Привет студент

2.2 Показатели устойчивости ООО «Офелия»

При формировании механизма устойчивого развития предприятия, необходимо проанализировать уровень его устойчивости.

Существует деление всех показателей, используемых для анализа устойчивости предприятия, на 5 групп:

1) показатели, характеризующие финансовые результаты; [47]

2) показатели, характеризующие эффективность деятельности предприятия;

3) показатели, характеризующие имущественное положение предприятия;

4) показатели платежеспособности предприятия;

5) показатели финансовой устойчивости.

В первую группу показателей входят:

— выручка от реализации;

— валовая прибыль;

— чистая прибыль.

Рассмотрим выручку от реализации за исследуемый период. Результаты представлены в таблице 4.

Таблица 4 — Выручка от реализации

Результаты расчетов валовой прибыли представлены в таблице 5.

Таблица 5 — Валовая прибыль

Представим размер чистой прибыли (убыток) в таблице 6.

Таблица 6 — Чистая прибыль (убыток)

Проанализировав таблицы 4,5 и 6, можно сделать вывод, что, несмотря на снижение показателей прибыли 2011 года по сравнению к 2012 году, наблюдается положительная динамика показателей за исследуемый период. Так, выручка от реализации в 2012 году составила 119832000 рублей, что на 24 % больше, чем в 2010 году. А темп роста чистой прибыли за три года составил 255,17 %.

Ко второй группе показателей, характеризующих эффективность деятельности предприятия, относятся:

— рентабельность продаж;

— рентабельность собственного капитала;

— рентабельность активов.

В таблице 7 приведена рентабельность продаж ООО «Офелия» за исследуемый период.

Таблица 7 — Рентабельность продаж

По данным таблицы 7 можно сделать вывод, что фирма «Офелия» в 2012 году с каждого рубля проданной продукции получила прибыль равную 6,58 рублей, что на 4,35 рубля больше, чем в 2010 году.

Далее рассмотрим рентабельность собственного капитала. Результаты расчетов представлены в таблице 8.

Таблица 8 — Рентабельность собственного капитала

Рентабельность собственного капитала в 2012 году увеличилась на 24,2 % по сравнению с рентабельностью собственного капитала 2010 года.

Рентабельность активов показывает сколько прибыли приходится на каждый рубль, вложенный в имущество организации. Результаты расчетов показаны в таблице 9.

Таблица 9 — Рентабельность активов

Относительно показателей данной рентабельности можно сделать вывод о том, что в целом за исследуемый период наблюдаются высокое абсолютное значение и положительная динамика. Так, по сравнению с 2010 годом, рентабельность активов в 2012 году увеличилась на 293,12 %. По этим данным можно сказать, что ООО «Офелия» эффективно использует имущество организации. [15]

К третьей группе показателей относятся:

— доля дебиторской задолженности во всем имуществе фирмы;

— доля основных средств в имуществе;

— доля нематериальных активов во всем имуществе;

Рассмотрим долю дебиторской задолженности во всем имуществе фирмы за 3 года. Результаты расчетов представлены в таблице 10.

Таблица 10 — Доля дебиторской задолженности в имуществе ООО «Офелия»

За исследуемый период дебиторская задолженность увеличилась на 70 %. Увеличение дебиторской задолженности является отрицательным показателем, так как это означает отвлечение из хозяйственной деятельности ООО «Офелия» оборотных средств. [31]

Далее необходимо рассчитать долю основных средств во всем имуществе организации за исследуемый период. Результаты расчетов представлены в таблице 11.

Таблица 11 — Доля основных средств в имуществе ООО «Офелия»

Доля основных средств в 2012 году увеличилась на 0,5 % по сравнению с 2010 годом. Это объясняется покупкой машин и оборудования, а также зданий и сооружений. Доля основных средств в имуществе ООО «Офелия» составила менее 40 %, что свидетельствует о мобильности имущества фирмы.

Доля нематериальных активов во всем имуществе «Офелия» незначительна. Результаты расчетов представлены в таблице 12.

Таблица 12 — Доля нематериальных активов в имуществе фирмы

Доля нематериальных активов за исследуемый период увеличилась на 222,2 % в связи с приобретением новых товарных знаков.

К четвертой группе показателей относятся показатели, характеризующие платежеспособность предприятия:

— платежеспособность по текущим обязательствам;

— коэффициент текущей ликвидности;

— коэффициент абсолютной ликвидности;

— показатели отношения объема продаж к собственным средствам;

— коэффициент внутренней задолженности.

Первым из них является степень платежеспособности по текущим обязательствам. Рассчитаем данный коэффициент за 3 последних года. Данные представлены в таблице 13.

Таблица 13 — Степень платежеспособности ООО «Офелия» по текущим обязательствам

Степень платежеспособности по текущим обязательствам улучшилась почти в 2 раза. Это означает, что ООО «Офелия» для расчета по всем краткосрочным обязательствам при сохранении сложившегося уровня выручки без осуществления других платежей в 2012 году будет необходимо 3,4 месяца. Это объясняется снижением доли заемных средств в структуре финансовых активов компании.

Далее рассмотрим коэффициенты текущей ликвидности ООО «Офелия» за исследуемый нами период. Данные расчетов представлены в таблице 14.

Таблица 14 — Коэффициенты текущей ликвидности

Нормативное значение коэффициента текущей ликвидности — 2. В 2012 году данный показатель равен 1,4, это означает, что ООО «Офелия» сможет погасить краткосрочную внешнюю задолженность, мобилизовав текущие (оборотные) активы.

Далее рассчитаем коэффициенты абсолютной ликвидности. Результаты расчетов представлены в таблице 15.

Таблица 15 — Коэффициенты абсолютной ликвидности

Проанализировав таблицу 15 можно сделать вывод, что фирме «Офелия» для единовременного погашения краткосрочной задолженности не достаточно будет мобилизовать денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

Показатели отношения объема продаж к собственным средствам за исследуемый период представлены в таблице 16.

Таблица 16 — Показатели отношения объема продаж к собственным средствам

Наблюдаемая отрицательная динамика показателей отношения объема продаж к собственным средствам объясняется увеличением собственного капитала ООО «Офелия».

Коэффициент внутренней задолженности — отношение задолженности перед персоналом, акционерами, учредителями к среднемесячной выручке предприятия. Результаты расчетов представлены в виде таблицы 17.

Таблица 17 — Коэффициенты внутренней задолженности

На 2012 год у ООО «Офелия» внутренней задолженности нет.

К пятой группе показателей относятся:

— коэффициенты финансовой независимости;

— коэффициент соотношения заемных и собственных средств;

— коэффициент исполнения текущих обязательств перед бюджетом.

Коэффициенты финансовой независимости ООО «Офелия» представлены в таблице 18.

Таблица 18 — Коэффициенты финансовой независимости

Здесь наблюдается положительная динамика. Это означает, что в 2012 году фирма «Офелия» 33,9 % активов покрывает за счет собственных средств, а остальные 66,1 % за счет заемных. [48]

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (капитализации) показывает, сколько приходится заемных средств на 1 рубль собственных средств. [34] Данные представлены в виде таблицы 19.

Таблица 19 — Коэффициенты соотношения заемных и собственных средств

Исходя из таблицы 19, можно сделать вывод, что за исследуемый период наблюдается снижение зависимости ООО «Офелия» от заемных средств.

Исполнение текущих обязательств перед бюджетом включает в себя: задолженность перед бюджетом субъекта Российской Федерации; местным бюджетом; государственными внебюджетными фондами; Пенсионным фондом Российской Федерации. Задолженность перед бюджетом представлена в таблице 20.

Таблица 20 — Задолженность перед бюджетом

За исследуемый период произошло снижение задолженности перед бюджетом более чем в 2 раза.

В заключение анализа устойчивости ООО «Офелия» можно сделать следующие выводы:

— за исследуемый период (2010 — 2012 года) чистая прибыль ООО «Офелия» увеличилась на 4445000 рублей и на 255,14 % соответственно;

— рентабельность продаж значительно возросла в 2012 году по сравнению с 2010 годом, темп роста составил 295,07 %;

— относительно показателей рентабельности собственного капитала и рентабельности активов можно сделать вывод о том, что в целом за исследуемый период наблюдаются высокое абсолютное значение и положительная динамика. Так, рентабельность собственного капитала в 2012 году увеличилась на 24,2 % по сравнению с рентабельностью собственного капитала 2010 года, а рентабельность активов в 2012 году увеличилась на 293,12 %. По этим данным можно сказать, что ООО «Офелия» эффективно использует имущество организации;

— положительная динамика коэффициента соотношения заемных и собственных средств ООО «Офелия» говорит о том, что за исследуемый период наблюдается тенденция к снижению использования заемного капитала;

— за исследуемый период наблюдается снижение задолженности перед государственными внебюджетными фондами, по налогам и сборам, задолженность перед персоналом организации отсутствует.

Все вышесказанное говорит о том, что финансовое состояние ООО «Офелия» является устойчивым, это отражается в стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании денежными средствами и эффективном их использовании, способствующим бесперебойному процессу реализации товаров.