поэтому даже относительно небольшие потери, возникающие в частности при кредитовании, могут стать причинами сокращения и потери банковского капитала, и, как результат, банкротства банка. Банкротства банков не так часты по сравнению с другими хозяйствующими субъектами, но они могут иметь более серьёзные последствия для экономики в целом.
Дефицит ликвидных средств может возникнуть также в случае единовременного обращения вкладчиков и других кредиторов с требованиями возвратить их вклады и вложения в результате появления в обществе реальной или мнимой информации о проблемах с ликвидностью у банка или наличии других проблем.
На основе вышеизложенного, потенциальная неустойчивость банковской деятельности требует использования специфических инструментов, таких как кредитование в последней инстанции, для смягчения воздействия кризиса ликвидности, как на отдельный банк, так и банковскую систему в целом. Кредитование в последней инстанции предотвращает возникновение эффекта «домино», то есть распространение кризиса от испытывающих дефицит ликвидности коммерческих банков на благополучные банки. Как правило, кредитование в последней инстанции предотвращает риск потери доверия населения к банковской системе в целом.
Таким образом, актуальность темы исследования не вызывает сомнения, так как от развития кредитных отношений между Центральным банком и коммерческими банками в решающей мере зависит стабильность банковской системы.
Цель работы состоит в изучении кредитных отношений между Банком России и коммерческими банками для оценки их состояния и предложения мероприятий по совершенствованию данных отношений.
Для достижения указанной цели необходимо решить следующие задачи:
- дать определение кредитным отношениям между Центральным банком и коммерческими банками;
- выяснить необходимость и условия функционирования кредитных отношений между Центральным банком и коммерческими банками;
- рассмотреть виды кредитов, выдаваемых Центральным банком и в частности Банком России;
- рассмотреть развитие кредитных отношений Банка России с коммерческими банками на отдельных этапах;
рассмотреть систему кредитования ГУ Банка России по Оренбургской области;
- изучить положительный зарубежный опыт в области кредитования центральными банками коммерческих банков;
- рассмотреть стоящие задачи по повышению эффективности кредитных отношений Банка России с коммерческими банками и предложить меры совершенствования кредитных отношений Банка России с коммерческими банками.
Объект исследования: кредитные отношения Банка России с коммерческими банками в период с 1991 года по настоящее время.
Предметом исследования является деятельность Банка России и коммерческих банков на межбанковском кредитном рынке.
Теоретическую основу работы составляют труды авторов в области анализа кредитных отношений Банка России с коммерческими банками: Барковского Н. Д., Иконникова В. В., Атласа З. В., Лаврушина О. И., Усоскина М. М., Коробовой Г. Г., Измалковой Е. А., Моисеева С. Р., Рамазанова С. А., Прончатова Е. А., Волчковой М. Н. и других.
Работы перечисленных авторов имеют большую практическую и теоретическую значимость, поскольку отечественная система кредитования Банка России с коммерческими банками находится на этапе развития.
Использовалась также законодательно-нормативная база, регулирующая операции кредитования Банком России коммерческих банков.
Также данная работа была написана с использованием таких журналов как «Финансы и кредит», «Банковское дело», «Вопросы экономики» и другие, где рассматриваются практические и теоретические вопросы анализа кредитных отношений Банка России с коммерческими банками.
Методологической основой дипломной работы послужили общенаучные методы познания: метод классификаций, структурный анализ, а также ряд частно-научных методов, таких как сравнение, анализ, табличного и графического представления данных, позволяющие проанализировать кредитные отношения Банка России с коммерческими банками в период с 1991 года по настоящее время.
1 Теоретические основы сущности и необходимости кредитных отношений Центрального банка с коммерческими банками
1. 1 Понятие кредитных отношений Центрального банка с коммерческими банками
Изучение сущности кредитных отношений привлекает внимание многочисленных и самых разнообразных представителей экономической и общественной мысли. Проблема кредита и кредитных отношений занимала экономическую науку с самого возникновения. Но особенно возрастает интерес к этой проблеме в последнее время, когда кредитные отношения получают законченное оформление, достигают максимального своего развития.
Одни из первых попыток сформировать подход к раскрытию сущности кредитных отношений были предприняты в тринадцатом веке. Так, Фома Аквинский считал, что «... в принципе брать плату за предоставление денег в пользование нельзя, потому что деньги изобретены для товарного обмена... С другой стороны, используя чужие деньги, должник получает прямую выгоду в виде прибыли. Этой выгодой он должен поделиться с кредитором» [1]. В семнадцатом веке У. Петти, представитель меркантилистской экономической школы, отмечал, что «... если кто ссужает свои деньги на условии, что он не может потребовать их обратно до наступления известного срока, как бы он сам ни нуждался в течение этого времени он, несомненно, может получить компенсацию за это неудобство, которое он создает для самого себя. Это возмещение и есть то, что обычно называют процентом» [2]. Следовательно, первые попытки раскрыть сущность кредитных отношений связаны с приравниванием их объективной основы к заемной покупательной способности.
В советский период, Барковский Н. Д. определяет кредитные отношения как «представляющие собой один из элементов экономического базиса социалистического общества, непрерывно развивающееся и совершенствующееся. Определяющим фактором этого развития является кредитная политика» [3].
Как указывал З. В. Атлас, «кредитные отношения в советской системе хозяйства организованы государством». Для правильного понимания сущности кредитных отношений нужно «решительно отбросить механическое представление о том, что в переходную эпоху сохраняется полностью материальное содержание процессов, осуществляемых кредитной системой при капитализме, несмотря на то, что в корне меняется социальнокачественная характеристика его» [4].
О. А. Молчанова под кредитными отношениями подразумевает «совокупность отношений, возникающих в связи с движением ссудного фонда» и подчеркивает отношения со сферами производства и обмена, так-как «кредитные отношения самым тесным образом переплетаются с отношениями, связанными с движением стоимости совокупного общественного продукта» [5].
Так, под кредитными отношениями В. В. Иконников понимает «отношения между государством и организациями - это отношения между различными, хотя и однотипными собственниками. Кредитные отношения в государственном секторе хозяйства осуществляются в рамках всенародной собственности» [6]. То есть здесь кредит не опосредует отношения двух собственников, а исходит из единой общенародной собственности, которая объединяет все государственные предприятия.
Валенцева Н. И. определяет, что «кредитные отношения являются одной из сторон производственных отношений» [7], связывает изменения исторического типа производственных отношений с содержанием кредитных отношений и кредитным механизмом.
Кредитные отношения как специфические отношения товарного хозяйства могут появиться только тогда, когда между кредитором и заемщиком возникает заинтересованность, с одной стороны, в предоставлении денежных средств, а с другой - в их получении. «Кредит, отмечал по этому поводу М. И. Соболев, может развиваться только тогда, когда он представляет достаточные выгоды для кредитора, чтобы отдать свое имущество, и для должника, чтобы взять это имущество взаймы. Без достаточного побуждения хозяйственного интереса никто не захочет вступать в кредитные отношения» [8].
А некоторые ученые место кредитных отношений, составляющих содержание категории «кредит» в системе производственных отношений, определяют представлением о сущности кредита.
Следовательно, кредитные отношения охватывают отношения между разнообразными кредиторами и заемщиками. Кредитор и заемщик проявляют заинтересованность к кредиту, прежде всего потому, что это дает возможность решить ряд задач при помощи дополнительных денежных средств.
Субъекты кредитной сделки выступают противоположными сторонами кредитных отношений, здесь О. А. Молчанова определяет, что «они имеют не только различия, но и единство - выступают как два полюса одного явления и объединены единым экономическим интересом», то есть здесь учитываются две сферы действия, два экономических интереса, различие потребностей участников кредитных отношений.
Раскрытие основ кредитных отношений - это, прежде всего показ принципов использования (получения, использования и возврата) кредита. Под принципами Лаврушин О. И. понимает осознанную обществом основную линию в процессе кредитования, вытекающую из объективного функционирования кредита в социалистическом хозяйстве.
Так, М. М. Усоскин в работе «Организация и планирование кредита» [9], выделяет следующие основные принципы:
- планово-целевой характер,
- возвратность, срочность,
- обеспеченность - «все кредиты банка должны быть обеспечены», при этом учитывается, что возвратность тесно переплетается с планово-целевым назначением кредита, возвратность экономически связывается с правильным планированием объектов банковского кредита.
«Отношения между кредитором и ссудополучателем по поводу движения средств на началах возвратности, как и всякое общественное отношение, целенаправленны» [10], - пишет О. И. Лаврушин. Акцентируется, что отношение, в том числе и кредитное, не может возникать и развиваться без цели, то есть, как и любое экономическое отношение, кредитное отношение не может быть бесцельным.
Наиболее полно, на наш взгляд, определение кредитным отношениям дает Коробова Г. Г. - « это отношения, складывающиеся между кредитором и заемщиком по поводу сделки ссуды, то есть передачи денег или материальных ценностей на условиях возврата в определенный срок и, как правило, с уплатой ссудного процента» [11].
Следовательно, основные вопросы при анализе кредитных отношений:
- в какой сфере финансового рынка возникают отношения;
- кто является субъектами отношений;
- по поводу чего возникают отношения;
- спрос и предложение;
- кредитные продукты.
Таким образом, кредитные отношения представляют собой отношения между различными кредиторами и заемщиками на определенных условиях, с определенной целью и регулируются соответствующими принципами.
Особым видом кредитных отношений являются отношения между Центральном банком и коммерческими банками. Центральный банк в данных отношениях выступает кредитором последней инстанции.
Функция кредитора последней инстанции в большинстве стран является основной, в соответствии с которой Центральный банк обязан в кризисных условиях оказывать поддержку ликвидностью либо отдельным системно важным институтам, либо финансовому рынку в целом.
В 1873 году У. Бейджхот, управляющий Банка Англии, сформулировал принципы, которым должен следовать Центральный банк при исполнении функции кредитора последней инстанции. К ним относят:
а) экстренное кредитование предоставляется только платежеспособным банкам;
б) оно осуществляется по ставке выше докризисного уровня;
в) необходимое условие такого кредитования - наличие у банка-заемщика ликвидного обеспечения.
На практике же, во-первых, различие между ликвидностью и платежеспособностью часто определяется тем, что, как правило, банки сталкиваются с проблемой дефицита ликвидности, когда их платежеспособность находится под угрозой. Для Центрального банка это означает, что в чрезвычайной поддержке ликвидностью нуждается уже изначально неплатежеспособный институт. Во-вторых, так как кредитование последней инстанции нацелено на достижение равновесия в банковской и денежной системах, предоставление Центральным банком экстренных кредитов по штрафным ставкам не должно носить запретительный характер, то есть ценообразование на экстренные кредиты должно основываться на ставке, сложившейся в обычных условиях. В третьих, положение, согласно, которому Центральный банк может предоставлять экстренные кредиты только банкам, способным предложить надежное обеспечение, в современных условиях часто сложно реализовать. Банк, столкнувшись с дефицитом ликвидности, сначала пытается его восполнить, стремясь привлечь нужное финансирование на межбанковском рынке. Он обращается за поддержкой в Центральный банк только тогда, когда возможность привлечь рыночное финансирование для него закрыта. Такой банк не имеет качественных активов для предоставления надежного залога, отвечающего требованиям Центрального банка, и получения экстренного кредита.
Так как имеются существенные расхождения с теорией и практикой кредитования последней инстанции, современные экономисты вносят коррективы в принципы кредитования последней инстанции:
а) экстренное кредитование должно предоставляться в первую очередь системно важным финансовым институтам;
б) кредиты последней инстанции нельзя выдавать по штрафным ставкам, иначе это вызовет повышение рыночных ставок;
в) требования к качеству предоставляемого банками-заемщиками обеспечения по кредитам последней инстанции должны исходить из системной значимости заемщиков.
При предоставлении Центральным банком кредитов последней инстанции можно выделить три типа ликвидности и соответствующих дефицитов:
а) дефицит ликвидности Центрального банка;
б) фактический дефицит ликвидности для финансирования деятельности отдельных институтов;
в) системный дефицит финансирования и рыночной ликвидности.
Первый тип дефицита ликвидности возникает, когда у коммерческого банка ощущается нехватка балансовых резервов в Центральном банке по причине либо недостаточного совокупного предложения резервов, либо проблем, связанных с их распределением в системе. В такой ситуации возникает риск, что финансовые посредники не смогут выполнить свои платежно-расчетные обязательства, а значит, возможен сбой национальной платежной системы.
Второй тип дефицита ликвидности возникает, когда конкретный институт испытывает фактический дефицит ликвидности финансирования, связанный с ограниченной платежеспособностью или нежеланием контрагентов продолжать с ним деловые отношения.
Третий тип дефицита ликвидности - одновременный дефицит ликвидности финансирования и рыночной ликвидности. Для национальной финансовой системы он может иметь наиболее разрушительный характер. Такой дефицит опасен утратой доверия участников рынка друг к другу. Данная ситуация обусловлена резким ростом неуверенности участников рынка относительно текущих и будущих цен активов, а также финансового положения контрагентов. Так, активы, которые участники рынка считали ликвидными, а коммерческие банки использовали для управления ликвидностью, перестают быть таковыми. Это создает проблемы с ликвидностью финансирования и для отдельных институтов, и для нефинансового сектора.
Все три типа дефицита ликвидности не всегда возникают по отдельности, они взаимосвязаны.
Таким образом, кредитные отношения между Центральным банком и коммерческими банками представляют собой специфические экономические отношения по поводу ссужаемой стоимости, возникающие на межбанковском рынке между Центральным банком и коммерческими банками, связанные с предоставлением Центральным банком кредитных продуктов коммерческим банкам в случае необходимости на условиях добровольности, срочности, платности и возвратности.
Рассмотрев сущность кредитных отношений, и дав определение понятия «кредитные отношения между Центральным банком и коммерческими банками», определим необходимость кредитных отношений между Центральным Банком и коммерческими банками и условия для их функционирования.