Заключение
В данной дипломной работе была сделана попытка анализа кредитных отношений Банка России с коммерческими банками в период с 1991 года по настоящее время.
При выполнении работы были решены следующие задачи:
- дано определение кредитным отношениям между Центральным банком и коммерческими банками;
- выяснены необходимость и условия функционирования кредитных отношений между Центральным банком и коммерческими банками;
- рассмотрены виды кредитов, выдаваемых Центральным банком и в частности Банком России;
- рассмотрены кредитные отношения Банка России с коммерческими банками на отдельных этапах развития;
- рассмотрена система кредитования ГУ Банка России по Оренбургской области;
- изучен положительный зарубежный опыт в области кредитования центральными банками коммерческих банков;
- рассмотрены стоящие задачи по повышению эффективности кредитных отношений Банка России с коммерческими банками и предложить меры совершенствования кредитных отношений Банка России с коммерческими банками.
На основе проведенного анализа можно сделать следующие выводы.
Кредитные отношения между Центральным банком и коммерческими банками - это специфические экономические отношения, по поводу ссужаемой стоимости, возникающие на межбанковском рынке между Центральным банком и коммерческими банками, связанные с предоставлением Центральным банком кредитных продуктов коммерческим банкам в случае необходимости на условиях добровольности, срочности, платности и возвратности.
Необходимость кредитования центральными банками коммерческих банков можно рассматривать на макро - и микроуровнях.
На макроуровне политика кредитования банковских институтов прежде всего используется для оказания воздействия на состояние денежно-кредитной сферы путем выдаваемых центральными банками кредитов и посредством ставки рефинансирования.
На микроуровне механизм кредитования главным образом способствует обеспечению ликвидности коммерческих банков. Кредитно-финансовые институты в случае возникновения у них недостатка ликвидных средств для погашения своих обязательств могут обратиться в Центральный банк за ссудой. Наличие механизма кредитования позволяет банкам сводить до минимума запасы высоколиквидных средств и в то же время обеспечивать свою ликвидность. В этой связи кредитование способствует предотвращению банковских кризисов, поскольку получаемые от Центрального банка временные заимствования пополняют денежные резервы коммерческих банков, устраняя эффект «домино» в банковской системе.
Эффективно функционирующая система кредитования может существовать только при наличии следующих условий:
- развитого финансового рынка,
- наличия надежной платежной системы, работающей в режиме реального времени,
- стабильной банковской системы.
На сегодняшний день коммерческие банки России имеют возможность использовать следующие инструменты кредитования Центрального банка:
- кредиты под залог ценных бумаг;
- кредиты под залог золота (банки не могут использовать данный инструмент до вступления в силу Положения Банка России № 362-П от 30. 11. 2010 «О порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных золотом»);
- кредиты без обеспечения;
- кредиты, обеспеченные активами или поручительствами;
- краткосрочные двусторонние сделки на валютном и фондовом рынках (операция СВОП и операция РЕПО).
В качестве обеспечения могут выступать ценные бумаги, кредитные договора.
На первых этапах формирования денежно-кредитной политики Банк России отдавал предпочтение прямому рефинансированию коммерческих банков — главным образом на цели финансирования сельского хозяйства, топливно-энергетического комплекса, завоза товаров в районы Крайнего Севера, а также выполнения важнейших государственных мероприятий, включая неотложные нужды регионов.
В 1996 году появилась новая форма рефинансирования -предоставление однодневных расчетных кредитов крупнейшим стабильным банкам Московского региона, являющимся первичными дилерами на рынке ГКО.
Дальнейшее совершенствование методов рефинансирования связано с распространением принципа обеспеченности на все виды предоставляемых Банком России кредитов. Так, 6 марта 1998 года Центральный банк Российской Федерации издал Положение «О порядке предоставления Банком России кредитов банкам, обеспеченным залогом государственных ценных бумаг» № 19-П.
Тяжелый финансовый кризис в России в 1998 году вызвал изменения как в порядке выделения кредитов, обеспеченных залогом ценных бумаг, так и в формах рефинансирования банковской системы. Необходимостью поддержания ликвидности банков, понесших значительные потери ликвидности в связи с падением рынка ГКО-ОФЗ, продиктован возврат к нерыночным методам рефинансирования. Так, в 1998 году Банк России предоставлял стабилизационные кредиты, кредиты на поддержание ликвидности, банкам-санаторам, осуществляющим мероприятия по санации проблемных кредитных организаций, кредиты в поддержку мер по погашению обязательств перед вкладчиками и по повышению финансовой устойчивости банков.
Таким образом, принятые меры в период до 1998 года обусловили повышение уровня ликвидности банковской системы и способствовали развитию кредитных отношений между Банком России и коммерческими банками.
Следующим этапом в развитии системы рефинансирования является период с 1999 года по 2004 год - год кризиса. В 1999 году рефинансирование Банком России осуществлялось посредством предоставления банкам кредитов на осуществление мер по повышению финансовой устойчивости, а также внутридневных кредитов и кредитов «овернайт». Банк России в 1999 году продолжал объявлять дважды в неделю ломбардные кредитные аукционы на срок до 7 календарных дней. Однако в связи с отсутствием спроса со стороны банков в условиях значительной ликвидности банковской системы, данные аукциона признавались несостоявшимися.
В 2001 году по результатам осуществления в Главном управлении Банка России по г. Санкт-Петербургу «пилотного» проекта по предоставлению кредитов, обеспеченных залогом кредитных требований и поручительствами, в соответствии с Положением Банка России от 3 октября 2000 года № 122-П «О порядке предоставления Банком России кредитов банкам, обеспеченных залогом и поручительствами», Совет директоров Банка России принял решение о распространении указанного механизма рефинансирования.
В 2005 году Банк России продолжил работу по поддержанию банковской ликвидности, предоставляя кредитным организациям внутридневные кредиты, кредиты «овернайт», ломбардные кредиты на аукционной основе (на срок 2 недели), операции прямого РЕПО. В апреле 2005 года была возобновлена практика проведения операций ломбардного кредитования на фиксированных условиях на срок 7 календарных дней в целях более эффективного регулирование кредитными организациями собственной ликвидности, в том числе при использовании механизма усреднения обязательных резервов.
В 2005 году Банком России было подготовлено и вступило в силу Положение от 14 июля 2005 года № 273-П «О порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных залогом векселей, прав требований по кредитным договорам организаций или поручительствами кредитных организаций», в соответствии с которым предполагалось приступить к предоставлению кредитным организациям кредитов на срок не более 180 календарных дней. Процентная ставка по данным кредитам Банка России устанавливалась в размере 0, 6 ставки рефинансирования по кредитам на срок до 90 календарных дней и 0, 75 ставки рефинансирования по кредитам на срок от 90 до 180 календарных дней.
Таким образом, в 2004-2005 годах Банк России существенно расширил предоставление денежных средств организациям как за счет применения инструментов постоянного действия (внутридневные кредиты, кредиты «овернайт», сделки «валютный своп», ломбардные кредиты по фиксированной процентной ставке), так и рыночных инструментов (ломбардные кредитные аукционы сроком на 14 дней, операции прямого РЕПО).
В 2006 году Банк России продолжал применять рыночные инструменты и инструменты постоянного действия для предоставления денежных средств кредитным организациям. В зависимости от ситуации Банк России использовал различные инструменты предоставления денежных средств кредитным организациям в целях поддержания общего уровня ликвидности банковского сектора и сглаживания колебаний процентных ставок на рынке межбанковских кредитов.
При этом в качестве основных инструментов предоставления ликвидности кредитным организациям в 2006 году выступали операции Банка России на открытом рынке. Банк России также продолжил использование инструментов постоянного действия. Внутридневные кредиты и кредиты «овернайт» Банка России, предоставляемые кредитным организациям, применялись для обеспечения бесперебойного осуществления расчетов.
Таким образом, начиная с 2003 года, система рефинансирования Банка России начинает играть все более заметную роль в развитии банковского сектора. В 2003-2006 годах количество банков-контрагентов Банка России по кредитным операциям значительно увеличивается, существенно возрастают объемы операций по рефинансированию, осуществляемому Банком России.
До финансового кризиса 2008 года Банком России были разработаны и действовали механизмы рефинансирования, которые можно было разделить на две группы в зависимости от используемого обеспечения:
- первая группа: кредиты, обеспеченные рыночными активами -эмиссионными ценными бумагами, входящими в Ломбардный список Банка России;
- вторая группа: кредиты, обеспеченные нерыночными активами -векселями, кредитными требованиями, поручительствами кредитных организаций.
Несмотря на активное использование данного инструмента, применение в кризисной фазе предусмотренных законодательством видов рефинансирования оказалось недостаточно, в связи, с чем 20 октября 2008 года Центральный банк опробовал новый инструмент поддержки финансовой системы - предоставление российским кредитным организациям кредитов без обеспечения.
В целом, учитывая, что рассмотренный нами период (1991 -2008гг. ) включает три кризисных этапа (1998 г., 2004 г., 2008 г. ), можно четко проследить роль Банка России, которая на наш взгляд выражается в своевременном, оперативном, адекватном экономической обстановке предоставлении дополнительной ликвидности коммерческим банкам.
Проанализировав посткризисный период применения инструментов рефинансирвоания Банком России, можно сделать вывод, что улучшение ситуации в банковской системе и сокращение спроса кредитных организаций на инструменты рефинансирования позволили Банку России в 2010 году продолжить постепенное сокращение масштабов применения антикризисных инструментов поддержки кредитных организаций и их переориентацию на стандартные инструменты денежно-кредитной политики.
Также в работе проанализирован опыт применения кредитов Банка России в Оренбургской области, где наиболее востребованным инструментом рефинансирования являются внутридневные кредиты.
В работе изучен мировой опыт применения системы рефинансирования для использования в отечественной практике.
Задачами Банка России на ближайшую перспективу являются:
- увеличение общей величины средств как в абсолютном, так и в относительном выражении, выделяемых Банком России на цели кредитования;
- увеличение инструментов (активов), под которые выдаются финансовые кредиты;
- разделение зависимости системы кредитования коммерческих банков от государственного бюджета и потребностей обслуживания государственного долга;
приспособление механизмов кредитования под ожидания крупнейших банков;
- расширение списка обеспечения по кредитам Бака России;
- доступность механизмов кредитования всем коммерческим банкам.
На основе проведенного анализа были предложены меры по
совершенствованию кредитных отношений Банка России с коммерческими банками. Мероприятия, направленные на корректировку существующих инструментов кредитования.
1) развитие инструментов ломбардного кредитования:
а) расширить Ломбардный список Банка России за счет
включения в него ценных бумаг, эмитируемых финансово
устойчивыми, регионально значимыми предприятиями
б) увеличить сроки ломбардного кредитования;
2) совершенствование инструментов среднесрочного кредитования предлагаемых Банком России:
а) расширить список организаций, под векселя и кредитные обязательства которых Банк России предоставляет кредиты банкам под залог векселей, права требования по кредитным договорам организаций или поручительства кредитных организаций;
б) расширить перечень инструментов среднесрочного кредитования через использование механизмов овердрафтного кредитования коммерческих банков.
Мероприятия, предусматривающие введение новых элементов в механизм кредитования:
1) расширить спектр активов, принимаемых в обеспечение кредитов Банка России (по опыту зарубежных стран):
а) расшить перечень активов, принимаемых Банком России в обеспечение выдаваемых банком кредитов за счет акций банка-заемщика;
б) включить в перечень активов, используемых в качестве обеспечения кредитов Банка России, находящиеся на балансах кредитных организаций банковские здания и иную коммерческую недвижимость, и земельные участки;
2) ввести необеспеченное кредитование на сроки от одного до семи дней либо как нормальную банковскую практику либо как вариант кредитования в чрезвычайных обстоятельствах;
3) создание долгосрочных целевых инструментов кредитования банков;
4) расширение функции ставки рефинансирования как инструмента денежно-кредитной политики;
5) создание условий для равного доступа всех участников системы рефинансирования.
В результате анализа было выявлено, что Банк России применяет те или иные инструменты кредитования в зависимости от экономической ситуации в стране.
По итогам дипломной работы отчетливо видно, что анализ кредитных отношений между Банком России и коммерческими банками играет важную роль, так как кредитование в последней инстанции предотвращает возникновение эффекта «домино», то есть распространение кризиса от испытывающих дефицит ликвидности коммерческих банков на благополучные банки.
Список использованных источников и приложений доступны в полной версии работы
Скачать диплом: